В современном мире многие люди стали вкладывать свои сбережения в какой-то бизнес с целью получения дохода. Однако мало кто из них получает максимально возможную при этом прибыль. Так происходит от того, что они забывают о правилах и принципах инвестирования.
Вообще, в нашей стране очень низкий уровень финансовой и юридической осведомленности населения. Многие не понимают, что для того чтобы уверенно чувствовать себя на рынке инвестиций, необходимо обладать специальными знаниями и умениями. И, естественно, никто не получит реального дохода от вкладов, пока будет пренебрегать основными правилами инвестирования.
Один из самых видных финансовых деятелей, успешный инвестор Уоррен Бафетт сформировал 10 основных принципов, соблюдая которые он добился успеха и заработал свое состояние путем инвестирования. Вот основные.
Первый принцип - долгосрочность горизонта
Как утверждал сам Уоррен, он зацикливался на долгосрочных вложениях и осуществлял только их. Он поступал так, будто рынок мог быть закрыт завтра и открыт только через несколько лет. И эта фраза как нельзя лучше характеризует его методы инвестирования.
Этот принцип дает возможность для того, кто осуществляет вклад, оглянуться по сторонам и объективно оценить состояние финансового рынка, не отвлекаясь на те нюансы, что происходят в экономике в конкретный момент. Например, данный принцип отвергает учет настроения инвесторов, колебания в стоимости сырьевой продукции и тому подобные факторы, влияющие на краткосрочные вложения.
Примером, который наиболее ярко иллюстрирует этот принцип, могут служить акции всем известной компании Кока-Кола. Вначале ее акции стоили 40 долларов, но с повышением цен на сахар они сильно упали в цене и стоили вдвое дешевле. Однако сейчас акции этой компании одни из самых дорогих в мире.
Второй принцип - тщательное изучение компании, в которую собираетесь сделать вклад
Этот пункт подразумевает не столько финансистское и аналитическое изучение компании, сколько субъективное. Стоит разобраться, какова сфера и род деятельности этой фирмы, какие услуги и товары она производит и насколько нужны они на рынке сбыта. Также стоит узнать, как население относится к ней.
Как говаривал У. Бафетт: «Покупайте то, чем пользуетесь».
Третий принцип - независимость мнения
Сам финансист часто шел против мнения большинства. Он говорил, что мало иметь знания, умения и образование - для осуществления инвестиционной деятельности нужен характер. Тут нужна уверенность в себе, способность пренебречь незначительными кратковременными факторами, чтобы разглядеть долгосрочные, и выдержка, чтобы не выходить за рамки своей компетенции.
Четвертый принцип - умейте поставить точку
Иногда бывает так, что предприятие, в которое вложены деньги, становится убыточным. Не стоит цепляться за него, будто за последнюю соломинку. В жизни будут и другие хорошие проекты, имейте мужество, стойкость и смелость поставить на нем крест.
Пятый принцип - не спешите заключать сделку
Многие сейчас с развитием ИТ-технологий экономят свое время и заключают сделки очень быстро, без качественного изучения компании только на основании прогнозов и статистических данных, да и то в лучшем случае. У. Бафетт говорил по этому поводу однозначно: «За акциями стоят не только графики, но и реальный бизнес».
Шестой - выбирайте международную компанию
Наличие у фирмы международных сетей сильно снижает уровень рисков, связанных с инвестированием. Это и страховой, и региональный и т. д.
Седьмой - ищите акции-победители
Суть этого правила инвестирования вот в чем - экономическая обстановка страны неравномерна. И на фоне любой, даже самой убыточной экономики, есть растущие акции - это и есть акции-победители. И задача инвестора - найти их.
Восьмой - структурированность и подсчеты
Для того чтобы не погрязнуть в хаосе цифр, структурируйте их - ведите записи, подсчеты и прочее. Тогда вы будете совершать осмысленные сделки, не на основании туманного «чутья», а на выводах, сделанных по подсчетам и анализам фирмы.
Девятый - история важна
Не нужно торопиться с выводами о фирме, если ее деятельность была успешна последний год. Изучите ее историю как можно лучше, так вы сможете избежать многих подводных камней.
Десятый - сегодня вложите, завтра получите
Основной принцип инвестирования - вложить деньги сегодня с целью получения в будущем хорошей прибыли. Бафетт никогда не предавался излишествам и не покупал себе вычурных вещей, яхт и т. п. Зато все свободные средства вкладывал в инвестиции, что и позволило ему добиться таких высот.
Методы инвестирования, представленные У. Бафеттом, эффективны. Это было подтверждено не одним инвестором. Именно они помогли финансисту стать тем, кто он есть сейчас - одним из мировых светил во вселенной финансов.
Наличие стартового капитала является непременным условием для осуществления инвестиционного процесса. Но прежде чем вложить свои деньги инвестору необходимо определиться с конкретным направлением для инвестиций. На сегодняшний день в его распоряжении имеются самые разные способы инвестирования.
При этом следует понимать, что нельзя выделить однозначно лучший способ. Можно выделить наиболее прибыльные методы инвестирования, самые безопасные, те, которые будут приносить пассивный доход. Проанализировав все плюсы и минусы, инвестору нужно выбрать способы вложения денег, которые наилучшим образом ему подходят.
В настоящее время банковский вклад является самым простым и понятным вариантом для инвестирования денег. Мы уверены, в нашей стране нет совершеннолетнего человека, который бы хоть примерно не представлял, как работают данные инвестиции. Этому существует простое объяснение. Большинство взрослых россиян родились в Советском Союзе, а в нем не было другого метода для осуществления инвестиций. Вся страна хранила свои деньги на сберегательных книжках.
Все просто. Желающему открыть банковский депозит нужно прийти в выбранный банк, подписать соответствующий договор на определенный срок и передать служащему деньги.
Кроме того, банковские вклады, которые сделаны на сумму, не превышающую 1,4 миллиона российских рублей, имеют абсолютную надежность. Такое положение вещей обусловлено существованием Агентства по страхованию вкладов, в котором банки обязаны застраховать все деньги, полученные от физических лиц. Естественно, в пределах озвученной выше суммы. Более того, эффективность и жизнеспособность данной системы уже не единожды была подтверждена на практике.
Банковские депозиты являются классическим примером пассивного дохода. После подписания договора клиенту банка не нужно ничего делать, чтобы по истечении оговоренного срока получить назад свои деньги с начисленными на них процентами.
Последним плюсом такого метода инвестирования является высокая ликвидность вложений. Клиент может в любое время забрать из банка ранее инвестированные денежные средства. Конечно, за вычетом процентов в соответствии с подписанным договором.
В то же самое время с доходностью у банковских депозитов все обстоит не лучшим образом. На сегодняшний день процентные ставки по вкладам составляют 6–10,5%. Это при официально ожидаемом уровне инфляции в 4,5–5,5%. Как вы видите, реальная прибыль при таком способе инвестировании крайне мала.
Вывод: вклады в банках это наиболее простой и надежный вариант инвестирования денег с минимальной доходностью.
Инвестиции в ПАММ-счета
Большинство людей в нашей стране хотя бы краем уха, но слышали про существование брокерских компаний и рынка Форекс (FOREX). Удивляться этому не приходится, учитывая сколько денег было вложено в раскрутку данного способа осуществления инвестиций и получения прибыли. Однако о ПАММ-счетах слышали не все.
Суть этого метода инвестирования проста. Инвестор через интерфейс интернет-площадки передает свои денежные средства трейдеру (игроку на бирже Форекс) в доверительное управление. За это он получает всю прибыль минус установленные комиссионные управляющему.
Правильно выбранный ПАММ-счет может принести инвестору за год 80–150% прибыли. Однако по закону инвестирования вместе с повышением доходности будут расти и риски. Таким образом, этот способ вложения денег может как обогатить, так и обанкротить инвестора.
В настоящее время на большинстве площадок минимальной суммой для инвестирования в ПАММ-счет являются 100 долларов США. Вывести из системы денежные средства можно за 1–2 рабочих дня.
Главная задача для успеха таких инвестиций состоит в правильном выборе надежной брокерской компании. Вариантов на рынке множество, но в данном случае высок риск оказаться жертвой мошенников. Поэтому работать следует с авторитетными и проверенными компаниями. Например, Alpari.
Не менее важен правильный выбор трейдера-управляющего. Здесь мы советуем вам не торопиться, внимательно изучить рейтинги кандидатов и последить за их инвестиционной деятельностью в течение нескольких месяцев. Этого времени, как правило, бывает достаточно, чтобы выбрать управляющего с подходящей стратегией инвестирования.
Вывод: ПАММ-счета более чем интересный инструмент, который прекрасно подойдет инвестору, готовому нести некоторые потенциальные риски утраты вложенного капитала.
Паи паевых инвестиционных фондов
Паевой инвестиционный фонд является компанией, которая аккумулирует средства инвесторов, и на основе сформированного капитала покупает перспективные финансовые инструменты в свой инвестиционный портфель. В данном случае управлением средствами ПИФа осуществляет профессиональный трейдер или целая компания.
Выбор фонда также крайне серьезная и ответственная задача. Данный сегмент инвестиционного рынка на сегодняшний день все еще продолжает формироваться. В вязи с этим риск быть вовлеченным в какую-либо мошенническую схему также довольно высок.
