Значительная часть населения страны располагает свободными материальными средствами. Однако не все из них стремятся вкладывать их для увеличения своего капитала. Многие люди считают хранение денег в домашнем сейфе более безопасным вариантом, чем, например, вложение в инвестиционные товары, продукты или услуги. Такая ситуация объясняется неосведомленностью жителей Российской Федерации о теории и практике инвестиционной деятельности. Ограниченные знания по финансированию заставляют владельцев свободного капитала вкладывать деньги в банковские организации, которые, по их мнению, характеризуются высокой надежностью и могут обеспечить получение хороших дивидендов.
Что представляют собой инвестиционные товары
Капиталистический мир для современного человека диктует особые требования, которые непосредственно связаны с денежными средствами. Так, основное правило заключается в том, чтобы рационально использовать материальные ресурсы, которые были накоплены за конкретный период ведения деятельности. Принцип действия подразумевает использование свободного капитала для увеличения активов и получения дополнительного дохода.
Для этого существуют различные инвестиционные направления, среди которых вкладчик может выбрать для себя максимально эффективный вариант. К примеру, вложиться в депозиты или акции крупной и активно развивающейся компании. Сегодня предлагается огромный выбор товаров, продуктов и услуг, позволяющих принести высокий доход. Каждый из них обладает своими особенностями, преимуществами и уровнем рентабельности.
Инвестиционный товар - это один из основополагающих терминов в общеэкономической практике. По мнению специалистов, данное понятие предназначено для буквального восприятия, а значит - оно определяет товары, которые были приобретены на финансовые средства от инвестирования. Их основная цель заключается в замене, обновлении и улучшении качеств основных ресурсов. Такие методы вкладчики применяют для совершенствования технологий производства. К продукции чаще всего относятся средства, полученные в результате строительной и машиностроительной деятельности.
С помощью инвестиционных товаров проводится модернизация на предприятии, увеличение производственных мощностей, а также рост количества изготавливаемой продукции. Среди них стоит выделить основные разновидности:
- Постройки и здания различной конструкции и технических характеристик. Это могут быть мастерские, фабрики, электроустановки, складские помещения, офисы и другие. Группа включает в себя многофункциональные строения, которые обеспечивают условия для полноценного функционирования предприятия.
- Транспортные магистрали. К данному виду коммуникаций относятся дороги для автомобильного и железнодорожного транспорта, также трубопроводы для перекачивания нефти, газа и продуктов нефтяной переработки.
- Линии производственных возможностей. В эту категорию входят комплекс промышленного оборудования и механические узлы, применяемые на предприятии для производства продукции.
- Исходные материалы и сырье. Группа включает в себя всевозможные ресурсы, которые принимает завод или цех для изготовления товара конечного потребления.
Начать инвестировать в товары можно только после изучения базовых понятий финансовой сферы. Отсутствие навыков и практики может привести к нерентабельности вложений и потери капитала. Также задача инвестора состоит в ознакомлении с ключевыми характеристиками объектов рассматриваемой деятельности, в частности отраслей, в которые предполагается вложить денежные средства.
После того как было установлено определение товаров инвестиционной деятельности можно приблизиться к продуктам данной сферы. Они представляют собой ресурсы, выступающие в качестве инструмента для вложения средств. То есть ими могут выступать любые объекты, которые инвестор может профинансировать за счет денег, имеющихся в его распоряжении.
Инвестиционные продукты являются главными активами для многих коммерческих инвесторов. К их числу относятся следующие ресурсы:
- депозиты и вклады в банковские организации;
- доли в паевых инвестиционных фондах;
- ПАММ-счета;
- все виды ценных бумаг (акции, фьючерсы, облигации и другие).
В праве вкладчика финансирование тех направлений финансового рынка, которые подходят под его требования, а также имеют баланс между уровнями доходности и рискованности. Именно поэтому к выбору определенного инвестиционного продукта следует подойти с особой ответственностью и вниманием.
