На сегодня каждая организация обязана вести бухгалтерский учет и составлять отчетность по специальным формам. К ним относятся МСФО и РСБУ, которые имеют существенные различия по многим аспектам. Попробуем разобраться, в чем же отличия этих казалось бы сходных понятий.

Определение

МСФО расшифровывается как Международные стандарты финансовой отчетности, следовательно, принципы составления отчетности основываются на разработках сотрудников мировых организаций. Действительно, составлялись они Комитетом по МСФО и предназначены прежде всего для того, чтобы отчетность всех компаний в мире была одинаковой. Это способствует тому, что внешние пользователи отчетности могут сравнивать различные организации, находящиеся на территории разных государств. Таким образом, документы по международным стандартам должны составлять те предприятия, которые желают выйти на мировую арену и найти импортеров предлагаемой ими продукции или услуг. МСФО предполагает относительную свободу действий бухгалтеров при составлении отчетности, поскольку они могут опираться лишь на определенные принципы.

РСБУ – Российские стандарты бухгалтерского учета, принятые на всей территории РФ, состоящие из различных Федеральных законов и специальных Положений по бухгалтерскому учету, разработанных и принятых российскими государственными органами. Стандарты жестко регламентированы законодательно, а потому бухгалтеры не имеют возможности действовать свободно. Основными пользователями отчетности, составленной в соответствии с РСБУ, являются государственные контролирующие органы, а затем уже потенциальные инвесторы. Кроме того, головная организация и ее дочерние предприятия составляют отчетность по РСБУ независимо друг от друга, поскольку российские стандарты не предполагают составление отчетности обобщенно.

Сравнение

Сравнивая МСФО и РСБУ, можно сказать, что это две системы составления отчетности организаций, но основаны они на различных принципах. Необходимо учесть, что МСФО должны использовать предприятия, имеющие одной из стратегических целей развития выход на международный рынок товаров и услуг, в то время как Российским стандартам должны подчиняться все организации, для которых эта обязанность закреплена на законодательном уровне. Кроме того, МСФО призваны помочь потенциальным инвесторам оценить деятельность компаний, а РСБУ необходимы для сдачи отчетности в контролирующие органы.

Выводы сайт

МСФО действуют во всем мире, РСБУ – только на территории России;
Отчетность по МСФО предназначена для инвесторов, отчетность по РСБУ – для контролирующих государственных органов;
Использование МСФО предполагает определенную свободу действий бухгалтеров, РСБУ жестко ее регламентируют;
МСФО предполагает создание консолидированной отчетности головной организации и ее дочерних подразделений, в то время как РСБУ такой возможности не предоставляет.

Результаты производственной и финансовой деятельности любой российской компании должны быть отражены в отчетности, представляемой по окончании каждого отчетного периода в различные инстанции – от статистических управлений и внебюджетных фондов до инспекций ФНС. Бухгалтерская отчетность в нашей стране строится на основании строго регламентированных правил, объединенных единой аббревиатурой – РСБУ. Попробуем разобраться в этих сложных специфических определениях и узнать о требованиях, которые ими предъявляются к составлению финансового отчета.

Что такое РСБУ в бухгалтерии

Российские стандарты бухгалтерского учета, а именно так расшифровывается РСБУ, являются совокупностью законодательно утвержденных норм и положений по бухучету (ПБУ) , которые весьма жестко регламентируют ведение учета и составление финансовой отчетности.

Знание РСБУ обязательно для финансовых работников российских компаний. Существует целый пакет законодательных документов, ставших базой для РСБУ и обязательных к применению компаниями на всей территории России (кроме банков/кредитных организаций, деятельность которых починена правилам, выпускаемым ЦБ РФ). К ним относятся закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 №402-ФЗ, План счетов бухучета с инструкцией по применению, Положение по ведению бухучета и составлению отчетности, а также 24 ПБУ, разъясняющих различные стороны учета.

Валюта баланса и ведение учета в российских предприятиях

Все перечисленные документы, представляющие основы РСБУ, трактуют и правила ведения учета: финансовая отчетность, а также бухгалтерский учет имущественных и денежных активов, обязательств, хозяйственных операций осуществляется в национальной валюте РФ – рублях, а документирование всех хозяйственных операций каждой компании – исключительно на русском языке. При партнерстве с иностранными фирмами первичные документы , принятые к учету, должны быть подстрочно переведены на русский язык, если составлены на другом языке.

Отчетность по РСБУ

Промежуточная отчетность по РСБУ составляется поквартально. По окончании календарного года заканчивается и финансовый год. Законодательно установленной отчетной датой считают 31 декабря. Итоги деятельности за год отражаются в годовой финансовой отчетности компании . Формируется она из:

бухгалтерского баланса;
отчетов – о финансовых результатах, движении капитала, денежных средств;
приложений к формам, предусмотренных законодательством;
пояснительной записки;
аудиторского заключения, подтверждающего правильность ведения бухучета (для организаций с обязательным отчетом аудитора).

Состав промежуточной отчетности идентичен годовому пакету форм за исключением аудиторского заключения.

Консолидированная отчетность по РСБУ

Отечественные холдинги, имеющие развернутую структуру дочерних и зависимых подразделений, составляют консолидированную отчетность, т. е. объединяют результаты в общем отчете по компании. Методики консолидации базируются на систематизировании информации, отражающей финансовое состояние, изменения и итоги деятельности организации. Составление сводной отчетности регулируется законом «О консолидированной финансовой отчетности» от 27.07.2010 № 208-ФЗ. Он содержит основные требования к оформлению, представлению и раскрытию отчетности практически для всех предприятий и групп компаний, кроме имеющих принадлежность к госсектору, муниципальных или сформированных бюджетными ассигнованиями.

Консолидированная отчетность состоит из сводного баланса, отчетов о финансовых результатах, движении денежных средств, изменении капитала и приложений к ним. Представляется она в ЦБ РФ в течение 3-х после окончания финансового года, некоторые компании в зависимости от требований закона и ЦБ РФ подают и промежуточную квартальную сводную отчетность.

Внутренние и внешние пользователи отчетности, составленной по РСБУ

Сведения из бухгалтерской отчетности, составленной по РСБУ, необходимы:

внутренним пользователям – учредителям, руководству, собственникам имущества компании, для принятия обоснованных решений для дальнейшего развития фирмы;
внешним пользователям – кредиторам, инвесторам для анализа существующей ситуации и государственным органам, к примеру, ИФНС для фискальных целей, проверки соответствия установленным стандартам, исчисления налогов и сборов.

Таким образом, РСБУ, расшифровка и сущность которых рассмотрены в публикации, представляют собой совокупность документов, диктующих рамки ведения бухгалтерского учета и составления отчетных финансовых форм.

Которая, в свою очередь, заполняется в соответствии с установленными требованиями МСФО и РСБУ. Различия между соответствующими требованиями достаточно весомые.

Подавляющее большинство отечественных компаний испытывает острую необходимость в составлении отчетов, с учетом не только российских принципов учета, но также и существующих зарубежных стандартов. Несмотря на то, что российские компании за последние годы приблизились к международным стандартам, разница между ними все еще существенная.

