Конкурирующих между собой негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в нашей стране очень много, поэтому рядовому человеку ориентироваться бывает сложно. Все эти структуры работают с несколькими компаниями, информация доступна, риски считаются минимальными, предоставляются различные дополнительные услуги. Выбор затрудняют так же периодическое появление ложных финансовых структур этого вида и различные реформы и нововведения. Чтобы как-то определиться, чаще всего используется рейтинг негосударственных пенсионных фондов, определяющий лидеров по доходности, стабильности, отзывам.
По каким показателям определяется рейтинг НПФ
Рейтинг важен не только для потенциальных вкладчиков, но и для учредителей, которые учитывают его показатели при разработке стратегии. Данные анализируются каждый год, в сети интернет самые популярные аналитические ресурсы – сайты Российского агентства (РА) и Национального рейтингового агентства (НРА). Здесь можно определить, какие позиции занимает конкретный НПФ по объему финансов, доходности, стабильности и надежности, узнать мнение других пользователей.
Доходностью называют «показатель эффективности вкладов». Но при выборе необходимо оценить данные за 5-6 лет и сравнить их с процентом инфляции . Если информации о выбранной структуре нет в открытом доступе, стоит поискать другой вариант.
Кроме доходности важен такой показатель, как надежность . Наличие рейтинга надежности важно и для фонда, так как помогает привлекать новых клиентов. Данным РА можно полностью доверять, так как это агентство аккредитовано в Минфине и признано Банком России.
Однако всю информацию необходимо изучать очень внимательно, так как высокий рейтинг доходности НПФ не всегда является гарантом стабильности и надежности. Специалисты советуют особое внимание уделять показателю надежности. Яркий пример : «Образование и наука» предлагает не самый высокий доход, но рейтинг «А» по РА говорит о том, что эта структура способна выполнять обязательства практически в любых условиях.
Самый лучший вариант – оптимальное соотношение доходности, надежности и стабильности.
Некоторые вкладчики самым важным считают объем финансов и накоплений. В 2015 году по первому показателю лидером был Газфонд, по второму – Лукойл-гарант, хотя процент доходности у них нельзя назвать самым высоким.
Рейтинг НПФ в 2016 году по доходности и стабильности
Доходность негосударственных пенсионных фондов в этом году (2016) варьирует в достаточно широком диапазоне: от 12,43% (Европейский) до 2,97% (Первый национальный пенсионный фонд). По доходности в первую пятерку входят:
- Европейский (12,43% );
- Оборонно-промышленный фонд (11,94% );
- Уральский Финансовый Дом (11,38% );
- Образование и наука (11,08% );
- НПФ Образование (10,99% ).
Список лидеров по надежности (А++):
- Благосостояние;
- Промагрофонд НПФ;
- КИТФинанс;
- Европейский;
- ГАЗФОНД пенсионные накопления;
- Сбербанка НПФ
Если обращать внимание на оба показателя, то список получится следующий:
- 1 место – Газфонд пенсионные накопления;
- 2 место – Благосостояние;
- 3 место — Европейский;
- 4 место – КИТФинанс;
- 5 место — Образование и наука.
Необходимо отметить, что Сбербанк, КИТФинанс и Европейский верхние позиции в списках занимают несколько лет подряд.
При анализе информации из таблиц рейтинга следует учесть, что чаще всего в них отображаются только лучшие структуры. Важно также знать, что участие в любом рейтинге добровольное, поэтому существуют фонды, которые по каким-то причинам данные не предоставляют. Исключение — рейтинг НПФ по отзывам в сети интернет. Больше всего вкладчики доверяют Газфонду, Европейскому Пенсионному фонду, Лукойл-гаранту (с рейтинговыми агентствами не сотрудничает), КИТфинансу и Образование.
Оценка НПФ Центробанком
Национальный банк подходит к определению рейтинга по-другому. Главными показателями считаются объем собственных средств и наличие системы гарантирования (страхования). Информация собирается постоянно, обобщается за квартал, полугодие и год.
По мнению Национального банка, лучший пенсионный фонд несколько лет подряд – Сбербанк. На втором месте Доверие, на третьем – Европейский, на четвертом — Стальфонд, на пятом — Лукойл-Гарант. Все эти структуры по доходам вкладчиков обгоняют инфляцию, прибыль стабильная.
Критерии выбора НПФ
При выборе необходимо ориентироваться на несколько показателей. В первую очередь нужно удостовериться в надежности, прочесть отзывы, сравнить доходы. Важны так же такие данные, как:
- период работы;
- количество клиентов;
- доходность за весь период существования;
- информация в прессе и интернете;
- объем резервов и пенсионных накоплений;
- объем уставного капитала;
- размер взносов и выплачиваемых пенсий;
- наличие в свободном доступе лицензии, устава и правил.
Следует учесть также, что перевестись в другое агентство можно только один раз в год.
Перед тем как перекладывать пенсионные деньги из ПФР в негосударственный фонд, нужно изучить хотя бы один рейтинг НПФ России, актуальный на конец 2018 – начало 2019 года. В нашем обзоре – те, кто лидирует в топе по главным критериям – доходности и надежности .
Остаются сильнейшие
Ежегодно Банк России обновляет список некоммерческих пенсионных фондов, которые могут заслужить доверие населения. Из него выбывают компании, лишенные лицензии, а на последних позициях оказываются самые слабые игроки рынка.
Данные статистики выглядят так:
с 1997 года количество НПФ с 252 сократилось до 69;
38 из действующих компаний участвуют в системе гарантирования вкладов, 31 – нет;
всего в негосударственных структурах размещено пенсионных накоплений на сумму более 4 трлн.рублей.
Рынок негосударственного пенсионного обеспечения динамично развивается, при этом закономерно, что остаются на нем самые сильные, а слабые либо уходят, либо объединяются.
В тройку фондов, которые, так или иначе, фигурируют во всех авторитетных топах, входят:
ВТБ пенсионный фонд.