Инвестор должен иметь холодный ум и рассчитывать все шаги, учитывая наличие множества недобросовестных проектов и компаний, которые могут проводить незаконные манипуляции. Следовательно, для этого специалисты создали ряд правил, на которые рекомендуется полагаться при выборе объекта финансирования:
- Провести оценку надежности и существующих гарантий предприятия-эмитента. Вкладчик должен изучить репутацию банка, паевых инвестиционных фондов, микрофинансовых учреждений и брокерских площадок, с которыми планируется заключение сделки. Не стоит инвестировать средства в проекты, которые кажутся не достаточно безопасными.
- Вкладчик должен изучить официальные документы, относящиеся к инвестиционному продукту. В таком меморандуме обязаны указываться особенности объекта, которые отражают их привлекательность для потенциального инвестора. Кроме того, документ должен быть законодательно закреплен и располагать возможностями для проведения технического анализа очевидных рисков. Регистрация инвестиционных меморандумов осуществляется государственными органами надзора и контроля.
- Обратить внимание на качество услуг. Показатель обслуживания в банках или инвестиционных фондах имеет особое значение, так как хороший сервис располагает к дружеским и доверительным отношениям. Если сотрудники финансовой организации позволили вести себя некорректно, тогда лучше отказаться от идеи вкладывать в такую фирму денежные средства.
Каждый клиент должен учитывать, что инвестиционные продукты не застрахованы государствам. Из этого следует, что они могут утратить ценность, а значит, привести к потере суммы основных инвестиций. Также вкладчик должен помнить, что внушительная доходность инвестиций в прошлом периоде не есть гарантией прибыльности в текущем времени.
Основное понятие и субъекты инвестиционных услуг
В последнее время существует множество видов обслуживания в сфере капиталовложения. Инвестиционные услуги подразумевают комплекс операций, направленных для улучшения ведения финансовой деятельности субъектам рассматриваемого направления финансового рынка. Сервис может включать в себя различные аспекты и осуществляться в зависимости от конкретных целей инвестора. К организациям, предоставляющим инвестиционные услуги, могут относиться консалтинговые компании, банковские учреждения и брокерские конторы.
Цель работы консалтинговых агентств заключается в сборе, оценке и выдаче информации об интересующем финансовом активе или компании. Такие фирмы могут предоставлять широкий спектр услуг, например, высококвалифицированные специалисты готовы произвести результаты разработки определенной инвестиционной стратегии, включающей в себя такие показатели, как уровень вероятных рисков, анализ особенностей инвестируемой отрасли и другие значения.
Банковские организации предоставляют отдельный перечень услуг, который абсолютно отличается от предыдущего учреждения. К примеру, создание максимально комфортных условий для покупки или перепродажи акций, облигаций и прочих ценных бумаг. В этом случае государственный финансовый институт может выступить в качестве посредника или поручителя одной из сторон сделки, так как инвестирование является достаточно рискованным процессом. К банковским услугам также можно отнести:
- Выкуп акций на финансовой бирже и перепродажа их первому владельцу.
- Доверительное управление, подразумевающее передачу клиентом банку полномочий, которые связаны с управлением портфельными инвестициями. Задача учреждения состоит в изучении рыночной ситуации, а также осуществлении анализа движения тренда и колебания уровня риска.
- Принятие участия в слиянии крупных компаний и их модификации. Из этого следует, что при получении разрешения на управления активами клиента банк может искать покупателей для ценных бумаг, формировать стратегии и проекты по преобразованию организационной структуры.
Еще одним субъектом предоставления инвестиционных услуг является брокерская контора, деятельность которых направлена на обслуживание коммерческих капитала вкладчиков. В их обязанности входит создание инвестиционного портфеля, а также осуществление доверительного управления денежными средствами клиента. Перечень услуг обязательств между сторонами непреложно фиксируется в договоре о сотрудничестве. Так как брокерский сервис предоставляется на платной основе, то в соглашение прописывается и комиссионная плата за работу.
