n1.doc
Функции кредита: перераспределительная функция кредита и функция замещения действительных денег кредитными операциями
Выделяют следующие функции кредита:
перераспределительную;
замещения наличных денег кредитными операциями.
Спецификой перераспределения посредством кредита является то, что оно затрагивает не только стоимость валового национального продукта, произведенного в данном периоде, но и стоимость средств производства и предметов потребления, созданных в предыдущие периоды. В частности, в кредит могут быть выданы временно свободные ресурсы, аккумулированные в амортизационных фондах предприятий, а также могут быть предоставлено во временное пользование ранее произведенное оборудование на условиях лизинга.
Характерная черта перераспределительной функции кредита заключается в том, что с ее помощью перераспределяются не только денежные, но и товарные ресурсы. В товарной форме осуществляются коммерческий и лизинговый кредиты, частично потребительский кредит и международный. Возможность предоставления кредита в товарной форме значительно расширяет границы перераспределения через кредитную сферу.
Перераспределение с помощью кредита имеет главным образом производительный характер, т.е. перераспределяемая стоимость включается в хозяйственный оборот заемщика. Эта особенность обусловлена такой сущностью кредита как возвратность. Для того чтобы иметь возможность возвращать ссуженные ресурсы в срок и с уплатой ссудного процента, заемщик должен использовать полученные средства максимально эффективно, т.е. вложить их в производственный процесс возрастания стоимости.
Особенностью перераспределительной функции кредита является прямой характер перераспределения. Кредитные сделки совершаются в большинстве случаев без посредников, кредитор и заемщик непосредственно контактируют друг с другом.
Становление рыночных отношений обусловливает изменение механизма реализации перераспределительной функции кредита. До последнего времени перераспределение имело, главным образом, централизованный характер, т.е. происходило на основе кредитного планирования, которое представляло собой процессы планового определения всего объема кредитных ресурсов страны, их источников, а также плановое перераспределение. С реформой банковской системы, развитием сети коммерческих банков возрастающую роль играет перераспределение кредитных ресурсов через кредитный рынок, т.е. рыночный механизм перераспределения. В связи с этим кредитное перераспределение все в большей мере децентрализуется, соответственно меняются его приоритеты.
Функция замещения наличных денег кредитными операциями связана со спецификой современной организации денежного оборота, его функционирования преимущественно в безналичной форме. Помещая и храня деньги в банке, клиенты тем самым вступают в кредитные отношения с ним, кроме того, создают условия для замены наличных денег в обороте кредитными операциями в виде записей по банковским счетам. Становятся возможными предоставление ссуд в безналичном порядке и развитие безналичных расчетов. Безналичные операции являются кредитными, так как сроки реализации и оплата, как правило, не совпадают. В зависимости от того, что опережает во времени (получение товаров или денег) либо поставщик кредитует получателя, либо получатель - поставщика.
В процессе движения кредита создаются кредитные средства обращения, заменившие в современных денежных системах действительные деньги, т.е. золото. К ним относятся знаки стоимости в виде банкнот, векселей, чеков, акций, депозитных сертификатов, облигаций. Функционирование кредитных средств обращения уже не имеет характера временного замещения действительных денег, когда вступление в оборот первых приводило лишь к отсрочке движения вторых. Произошло абсолютное вытеснение золота из обращения кредитными деньгами. Это согласуется с всеобщим законом экономии общественного труда, в соответствии с которым новая форма денег вытесняет предыдущую, если она более экономична и может обеспечить более рациональную организацию хозяйства.
Границы кредита: назначение, виды и функции
Определение обоснованных границ применения кредита и их соблюдения имеют первостепенное значение для отдельных участников кредитных операций и для экономики в целом. Лишь при оптимальном уровне кредитных вложений воздействие кредита на экономику может быть положительным. Избыточное предоставление кредита негативно повлияет на процессы развития экономики, в том числе замедляет темпы воспроизводства. Одной из причин этого является образование за счет заемных средств повышенных запасов, в которые отвлекаются ресурсы, при этом последние могли быть использованы на производственные и потребительские нужды. Избыточное предоставление кредита ослабляет заинтересо-ванность предприятий в экономном использовании ресурсов, в ускорении процессов производства и реализации продукции.Если по различным причинам потребности хозяйства в средствах удовлетворяются не полностью, возникают трудности в деятельности предприятий, например, нехватка средств для приобретения необходимых материалов влечет за собой замедление воспроизводственных процессов.