Сбербанк;
По словам зампреда Центробанка Сергея Швецова, негосударственный пенсионный рынок тщательно контролируется путем:
«жесткого отсева» через систему гарантирования пенсионных накоплений;
неустанного мониторинга стратегий инвестирования, которые выбирает тот или иной фонд;
проведения стресс-тестов по выполнению обязательств перед вкладчиками;
контроля за качеством происхождения капиталов фонда.
Это позволяет Центробанку гарантировать, что на рынке остались не те, кто хочет «схватить деньги и убежать», а кто настроен на «нормальное ведение бизнеса», – пояснил Швецов.
Самые надежные
Критерий надежности оценивает, насколько стабильна та или иная компания. На первых местах рейтинга НПФ 2018 – те, кому не страшны финансовые катаклизмы как государственного, так и мирового масштаба. Вложения в них застрахованы и обеспечены финансово. На последних строчках располагаются фонды с неустойчивым положением и высокими рисками к банкротству.
|
Название |
Имущество (в млн.руб.) |
|
1.Сбербанк |
|
|
2.Газфонд |
|
|
3.Благосостояние |
|
|
4.Будущее |
|
|
5.Лукойл-Гарант |
|
|
8.Газфонд пенсионные накопления |
|
|
9.НПФ электроэнергетики |
|
|
10.ВТБ пенсионный фонд |
Общий капитал пяти лидеров рейтинга надежности НПФ 2019 по данным Центробанка составляет 2/3 от суммы капитала всех игроков рынка. Который год подряд лидирует «дочка» крупнейшего банка страны, при этом объемы накоплений в НПФ «Сбербанк» за год выросли более чем на 44%.
Неожиданностью стал мощный прирост накоплений «Самфара», который вырвался на 6 строчку топа и увеличил количество клиентов за год в 10 раз. Причиной прорыва стала консолидация ПФ группы «Бин».
У «Согласия», «Сургутнефтегаза» и «Доверия», не вошедших в топ-10, накопления выросли в 2 раза – и это неплохой показатель доверия со стороны вкладчиков.
На заметку! Кроме надежности, следует проверить, входит ли фонд в систему гарантирования прав застрахованных лиц АСВ. В случае форс-мажоров вместо них накопления гражданам возвращает государство.
Самые доходные
Доходность фонда – это то, насколько компания увеличила пенсионные накопления . Заранее просчитать размер процента вложений невозможно, однако стабильные НПФ часто уже при заключении договора озвучивают ожидаемые прибыли или, по крайней мере, демонстрируют показатели прошлых лет. Рейтинг доходности НПФ 2019 поможет выбрать компанию, которая заработала для своих клиентов в текущем году максимальные суммы.
Вот как распределились инвестиции в 2018 г.:
корпоративные облигации – 50,2%;
государственные ценные бумаги – 10,1%;
акции – 17,3%.
На заметку! Средний размер доходности от инвестиций составил 10,8%.
|
Название |
Доходность (% годовых) |
|
1.КИТ-Финанс |
|
|
2.Газфонд пенсионные накопления |
|
|
3.Наследие |
|
|
4.Промагрофонд |
|
|
5.Алмазная осень |
|
|
6.Атомфонд |
|
|
8.Национальный НПФ |
|
|
9.УГМК-Перспектива |
|
|
10.ВТБ пенсионный фонд |
Список НПФ по рейтингу доходности 2019 демонстрирует, что не всегда «крупнейший» становится синонимом «финансово успешный». Так, больше всех клиентов порадовал «КИТ-Финанс», тогда как лидер топа надежности Сбербанк в десятку не вошел.
Независимые рейтинги
Кроме мнения Центробанка, есть возможность узнать и другие экспертные оценки, например, рейтингового агентства «Эксперт» или Национального рейтингового агентства.
Вот как выглядит топ самых надежных НПФ по версии РА «Эксперт»:
|
Название |
Прогноз |
|
1.Нефтегарант |
Стабильный |
|
2.Алмазная осень |
|
|
4.Атомгарант |
|
|
5.Благосостояние |
|
|
6.Благосостяние ЭМЕНСИ |
|
|
7.Большой |
Позитивный |
|
8.Владимир |
Стабильный |
|
9.ВТБ пенсионный фонд |
|
|
10.Газфонд |
Доверяй, но проверяй
В одном из последних опросов Национального агентства финансовых исследований обнаружилось резкое падение уровня доверия к некоммерческим пенсионным фондам. Это неудивительно, ведь с каждым годом становится всё больше тех, кто пожаловался на «увод» пенсии в другой фонд. Обманутых вкладчиков, по данным Центробанка, уже более 2,5 тысячи человек.
Чаще всего люди узнают о махинациях из «писем счастья» – отчетов, которые присылают компании. «Старый» НПФ пишет, что «прекращает деятельность», «новый» – приглашает подписать новый договор. В результате «несогласованного перехода» вкладчик теряет причитающиеся проценты, ведь по действующим законам менять компанию безболезненно можно не чаще раза в 5 лет.
Больше половины фондов, управляющих пенсионными накоплениями граждан, показали по итогам первого полугодия 2017 года доходность ниже доходности ВЭБа. Причиной стало падение российских акций
Фото: Екатерина Кузьмина / РБК
Двадцать НПФ, управляющих пенсионными накоплениями, показали по итогам первого полугодия 2017 года доходность ниже ВЭБа, то есть ниже 8,8%, говорится в статистике, опубликованной на сайте ЦБ. Под управлением этих фондов находится 1,67 трлн руб. средств пенсионных накоплений из 2,3 трлн руб., которыми управляют частные пенсионные фонды. Всего, согласно данным ЦБ, пенсионных фондов, управляющих пенсионными накоплениями, — 38.