Исходя из вышеизложенной информации, стоит отметить, несмотря на различные нюансы, инвестиции являются выгодным капиталовложением, которое для максимально высокой доходности требует наличия гарантий. Однако понять какое направление финансового рынка есть эффективным и надежным возможно только с помощью практики и неоценимого опыта. Слепое и необдуманное инвестиционное решение в незнакомую сферу деятельности может привести к убыткам и банкротству.
Российские банки предлагают своим клиентам осваивать новые технологии управления личными финансами, давно практикуемые на Западе. В сегменте депозитных операций существуют совершенно особые решения, одновременно совмещающие классический вклад и другие инвестиционные инструменты, больше характерные для страховых, брокерских или управляющих компаний. Такой инвестиционный портфель можно называть по-разному – структурный, комплексный, либо индексный продукт. Его смысл состоит в том, что пока одна часть клиентских денег гарантированно увеличивает свой объем, находясь на банковском вкладе, другая его доля работает, например, на более потенциальном (в смысле доходности) рынке ПИФов.
Среди структурных банковских продуктов чаще всего встречаются инвестиционные (с обязательной покупкой паев инвестиционных фондах) или страховые (когда клиент параллельно краткосрочному банковскому вкладу накапливает достаточно крупную сумму денег в течение длительного периода, исчисляемого десятилетиями).
Если рассматривать участие гражданина в накопительном страховании жизни и здоровья, то оно несколько отличается от традиционных сберегательных банковских программ не только долгим сроком (примерно от 5, чаще от 10, до 30 лет). Отличительной особенностью здесь назовем негарантированный инвестиционный доход (т. е. прибавочную стоимость), а также вариант досрочной выплаты суммы при наступлении страхового случая.
Достоинства паевых инвестиций могут превратиться в недостатки при неблагоприятном стечении обстоятельств на фондовом рынке. Поэтому инвестор либо рискует потерей прибыли, либо наоборот выигрывает в несколько раз больше, чем самый высокий депозитный процент в банке. Обычно банк гарантирует как минимум возврат вложенной в структурный продукт инвестиционной доли, на которую приобретаются паи ПИФов. В этом смысле с банком сотрудничают крупнейшие фонды, которые выстраивают свою стратегию на рынке, делая ставки на «голубые фишки», т.е. на высоколиквидные компании в области производства, недродобычи, финансов, энергетики и т. д. Причем банковскому вкладчику необязательно быть «продвинутым» инвестором, все решения на фондовом рынке принимаются управляющими компаниями.
Таким образом, диверсифицируя личные сбережения, и останавливая свой выбор на структурном продукте, вкладчик может получить не только повышенную доходность в самых надежных российских банках. Его ждут и другие выгоды в виде неограниченного инвестиционного дохода или возможность куда более долгосрочного накопления семейных финансов. Отметим, что к структурному продукту чаще обращаются состоятельные люди уже давно пользующиеся страховыми и инвестиционными инструментами.
НОМОС-Банк
Продукт «Номос-инвестиционный депозит» делит средства клиента на две части: классический банковский вклад и ПИФы под управлением УК «НОМОС-БАНКа». Вкладчик сам решает, где будут работать его паи – на рынке акций, облигаций, золота или на альтернативном развивающемся рынке. Для получения повышенного дохода на депозитном счете должно храниться не меньше, чем на паевом. Минимум для каждой из этих двух частей: 15 тыс. рублей или 550 долларов или 500 евро. Депозитная ставка зависит от срока: через месяц -11.74% годовых в рублях или через 3 месяца — 9.89% в рублях, 5.09% в любой инвалюте.
Срочный вклад «НОМОС-страховой депозит» позволяет дополнительно получить 13,25% в рублях и 6,6% в инвалюте, при условии оформления полиса накопительного страхования жизни (от 10 лет) в ППФ «Дженерали Страхование жизни». Минимальный взнос — от 60 тыс. рублей или эквивалент в валюте.