Уровень доходности у нескольких ПИФов может сильно разниться. Она будет напрямую связана с тем подходом к инвестированию, который проповедует профессиональный управляющий. Однако если инвестор выбирает надежный фонд с консервативным подходом к биржевой торговле, то он не может похвастаться слишком высокой доходностью. Обычно она варьируется в пределах 25–40% годовых.
Размер одного пая может составлять от нескольких десятков до нескольких тысяч рублей. Редко эта сумма превышает тысячу. Забрать свои деньги из таких фондов можно за 2–3 суток.
Вывод: ПИФы на сегодня недостаточно развиты в России. Тем не менее при правильном аналитическом подходе инвестор может выбрать фонд с интересным уровнем прибыльности и приемлемыми рисками. В то же самое время мы считаем, что данный способ инвестирования по своей привлекательности уступает тем же ПАММ-счетам.
HYIP или хайп-проекты
Это новое название для старых добрых финансовых пирамид, от которых россияне много натерпелись в 90 годах прошлого века. Только хайпы реализуются в интернете и часто отличаются еще более коротким временем существования.
Сразу хотим заметить, что рассматриваемый вариант инвестирования имеет колоссальные риски.
Инвесторы, которые вложили свои средства в какой-то HYIP-проект получают заявленный доход из денег вновь привлеченных клиентов. В какой-то момент происходит скам. Другими словами, создатель хайпа растворяется в интернете с деньгами инвесторов. В такой ситуации в выигрыше остаются только те вкладчики, которые успевают вовремя вывести свои деньги.
Для того чтобы инвестировать денежные средства в хайп достаточно иметь доступ к любой популярной системе электронных переводов. Минимальный размер инвестиций довольно низок. Он составляет несколько сотен или тысяч рублей.
HYIP привлекают клиентов огромной прибылью. Это может быть несколько десятых процентов в месяц или даже в день. В последнем случае срок жизни финансовой пирамиды может исчисляться несколькими днями. Однако существуют хайпы, которые существуют несколько лет.
Еще один момент, который также должен отпугивать потенциальных инвесторов состоит в том, что просто вывести свои деньги из такой пирамиды нельзя. Они возвращаются постепенно по мере поступления выплат.
Вывод: рассматриваемый метод инвестиций подходит разве что финансовым самоубийцам или людям с чрезвычайно развитой интуицией.
Спортивные ставки
Многие люди воспринимают ставки на спорт, как азартную игру. В то же самое время существуют профессионалы, которых называют каперами, которые превратили их в доходные инвестиции.
Существует два основных способа заработка на таком варианте инвестирования. Во-первых, человек может самостоятельно делать ставки. Во-вторых, существует возможность инвестировать в ПАММ-счета, принадлежащие каперам. Сделать это можно на соответствующих интернет-площадках.
Прибыльность рассматриваемых инвестиций может быть самой разной, в том числе и отрицательной. При этом риски потери вложенного капитала чрезвычайно высоки.
Преимуществом ставок на спорт является крайне низкий порог для подобных капиталовложений. Инвестор может начинать с суммы в несколько десятков рублей.
Вывод: крайне субъективный и опасный способ инвестирования.
Национальные валюты
Данный метод вложения денежных средств широко практикуется людьми, которые не верят в стабильность российского рубля. Нужно сказать, что для этого в новейшей истории страны существуют все основания. На фоне нашей национальной валюты доллары, евро, фунты стерлингов, юани и швейцарские франки смотрятся намного привлекательнее.
Такое инвестирование зачастую оправдано в долгосрочной перспективе. Другими словами, на отрезке в несколько месяцев основные мировые валюты могут дешеветь по отношению к рублю. Однако в разрезе нескольких лет они только дорожают.
При этом существует типичная ошибка, которые часто совершают начинающие валютные инвесторы. В попытке защититься от колебания биржевых котировок валют они половину денег хранят в рублях, а вторую, скажем, в долларах. Проблема состоит в том, что при таком подходе к инвестициям заработать не удается абсолютно ничего. Объясняется это просто: насколько подорожает американец, ровно настолько подешевеет россиянин и наоборот.
А вот с чем у валюты нет никаких проблем, так это с ликвидностью. Действительно, инвестор может в любой момент конвертировать доллары или евро в ближайшем обменном пункте. Только не стоит забывать, что на каждой подобной операции, вы теряете комиссию, которую взимает обменник.
Вывод: покупку валюты проще рассматривать, с точки зрения сохранения сбережений, чем их накопления.
Ценные бумаги
Существует большое количество ценных бумаг. При этом многие люди слышали только про акции и облигации. А вот процесс инвестирования в них реально представляют себе немногие.
В то же самое время приобрести акции или облигации выбранной компании совсем несложно. Это можно сделать в любом крупном банке или в брокерской компании.
По доходности данного финансового инструмента имеются большие вопросы. Действительно, чтобы заработать на подобных капиталовложениях инвестору нужно обладать определенными знаниями и опытом. При этом уровень рисков в подобном инвестировании довольно велик.
Данный инвестиционный актив обладает отличной ликвидностью. Продать акции и облигации можно в любой рабочий день по текущей рыночной стоимости.
Вывод: способ инвестирования в акции будет доходным только при наличии у инвестора серьезного профессионализма.
Инвестиции не терпят поспешности. Это утверждение является верным независимо от метода инвестирования, который вы выберете. Прежде чем действовать, нужно как следует проанализировать ситуацию и только тогда принять взвешенное решение.
Все мы копим деньги. Школьник копит на новый смартфон, студент на машину, молодая семья на квартиру (или чаще на первоначальный взнос для ипотеки), рабочий на отпуск, а пенсионер на похороны. И какая бы напряжённая экономическая ситуация не была, деньги каким-то образом копятся. Иначе откуда вокруг столько айфонов и дорогих машин?
Но большинство людей не осознаёт, что, когда скопленные деньги лежат под подушкой, их количество незаметно уменьшается. Каждую ночь приходит «убийца накоплений» и ворует у нас небольшую часть сбережений. А зовут этого убийцу Инфляция.
Официальный уровень инфляции в России за 2015 год равен почти 13%. Но мы-то знаем, что он неслабо занижен (особенно хорошо это понимает тот, кто помнит цены на продукты 2014 года). Реальный уровень инфляции за 2015 был точно больше 20%.
Таким образом, все наши накопления обесцениваются со скоростью минимум 20% в год или 1,65% в месяц. Так что, теперь большинство способов инвестирования помогает не приумножить ваши средства, а хоть немного компенсировать инфляцию.
В такой ситуации очень неразумно хранить деньги под подушкой. Любые свободные деньги должны работать. Но как вложить их максимально надёжно и прибыльно?
Инвестирование – это не так сложно.
Думаю, все представляют, что такое инвестирование. При инвестировании вы заставляете свои средства работать. То есть, вы вкладываете деньги, рассчитывая в перспективе получить ещё больше денег.
Но не надо забывать, что инвестирование влечёт за собой риски. Вместо ожидаемой прибыли вы можете получить убыток или даже вообще потерять все свои деньги.
Поэтому главным правилом инвестирования является диверсификация рисков. Согласно этому правилу, вы должны разбить свои сбережения на части и вкладывать их в разные инвестиционные проекты.
Например, пусть ваш инвестиционный портфель составляет 100 000 рублей. Тогда вам нужно выбрать несколько подходящих для вас инвестиционных инструментов. Предположим, вы выбрали ПИФы, ПАММ счета и бэкинг и HYIP-проекты. Теперь вам нужно будет распределить ваш портфель между инструментами в зависимости от того, насколько вы готовы рисковать.
Допустим, что вы настроены на умеренные риски и распределяете деньги так: ПИФы – 40%, ПАММ-счета – 40%, бэкинг – 10% и HYIP-проекты – 10%. Теперь вам нужно применить принцип диверсификации внутри каждого выбранного способа инвестирования.
То есть, вам нужно будет выбрать несколько разных ПАММ-счетов и распределить свои 40% портфеля между ними. То же самое нужно проделать и с другими выбранными способами инвестирования.
Для того, чтобы соблюдать это правило, вам нужно использовать несколько инструментов, которые способны преумножить ваши деньги. Я подобрал 12 лучших из них для вас.
Сравниваем между собой 12 лучших способов инвестирования.
Я не только подобрал для вас 12 лучших способов инвестирования, но и сравнил их между собой. Для сравнения я выбрал несколько параметров, которые решил оценить по 10 балльной системе, где 1 – это низшая оценка, а 10 – наивысшая.
Сравнение лучших способов инвестирования.
Были выбраны следующие параметры:
- Простота. Этот параметр характеризует то, насколько легко разобраться с данным способом инвестирования, понять принцип, найти подходящую компанию и сделать вклад.
- Доходность. Тут будет оценена средняя доходность от вложения денег. Чаще всего этот и последующий пункты связаны между собой: чем больше доходность, тем выше риски.
- Надёжность. Данный параметр характеризует рискованность анализируемого инвестиционного инструмента.
- Порог входа. Показывает, какую минимальную сумму можно инвестировать.
- Ликвидность. Оценивает, насколько быстро вы сможете вывести свой депозит, и какие потери вас ожидают при преждевременном выводе денег.
