Краткое описание инвестиционных проектов
Инвестиционный проект «Строительство завода теплоизоляционных материалов ЗАО «Алтайкровля»»
Инициатор и инвестор проекта: ЗАО «Алтайкровля»
Цели проекта: Организация современного высокоэффективного производства древесных плит (строительство завода) на свободных производственных площадях ЗАО «Алтайкровля».
Краткое описание: Производство экологически чистых древесноволокнистых плит, являющихся высокоэффективным изоляционным материалом - СОФТБОРД, проектная мощность 500 тыс. м 2 мягкой плиты в месяц (предполагается частичное использование для собственных нужд строительства).
Объем инвестиций для реализации проекта - 459,204 (частные инвестиции).
Строительство завода позволит обеспечить строительные компании края и близлежащих регионов современным теплоизоляционным материалом, технические характеристики которого намного выше существующих аналогов.
проектно-изыскательские работы – 2011 г.
строительные работы – 2012 г.
Монтажные работы – 2013 г.
Пуско-наладочные работы – 2014 г.
Ввод в эксплуатацию одновременный для всех 10 производимых позиций, объем производства по каждой – 50000 м 2 в месяц.
|
156 429 тыс. руб. |
Реализация проекта позволит:
1. создать 115 новых рабочих мест, что составляет 0, 24 % от общей численности населения в трудоспособном возрасте;
2. обеспечение строительных компаний эффективным теплоизоляционным материалом, отвечающим современным требованиям при строительстве жилых домов
Требуемые меры поддержки.
Муниципальная поддержка:
Инвестиционный проект «Строительство завода строительных материалов ООО «Кипринский молочный завод»»
Инициатор и инвестор проекта: ООО «Кипринский молочный завод»
Цели проекта: Создание завода по производству облицовочного кирпича и других строительных материалов как для собственных нужд, так и для продажи на территории Алтайского края.
Краткое описание: Необходимо построить производственный корпус, административный корпус, хозяйственно-бытовой блок, котельную, проходную, склад готовой продукции, разгрузочную площадку, пожарный водоем, подъездной железнодорожный путь.
Объем инвестиций - 200 млн. руб. (частные инвестиции).
Применение технологии современных способов глинопереработки, формовки, сушки и обжига кирпича. Максимальное удешевление проекта за счет выбора лучшего оборудования массопереработки и формовки по принципу «цена-качество».
Строительство будет вестись за счет частных кредитных ресурсов и собственных средств компании-инициатора проекта.
Срок реализации проекта: 2011-2014 гг., в том числе:
проектно-изыскательские работы – 2011
строительные работы – 2012
Монтажные работы – 2013
Пуско-наладочные работы – 2014
Ввод в эксплуатацию одновременный: линия на 15 млн. штук в год.
Показатели экономической эффективности проекта:
Показатели бюджетной эффективности проекта:
|
Бюджетный денежный поток BCF t , (дисконтированный / недисконтированный) |
108 724 тыс. руб. |
|
PI B |
Реализация проекта позволит:
1. Создать 82 новых рабочих места, что составляет 0,17 % от численности населения в трудоспособном возрасте;
2. Создать в крае завод по производству кирпича, способный удовлетворять как собственные нужды инициатора проекта, так и спрос потребителей.
Требуемые меры поддержки.
Муниципальная поддержка:
льготы по земельному налогу на период реализации инвестиционной части проекта.
Инвестиционный проект «Строительство кирпичного завода ОАО «НЗЖБИ им. Иванова Г.С.»»
Инициатор и инвестор проекта: ОАО «НЗЖБИ им. Иванова Г.С.»
Цели проекта: Создание завода по производству кирпича для нужд собственной строительной организации.
Краткое описание: Строительство завода по производству облицовочного кирпича, мощностью 30 млн. штук в год.
Объем инвестиций – 610,8 млн.руб.
Применение технологии современных способов глинопереработки, формовки, сушки и обжига кирпича. Максимальное удешевление проекта за счет выбора лучшего оборудования иностранных производителей и формовки по принципу «цена-качество».
Реализация проекта позволит снизить строительным компаниям и населению Алтайского края расходы на приобретение облицовочного кирпича и тем самым снизить себестоимость строительства жилья, сделать его более доступным.
Срок реализации проекта: 2010-2016 гг., в том числе:
проектно-изыскательские работы – 2010-2012г.г.
строительные работы –2013
Монтажные работы – 2014
Пуско-наладочные работы – 2015-2016
Ввод в эксплуатацию одновременный, с постепенным наращиванием мощностей:
1- ый год – 0 тыс. шт.,
2-ой год – 1500 тыс. шт./год,
3-ий год – 24 000 тыс. шт./год,
4-ый – 7-ой гг. – 30 000 тыс. шт./год.
Показатели экономической эффективности проекта:
Показатели бюджетной эффективности проекта:
|
Бюджетный денежный поток BCF t , (дисконтированный / недисконтированный) |
329 274 тыс.руб. |
|
Индекс бюджетной эффективности PI B |
Реализация проекта позволит:
1. создать 130 новых рабочих мест, что составляет 34 % от существующей численности предприятия;
2. снизить строительным компаниям расходы на приобретение облицовочного кирпича и тем самым снизить себестоимость строительства жилья, сделать его более доступным.
Требуемые меры поддержки
Государственная поддержка Алтайского края:
Финансовая аренда (лизинг) из средств Краевого лизингового фонда - 150 млн. руб.
Муниципальная поддержка:
льготы по земельному налогу на период реализации инвестиционной части проекта.
Инвестиционный проект «Строительство к омплекса производств по изготовлению и ремонту электротехнического оборудования группы компаний «Маяк»»
Инициатор и инвестор проекта: группа компании «Маяк»
Цели проекта: Создание максимально эффективного высококонкурентного производства с использованием преимуществ географического расположения предприятия.
Краткое описание: Организация выпуска силовых масляных трансформаторов малогабаритного исполнения, электрических подстанций 10- 630 ква и электрощитовой продукции с годовым объёмом 230 млн. руб. Ремонт силовых масляных трансформаторов и другого электрооборудования на сумму 90 млн. руб. в год.
Оборот транспортно-логистичекого центра 50 млн. рублей в год. Выработка электрической и тепловой энергии для реализации и внутреннего потребления в объёме 5 млн.квт.часов в год.
Расчетная стоимость проекта -38200 тыс. руб.
Срок реализации проекта: 2010-2014 гг., в том числе:
проектно-изыскательские работы – 2010 г.
строительные работы и монтажные работы – 2012-2013гг.
Пуско-наладочные работы – 2013-2014 гг.
Ввод в эксплуатацию единовременный по всем производимым позициям.
|
Объем выпуска в год, шт |
||||||
|
Наименование продукции | ||||||
|
Трансформаторы силовые масляные герметичные (всего) | ||||||
|
Трансформаторные подстанции (всего) | ||||||
|
Капитальный ремонт силовых масляных трансформаторов мощностью от 100 до 1000 кВА | ||||||
|
Трансформаторная подстанция для прогрева бетона типа КТПТО-63/04 (80/0,4) | ||||||
|
Шкафная продукция (типа ЩО-70) | ||||||
Показатели экономической эффективности проекта:
Показатели бюджетной эффективности проекта:
Реализация проекта позволит:
1. создать 75 новых рабочих мест, что составляет 0,155 % общего числа трудоспособного населения;
2. создать новое наукоемкое производство с выпуском гаммы продуктов с высокой добавленной стоимостью.