Определение границ применения кредита предполагает установление:
круга потребностей в средствах, которые могут удовлетворяться за счет кредита;
границ использования кредита по народному хозяйству в целом, в том числе для увеличения оборотных средств, основных фондов, потребительских нужд, государственных потребностей;
количественных границ предоставления кредита (объема кредитных вложений отдельных банков и др.);
границ предоставления кредита отдельным заемщикам , обусловленных особенностями взаимоотношений кредитора с заемщиком, с учетом интересов и потребностей заемщика, а также возможностей и интересов кредитора.
качество коммерческой деятельности предприятий;
экономное использование ресурсов хозяйства;
вопросы повышения благосостояния населения;
потребности обеспечения оборота платежными средствами.
Экономические границы отражают предел распространения тех или иных видов экономических отношений. Как любое экономическое явление кредит имеет границы, в которых реализуется его сущность. Экономическими границами распространения кредитных отношений являются границы, в которых их существование объективно необходимо и сохраняются их особые черты. Развитие кредитных отношений сверх экономически обоснованного предела неизбежно приводит к их перерождению, искажению сущности кредита. Изменение границ кредита влияет на объем денежной массы и, следовательно, на устойчивость денежного оборота.
Как материальный процесс кредит имеет пространственную, временную и качественную определенность . Это означает, что кредитные отношения занимают строго определенное положение в пространстве (кредитные потоки обособлены от других стоимостных потоков), кредит конечен во времени и обладает совокупностью специфических, присущих только ему свойств.
На макроэкономическом уровне выделяют несколько видов границ кредита, обусловленных сложностью кредитных отношений, многообразием их проявлений. Макроэкономические границы кредита показывают предел распространения отношений по поводу аккумуляции и размещения ссудного фонда в целом. Каждая из таких границ имеет качественную и количественную характеристику.
Выделяют внешние и внутренние границы кредита . Под внешними границами кредитных отношений понимают их качественное обособление во времени и пространстве от всех других отношений. Внешние границы отражают всю совокупность кредитных отношений, показывают объективные пределы их функционирования, место кредита в экономических отношениях общества. Вместе с тем через эти границы осуществляется взаимосвязь кредита с другими экономическими категориями, причем данная взаимосвязь является одним из факторов, определяющих рассматриваемые границы. Так, параметры кредитной сферы зависят от объемов бюджетного финансирования общественного хозяйства, а размер кредитных вложений воздействует на совокупную денежную массу и т.п.
Факторы, влияющие на внешние границы кредита, весьма многообразны и многоплановы, среди которых можно выделить следующие:
уровень развития производства;
объем и структура кредитных ресурсов;
потребности в обеспечении денежного оборота платежными средствами;
финансовое состояние хозяйствующих субъектов;
соотношение используемых форм кредита;
социально-экономическую политику государства;
структуру кредитной системы;
действующий кредитный механизм;
систему ценообразования и сложившийся уровень цен.
Внутренние границы показывают допустимую меру развития отдельных форм кредита (банковского, коммерческого, государственного, потребительского, международного) в преде-лах внешней границы кредитных отношений, т.е. соотношение частей в рамках единого целого. Соотношение между формами кредита внутри кредитной сферы имеет подвижный характер и зависит от множества причин как объективного, так и субъективного характера. Количественные характеристики внутренних границ кредита складываются под воздействием общих факторов, в разной степени влияющих на развитие конкретных форм кредита и имеющих специфическое значение.
Внешние и внутренние границы кредита диалектически взаимосвязаны . Это проявляется в том, что, во-первых, они изменяются под воздействием одних и тех же факторов, во-вторых, изменение одних из них влечет за собой изменение других.