Бинбанк
«Вклад в будущее» открывается после оформления страхового полиса. Для страхования можно выбрать одну из нескольких программ инвестирования с разными условиями накопления и получения дополнительного дохода. Например, долгосрочное инвестирование в накопительный или инвестиционный полис. Здесь средства откладываются постепенно в течение длительного времени. В конце срока инвестор получает не только запланированную сумму, но и инвестиционный доход. Другая программа «Управление капиталом» предлагает вкладывать средства в рост цены на нефть, акции РТС, драгоценные металлы, индекс БРИКС.
Условия банковского депозита предполагают минимальную сумму 100 тыс. рублей. Договор заключается на 366 дней. Годовой доход в размере 13,25% выплачивается в конце. Дополнительные взносы не предусмотрены.
Банк Русский Стандарт
Под управлением УК «Русский Стандарт» находятся несколько паевых инвестиционных фондов. Вкладчики банка имеют возможность купить паи фонда драгоценных металлов «Екатерина Великая» или акций «Петр I» или ПИФа смешанных инвестиций «Империя» через инвестиционный продукт «Сказочные инвестиции». Этот вклад сочетает в себе классический депозит с повышенной процентной ставкой и паевые вложения.
В каждый из этих инструментов вкладывается определенная доля общих средства клиента. Например, 70% остается на банковском счете под 11-13%, а 30% инвестируется в ПИФы. Или другой вариант, когда все деньги делятся на две равных части, в этом случае банковский счет прирастает на чуть б?льший процент 11.5-13.5% годовых. Конкретная ставка зависит от срока (180-720 дней) и суммы, минимальная из которых равна 30 тыс. рублям.
Инвестиционный Республиканский Банк
Здесь предлагают на выбор сразу три вклада, сочетающих банковскую депозитную классику и другие финансовые решения для прироста капитала. Каждый из вкладов открывается на сумму от 10 тыс. руб., сроком на год, под 11.5-12%.
Особые условия договора «Первый инвестиционный» предполагают, что сумма процентного дохода по вкладу начисляется в начале срока с одновременным переводом её на счет брокерских операций для покупки акций Мособлбанка. Вклад «Второй инвестиционный» обязывает покупать на сумму не менее 50 тыс. руб. акции таких надежных и крупных компаний, как Газпром, ЛУКОЙЛ, Сургутнефтегаз и т.п., где акционерам выплачиваются дивиденды. Наконец, в депозите «Третий Инвестиционный» на сумму от 30 тыс. руб. приобретаются высоколиквидные облигации и акции через паевые фонды.
Банк Уралсиб
Инвесторы этого банка могут выбрать из двух вкладов «Вклад + ПИФ Консервативный» и «Вклад + ПИФ Динамичный», которые различаются набором фондовых инструментов и совсем немного размером депозитных ставок (9.1-11.5% в рублях или 1.7-2.7% в инвалюте). У обоих одинаковые сроки (91, 181, 367 дней) и минимальные суммы (от 50 тыс. руб., 2 тыс. долларов/евро). Объем покупаемых паев должен быть не менее суммы вклада. Дополнительных взносов именно на вклад не предусмотрено.
Владелец «Консервативного» договора инвестирует в ПИФ «УралСиб Золото» и «УралСиб Фонд Консервативный». Вклад «Динамичный» дает возможность инвестировать в ПИФы и акций, и облигаций, а также делать смешанные инвестиции в такие известные фонды, как «УралСиб Нефть и Газ», «УралСиб Металлы России», «УралСиб Энергетическая перспектива» и т. п.
Ситибанк
В этом банке тоже два комплексных продукта, сочетающих вклад и другой инструмент инвестирования.
Первый предлагает подключиться к накопительному страхованию жизни, здоровья и трудоспособности. Полис оформляется на срок от 10 до 30 лет, в конце которого выплачивается накопленная сумма плюс инвестиционный доход. Периодичность уплаты взносов – ежеквартально, ежегодно или другое на выбор клиента. За счет страховой компании можно пройти медицинское обследование. Срочный банковский вклад в этом комплекте открывается на 150 дней под 11% в рублях или 5.5% в валюте.