- Пассивность/активность – этот параметр показывает, насколько пассивным является данный вид заработка. То есть, 10 баллов означают «вложил и забыл», а 1 балл говорит о том, что для получения максимальной прибыли придётся дополнительно тратить силы и время.
Конечно, все мои оценки будут субъективны и, думаю, что многие читатели не согласятся с ними.
1. Банковский депозит.
Банковский депозит – это самый понятный и простой способ инвестирования для обычного человека. Даже любая бабушка понимает, как все работает. Ведь даже в Советском Союзе, в котором не было никакого инвестирования, люди хранили деньги на сберкнижках. А один из героев популярного советского фильма призывал сограждан хранить деньги в сберегательных кассах.
Всё, что нужно сделать для взноса, это выбрать банк и прийти туда с паспортом и деньгами. Что может быть проще? Ставлю 10 баллов.
При этом доходность у банковского депозита не высокая. На данный момент ставки по вкладам колеблются от 7% до 12,5%. Думаю это одна из самых низких доходностей из всех способов инвестирования. Заслуживает 1 балл.
Зато в надёжности своего вклада вы можете быть уверены. Вклады застрахованы государством. Даже, если вы планируете инвестировать большую сумму, то для того, чтобы застраховаться от того, что у вашего банка заберут лицензию, вы можете разбить сумму на мелкие части и вложить в несколько банков. В этом случае даже если банк будет лишён лицензии, а ваш вклад был менее 600 000 рублей, то вам компенсируют и вклад, и проценты. 10 баллов за надёжность.
Начинать инвестирование можно с суммы от 10 000 рублей. Это совсем не много, поэтому за порог входа можно поставить 8 баллов .
В большинстве случаев деньги с вклада вы сможете забрать в любое время. Но при досрочном выводе денег вы потеряете большую часть прибыли. 7 баллов за ликвидность.
Этот вид вклада относится к категории «вложил и забыл». Всё что вам нужно будет сделать в конце срока инвестирования, это прийти в банк и забрать свои деньги. Ну или пролонгировать депозит. 10 баллов .
Плюсы:
- Высокая надёжность.
- Доступность.
- Низкие налоги. Придётся заплатить 35% от облагаемого налогом дохода, который считается по формуле: весь доход минус ставка рефинансирования.
- Прогнозируемость результатов.
Минусы:
- Низкая доходность.
Вывод. Данный вид инвестирования служит скорее не для того, чтобы приумножить свои деньги, а для того, чтобы хоть как-то компенсировать инфляцию. В любом случае, если вы вообще не хотите рисковать, то этот способ лучше, чем просто хранить деньги под подушкой.
2. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы).
Для обычного человека инвестирование в ПИФы кажется не очень понятной затеей. Чтобы понять это, попробуйте объяснить бабушке у подъезда, что вы покупаете паи в фонде управляющей компании, которая вкладывает деньги в активы.
К выбору ПИФа тоже нужно подходить серьёзно, изучая статистику разных фондов. После этого нужно ехать в офис компании или её агента. За простоту поставлю 6 баллов .
Доходность здесь зависит от вида фондов и от подхода к выбору ПИФа. Чем более рискованные инвестиции делает фонд, тем выше ожидается потенциальная доходность, но в большинстве случаев она не высока. 3 балла .
Надёжность так же сильно зависит от вида фонда. В то время, когда ПИФы облигаций являются одной из самых нерискованных инвестиций, инвестиции в венчурные фонды несут очень большие риски. В среднем надёжность бы я оценил в 7 баллов , ведь как минимум вы не сможете потерять большую часть депозита, как в других способах инвестирования.
Минимальная стоимость пая начинается от 300-500 рублей за пай, что подойдёт почти каждому. 10 баллов .
Думаю, большинство людей вкладывает деньги в открытые ПИФы, поэтому в этом пункте будем говорить только про них. Из открытых фондов можно вывести деньги, продав свои паи за 1-3 рабочих дня. Поставлю 10 баллов .
Всё-таки при данном способе инвестирования вам придётся тратить немного времени на управление своими инвестициями. Конечно, управление внутри фонда управляющая компания будет делать без вашего участия, а вот переводить деньги между ПИФами и решать, когда продавать паи, а когда покупать, придётся вам. 8 баллов .
Плюсы и минусы этого способа инвестирования:
Плюсы:
- Большое количество активов, в которые может инвестировать фонд.
- Невысокий порог входа.
- Относительно невысокие риски.
Минусы:
- Возможность получить убыток при неудачном выборе фонда.
- Относительно сложная процедура инвестирования.
- Инвестору должен быть интересен фондовый рынок.
Вывод. При удачном подборе фондов и правильном управлении своими инвестициями прибыль от вклада перекрывает инфляцию и приносит небольшой доход. Но нужно помнить, что многие фонды приносят убытки своим вкладчикам.
3. ПАММ счета.
Брокерские компании за последние годы вложили столько денег в рекламу, что только глухой не слышал про Форекс и о заманчивых перспективах стать успешным трейдером. Поэтому обычному человеку не сложно понять принцип ПАММ инвестирования – дать деньги трейдеру, чтобы он на них играл на бирже.
Найти подходящего брокера можно в интернете. На данный момент самым популярным является Alpari . Так что поставлю 7 баллов за простоту и понятность.
Какие-то счета могут принести вам более 100% прибыли в год, а какие-то слить все ваши деньги. Но, при использовании принципа диверсификации рисков, доход от данного вида инвестирования немного выше, чем в ПИФах и оценивается мной в 5 баллов .
С повышением доходности увеличиваются и риски. При использовании принципа диверсификации всю сумму инвестиций вы не потеряете, но можете получить убыток. За надёжность я бы поставил 6 баллов .
Начинать инвестирование в ПАММ счета можно с суммы в 10 долларов. На данный момент это равняется 700 – 800 рублям. Сумма небольшая, поэтому ставлю 10 баллов .
Вывести деньги можно в любое время в течение одного-двух рабочих дней. Поэтому за ликвидность 10 баллов .
На управление инвестициями придётся тратить время. Если вы не будете пользоваться автоматическими инструментами, то в личный кабинет придётся заходить почти каждый день. Ведь ситуация на рынке может измениться очень быстро и ваши управляющие могут совершить критические ошибки. Ставлю 6 баллов .
Плюсы и минусы этого способа инвестирования:
Плюсы:
- Невысокий порог входа.
- Возможность самостоятельно составить инвестиционный портфель.
- Простая процедура инвестирования.
Минусы:
- Возможно не только получение убытка, но и слив всей суммы вклада.
- Инвестору должна быть интересна торговля на валютном рынке.
Вывод. Это очень распространённый способ инвестирования, который получил популярность за счёт рекламы. Данный способ вложить деньги скорее подойдёт тем людям, которым нравится валютный рынок или у кого есть опыт торговли на бирже.
4. HYIP-проекты.
Такой вид вложения денег часто называют квази-инвестициями. Если говорить простыми словами, то это пирамиды, которые начисляют прибыль участникам с новых вкладов.
Вложить деньги в эти проекты очень просто. Многие из них принимают банковские переводы и оплату через самые популярные платёжные системы. Чаще всего хайпы имеют легенду, которая объясняет доверчивым вкладчикам, откуда компания берёт деньги для выплаты таких высоких процентов.
Сделать вклад в такой проект через интернет очень легко. Но, если в интернете вы новичок, то будет сложнее. За удобство я бы поставил 8 баллов .
Прибыль HYIP-проекты обещают просто космическую. В среднем долгосрочные хайпы предлагают платить по 20-30% в месяц. Краткосрочные же могут обещать удвоить сумму вклада всего за несколько дней. 10 баллов за обещанную доходность, но по факту она, конечно же, получается ниже.
О какой-то надёжности вкладов говорить не приходится. Проект может рухнуть в любой момент. Ежедневно открывается 1-2 HYIP-проекта и столько же скамится. Поэтому за надёжность я бы поставил всего 1 балл .
Думаю, в этом пункте и пунктах ниже нам стоит рассматривать только долгосрочные проекты. Минимальная сумма входа в них начинается от 1 500 тысячи рублей. 9 баллов за невысокий порог входа.
В большинстве проектов вернуть депозит нельзя. Он будет возвращаться к вкладчику в течение всего срока инвестирования с каждой выплатой. Поэтому только 1 балл .
Если уж вы вложили деньги в один из хайпов, то вам только и остаётся, что сидеть и надеяться, что проект будет существовать и платить. Сделать вы уже ничего не сможете. Полностью пассивные инвестиции заслуживают 10 баллов .
Плюсы и минусы этого способа инвестирования:
Плюсы:
- Высокая доходность.
- Удобный ввод и вывод денег.
Минусы:
- Очень высокие риски.
Вывод. Зарабатывать на HYIP-проектах может только тот, кто «в теме». Нужно уметь анализировать проекты и находить те, которые могут принести доход. Большинство людей, которые зарабатывают на хайпах, компенсируют убыток при инвестировании за счёт привлечения рефералов.
5. Бекинг (инвестирование в игроков в покер).
Про такую игру, как покер, знают почти все. При этом многие понимают, что успешные игроки получают большие деньги за победы на турнирах. Но много ли людей знают, что большинство игроков в покер играют на крупных турнирах не на свои деньги?