Исходя из функций, выполняемых кредитом, выделяют его функциональные границы: перераспределительную и эмиссионную. Перераспределительная граница показывает объективно обоснованные пределы перераспределения средств на основе кредита. Ее количественная характеристика определяется объемом кредитных ресурсов общественного хозяйства. На практике это означает, что активные операции банков должны увязываться с их депозитными операциями. Как источник кредитования используют и вновь созданные ресурсы, т.е. эмитированные средства. В таком случае проявляются антиципационные свойства кредита , заключающиеся в его способности опережать во времени создание накоплений в товарной и денежной формах. Эмиссионные кредиты выдаются под будущие затраты, под еще не произведенную продукцию и прямо влияют на совокупную денежную массу. Их объем не может быть произвольным и определяется объективно обосно-ванной эмиссионной (антиципационной) границей кредита.
Антиципационные свойства кредита реализуются в процессе эмиссии платежных средств, имеющей в современных денежных системах в основном кредитный характер. В связи с этим конкретные параметры эмиссионных кредитов должны устанавливаться исходя из требований экономических законов денежного обращения.
Рассмотренные границы определяют пределы распространения кредитных отношений на макроэкономическом уровне. Однако развитие рыночных принципов в кредитной сфере обусловило ситуацию, в которой установление и поддержание макроэкономических границ кредита в основном обеспечивается регулированием границ кредита на уровне субъектов хозяйствования.
Кредитоспособность в общем виде представляет собой экономически обоснованную кредитоемкость хозяйственного звена. Известно, что кредитные отношения являются объективно необходимым атрибутом воспроизводственного процесса, т.е. использование заемных средств представляет собой нормальное явление в деятельности хозяйствующих субъектов и носит постоянный характер. Способность вернуть ссуду определяется комплексом факторов, влияющих на уровень эффективности финансово-хозяйственной деятельности заемщика.
Возможность кредитования ограничивается не только требованиями определенного уровня кредитоспособности заемщика, но и необходимостью соблюдать экономически обоснованную границу выдачи кредита. Поскольку основные банковские ресурсы составляют заемные средства и выдача последних в кредит объективно ограничена, то заемные средства банк должен вернуть клиентам в оговоренные сроки. Поэтому объем и структура банковских кредитов определяются способностью банка обеспечивать своевременное погашение своих обязательств. Критерии ликвидности коммерческих банков и их количественная характеристика устанавливаются центральным банком в виде экономических нормативов, так как нарушение границ кредитования со стороны субъектов кредитных отношений, выдающих ссуды, отрицательно влияет на устойчивость денежного обращения и может иметь серьезные макроэкономические последствия.
Cтраница 1
Перераспределительная функция направлена на перераспределение национального дохода между его производителями и потребителями.
Перераспределительная функция состоит в перераспределении (посредством обращения ценных бумаг) денежных средств (капиталов) между предприятиями, государством и населением, отраслями и регионами. При финансировании дефицита федерального, краевых, областных и местных бюджетов за счет выпуска государственных и муниципальных ценных бумаг и их реализации осуществляется перераспределение свободных финансовых ресурсов предприятий и населения в пользу государства.
Перераспределительная функция плановой цены вытекает из того, что под влиянием различных причин и факторов цены отклоняются от ОНЗТ в ту или иную сторону. Таким образом, цены участвуют в перераспределении национального дохода между различными отраслями, сферами производства и хозяйственными звеньями, являющимися производителями и потребителями, между регионами страны и группами населения. Выполняя перераспределительную функцию, цены не должны затрагивать интересы хозрасчетных звеньев.
Посредством перераспределительной функции кредита - и это составляет ее вторую черту - могут перераспределяться не только валовой продукт и национальный доход, но и все материальные блага, все национальное богатство общества.
С помощью перераспределительной функции осуществляется передача временно свободных материальных и денежных ресурсов одних собственников (хозяйствующих субъектов) во временное пользование другим на условиях возвратности и платности. Посредством перераспределения бездействующие материальные и денежные ресурсы превращаются в функционирующие. Кредитное перераспределение происходит в трех формах - денежной, товарной и арендной. Однако даже в тех случаях, когда кредит предоставляется в денежной форме, он вызывает соответствующее перераспределение в обществе материальных ресурсов в пользу заемщика денежной ссуды.
