Мы предлагаем помощь в формировании инвестиционных пакетов для физических лиц.
Осуществляем консультационную поддержку по инвестированию.
Осуществляем сопровождение по индивидуальным проектам инвестирования в недвижимость.
Способы инвестирования свободных средств физического лица.
Мировой экономический кризис конца первого десятилетия XXI века принес, помимо негативных последствий для мировой экономики, еще и переоценку ценностей, и пересмотр многих принципов, считавшихся незыблемыми для предкризисной экономики. Особенно сильные изменения произошли в понимании управления рисками при инвестировании свободных средств - рынки, до кризиса казавшиеся незыблемыми, пережили сильное падение, подчас большее, чем рынки с традиционно высокой степенью риска. Принятые на законодательном уровне темы значительно изменили «правила игры» для инвесторов, в особенности на финансовых рынках, что также изменило поход к выбору оптимальной стратегии инвестирования. Выбор темы обусловлен высокой степенью актуальности разумного эффективного использования собственных активов в новых экономических реалиях и, как следствие, необходимостью понимания основных методов инвестирования свободных средств.
Чтобы проанализировать влияние различных сил на инвестиции, необходимо понять взаимосвязь между этим и типами интересов. Эта взаимосвязь особенно важна, поскольку она зависит главным образом от процентных ставок, поскольку она влияет на инвестиции. Чтобы показать взаимосвязь между процентными ставками и инвестициями, экономисты используют кривую, называемую кривой инвестиционного спроса.
Каждый шаг представляет собой объем инвестиций. Все, у кого есть положительная чистая прибыль, будут сделаны для каждого типа интересов. Если процентные ставки выросли до 10%, новый будет в м1 с инвестициями в 30 миллионов долларов. При этом мы можем заключить, что инвестиции зависят от процентной ставки.
Для физических лиц важным моментом при выборе объекта для инвестирования является порог входа (минимальная сумма средств, необходимая для вложения). Кроме того, существуют и различные ограничения для некоторых групп физических и юридических лиц на уровне корпоративной уставной документации и национальных законодательств. Разумеется, основным параметром, определяющим выбор потенциального инвестора, является соотношение степеней риска и прогнозируемой доходности, а также ликвидности активов, в которые предполагается вложить деньги. Кризис показал, что в условиях нестабильности мировой экономики, гораздо меньше пострадали инвесторы, использовавшие консервативные (с низкой степенью риска) стратегии инвестирования. Эта тенденция сохранится и в среднесрочной перспективе, т.к. склонность к риску у большинства крупных инвесторов значительно подорвана.
Сдвиги кривой инвестиционного спроса. Из этого мы видим, что ожидания очень важны и оказывают большое влияние на инвестиции. Три года спустя число инвесторов, получающих до 236 инвесторов, увеличилось в четыре раза, а 157 миллионов были захвачены вложениями, что в три раза больше, чем было получено на этом рисунке, 72% соответствуют покупкам недвижимости. На долю китайских и российских миллионеров приходится 59, 4% от общего объема инвестиций. Среди инвесторов, профессионалов и родственников количество разрешений составляет 301 человек.
Шансы Китая и России - это те, которые воспользовались этим положением с момента его вступления в силу в сентябре. По данным Министерства торговли, без учета их родственников, 714 граждан Китая получили золотую визу После инвестирования 716 миллионов евро между активами недвижимости, финансовыми и бизнес-проектами. На очень коротком расстоянии находятся российские граждане, которые накопили 685 разрешений на выплату 567 миллионов евро.
В связи с этим стоит в качестве объекта для инвестиций рассматривать только те активы, которые не дискредитировали себя в период кризиса и вложения в которые могут быть наиболее актуальны для частного инвестора (физического лица) в ближайшие годы.
Итак, рассмотрим основные виды инвестиций, рекомендуемые для использования физическим лицам, и расположим их в порядке увеличения степени риска:
Распределение между побережьем, Мадридом и Барселоной
Так называемая «золотая виза» представляет собой заявку на инвестиции, которая очень распространена в Европе и применяется в таких странах, как Португалия, Ирландия, Великобритания, Франция или Германия. Испания отставала в конкуренции за эти потоки. Разрешения закона предпринимателей повышаются до 891, к которым добавлено 410 родственников. Мало того, что они служили для привлечения россиян на побережье и китайцев в Мадрид и Барселону. Наибольшее количество разрешений распространяется на квалифицированных специалистов: 315 из которых выделяются 665 венесуэльцев, 530 китайцев или 453 американца.