То есть, если сильному игроку не хватает денег на участие в турнире, он обращается к инвестору (спонсору), который получает в случае выигрыша процент от призовых. У игрока так же может быть несколько спонсоров, которые вкладывают деньги в игрока и получают прибыль от выигрыша в зависимости от суммы инвестиций.
Купить долю у игрока можно только договорившись об это на специализированных форумах. Например, на форуме этого сайта: PokerStrategy.com . Для покупки вам нужно будет лично списываться с игроком. За удобство я бы поставил 4 балла .
Надёжность этого вида инвестиций сильно зависит от выбора игроков. Кроме этого, при покупке доли вы не подписываете никакие договоры и игрок может «не захотеть» отдавать вам вашу долю за выигрыш. 3 балла за надёжность.
Купить долю можно от 10 долларов. Но так дёшево продают только начинающие игроки, для покупки доли профессионала нужно будет вложить 200-300 долларов. Но всё равно лучше начинать с небольших вложений, поэтому ставлю 10 баллов за невысокий порог входа.
Такого понятия, как вывод денег, нет. Вы оплачиваете долю, а в случае попадания игрока в призы забираете прибыль.
После того, как вы сделали вклад, вам остаётся только ждать положительного исхода. Ни на что вы уже повлиять не можете. 10 баллов.
Плюсы и минусы этого способа инвестирования:
Плюсы:
- Возможность получения большой прибыли, при победе игрока в турнире.
Минусы:
- Больше подходят людям, разбирающимся в покере.
- Сделка держится только на устной договорённости с игроком.
- Обычно, игроки зарабатывают больше, чем спонсоры.
Вывод. Скорее, бекинг подойдёт людям, которые хорошо разбираются в покере. Обычному человеку будет трудно выбрать «правильного» игрока.
6. Доверительное управление на спортивных ставках.
Большинство людей относится к ставкам на спорт, как к азартной игре. Но профессиональные каперы много и стабильно зарабатывают на ставках на спортивные события.
Многие каперы создают свои ПАММ счета, в которые активно привлекают инвесторов. Такой вид инвестирования похож на ПАММ счета на валютном рынке.
Для того, чтобы сделать взнос, нужно зарегистрироваться на платформе доверительного управления BetPamm.com и выбрать несколько счетов для инвестирования. 7 баллов за простоту.
Если вы посмотрите графики прибыльности, то увидите, что ведущие каперы увеличивают средства на своих счетах на тысячи процентов. Такие доходы должны подкупать. Но в среднем доходность от этого способа инвестирования намного ниже и заслуживает 6 баллов .
Если вы используете принцип диверсификации и вкладываете средства в несколько ПАММ счетов, то, как минимум, вы не потеряете всю сумму инвестирования из-за ошибок капера. За надёжность я бы поставил 6 баллов .
Инвестирование можно начинать с очень маленьких сумм. За невысокий порог входа 10 баллов .
Вы сможете вывести деньги быстро и просто. 10 баллов .
После инвестирования вам нужно будет следить за выбранными ПАММ счетами, чтобы переводить деньги между счетами в случае ухода их в убыток или достижения максимальной доходности. 6 баллов.
Плюсы и минусы этого способа инвестирования:
Плюсы:
- Краткосрочность инвестиций.
- Самостоятельное составление портфеля.
- Невысокий порог входа и возможность воспользоваться демо-счётом.
Минусы:
- Возможность получения убытка или слива всей суммы.
Вывод. Этот способ вложений очень сильно напоминает инвестирование в ПАММ счета на рынке Форекс. Но является не таким известным из-за отсутствия рекламы.
7. Стартапы (венчурные инвестиции).
В последние годы истории успешных стартапов гремят отовсюду. Все понимают, насколько выгодно было бы купить акции молодых компаний, которые через несколько лет превратились бы в крупные миллиардные корпорации.
Первым способом инвестирования в стартап является заключение инвестиционного договора с компанией напрямую. Некоторые компании активно привлекают инвесторов самостоятельно, продавая им будущие акции по заниженным ценам. Примером такого стартапа может служить SkyWay Юницкого .
Так же можно инвестировать в стартап, используя краудинвестинговые площадки и биржи стартапов. Биржи у меня доверия не вызывают, так как я считаю их хайпами (читайте мой обзор ShareInStock). Но многие авторитетные источники называют их реальными компаниями. Зайдя на биржу, вы увидите прошедшие аудит и проверку компании, в которых вы можете покупать доли. Вам останется только выбрать подходящий стартап и купить в нём долю. За простоту 7 баллов .
За покупку долей на бирже компания будет выплачивать вам дивиденды в размере от 2% до 7% в месяц. Кроме этого, инвестор может продать свои доли, если компания будет развиваться и её доли будут расти в цене. Так же он может продать доли, если они будут терять в цене и он поймёт, что вложился в компанию-пустышку. За доходность 6 баллов .
Нужно понимать, что стартапы – это рискованный вид вложения денег. По статистике 70% из них убыточные, а 20% из этих 70% просто мошенники, которые присваивают деньги инвесторов. Но и из тех компаний, которые входят в 30% успешных, половина распадается в ближайшем будущем из-за внутренних проблем.
Одним из способов инвестирования средств в стартапы являются краудинвестинговые платформы. К сожалению, в России они не очень развиты и минимальная сумма инвестиций через них довольно высока. Зато все компании, представленные на площадке походят обязательную проверку. Так же есть и возможность инвестирования в стартапы напрямую. За надёжность 6 баллов .
Порог входа в этот вид инвестирования не высок. 10 баллов .
Если вы решите вывести деньги или перераспределить их внутри биржи долей, продав все или часть купленных долей, то вам нужно будет продавать их на бирже по цене ниже рыночной. Чем ниже цену вы поставите, тем быстрее ваши доли купят. 7 баллов .
Для максимально выгодного инвестирования вам придётся уделять своё время. Нужно будет отслеживать изменения стоимости долей на бирже, продавая и покупая их. Управляющего здесь нет, поэтому всё придётся делать самостоятельно. 5 баллов .
Плюсы и минусы этого способа инвестирования:
Плюсы:
- Удобная и простая процедура инвестирования.
- Очень низкий порог входа.
- Высокая потенциальная доходность.
Минусы:
- Высокие риски при пассивном инвестировании.
Вывод. Если вы решили инвестировать в стартапы, то лучше пользоваться биржами. Вы заплатите около 5% за вывод денег, но зато будете защищены от мошенников.
8. Валюты и драгоценные металлы.
Наверняка, среди ваших друзей и знакомых есть человек, который с умным видом утверждает, что деньги надо хранить в золоте (платине, долларе, фунте, йене и т.д.). Такой подход говорит, что человек не разбирается в инвестировании, а просто использует популярные в народе «стереотипы».
Например, если вы посмотрите на динамику цен на золото, то увидите, что с 2012 года оно обесценилось относительно доллара почти в полтора раза.
Если же вы решили обойтись без услуг управляющих и самостоятельно купить драгоценные металлы или валюту, чтобы хранить в ней деньги, то эта процедура не составит много труда.
Купить валюту вы сможете в отделениях банков, либо, воспользовавшись услугами брокеров (что будет выгоднее, чем покупать через банк). Так же вы сможете поменять валюты с помощью онлайн и оффлайн обменных пунктов или платёжных систем.
Драгоценные металлы можно так же купить в банках. А приобрести золото стало возможно с помощью платёжной системы WebMoney.
Так же не забывайте про криптовалюты, например, Bitcoin , который по всем прогнозам будет дорожать в долгосрочной перспективе. Покупка этих активов не составит труда, поэтому ставлю 8 баллов .
Покупка драгоценных металлов или валюты для долгосрочного инвестирования в первую очередь защищает вам от обесценивания национальной валюты. Для многих стран со слабой валютой это является разумным решением. Но курсы ведут себя непредсказуемо, поэтому доходности может и не быть. 2 балла .
Новичку неизвестно, в какую сторону пойдёт курс в ближайшее время, поэтому его вложение больше похоже на азартную игру. Даже если сейчас люди предпочитают хранить деньги в долларах, то какова гарантия, что нефть не подорожает в ближайшее время вместе с рублём?
Наверное, можно защититься от обесценивания национальной валюты, храня половину своих денег, например, в долларах, а другую половину в рублях. Так при колебании курсов вы ничего не потеряете, но и не заработаете.
Доходность зависит от везения и я бы поставил всего 2 балла .
Порог входа зависит от вида актива и от способа покупки. На бирже 1 лот будет стоить минимум 1000 долларов, а через обменные пункты или платёжные системы вы можете менять суммы в несколько долларов. Так что купить валюту или драгоценные металлы может каждый. 10 баллов .
Продать валюту вы можете так же быстро, как и купить. В обменных пунктах и биржах это делается практически мгновенно. Золото тоже является высоколиквидным активом. 10 баллов .
Вообще попытки влиять на прибыль посредством отслеживания курсов и последующей продажи активов уже превращает вас в трейдера. А трейдинг я бы не стал относить к инвестированию. Поэтому инвестирование в валюты и драгоценные металлы я понимаю, как «вложил и забыл». Поэтому 10 баллов .