Выполнение ценой перераспределительной функции не является ее привилегией. В перераспределительных процессах участвует также и финансовая система, роль которой может быть гораздо выше, чем системы ценообразования, и растет по мере снижения роли цены. Поэтому понимание конкретных направлений участия цен и финансовой системы в перераспределительных процессах повышает эффективность хозяйствования как субъектов рынка, так и государственного воздействия в перераспределительных процессах.
В особых случаях перераспределительная функция может вызвать диспропорциональность структуры рынка. Именно это произошло в России, когда капитал с помощью кредитной системы перетек из сферы производства в сферу обращения, причем такой перелив принял угрожающие размеры.
Налоги выполняют и перераспределительную функцию государства, так как, именно с помощью налоговой системы перераспределяется национальный доход в пользу социально уязвимых групп населения. Это достигается установлением прогрессивных ставок налогообложения, различных льгот и налоговых вычетов для граждан, нуждающихся в социальной защите.
Акцизы позволяют реализовать перераспределительную функцию цены. Перераспределение национального дохода помогает решать социальные вопросы, а также направлять средства на развитие производства и другие цели.
Кредит выполняет прежде всего перераспределительную функцию. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, домашних хозяйств, государства аккумулируются и превращаются в ссудный капитал, который передается за плату (в виде процента) во временное пользование. Через кредитный механизм ссудный капитал перераспределяется на основе возвратности между отраслями хозяйства, устремляясь в те сферы, которые обеспечивают получение большей прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами развития экономики.
Важна и четвертая черта перераспределительной функции кредита. Как отмечалось ранее, объективно кредит носит производительный характер. Стоимость передается заемщику, и уже здесь заключено ее использование, предполагающее вовлечение осевших средств в хозяйственный оборот. Получение временно высвободившейся стоимости заемщиком сопровождается активной ее работой в хозяйстве: ссуда расходуется на разнообразные производственные нужды. Таким образом, в перераспределительной функции существенным является передача временно высвободившейся стоимости во временное пользование.
Во-вторых, кредит выполняет перераспределительную функцию. Благодаря ему, частные сбережения, прибыли предприятий, доходы государства превращаются в ссудный капитал и направляются в прибыльные сферы народного хозяйства. В 1989 г. в этом секторе экономики США чистые сбережения (общие сбережения минус долги) составили 198 млрд долл. Большая часть этих средств была использована для покупки государственных ценных бумаг, выпущенных в целях покрытия государственного долга.
При государственном участии в выполнении перераспределительной функции розничная цена несет весомую социальную нагрузку: через систему розничных цен можно создать благоприятные условия для потребления товаров, услуг, связанных с просвещением, воспитанием детей, лечением, способствовать повышению жизненного уровня отдельных социальных (и прежде всего социально незащищенных) групп населения.
В чем состоят пять черт перераспределительной функции кредита.
При выполнении этой функции кредит выражает отношения распределения и перераспределения стоимости созданного валового продукта (а в ряде случаев - и национального богатства как совокупности накопленных активов). Ведь ссудный капитал, формой движения которого является кредит, образуется в ходе распределения стоимости в ходе воспроизводства, высвобождения части ее из кругооборота. Кредит возникает, дабы обеспечивать эффективный трансферт свободных средств нуждающимся в них; с его помощью стоимость иерераспределяется от одних экономических субъектов к другим с тем, чтобы использоваться как капитал, генерирующий новую стоимость. При этом возможно перераспределение либо напрямую (коммерческий кредит, т.с. непосредственное предоставление денег владельца пользователю), либо через посредника (банковский кредит).
Перераспределительные отношения в национальной экономической системе имеют разносторонний вид и глубокое разнообразное содержание. В частности, движение стоимости в рамках кредита может приобретать вид перераспределения на мезо- и макроуровне - между сферами хозяйственной деятельности, между отраслями и территориями, в рамках народно-хозяйственных комплексов, кластеров, экономических зон, промышленных, торговых, финансовых и иных групп и альянсов. Именно при помощи этой функции происходит преобразование бездействующих ресурсов в функционирующие. Перераспределение с помощью кредита обеспечивает капиталом воспроизводственный процесс и поддерживает его непрерывность. С помощью кредита стоимость «дрейфует» в направлении наилучшего ее использования, т.е. обеспечения более высокого дохода на капитал. Таким образом, кредит является механизмом стихийного выравнивания нормы прибыли в разных отраслях и сферах и средством регулирования отраслевых и территориальных пропорций.