Требуемые меры поддержки.
Муниципальная поддержка:
льготы по земельному налогу на период реализации инвестиционной части проекта.
Инвестиционный проект «Строительство завода по производству блоков несъемной опалубки ООО «Строительная компания»»
Инициатор проекта: ООО «Строительная компания»
Цели проекта: Создание завода по производству блоков несъемной опалубки.
Краткое описание: Блоки несъемной опалубки из пенополистирола – абсолютно безопасного и экологически чистого материала, широко применяемого в современном строительстве благодаря своим высоким техническим характеристикам и эксплуатационным показателям. Блоки несъемной опалубки из пенополистирола получили широкое распространение практически во всех европейских странах, а также используются в Канаде, США, ЮАР, Панаме, Израиле и других странах. Помимо производства несъемной опалубки в рамках данного проекта предполагается также и строительство малоэтажных домов с ее использованием.
Строительство будет вестись за счет заемных и собственных средств компании-инициатора проекта.
Стоимость проекта – 22 млн. руб.
Срок реализации проекта: 2012-2014 гг., в том числе:
проектно-изыскательские работы – 2012-2013
строительные, монтажные, пуско-наладочные работы – 2014
Показатели экономической эффективности проекта:
Реализация проекта позволит:
1. создать 19 новых рабочих места, что составляет 0,04% от численности населения в трудоспособном возрасте;
2. Создать в крае завод по производству блоков несъемной опалубки, способный удешевить строительство за счет новых применяемых технологий.
Требуемые меры поддержки.
Требуется субсидирование снятия инфраструктурных ограничений развития (3,4 млн. руб.).
Муниципальная поддержка:
льготы по земельному налогу на период реализации инвестиционной части проекта.
Инвестиционный проект «Строительство распределительного центра»
Инициатор проекта: ООО «Прайд-А»
Цели проекта: Организация погрузо-разгрузочных работ как для организции-владельца (компания «Аникс»), так и для прочих клиентов.
Краткое описание: Организация погрузо-разгрузочных работ с целью снижения транспортных затрат потребителей. Область применения – транспортировка различного рода продукции. За счет использования данного терминала снижаются внутренние расходы фирмы-владельца (предприятие – сеть магазинов розничной торговли). В настоящее время построен склад с площадью 1500 кв.м. с железнодорожным тупиком, выполняется строительство склада площадью 12000 кв.м.
Стоимость проекта – 432,4 млн. руб. (частные инвестиции).
Строительство будет вестись за счет частных кредитных ресурсов и собственных средств компании-инициатора проекта.
Срок реализации проекта: 2010- 2013гг., в том числе:
проектно-изыскательские работы – 2010
строительные, монтажные, пуско-наладочные работы – 2011 - 2013
Показатели экономической эффективности проекта:
Показатели бюджетной эффективности проекта:
|
Бюджетный денежный поток BCF t , (дисконтированный / недисконтированный) |
67 482 тыс. руб. |
Реализация проекта позволит:
1. создать 200 новых рабочих мест, что составляет 0,041% от общей численности трудоспособного населения г. Новоалтайска;
2. увеличить размеры поступлений в бюджеты всех уровней.
Требуемые меры поддержки.
Муниципальная поддержка:
льготы по земельному налогу на период реализации инвестиционной части проекта.
Инвестиционный проект «Строительство предприятия по производству функциональных продуктов питания и натуральной косметики на основе алтайского возобновляемого природного сырья»
Инициатор проекта: ООО НПФ «Алтайский букет»
Цели проекта КИП: Создание современного заготовительно-перерабатывающего комплекса, который позволит существенно увеличить объёмы производимой фирмой продукции.
Краткое описание: В рамках настоящего проекта планируется производство продуктов функционального питания на основе облепихи и меда. Имеющихся в настоящее время в Алтайском крае сырьевых возможностей достаточно для реализации проекта и выхода предприятия на проектную мощность. Компания «Алтайский букет» в рамках проекта по продвижению облепиховой продукции на рынке России, ближнего и дальнего зарубежья ведет активную работу с потенциальными клиентами и уже имеет ряд предварительных договоренностей на поставку товара, что позволит обеспечить стабильный сбыт продукции.
Расчетная стоимость проекта – 1580,319 млн. руб. (предполагается использование собственных средств инвесторов в размере 316,064 млн., а также привлечение инвестиционных ресурсов).
Срок реализации проекта: 2011-2022 гг., в том числе:
проектно-изыскательские работы – 2011-2012 гг.
строительные монтажные, пуско-наладочные работы – 2013-2022 гг.
Показатели экономической эффективности проекта:
Показатели бюджетной эффективности проекта:
Реализация проекта позволит:
1.Создать 250 новых рабочих мест;
2. Увеличить налоговые поступления в бюджет города;
3. Привлечь дополнительных инвесторов вследствие создания инженерной инфраструктуры;
4. Увеличить экспортный потенциал экономики и товарооборота города;
Инвестиционный проект — это осуществление вложений способствующих воплощению в жизнь инвестиционной идеи. Такие инвестиции должны быть экономически обоснованными и целесообразными, иметь определенный срок и заранее установленные объёмы.
Инвестиционный проект всегда подразумевает прописанные практические действия по осуществлению капиталовложений, другими словами Бизнес-План.
Конкретного определения инвестиционного проекта дать практически невозможно, по причине того, что любой инвестиционный проект является подобием и отражение того проекта, на основе которого он был рожден. Все основные экономические характеристики у таких проектов, как правило, схожи.
Эффективность инвестиционного проекта , прежде всего, зависит от степени соответствия инвестиционного проекта стратегическим целям инвесторов и участников этого процесса.
Каждый инвестиционный проект имеет собственный ограниченный жизненный цикл. Жизненный цикл инвестиционного проекта это, по сути своей период его существования. Каждый период включает в себя .
Разработка инвестиционного проекта это кропотливый процесс, требующий особого подхода. При разработке необходимо учесть мнения и пожелания всех его участников. Также во время разработки инвестиционного проекта необходимо учитывать всю информацию связанную и влияющую на ход его реализации. Сбор информации и принятие инвестиционных решений на основе собранной информации вот главная задача при разработке инвестиционного проекта.
Инвестиционные проекты можно разделить на множество видов, согласно их специфике.
По целям инвестиций:
- инвестиции по увеличению выпуска объёма продукции
- инвестиции по расширению ассортимента продукции
- инвестиции по повышению качества продукции
- инвестиции на снижение издержке производства
- инвестиции в социальные программы
Виды инвестиционных проектов согласно сроков инвестиций
- долгосрочные, более 3х лет
- среднесрочные, до 3 лет
- краткосрочные, до 1 года
Виды инвестиционных проектов согласно объемам инвестиций
- крупные, более 1 000 000 долларов
- средние, до 1 000 0000
- малые, до 100 000 долларов
Также следует понимать, что возможно выделить и другие виды инвестиционных проектов в зависимости от рассматриваемых инвестором критериев.