Плюсы и минусы этого способа инвестирования:
Плюсы:
- Способно защитить от обесценивания национальной валюты.
Минусы:
Вывод. Покупка драгоценных металлов и валюты для новичка является очень непредсказуемым способом вложить деньги. Уменьшить риски и увеличить доходность можно либо доверив деньги управляющему, либо самостоятельно изучая торговлю на валютном рынке.
9. Ценные бумаги.
Думаю, что большинство людей из ценных бумаг знакомы только с акциями. Самые финансово грамотные, наверное, смогут назвать ещё облигации. О том, как инвестировать деньги в ценные бумаги знают только единицы.
На самом деле, купить ценные бумаги не сложнее, чем купить валюту. Вам так же нужно обратиться в крупный банк или к брокеру. 7 баллов за простоту.
При покупке ценных бумаг новичком получение прибыли находится под большим вопросом. И, если при инвестировании в облигации даже новичок сможет рассчитывать на небольшой доход, то рынок акций может принести убыток начинающему инвестору. 3 балла за доходность.
Вообще-то, обычно невысокая доходность влечёт за собой и невысокие риски, но не в этом случае. На рынке акций риски высоки. 3 балла за надёжность.
Начинать инвестирование можно с небольшой суммы. Порог входа начинается примерно от 1 000 рублей. 9 баллов .
Ценные бумаги можно продать на бирже так же, как вы их и купили. Этот актив считается вполне ликвидным. Ставлю 10 баллов .
Опять же, если человек начинает управлять своими ценными бумагами самостоятельно, то он уже из инвестора превращается в трейдера. Поэтому тут мы рассматриваем только пассивное инвестирование. 10 баллов.
Плюсы и минусы этого способа инвестирования:
Плюсы:
- Простая процедура инвестирования и небольшой порог входа.
Минусы:
- Для новичка это является рискованным и низкодоходным способом вложения денег.
Вывод. Если уж вы решили инвестировать в ценные бумаги, то лучше обратиться к профессиональному управляющему, который за небольшую комиссию будет управлять вашими средствами. Самостоятельно инвестирование новичка в фондовый рынок больше похоже на азартную игру, чем на инвестирование.
10. Недвижимость.
Среди людей бытует один стереотип: «Самое надёжное вложение денег – это покупка недвижимости ». Но не стоит забывать, что к недвижимости относятся не только квартиры, но ещё разные здания, сооружения, водные объекты, леса и т.д.
Вообще в этом есть доля правды, ведь многие люди хотят скопить на лишнюю квартиру к старости, чтобы сдавать её в аренду и получать хорошую прибавку к пенсии. А в случае чего можно продать её и получить неплохой капитал.
Можно инвестировать в жилую или коммерческую недвижимость, строящуюся или уже построенную, загородную или находящуюся в черте города. От выбора вида недвижимости зависит и простота инвестирования.
Для инвестирования в жилую недвижимость нужно будет обращаться к риэлтору, подыскивать подходящие варианты, оформлять много документов и, возможно, делать ремонт. Как по мне, так процедура довольно таки муторная.
Если вы решили покупать коммерческую недвижимость, то мороки становится намного больше. Вам нужно будет вести бухгалтерию, платить налоги, управлять объектами, переоформлять энергоснабжение. В среднем за удобство я бы поставил 2 балла .
Что касается доходности, то с жилой недвижимости вы можете получать не более 1 процента в месяц при долгосрочной аренде. Это 7-10% в год. Сдача жилых объектов посуточно превращается в работу и не рассматривается.
Если вы рассчитываете через некоторое время продать её дороже, то далеко не факт, что цены вырастут. В общем, за доходность я бы поставил 3 балла .
Недвижимость, действительно, обладает высокой надёжностью. Если, конечно, это не строящийся объект.
Даже если цены на недвижимость упадут, вы продолжите стабильную получать прибыль с аренды. За надёжность я ставлю 9 баллов .
Порог входа высокий, даже если это коллективная покупка недвижимости. Минимальная сумма инвестирования начинается с нескольких сотен тысяч рублей. Поставлю 2 балла .
Очень часто бывает так, что для того, чтобы быстрее продать недвижимость (особенно коммерческую) приходится ставить очень низкую цену. Иногда объекты не удаётся продать в течение нескольких месяцев. Ставлю 3 балла .
Если рассматривать долгосрочную аренду жилой недвижимости, то время на управление придётся тратить не много. Вам нужно будет 1 раз найти арендаторов и потом раз в месяц забирать деньги. 8 баллов .
Плюсы и минусы этого способа инвестирования:
Плюсы:
- Понятная схема получения дохода.
- Высокая надёжность.
- Не нужно никаких особенных знаний и опыта в инвестировании.
Минусы:
- Высокий порог входа.
- Невысокая доходность.
Вывод. Инвестиция в жилую недвижимость является понятным каждому способом вложения денег. Такой способ особенно нравится консервативным инвесторам, которые не хотят рисковать.
11. Инвестиции в бизнес.
Кончено же, здесь мы будем говорить не об инвестировании в создание бизнеса с нуля, а о покупке готовой компании. Создание бизнеса с нуля – это тяжёлая работа с непредсказуемым результатом. Для инвестора представляет интерес сформировавшийся бизнес с отлаженными процессами, который приносит стабильный доход.
Для того, чтобы найти компанию для покупки, вы можете воспользоваться газетами или досками объявлений. Но чаще всего предприниматель не распространяется о продаже своего детища, чтобы не вызвать сомнения у сотрудников и клиентов.
Поэтому они предпочитают обращаться в компании-брокеры, которые будут заниматься продажей их бизнеса. Так же они распространяют информацию о продаже среди друзей и знакомых.
После того, как вы нашли подходящий бизнес, вам нужно будет сделать его аудит, чтобы убедиться том, что бизнес-процессы в норме. Вся эта процедура для новичка может превратиться в непреодолимую преграду. 1 балл за простоту и понятность.
Сверхдоходные бизнесы редко продают, поэтому рассчитывать стоит на среднюю доходность. Конечно, доходность сильно зависит от вида деятельности и качества управления. Поставлю 6 баллов .
Многие думают, что предприниматели продают только убыточные бизнесы. Но на самом деле это не так. Причиной продажи может стать: срочная необходимость в деньгах, разногласия между владельцами, потеря интереса, нехватка времени (особенно при наличии несколько видов бизнеса у одного предпринимателя) и т.д.
Аудит поможет проанализировать надёжность, доходность и перспективность бизнеса. Поэтому шанс покупки убыточного актива очень мал. Ставлю 7 баллов .
Порог входа в этот вид инвестирования относительно высок. Да, есть совсем небольшие компании, но и они стоят далеко не копейки. Покупка прибыльного бизнеса с отлаженными процессами по затратам схожа с покупкой недвижимости.
Часто люди объединяются в группы для покупки бизнеса. Например, несколько друзей и знакомых покупают компанию в складчину. Но и в этом случае порог входа остаётся высоким. Поставлю 2 балла .
Если вам срочно понадобятся деньги, то компанию можно продать. Если ваш бизнес убыточный, то продать его будет сложно или практически невозможно. Прибыльный бизнес продать легче, но чаще всего эта процедура занимает много времени. Поэтому 3 балла .
Если вы станете самостоятельно управлять купленной компанией, то превратитесь из инвестора в бизнесмена. Поэтому вам нужно будет нанять исполнительного директора, который будет заниматься управлением вашим бизнесом. Но и в этом случае вам придётся контролировать его и анализировать деятельность компании.
Да и подбором управляющего вам нужно будет заниматься самостоятельно. Поэтому 2 балла .
Плюсы и минусы этого способа инвестирования:
Плюсы:
- Надёжный и доходный вид инвестиций.
- Можно выбрать тот бизнес, который вам нравится и понятен.
Минусы:
- Сложная процедура подбора и оформления бизнеса.
- Высокий порог входа.
- Необходимо будет вникать в бизнес-процессы и в какой-то степени заниматься управлением компании.
Вывод. Я считаю, что при наличии достаточного капитала, покупка готового бизнеса является одним из лучших способов вложения денег. Но желательно, чтобы вам нравится вид деятельности вашей компании и вы имели хотя бы минимальный опыт в ведении бизнеса.
12. Инвестиции в контентные сайты.
Этот способ вложения денег похож на инвестирование в бизнес, но с более простой процедурой покупки и управления. Опять же, создавать и продвигать сайт не нужно. Можно просто купить уже готовый проект.
Сам по себе сайт является больше инструментом, чем активом. Настоящим же активом является аудитория, которая ежедневно заходит на данный проект. Владелец сайта получает прибыль за счёт показа рекламы, партнёрских программ и других источников монетизации.
Для покупки сайта можно воспользоваться биржей. Одной из самых популярных бирж в рунете является Telderi.ru . В списке продающихся сайтов вы можете увидеть всю информацию по проектам: размер аудитории, доходность, динамику развития, срок окупаемости и т.д.
Сделка защищена и проходит по правилам аукциона, где сайт достаётся покупателю, предложившему наивысшую цену. За простоту можно поставить 4 балла .
Обычно нормальные сайты продаются по цене равной доходу с него за 12 месяцев. То есть, если проект приносит 20 000 рублей в месяц, то справедливая цена за него будет 240 000 рублей.