Банковские депозиты. Наименее рискованный вид инвестиции (существуют системы страхования вкладов, рейтинги финансового состояния банков), но и наименее доходный (ставка по депозитам ненамного превышает уровень инфляции). Традиционно используется как средство для защиты денег от инфляции большинством населения. Вкладчики в банках развитых странах практически не пострадали от кризиса, напротив были повышены ставки по депозитам. В настоящий момент уровни доходности по депозитам возвращаются на исходные позиции в соответствии с текущими ставками рефинансирования.
Драгоценные металлы, камни, антиквариат. Более рискованный способ в сравнении с депозитами, т.к. доходность зависит от колебаний цен на мировом рынке. Также объекты инвестирования обладают ограниченной ликвидностью, что создает дополнительный риск. Банки предлагают металлические счета, обеспечивающие дополнительный доход в виде процентов по депозиту. Металлы являются «тихой гаванью» при валютных колебаниях, поэтому, с приходом инвесторов на рынок в период кризиса, стоимость золота из-за резкого увеличения спроса возросла более чем на 30%. По объективным причинам данные активы имеют высокий потенциал роста в средне- и долгосрочной перспективах. Золото как основной актив среди драгметаллов растет уже 10 лет подряд, недавно
превзойдя отметку в 1350 долларов за тройскую унцию. Таким образом, доходность по большинству металлов составляет от 7 процентов годовых, антиквариат может расти в цене еще быстрее в зависимости от самого предмета.
Прямые вложения в бизнес. Требует от инвестора наличия значительного количества свободного времени или команды профессионалов для становления бизнеса на начальном этапе. Распространена практика коллективного инвестирования и вложения средств в действующий бизнес. Доходность и риски определяются качеством бизнес-плана и уровнем компетентности управленцев. В настоящее время государства предоставляют различные субсидии и льготы для нового малого бизнеса в рамках программ самозанятости и предоставления налоговых каникул для малого предпринимательства. Большинство бизнес-планов по открытию малых и средних предприятий предусматривает возврат инвестиций в течение 2-3 лет, таким образом целевой показатель доходности в данном сегменте - от 30-35 процентов годовых.
Также стоит отметить высокорискованные виды инвестиций, использование которых является необоснованным в условиях нынешней посткризисной нестабильности:
Есть также много файлов для внутрифирменного перевода: 551 доминируют американцы и китайцы. Наконец, существуют учебные или исследовательские визы: 483 во главе с колумбийцами, индийцами, китайцами, мексиканцами и иранцами. В случае инвестиций бенефициар должен доказать только выплату в испанском государственном долге суммы, равной или превышающей 2 миллиона евро; или один миллион акций, участия или депозитов, расположенных в Испании; или приобретение имущества, расположенного на национальной территории, стоимостью не менее 1000 евро.
Бизнес-проект, который создает рабочие места, оказывает соответствующее влияние в регионе, где он разрабатывается или вносит значительный вклад в технологические или научные инновации, также принимается в качестве инвестиций. В любом случае заявитель должен подтвердить, что у него нет судимости и что у него есть финансовые ресурсы для поддержки самого себя.
Валютный рынок. Большинство инвесторов на этом рынке используют возможности работы на рынке FOREX. Операции на нем накладывают на инвестора валютные риски и требует наличия у инвестора комплекса специальных знаний для эффективной работы. Игра на валютном рынке предусматривает крайне высокий уровень риска, т.к. частный инвестор не способен влиять на уровень цен и целиком зависит от действий других участников рынка. Колебания валют на рынке FOREX теоретически позволяют трейдеру получать доходность в тысячи процентов ежедневно, но, как правило, доходность выше 80 процентов годовых считается хорошим
показателем, которым могут похвастать в долгосрочной перспективе лишь 5 процентов игроков.
Недвижимость. Данный способ традиционно считался умеренно рискованным, «перегрев» рынка, хаотический рост цен и образование «пузырей», по сути вызвавшие мировой кризис и обвал самого рынка, значительно изменили представление о недвижимости как о «тихой гавани». Наиболее рискованными являются рынки развивающихся стран и государств с нестабильной политической ситуацией. Рост рынка ожидается уже в течение года, однако темпы восстановления будут намного ниже темпов роста до 2008 года. Кризис показал, что недвижимость может не только дорожать, но и дешеветь, однако сейчас доходность от вложений в недвижимость в странах Ближнего Востока, США и некоторых европейских государствах приближается к докризисному уровню и составляет от 10-15 процентов годовых.
