Goodwill, 善意
Слово стало активно использоваться в русскоязычной экономической лексике с начала 90-х годов ХХ века . Правомерно и написание в форме "гуд вилл". Представляет собой прямое заимствование из английского языка.
Английское goodwill равнозначно good will дословно означает добрая воля и в этом контексте доброжелательность, благосклонность, расположение. Данный спектр значений отражается и в содержании goodwill как финансового понятия, которое появилось в коммерческой практике Англии еще в первой половине 15 века.
Самое короткое практическое определение "гудвилл" - дополнительный доход, источник которого – репутация. Данное определение можно развернуть до факторов формирования и способов оценки этой репутации и генерируемого ей дохода. В таком случае мы получим более полные и более академические определения гудвилл. Обобщим наиболее характерные черты этих определений и выделим четыре, на наш взгляд, главные черты.
Неосязаемый характер репутации и формирующих ее факторов , прежде всего деловых связей. Это означает, что данные факторы следует рассматривать как неосязаемые, нематериальные, невещественные активы. Данное обстоятельство отражено и в международной финансово-экономической лексике – синонимом нематериальных активов non-material являются невидимые invisible, неосязаемые, дословно - не касаемые intangible: от латинского in- "нет" + tangibilis "то, к чему можно прикоснуться" от tangere "касаться".
Условность стоимости репутации и стоящих за ней факторов . Это означает, что данную стоимость напрямую не измерить. Как правило, в балансе компании "гудвилл" как актив не показывается, но включается в число активов, если компания поглощается другой, которая платит за поглощение больше, чем стоят материальные активы компании.
Дисконтированный характер оценки "гудвилл" . Это означает, что "гудвилл" представляет собой дисконтированную стоимость ожидаемых будущих сверхприбылей, одну из составляющих текущей стоимости каждой компании.
Категория:
Связанные понятия:
Коммерция Компания Поглощение Покупатель Предприятие Репутация Фактор
Commerce Company Customer Enterprise Factor Image Merger
Понятие деловой репутации в российской деловой практике
Деловая репутация представляет собой своего рода «доброе имя» лица и учитывается в составе его нематериальных активов наряду с авторскими правами , ноу-хау и торговыми марками . Деловая репутация может быть как положительной, так и отрицательной. Положительная деловая репутация связана с позитивным отношением контрагентов к её обладателю, с доверием к нему и уверенностью в положительном результате сотрудничества. Отрицательная деловая репутация показывает нестабильность положения её обладателя в экономическом обороте, недоверие к нему со стороны контрагентов .
Деловая репутация может оцениваться как качественными, так и количественными показателями. В качестве примера количественного показателя можно назвать стоимостную оценку деловой репутации, используемую в российской экономической практике при бухгалтерском учёте нематериальных активов : стоимость деловой репутации определяется как разница между покупной ценой, уплачиваемой продавцу при приобретении предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части), и суммой всех активов и обязательств по бухгалтерскому балансу на дату его покупки (приобретения), т.н. гудвил (понятие используемое в зарубежной деловой практике).
Гудвил
Примечания
Смотри также
Wikimedia Foundation . 2010 .