Но в большинстве случаев на таких сайтах монетизация работает далеко не на 100%. Таким образом, после «подкрутки» монетизации окупить вклад можно будет за 6-10 месяцев. 7 баллов за доходность.
Если сайт сделан качественно и продвигался только «белыми» способами, то такой вклад можно назвать надёжным. Конечно, если вы хотите, чтобы проект приносил вам прибыль ещё не один год, то над ним нужно проводить хотя бы минимальные работы. Но, на год-два проекта хватит и без дополнительных вложений. 8 баллов за надёжность.
Вообще, некоторые сайты продаются очень дёшево. Можно найти и за 500 рублей. Но такие сайты не должны интересовать инвестора.
Можно купить, как один дорогой и качественный сайт, таки и несколько средних. Поэтому не советую начинать со слишком маленьких сумм. За порог входа поставлю 6 баллов .
Если проект вам перестанет быть интересен или вам нужны будут деньги, то вы всегда сможете продать его на той же бирже. За это ставлю 4 балла .
При покупке сайта, который будет приносить вам пассивный доход, вы сможете получать прибыль, вообще не занимаясь им в течение года-двух. Но, с течением времени, без администрирования и обновлений проект будет терять свою аудиторию, принося всё меньше и меньше дохода. Поставлю 4 балла .
Плюсы и минусы этого способа инвестирования:
Плюсы:
- Удобная для каждого сумма инвестирования.
- Высокая надёжность вложений.
- Можно заниматься развитием проекта, увеличивая прибыль.
Минусы:
- Нужно обладать минимальными знаниями о сайтах и способах их монетизации, либо обратиться за помощью к опытному специалисту.
Вывод. Инвестирование в контентные, информационные и прочие похожие сайты является одним из лучших способов инвестирования. Этот вид вложения денег можно легко превратить в бизнес, работая над купленными сайтами и увеличивая прибыль.
Какой из способов вам нравится больше всех?
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Введение
1. Основные методы инвестирования
2. Процесс кредитования инвестиций. Отношения между кредитором и заемщиком
3. Лизинг как метод инвестирования
4. Практическая часть
Заключение
Список литературы
Введение
Эффективность развития национальной экономики во многом зависит от способности хозяйствующих субъектов своевременно изыскивать средства для инвестирования в реализацию проектов, связанных с модернизацией действующих производств, строительством новых и внедрением современных технологий.
Проблемой финансирования подобных инвестиций является их высокая капиталоемкость, в связи с чем предприятия должны использовать наиболее выгодные и подходящие к каждому конкретному случаю методы инвестирования (инвестиционные схемы).
Очевидный способ обновления основного капитала предприятия - приобретение за счет собственных средств: прибыли и накоплений амортизационного фонда. К сожалению, в большинстве случаев организации, представляющие малый и средний бизнес, не обладают значительными средствами, необходимыми для покупки. Альтернативой приобретения за счет собственных средств выступает привлечение банковского займа, либо получение права пользования необходимым имуществом посредством лизинговой схемы. Современные рыночные условия характеризуются большим разнообразием различных форм банковского кредита и видов лизинга, что обуславливает необходимость грамотного управления денежными потоками при использовании любой из указанных схем привлечения инвестиций. Качественный анализ должен учитывать факторы времени, инфляции, ликвидности и риска. Профессиональная оценка денежных потоков позволяет определить эффективность инвестирования и минимизировать сопутствующие финансовые риски.
Целью контрольной работы является рассмотрение наиболее распространенных из существующих в настоящее время методов инвестирования.
1. Основные методы инвестирования
Инвестиция - осознанный отказ от текущего потребления в пользу возможного относительно большего дохода в будущем, который, как ожидается, обеспечит и большее суммарное (т.е. текущее и будущее) потребление. Валдайцев С.В., Воробьев П.П. [и др.], Инвестиции: учеб. под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005 (с.3)
В практике экономической деятельности предприятий можно выделить три основных способа (метода) осуществления инвестиций (рисунок 1)
Рис. 1. Методы обеспечения инвестиционного процесса
Среди методов инвестирования из собственных источников наиболее важными являются использование амортизации (амортизационных отчислений) и прибыли предприятия.
В случае создания нового предприятия в роли собственного капитала выступают средства собственника (учредителя) бизнеса.
Механизм формирования финансовой базы для осуществления инвестиций из собственных источников предприятия показан на рисунке 2.
Рис. 2. Формирование источников финансирования инвестиций из доходов предприятия
Помимо доходов предприятия, важнейшим фактором, определяющим объем прибыли, направляемой на инвестирование за счет собственных средств, являются амортизационные отчисления.
Амортизационные отчисления образуются в результате переноса стоимости основных фондов на себестоимость продукции и в совокупности составляют амортизационный фонд, из которого и осуществляется инвестирование основного капитала предприятия.
Амортизация составляет около 30% средств, направляемых на финансирование капитальных вложений Ярмолович М., Финансовые тормоза ускорения воспроизводства основного капитала. Варианты разблокировки, Режим доступа:http://www.economy-law.com/cgi-bin/article.cgi?date=2006/01/30&name=05 - свободный. Расширение этого источника позволяет ускорить воспроизводство основного капитала и вместе с тем повысить конкурентоспособность выпускаемой продукции.
Следующий метод инвестирования - кредитование, можно охарактеризовать как процесс предоставления денег или товаров в долг (пользование на срок на условиях возвратности) и, как правило, с уплатой процента. Возможно банковское и коммерческое кредитование.
Кредитные операции банков - это операции по размещению привлеченных ими ресурсов от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, срочности и платности. Ссудные операции составляют основу активных банковских операций. На них приходится свыше 50 % всех активов коммерческих банков. Именно кредитные операции, несмотря на свой высокий риск, являются для банков наиболее привлекательными, так как они составляют главный источник их доходов.
Существующая классификация выдаваемых банками кредитов насчитывает ряд определяющих признаков. По размерам кредиты делятся на мелкие (величиной менее 1% средств банка), средние (от 1% до 5%), крупные (более 5%). Кредиты предоставляются в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте. По степени риска кредиты подразделяют на стандартные (безрисковые), нестандартные (умеренный уровень риска), сомнительные (средний уровень риска), проблемные (высокий уровень риска), безнадежные (практически безвозвратные). По способу погашения различают ссуды, погашаемые единовременно (на определенную дату, обычно в конце срока договора), и погашаемые в рассрочку (частями, долями - равномерными и неравномерными, в сроки, согласованные с банком). Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П., Банковское дело: Учебник для вузов. 2-е изд. - СПб.: Питер, 2008 (с.165)
Как правило кредиты, формирующие оборотные фонды, являются краткосрочными, а ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, относятся к средне- и долгосрочным кредитам.
Отношения в сфере кредита строятся по определенной системе.
Под системой банковского кредитования понимается совокупность взаимосвязанных элементов, определяющих организацию кредитного процесса и его регулирование в соответствии с принципами кредитования и теорией кредитного риска. Под организацией кредитного процесса в банке понимаются техника и технология кредитования с целью соблюдения норм банковской деятельности, снижения кредитного риска и получения достаточной прибыли от совершения кредитной сделки.
Без привлечения кредитных ресурсов не обходится хозяйственная деятельность большинства отраслей народного хозяйства.
Лизинговая схема ориентирована на малый бизнес и не предъявляет потенциальным клиентам жестких требований в отличие от оформления кредитного договора. Страховым обеспечением сделки является сам объект лизинга, права на который принадлежат лизингодателю - следовательно, минимизируется риск потерь последнего в случае неуплаты лизингополучателем ежемесячных платежей - объект лизинга можно свободно отозвать и реализовать на рынке.
2. Процесс кредитования инвестиций. Отношения между кредитором и заемщиком
Процесс кредитования банком инвестиций представлен на рисунке 3.
Рис. 3. Процесс организации инвестиционного кредитования
В соответствии с данными рисунка 3 можно сделать вывод о том, что процесс кредитования инвестиций состоит из подготовительного этапа, который инициирует заемщик (подает в банк заявку на получение кредита). В ходе подготовительного этапа банк проводит анализ потенциального заемщика: рассматривает данные об его текущей деятельности, оценивает показатели бизнес-плана (инвестиционного проекта) и возможности по обеспечению выдаваемого кредита залогом.
Предварительный этап рассмотрения кредитной заявки завершается подготовкой заключения по результатам оценки инвестиционной кредитоспособности предприятия.
На основании заключения о кредитоспособности с учетом выявленных в процессе анализа особенностей конкретного заемщика банком разрабатывается схема кредитования, которая утверждается на кредитном комитете и, в случае положительного решения, заявителю выдается кредит.
В дальнейшем отношения заемщика с банком ограничиваются со стороны заемщика - своевременным исполнением принятых на себя обязательств по кредитному договору (погашение кредита платежами установленных размеров в соответствии с утвержденным графиком); со стороны банка - мониторингом целевого использования кредита, финансового состояния заемщика, хода осуществления проекта.
Отношения между кредитором и заемщиком в процессе кредитования базируются на определенных принципах, т.е. основополагающих условиях, на которых банк предоставляет кредиты заемщикам В соответствии с ФЗ «О банках и банковской деятельности» к ним относятся: возвратность, срочность и платность.