Рынок акций и ценных бумаг. Рынок акций имеет достаточно высокий входной порог, поэтому часто физические лица действуют на нем не самостоятельно, а с использованием услуг паевых фондов, формирующих инвестиционный портфель за счет средств пайщиков и выплачивающих им определенную часть от полученной прибыли. Самостоятельная работа на таких рынках также требует высокого уровня профессиональной компетентности инвестора, которая и определяет, в конечном счете, эффективность инвестирования. Как и на валютном рынке доходность от операций с ценными бумагами теоретически не ограничена. Долгосрочные инвесторы, входя в акции, рассчитывают на стабильный рост котировок от 10 процентов в год, спекулянты же, ведя постоянную игру на сделках купли-продажи акций, рассчитывают на многократно большую прибыль (от 70 процентов годовых)
Стратегия инвестирования индивидуальна для каждого человека, она определяется его индивидуальными личностными и деловыми качествами - склонностью к риску, наличием специальных знаний, выдержкой, коммуникабельностью и др. В большинстве случаев физические лица используют смешанные стратегии с использованием различных способов инвестирования (по принципу «не класть все яйца в одну корзину») и привлечения специальных структур (паевых фондов, трейдеров) для диверсификации рисков.
Только полторы тысячи инвесторов были захвачены на сумму около 700 миллионов. Эволюция не ожидалась, и даже Португалии удалось привлечь больше инвесторов. Кроме того, он открыл руку, чтобы это разрешение можно было обновлять каждые пять лет, а не каждые два года. И все процедуры были облегчены, в той мере, в какой ремонт жилья был разрешен без необходимости доказывать, что испанская почва была наступила. С одним представителем достаточно продлить визу или даже подать заявку в первый раз. «Все это кажется логичным, если искать, просто искать инвестиции», - подчеркивает источник в правительстве.
Литература:
1. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. -М.: Финансы и статистика, 2002. -768с.
2. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С.Стояновой. -5-е изд., перераб. и доп. -М.: Изд-во «Перспектива», 2002. -656с.
3. Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. - М.: Дело, 2007. -572 с.
Краевский Игорь Сергеевич , канд. экон. наук, управляющий директор ООО "Инвестиционная компания "Атлант", Россия
Короче говоря, это простой способ получить доступ ко всей Шенгенской зоне свободы передвижения в Европе. Количество инвесторов увеличилось в четыре раза до 236, из них 097 - для покупки недвижимости, 94 - для вливаний капитала и 40 - для бизнес-проектов. Объем инвестиций возрос до 157 миллионов, в три раза больше, чем по категориям, 554 миллиона были выделены на приобретение жилья, помещений или земли; 495 миллионов к бизнес-инициативам, создающим 952 прямых рабочих места и 108 миллионов к финансовым активам.
Из 554 миллионов инвестиций китайцы потратили 489 миллионов, а россияне - 501 миллион. То есть, в среднем китайцы оставляют € 1000 на душу населения и россиян, € 000. И где они покупают больше недвижимости? Будь то представление о роли, ускорение роста или разработка новых продуктов, получение инвестиций никогда не было простой задачей. Недостаток капитала является одной из основных причин смертности от запуска в Бразилии, но он по-прежнему отстает: малый рынок, неудачная бизнес-модель и неэффективное управление.
| Скачать PDF | Загрузок: 18
Аннотация:
В статье рассматривается проблема, связанная с тем, что инвестиции физических лиц в национальную экономику на сегодняшний день недостаточно активны. Этому препятствуют низкая привлекательность для населения существующих инвестиционных продуктов, недоступность услуги качественного управления активами и его непрозрачность. Как изменить ситуацию и оживить рынок инвестиционных услуг? Читайте об этом в статье.
Хорошей новостью является то, что, помимо того, что не является основной причиной смертности, в настоящее время существует несколько вариантов получения капитала в Бразилии. Хотя на рынке существуют хорошие практики и средние диапазоны инвестиций, все варианты, перечисленные в этой статье, имеют исключения; Инвесторы ищут возврат инвестиций. Захват инвестиций не является точной наукой. . На начальном этапе наиболее доступная опция доступна у людей, с которыми мы живем. Родственники, друзья и близкие люди с большей вероятностью будут поддерживать новые проекты у кого-то, кого они знают.