Другой договор «Срочный (с инвестиционными продуктами)» заключается на 33 или 100 дней под 6 или 7% годовых. Его фондовые инструменты находятся под управлением финансовых групп ВТБ, Сбербанка, Альфа-Капитал, Deutsche UFG, ТКБ БНП Париба, Уралсиб.
Росгосстрах Банк
В тарифной сетке депозита «Инвестиционный» четыре срока – 1, 3, 6, 12 месяцев. Кроме этого, ставка (10-11% годовых) зависит еще от диапазона сумм, минимальное значение которой 25 тыс. руб. Кстати, 11% можно заработать уже через 31 день, если вложить больше 450 тыс. руб. Дополнительные взносы не принимаются.
Но сначала нужно приобрести паи на сумму не меньше размера вклада. Под управлением «РГС Управление активами» состоит 9 фондов, которые оперируют такими активами, как облигациями, акциями, индексными и отраслевыми фондами, смешанными инвестициями. Специалисты ПИФов играют на повышении и понижении стоимости ценных бумаг лидирующих компаний российской экономики (голубые фишки), имеющих стабильные прогнозы развития в области добычи нефти, газа, металлических руд и драгоценных металлов.
Промсвязьбанк
За счет того, что проценты вклада «Финансовая Защита» капитализируются, эффективная ставка увеличится до 11.57% в рублях и 6.7% в евро или долларах, хотя вкладчик может выбрать и другую форму выплаты – помесячную ренту. Договор сроком один год заключается на сумму от 1 млн. рублей или от 30 тыс. в иностранной валюте. Здесь есть льготы для досрочного расторжения соглашения, когда рублевая ставка снизится до 7%.
Для максимальной суммы вклада устанавливается лимит, который зависит от уже накопленных взносов на полисе страхования жизни и здоровья от «СК «Альянс РОСНО Жизнь». Полис приобретается в рамках программы «Финансовая защита любимых» участниками Private Banking для реализации личных и семейных планов. Клиенты имеют гарантированный доход на накопленную страховую сумму через 5 или 30 лет.
Нордеа Банк
Этот столичный банк может предложить потенциальным инвесторам вклад «Ваше будущее» с обязательным присоединением к одной из программ накопительного страхования жизни в СК «Альянс Жизнь». Вклад открывается не ранее, чем через месяц после покупки полиса. Ставки этого особого депозита выше, чем в остальных нордеевских продуктах. Через год вкладчик получит дополнительно 10.5%. Минимальная ставка 9.5% начисляется через 3 месяца, а через полгода 10%. Максимум для евро и долларов – 4% годовых. Минимальная сумма для сбережений 30 тыс. руб.
Специалисты СК помогут подобрать оптимальный вариант страховой программы. Например, финансовый план «Путевка в жизнь» предназначен для инвестиций в будущее детей. Для их родителей есть план «Гарантия будущего», позволяющий копить средства к определенному возрасту.
Райффайзенбанк
Тарифная сетка российского банка с чисто австрийским капиталом содержит сразу несколько структурных продуктов, рассчитанных на инвестиции в ПИФы или накопительное страхование. Выбрать можно из шести вкладов, у каждого их которых определен свой срок (30, 181 или 365 дней), ставка (максимальная 10.5% в рублях или 8% годовых в евро/долларах через месяц действия вклада «Страховой премиальный (при сроке страхования от 10 лет)») и минимальная сумма (от 15 тыс. руб. или 500 евро/долларов).
Особенностью страхового полиса назовем его срок (от 6 до 30 лет). ПИФами, где размещаются частные инвестиции, управляет одноименная «дочка» австрийской финансовой группы — УК «Райффайзен Капитал».
Вы не обязаны пополнять счет в начале года. Удобный момент вы выбираете сами.
Например, вносите некоторую сумму в марте, и в начале следующего года можете претендовать на вычет. Вносите ее в декабре — тоже можете рассчитывать на вычет на тех же условиях. Что особенно удобно, если, к примеру, в конце года у вас премия, или 13-я зарплата.