Среди фондов, которые показали доходность ниже ВЭБа за первое полугодие, есть такие крупные фонды, как НПФ «Газфонд пенсионные накопления» (430 млрд руб. пенсионных накоплений, доходность 2,9%), НПФ «Будущее» (303 млрд руб., доходность 3,9%), НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» (260 млрд руб., доходность 3,3%), НПФ «Сафмар» (193 млрд руб., доходность 3,4%), НПФ РГС (182 млрд руб., доходность 8,5%).
Лидером по доходности пенсионных накоплений среди крупных пенсионных фондов (свыше 100 млрд руб. накоплений) по итогам второго квартала стал НПФ ВТБ — 10,5%, аутсайдером — НПФ «Газфонд» с доходностью 2,9%.
Что касается пенсионных резервов, то семь фондов по итогам второго квартала в этой части бизнеса вовсе показали отрицательную доходность, среди которых есть и такой крупный НПФ по резервам, как НПФ «Газфонд» (372 млрд руб. резервов, минус 1,1%).
Причина невысокой доходности фондов кроется в том, что ряд фондов вошли в 2017 год с заметной долей акций и, собственно, в этом году в первом квартале достаточно сильно потеряли в доходности из-за падения на рынке, говорит управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов. Как говорит руководитель аналитической службы АНПФ Евгений Биезбардис, сложившаяся ситуация иллюстрирует лишь промежуточный инвестиционный результат и может серьезным образом измениться к концу декабря.
По словам генерального директора АО «УК «Спутник — Управление капиталом» Александра Лосева, проблема в том, что состояние рынка акций отражает больше геополитическую напряженность, чем финансовый результат российских компаний. Также надо учитывать, что 70% объемов торгов на фондовом рынке в части акций в России приходится на иностранных инвесторов, а не на национальных, уточняет Лосев. «В результате российские инвесторы на фоне тех же санкций не могут поддержать рынок, который будет находиться в таком состоянии до появления позитивных новостей», — говорит Лосев.
Фондам было бы невыгодно сейчас продавать акции, потому что дивидендная доходность сопоставима с доходностью по облигациям и депозитам, а в некоторых случаях может и превышать их, говорит Лосев.
Однако в целом доходность пенсионных накоплений будет ниже по итогам этого года по сравнению с прошлым и составит 8-10 против 10-12% в 2016-м, утверждает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин. Причина тому — санкции и снижение доходности по облигациям и депозитам, поясняет Ногин.
«Пока что не стоит реагировать на данные показатели как на окончательные: у фондов есть еще полгода, чтобы реабилитировать картину, — считает Митрофанов. — Агенты, скорее всего, начнут в качестве фактора смены страховщика «продавать» невысокую доходность пенсионных фондов по итогам третьего квартала». Однако Ногин отмечает, что результат за полугодие — это промежуточный результат и его не стоит воспринимать клиентам как сигнал к смене страховщика.
Тем временем фонды с невысокой доходностью по итогам первого полугодия сохраняют оптимизм. Генеральный директор НПФ «Будущее» Николай Сидоров говорит, что фонд не будет принимать решения по поводу портфеля накоплений, опираясь на показатели за краткосрочные периоды — за полугодие. Эффективность управляющего фонд сможет показать в долгосрочном периоде — от пяти лет, говорит Сидоров. Согласно данным ЦБ, НПФ «Благосостояние ОПС» (в 2015 году в НПФ «Будущее») по итогам 2014 года показал доходность в 1,5%, по итогам 2015 года — 5,6%, по итогам 2016 года — 4%. Тем временем доходность ВЭБа в 2014-м составила 2,68%, в 2015-м — 13,15%, в 2016 году — 10,53%
Как сказали в пресс-службе НПФ «Сафмар», в портфеле фонда акции составляют 30% от общего объема пенсионных накоплений. «По итогам полугодия фонду удалось зафиксировать положительный результат за счет купонных выплат по инструментам с фиксированной доходностью — портфель облигаций составляет 70%», — сказали в пресс-службе.
В пресс-службе НПФ «Электроэнергетика», у которого доходность составила 4,3% в первом полугодии, сказали, что фонд не корректировал свою инвестиционную стратегию по итогам первого квартала, так как «колебания портфеля всегда компенсируются на более длительном интервале». «Мы ожидаем продолжения наблюдающихся трендов и в целом положительно смотрим на фондовый рынок в условиях снижающихся процентных ставок», — сказали в фонде. В 2016 году фонд показал доходность в размере 8,9%, в 2015-м — 8,5%, в 2014-м — 9%, в 2013 году — 8,4%, говорится в данных ЦБ.
Остальные фонды с доходностью ниже ВЭба не ответили на запрос РБК.
Приложение к статье:файл для скачивания
В 2015 году все будущие пенсионеры должны были определиться с судьбой накопительной части пенсии. Правительство решило не продлять право выбора граждан на 2016 год, что вызвало настоящий ажиотаж. Многие граждане спешили перевести свои средства в негосударственные фонды.
Лидерами по привлечению новых клиентов стали пенсионные фонды Сбербанка , Согласие и Доверие . В настоящее время около 30 млн. россиян (более трети трудоспособного населения) перевели накопительную часть пенсии в НПФ. Это, кстати, своего рода голосование наиболее дееспособных граждан по вопросу накопительной пенсии.