Инвестиционный проект это. Оценка, этапы, сравнение и риски инвестиционных проектов
Учитывая долгосрочную основу вложений, каждый инвестор инвестиционного проекта желает иметь необходимые ему гарантии не только возврата вложенных им средств, но также и получение заранее оговоренной нормы прибыли либо других выгод.
В связи с этим необходим четкий план действий, позволяющий рассчитать все возможные риски инвестиционных проектов на пути от начальной стадии капиталовложения до конечной — получения планируемой прибыли. Самым важным в планировании остается . Ниже рассмотрим критерии, позволяющие отобразить жизненный срок проекта.
Этапы инвестиционного проекта :
- Разработка плана, предшествующего инвестициям
- Инвестиционный этап
- Эксплуатационный этап
На первом этапе инвестиционного проекта проводится разработка технико-экономических расчетов затрат и всестороннее изучение рынка, включая маркетинг и подготовку всех документов. Все затраты связанные с этим этапом, в случае подтверждения целесообразности финансирования проекта, входят в число затрат предшествующих производственному процессу и впоследствии относятся к амортизационным отчислениям.
Второй этап инвестиционного проекта наиболее капиталоемкий. На этом этапе невозможно приостановить инвестирование, ибо это может привести к большим финансовым потерям. В этот период производится формирование основных фондов в виде: приобретения помещений, оборудования или начала строительства.
Третий этап инвестиционного проекта характеризуется возвратом вложенных средств, но с учетом текущих расходов, связанных с эксплуатацией. Чем дольше будет длиться этот этап, тем выше будет величина дохода от капиталовложения.
Существенный вес в решении об осуществлении инвестиций является срок окупаемости инвестиционного проекта . Данный показатель отражает период между днем начала финансирования проекта и днем когда все затраты по проекту окупаются и проект начинает приносить прибыль.
Оценка инвестиционных проектов не имеет четко установленной формы, в виду большого разнообразия видов для капиталовложений (от инвестирования в научный проект до инвестиций в недвижимость). Оценка предшествует второму этапу разработки проекта и несет главную нагрузку для принятия решения об инвестициях, поэтому является наиболее важной.
Для более точной оценки привлекают высококвалифицированных экспертов и консультантов, владеющих не только знаниями, но и умеющими на практике применять стандартизированные методы оценки инвестиционных проектов:
- финансовая оценка (позволяет проанализировать платежеспособность проекта)
- экономическая оценка (определяет привлекательность проекта, с точки зрения темпов прироста прибыли)
Методы позволяют достаточно точно оценить развитие и риски инвестиционных проектов , при соблюдении всех пунктов бизнес-плана и желании сторон идти на уступки при возникновении форс-мажора.
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Подобные документы
Сущность инвестиций и инвестиционного плана. Методы оценки эффективности инвестиционного проекта. Текущее финансовое и экономическое состояние предприятия, целесообразность внедрения инвестиционного проекта ООО "Аптека "Фарма-Плюс", оценка эффективности.
курсовая работа , добавлен 24.08.2011
Теоретические аспекты определения эффективности инвестиционного проекта. Показатели оценки финансовой надежности проекта и методика их определения. Краткая характеристика инвестиционного проекта. Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта.
курсовая работа , добавлен 23.01.2009
Инвестиции, их роль и функции в условиях рыночной экономики России. Экономическая оценка реализации проекта по производству полиэтилена. Анализ рисков инвестиционного проекта. Основные факторы риска. Анализ чувствительности инвестиционного проекта.
дипломная работа , добавлен 30.11.2010
Экономическое обоснование и разработка инвестиционного проекта по замене изношенного оборудования на мебельной фабрике. Выбор источников финансирования инвестиционного проекта. Расчет планируемой прибыли и убытков, анализ чувствительности проекта.
курсовая работа , добавлен 22.03.2015
Сетевые модели выполнения основных этапов инвестиционного проекта. Фазы реализации инвестиционного проекта: прединвестиционная; инвестиционная; эксплуатационная. Коммерческая эффективность проекта. Дисконтирование и учет по простым процентным ставкам.
контрольная работа , добавлен 07.12.2010
Разработка инвестиционного проекта по приоретению новой технологической линии для выпуска стиральных машин. Анализ финансового состояния предприяти-инициатора инвестиционного проекта: оценка платежеспособности, маркетинговая и производственная программа.
курсовая работа , добавлен 18.12.2009
Описание инвестиционного проекта. План производства и реализации продукции. Определение производственных издержек. Обоснование результативности деятельности организаций в рамках проекта в целом. Коммерческая оценка эффективности проекта для инвестора.
курсовая работа , добавлен 08.12.2010
Понятие «инвестиционный проект» - это развернутая во времени система мероприятий для существенного обновления или создания принципиально новых отдельных компонентов деятельности предприятия. Составные части любого инвестиционного проекта, это непосредственные участники (физическое/юридическое лицо), организация либо группа лиц заинтересованная в нем. Последнее звено этой структуры может относится как к макроэкономическому уровню, так и к мезоуровню, а также к микроэкономическому уровню.
По этой ссылке можно скачать наиболее полный инвестиционный проект (пример с расчетами в Excel). Результаты расчетов доступны для тестирования, формулы «видны» (легко проверить, какая именно формула использовалась, на какие данные ссылается).
Проекту необходимо создать схему структуры примерно таким образом:
- автор идеи;
- автор содержания;
- инвесторы;
- предприятие (группа предприятий), на который направлен проект;
- потребители, на которых был направлен проект.
- поддержка принятия решений для разработки и выбора;
- оптимального плана развития бизнеса; создания финансовых планов и инвестиционных проектов;
- моделирования деятельности предприятий разных форм и структур.
Составляем инвестиционный проект на примере
| Название: | «Создание животноводческого хозяйства полного производственного цикла». |
| Документация: | бизнес план, маркетинговое исследование рынка сельскохозяйственной отрасли. |
| Проектный бюджет: | 40 000 USD. |
| Сфера деятельности: | сельское хозяйство. |
| Источники финансирования: | личные средства, кредитные средства. |
| Целеопределение: | создание животноводческого хозяйства полного, производственного цикла на базе существующего сельскохозяйственного предприятия. |
| Направление: | коммерческое. |
- исходные данные,
- оценка рынка,
- финансовые активы
- производства,
- кадровые ресурсы,
- территориальное размещение объектов инвестиций,
- проектная документация,
- организация и расходы,
- сроки реализации планов,
- бизнес-оценка эффективности.
Оформление структуры инвестиционному проектуa
Еще одним примером оформленным инвестиционным проектом
может выступать
такая структура:
- предприятие,
- концептуальная суть,
- план капитальных вложений (технические и разрешительные документации, затраты на развертывание сети и т.д.),
- даты производства,
- сроки реализации,
- пути реализации и сбыта, материалы и комплектующие,
- общие издержки и план персонала,
- финансирование.