Важно помнить: чтобы получить налоговый вычет, вам нужно иметь официальный доход, с которого вы обычно платите налог. Именно его и вернет вам государство.
Для того чтобы получить максимальный вычет с 400 тыс руб., достаточно иметь доход в 34 тысячи руб.
Какие
существуют риски
«Где же будут мои деньги все то время, пока я ими не пользуюсь? Я могу их потерять?».
Эти и другие вопросы задают себе люди, которые никогда не сталкивались с инвестициями. Ответы очень простые.
Доход в 13% гарантирован государством.
Это значит, что инвестор, то есть вы, не несет никаких рисков и не может потерять свои деньги. Все то время, пока вы не пользуетесь деньгами, а это три года, они хранятся на бирже, а это тоже государственная структура.
Доходные инвестиции
Ваш ИИС умеет зарабатывать значительно больше, чем 13%. Деньги, которые лежат на вашем счете, можно инвестировать и получать дополнительный доход. На 100% безопасными такие инвестиции уже не будут. Тут работает простое правило: чем выше потенциальный доход, тем больше риски.
Облигации Федерального Займа
Самый консервативный способ получать дополнительный доход с ИИС — это отдать свои деньги в долг государству. То есть, купить Облигации Федерального Займа. Эти ценные бумаги считают самыми надежными, и вот почему. Вы не получите с них доход только в одном случае, если государство объявит дефолт. Если вдруг такое произойдет, облигации — последнее, что будет волновать нас с вами. Такое происходит во время войн, революций, или еще более редких социальных потрясений.
Модельные портфели и структурные продукты
Так называют пакеты ценных бумаг, которые отбирают для вас аналитики. Оценив риски, а они могут быть значительными, вы сами принимаете решение о том, удобны ли вам такие инвестиции.
Выбор финансовых инструментов большой, у каждого есть свои плюсы и минусы
Модельные портфели — это готовый инвестиционный инструмент. Аналитики составляют их для вас, учитывая ваши предпочтения, такие как доходность и степень риска. Чем выше риски, тем выше прибыль. Вы в любой момент можете продать свой модельный портфель и зафиксировать прибыль, или убыток. Но деньги нельзя будет снять со счета в течение 3-х лет, иначе придется вернуть налоговые вычеты.
Для того чтобы начать инвестировать не нужно иметь много денег. Достаточно небольшой стартовой суммы всего в 50 тыс. рублей.
Состав портфелей вы выбираете сами: ваш портфель может состоять из акций, облигаций, или сочетать то и другое. Он может быть составлен из ценных бумаг одного сектора, например, нефтяных компаний или американских акций. ITI Capital как раз составляет такие портфели.
Как купить
модельный портфель
Мы максимально упростили этот процесс. Чтобы купить модельный портфель достаточно нажать пару кнопок в личном кабинете.
Портфели ценных бумаг составляют аналитики нашей компании, чтобы все надежно работало, они проанализировали каждую компанию, акции или облигации которой попали в состав портфеля.
Может случиться и так, что наши аналитики больше не видят перспектив роста той или иной компании. Тогда они убирают ценные бумаги этой компании из портфеля и заменяют их. Такая процедура называется ребалансировкой вашего модельного портфеля. Вы можете быть уверены, что мы пристально наблюдаем за движением рынка и оперативно делаем выводы.
Риски инвестиций
в модельные портфели
Модельные портфели, как и любые инвестиционные продукты, предполагают риски. Избежать их невозможно, но можно грамотно диверсифицировать, то есть разделить и уменьшить за счет того, что ценных бумаг в вашем портфеле несколько.
Если портфель состоит из нескольких бумаг, то вероятность ваших финансовых потерь убывает математически. К тому же 13% налогового вычета вы получите в любом случае, достаточно только иметь официальный доход.
ИИС для профессиональных инвесторов
Ваш индивидуальный инвестиционный счет может быть двух типов. По первому типу вы получаете вычет 13% в конце года с вашего официального дохода.