Синонимы :Смотреть что такое "Гудвилл" в других словарях:
гудвилл - Совокупность нематериальных активов, возникающих в результате действия. факторов, вызывающих экономические выгоды, хотя и не всегда поддающихся формальному выделению и/или оценке (таких, напр., название предприятия, постоянство клиентуры,… … Справочник технического переводчика
Активы, капитал фирмы, не поддающийся материальному измере нию (репутация, техническая компетенция, связи, влияние). Словарь финансовых терминов. Гудвилл Гудвилл условная стоимость деловых связей фирмы денежная оценка нематериальных активов… … Финансовый словарь
Гудвилл - (goodwill) совокупность нематериальных активов, возникающих в результате действия факторов, которые вызывают экономические выгоды, хотя и не всегда поддаются формальному выделению и/или оценке (таких, напр. как название предприятия, постоянство… … Экономико-математический словарь
Юридический словарь
От англ. goodwill капитал и активы компании, фирмы, не поддающиеся материальному измерению, например, репутация, влияние, связи, маркетинговые ходы и пр. В определенном смысле Г. можно отнести к нематериальным активам. Словарь бизнес терминов.… … Словарь бизнес-терминов
Сущ., кол во синонимов: 3 бэдвилл (1) деловая репутация (1) доброе имя (3) … Словарь синонимов
- (англ. goodwill) активы, капитал фирмы, не поддающийся материальному измерению, например репутация, техническая компетенция, связи, маркетинговые приемы, влияние и др. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический… … Экономический словарь
гудвилл - (англ. good will добрая воля) престиж, деловая репутация, контакты, клиенты и кадры компании как ее актив, который может быть оценен и занесен на специальный счет; не имеет самостоятельной рыночной стоимости и играет роль главным образом при… … Большой юридический словарь
"ГУДВИЛЛ" - нематериальный актив, учитываемый только в случае продажи (покупки) компании в целом; превышение рыночной оценки совокупных активов компании над суммой индивидуальных рыночных цен этих же активов, рассматриваемых порознь; цена, уплачиваемая за… … Большой бухгалтерский словарь
Гудвилл - неосязаемый капитал предприятия; деловые связи, расположение клиентов и т. п … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике
Книги
- Экономический анализ: теория и практика № 3 (402) 2015 , Отсутствует. В журнале освещаются теоретические вопросы и практические проблемы, возникающие в процессе экономического анализа проектных решений: оценка, диагностика и прогнозирование инвестиционной и…
Понятие деловой репутации в российской деловой практике
Деловая репутация представляет собой своего рода «доброе имя» лица и учитывается в составе его нематериальных активов наряду с авторскими правами , ноу-хау и торговыми марками . Деловая репутация может быть как положительной, так и отрицательной. Положительная деловая репутация связана с позитивным отношением контрагентов к её обладателю, с доверием к нему и уверенностью в положительном результате сотрудничества. Отрицательная деловая репутация показывает нестабильность положения её обладателя в экономическом обороте, недоверие к нему со стороны контрагентов .
Деловая репутация может оцениваться как качественными, так и количественными показателями. В качестве примера количественного показателя можно назвать стоимостную оценку деловой репутации, используемую в российской экономической практике при бухгалтерском учёте нематериальных активов : стоимость деловой репутации определяется как разница между текущей рыночной ценой, предлагаемой продавцу (владельцу) актива при приобретении предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части), и стоимостью всех активов и обязательств по бухгалтерскому балансу на дату его покупки (приобретения), т. н. гудвилл (понятие используемое в зарубежной деловой практике).
Гудвилл
Расчёт гудвилла полным методом
Расчёт гудвилла полным методом предполагает сравнение справедливой стоимости дочерней компании со всей суммой её чистых активов, а не только её частью, приходящейся на долю контролирующего акционера.
При этом, справедливая стоимость дочерней компании равняется сумме:
- справедливой стоимости инвестиций контролирующего акционера и
- справедливой стоимости доли неконтролирующих акционеров (ДНА).
Упрощенно такой метод расчета можно представить в виде следующей формулы:
Гудвилл = (инвестиция контролирующего акционера + ДНА) - чистые активы дочерней компании.
В отличие от пропорционального метода, полный метод отражает гудвилл, относящийся к дочерней компании в целом, то есть гудвилл как контролирующего так и неконтролирующего акционера .
Обесценивание гудвилла
Обесценение: основные принципы
Обесценение необходимо отражать, если балансовая стоимость (carrying value) актива больше его возмещаемой стоимости (recoverable value). Возмещаемая стоимость - это большая из двух стоимостей: чистой стоимости реализации или ценности в использовании.
Чистая стоимость реализации (net realizable value, fair value less costs to sell) - это разность между ожидаемой ценой реализации за вычетом предполагаемых затрат, связанных с реализацией.
Ценность в использовании (value in use)- это стоимость актива, рассчитанная путем дисконтирования будущих денежных поступлений от использования актива, с учетом затрат по его ликвидации.