Структура должна зависеть напрямую от специфики инвестиционного объекта, сферы реализации и т.д. Данные примеры инвестиционных проектов не учитывают финансовую сторону бизнес-проектов. Важно, что текущее финансовое состояние определяет проекту баланс даты запуска. Этот фактор непосредственно влияет на величину и направление денежных потоков. В этой связи определяется рентабельность вложенных средств. Составленным примерам необходимо иметь описания объёмов и формы инвестиций. В обязательном порядке составляется краткое резюме сути предложения. Под резюме подразумевается детализация основных особенностей разработки предварительно определенными самим проектом. Множество компаний, специалистов предоставляют услуги по разработке инвестиционных проектов либо их анализе, и в результате коррекции для максимальной эффективности.
05 Апр
Здравствуйте! В этой статье мы расскажем об инвестиционных проектах.
Сегодня вы узнаете:
- Что такое инвестиционные проекты и из чего они состоят;
- Как оценивать инвестиционные проекты;
- С какими рисками предстоит столкнуться.
Что такое инвестиционные проекты
Начнем с теории. Сперва определимся, что такое инвестиционный проект.
Инвестиционный проект – письменное обоснование целесообразности финансовых вложений в определенное направления. Он чаще всего включает в себя все финансовые расчеты, а также поэтапную реализацию плана.
Ближе всего по смыслу к понятию инвестиционный проект можно отнести . Они оба включают в себя экономическое обоснование целесообразности вложений.
Оба составляются для того чтобы:
- Убедить инвестора;
- Составить пошаговую стратегию по реализации задумок.
При этом стоит понимать, что в первую очередь инвестиционный проект, в отличие от бизнес-плана, составляется для потенциального инвестора. Исходя из этого, главная задача проекта – убедить инвестора в том, что он сможет получить прибыль. Именно на это должна быть направлена вся документация, необходимые расчеты и все то, что посчитает нужным включить составитель в свой проект.
Инвестиционные проекты хорошим тем, что показывают сразу несколько направлений деятельности бизнесмена, желающего получить : проработку собственной идеи, готовность следовать собственному плану и сознание собственных рисков. Именно поэтому инвестиционному проекту уделяется особое внимание со стороны инвесторов. На анализ такого плана обычно уходит как минимум одна неделя, а то и больше.
Составные элементы инвестиционного проекта:
- Период, за который проект должен быть реализован;
- Планируемый объем затрат;
- Денежные потоки;
- Ликвидационная стоимость.
Теперь немного о целях инвестиционных проектов.
Инвестиционные проекты составляются для 2 основных целей:
- Донести до инвестора необходимость в конкретный проект . Инвестором в данном случае может быть частное лицо, а может и государство. Разработчиком же проекта будет являться город, предприятие, регион, которые хотят привлечь денежные средства со стороны в свой проект;
- Для того чтобы убедиться что проект не просто окупится, но и принесет прибыль . Этот вариант важнее для самого инвестора, так как рискует он, а если риски не просчитывать, можно потерять все.
В состав любого проекта включаются следующие разделы:
- Описание проекта в кратком изложении. В этот раздел включают суть проекта: какую сумму, куда и для чего вкладывать;
- Описание проекта в полном изложении. Здесь описывают все тонкости и нюансы, включают аналитику рынка, описание продукта или услуги, для которой требуются инвестиции, прилагают и другое;
- Обоснование проекта математическими расчетами . Это не просто отдельный раздел, все расчеты должны быть максимально реалистичными;
- Заключение. Выводы о том, насколько целесообразно вложение средств.
Отметим, что эта структура приблизительная, в проектах разных видов и пункты могут быть разными, главное чтобы документ не был просто отпиской, а выполнял свою функцию – то есть подтверждал целесообразность вложения средств.
Задачи инвестиционного проекта:
- Исследовать объект вложений;
- Определить, насколько привлекателен проект для ;
- Рассчитать и проанализировать финансовые показатели;
- Минимизировать риски потери средств;
- Достичь максимальной финансовой отдачи через определенный период времени.
Участники и их функции
Чтобы проект был успешно реализован, нужно тщательно подобрать его участников.
Их состав определяется несколькими факторами:
- Тонкостями проекта: его спецификой, сложностью и так далее;
- Финансовыми возможностями заказчика: насколько он обеспечен нужным оборудованием, техникой, материалами;
- Уровнем технологической сложности проекта.
Если давать общее определение, то оно звучит так: участниками проекта называют физических или , привлеченных к его реализации, либо заинтересованных в получении результата.
В зависимости от того, насколько участники вовлечены в проект, их условно делят на 3 группы:
- Основная группа – те, кто занят разработкой и созданием проекта;
- Расширенная группа – способствующие реализации целей проекта, но не принимающие в нем непосредственного участия;
- Заинтересованные – это граждане либо организации, которые могут воздействовать на основную и расширенную группы, но напрямую с ними не сотрудничающие (потребители продукции, которая будет получена в итоге).
Подробнее остановимся на ключевых участниках любого инвестиционного проекта:
- Инициатор – лицо, которое является автором самой идеи проекта. Часто инициатор и заказчик – одно лицо.
- Заказчик – юридическое или физическое лицо, заинтересованное в том, чтобы проект был осуществлен. Заказчики вкладывают в его реализацию собственные средства, а также привлекают их со стороны;
- Инвестор – юридическое или физлицо, которое вкладывает средства в проект. Инвесторами могут выступать заказчики проекта, банковские организации, различные инвестиционные фонды и так далее;
- Руководитель – фигура, являющаяся ключевой в разработке и создании проекта. Именно он отвечает за его итоги.
- Команда – специалисты, которые выполняют ряд специфических обязанностей, подчиняющиеся непосредственно руководителю проекта;
- Контрактор – проще говоря, подрядчик. Отвечает за непосредственное выполнение работ;
- Спонсор – лицо, которое курирует проект от имени заказчика, контролирует деятельность руководителя;
- Контролирующие органы – обеспечивают надзор за соблюдением экологического законодательства, пожарных и санитарных норм;
- Лицензиар – учреждение или организация, которая осуществляет выдачу лицензий на различные виды работ;
- Поставщик – организация, которая снабжает проект материалами, инструментами, транспортом. Часто поставщиками являются контракторы;
- Потребители – лица, которые будут покупать конечный продукт. Эта категория участников определяет спрос на результат проекта.
В инвестиционных проектах выделяется несколько стадий:
- Возникновение идеи (идея проекта только начинает формироваться);
- Процесс разработки (проект составляют, просчитывают, готовят к демонстрации потенциальному инвестору);
- Стадия согласования (инвестор либо согласовывает проект, либо просит внести в него коррективы);
- Стадия реализации (осуществление реальных денежных вливаний в проект).
А тот период времени, который проходит от возникновения идеи, до полной реализации проекта называется проектным циклом.
Классификация проектов по видам зависит от многих факторов, а отличаются эти проекты по разным критериям. Мы сегодня рассмотрим виды проектов, которые можно назвать основными.
Итак, по влиянию друг на друга выделяют:
- Дополняющие друг друга;
- Полностью независимые. Решение, принятое по одному из них, не оказывает влияния на другие;
- Альтернативные – проекты-конкуренты. Примером такого проекта служит процесс разработки новых месторождений полезных ископаемых. Реализация подобных проектов полностью исчерпывает ресурсы компании.
По времени:
- Долгосрочные (реализуются в срок более 5 лет);
- Краткосрочные (реализуются в срок до 3-х лет);
- Среднесрочные.