Именно поэтому многие организации, ведущие отчетность по МСФО, обязаны вести дополнительный учет или осуществлять переработку уже готовых форм. Для понимания особенностей бухгалтерского учета в России необходимо знать о расхождениях в центральных положениях характеристики МСФО и РСБУ.

Зачем проводить параллель

Организации, которые вынуждены в силу тех или иных причин составлять отчеты по форматам РСБУ и МСФО, затрачивают немалое количество средств на преобразование уже сформированной отчетности. Основные различия в принципах отечественных и международных стандартов приводят к осуществлению многообразных корректировок.

Каждая из указанных групп была изначально предназначена для осуществления разных целей. Например, отчетность по формату МСФО понятна для бухгалтеров во всем мире. Она применяется для принятия решений экономического характера со стороны инвесторов и иностранных партнеров.

Что касается отчетности РСБУ, то с ней знакомы только отечественные бухгалтерские службы. Документация составляется для осуществления государственного контроля и составления статистической информации.

Для понимания того, что это такое, нужно обратиться к положениям законодательства. Принципиальные различия систем приводят к тому, что РСБУ становится более узконаправленной сферой применения. Соответствующая отчетность применяется для ознакомления пользователей с действительным положением дел на предприятии, а также с результатами трудовой деятельности за прошедшие периоды.

МСФО-отчетность в данных рамках имеет одно существенное преимущество, которое заключается в отражении информации с перспективой на будущие отчетные периоды. Это позволяет провести прогноз для ознакомления с потенциалом развития организации.

Обзор определений

МФСО представляет собой международные стандарты для финансовых отчетов. Это напрямую указывает на то, что принцип составления соответствующей документации опирается на разработки сотрудников мировых компаний. Отчетность подобного рода, в первую очередь, предназначается для сопоставления всей отчетности пород единые мировые параметры для облегчения осуществления бухгалтерской деятельности.

В соответствии с этим все организации, которые желают даже в дальнейшей перспективе выйти на мировую арену, должны составлять документы по международным стандартам. Стоит отметить, что МСФО предоставляет пользователям относительную свободу действий в силу того, что отчетность опирается только на определенный перечень принципов.

РСБУ – это российские стандарты бухгалтерского учёта, которые действуют на всей территории страны. Эти самые стандарты включают в себя положения действующего федерального законодательства и специальные положения по бухучету. Они довольно жестко регламентируются законодательно, поэтому у бухгалтеров нет даже относительной свободы действий.

Основными пользователями подобной отчетности являются государственные организации. Стоит отметить, что головные и дочерние предприятия должны заниматься составлением такой отчетности независимо друг от друга. Это может быть обусловлено тем, что отечественные стандарты не предусматривают составление отчетов обобщенно.

В чём их главные отличия

МСФО и РСБУ имеют определенные сходства и отличия. Для понимания ключевых особенностей той или иной отчетности нужно рассмотреть именно разницу. Например, в рамках МСФО довольно жестко соблюдаются правила, в соответствии с которыми в отчетах должны отражаться экономические сведения о совершенных операциях. В РСБУ основной упор делается на документальное оформление операций.

Что касается временной стоимости денег, то для МСФО используется так называемое дисконтирования для оценки фактической стоимости существующих активов. Это напрямую можно связать с тем, что соответствующая отчетность предназначается также и для инвесторов.

Отличия можно найти и в порядке учета имеющихся долгосрочных активов. В соответствии с МСФО баланс этих активов не должен превышать возможные экономические выгоды.

Заметные несоответствия

Расхождения в центральных положениях

На территории Российской Федерации все организации должны в обязательном порядке вести единый план счетов. Для МСФО не устанавливается единый или, по крайней мере, рекомендованный план счетов. Каждая организация, которая отчитывается по МСФО занимается разработкой индивидуального плана в соответствии со спецификой ведения бизнеса.

Стоит отметить, что организации могут использовать для целей МФСО существующие планы счетов для РСБУ, если составление международной документации осуществляется способом трансформирования.

В отличии от РСБУ в МСФО не существует установленных форм для отчетов финансового характера. Рекомендации для заполнения международных отчетов содержат в себе только общую информацию о структуре финансовой документации и общие требования к ее ведению. Что касается непосредственного состава финансовой документации, то для обоих систем он идентичен. Различия могут быть обнаружены только в наименовании нескольких форм.

Международные стандарты финансовой отчетности не предусматривают строгое соблюдение названий для форм. В данных рамках главным требованием является понятность для каждого конкретного пользователя отчетности.

В отечественных отчетах также отсутствует раздел о прочих совокупных доходах. Из-за этого ряд положений отчета показывает только фактически совершенные финансовые операции с капиталом.

Подробный анализ документации

Ниже представлена сравнительная таблица между регулирующей документацией:

Для МФСО	Для РСБУ
	Концепции бухучета в рыночной экономике Российской Федерации
Положения (IAS и ПБУ)
О предоставлении финансовых отчетов	О бухгалтерских отчетах предприятия
О запасах	Об учете материальных и производственных запасов
О	Об учетной политике компании
Об	Об основных средствах
О событиях после завершения отчетного периода	О доходах
Об основных средствах	О затратах по найму
О порядке аренды	Об учете финансовых вложений
О выручке	О нематериальных активах
О порядке инвестирования	Об информации по сегментам

Счета, денежные средства и валюта

Сравнение характеристики отчетного года для каждой из систем дает возможность для понимания ключевых особенностей бухучета. В РСБУ данный промежуток времени в каждом конкретном случае совпадает с календарным годом, который заканчивается 31 декабря. Стоит отметить, что такое положение не может быть применимо для новоиспеченных организаций.

Что касается МСФО, то предприятия, использующие такую систему, подходят к соответствующему вопросу более гибко. Благодаря этому компании могут составлять годовую отчетность на любую дату.

В регионах Российской Федерации все организации, кроме банков и предприятий государственного сектора, должны в обязательном порядке соблюдать единый план счетов. Стоит отметить, что в случаях, если организация желает использовать номер счета, который не предусматривается единым планом, то это может быть осуществлено только с одобрения представителей Минфина.

Валюта для ведения той или иной бухгалтерской отчетности разная. По РСБУ отчеты могут вестись только в российских рублях, что нельзя сказать о МСФО, где отчетность составляется в многофункциональной валюте – это валюта той экономической среды, в которой организация осуществляет свою деятельность.