Возвратность, как первый принцип банковского кредитования означает, что банк может ссужать средства только на таких условиях и на такие цели, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и ее обратный приток в банк.
Источниками погашения кредитов у хозяйствующих субъектов могут выступать выручка от реализации продукции, товаров, услуг, выполненных работ; выручка от реализации другого принадлежащего предприятию имущества; денежные средства третьих лиц в погашение дебиторской задолженности; оформление новых кредитов в других банках и т.д.
Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т.е. в нем находит конкретное выражение фактор времени. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика.
Платность как принцип кредитования означает, что каждый заемщик должен внести банку определенную плату за временное заимствование у него для своих нужд денежных средств. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента показывает «ценз» кредита. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного).
Важную роль в процессе предоставления банком заемных средств играет дифференцированность кредитования. Дифференцированность означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Кредит должен предоставляться только тем хозорганам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Дифференциация кредитования осуществляется на основе оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков.
Кредитоспособность является составной частью платежеспособности. Под кредитоспособностью понимается способность и готовность потенциального заемщика вернуть в установленный срок и в полном объеме кредитные долги.
Способность вернуть кредитный долг определяется исходя из анализа балансовых данных заемщика, его отчетов: о прибылях и убытках, о движении денежных средств, о состоянии имущества и др., а также на основе оценки перспективности бизнеса заемщика, предстоящих объемов продаж, рентабельности производства и т.д.
Готовность (желание) вернуть долг связана с имиджем, репутацией заемщика в деловом мире. Последние формируются под влиянием отношений заемщика к своим обязательствам в прошлом (кредитной истории).
3. Лизинг как метод инвестирования
Лизинг - это комплекс имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей активов в пользование на условиях платности, срочности и возвратности на основе их приобретения Левкович А.О., Формирование рынка лизинговых услуг / А.О. Левкович. - М.: Изд-во деловой и учебной литературы, 2004 (с.16) .
Лизинг - это кредит, который отличается от традиционной банковской ссуды тем, что предоставляется лизингодателем лизингополучателю в форме переданного в пользование имущества (оборудование, машины, суда и др.), т.е. своего рода товарный кредит Лещенко М.И., Основы лизинга: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2001 (с.11) .
Лизинг - форма долгосрочного договора аренды Шеленков В.Г., Учет лизинговых операций и анализ их эффективности: Учеб. пособие для вузов / Под ред. В.Г. Гетьмана. - М.: Издательство «Экзамен», 2005 (с.17) .
Существенным отличием лизинговой сделки от арендной является наличие третьего участника - продавца/производителя арендуемого имущества. Таким образом, три основных участника лизинговой сделки: арендодатель, арендатор и продавец - являются его основными субъектами. Помимо этих сторон в качестве субъектов лизинговой сделки могут выступать страховые компании, банки и ряд других хозяйствующих единиц, обслуживающих ее осуществление.
Общая схема взаимоотношений участников лизинговых операций и движения финансовых потоков при лизинге приведена на рисунке 4.
Рис. 4. Принципиальная схема взаимоотношений субъектов лизинга
Лизинговый процесс - от концептуальной идеи до практической реализации проекта, эксплуатации оборудования, производства продукции и окончания сделки - можно представить в виде цикла, состоящего из трех основных стадий: подготовительной (прединвестиционной), организационной (инвестиционной), и эксплуатационной (исполнительной), каждая из которых, в свою очередь, может подразделяться на отдельные элементы и конкретные виды работ.
Общая схема реализации лизингового процесса представлена на рисунке 5.
Рис. 5. Организация лизингового процесса
На данном рисунке соответствующие процессы и процедуры имеют следующие цифровые обозначения:
1 - поступление заявки от лизингополучателя; 2 - подготовка заключения о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового проекта; 3 - направление поставщику заказа-наряда; 4 - получение банковского кредита для проведения лизинговой сделки; 5 - заключение договора купли-продажи лизинга; 5а - приемка объекта по качеству и комплектности; 6 - заключение лизингового соглашения; 7 - подписание акта приема-передачи и запуск объекта в эксплуатацию; 8 - заключение договора о техническом обслуживании передаваемого в лизинг имущества; 9 - заключение договора о страховании объекта лизинга; 10 - выплата лизинговых платежей; 11 - решение об объекте лизинга (возврат или приобретение); 12 - возврат ссуды и выплата процентов.
Согласно ФЗ «О финансовой аренде», предметом лизинга может являться любое имущество, не уничтожаемое в производственном процессе. Стоит отметить, что преимущественно лизинг используется для приобретения дорогостоящего высокотехнологичного оборудования, машин, судов, самолетов, недвижимости. Объектом лизинга согласно ГК РФ не может являться земля, природные ресурсы, а также другие материальные ценности, предусмотренные Законом.
Особенностью лизинговой сделки является сохранение за арендодателем права собственности на объект лизинга.
Преимущества лизинга для арендатора:
· возможность использования актива без существенных первоначальных капиталовложений;
· возможность приобретения актива по низкой остаточной стоимости;
· возможность экономии денежных средств на льготном налогообложении и использовании метода ускоренной амортизации;
· в зависимости от условий договора лизинга ряд сервисных услуг, включая страхование, ремонт и техобслуживание могут производиться за счет арендодателя.
Преимущества лизинга для арендодателя:
· расширение клиентской базы в связи с новым методом освоения рынка;
· получение прибыли в виде комиссии за предоставление имущества в лизинг;
· сокращение финансовых рисков в связи с непереходящим правом собственности на объект лизинга.
4. Практическая часть
инвестиция лизинг кредит имущество
Проанализировать два альтернативных проекта с различными денежными потоками (Cash Flow) по критериям их эффективности - NPV, PI, IRR, если цена капитала (WACC) составляет 15%. Обосновать целесообразность выбора проекта.
В тыс.руб.
|
Инвестиции |
Денежный поток по годам |
NPV при норме дисконта (r)=15% |
||||
|
Первый год |
Второй год |
|||||
Согласно исходных данных известными являются показатели NPV и IRR.
Рассчитаем показатель PI (Profitability Index, индекс рентабельности инвестиций) по формуле:
где: NCFi - чистый денежный поток для i-го периода;
IC - начальные инвестиции;
r - ставка дисконтирования (стоимость капитала, привлеченного для инвестиционного проекта);
Согласно приведенной формуле:
Согласно произведенного расчета PI > 1 в обоих случаях, следовательно, инвестиционные проекты «А» и «Б» являются рентабельными и, при отсутствии необходимости альтернативного выбора, их оба следовало бы одобрить.
По отношению к первоначальным затратам рентабельнее проект А, т.к. PI(А) > PI (Б) (1,84 > 1,395).
Рассмотрим эффективность каждого из инвестиционных проектов с позиции известных критериев WACC и IRR.
WACC (Weighted Average Cost of Capital) - показатель, характеризующий относительный уровень расходов, связанных с обслуживанием источников финансирования деятельности предприятия. Он отражает минимальную требуемую рентабельность капитала организации и рассчитывается по формуле средней арифметической взвешенной.
Экономический смысл критерия IRR (внутренняя норма прибыли инвестиционного проекта (Internal Rate of Return)) заключается в следующем: IRR показывает максимально допустимый относительный уровень расходов по проекту. В то же время предприятие может реализовывать любые инвестиционные проекты, уровень рентабельности которых не ниже текущего значения показателя цены капитала (Cost of Capital, СС). Под последним понимается либо WACC, если источник средств точно не идентифицирован, либо цена целевого источника, если таковой имеется.
Согласно исходных данных практического задания средневзвешенная цена капитала, используемого предприятием, составляет 15% (WACC = 15%).
Внутренняя норма прибыли (IRR) проекта «А» составляет 100%, проекта «Б» - 35%.
Таким образом, IRR каждого проекта превышает показатель средней стоимости используемого предприятием капитала (WACC), следовательно, компания может реализовать как проект «А», так и проект «Б». Риск инвестирования в обоих случаях приемлемый, однако IRR проекта «А» все же гораздо больше значения WACC (100 > 15), чем аналогичное соотношения для проекта «Б» (35 > 15), следовательно, риск инвестирование в проект «А» - минимален.
При выборе инвестиционного проекта следует исходить из следующего:
1. Оба проекта рентабельны (PI > 1);
2. Инвестиционный риск обоих проектов приемлем (IRR > WACC), однако при этом риск проекта «А» минимален, а риск проекта «Б» несколько выше;
3. Чистый приведенный эффект (NPV) проекта «Б» в 14р. превышает прибыльность проекта «А». Успешная реализации проекта «Б» даст компании значительно больший импульс для дальнейшего развития, чем успешная реализация проекта «А».
4. Единовременные затраты на реализацию более доходного проекта «Б» в 33р. превышают первоначальные инвестиции в проект «А».
Исходя из вышеизложенного сделаем следующий вывод:
· если организация ограничена в свободных финансовых ресурсах и прежде всего ориентируется на низкий уровень инвестиционного риска, то ей следует выбрать проект «А»;
· если у организации достаточно финансовых ресурсов для первоначального инвестирования в проект «Б» и руководство не смущает приемлемый уровень инвестиционного риска, следует финансировать проект «Б», т.к. для роста благосостояния предприятия гораздо полезнее сгенерировать за один и тот же промежуток времени (2 года) NPV = 6500, чем NPV = 450.