Внимание, на сайте размещен более свежий Рейтинг НПФ 2017
Общее распределение застрахованных граждан по НПФ на июнь 2016 года следующее:
Таблица 1
| № | Лицензия | Название НПФ | Прирост |
Кол-во застрахованных
|
| 1 | 41/2 | Сбербанка НПФ | 301% | 4 250 902 |
| 2 | 431 | Будущее (Стальфонд) НПФ | 3 726 315 | |
| 3 | 432 | Лукойл-Гарант НПФ | 35% | 3 339 958 |
| 4 | 407/2 | РГС НПФ | 70% | 2 841 984 |
| 5 | 67/2 | САФМАР (Европейский) НПФ | 2 266 789 | |
| 6 | 408/2 | КИТ Финанс НПФ | 7% | 2 119 340 |
| 7 | 28/2 | Промагрофонд НПФ | 4% | 1 802 506 |
| 8 | 318/2 | Доверие НПФ | 269% | 1 481 530 |
| 9 | 430 | 83% | 1 340 993 | |
| 10 | 269/2 | ВТБ пенсионный фонд | 24% | 1 329 837 |
| 11 | 3/2 | Электроэнергетики НПФ | -2% | 1 072 896 |
| 12 | 434 | Согласие НПФ | 470% | 1 003 525 |
| 13 | 1/2 | Наследие НПФ | -22% | 795 174 |
| 14 | 78/2 | Большой НПФ | -9% | 429 475 |
| 15 | 288/2 | Национальный НПФ | -5% | 308 146 |
| 16 | 320/2 | Социум НПФ | -12% | 243 597 |
| 17 | 281/2 | Магнит НПФ | 15% | 240 300 |
| 18 | 56/2 | Ханты-Мансийский НПФ | -2% | 134 778 |
| 19 | 361/2 | УралСиб НПФ | 81% | 107 275 |
| 20 | 308/2 | Социальное развитие НПФ | -26% | 103 377 |
| 21 | 237/2 | Доверие (Оренбург) НПФ | -11% | 95 371 |
| 22 | 412 | Образование НПФ | -58% | 90 254 |
| 23 | 436 | Нефтегарант НПФ | -6% | 70 801 |
| 24 | 378/2 | УГМК-Перспектива | 9% | 70 741 |
| 25 | 347/2 | -14% | 69 456 | |
| 26 | 346/2 | Транснефть НПФ | -5% | 46 118 |
| 27 | 175/2 | Стройкомплекс НПФ | -5% | 43 836 |
| 28 | 377/2 | Волга-капитал НПФ | -29% | 41 139 |
| 29 | 433 | Сургутнефтегаз НПФ | 85% | 36 234 |
| 30 | 359/2 | -13% | 35 397 | |
| 31 | 23/2 | Алмазная осень НПФ | -10% | 32 828 |
| 32 | 12/2 | Гефест НПФ | -27% | 25 757 |
| 33 | 57/2 | Владимир НПФ | -30% | 20 803 |
| 34 | 94/2 | Телеком-Союз НПФ | -13% | 18 194 |
| 35 | 106/2 | -17% | 12 268 | |
| 36 | 158/2 | Роствертол НПФ | -14% | 10 008 |
| 37 | 360/2 | Профессиональный НПФ | -18% | 6 553 |
| 38 | 415 | Альянс НПФ | -8% | 701 |
Примечание: В таблице учитывается только количество застрахованных по обязательному пенсионному страхованию (ОПС).
Прирост не был рассчитан для фондов, прошедших процедуру слияния.
Как видно из таблицы, далеко не все фонды увеличили количество клиентов. Многие из них испытывали значительный отток.
Интересно сопоставить количество застрахованных по ОПС с показателями управления фондами, а заодно сравнить с Рейтингом НПФ 2015 года .
Что изменилось в 2016 году?
Прежде всего граждане больше не имеют возможность перевести накопительную часть пенсии из Пенсионного фонда России в Негосударственные пенсионные фонды.
Поступление новых средств в накопительную часть пенсии по-прежнему остается замороженным. Напомним, что накопительная пенсионная система впервые была заморожена в 2014 году. К сожалению, сложность экономической ситуации в России не позволяет надеяться, что в ближайшее время ситуация с накопительной частью изменится. Более того, многое говорит о том, что эта часть пенсии больше вообще пополняться не будет. Таким образом вполне разумно относиться к средствам в НПФ как к некой стартовой сумме инвестиций, которая будет увеличиться только за счет результатов инвестиций. Это значит, что при выборе фонда должны предъявляться довольно высокие требования по качеству управления. Еще важнее при такой ситуации становится хотя бы не терять средства из-за ежегодной инфляции.
Сложность сравнения показателей управления фондов в этом году связана с многочисленными процессами слияния, которые к настоящему времени так и не закончились. Скажем, НПФ САФМАР объединил в себе сразу несколько фондов: Доверие, Образование и наука, Европейский, Регионфонд и Райффайзен. Еще одно важное слияние - НПФ Будущее . Он объединил в себе НПФ Благосостояние и Стальфонд. При анализе этих фондов мы исходили из оптимистичного предположения, что стандарты управления средствами ОПС будут соответствовать лучшим показателям из вошедших в группу фондов. Поэтому для анализа деятельности НПФ САФМАР мы взяли статистику управления НПФ Европейский. В качестве исторических данных для НПФ Будущее мы взяли статистику Стальфонда. Безусловно такой подход не является идеальным, поэтому рекомендуем относиться к фондам, прошедшим процедуру слияния, более осторожно.
Методика построения рейтинга
В этой связи формула рейтинга теперь основана на общем максимально длинном сроке управления с 2011 года (6 лет). Большинство действующих и входящих в систему гарантирования фондов имеет такую историю работы. Кроме того, формула рейтинга в этом году учитывает доходность на промежутке 3 последних лет (с 2014 года).
Данные по результатам управления НПФ были взяты с сайта Центробанка. Доходности до 2011 года не учитывались. Атомфонд НПФ, Автоваз НПФ и Аквилон НПФ в рейтинг не вошли ввиду отсутствия статистических данных на промежутке 2011 - 2016 лет.
Можно заметить, что предлагаемое сравнение по сути является рейтингом доходности НПФ, то есть такой показатель как надежность в формуле вообще не учитывался. Это еще одно отличие от ранее используемых методик. Дело в том, что с 2015 года в России действует система страхования пенсионных накоплений. Принцип ее работы аналогичен используемому для банковских вкладов. Разница только в том, что в НПФ не страхуются доходная часть (начисленные проценты). В этой связи рейтинг надежности НПФ уже представляется неактуальным.