Концептуальные основы

Важно кратко рассмотреть концептуальные основы и принципы ведения рассматриваемых видов отчетности:

	МСФО	РСБУ
Регламентирующий документ	Концептуальные основы для финансовых отчетов	Установленная концепция бухучета в рыночной экономике РФ
Статус документации	Устанавливает принципы подготовки финансовых отчетов для внешних пользователей	Не является нормативной документацией
Базовые принципы финансовых отчетов	Включаются в существующие концептуальные основы	Включаются в самые разные нормативные документы системы регулирования бухучета
Цель отчетности	Предоставление полезной финансовой информации для инвесторов и других кредиторов	Представление о финансовом состоянии предприятия на определенный момент времени, а также о финансовых результатах деятельности
Ключевые допущения	Деятельность должна быть непрерывной	Постоянная деятельность, имущественная обособленность и последовательность осуществления учетной политики
Непрерывность деятельности	Организация обязана осуществлять свою деятельность непрерывно и продолжать ее вести в обозримом будущем (при ликвидации организации должна быть осуществлена трансформация отчетности)	Деятельность должна быть непрерывной на постоянной основе и в самом ближайшем будущем
Уместность информации	Вся представленная информация будет являться уместной, если она может повлиять на решения, которые принимаются пользователями	Не используется

Финансовые параметры

Соответствие ключевых финансовых параметров представлено в табличном варианте ниже:

	МСФО	РСБУ
Установленный стандарт	Международная финансовая отчетность	Бухгалтерская отчетность
Форма предоставления финансовых отчетов	Не регламентируется	Не регламентируется, но практика показывает, что в подавляющем большинстве случаев используются типовые формы Минфина
Отчетный период	Не устанавливается	Соответствует календарному году
Состав годовой отчетности	Отчет о финансовом состоянии организации, о прибыли, об изменении собственного капитала, о движении средств, а также примечания	Действующий , отчеты о финансовых результатах деятельности организации, об изменении капитализации и примечания
Сравнительные данные	Отчет на прибыль или совокупный доход применяется как минимум за два года	Все числовые показатели применяются как минимум за два года
Отчет о финансовом состоянии предприятия	Организация представляет обязательства и активы	Активы разделяются на долгосрочные и краткосрочные
Действующий операционный цикл	Определяется с момента покупки активов до момента их фактического обмена на денежные средства	Не регламентируется

Требования к отчётностям МСФО и РСБУ

Каждая конкретная компания должна в обязательном порядке составлять отчетность исключительно на русском языке при использовании РСБУ. Что касается МСФО, то правила использования языка четко не регламентируются. Все финансовые отчеты должны быть предоставлены в контролирующие органы как минимум один раз в год.

Стоит отметить, что в особых случаях организация вынуждена подготавливать соответствующую документацию за более короткий промежуток времени. В данном случае бухгалтерский отдел должен раскрыть определенные дополнения к периоду, который охватывается финансовым отчетом.

Анализ соответствия РСБУ к положениям МСФО и основные различия в принципах представлены в таблице ниже:

Название требования	РСБУ	МСФО	Отличия
Полнота указываемой информации	Все сведения о хозяйственной деятельности организации должны быть в полной мере отображены в отчетах	Информация в отчетах указывается с учетом существующих затрат, осуществляется сближение данных	Есть
Своевременность	Все факторы хозяйственной деятельности и ее отображаются в соответствующих отчетах своевременно	Информация отображается своевременно с учетом соблюдения баланса и достоверности сведений	Есть
Осмотрительность	Все расходы должны быть признаны в рамках учета	Установленные требования к осмотрительности указываются в специальных принципах разработки соответствующей документации	Присущи сходства
Непротиворечивость	Вся информация, указанная в отчетах, должна быть тождественна, а разница между информацией должна отсутствовать.	Данное требование не устанавливается	Есть
Рациональность	Бухгалтерский учет осуществляется на основании хозяйственной деятельности предприятия	Требования не определены	Есть

Особенности ведения учёта

Вся прибыль, активы, обязательства и выручка могут быть отражены в определенном порядке ликвидности без разделения на действующие и последующие. Все активы имеют четкую иерархию.

В отчете о прибыли и убытках отражаются особенности содержания расходов. Стоит отметить, что в соответствующих отчетах не предусматриваются дополнительные статьи для чрезвычайных операций.

Расходы могут классифицироваться по типологии функций или по существующему содержанию. В числе иных затрат предусматриваются чрезвычайные статьи, которые должны быть в обязательном порядке расшифрованы в примечании.

Что касается отчетов МСФО о движении финансов, то такая документация может быть составлена с применением прямого или косвенного методы. Вместе с актуальным количеством денежных средств должны быть указаны их эквиваленты (пример: недолгосрочные депозиты или овердрафты).

В системе РСБУ такие отчеты могут быть составлены только при использовании прямого метода с конкретной детализацией сведений о видах финансовых потоков в рамках текущей или инвестиционной деятельности. В данные рамки могут быть включены только денежные средства.

Недостатки преобразования

Стоит сразу отметить, что соответствие МСФО может быть осуществлено только в тех случаях, когда актуально соответствие по всем стандартам и каждому из них по отдельности. В случаях, если существуют определенные отклонения от установленных стандартов, то отчетность не сможет быть охарактеризована, как соответствующая МСФО.

Бывают и определенные ситуации, когда международные стандарты создают определенные противоречия сути операции. В данном случае допускаются отклонения. Дебиторская задолженность также может быть преобразована. Однако стоит учитывать факт того, что решение обязательно нужно обдумать и привести весомые причины данного действия.

Приведение отечественных отчетов к стандартам МСФО может быть сопряжено с определенными трудностями.

Характеристика этих случаев следующая:

с параллельным учетом;
с трансляцией проводок;
с трансформацией отчетов.

Основной изъян заключается в недостоверности указанных сведений, объем которых может достигать 50%. Актуальные запасы ресурсов также могут быть изменены.

РСБУ vs МСФО: что нужно знать о них инвестору

Что такое РСБУ и МСФО для инвестора

В последнее время я получаю вопросы, которые читатели задают мне в комментариях на блоге, в Телеграм-канале, а также в ходе обучения на : в чем разница между отчетностью по МСФО и РСБУ? Эти два стандарта имеют существенные отличия по целям, форме, оценке дохода и стоимости активов, по налогооблагаемой базе и даже по периоду предоставления. Не удивительно, что данные по двум этим видам отчетности у компаний, торгуемых на , не совпадают.

Эти различия требуют детального пояснения, без которых трудно сориентироваться перед принятием инвестиционного решения. В статье мы ответим на вопросы о том, что это вообще такое МСФО и РСБУ, почему они сосуществуют на российском рынке и что необходимо учитывать частному инвестору при анализе отчитывающейся компании.

Почему на рынке существуют стандарты МСФО и РСБУ

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

При анализе тех или иных финансовых инструментов, прежде всего акций российских компаний, частные инвесторы сталкиваются с понятиями отчетности по МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности) и РСБУ (Российские стандарты бухгалтерского учета). Сейчас на глобальном рынке есть два конкурирующих стандарта – европейский МСФО (IFRS) и американский ГААП (US GAAP). Их доля на мировом рынке примерно 50/50. Поскольку Россия территориально ближе к Европе, у нас с конца 90-х годов 20-го века начался переход на европейскую практику бухучета.