По степени риска:
- Рисковые (вложения в развитие новых технологий);
- Надежные (примером служат государственные).
По влиянию на экономику:
- Международные. В реализации участвует несколько стран;
- Действующие локально, в масштабах одного предприятия. На экономику региона в целом не влияют;
- Действующие в крупных масштабах. Иначе говоря, охватывающие крупные отрасли, сюда можно отнести сельскохозяйственные, в строительстве и так далее;
По объему вложенных средств:
- Малые;
- Средние;
- Крупные;
- Мега-проект.
По виду деятельности:
- Коммерческого типа – разрабатываются с целью ;
- Социального типа – разрабатываются, чтобы решать различные проблемы общества и людей;
- Экологического направления – разработаны с целью решения проблем окружающей среды.
Помимо этих видов, стоит рассмотреть и несколько не менее важных.
Приоритетные
Таким проектам поддержку оказывает государство, используя средства федерального бюджета. К приоритетным можно отнести проекты, которые реализуются в следующих отраслях: машиностроение, военно-промышленный комплекс, металлургия, самолетостроение, медицина и фармацевтическая промышленность.
Инвестиционные проекты в интернете
Да, такие действительно существуют, причем приносят своим участникам приличный доход. Самыми яркими примерами служат: работа с , хайпы (высокодоходные инвестиционные программы), и т. д.
Инвестиционные проекты в сфере недвижимости
Теперь пошаговая инструкция по тому, как создать инвестиционный проект.
Шаг 1. Генерация идеи
В этом этапе создатель проекта изучает все возможные ниши, в которых есть возможность , которое принесет стабильно высокий доход. Для этого необходимо начинать анализировать все направления, в которых бизнесмен разбирается в той или иной мере.
Это позволит на первоначальном этапе снизить временные расходы на обучение, минимизировать риски неудач из-за неправильных управленческих решений, а также иметь возможность напрямую влиять на рабочие процессы из-за своего опыта в сфере.
В России существуют биржи, которые объединяют инвесторов и создателей инвестиционных проектов. Сейчас выгоднее всего пользоваться услугами данных сайтов.
Советы по выбору идеи:
- Понятность;
- Прибыльность;
- Окупаемость;
- Интерес от потребителя;
- Своя отличительная черта.
При этом нужно понимать, где та самая грань, при переходе через которую оригинальность идеи идет вразрез со здравым смыслом.
- Открытие хозяйства по производству топинамбура;
- Создание солнечных батарей в Сахаре;
- Создание кафе на базе городских трамваев.
Эти идеи очень близки к статусу оригинальности, но до инновационности им достаточно далеко. Идея, которую другие еще не озвучивали, необязательно будет действительно прибыльной. Скорее то, что её не озвучили другие, подразумевает то, что её реализация потребует либо чрезмерных финансовых и физических затрат, либо не принесет финансовой выгоды.
Действительно оригинальной идее очень сложно пробиться сквозь тысячи других, более стабильных проектов. Помимо стабильных проектов, препятствием на пути к получению инвестиций для большинства проектов является их специфика. Для того чтобы подходящим образом выбрать нишу, а внутри нее создать интересную идею, можно воспользоваться проверенными идеями успешных людей.
При этом нужно понимать, что при выборе идеи для инвестирования, можно воспользоваться принципом «Смотри на успешных людей и делай также». Этот способ работает не в том плане, что нужно выбирать такие же идеи для инвестиционных проектов, как и другие.
Гораздо более правильно было бы сказать: делайте при выборе проектов такие же умозаключения, что и успешные люди. Анализируйте, полагаясь на их опыт, изучайте рынок в соответствии с рекомендациями более опытных коллег, и вы заметите, что идеи находят свою реализацию гораздо чаще.
Шаг 2. Оценка рисков
От выбора ниши приступаем к оценке рисков. Риски можно разделить на два типа: производственные и нишевые. Вторым мы уделили достаточное внимание в предыдущем пункте, поэтому с их оценкой не должно возникнуть проблем. Что касается производственных рисков, то тут анализ сложнее.
Для того чтобы оценить производственные риски, вам потребуется:
- Объем предполагаемых инвестиций;
- Срок окупаемости инвестиций;
- Срок на первоначальный запуск проекта;
- Количество конкурентов;
- Уровень конкурентоспособности товара/услуги;
- Насыщенность рынка.
Каждый из этих показателей нельзя воспринимать отдельно. Они должны работать вкупе. От объема предполагаемых инвестиций зависит, какого объема .
Нельзя построить маленькую строительную компанию, которая сделает один-два дома, а с большими инвестициями не получится семейной кондитерской. Объем инвестиций также определяет, как инвесторы будут относиться к проекту – как к рисковому среднему бизнесу или к большой и стабильной пачке денег в будущем.
Срок окупаемости инвестиций – время, за которое окупятся вложенные средства. Один из главных показателей. Никто не захочет вкладываться на 10-15 лет с целью получения прибыли в 20% только через 7-8 лет. Чем ниже срок окупаемости – тем ниже риски.
Та же самая ситуация и со скоростью запуска проекта.
Конкурентоспособность товара и насыщенность рынка зависит от того, насколько уникальный товар или услугу вы предлагаете рынку. При этом не стоит гнаться за новинками. Они могут и не выстрелить. Оптимальный вариант – что-то проверенное временем (есть на рынке 1-2 года) и с какой-то оригинальной подачей.
Шаг 3. Подготовка и утверждение проекта
Наступает момент, когда пора переходить от теоретической подготовки к практике. Именно на этом этапе вы начинаете создавать свой инвестиционный проект. Разработка проекта будет напоминать составление бизнес-плана, именно поэтому те требования, которые предъявляются к хорошему бизнес-плану, будут характерны и для инвестиционного проекта.
После составления потребуется утвердить проект. Для этого потребуется представить его всем потенциальным инвесторам, и заключить инвестиционные договоры. В момент представления, вам потребуются все ваши знания, а также ораторское мастерство, чтобы убедить акул бизнеса в том, что вложение денег в вас окупится.
Небольшой совет. Заранее подготовьте речь и ответы на популярные вопросы, которые как вам кажется, инвесторы могут задать.
Если дело касается банков, то помимо хорошего проекта, вам потребуется солидный . Потребуется от 20 до 50% от стоимости инвестиционного проекта.
Шаг 4. Реализация идеи
Здесь все просто. Деньги получены, идея есть на бумаге. Осталось воплотить её в жизнь. Но нужно не забывать держать в курсе своих инвесторов: как проходит реализация, когда выйдете на ожидаемую прибыль, как растет бизнес и т. д.
Всего 4 простых шага, но каждый из которых может растянуться на неделю. При этом, если соблюдать эту инструкцию и вложенные в нее небольшие советы, можно создать вполне рабочий инвестиционный проект.
Математическая оценка инвестиционного проекта
Метод, который позволит оптимально оценивать перспективы инвестиционных проектов даже профессиональные инвесторы еще не придумали. При этом для оценки большинства проектов могут браться не только внутренние показатели проектов: доходность, срок окупаемости, размер вложений, рентабельность и т. д. Но и внешние показатели, такие как состояние рынка, насыщенность товаром, законодательная поддержка и т. д.