При этом возможны и дисбалансы, которые с помощью кредитного механизма могут образоваться в отдельных точках в результате излишней концентрации ресурсов. Несмотря на то что рынок обладает свойством активной саморегуляции, в подобных случаях требуется дополнительное государственное регулирование, чаще всего косвенного характера. Например, коррекция направления и масштабов перераспределительных кредитных отношений возможна путем дифференциации центральным банком нормативов для банков-кредиторов, точечного применения политики процентных ставок и рефинансирования.
Перераспределительная функция по своему содержанию схожа с аналогичной функцией финансов - и кредит, и финансы являются механизмами распределения и перераспределения стоимости. Фундаментальное отличие кредита от финансов состоит в характере движения стоимости, предполагающем возвратность и возмездность. В то же время общественные финансы по большей части предполагают односторонние и неэквивалентные отношения (налоги, трансферты, дотации), а корпоративные финансы - эквивалентные, но безвозвратные отношения.
На признании перераспределительной функции кредита его главной функцией, в наибольшей степени выражающей его сущность, сходятся все современные авторы и ученые. Но далее мнения расходятся, и в разных учебных пособиях можно встретить различную трактовку функций кредита. Так, уже не повсеместно обозначается функция замещения кредитом действительных денег. Действительно, эта функция кредита тесно связана с эволюцией денег и функционировании их на современном этапе именно как кредитных денег (см. параграф 1.3 об эволюции денег). Полноценные деньги, имеющие внутреннее обеспечение, в современной экономике не используются; в ходу фиатные деньги, появляющиеся в обороте при кредитовании. С появлением инструментов на базе кредита (векселя, кредитные карты, чеки) и внедрением безналичных расчетов чрезвычайно активизировался и ускорился процесс товарного и денежного обращения. В настоящее время кредит на постоянной основе не выполняет функцию вытеснения наличных денег кредитными; само по себе наличие кредита окончательно придало деньгам современную конфигурацию. Можно сказать, замещение кредитом действительных денег - уже свершившийся акт эпохального значения; кредит завершил свою историческую миссию.
Функция концентрации и трансформации денег в капитал. Выполняя эту функцию, кредит аккумулирует, концентрирует средства и трансформирует их в капитал, т.е. в ресурс, созидающий в ходе его производительного использования новую стоимость. Маркс отмечал, что с помощью кредита «мелкие суммы, сами по себе неспособные функционировать как денежный капитал, объединяются в большие суммы и таким образом образуют денежную силу» . Образное сравнение дал Г. Маклеод: «Банк привлекает к себе капиталы, эти жизненные соки торговли, со всех сторон, из малейших ручьев, и, собрав их в большой резервуар, гонит их по всем артериям и каналам торговли, оживляя и питая торговлю и распространяя силу и здоровье всему торговому организму» . Несмотря на упоминание оживления только торговли, эту функцию кредита можно отнести в широком смысле ко всем сферам общественного воспроизводства.
Концентрация капитала в руках кредиторов дает возможность заемщикам, получив кредит, расширить ресурсную базу и увеличить объемы производства. «Кредит открывает предпринимателям доступ к народнохозяйственному потоку благ» , писал Йозеф Шумпетер. Такая трактовка функции кредита как аккумулятора ресурсов в целях их дальнейшей капитализации дает основания некоторым авторам назвать ее капиталотворческой . Однако мы выяснили, что кредит - это условие капитализации, а не собственно капитал. Во избежание путаницы и смешения понятий мы не считаем нужным употреблять термин «капиталотворческая функция».