У российского Минфина не было выбора: переходить на мировые стандарты или оставить привычные отечественные. Без этой реформы ни один инвестор, особенно зарубежный, не смог бы адекватно оценивать в России. Отчетность по РСБУ, без специальных знаний, он просто не поймет. Аудиторы присваивают рейтинг также опираясь на международные стандарты. Без отчетности по новым стандартам за 2 последних года, не может состояться российской компании, даже на Московской бирже. Не будут всерьез рассматривать компанию также банки-кредиторы и контрагенты. По перечисленным причинам, государство обязывает перейти на МСФО все общественно значимые компании, и которых обращаются на рынке. Кроме внешних причин, есть и внутренние: дальновидные руководители используют экспертную оценку по стандартам МСФО для принятия более гибких управленческих решений.

РСБУ являются наследием советской эпохи, когда необходимости в экономической оценке компании для целей инвестирования просто не было. Содержанием старых стандартов является балансовый и внебалансовый учет имущества и его амортизации, отражение оборотных средств, начисление и расчет прибыли. Целью учета была не столько оценка реальной рыночной стоимости, сколько предотвращение уклонения от налогов и расхищения «социалистической собственности». Современные стандарты РСБУ претерпели много изменений и уже наполовину слились с МСФО, но разница в оценке компании может быть довольно существенной. Приведу в пример отчет аудиторов PWC о чистой прибыли Сбербанка по МСФО за 1-3 квартал 2017. Раскрытие финансовой информации банк обязан размещать на своем сайте. Как видим, чистая прибыль составила 576,3 млрд руб.

Тот же главный бухгалтер, но уже по стандартам РСБУ, показывает прибыль 506,4 млрд руб.

Почему же на рынке сохраняются стандарты РСБУ? Ответ вижу таким. Если резко перейти на новые стандарты, придется:

скопом увольнять бухгалтеров старшего поколения, получивших финансовое образование 15-20 лет назад;
лишить малый бизнес возможности нанимать низкооплачиваемых бухгалтеров, которых собственник может себе позволить;
резко перестраивать всю систему налоговых сборов на местах.

Но если с малым и средним бизнесом все понятно, то остается вопрос: для чего крупные публичные компании, которые могут позволить себе высококвалифицированного бухгалтера с экспертным суждением, продолжают предоставлять отчетность по РСБУ? Есть ряд причин:

Законодательная база и судебная практика имеют большую инерцию и не успевают за изменениями на рынке;
Интеграция МСФО c российской налоговой системой еще в процессе;
Отчетность по МСФО обходится дороже, поскольку требует привлечения независимых аудиторов и оценщиков;
Некоторые компании, попав под санкции, лишились стимула к переходу на международные стандарты.

Таким образом, сейчас идет переходный период, который продлится еще довольно долго. Кроме того, сама отчетность РСБУ подвергается изменениям путем включения в нее данных, принятых в МСФО. К примеру, форма №2 (Отчет о прибылях и убытках) теперь включает раздел «Прочие совокупные доходы и расходы».

В чем разница между МСФО и РСБУ

Для удобства сравнения, посмотрим разницу между двумя стандартами на примере таблицы с основными параметрами бухгалтерского учета.

Что сравниваем	РСБУ	МСФО
Основная идея	Все активы и операции должны быть юридически подтверждены документами	Преимущество экономического смысла над юридическим
Применение	Для отчета перед контрольными и налоговыми инстанциями	Для анализа инвесторами и кредиторами, для целей прогноза и принятия управленческих решений
База для анализа	Только документы, подтверждающие проведение операции	Учитывается профессиональное суждение бухгалтера, подтвержденное независимым аудитором
Отчетный период	Календарный год с 1 января по 31 декабря	Период устанавливает сама компания
Валюта	Только рубли	Валюта, в которой проводятся операции
На что распространяется	Отчитывающееся юридическое лицо	Консолидированная отчетность по всей группе
Стоимость денежных средств	Дисконтирование не применяется	во времени денежные потоки
Оценка имущества	Балансовая стоимость с учетом амортизации	Оценка и переоценка с привлечением независимого оценщика
Процентный доход	по договору, начисляется линейно на первоначальную стоимость	Эффективная ставка %, начисляется на амортизируемую стоимость, с учетом ожидаемого изменения
Определение стоимости активов и обязательств	Стоимость по документам. Там, где нельзя оценить текущую стоимость, определяется по первоначальной стоимости	Справедливая стоимость, учитывающая время и рыночные условия реализации
Стоимость активов для продажи	Балансовая стоимость (возможно завышение)	Только то, что компания может получить при продаже
Нематериальные активы	Не применяется	Оценка неденежного потока с учетом потенциальной выгоды
Производные финансовые инструменты	Учитываются как имущество. Оцениваются только по факту сделки	Оцениваются по справедливой стоимости, с учетом будущих денежных потоков
Налоговая база	Сумма доходов и расходов, облагаемая налогом на прибыль	Зависит от способа погашения балансовой стоимости актива (продажа или использование)
Раскрытие качественной информации	Не применяется	Учитывается политика компании, качество управления капиталом в динамике

Из таблицы видно, что учет по МСФО более адекватно отражает сложную экономическую реальность, содержит развернутые алгоритмы расчета и учитывает современные финансовые инструменты – многосторонние финансовые гарантии, деривативы и др. Но самое принципиальное отличие в том, что МСФО признает силу оценочного суждения составителя отчетности. К примеру, стандарты РСБУ не учитывают видение рыночных перспектив компании, будущее изменение стоимости денежных средств, необходимость хеджирования процентных и валютных рисков.

Что частному инвестору нужно учитывать в отчетности компаний

При выборе акций российских компаний, важно быть уверенным в положительной динамике их финансовых показателей как по стоимости бумаг, так и по . Или вкладывать в явно недооцененные перспективные активы. И в том, и в другом случае не обойтись без первичного анализа отчетности. Она доступна для скачивания на компаний-эмитентов, ежегодно и поквартально, обычно по двум стандартам. Однако изучение сайтов компаний на предмет опубликованных форм отчетности, я считаю непродуктивным занятием. Отчетность по всем публичным компаниям есть на онлайн-сервисах, например, smart-lab.ru или ru.investing.com. Там же их удобнее и анализировать, поскольку необходимые показатели отчетности уже собраны и обработаны.

Для российского инвестора, как и для иностранного, актуальны данные по МСФО, поскольку анализ акций и облигаций компаний по российским стандартам даст искаженные результаты. И не из-за того, что они хуже международных, а потому что предназначены для других целей. Из более чем ста страниц отчетности, инвестора должны интересовать только две формы: баланс и отчет о финансовых результатах. В них тоже много строк и цифр, нам нужны из них несколько основных, необходимых для расчета мультипликаторов:

Активы;
Обязательства;
Капитал;
Денежные средства;
Выручка;
Чистая прибыль;
Капитализация (можно узнать на сайте Московской биржи)

Нас интересуют мультипликаторы, которые я уже описывал на блоге в отдельных статьях. Они основаны как раз на бухгалтерских данных по МСФО и отражают финансовое состояние анализируемых компаний. Их проще читать, сравнивать компании и делать выводы о качестве актива. Напомню самые распространенные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость анализируемой компании.