Каждый хороший инвестор сам решает, какие из показателей ему важнее. Но в большинстве своем, инвесторы для оценки рентабельности проекта предпочитают пользоваться формульными методами.
Как пример индивидуальности расчетов можно привести банки. Они для оценки кредитоспособности заемщика самостоятельно формируют формулы, которые разрабатываются отдельно в каждой кредитной организации. Вы не встретите два банка, которые одинаково подходят к оценке потенциального заемщика, хоть эти алгоритмы и похожи.
Для того чтобы правильно оценивать инвестиционные проекты, нужно следить за тремя показателями:
- Внутренняя норма доходности;
- Срок окупаемости проекта;
- Ликвидность инвестиций.
Расскажем об этих показателях более подробно.
Внутренняя норма доходности
Внутренняя норма доходности – один из важных показателей для анализа потенциала инвестиционного проекта.
Но прежде чем его характеризовать, нужно объяснить два понятия:
- Ставка дисконтирования;
- Чистая приведенная стоимость.
Ставка дисконтирования – ставка привлечения денежных средств. По сути, это затраты на привлечение 1 рубля капитала. Для инвестиционных компаний ставкой дисконтирования могут быть: проценты по кредиту, альтернативная доходность другого проекта, банковский депозит и т. д. Для физических лиц чаще ставкой дисконтирования будет какая-то величина альтернативного дохода или инфляция.
Чистую приведенная стоимость проекта – показатель реальной доходности проекта за вычетом затрат. Мы сможем его найти с помощью ставки дисконтирования. При этом нужно понимать, что со временем затраты бы выросли – из 100 рублей, которые мы потратим сейчас, затраты будут в 150 рублей через 3-5 лет. Именно поэтому следует использовать формулу сложной процентной ставки – (1+R) в степени N, где r – ставка дисконтирования.
Внутренняя норма доходности очень сильно связана с этими двумя понятиями.
Внутренняя норма доходности – ставка окупаемости проекта. Т. е. при каком уровне затрат наш инвестиционный проект выйдет в ноль. Внутренняя норма доходности чаще всего используется инвесторами, для того чтобы сравнивать проекты. При отсутствии затрат на сбор средств для инвестиций, мы получаем просто показатель доходности.
Формула внутренней нормы доходности:
Где n – количество временных периодов; CFt – денежный поток в момент времени t, IRR – внутренняя норма доходности.
Следовательно, чем выше будет IRR – тем выше будет доходность инвестиционного проекта. В случае если вы используете заемные средства, для сбора которых потребовались расходы, ваш IRR должен быть выше, чем ставка по заемных средствам.
Конечно, мы до сих пор можем использовать сложные математические формулы. Но гораздо проще воспользоваться программой Excel, которая сама посчитает это. Формула, которая отвечает за это, на английском называет IRR (XIRR), в русской локализации получила название ВСД.
Для того чтобы воспользоваться ею, вам потребуется разделить затраты на периоды, как это сделано в таблице ниже.
Простой пример:
| Проект А | Проект Б | |
| 0 год | -10 000 | — 10 000 |
| 1 год | 3 000 | 5 000 |
| 2 год | 2 000 | 2 000 |
| 3 год | 4 000 | 2 500 |
| 4 год | 4 500 | 3 000 |
IRR 1 проекта будет равен 12%.
IRR 2 проекта будет равен 11%.
Следовательно, работать с проектом А прибыльнее. Но если стоимость привлеченных средств будет равна 13 и более % годовых, то с обоими проектами работать убыточно.
Принимая во внимание уровень реальной инфляции на 2016-2017 годы, то инвестиционные проекты с доходностью выше 10% годовых будут прибыльными. В противном случае РЕАЛЬНЫЙ показатель инфляции будет убирать всю прибыль и выводить в отрицательный финансовый результат.
Срок окупаемости инвестиционного проекта
Срок окупаемости проекта также является одним из самых важных показателей для большинства инвесторов. Экономический его смысл в следующем.
Срок окупаемости – промежуток времени, через который сумма полученных денежных средств сравняется с вложенной. Иными словами – через какое время проект начнет приносить первую прибыль.
В зависимости от применения ставки дисконтирования, будет применяться два вида расчетов срока окупаемости:
- Простой;
- Динамичный.
Простой способ: достаточно легко подсчитать, в каком периоде денежные средства, вложенные в проект, будут полностью возвращены.
Преимущество такого способа в его простоте. Не нужно рассчитывать показатели, искать дополнительные ставки и т. д. Ваша главная задача – сделать так, чтобы на бумаге вы вышли в ноль. Минус способа очевиден – вы не учитываете обесценивание денег, и в тот период, когда на бумаге вы будете выходить в ноль, по факту вы все еще останетесь в минусе.
Динамический способ позволяет более точно посчитать срок окупаемости инвестиционного проекта с учетом постоянного снижения стоимости денежных средств.
Преимущество такого способа тоже очевидно. Если принимать за ставку дисконтирования показатель инфляции, то мы увидим, какой реальный объем денежных средств мы бы получили. Это позволит прогнозировать РЕАЛЬНЫЙ доход – чистый дисконтированный доход.
Как говорилось ранее, в роли ставки дисконтирования можно использовать разные показатели, но чаще всего это будет инфляция или затраты на реализацию проекта.
Естественно, что любой разумный инвестор сочтет более интересным проект с меньшим сроком окупаемости, несмотря на высокую доходность. Ведь долгосрочные вложения, даже с заявленной высокой доходностью, повышают риски, а это недопустимо, особенно в инвестировании.
Можно вывести прямую зависимость между рисками и сроком инвестирования (сроком окупаемости соответственно). Чем дольше окупаются средства, тем больше непредвиденных обстоятельств, которые могут повлиять на прибыль, могут возникнуть.
Как обычно, воспользуемся банковским опытом, как самого рационального инвестора.
Краткосрочные банковские депозиты на средние суммы признаются более надежными, чем депозиты на ту же сумму, но на срок более 3 лет. Именно поэтому, помимо показателей надежности заемщика, одним из важных критериев будет выступать срок. Поэтому банки, за счет увеличения процентной ставки, будут сокращать срок окупаемости своих инвестиций.
Ликвидность инвестиционного проекта
Тот показатель, который большинство новичков упускают из вида. Ликвидность инвестиционного проекта – способность продать долю в нем с минимальными затратами. Показатель ликвидности определяет, насколько легко вы сможете избавиться от проекта в своем инвестиционном портфеле, и как быстро вы сможете возместить траты.
Ликвидность отвечает за «пластичность» капитала. То есть, видя проект, который удовлетворяет вашим требованиям к доходности, срокам окупаемости и капиталу, вы в большинстве случаев принимаете положительное решение об инвестициях. Но в зависимости от ситуации, вам могут понадобиться деньги на финансирование других проектов (даже не инвестиционных) и уход от инвестиционной деятельности в другую сферу.
Есть еще множество ситуаций, когда может потребоваться резко аккумулировать денежную сумму. Учитывая это, большинство инвесторов предпочитают вкладываться в ликвидные активы.
Ликвидные инвестиции – доля в каком-то проекте, которую можно достаточно быстро, в течение 1 — 7 дней продать без особого убытка. Считается ликвидность через спред – разницу между ценой покупки и продажи.