Имеет ли смысл выделять дополнительные функции кредита? Если под функцией понимать исключительность, специфичность проявления его сущности, то не следует. Так, часто авторы учебных пособий выделяют дополнительные функции кредита. Среди них функции экономии издержек обращения, воспроизводственная функция, близкая к ней функция опосредования материального кругооборота, стимулирующая, регулирующая функции и т.д. Мы не оспариваем способность кредита минимизировать общественные и индивидуальные трансакционные издержки обращения капитала, содействовать ускорению оборачиваемости, повышению рентабельности, рационализации ведения бизнеса, осуществлению инноваций с целью обеспечения возвратности кредита. Безусловно, кредит проявляет свои стимулирующие (дестимулирующие) способности и на макроуровне, когда государство путем осуществления денежно-кредитной политики содействует кредитной экспансии либо, напротив, рестрикции. Можно приводить и иные примеры последствий кредитных отношений. Однако при их хаотичном перечислении теряется целостность восприятия кредита. По сути, перечисленные позитивные моменты являются не функциями кредита, а его побочными органическими свойствами.
Выше мы упомянули, что при перераспределении капитал стремится в сферы с наилучшим его приложением. Это является побочным сюжетом в объективном процессе распределения стоимости и отражает способность кредита к регулированию и стимулировании экономики. Однако фундаментальная функция кредита - нс улучшение работы других сфер (он этому, несомненно, способствует), а концентрация и трансферт ссудного капитала.
Кроме того, сходные положительные эффекты рождаются не только в сфере кредита, но и в сфере финансов - родственной кредиту системе денежных отношений. Это не позволяет выделить получение этих эффектов в качестве самостоятельной функции кредита.
- Маркс К.у Энгельс Ф. Сочинения. 2-е изд. Т. 24. С. 444.
- Маклеод Г. Основания политической экономии. СПб.: Изд-во I I. Тиблена, 1865. С. 268.
- Шумпетер Й. Теория экономического развития. Исследование предпринимательскойприбыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры: пер. с нем. С. 216-217.
- Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. Е. А. Звоновой. М.: ИНФРА-М, 2015.
Из данной главы студент должен узнать: о понятии функций кредита, их современной трактовке, дискуссионных функциях кредита, понятии и видах границ кредита, факторах, влияющих на расширение или сужение границ кредита.
Ключевые слова и термины: функции кредита, перераспределительная функция, функция замещения действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями, границы кредита, внешние и внутренние, перераспределительные и антиципационные, макро- и микроэкономические, количественные и качественные границы кредита.
Дискуссионные вопросы функций кредита
Слово «функция» происходит от лат. functio - исполнение, осуществление. В социальных науках под функцией понимается роль, которую выполняют различные процессы и структуры по поддержанию целостности и устойчивости систем, частями которых они являются .
Функция кредита - это простейшее, специфическое, сравнительно устойчивое проявление его сущности. Данное определение функции было сформулировано профессором Ю.Е. Шенгером в 1961 г.
Функции кредита, как и любой экономической категории, тесно взаимосвязаны между собой и отражают характерные особенности кредита, его связь с процессами кругооборота капитала и денежным обращением.
Функции должны относиться ко всему кредитному отношению в целом, т.е. касаться как кредитора, так и заемщика, и характеризовать специфическое взаимодействие с внешней средой всех форм кредита.
Сегодня большинство экономистов выделяют две функции кредита: перераспределительную и функцию замещения действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями (или эмиссионную функцию). Однако существуют и другие точки зрения по данному вопросу.
Перераспределительная функция кредита проявляется в перераспределении ссуженной стоимости, выступающей в товарной или денежной форме, между участниками кредитных отношений.
В перераспределении участвуют уже созданные ценности, все материальное богатство общества, предоставляемые заемщику во временное пользование.
Примерами проявления перераспределительной функции кредита могут выступать продажа товара с отсрочкой платежа, переход денег из одной сферы денежного оборота в другую. Так у банка возникают кредитные обязательства при внесении клиентом наличных денег на депозитный счет.
Как правило, перераспределение охватывает временно высвободившуюся стоимость, однако в ряде случаев могут перераспределяться и занятые капиталы. Если производитель не может реализовать продукцию без предоставления коммерческого кредита, несмотря на замедление или приостановку кругооборота капитала, то предоставление отсрочки платежа приведет к перераспределению занятых капиталов кредитора.