– объем прибыли до вычета налогов, процентных платежей и амортизации. Характеризует общую картину финансовых активов компании.
– отношение капитализации (суммарной стоимости акций) к прибыли. Как и EBITDA, это поверхностный мультипликатор и применим только для сравнения компаний одной отрасли.
EV – стоимость компании с учетом всех источников финансирования, долговых обязательств, акций.
P/BV – отношение рыночной цены компании к её балансовой стоимости. Показывает переоцененность или недооцененность актива.

P . S . Процесс поиска и анализа отчетности компаний я подробно раскрываю в . В частности, в уроке №9 мы подробно разбираемся где и что следует смотреть. Присоединяйтесь к учебной группе, которая с каждым днем растет и использует для общения со мной и друг с другом закрытый канал Telegram. Если у вас остались вопросы, пишите в комментариях.4 оценок, среднее: 5,00 из 5)

РСБУ относятся к стандартам, основанным на правилах (rules-based standards), а МСФО относятся к стандартам, основанным на принципах (principles-based standards).

МСФО по сути являются набором принципов, регулирующих составление финансовой отчетности. МСФО не ставят своей целью урегулировать каждый нюанс составления финансовой отчетности.

Финансовая отчетность, составленная по РСБУ, до сих пор направлена на удовлетворение информационных потребностей налоговых и других регулирующих органов. В результате этого корпоративная финансовая информация классифицируется и представляется в соответствии с налоговым законодательством. Финансовая отчетность требуется или может быть полезной различным пользователям в процессе хозяйственной деятельности. Чтобы обеспечить это, отчетность, прежде чем она станет понятной и полезной, должна быть пересмотрена и переписана.

Практика РСБУ не позволяет руководству (управленческому персоналу) использовать свои суждения при принятии решений. Обычно это ведет к увеличению балансовой стоимости активов по сравнению с их справедливой рыночной стоимостью, завышает срок полезного использования активов и пр.

Несмотря на то, что принципы РСБУ похожи на принципы МСФО, их практическое применение содержит недостатки. На практике форма превалирует над содержанием, компании не всегда следуют методу начислений или принципу консерватизма в отношении возможных убытков. В РСБУ эти факторы объединяются и завышают реальную прибыльность и стоимость бизнеса.

Российская система бухгалтерского учета не ориентирована на представление достоверной и объективной картины финансового положения и результатов деятельности предприятия. Компании привыкли манипулировать финансовой отчетностью в своих интересах.

РСБУ не учитывает изменения покупательной способности рубля, что делает невозможным сопоставить результаты деятельности за несколько лет в условиях высокой инфляции.

Сферы различий определяются рядом обстоятельств. Укажем их.

1. Круг пользователей финансовой отчетности и цели ее подготовки. Российский бухгалтерский учет переживает сейчас переходный период. Еще совсем недавно главным пользователем отчетности были налоговые органы. Но постепенно бухгалтерский учет отделяется от налогового. Бухучет теперь не входит в интересы ФНС в той мере, в какой входил ранее. Таким образом, прежних пользователей он стал интересовать гораздо меньше. Однако новые пользователи - кредиторы, инвесторы, собственники и т.д. - пока не появились. В отличие от Запада, где их круг сформировался уже достаточно давно. Именно их интересам отвечают МСФО, обеспечивая адекватное отражение результатов хозяйственной деятельности в отчетности предприятия.

Таблица 1 Концептуальные различия между РСБУ и МСФО

Принципы и допущения

Непрерывность деятельности предприятия	Предполагается, что у предприятия нет ни намерений, ни необходимости прекращать или существенно сокращать свою деятельность в обозримом будущем	Не все предприятия реально применяют принцип непрерывности при подготовке финансовых отчетов: часть из них на грани банкротства, другие не могут гарантировать стабильность деятельности предприятий в будущем. Кроме того, отрицательное финансовое представление компании делается по причине налогообложения
Постоянство учетной политики	Учетная политика предприятия не подвергается каким-либо изменениям без явной необходимости	Отчетность ведется в соответствии с действующими законодательными положениями и нормами, которые постоянно меняются. В отчетности не отражаются влияния изменений в учетной политике
Метод начислений	Доходы (расходы) предприятия относятся на тот период, в котором они фактически были получены (понесены)	Доходы и расходы предприятия не всегда относятся на те периоды, в которые они реально имели место. Например, РСБУ не позволяет оценивать расходы, не подтвержденные документально, несмотря на то, что экономические выгоды, связанные с такими расходами, были уже получены
Существенность	В отчетность включаются только учетные позиции, которые могут повлиять на принятие решений	Перечень статей отчетности определяется Министерством финансов РФ. Процедуры учета некоторых несущественных элементов сложны и обременительны для системы бухгалтерского учета, например, учет малоценных и быстроизнашивающихся предметов
Преобладание сущности над формой	Результаты операций и сделок отражаются в соответствии с реальным положением вещей	Отражение операций и сделок подчиняется нормативным требованиям, таким образом, форма доминирует над содержанием
Осмотрительность (консерватизм)	Предпринимаются все необходимые меры для снятия неопределенности во избежание завышения активов или доходов и занижения обязательств и расходов	Принцип осмотрительности соблюдается не везде. Например, принцип оценки по наименьшей из себестоимости или рыночной стоимости редко используется в российской практике бухгалтерского учета, или не создаются резервы на моральное устаревание ТМЗ

2. Роль профессионального суждения бухгалтера. Серьезным отличием российской системы бухгалтерского учета от МСФО является отсутствие у нас практики профессионального суждения бухгалтера. Российский учет отводит бухгалтеру роль исполнителя законов, постановлений, писем, инструкций. Он не требует от него выражения собственного суждения. Так, в ПБУ 4/99 четко сказано, что достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.

В соответствии же с МСФО основными критериями системы учета являются принципы, а не правила. Установить правила для всех случаев, возникающих в бизнес-практике, невозможно. МСФО отводят принципам особую роль, для западного бухгалтера они являются своего рода каноном. На основе принципов МСФО формируется профессиональное бухгалтерское суждение. А исходя из объективной необходимости того или иного предприятия и профессионального суждения бухгалтера уже определяются перечень статей финансовой отчетности, уровень существенности, уместность информации для пользователей. В российском учете все это пока носит декларативный характер.

3. Расхождения с МСФО в самих принципах учета. В российском учете нет отдельного нормативного документа, аналогичного принципам МСФО. Принципы составления отчетности упоминаются в ПБУ 1/98 «Учетная политика организации» , но и они значительно отличаются от установленных МСФО. Так, выполнение принципа преобладания сущности над формой в российских условиях практически невозможно ввиду обязательного соответствия требованиям нормативных документов. Принцип начисления, определяемый ПБУ 1/98 как допущение о временной определенности фактов хозяйственной деятельности, также не является безусловным. На практике доходы и расходы предприятия не всегда относятся на те периоды, в которые они реально имели место.