Таким образом, возмещаемая стоимость, это сумма, которую компания предполагает получить либо от продажи, либо от использования актива. Концепция обесценения состоит в том, что балансовая стоимость не может превышать возмещаемую .
Расчет убытка от обесценения сводится к следующим шагам:
- Определяем, что больше: чистая стоимость реализации или ценность в использовании.
- Сравниваем большую сумму (возмещаемую стоимость) с балансовой стоимостью.
- Если балансовая стоимость меньше возмещаемой, обесценения нет. Если балансовая стоимость больше возмещаемой, их разница и будет убытком от обесценения.
Расчет убытка от обесценения
| Балансовая стоимость актива - 800 дол. Предполагаемая цена продажи - 610 дол.., связанные с продажей расходы - 10 дол. (таким образом чистая стоимость реализации - 600 дол.) Оценка дисконтированных денежных потоков от использования актива на протяжении срока его эксплуатации (ценность в использовании) - 750 дол. Таким образом, возмещаемая стоимость принимается в сумме 750 дол. (выбираем большее). Балансовая стоимость больше возмещаемой, поэтому необходимо признать убыток от обесценения и соответственно уменьшить балансовую стоимость актива. Актив не переоценивался. | долл. | |
| Балансовая стоимость | 800 | |
|---|---|---|
| Возмещаемая стоимость | (750) | |
| Убыток от обесценения | 50 |
Сделаем соответствующие проводки:
Дебет «Убытки от обесценения» - 50
Кредит «Актив» - 50
Так как актив не переоценивался, обесценение списывается на убытки (в противном случае, оно бы списалось за счет резерва переоценки).
Если возмещаемая стоимость превышает балансовую, никаких проводок делать не нужно, так как не существует такого понятия, как «прибыль от обесценения».
Проверка на обесценение проводится в том случае, если известны обстоятельства, указывающие на его вероятность. Примеры таких обстоятельств (индикаторов) приведены в МСБУ 36 «Обесценение активов»:
- снижение рыночной стоимости;
- негативные изменения в технологии, рынках, экономике, законодательстве;
- увеличение рыночной ставки процента;
Как часто мы обращаемся за теми или услугами в различные компании, которые нам посоветовали знакомые? Почему мы покупаем продукцию, которая наиболее активно рекламируется? Ведь не просто так производители тратят массу финансов для повышения собственной репутации, заморачиваются с ее оценкой, и перепродают другим собственникам, намеренно завышая ее стоимость? О гудвилле и об особенностях его учета мы и поговорим в статье ниже.
как успешного бизнеса
Гудвилл - что это такое? Если дословно, то «деловая репутация». Но мы сейчас несколько не об этом. Что необходимо предпринимателю для функционирования собственного дела? Что нужно, дабы оно пользовалось спросом и приносило прибыль? Несомненно, положительная оценка от сторонних организаций. В настоящее время этот аспект бизнеса все больше и больше влияет на умы и поведение населения. Поскольку, как показывает статистика за последние годы, именно ее и пытаются оправдать в судебном порядке наши юридические лица.
Поэтому, если какая-то информация, порочащая доброе имя субъекта хозяйствования, стала достоянием общественности, то он имеет полное гражданское право в установленном законодательно порядке оспорить правомерность произошедшего. Деловая репутация, хоть и является понятием достаточно абстрактным, но, тем не менее, представляет собой довольно ценный нематериальный актив предприятия.
Гудвилл: определение понятия
Предприниматели вкладывают огромное количество инвестиций в развитие бренда и его рекламу. Деловая репутация, или, как ее еще называют, goodwill (не путать с гудвилл фильтра), обходится субъектам хозяйствования достаточно дорого, поэтому и ценят ее на соответствующем уровне.
Итак, что же собой представляет данное понятие? Рассмотрим вопрос поэтапно:
- в основе всегда должна лежать крепкая команда хороших рекламщиков и качественно проработанная стратегия по продвижению бренда;
- далее необходима на высшем уровне проведенная работа по продвижению компании;
- в итоге компания обязана отличаться своей хорошей корпоративной культурой и налаженными взаимоотношениями с контрагентами.