Рейтинг НПФ
Таблица 2
| Лицензия | Название | Рейтинг | |
| 1 | 434 | Согласие НПФ | 100 |
| 2 | 67/2 | САФМАР (Европейский) НПФ | 97 |
| 3 | 320/2 | Социум НПФ | 95 |
| 4 | 318/2 | Доверие НПФ | 92 |
| 5 | 377/2 | Волга-капитал НПФ | 89 |
| 6 | 347/2 | Оборонно-промышленный фонд НПФ | 87 |
| 7 | 436 | Нефтегарант НПФ | 84 |
| 8 | 359/2 | Первый промышленный альянс НПФ | 82 |
| 9 | 3/2 | Электроэнергетики НПФ | 79 |
| 10 | 23/2 | Алмазная осень НПФ | 76 |
| 11 | 408/2 | КИТ Финанс НПФ | 74 |
| 12 | 407/2 | РГС НПФ | 71 |
| 13 | 28/2 | Промагрофонд НПФ | 68 |
| 14 | 1/2 | Наследие НПФ | 66 |
| 15 | 378/2 | УГМК-Перспектива | 39 |
| 16 | 269/2 | ВТБ пенсионный фонд | 0 |
| 17 | 361/2 | УралСиб НПФ | 0 |
| 18 | 41/2 | Сбербанка НПФ | 0 |
| 19 | 432 | Лукойл-Гарант НПФ | 0 |
| 20 | 430 | Газфонд пенсионные накопления НПФ | 0 |
| 21 | 431 | Будущее (Стальфонд) НПФ | 0 |
| 22 | 106/2 | Оборонно-промышленного комплекса НПФ | 0 |
| 23 | 433 | Сургутнефтегаз НПФ | 0 |
| 24 | 237/2 | Доверие (Оренбург) НПФ | 0 |
| 25 | 78/2 | Большой НПФ | 0 |
| 26 | 288/2 | Национальный НПФ | 0 |
| 27 | 281/2 | Магнит НПФ | 0 |
| 28 | 412 | Образование НПФ | 0 |
| 29 | 308/2 | Социальное развитие НПФ | 0 |
| 30 | 56/2 | Ханты-Мансийский НПФ | 0 |
| 31 | 94/2 | Телеком-Союз НПФ | 0 |
| 32 | 415 | Альянс НПФ | 0 |
| 33 | 57/2 | Владимир НПФ | 0 |
| 34 | 12/2 | Гефест НПФ | 0 |
| 35 | 360/2 | Профессиональный НПФ | 0 |
| 36 | 158/2 | Роствертол НПФ | 0 |
| 37 | 175/2 | Стройкомплекс НПФ | 0 |
| 38 | 346/2 | Транснефть НПФ | 0 |
Реальная доходность показывает итоговый результат управления после вычета инфляции.
В тройку лидеров вошли НПФ Согласие , САФМАР и Социум . Достаточно близко к ним по показателям находится НПФ Доверие . Как можно заметить из таблицы 1, все эти фонды (кроме НПФ Социум) являются довольно крупными - с количеством застрахованных более 1 млн. У НПФ Социума - 243 тыс. человек. Фонды получили высокую оценку благодаря стабильно высокому уровню доходности на горизонте 6 лет и 3 года одновременно. В этом плане особенно выделяются НПФ САФМАП и Социум. Они являются лидерами на обоих промежутках. Фонд Согласие показал самую высокую доходность на промежутке 6 лет - 12,4%. Однако на трехлетнем промежутке этот фонд лидером по доходности не являлся (но показывал доходность заметно выше инфляции).
Интересно, что лидеры по количеству застрахованных - НПФ Сбербанка и Будущее (Стальфонд) получили нулевой балл, т.к. результаты их управления хуже инфляции на всех рассмотренных промежутках времени. Можно заметить, что даже государственный ВЭБ показал более высокие результаты на всех промежутках времени чем Сбербанк. Спрашивается, зачем было переводить туда накопительную часть? Таким образом резкое увеличение количества застрахованных в НПФ Сбербанка - скорее результат маркетинга, чем хорошего управления накоплениями.
В целом полезно сравнивать результаты управления вашим НПФ не только с инфляцией но и с госфондом (ВЭБ). Это дает хорошую картину
"Жертвой" применения новой методики стал НПФ Газфонд (лидер обзоров и годов). Дело в том, что результаты управления этого НПФ в 2014 и в 2011 были довольно слабые и не позволили НПФ обойти инфляцию ни на промежутке 6 лет, ни на трех годах. Значительная перестановка этого фонда в рейтинге объясняется прежде всего тем фактом, что высокая историческая доходность достигалась за счет периодов, не вошедших в учет (2009, 2007, 2005 годы). Тем не менее представляется правильным "отсечение" трудно проверяемых данных, не присутствующих в статистике Центробанка, для всех фондов.
С результатами управления НПФ по годам можно ознакомиться ниже. Для всех НПФ рассчитана реальная доходность (т.е. доходность за вычетом инфляции).