На сегодняшний день российский рынок управления активами физических лиц существенно замедлил темпы своего развития и можно констатировать факт, что основной продукт, на который ставили многие ключевые игроки отрасли – коллективные инвестиции – не оправдал возложенных на него ожиданий. Практически во всех российских управляющих компаниях паевые инвестиционные фонды (ПИФы) являются скорее имиджевым продуктом, а основные средства зарабатываются на индивидуальном доверительном управлении или же за счет управления пенсионными резервами и накоплениями Пенсионного фонда РФ, либо средствами негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Существует множество способов стимулирования дальнейшего развития рынка управления активами физических лиц, в том числе за счет популяризации данного средства сбережения путем увеличения финансовой грамотности населения, увеличения прозрачности рынка и деятельности его участников, улучшения инвестиционного климата и т.д. . Но все эти меры требуют наличия политической воли или серьезных структурных реформ на государственном уровне.
Следует подчеркнуть, что независимо от формата инвестиций такой вид финансирования может оказать негативное влияние на отношения между сторонами. Если есть какие-либо разочарования в ожидании возврата инвестиций или даже банкротстве бизнеса, отношения могут снизиться.
Чтобы избежать этой ситуации, мы рекомендуем четко определить риски и возможности возврата. Также желательно, чтобы кредит предоставлялся только людям, которые могут позволить себе потерю или иметь зрелость, чтобы справиться с этим. Инвестиции ангелов - это когда один или несколько лиц вкладывают деньги непосредственно в компанию через своего физического лица. Эти люди, по большей части, являются успешными предпринимателями и руководителями с ресурсами для инвестиций в новый бизнес.
Проблемы инвестиционной активности населения
Текущая ситуация складывается так, что все инициативы, идущие сверху, практически не стимулируют развитие рынка управления активами. В качестве основной причины видится нерешенность следующих проблем:
1) низкая привлекательность для населения существующих инвестиционных продуктов;
Обычно инвестиции осуществляются группой из двух-пяти инвесторов, одна или две из которых являются ведущими инвесторами, которые ускоряют процесс подачи заявок на капитал. Но прежде чем инвестировать, чтобы не оказаться в ловушке. В отличие от предыдущего варианта, который может быть сделан как кредит, в этом типе инвестиций происходит обмен стартап-участия. Вложенная сумма не соответствует стандарту - от 50 тысяч до 1 миллиона реалов.
Они разделяли требования для получения инвестиций ангела на своей странице. Подобно инвестициям ангела, ускорители полагаются на то, что называется. Если у вас все еще есть вопросы об условиях, используемых в соглашениях об ускорении. Для участия в процессе запуска необходимо пройти процесс отбора, в котором оцениваются критерии, такие как команда, рынок и продукт. Важно также знать, что каждая программа ускорения имеет свою собственную продолжительность, и, хотя она имеет прекращение, общество остается.
2) недоступность услуги качественного управления активами;
3) непрозрачность управления.
Учитывая, что данные проблемы не удалось решить путем инициатив сверху, возможным вариантом их решения может быть подход с другой стороны, а именно путем активизации инициативы снизу, идущей непосредственно от участников рынка. Одной из таких инициатив может быть реализация инновационных возможностей инвестиционных предпринимательских структур.
Инсентив-программы для инноваций
Ускорители часто путают с инкубаторами, поэтому мы написали сообщение: ускоритель или инкубатор: это лучше всего для вашего запуска. Другим вариантом являются программы по продвижению инноваций. Существуют уведомления с безналичными фондами или кредитными линиями по процентам ниже рыночных ставок.
Инвестиционные фонды
Обычно этот тип ресурсов имеет определенное обозначение для определенной области или категории компаний. Перед регистрацией стоит обратить внимание на уведомление о вызове организации, чтобы проверить совместимость с вашей компанией. В подавляющем большинстве, эти стартапы находятся в момент тяги, когда у человека уже есть так называемый товарный рынок, и он зависит от ресурса, чтобы ускорить его рост.
Согласно Г. Хэмелу существует два основных пути реализации инновационных возможностей предприятия – создание инновационных продуктов или создание инновационных бизнес-моделей. Эти варианты генетически связаны между собой: создание инновационного продукта – более простая, краткосрочная инновационная стратегия, которую можно развивать до уровня инновационной бизнес-модели, реализация которой является уже вопросом долгосрочной инновационной стратегии. Г. Хэмэл считает, что однозначно выигрышно именно второе направление: ни одна инновация не будет коммерчески успешной, если она не подкреплена оригинальной бизнес-стратегией.
Важно отметить, что каждый инвестиционный фонд имеет так называемый инвестиционный тезис, в котором указывается, в каких видах бизнеса они намерены инвестировать. В диссертацию обычно входят такие вопросы, как: промышленность, годовой оборот, регион и другие. Например, если ваш стартап работает в области здравоохранения, стоит потратить свое время на средства, которые имеют в вашем тезисе инвестиции в бизнес в этой области.