Иными словами, гудвилл - это общая оценка деятельности бизнеса, которая в результате - за счет своей репутации - позволяет увеличить объем собственных оборотных средств, поскольку люди хотят потреблять именно этот товар и никакой другой. Интересно то, что многие субъекты хозяйствования имеют свойство преувеличивать собственную значимость, и это у них выходит довольно плодотворно - стоимость компании заметно возрастает.
Трактовки гудвилла в экономической теории
С ходом времени и динамикой изменения бизнеса трактовка данного понятия менялась в зависимости от внешних обстоятельств. К примеру, вы слышали от своих родителей, а тем более от бабушек-дедушек, живших, скажем, при Сталине, о таком термине, как гудвилл? Что это такое, в Советском Союзе никто не знал. Этого понятия попросту не существовало. В теоретическом аспекте значился термин «деловая репутация», но он имел скорее некое психологическое определение. Его можно было обозначить как совокупное мнение потребителей о той или иной компании, но при этом не заходило даже речи о гудвилле как о ценнейшем нематериальном активе. Это и понятно - в режиме плановой экономики того времени необходимости расширять данное понятие попросту не существовало.
Термин «гудвилл» к нам пришел из США, и там он даже сотню лет назад означал некую установленную ценность деловых контактов, которые впоследствии могли привести к повышению прибыли на несколько пунктов. Иными словами, в Америке сей нематериальный актив всегда имел стоимостное выражение.
Чем он отличается от прочих активов
Что такое гудвилл согласно Это особый нематериальный актив, который обладает рядом специфических черт, отличающих его от прочих:
- ни при каких обстоятельствах деловая репутация не может существовать самостоятельно от конкретно привязанной компании;
- он невещественен, а это значит, что его отсутствия как такового можно и не заметить;
- гудвилл не имеет первоначальной вводной или эксплуатационной стоимости, и в некоторых образцах отчетности он оценивается в символическую сумму в размере нескольких долларов;
- если ценность прочих нематериальных активов в стоимостном выражении распределяется согласно объему выпускаемой продукции, то сумму деловой репутации можно погасить в любой момент, и при этом как таковая она не исчезнет.
Гудвилл как экономическая категория
Гудвилл - что это такое? Это комплексное понятие, которое можно классифицировать по нескольким критериям. Например, по тому, как он может влиять на финансовую отчетность субъекта хозяйствования:
- положительный - когда мы его используем, мы также еще и получаем неплохой доход;
- отрицательный - соответственно, он не просто не приносит прибыли, но еще и занижает оценочную стоимость предприятия как таковую.
Или по форме существования гудвилл бывает:
- созданный - наработанный с годами, за счет проведения грамотной маркетинговой политики;
- бухгалтерский - приобретается за определенную стоимость в денежном эквиваленте и включается в финансовую отчетность.
Его также можно классифицировать по документарной методике отражения в данных характеристиках компании:
- рыночный - когда в процедуре оценки его стоимости участвует не только цена приобретения, но и полученная прибыль;
- нормативный - при определении его ценности принимается во внимание также аукционная стоимость на рынке.
Доходные методы оценки
Зачастую оценочный метод гудвилла заключается в определении прибыли, которую он может принести предприятию. Так, существует два доходных метода по определению его стоимости.
Например, оценить гудвилл можно как остаточную ценность между разницей общей выраженной стоимости активов предприятия и его полной ценой. Понятно, что с первым вычитаемым проблем не будет - всего-то нужно суммировать все показатели. Что касается стоимости самого бизнеса, то здесь следует подходить комплексно: либо применять сравнительный анализ, либо основываться на показателях доходности.
Или же деловую репутацию можно определять исходя из имеющейся избыточной прибыли. В данном случае главное - определить плановую доходность без использования в бизнесе гудвилла, ну а после высчитать, какую сумму может принести он.