Таблица 3
| Лицензия | Название | Реальная доходность
6 лет |
Реальная доходность
3 года |
2016/9 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
| Инфляция | 4,05% | 12,9% | 11,4% | 6,5% | 6,6% | 6,1% | |||
| ВЭБ гос. ценные бумаги | 0,33% | -1,60% | 11,68%* | 15,3% | 0,0% | 6,9% | 8,5% | 5,9% | |
| ВЭБ расширенный | 1,06% | -0,98% | 11,54%* | 13,2% | 2,7% | 6,7% | 9,2% | 5,5% | |
| 434 | Согласие НПФ | 12,46% | 1,14% | 10,43% | 9,13% | 9,84% | 8,92% | 14,23% | 7,63% |
| 318/2 | Доверие НПФ | 4,33% | 0,78% | 9,24% | 12,27% | 7,5% | 7,4% | 9,87% | 5,71% |
| 320/2 | Социум НПФ | 2,92% | 3,62% | 12,62% | 12,43% | 7,1% | 8,5% | 8,2% | 1,87% |
| 436 | Нефтегарант НПФ | 2,63% | 1,38% | 11,88% | 10,57% | 7,3% | 8,0% | 7,9% | 4,58% |
| 67/2 | САФМАР (Европейский) НПФ | 1,79% | 5,56% | 10,41% | 12,60% | 11,1% | 7,7% | 7,8% | 0,04% |
| 377/2 | Волга-капитал НПФ | 1,54% | 4,41% | 11,71% | 13,69% | 7,59% | 8,96% | 7,35% | 0,13% |
| 359/2 | Первый промышленный альянс НПФ | 1,40% | 0,91% | 13,43% | 13,34% | 2,73% | 8,68% | 8,35% | 2,77% |
| 347/2 | Оборонно-промышленный фонд НПФ | 0,61% | 5,34% | 14,52% | 13,06% | 6,48% | 7,51% | 6,99% | 0,00% |
| 3/2 | Электроэнергетики НПФ | -0,76% | 0,46% | 11,17% | 8,46% | 9,0% | 8,4% | 7,8% | 1,88% |
| 433 | Сургутнефтегаз НПФ | -1,32% | -0,12% | 12,39% | 12,94% | 3,0% | 7,6% | 9,87% | 0,66% |
| 175/2 | Стройкомплекс НПФ | -1,52% | -1,35% | 9,28% | 12,51% | 5,01% | 7,67% | 7,28% | 4,08% |
| 158/2 | Роствертол НПФ | -1,74% | -0,66% | 10,80% | 9,71% | 6,95% | 8,27% | 6,90% | 2,93% |
| 78/2 | Большой НПФ | -2,69% | -0,04% | 10,70% | 11,33% | 6,15% | 7,25% | 7,67% | 1,53% |
| 432 | Лукойл-Гарант НПФ | -2,98% | -1,68% | 10,58% | 8,96% | 6,8% | 8,9% | 7,6% | 1,45% |
| 430 | Газфонд пенсионные накопления НПФ | -3,02% | -0,12% | 11,62% | 13,92% | 2,8% | 7,2% | 7,7% | 1,23% |
| 23/2 | Алмазная осень НПФ | -3,54% | 1,11% | 14,05% | 13,59% | 2,15% | 5,34% | 7,20% | 1,74% |
| 408/2 | КИТ Финанс НПФ | -3,58% | 0,85% | 12,16% | 14,50% | 2,8% | 7,9% | 6,70% | 0,00% |
| 407/2 | РГС НПФ | -3,58% | 0,46% | 11,59% | 9,56% | 7,54% | 6,22% | 7,99% | 0,77% |
| 269/2 | ВТБ пенсионный фонд | -3,85% | -0,15% | 13,00% | 10,76% | 4,4% | 5,9% | 8,7% | 0,73% |
| 56/2 | Ханты-Мансийский НПФ | -3,86% | -0,68% | 11,72% | 15,84% | 0,44% | 6,61% | 6,80% | 2,39% |
| 57/2 | Владимир НПФ | -4,06% | -0,89% | 9,96% | 11,92% | 5,40% | 7,46% | 7,45% | 0,96% |
| 281/2 | Магнит НПФ | -4,12% | -7,13% | 11,85% | 7,74% | 0,86% | 13,30% | 9,74% | 0,00% |
| 237/2 | Доверие (Оренбург) НПФ | -4,32% | -1,80% | 11,22% | 9,60% | 5,4% | 8,4% | 8,30% | 0,00% |
| 412 | Образование НПФ | -4,58% | -4,16% | 8,23% | 9,43% | 5,91% | 8,39% | 9,58% | 0,95% |
| 12/2 | Гефест НПФ | -4,96% | -0,02% | 11,48% | 16,65% | 0,62% | 7,37% | 6,62% | 0,00% |
| 361/2 | УралСиб НПФ | -5,27% | -0,95% | 14,70% | 10,69% | 2,1% | 7,1% | 7,5% | 0,04% |
| 1/2 | Наследие НПФ | -5,49% | 0,08% | 12,02% | 16,93% | 0,0% | 6,6% | 6,7% | 0,00% |
| 28/2 | Промагрофонд НПФ | -5,86% | 2,95% | 14,23% | 16,34% | 1,4% | 4,5% | 3,55% | 1,80% |
| 378/2 | УГМК-Перспектива | -6,05% | -0,46% | 13,07% | 12,75% | 2,19% | 6,07% | 6,80% | 0,34% |
| 346/2 | Транснефть НПФ | -6,27% | -2,92% | 9,85% | 12,97% | 2,38% | 6,65% | 7,16% | 1,74% |
| 106/2 | Оборонно-промышленного комплекса НПФ | -6,31% | -1,92% | 11,59% | 12,87% | 1,9% | 7,0% | 7,53% | 0,00% |
| 360/2 | Проффесиональный НПФ | -6,53% | -5,79% | 10,44% | 8,11% | 3,27% | 7,40% | 7,07% | 3,90% |
| 415 | Альянс НПФ | -6,88% | -4,02% | 12,01% | 12,15% | 0,00% | 9,84% | 6,37% | 0,00% |
| 41/2 | Сбербанка НПФ | -7,75% | -2,95% | 11,76% | 10,70% | 2,7% | 7,0% | 7,0% | 0,00% |
| 94/2 | Телеком-Союз НПФ | -8,04% | -4,58% | 12,81% | 8,42% | 2,11% | 5,74% | 7,35% | 2,25% |
| 308/2 | Социальное развитие НПФ | -8,42% | -3,30% | 9,58% | 14,49% | 0,88% | 6,90% | 6,10% | 0,55% |
| 288/2 | Национальный НПФ | -9,03% | -4,03% | 10,42% | 11,90% | 1,65% | 4,94% | 7,02% | 1,65% |
| 431 | Будущее (Стальфонд) НПФ | -10,50% | -7,82% | 3,87% | 7,5% | 8,0% | 7,0% | 6,1% | 3,00% |
Примечание: Данные по управлению ВЭБ за 2016 год соответствуют первому полугодию.