Что касается принципа сопоставимости, то в условиях постоянных изменений законодательства и экономической обстановки информация не может считаться сопоставимой. Поскольку в российской отчетности не учитываются изменения покупательной способности рубля, сопоставить результаты деятельности за несколько лет в условиях инфляции просто невозможно. А согласно МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции» «выравнивание» покупательной способности валюты в условиях инфляционной экономики является обязательным. В дополнение к сказанному необходимо отметить, что в отличие от российского учета, где отчетность должна составляться только в рублях, международные стандарты разрешают составлять отчетность в валюте, функциональной для компании.

Принцип осмотрительности также соблюдается редко, поскольку российские предприятия зачастую предпочитают не производить переоценку на предмет обесценения.

4. Расхождения с МСФО в методах оценки элементов финансовой отчетности. Международные стандарты все большее предпочтение отдают оценке по справедливой стоимости, которая по определению представляет собой сумму денежных средств, достаточную для приобретения активов или исполнения обязательств при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить сделку и независимыми друг от друга сторонами. Подобный подход уже используется при оценке объектов основных средств (альтернативный подход), выручки, финансовых инструментов, нематериальных активов, инвестиционной собственности, пенсионных выплат, аренды. Правление КМСФО планирует распространение данного метода и на другие объекты учета.

Цель оценки по справедливой стоимости заключается в том, чтобы дать пользователю информацию о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия исходя из реально существующей, а не исторической стоимости. Этот подход обеспечивает значимость и полезность представляемой в отчетности информации, так как позволяет определить истинную стоимость бизнеса. Так, в учете западных стран при оценке справедливой стоимости может быть использован метод дисконтированной стоимости денежных потоков, который большинству российских бухгалтеров даже не знаком. А ответ на вопрос, отличается ли в российской отчетности балансовая стоимость, например, основных средств от реальной, очевиден.

5. Различия в порядке учета самих объектов (запасов, основных средств, нематериальных активов и т.п.) и в составлении отчетности (см. таблицу 2).

Таблица 2 Сравнительный анализ основных положений РСБУ и МСФО

Показатель			Комментарии

Основные средства
Критерии признания	наличие права собственности; наличие документов; возможность приносить доход; период использования - свыше 12 месяцев	возможность приносить доход; период использования - более одного отчетного периода (года)	Подход к первоначальной оценке в целом совпадает. Основное отличие - в соответствии с МСФО в стоимость приобретаемых основных средств может включаться резерв под их будущий демонтаж
Амортизация	Методы: линейный, уменьшаемого остатка; по сумме чисел срока полезного использования, пропорционально объему продукции. Срок полезного использования устанавливается предприятием. Может пересматриваться в случае модернизации и реконструкции	Методы: равномерного начисления, уменьшаемого остатка, суммы лет, суммы изделий. Срок полезного использования устанавливается предприятием. Может пересматриваться, если очевидно, что определен не точно	Могут возникать различия в накопленной амортизации. В отчетности по МСФО отсутствует понятие полностью самортизированных объектов основных средств. Согласно МСФО выбранный метод начисления амортизации можно изменить
Нематериальные активы
Критерии признания	отсутствие материальной структуры; отделимость от другого имущества; использование в производственных целях; срок использования - более 12 месяцев; не предполагается последующая продажа; возможность приносить доход; наличие документов	неденежный актив, не имеющий физической формы; возможность идентификации. Достаточным условием для этого является отделимость от другого имущества; возможность приносить доход; возможность достоверной оценки	В МСФО признаются НМА со сроком использования менее 12 месяцев. Для признания нематериального актива МСФО 38 не требует обязательного наличия надлежаще оформленных документов (юридических прав)

Критерии признания	наличие документов; срок использования (реализации) - менее 12 месяцев	возможность приносить доход; риски и выгоды от обладания перешли к предприятию в результате прошлых событий; срок использования (реализации) - менее одного отчетного периода (года)	В отчетности по МСФО должны быть признаны запасы без документов (например, неотфактурованные поставки), если риски и выгоды от их обладания перешли к предприятию
Методы списания МПЗ	ФИФО, ЛИФО, по средней себестоимости, по себестоимости единицы	ФИФО, по средневзвешенной стоимости	Стоимость запасов на конец периода. А также себестоимость продукции могут значительно отличаться, если фирма использует различные методы списания МПЗ

Критерии признания	организация имеет право на получение выручки в соответствии с договором; сумма выручки может быть определена; имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод; расходы, которые произведены или будут произведены в связи с этой операцией, могут быть определены; право собственности на продукцию (товар) перешло к покупателю, или работа принята заказчиком (услуга оказана); сумма дохода в обязательном порядке должна быть подтверждена документально. Доходы в большинстве случаев признаются по методу начисления	компания перевела на покупателя значительные риски и выгоды, связанные с собственностью на товары; сумма выручки может быть надежно оценена; существует высокая вероятность того, что экономические выгоды, связанные с этой сделкой, поступят в компанию; понесенные или ожидаемые затраты, связанные со сделкой, могут быть надежно оценены; компания больше не контролирует проданные товары. Доходы признаются по методу начисления	Скорее всего, существенных различий в учете доходов не возникнет. Однако в некоторых случаях расхождения возможны. Например, обмен однородными товарами, согласно МСФО не приводит к образованию выручки. Кроме того, международные стандарты не содержат требований об обязательном документальном подтверждении выручки. Иногда в РСБУ в качестве альтернативного метода признания доходов может использоваться кассовый метод

Критерии признания	расход производится в соответствии с конкретным договором, требованиями законодательства, обычаями делового оборота; сумма расхода может быть определена; имеется уверенность, что в результате операции произойдет уменьшение экономических выгод. Расходы в большинстве случаев признаются по методу начисления. Расходы должны быть обязательно подтверждены документально	сумма расхода может быть надежно измерена; возникает уменьшение будущих экономических выгод, связанных с уменьшением актива или увеличением обязательства. Расходы признаются по методу начисления	Критерии признания расходов сопоставимы, кроме одного: МСФО не устанавливают требований по обязательному документальному оформлению расходов. В российском бухучете есть возможность учитывать расходы по кассовому методу

Необходимо отметить, что в июле 2004 г. Минфин обнародовал Концепцию развития бухучета и отчетности в России на ближайшие годы, согласно которой российский бизнес должен полностью перейти на МСФО к 2010 г. В 2006 г. планировалось принятие новой редакции Закона «О бухгалтерском учете» , в которой должны были быть разработаны предложения по закреплению в законодательстве роли профучастников рынка и иных заинтересованных общественных организаций в регулировании бухучета и отчетности, разработаны общие требования к регистрам бухучета, а также предложения по развитию системы аттестации бухгалтеров на основе стандартов Международной федерации бухгалтеров, однако такая редакция принята не была.

Российская отчетность ориентирована в первую очередь на налогообложение. Отчетность, составленная по МСФО, отражает интересы инвесторов и акционеров. Приведенный в этом разделе список отличий - не исчерпывающий. Он только иллюстрирует проблемы различного подхода (российского и западного) к формированию отчетности.