Перераспределительную функцию признают большинство экономистов. Иногда перераспределительную функцию разделяют на функцию аккумуляции временно свободных средств и распределительную, однако функция аккумуляции ресурсов не может рассматриваться как специфическое проявление сущности кредита, так как характерна для финансов, страхования и иных видов экономических отношений.
Функция замещения действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями чаще подвергается критике со стороны российских экономистов. Иногда ее называют эмиссионной функцией кредита, вкладывая в это понятие близкое содержание. С нашей точки зрения, данная функция присуща категории «кредит» в той же мере, что и перераспределительная.
Как отмечалось выше, функциям экономической категории присуща сравнительная устойчивость. Функции кредита развиваются со временем и наиболее ярко это проявляются при изучении функции замещения действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями.
1 1J Историческая справка. Замещение действительных денег кредитными является одним из проявлений данной функции кредита и характерно для периода возникновения и применения в платежном обороте первых кредитных инструментов. Начиная с XVII в., банковские векселя, чеки, банкноты постепенно становятся общепризнанными участниками товарно-денежного обмена. По мере расширения их применения полноценные деньги начинают замещаться кредитными операциями в виде записей по депозитным счетам в банках. Еще одним примером замещения действительных денег кредитными может служить замена действительных денег кредитными в ходе денежной реформы С.Ю. Витте. В период реформы было установлено следующее правило: кредитные билеты на сумму до 600 млрд руб. должны были обеспечиваться золотом в размере 50%, эмиссия сверх этой суммы обеспечивалась золотом полностью. В результате произошло замещение металлических денег кредитными на сумму 300 млрд руб.
В современном денежном обороте полноценные деньги не обращаются, в обращении участвуют денежные знаки, выпускаемые в оборот на основе кредитных операций банков и обеспеченные активами банковской системы.
Функция замещения денег кредитными операциями (или эмиссионная функция) проявляется при создании посредством кредита новых платежных средств: депозитных денег в процессе банковского кредитования или кредитных инструментов, например, векселей при предоставлении коммерческого кредита.
Кроме функций, приведенных выше, экономисты называют и другие функции кредита, которые могут считаться дискуссионными, так как они либо неустойчивы, либо не специфичны.
Например, контрольно-стимулирующая функция как самоконтроль заемщика за процессом производства и использованием кредитных ресурсов. Но данная функция не является специфичной, т.е. присущей только кредиту, так как контроль затрагивает всю деятельность хозяйственной организации, а не только использование ссуженной стоимости. Стимулирующее воздействие характерно для ссудного процента, а не для кредита. Именно необходимость уплаты ссудного процента заставляет заемщика наиболее эффективно использовать ссуженную стоимость.
Контроль кредитора за деятельностью заемщика не всегда возможно осуществить при банковском потребительском кредитовании без указания цели кредита, при продаже товаров с отсрочкой платежа, при внесении вклада в банки. Кредитор не контролирует деятельность заемщика или направления эффективности использования ссуженной стоимости. Кроме того, контроль не является специфичным, так как характерен не только для кредита, но и для других экономических категорий.
Дискуссионной является и функция экономии издержек обращения. Развитие кредитных отношений приводит к снижению расходов на изготовление, выпуск, хранение денег. Однако не только кредит, но и цена как экономическая категория приводит к экономии издержек обращения. Это позволяет сделать вывод, что экономия издержек - это проявление роли кредита.
Выделение функций обслуживания товарооборота, концентрации капитала, ускорения научно-технического прогресса также представляется спорным, так как эти функции не являются специфичными. Это проявления роли кредита, а не его функций.
Мировой экономический кризис показал важность изучения функций кредита. Мы видим, что эмиссия платежных средств требует взвешенного государственного регулирования. Эмиссия денежных средств и финансовых инструментов без ограничений, без увязки с товарооборотом и воспроизводственным процессом приводит к нарушению законов денежного обращения, возникновению экономических диспропорций и кризисам.