Полная таблица с параметрами управления фондами за промежуток времени 2011 - 2016 прилагается. В таблицу включена следующая информация:
- Стандартное отклонение доходности НПФ (риск)
- Годовая реальная доходность на промежутке 6 лет
- Годовая реальная доходность на промежутке 3 года
- Количество застрахованных 2014, 2015, 2016 гг
- Прирост количества застрахованных 2014-2016
Вопрос о переводе накопительной части будущих пенсионных отчислений в лучшие НПФ волнует граждан России с 2014 года, когда произошли изменения в С 2014 года пенсия в России разделилась на две категории: накопительные и страховые взносы. И у работающей части страны при выходе на пенсию появилась возможность изменить "судьбу": отказаться от накоплений в пользу страхования или инвестировать их, став клиентом негосударственной компании.
в России?
Граждане, получающие "белую" заработную плату (официальное трудоустройство с ежегодными отчислениями в налоговые органы и Пенсионный фонд РФ), имеют право при достижении пенсионного возраста получать пособия от государства - материальную бессрочную поддержку. В 2014 году пенсионная система в стране пережила реорганизацию, и 22% страховых взносов, уплачиваемых наймодателем в ПФ РФ за каждого сотрудника, могут формироваться следующими способами:
- 16% переходят в страховую часть на социальные нужды, 6% составляют накопительные взносы работника, которые он сможет получить (с учетом индексации, если осуществил переход в НПФ) единовременно при выходе на пенсию либо разбив их на ежемесячные выплаты;
- только страховая часть: 22% из 22% возможных (подразумевается отказ от формирования накопительной доли (0%) по добровольному согласию гражданина либо неопределенность при выборе НПФ - "молчание").
Если в случае первого варианта будущему пенсионеру остается лишь определиться с НПФ (какой выбрать), то при отказе от накоплений он автоматически передает удерживаемые работодателем взносы государству (становится "молчуном" - клиентом, который не заключил договор с негосударственным фондом и не воспользовался своей возможностью увеличить размер пенсии).
У кого есть право перевода накопительной части пенсии
Осуществить переход в НПФ, сохранив 6% для инвестирования согласно доходности негосударственной компании, могут не все граждане РФ:
- рожденные до 1967 года не имеют возможности изменить размер страховой части, им доступны частные программы, заключаемые в рамках софинансирования пенсий, подключиться к которым можно в отделении ПФР РФ или у частных компаний;
- остальным возрастным категориям доступно право выбора: оставаться "молчунами" или взять будущее в свои руки, изучив рейтинг доходности НПФ и выбрав фонд, внушающий доверие.
Воспользоваться правом перехода можно было всем гражданам допустимой возрастной категории (которым в 2016 году исполнилось не более 49 лет) до 31 декабря 2015 года. Тем лицам, которые с 1 января 2014 перечисляли взносы в ПФР на ОПС впервые, государство продлило срок выбора до конца 2018 года. А если их возраст на момент перехода был менее 23 лет, то разрешение на переход сохраняется до достижения пенсионного "совершеннолетия".
Чем РФ отличается от негосударственных фирм?
Сомневаясь в НПФ (какой выбрать, чтобы получить максимальный доход и уверенность в получении пенсии), клиенты страховых компаний забывают о том, что, в отличии от негосударственных фондов, ПФ РФ гарантирует ежегодную индексацию взносов с учетом инфляции. Какая бы финансовая ситуация ни была в стране, страховая пенсия будет выплачена в полном объеме с начисленными процентами.
НПФ не гарантирует на 100%, что доход, рассчитанный при подписании договора ОПС, сохранится в том же размере на протяжении периода индексации. Коэффициенты доходности зависят от количества клиентов, величины финансового портфеля, суммарного объема выплат пенсий участникам фонда и внешнеэкономических факторов: уровня инфляции, конкуренции на рынке, пенсионных реформ (с 2015 года Центробанк НПФ берет на особый контроль). Частная компания в случае стабильного развития предоставляет шанс увеличить накопления в несколько раз или получить "голую" сумму удержанных взносов (при отрицательной доходности).
Рейтинг НПФ-2016 по принципу доходности
Чем выше доходность у тем привлекательнее он выглядит в глазах клиента. Лучшие НПФ (топ-5), гарантирующие наибольший процент инвестирования за анализируемый период (при учете среднегодовых показателей):
- АО "ОПФ им. Ливанова" (12,9%).
- "Европейский ПФ" (12,4%).
- "Уральский финансовый дом" (11,4%).
- "Образование и наука" (11,1%).
- "Образование" (11%).
- ЗАО "Промагрофонд" (17,3%).
- "Согласие" (12,7%)
- "Магнит" (12,2%).
- "Европейский ПФ" (10,9%).
- "Сберфонд" (10,2%).
Какой НПФ самый надежный?
При выборе частной пенсионной компании важную роль играет надежность НПФ, определяемая посредством добровольного участия фирмы в рэнкингах независимых агентств.
Наиболее влиятельными агентствами-аналитиками в сфере пенсионного обеспечения признаны "Эксперт РА" и "Национальное РА".
Список НПФ, которым присвоен исключительно высокий (А++) уровень надежности от "Эксперт РА":
- "Алмазная осень".
- "Атомгарант".
- "Благосостояние".
- "Благосостояние ЭМЭНСИ".
- "Большой".
- "Владимир".
- "ВТБ ПФ".
- "Газфонд".
- "Европейский ПФ".
- "Кит Финанс".
- "Национальный".
- "Нефтегарант".
- "Газфонд пенсионные накопления".
- "Промагрофонд".
- "САФМАР".
- "РГС".
- "Сбербанка".
- АО "Сургутнефтегаз".
В него вошли 9 компаний, 6 из которых признаны двумя агентствами самыми надежными:
- "Благосостояние".
- "Европейский ПФ".
- "Кит Финанс".
- "Нефтегарант".
- "РГС".
- "Сбербанка".