Заключение
В настоящей контрольной работе были рассмотрены наиболее распространенные в экономической практике отечественных предприятий методы инвестирования: самофинансирование, банковский кредит, лизинг.
Сформулируем краткие выводы по каждому из перечисленных методов.
Инвестирование за счет собственных источников обеспечивается прибылью предприятия и средствами амортизационных отчислений. Безусловно, данный способ является наименее затратоемким, т.к. пользование собственными денежными ресурсами, в отличие от заемных, бесплатно (нет необходимости выплачивать процент по кредиту или компенсировать комиссию лизингодателя). Однако в данном случае предприятие вынуждено единовременно совершать крупные инвестиции, отвлекая денежные ресурсы от финансирования прочих (более срочных) текущих нужд и обязательств. Наконец, в современных экономических условиях у компании просто может не быть достаточных средств на реализацию крупного инвестиционного проекта за свой счет. В подобном случае руководству фирмы необходимо рассмотреть возможность использования альтернативной инвестиционной схемы: коммерческий кредит или лизинг.
Привлеченные средства в форме коммерческого кредита позволяют организации финансировать инвестиции в случае недостатка собственных ресурсов, либо нежелании их единовременного отвлечения из оборота. Кредит является банковским продуктом (товаром), в цене которого заложена прибыль собственника, следовательно, за право его использование предприятие вынуждено нести дополнительные издержки в виде процентной ставки. Кредитные ресурсы не безусловны к получению - для того, чтобы воспользоваться займом, организации необходимо соответствовать определенным критериям (финансовая устойчивость, кредитная история, залоговое обеспечение, долгое нахождение на рынке и пр.) - в этом, помимо дороговизны, заключается основной недостаток коммерческого кредита. В случае, если компания не подходит под условия надежного банковского заемщика и не обладает достаточным собственными средствами, в качестве инвестиционной схемы может быть использован лизинг.
Лизинговая схема является предпочтительной перед покупкой дорогостоящего оборудования в кредит в случае, если предприятие не обладает достаточным имуществом для банковского залога. Предмет аренды находится в собственности лизингодателя в течение всего срока действия договора лизинга, что значительно минимизирует риск операции - в случае нарушения графика лизинговых платежей лизингодатель в любой момент может отозвать арендованное имущество. Данное обстоятельство «смягчает» требования к потенциальному заемщику, в связи с чем приобрести право на пользование оборудованием через лизинг «легче», чем совершить покупку за счет заемных средств.
Список литературы
Книги / учебники:
1. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П., Банковское дело: Учебник для вузов. 2-е изд. - СПб.: Питер, 2008
1. Валдайцев С.В., Воробьев П.П. [и др.], Инвестиции: учеб. под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005
2. Левкович А.О., Формирование рынка лизинговых услуг / А.О. Левкович. - М.: Изд-во деловой и учебной литературы, 2004
3. Лещенко М.И., Основы лизинга: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2001
4. Шеленков В.Г., Учет лизинговых операций и анализ их эффективности: Учеб. пособие для вузов / Под ред. В.Г. Гетьмана. - М.: Издательство «Экзамен», 2005
Периодические издания:
6. Беликова В.А. Проблематика инвестиций в лизингвоые проекты. - ж-л «Инвестиционный банкинг», №1, 2007
Интернет-ресурсы:
7. Ярмолович М., Финансовые тормоза ускорения воспроизводства основного капитала. Варианты разблокировки, Режим доступа:http://www.economy-law.com/cgi-bin/article.cgi?date=2006/01/30&name=05 - свободный
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Понятие и сущность финансов и кредита. Принцип срочности, платности, целевого использования кредита. Основные формы кредита: коммерческий, банковский, потребительский, государственный. Сущность кредитного договора, его правовой и экономический аспект.
контрольная работа , добавлен 19.11.2011
История возникновения лизинга. Понятие и значение лизинга, его объекты и субъекты. Взаимосвязь и отличие лизинга от кредита и аренды, преимущества лизинга. Отличие лизинга от кредита и аренды. Основные различия между оперативным и финансовым лизингом.
курсовая работа , добавлен 13.03.2014
Понятие и виды инвестиций, характеристика их собственных и внешних источников. Способы предоставления коммерческого кредита. Преимущества лизинга. Алгоритм формирования и реализации инвестиционной политики предприятия. Управление процессом инвестирования.
курсовая работа , добавлен 19.12.2014
Понятие кредита как ссуды в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с уплатой процента. Анализ организации процесса кредитования юридических лиц в коммерческом банке и разработка мероприятий по усовершенствованию данных операций.
дипломная работа , добавлен 07.02.2013
История развития лизинга, его понятие, значение, сущность и основные субъекты. Классификация видов финансовой аренды, особенности лизинга движимого имущества и недвижимости. Взаимосвязь и отличие лизинга от кредита и аренды, его достоинства и недостатки.
курсовая работа , добавлен 22.01.2011
Принципы, функции и формы кредита. Экономическая сущность и виды лизинга. Преимущества и недостатки лизинга перед другими методами привлечений инвестиций. Влияние кризиса на рынок инвестиций. Пути решения проблем, мешающих развитию лизинга в России.
курсовая работа , добавлен 12.03.2012
Понятие и сущность лизинга, его функции лизинга и отличия от банковского кредитования. Преимущества факторинговых операций перед другими видами кредитования. Практика и перспективы использования лизинга и факторинга в российском предпринимательстве.
курсовая работа , добавлен 01.03.2015
Понятие кредита и кредитных отношений. Характеристика принципов, функции и роли кредитования. Особенности предоставления ссуды для малого предприятия. Факторы определения размера платы за кредит. Деятельность банковской системы Российской Федерации.
курсовая работа , добавлен 30.01.2014
Понятие и экономическая суть государственного кредита, который представляет отношения вторичного распределения стоимости валового внутреннего продукта и части национального богатства. Роль государственного кредита в развитии экономики Республики Беларусь.
курсовая работа , добавлен 12.12.2014
Изучение лизинга, как вида финансовых услуг. Его классификация по количеству участников сделки; типу имущества; сектору рынка; форме платежей; объему обслуживания. Основные этапы подготовки и реализации договора лизинга для приобретения основных средств.
Способов инвестирования денежных средств, очень много и все довольно индивидуальны. Можно разместить капитал на депозите, приобрести иностранную валюту, ценности, купить ценные бумаги, недвижимость, отдать деньги в доверительное управление и т.д
При принятие решений каждый инвестор сам для себя определяет оптимальное соотношение риска и доходности инвестиций, в зависимости от сроков и способов вложения. При этом основным критерием является риск потери средств, на который готов пойти инвестор.
Работа на фондовом рынке при квалифицированной работе может принести гораздо, большую прибыль, чем тот же банковский депозит. Поэтому интерес инвесторов к фондовому рынку в последнее время значительно вырос. Осуществлять операции по купле-продаже ценных бумаг можно как самостоятельно, так через профессионального посредника.
Какой бы способ инвестирования вы бы не выбрали, риск потерь, так или иначе будет или выше или ниже. Как правило, чем выше риск инвестиций, тем выше потенциальная доходность и наоборот, чем меньше ожидаемый доход, тем надёжней вложения.
Можно выделить три основных способа инвестирования
- консервативный
- агрессивный
- смешанный
При консервативном способе инвестирования инвестор, покупает активы с наименьшими рисками, к примеру государственные облигации, депозиты крупных банков… Они как правило обладают наибольшей надёжностью, причём нельзя всё вкладывать в один инструмент, для снижения риска необходимо средства распределить по разным активам. Это конечно, не позволит много заработать, но максимально сохранит ваши сбережения.
При выборе агрессивного способа вложения, возможно вложения в ценные бумаги относящиеся к одному сегменту экономики (например: нефтегазовая промышленность и энергетика). Или даже во все одной компании, такой способ поведения может принести максимальную прибыль, но и потери могут оказаться существенными.
Что касается смешенной стратегии , то данный вид наиболее распространённый. Одна часть портфеля может формироваться из агрессивного метода, а другая из консервативного. Структура активов может быть разной, но для всех инвестиционных портфелей есть общие правила. Одна часть обеспечивает наибольшую доходность, другая максимальное снижение риска.
Таким образом, сочетая умеренные риски можно получить неплохую прибыль. Как показывает практика, больше зарабатывают, те, кто вкладывают средства на длительный период. По мнению многих аналитиков и опытных инвесторов на Российском рынке наиболее оптимальным являются вложения на несколько лет.
Рынок принял краткосрочные инвестиции, как вложения до полугода, среднесрочные от полугода до 1,5- 2 лет, и от 2 лет и более.
Существует склонность к увеличению этих сроков, так как становится всё надёжнее, рынок менее волатильным. Различий в налогообложение, которые отличаются по срокам вложения, как таковых нет. Хотя раньше, при инвестирование на срок более 3 лет, субъект освобождался от уплаты налогов в размер 13% . Это было запланировано государством для того, чтобы стимулировать рынок к дальнейшему развитию.