Прочая методика оценки гудвилла
Деловую репутацию можно оценить исходя из данных об субъекта хозяйствования. Так, например, стоимость гудвилла высчитывается исходя из объема реализованной продукции:
(Полученный чистый доход от операционной деятельности - уровень рентабельности в разрезе отрасли * Общая стоимость товаров, которые были реализованы)/Показатель капитализации прочих активов нематериального характера.
Можно привлечь и себестоимость для оценки деловой репутации. Подобный расчет гудвилла чем-то схож со способом подсчета избыточной прибыли, однако теперь мы оцениваем не динамику изменений последней, а то, как применение рассматриваемого нами понятия влияет на общую себестоимость.
И последний, наименее часто используемый - квалиметрический. В данной методике мы оцениваем общую полезность деятельности субъекта хозяйствования и сравниваем с величиной непосредственного гудвилла.
Особенности гудвилла в разных странах
Итак, как мы уже выяснили, сам по себе термин «гудвилл» в советской России не существовал, но тем не менее, если вспомнить царские времена, то авторитет данного понятия все же присутствовал, хоть и негласно. Представьте себе, как бы справлялись местные торговцы, не имея хорошей деловой репутации в кругу соседей и жителей окрестных районов. Да и в наше время, несмотря на активное применение данного понятия в бизнесе, нет никаких законодательно регламентированных документов, определяющих статус гудвилла. Но все же сейчас в России завоевывают широкую популярность профессиональные оценщики деловой репутации, которые не только подберут оптимальный способ расчета ее стоимости, но и проведут все необходимые исчисления.
А вот в США, наоборот, гудвилл не только активно учитывается при развитии собственного бизнеса, но и регламентируется законодательно Министерством финансов и Налоговым управлением.
Необходимость оценки гудвилла
Определение стоимости гудвилла зачастую имеет веские причины, поскольку процедура эта довольно дорогостоящая и сложная. Как правило, ее проводят в том случае, если бизнес планируется продавать или покупать в ближайшем будущем.
Несомненно, стоимость материальных активов предприятия - весьма важный фактор влияния, но не менее важно, какую репутацию успел заработать производитель за годы своей деятельности, насколько ему доверяют потребители, и какой популярностью пользуется его товар. Ведь, как уже говорилось выше, именно эти факторы могут значительно поднять стоимость бизнеса.
Также оценка гудвилла проводится при слиянии компаний или поглощении, поскольку здесь тоже важно понимать, какие дела идут в руки. Ведь если в нематериальном аспекте сделка недостаточно выгодна для одной из сторон, так зачем ее заключать?
Как подготовиться к оценке деловой репутации
Что такое гудвилл? Это в первую очередь нематериальный актив, поэтому и оценивать его необходимо соответствующим образом. Так, для проведения процедуры определения стоимости деловой репутации необходимы следующие документы:
- полная финансовая отчетность в разрезе трех последних лет;
- если таковые имеются, аудиторские заключения;
- полная опись материальных средств, имеющихся во владениях компании;
- прочая расшифрованная и поясненная информация об имуществе субъекта хозяйствования;
- информация о дебиторской задолженности в разрезе договоров;
- если имеются то их полные финансовые отчеты.
С каждым годом сфера услуг становится все шире и шире: нам предлагают юридические и бухгалтерские консультации, а парикмахерских и салонов красоты настолько много, что на них можно натыкаться буквально на каждом шагу! Но это вовсе не значит, что каждое из подобных заведений приносит своему владельцу невиданную прибыль. Для начала необходимо заработать достойную репутацию, набрать внушительную клиентскую базу. В этом всем и заключается гудвилл предприятия.
Кому гудвилл особенно нужен
Поскольку материальных активов на балансе подобных субъектов хозяйствования числится не так уж и много, а для того, чтобы установить на собственность в виде кафе или маникюрного салона достойную цену, необходимо предложить покупателю марку должного уровня. Именно деловая репутация в данном случае и займет без малого половину стоимости предприятия.
Бухгалтерский учет гудвилла в РФ
С учетом того, что многие предприятия успешно переходят на Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), мы будем рассматривать бухгалтерский учет деловой репутации именно в данном аспекте.