1. Валюта отчетности (МСФО 21)

Российская отчетность должна быть представлена в рублях. Составляя отчетность по МСФО, финансовый работник может использовать любую валюту (reporting currency): и американские доллары, и евро, и фунты стерлингов.

Достоинство. Представляя отчетность в долларах США, можно достигнуть лучшей сопоставимости финансовой отчетности крупнейших российских компаний с их западными конкурентами.

Недостаток. Российские компании, которые по тем или иным причинам выбрали для отчетности по МСФО иностранную валюту, обречены формировать два пакета документов - один в рублях, второй в валюте.

Как бы то ни было, в условиях ограниченной конвертируемости рубля трудно ожидать, что в ближайшем будущем западные партнеры российских фирм будут принимать отчетность (пусть и подготовленную по МСФО) в рублях, а не в евро или долларах США.

На мой взгляд, решить эту проблему можно, если разрешить формировать российскую отчетность также и в иностранной валюте. При этом всю статистическую и налоговую отчетность можно будет формировать в национальной валюте.

2. Отчетный период (МСФО 1)

В соответствии с российскими документами финансовый год абсолютно для всех предприятий начинается 1 января и заканчивается 31 декабря.

В МСФО 1 «Представление финансовой отчетности» таких ограничений нет. То есть западная компания сама определяет начало и окончание финансового года. Например, японская фармацевтическая компания «Яманучи» начинает финансовый год 1 марта, а заканчивает 28 - 29 февраля.

Более того, многие компании привязывают свой финансовый год не к календарному году, а к циклу в 52 недели (п.51 МСФО 1). Это так называемая система «4 + 4 + 5», когда финансовый год начинается, например, в понедельник. Первые четыре недели составляют первый месяц квартала, вторые четыре недели - второй месяц квартала, следующие пять недель - третий месяц квартала. И так далее. Подобная система весьма удобна для увязки финансового учета и управленческой отчетности фирмы. Естественно, при таком подходе год может начаться и закончиться когда угодно. Например, 2003 финансовый год компании «Циско» закончился 26 июля 2003 г.

Достоинство: права выбора. Многие компании отчетный период могут выбрать таким образом, что пик активности приходится на середину финансового периода. В этом случае финансовая отчетность наилучшим образом учтет такое годовое распределение: например, для аудиторских компаний - это период за ноябрь - апрель, поэтому финансовый год крупнейших аудиторских фирм начинается 1 августа и заканчивается 31 июля. Помимо этого ориентация на систему «4 + 4 + 5» наилучшим образом увязывает формирование финансовых отчетов с данными управленческого учета.

Недостаток жесткой российской системы. Российские подразделения западных фирм, выбравших в качестве финансового года период, начинающийся не 1 января, будут вынуждены учитывать «перехлест» отчетных дат. Например, в российских подразделениях компании «Яманучи» данные за январь и февраль войдут в «новую» российскую отчетность и в «старую» (прошлогоднюю) западную. А это - дополнительные расходы.

Достоинство жесткой российской системы. Однообразие в дате начала и окончания отчетного периода повышает сопоставимость отчетности, уменьшает риск манипулирования отчетностью, увязывает статистическую, налоговую и бухгалтерскую отчетность между собой.

3. Планы счетов (лучшая практика и проект XBRL)

МСФО никак не регламентирует планы счетов компаний. Так, в основу построения плана счетов большинства западных компаний положены следующие принципы:

Пять основных элементов учета - активы, обязательства, капитал, доходы и расходы;

Два основных финансовых отчета, раскрывающих эти элементы, - балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках;

Основные уравнения баланса.

Активы = Обязательства + Капитал + (Доходы - Расходы) - эта зависимость показывает источники формирования активов;

Активы - Обязательства = Капитал = Чистые активы - эта зависимость определяет капитал как остаточную величину между активами и обязательствами.

Динамика движения объектов учета в МСФО представлена на рис. 2.

Рис. 2

Структура плана счетов МСФО повторяет структуру двух основных отчетов. Проиллюстрируем на примере:

Балансовый отчет

1000 Активы

1100 Долгосрочные активы

1110 Нематериальные активы

1120 Основные средства

1130 Долгосрочные финансовые вложения

1200 Краткосрочные активы

1210 Дебиторская задолженность

1220 Денежные средства

2000 Обязательства

2100 Долгосрочные обязательства

2110 Долгосрочная кредиторская задолженность

2120 Долгосрочные займы

2200 Краткосрочные обязательства

2210 Текущая часть долгосрочных обязательств

2220 Налоги и сборы

2230 Прочие краткосрочные обязательства

3000 Капитал

3100 Акционерный капитал

3110 Объявленный капитал

3120 Оплаченный капитал

3130 Собственные акции, выкупленные у акционеров

3200 Эмиссионный доход

3300 Прибыли (убытки) прошлых лет

3400 Прибыли (убытки) текущего периода

Прибыли и убытки

4000 Доходы

4100 Выручка от реализации

4200 Прочие доходы

5000 Расходы

5100 Себестоимость реализованной продукции

5200 Общие, коммерческие и административные расходы

6000 Налоги на прибыль

6100 Расход по налогу на прибыль

7000 Чрезвычайные доходы (чистые)

8000 Чрезвычайные расходы (чистые)

9000 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

Собственный капитал, вносимый акционерами (акционерный капитал, эмиссионный доход и т.д.), и заемный капитал (обязательства в виде кредитов и займов), который получает сама компания от третьих лиц, являются источником формирования активов фирмы - ресурсов, от которых она ожидает получить экономические выгоды.

Активы компании (основные средства, сырье и материалы, товары для перепродажи и т.д.), приобретенные за счет капитала и обязательств, становятся расходами (себестоимостью реализованной продукции, например). Они впоследствии сгенерируют доходы фирмы (например, в виде выручки).

Наконец, доходы фирмы увеличивают капитал, делая владельцев компании более богатыми, чем они были в момент вложения денег в фирму.

Для того чтобы видеть это движение объектов учета, план счетов МСФО как бы состоит из двух разделов - балансовых счетов (постоянные счета) и счетов прибылей и убытков (временные счета, которые имеют нулевое сальдо на начало финансового года).

План счетов в системе МСФО, разрабатываемый организацией, безо всякой «реформации баланса» позволяет видеть основные финансовые показатели уже в простой оборотно-сальдовой ведомости.

По сути, отражая операции в учете, при таком подходе корреспондируют не бухгалтерские счета, а статьи баланса и отчета о прибылях и убытках. А это приводит к более адекватной оценке бухгалтером финансово-хозяйственных операций и их влиянию на финансовую отчетность.

Принцип же построения российского Плана счетов базируется на другой модели - кругооборота средств предприятия (см. рис. 3).

Основные разделы российского Плана счетов:

I раздел: Внеоборотные активы (счета 01 - 09)

II раздел: Производственные запасы (счета 10 - 19)

III раздел: Затраты на производство (счета 20 - 39)

IV раздел: Готовая продукция и товары (счета 40 - 49)

V раздел: Денежные средства (счета 50 - 59)

VI раздел: Расчеты (счета 60 - 79)

VII раздел: Капитал (счета 80 - 89)

VIII раздел: Финансовые результаты (счета 90 - 99)

Забалансовые счета (счета 001 - 011)

Российский План счетов не связан со структурой основных финансовых отчетов. В результате главный бухгалтер, составляя отчетность, вынужден «переводить» данные, подготовленные по плану счетов «кругооборота средств предприятия», в финансовую отчетность, показывающую оценку активов, обязательств, капитала, доходов и расходов.