Рейтинг самых "клиентоцентричных" негосударственных фондов по итогам 2015 года
Мнения будущих пенсионеров, оформивших договор ОПС с негосударственной компанией, оказывают давление на потенциальных клиентов фонда. Отрицательные отзывы в сети, которые оставляют клиенты НПФ, заставляют вкладчиков задуматься о выходе из непривлекательного фонда, получившего жалобы участников договора страхования.
Компании, ориентированные на соблюдение условий ОПС и НПО, заслуживают доверие вкладчиков и пользуются статусом "клиентоцентричности".
- "Европейский ПФ" (3,8 из 5).
- "Будущее" (3,2 из 5).
- "Благосостояние" (2,9 из 5).
- "Кит Финанс" (2,6 из 5).
- "Промагрофонд".
Из дочерних банковских компаний лидером по качеству клиентского обслуживания в 2015 году стал на долю которого приходится более 14% рынка и 243,3 млрд рублей пенсионных накоплений (1-е место).
Дополнительная информация, заслуживающая внимания при выборе негосударственного пенсионного фонда
Во-первых, возраст частной фирмы. Хотя новички в 88% случаев предлагают более привлекательные условия (доходность от 10% и возможность выезда агента на дом), опыт в страховом бизнесе играет роль. Среди фондов, лидирующих в списках надежности и доходности, "новичков", которые работают менее 3-х лет, нет. Это не "дедовщина", а здоровая конкуренция и политика "удержания" (сохранение клиентопотока на уровне предыдущего периода с высоким индексом удовлетворенности), а не привлечения новых лиц любой ценой (обманом, недосказанностью).
Во-вторых, удобство онлайн-сервисов. "Личный кабинет" участника договора ОПС должен обладать практичным интерфейсом (крупные значки, русскоязычное меню, понятное начинающему пользователю) и открывать максимальный доступ к информации (особенности договора, история операций с НЧП). Комфортный удаленный сервис заключается в отсутствии необходимости клиентом посещать отделение.
В-третьих, количество клиентов. Когда услугами частного лица пожелали воспользоваться 500 тыс. граждан и более - это говорит не только об успешной работе страховых агентов, но и о доверии фонду.
Выбор сделан: как перевести пенсионные накопления в НПФ?
Если вопрос о деятельности НПФ (какой выбрать для перевода НЧ пенсии), уже решен, то у работников возникает еще одна проблема: как перевести пенсию в негосударственный фонд?
Для того чтобы заключить договор ОПС с НПФ, необходимо обратиться в офис негосударственной организации по месту регистрации. Из документов с собой нужен только паспорт и СНИЛС. После оформления документации клиенту на руки выдается копия договора, подтверждающего желание перевести пенсионные накопления из ПФ РФ в НПФ.
Но для окончательного перевода НЧП в другой фонд нужно подтверждение в Пенсионном фонде РФ. Это можно сделать несколькими способами:
- При личном визите в ПФ России, заполнив анкету-заявление с согласием о переводе.
- Подтвердив по телефону, указанному в договоре ОПС (или при "обратной связи" от специалиста контактного центра НПФ).
- Отправив согласие по электронной почте или в виде SMS-сообщения.
В 2016 году 25% негосударственных фондов (например, НПФ "Сбербанка") предлагают подтвердить согласие о переводе НЧП "не выходя из офиса": при оформлении ОПС клиенту в течение 2-5 минут приходит SMS-сообщение с кодом, который нужно сообщить менеджеру. Сотрудник вносит код в программу - и заявление автоматически отсылается в ПФР. Повторного подтверждения и личного визита в Пенсионный фонд России не требуется.
Нюансы перехода в НПФ
Перевести пенсионные накопления можно в любой фонд, предлагающий услуги по заключению договоров ОПС и НПО. Процесс перехода занимает 1 год: после подписания договора накопления переводятся в НПФ по истечении года после оформления документов. Переводятся все страховые отчисления, удержанные работодателем, и проценты, начисленные предыдущей компанией (при условии, что прошло 5 лет со дня заключения предыдущего договора). Если клиент расторгает договор досрочно (менее чем через 5 лет), он теряет дивиденды, получая лишь страховые взносы от работодателя (их сумма не может быть уменьшена, так как они уплачиваются в обязательном порядке всеми официально работающими гражданами путем удержания сумм из заработной платы).
Переводить накопления между негосударственными фондами и ПФ РФ можно не чаще одного раза в год.
Лицензия НПФ - что это?
С 2015 года Центробанк начал "чистку" негосударственных фондов, число которых увеличивалось с каждым годом на десятки компаний. Организации, не исполняющие обязательства перед вкладчиками (пенсионные накопления которых не позволяли осуществить выплаты всем клиентам) и нарушающие сроки предоставления отчетности, лишались права (бессрочной лицензии НПФ) заниматься страховой деятельностью на финансовом рынке РФ.
По итогам года лицензию получили 89 фондов, список которых представлен на официальном сайте Центробанка России.
У НПФ отобрали лицензию: что делать клиентам?
В случае аннулирования лицензии у фонда клиенту предоставляется возможность перевести свои накопления в другую частную компанию. При отказе в выборе иного НПФ пенсионные накопления по умолчанию перейдут в Пенсионный Фонд России, с сохранением 6% НЧП.
В рамках закона №422-ФЗ, регулирующего права застрахованных лиц при заключении ОПС в РФ, по итогам 2015 года, 32 НПФ вступили в систему гарантирования НЧП. Это означает, что пенсионные накопления граждан, индексируемые ПФР или НПФ (защищенных "Агентством по страхованию вкладов"), гарантируются государством.
Мораторий на НЧП 2014-2016: когда ждать индексации?
В 2016 году Правительство подтвердило продление моратория на инвестирование НЧП. Причиной является кризис, вынуждающий государство экономить на накоплениях граждан.
Запрет на формирование положенных 6% для инвестирования, по мнению финансовых аналитиков, будет продлен и на 2017 год - пока не стабилизируется рынок и экономика России.