Согласно постулату № 38, гудвилл может отражаться только при покупке или продаже предприятия, но никак иначе. Поскольку некорректно давать оценку активу, который по сути таковым практически и не является, да и награждать его какой-либо исходя из субъективных соображений весьма неправильно.
Более того, в соответствии со стандартом № 22, после совершения сделки купли-продажи отраженная стоимость деловой репутации должна распределиться на некоторые необоротные активы. Поскольку ценность как таковая оплачена, то следует, что ее нужно чем-либо подкрепить материальным. Зачастую в качестве последнего выступают основные средства, имеющие свой определенный уровень износа.
Как быть, если гудвилл отрицателен
Гудвилл - что это такое? Это нематериальный актив, который не принято идентифицировать и приобретать отдельно от субъекта хозяйствования.
Иногда возникают такие ситуации, когда за то или иное предприятие выплачены средства, которых по факту меньше, нежели предполагает оценочная стоимость всех активов бизнеса. В таком случае следует вывод, что решающую роль здесь сыграл гудвилл, и сделка свершилась в убыток продавцу.
Поэтому, если положительная деловая репутация в качестве нематериального актива в дальнейшем распределяется по стоимости имеющихся на предприятии основных средств, то отрицательная, в свою очередь, будет отражаться на балансе субъекта хозяйствования под счетом № 192. И что-либо совершить с ней, увы, не получится до заключения следующей сделки.
Гудвилл, один из важных составляющих , особенно для технологичных и медицинских компаний. Для расчета и оценки Гудвилла необходимо научиться четко отличать материальные и нематериальные активы. К материальным ценностям относят здания, сооружения, оборудование, деньги - физически существующие вещи, которые вы можете потрогать. К нематериальным активам относят брендовое имя, лояльность клиентов и патенты. После того как мы разобрались в разнице между материальными и нематериальными активами возникает вопрос как отразить нематериальный актив на своем балансе и как его оценить. Принцип оценки Гудвилла очень простой: это разница между суммой заплаченная за приобретение другой компании (или ее доли) минус стоимость ее акционерного капитала.
Например, если Google хочет купить какую-либо за 100 млн долл, а ее собственные средства равняются 200 млн., то разница (800 млн) и будет составлять Гудвилл. Обычно, после этого возникает вопрос, почему компании покупаются за столько большие деньги, при таких небольших их собственных средствах. Ответ, как мы и говорили ранее, кроется в ее потенциале, бренде, лояльности клиентов, патентов и знания сотрудников, что в перспективе может принести гораздо большую прибыль, чем уплаченная за Гудвилл цена.
Важной задачей, стоящей при , состоит в корректной оценке Гудвилла. Уоррен Баффет не уделяет этому вопросу особо много внимания в плане оценки деловой репутации, которая входит в Гудвилл. Вместо этого он уделяет много внимания так называемому экономическому Гудвиллу. Это та прибыль, которую можно получить от нематериальных активов, когда компания оценивается гораздо выше ее собственных средств, просто из-за того, что она хорошо узнаваема и пользуется доверием покупателей, больше других компаний и за это готовы платить повышенную цену.
Уоррен Баффет не только фокусируется на экономическом аспекте Гудвилла, но и также рассматривает его защищенный от актив. В то время как материальные активы дешевеют и требуют замены, нематериальные активы не изнашиваются и при поддержании деловой репутации, значительная прибыль может быть получена без вложения дополнительных средств, как это происходит с материальным активами.
Же смотрел на Гудвилл и оценку компании другим образом. Он оценивал их как будто они могли быть ликвидированы на следующий день и соответственно нематериальные активы в данном случае ничего бы не стоили. И таким образом он считал, что безопасность инвестиций определялась разницей между рыночной ценой и балансовой стоимостью. Следует отметить, что он занимался оценкой в период после Великой Депрессии, и это отложило сильный отпечаток на всех его инвестициях, которые носили крайне консервативный подход.
Мы и Уоррен Баффет же считаем, что следует придерживаться подхода, что качественные нематериальные активы является отличным приобретением при хороших прибылях и минимальной задолженности и при условии, что материальные активы все же составляют большую часть всех активов.