Достоинство англосаксонского подхода. Свободная форма западного плана счетов позволяет более быстро строить отчетные формы.

Недостаток англосаксонского подхода. Отсутствие унификации планов счетов. Но этот недостаток решают рекомендации Комитета по разработке расширяемого языка бизнес-отчетов (XBRL, www.xbrl.org).

Недостаток российского Плана счетов. Полное отсутствие «автоматической» увязки с форматами основных отчетов.

4. Денежные средства (МСФО 7)

Кажется, что может быть различного в оценке денежных средств и их эквивалентов, находящихся в распоряжении предприятия? На первый взгляд, статьи в балансах, подготовленных по МСФО и по ПБУ, должны быть одинаковыми. И, тем не менее, это не так.

Как делают оценку в российском учете? Главбух берет сальдо по счету 50 (например, 1000 руб.), анализирует сальдо контрольной банковской выписки по счету 51 (например, эта сумма на отчетную дату составила 2 000 000 руб.). Добавляет остаток по банковской выписке валютного счета 52 (например, 1 500 000 руб.). В результате получает сумму в 3 501 000 руб. и отражает ее в балансе.

Однако, с точки зрения МСФО, далеко не все эти суммы отвечают определению денежных средств и их эквивалентов, которые могут превратиться в наличность в течение 90 дней. Предположим, на счете 50 субсчет «Денежные документы», учтен авиабилет на сумму 950 руб., купленный для командированного сотрудника. Увы, но билет уже не станет наличностью, - это чистой воды «расход текущего периода», а не «актив». Другой пример - расчетный счет арестован налоговой инспекцией. Наконец, сумма на валютном счете - это долгосрочный кредит, полученный организацией с условием неснижаемого остатка, - и этот остаток составляет 500 000 руб.

Посчитаем сумму средств, которые действительно находятся в распоряжении организации: 50 руб. в кассе, 0 руб. на расчетном счете, 1 000 000 руб. - на валютном счете. Итого - 1 000 050 руб.

С точки зрения принятия решений, вторая сумма (по МСФО) более точно отражает положение фирмы.

С другой стороны, какое дело компании, скажем, до того, что на ее расчетном счете числится 2 000 000 руб., если она ни копейки из этой суммы использовать не может?

5. Основные средства (МСФО 16)

При учете основных средств в МСФО очень часто употребляют значения ликвидационной и амортизационной стоимости.

Например, компания приобрела автомашину за 10 000 у. е. и собирается в конце срока эксплуатации продать ее за 1000 у. е. При этом расходы на продажу составят 600 у. е. В таком случае ликвидационная стоимость машины составит 400 у. е. (1000 - 600). А амортизационная стоимость составит не 10 000 у. е., а 9600 у. е. Именно 9600 у. е. будет амортизироваться (возмещаться через использование), а оставшиеся 400 у. е. компания возместит через реализацию машины.

В российском же учете амортизироваться будет 10 000 у. е., что, с одной стороны, завысит оценку расходов по амортизации, а с другой - не совсем верно сопоставит эти расходы с доходами.

6. Запасы (МСФО 2)

В российском учете (ПБУ 5) под запасами подразумевается имущество предприятия. В международном учете (МСФО 2) под запасами подразумеваются активы. В МСФО запрещен (с 1 января 2005 г.) метод учета ЛИФО. В МСФО 2 к запасам относится и незавершенное производство, а в российских стандартах учет незавершенного производства не регламентируется.

7. Лизинг (МСФО 17)

По договору финансового лизинга в российском учете объект лизинга можно учитывать либо на балансе арендатора, либо арендодателя. В МСФО подобное имущество учитывает только арендатор, для того чтобы дать более точную оценку его активов и обязательств. Проценты по договору лизинга в МСФО учитывают не равномерно (как в российском учете), а в зависимости от суммы непогашенного основного долга. Проценты считают по сложной ставке, при этом используют актуарный или кумулятивный метод их расчета.

8. Дебиторская задолженность (МСФО 1)

По МСФО оценку дебиторской задолженности делать без оценки резерва под возможные потери от плохих дебиторов нельзя. Для этого строится отчет о старении дебиторской задолженности (просроченной дебиторской задолженности).

Начисление такого резерва дает более осторожные оценки денежных средств, которые поступят в организацию. Допустим, за отчетный период компания продала товаров и оказала услуг на 1 000 000 у. е. При этом прошлый опыт организации показывает, что 5 процентов от выставленных счетов клиенты никогда не оплачивают. Какая цифра более верна для оценки денежных средств, которые поступят в компанию, - 1 000 000 у. е. или всего лишь 950 000 у. е.? Конечно, хотелось бы получить весь 1 000 000 у. е., но жизнь, увы, вносит свои коррективы...

9. Выручка (МСФО 18)

При оценке выручки в МСФО компании всегда учитывают экономическое содержание операции, а не ее юридическую форму. Так, при подготовке западной отчетности из статей выручки исключаются «доходы» от операций продажи с обратной арендой или сделки по продаже ценных бумаг «репо».

Приведем пример. Компания продала свой завод за 90 000 000 у. е. на условиях обратной аренды. То есть получила денежные средства и стала арендатором собственного завода, выкупающего его обратно в свою собственность, скажем, за 10 лет.

В российской отчетности эта сумма войдет в финансовые результаты (в выручку), поскольку по договору была продажа завода. А в МСФО эта сумма в отчете о прибылях и убытках отражена не будет, поскольку на самом деле фирма просто получила кредит под залог собственного завода.

Какая же оценка выручки более справедлива - 90 000 000 у. е. или 0? Ответ очевиден - выручки не было. Был только полученный кредит.

10. Кредиторская задолженность (МСФО 1)

При подготовке отчетности по МСФО из статей долгосрочной кредиторской задолженности делается перенос «текущей части долгосрочных обязательств». Например, компания имеет кредит в размере 500 000 руб. Из них 100 000 руб. должны быть погашены в ближайшие 12 месяцев. Специалист, готовящий финансовую отчетность, всегда сделает проводку:

Dr «Долгосрочная кредиторская задолженность» - 100 000 руб.

Cr «Текущая часть долгосрочных обязательств» - 100 000 руб.

Получается, что в статьях краткосрочной задолженности будет представлена более точная оценка денежных средств, которые фирме придется заплатить в ближайшей перспективе. И наоборот, без такой проводки (отсутствие ее характерно для российской отчетности) оценка структуры обязательств будет ненадежной.

Таким образом, становится ясно, что переход на МСФО стал мировой тенденцией и к нему необходимо готовиться уже сегодня с тем, чтобы получить конкурентные преимущества завтра .