В этом случае инвестиции обычно происходят в компаниях, которые собираются открыть свой капитал, обычно с миллиардами долларов в доме сотен миллионов в год. В Бразилии существуют разные определения для этой категории инвесторов. На более зрелых рынках обычно вложенные суммы превышают девять цифр.
Новым словом на российском рынке управления активами может стать услуга для розничных клиентов, основанная на алгоритмических подходах к управлению активами. Использование данного класса стратегий позволит создать новый привлекательный инвестиционный продукт, который будет доступен широким слоям населения, а также повысит прозрачность управления для потребителей данной услуги.
Это этап, на котором компания открывает свой капитал на фондовой бирже. На данном этапе у компании достаточно размеров и амбиций для привлечения больших объемов капитала. Именно с этого времени каждый может купить акции компании. В Бразилии мало случаев, когда технологические компании открыли свой капитал. Важно отметить, что, несмотря на количество опций, описанных выше, у каждого бизнеса есть свой спрос и причины, чтобы оправдать потребность в инвестициях. Есть те, кто предпочитает следовать своими ногами и «самофинансировать» с тем, что мы называем бутстрапом.
Как оживить рынок?
Зарубежный опыт подтверждает, что фокусирование на этих факторах способно значительно оживить рынок управления активами. Наиболее показательным является пример ETF-фондов (ETF (от англ. Exchange Traded Fund) – торгуемый на бирже индексный фонд. Является новым видом ценных бумаг, выполняющим роль сертификата на портфель акций. – Прим. ред. ), которые покорили мир, благодаря прозрачной стратегии инвестирования, низким начальным инвестициям, высокой ликвидности и широкой диверсификации. За последние годы количество и размер ETF-фондов существенно выросло и продолжает дальше набирать обороты, в частности, с начала 2008 года по конец августа 2011 размер активов под управлением всех ETF-фондов вырос на 111%, а активы ETF-фондов, ориентированных на развивающиеся рынки, выросли на 144% за тот же период .
Когда вы поднимаете капитал, наконечник должен поставить себя в обувь инвестора, чтобы оценить, имеет ли ваш стартап потенциал и условия для получения инвестиций. Как мы сказали в начале этого сообщения, инвесторы ищут доход от того, что они инвестируют.
Наконец, прежде чем получать какие-либо инвестиции, всегда проконсультируйтесь с хорошим адвокатом. Не подписывайте ничего, не понимая при этом правил игры, желательно по строкам. Разговор с более опытными предпринимателями также является хорошим вариантом для получения советов и изучения ошибок и успехов тех, кто прошел через это.
Если же говорить об ETF-фондах, ориентированных на Россию, то объем средств под их управлением продемонстрировал впечатляющие темпы роста, прибавив 546%.
Тем не менее предложения по инновационным инвестиционным продуктам поступают в основном из-за рубежа, в то время как российский рынок управления активами остается в стороне от передовых процессов, происходящих в отрасли.
На примере инвестиционного инструмента ETF видно, что решение только части из обозначенных выше проблем способно оживить рынок и придать ему существенные темпы роста. Новый инвестиционный продукт в виде услуги управления активами на основе алгоритмической торговли способен напрямую решить две из трех проблем: во-первых, повысить доходность при сохранении риска на прежнем уровне, а во-вторых, снизить начальные инвестиции инвесторов. Если внедрение данной услуги будет сопряжено с усовершенствованием методов интерактивного взаимодействия с клиентами посредством интеренет-технологий, то это будет в значительной мере способствовать увеличению прозрачности процесса управления активами.
Таким образом, использование новых подходов в области использования технологий при реализации инвестиционных стратегий и обслуживании клиентов решит три проблемы, которые на данный момент препятствуют дальнейшему развитию российского рынка управления активами физических лиц.
Осознают ли на данный момент участники российского рынка управления активами очевидность того, что ждать дальнейших инициатив от государства не стоит и нужно брать инициативу в свои руки, пока однозначно сказать нельзя. Крупные игроки рынка достаточно инерционны, поэтому небольшие инвестиционные компании, которым характерен инновационный дух, будут занимать все новые ниши.
2. Мельников О.Н., Краевский И.С. Результаты внедрения информационных технологий на стратегическом и тактическом уровнях // Креативная экономика. – 2011. – № 6 (54). – c. 115–120. – http://www.сайт/articles/4022/
3. Федеральный закон от 29.11.2001 ФЗ-156 «О паевых инвестиционных фондах».
4. Хэмел Г. Стратегическая гибкость. – СПб.: Питер, 2004. – 384 с.
5. http://stockspy.ru