Исследование границ кредита является не менее важным в современных условиях, так как их установление направлено на стимулирование экономического роста государства, обеспечение устойчивости рынка кредитования.
- Философский словарь / под ред. И.Т. Фролова. М.: Республика, 2001. С. 498.
- Шенгер Ю.Е. Очерки советского кредита. М. : Госфиниздат, 1961. С. 48.
Кредит, собственно как и иная форма присутствия капитала на рынке, осуществляет многочисленные функции, или объективно и субъективно используется участниками рынка с разными целями. В общеэкономическом плане обычно выделяют следующие главные функции кредита:
Перераспределительная функция;
Денежная функция, или экономия на денежных средствах;
Ускорение концентрации капитала;
Повышение эффективности функционирования капитала;
Регулятивная функция;
Контрольная функция.
Перераспределительная функция кредита
Перераспределительная функция кредита заключается в том, что при его помощи временно освобожденные средства кредиторов превращается в прибыльно функционирующие средства у должников. Капитал перестает быть капиталом, если он перестает производить и присваивать прибыль (чистый доход). Именно кредит, или отношения временного отчуждения капитала, и позволяет решить это противоречие между высвобождением (или прекращением функционирования) капитала у одних участников рынка и потребностью в функционирующем капитале у других участников рынка. Благодаря кредитной системе капитал находится в постоянном процессе своего прибыльного кругооборота.
Временно свободные денежные средства одних предприятий направляются другим нуждающимся в них предприятиям, в том числе растущим и развивающимся. Кредит может направить в точки экономического роста вообще не задействованные до этого в производственной сфере ресурсы (сбережения населения, например). Перераспределение способствует тем самым ускорению процессов накопления капитала, повышению темпов роста общественного производства. А с учетом того, что перераспределение средств может происходить в межотраслевом и в межрегиональном разрезах, нужно заключить, что данная функция кредита способствует формированию структуры народного хозяйства (как отраслевой, так и территориальной), ускоряет происходящие в ней позитивные изменения.
Денежная функция кредита
Денежная функция кредита обозначает что во время кредитования происходит замещение золотых денежных средств кредитными, или какими-либо обязательствами участников рынка или государства. Но в отличие от золотых денег, которые в качестве золота есть полезная (и очень дорогая с точки зрения своей стоимости) для человека вещь, кредитные деньги не имеют никакой природной полезности для человека и их эмиссия обходится намного дешевле, а потому их использование позволяет экономить совокупные затраты (издержки), которые общество должно нести, чтобы обеспечить обращение товаров и иные платежи (за услуги, государству и др.).
Ускорение концентрации капитала
Ускорение концентрации капитала осуществляется так во многом благодаря кредитованию. В данном случается подразумевается не само объединение капиталов, согласно которому участник рынка передает свои средства в пользу другого участника, а сам процесс объединения средств у должника. Средства кредитора объединяются с собственными средствами должника и эти капиталы начинают функционировать как единое целое в процессе производства и реализации экономической прибыли. Без кредитных отношений такой процесс объединения капитала был бы просто невозможен. В целом такая концентрация капитала вызывает дальнейшее ускорение роста общественного капитала и его прибыльности.
Регулятивная функция кредита
Регулятивная функция кредита заключается в том, Центральный банк России регулирует объем кредитных денег, обращающиеся в определенный момент времени, а так же определяет ставку рефинансирования, то есть минимальный уровень процентной ставки по кредитам, выдаваемый банками. На этом перечень регулирующих функций Центробанк не завершается.
Контрольная функция кредита
Контрольная функция кредита обозначает, что кредит выполняет как функции контроля за целевым, так и за выгодным использованием средств.. С одной стороны, владельцы свободного капитала, недостаточно эффективно использующие его в качестве кредита, рано или поздно могут понести крупные потери из-за обесценения капитала. С другой стороны, должники, которые неэффективно используют полученный кредит, обычно не в состоянии платить проценты по нему и своевременно возвращать ссуды, что ведет к их банкротству и разорению.
В общем, необходимо отметить, что кредит является так называемым двигателем капиталистического устройства рынка, то есть является таким механизмом, который не позволяет остановиться процессу производства прибыли, а так же прогрессу.