Спред не должен превышать 10-15%. В случае если это будет так, то инвестиционный проект можно называть неликвидным, так как он принесет убытки в случае отказа. Но следует понимать, что продавать долю в инвестиционном проекте стандартными методами достаточно глупо, поэтому придется подключать особые площадки или знакомых инвесторов.
Методика расчета инвестиционных проектов
Теперь попробуем собрать все данные о расчетах показателей инвестиционных проектов в одно место. Первый и один из самых интересных показателей – внутренняя норма доходности инвестиционного проекта. Её рассчитывают для того чтобы посмотреть саму доходность проекта и сам показатель затрат, который можно покрыть.
Если есть какие-либо затраты на привлечение средств, то показатель внутренней нормы доходности должен быть выше. В противном случае проект окажется убыточен.
Следом профессиональные инвесторы рассчитывают срок окупаемости инвестиционного проекта. При этом нужно понимать, что обычный срок окупаемости недостаточно хорошо показывает реальный поток инвестиций проекта, и не учитывает обесценивание денег, что позволяет выйти в ноль гораздо раньше реального срока. Воспользовавшись сложным методом и дисконтировав инфляцию, вы увидите когда окупится проект, и окупится ли он вообще.
Затем оценивается ликвидность проекта, путем прогнозирования продажи доли в проекте. Это самое сложное, так как требует взаимодействия с рынком и расчета исходя из приблизительных показателей, а также прогнозирования движения компании и самого реализованного проекта.
Но это все математические показатели, для части инвесторов они имеют лишь второстепенное значение. Первое – внешняя оценка привлекательности инвестиционного проекта.
В сети часто пишут о том, что важным показателем инвестиционного проекта будет индекс доходности. Он рассчитывается как отношение вложений и доходов с проекта. Также, некоторые предпочитают дисконтировать доходность на показатель инфляции. И если индекс доходности будет больше 1, то проект признается успешным.
Весь математический смысл операции в том, что если весь номинальный (нереальный) доход с проекта будет больше расходов, то необходимо вкладываться в проект. Но при этом привести примерную годовую доходность проекта с помощью индекса доходности сложно.
Оценить перспективы просто нереально. Именно поэтому индекс доходности – один из бесполезных показателей, которые не дадут инвестору никакой информации о реальной доходности проекта, о том, окупятся ли его инвестиции и насколько.
Примерно такую же информацию дает срок окупаемости, с той лишь разницей, что он показывает, когда окупятся вложения.
Использовать индекс доходности можно для того, чтобы определить, будет ли прибыльным проект, если вложить в него n-ое количество средств.
Пример: Мы вкладываем 10 000 у. е. А проект принесет по всем периодам: 3000 у. е.; 4000 у. е; 5000 у. е. и 3000 у. е. В итоге, если проведем несложные вычисления, то получим индекс доходности: 1.5. За четыре отчетных периода вы получаете номинальное увеличение средств на 50%. Но по факту, мы просто видим, что этот проект будет не таким уж и выгодным, а его 50% доходности смело можно делить на 2.
Внешняя оценка инвестиционного проекта
Внешняя оценка инвестиционного проекта – измерение перспектив идеи и анализ того, насколько целесообразны заявленные цифровые показатели. Бизнесмены, особенно новички, склонны неверно оценивать рынок и без каких-то тестов говорить о том, что та или иная ниша способна приносить определенный доход.
Разумный инвестор сам должен понимать, насколько успешным будет тот или иной бизнес, как ему придется противостоять и вообще, каким образом проект будет получать свою прибыль.
При этом на все эти вопросы, помимо инвестора, так или иначе, должен отвечать потенциальный заемщик. Именно поэтому как для анализа инвестиционного проекта, так и для того чтобы заинтересовать потенциального инвестора, мы подготовили для вас пять пунктов, которым нужно уделить особое внимание.
Анализ привлекательности проекта для самого инвестора
Первое, на что обращает внимание инвестор – насколько близок ему инвестиционный проект.
Говоря совсем просто – вряд ли человек, который проработал всю жизнь в строительной сфере, будет оценивать перспективы инновационных технологий. То есть лучше всего находить инвестиции среди людей, которые заинтересованы идеей инвестиционного проекта.
Для инвесторов, особенно тех, кто занимается вложениями в бизнес менее 7 — 10 лет, лучше всего выбирать смежную с их основной профессией нишу. Если вы занимаетесь строительным бизнесом, то лучше всего в начале было бы инвестировать в строительные компании, и строительный бизнес, постепенно набираясь связей в кругу инвесторов и расширяя свои знания относительно других направлений.
Это не значит, что все инвесторы ничего не понимают вне рамок своей основной деятельности. Просто они в этом разбираются до мелочей и смогут даже на первый взгляд дать оценку «взлетит/не взлетит».
Оценка перспектив ниши
Здесь уже оценивается более узкая специфика ниши. То есть строительство – широкая ниша, дома под ключ в … области – более узкая.
Именно идею этой узкой специализации оценивают инвесторы. Из-за того, что они когда-то прошли подобный путь, эти люди знают, какие подводные камни встретятся на пути, и насколько легко будет взять свой рынок. Этот этап самый субъективный, и сводится к тому «много возможностей» или «все занято».
Работа с прямыми конкурентами
Как вы будете получать свой кусок рынка – вот один из самых щепетильных вопросов, на которые мало кто может дать действительно интересный ответ.
Взаимодействие с прямыми конкурентами, которые существуют гораздо дольше вашей компании. Как вы сможете подтолкнуть потребителя к покупке именно ваших товаров, или использованию ваших услуг. Как вы сможете бороться с большими компаниями.
Инвесторы в большинстве случае сами примерно представляют себе ответ на этот вопрос. И их здравый смысл редко вяжется с инвестиционными проектами бизнесменов. Именно поэтому нужно предлагать здравые идеи, основанные на анализе деятельности конкурентов.
Самый простой способ – изучить, что не так делают конкуренты, и сделать это лучше. Особенно это касается работы с клиентами. Проанализируйте топ-10 компаний в своей нише и сможете легко заметить, что они делают не так.
У одних недостаточно хорошо работает , другие уделяют меньше внимания промо-акциям, третьи полностью полагаются на рекламу через собственных клиентов, четвертые переплачивают за продукт и т. д.
Конечно, все это вы вряд ли сможете найти так легко, но поговорив со спецами, вы получите почти полный список уязвимостей ваших конкурентов.
За счет чего компания будет получать прибыль
Самый неоднозначный вопрос, который должен включать в себя анализ всех предыдущих пунктов. То есть – что за ниша, насколько ваш продукт особенный, чем вы выделяетесь на фоне конкурентов, как все это поможет вам получить прибыль.
Здесь главную роль играют цифры. Стоимость привлечения клиента, или , доход в одного клиента, дополнительные продажи и так далее.
Для примера неосведомленности о собственных доходах, можно взять торговцев товарами из Китая. Сегодня реалии рынка таковы, что доход можно получить только за счет дополнительных продаж, ведь стоимость привлечения клиента + налоги убивает прибыль и иногда даже уводит в минус. Но большинство планируют, что получат доход с основной продажи, как разницу между ценой покупки и продажи.
Внимательно изучите цифры доходности. За счет чего она может быть сформирована, и можно ли как-то сократить статьи расходов без ущерба качеству.
Эти 4 основных пункта позволят оценить перспективы проекта с первого взгляда.
Мониторинг инвестиционных проектов
Мониторинг инвестиционных проектов – важный этап для инвестора. Вы должны отслеживать, как развивается компания, в которую вы вложили собственные средства.
Сделать это можно сразу по двум направлениям:
- Финансовая отчетность;
- Текущее состояние.
Анализировать финансовую отчетность нужно после каждого отчетного периода – т. е. не реже чем раз в квартал. Это позволяет следить за основными показателями доходности, на какие статьи расходов идет основная часть денежных средств и куда направляется капитал.
Анализировать финансовую отчетность можно в рамках отчетности внутри предприятия – различные отчеты по продажам, анализам рынка и прочей деятельностью аналитиков.
Или же можно воспользоваться публикуемой отчетностью, вроде отчета о финансовом результате. По окончании года, каждый инвестор должен смотреть и анализировать, как изменилась доходность предприятия за тот или иной период. И как раз для этого будет нужен отчет о финансовых результатах.
Самые интересные графы – доходы от основного вида деятельности, дополнительные доходы и прибыль до налогообложения.
Доходы от основного вида деятельности отражают финансовый результат работы предприятия. То, насколько эффективно продается продукция, в какой плюс выходит производство.
Дополнительные доходы (расходы) это уже деятельность руководящего персонала.
В дополнительные доходы будут включены:
- Аренда;
- Использование оборудования;
- Участие в промо-акциях и т. д.
То есть все, что не входит в основную деятельность. И этот показатель очень важен для характеристики управляющего персонала. Дополнительная деятельность должна выходить в плюс.
Компенсация на командировочные расходы управляющего должны компенсироваться чем-то еще. Нельзя чтобы дополнительные траты стабильно заставляли предприятие терять прибыль.
Прибыль до налогообложения – финансовый результат, до того как мы уплатим все налоги. Как итог нужно смотреть на него.
Но гораздо больше информации даст работа с отчетами различных отделов. Они владеют большим объемом информации и могут с легкостью прогнозировать финансовое состояние организации. Иногда полезнее послушать, что говорят обычные рабочие и менеджеры среднего звена о производстве. Они могут выдать картину гораздо яснее, нежели её топ-менеджеры, которые заинтересованы в том, чтобы убедить инвестора в целесообразности инвестиций.
Кредитование инвестиционных проектов
Кредитование инвестиционных проектов – достаточно тонкий и щепетильный вопрос. Все это связано с банками, которые даже после окончания сильного периода кризиса в России, недостаточно доверяют начинающим предпринимателям.
Инвестиционное кредитование
Инвестиционное кредитование – долгосрочное вложение денежных средств. По факту это вливание большой суммы денежных средств на длительный срок в уже действующее предприятие.
Банки с охотой идут на такие вложения только потому, что работающие предприятия уже показали свои результаты и их поведение проще спрогнозировать. Тем более это уже простая и объезженная схема – проанализировать по своим схемам финансовую устойчивость компании, просчитать основные показатели и если они больше требуемых единиц – выдать кредит.
Что касается рисков, то в данном случае они минимальны. Кредитные организации проводят анализ заемщика на основе его показателей за отчетные периоды и формируют оценку его финансового состояния на многие годы вперед. Также в случае невыплаты, кредитор будет претендовать на долю предприятия, что тоже существенно понижает риски.
Следовательно, если риски по выдаче денежных средств низкие – то процент будет заметно ниже.
Целевое использование таких кредитов: покупка основных средств, модернизация производства, модернизация производства и т. д.
Проектное кредитование
Проектное кредитование – вложение в инвестиционные проекты. При этом в таких случаях банк берет на себя часть рисков, ведь заемщик только в случае реализации проекта сможет рассчитывать на возврат своих инвестиций. Одна из самых непопулярных форм кредитования в России.
Банки, для того чтобы минимизировать риски, а также понять, что заемщик настроен серьезно и будет прикладывать все усилия для того, чтобы содержать проект, ставят планку: от 20 до 50% собственных средств. Именно на этом этапе отсеивается большинство новичков, у которых нет денег на ведение собственного бизнеса.
Проектное кредитование хорошо для тех бизнесменов, которые хотят получить поддержку банков, имея при этом часть средств для реализации проекта. Чаще всего целевым направлением этих кредитов будет: покупка основных средств. На выдачу зарплаты в первые 3-6 месяцев работы брать такие кредиты бессмысленно.
Кредитование строительства
Здесь тоже не все так однозначно. С одной стороны – отличный способ привлечения инвестиций, но с другой – жесткие требования к заемщику.
Банки требуют, чтобы их привлекали только после начала строительных работ и с большим количеством собственных средств у строительной компании. Именно поэтому пользоваться строительным кредитованием неудобно, проще продавать доли в построенных жилых домах, и получать при этом прибыль, которая будет пускаться на достройку.
Основные требования к заемщикам:
- Наличие бизнес-плана;
- Соответствие финансовым показателям;
- Наличие собственных средств.
Риски при работе с инвестиционными проектами
Инвестиционная деятельность полностью связана с рисками. Даже покупка государственных ценных бумаг – рискованная операция, так как бывали случаи, когда по ним не платили несколько десятков лет. Именно поэтому каждый инвестор должен сам выбрать, на какие риски ему опираться при оценке инвестиционных проектов.
Оценка рисков инвестиционных проектов
Оценка рисков – индивидуальная процедура работы с инвестиционным проектом у каждого заемщика.
На рискованность проекта влияет:
- Объем инвестиций;
- Срок окупаемости;
- Вероятная доходность;
- Прочие факторы
При этом объем инвестиций и срок окупаемости дают полную картину о финансовых рисках. Чем дольше средства будут находиться у заемщика, и чем дольше он будет их выплачивать – тем выше вероятность невыплаты. Следовательно, чем ниже срок предполагаемой окупаемости – тем меньше вероятность возникновения неуплаты.
Вероятная доходность – один из самых спорных параметров. У инвестора и бизнесмена вероятная доходность от бизнеса будет совершенно разная. Но исходя из доходности и будет приниматься решение о финансировании проекта. Каждый инвестор желает получить деньги, и именно поэтому, главное – доходы.
При этом прочие факторы могут повлиять не меньше. Это брендовые риски, репутационные, конкурентные и т. д. Их так много, что только успешные инвесторы могут перечислить все и охарактеризовать те, с которыми работают. Главные – ниша, конкуренты, продукт.
Заключение
Инвестиционный проект – письменное обоснование целесообразности финансовых вложений в определенное направление. Он чаще всего включает в себя все финансовые расчеты, а также поэтапную реализацию плана.
Главная цель инвестиционных проектов – сбор денежных средств для их реализации. Для инвестора инвестиционный проект – способ понять, насколько перспективным будет бизнес и стоит ли в него вкладывать.
Существует много различных методик оценки инвестиционных проектов и работы с рисками, но база: норма доходности, окупаемость и ликвидность.
С течением времени каждый инвестор уже подберет для себя оптимальную стратегию.