Вторым типом ИИС удобно пользоваться тем, кто превратил торговлю на бирже в основную деятельность. У вас нет официального работодателя, но вы зарабатываете с помощью трейдинга? Тогда торгуйте на ИИС и освобождайте торговлю от налогов.
Узнать больше
Формы инвестиционной деятельности коммерческих банков классифицируются на основе общих критериев систематизации инвестиционных видов. Однако представляется возможным выделить ряд особенностей банковской инвестиционной деятельности, заключающейся в следующей классификации ее видов:
‒ реальные инвестиции;
‒ финансовые инвестиции;
‒ производственные инвестиции;
‒ инвестиции, направленные на собственное развитие банка.
Данную классификацию целесообразно представить в виде следующей схемы (рисунок 1.1):
Рисунок 1.1. Классификация и формы банковских инвестиций
Таким же образом можно классифицировать инвестиционные банковские услуги. К инвестиционным банковским услугам следует относить:
Инвестиционные банковские услуги на первичном рынке ценных бумаг (услуги андеррайтинга, дилерские услуги);
Инвестиционные банковские услуги на вторичном рынке ценных бумаг (брокерские услуги, дилерские услуги, услуги по управлению портфелем ценных бумаг клиента);
Инвестиционные банковские услуги на кредитном, денежном, валютном рынках и др. (покупка по инициативе клиентов иностранной валюты, драгоценных металлов и др.);
Услуги по организации и сопровождению слияний, поглощений и реструктуризаций организаций.
В зависимости от направленности (цели) инвестиционных банковских услуг предлагается разделить их на три блока: услуги по увеличению финансовых ресурсов клиентов (за счет их выгодного вложения), услуги по мобилизации дополнительных финансовых ресурсов для клиентов (за счет использования ресурсов банка) и услуги по проведению и сопровождению слияний, поглощений и реструктуризацией (рисунок 1.2).
Рисунок 1.2. Инвестиционные банковские услуги
На современном этапе развития экономики инвестиционные потребности клиентов настолько разнообразны, что уже требуют от банков создания инвестиционных продуктов как более сложную форму комбинирования инвестиционных и других банковских услуг (рисунок 1.3).
Рисунок 1.3. Схема создания инвестиционного банковского продукта
Таким образом, инвестиционный банковский продукт удовлетворяет инвестиционные потребности клиента (привлечение дополнительных ресурсов для организации своей деятельности) и инвестиционные намерения (желание получить дополнительный доход).
Необходимо уточнить, что простые инвестиционные банковские продукты образуются на основе предоставления базовой инвестиционной банковской услуги и сопровождающих услуг, без которой данный продукт не может быть продан.
Комплексные инвестиционные банковские продукты образуются на основе оказания базовой инвестиционной банковской услуги, сопровождающих и дополнительных услуг. Дополнительные услуги могут и не оказываться, но они служат для наполнения простого инвестиционного банковского продукта с целью удовлетворить не одну, а несколько потребностей клиента.
Пакетированные инвестиционные банковские продукты образуются на основе продажи нескольких взаимодополняющих банковских продуктов, при том, что базовым банковским продуктом является инвестиционный, а также продуктов других финансовых компаний, аккредитованных банками (или дружественными) по типу «финансового супермаркета».
На основе проведенного анализа существующих определений понятия «инвестиционный банковский продукт» можно утверждать, что инвестиционному банковскому продукту в общем смысле присущи все те характеристики, которые относятся к банковскому продукту вообще.
Тем не менее, существуют такие характеристики, которые могут быть отнесены только и преимущественно к инвестиционному банковскому продукту:
Инвестиционный банковский продукт всегда рассчитан на длительный период времени;
Заведомо относится к высокорискованным продуктам в россии, так как из-за продолжительного периода времени банк планирует свою деятельность (в том числе и инвестиционную) исходя из прогноза будущих событий;
Суть инвестиционного банковского продукта должна быть адекватно отражена в более сложной системе документов, разрабатываемых с учетом экономических выгод банка и клиента, размера, принимаемого на себя банком риска и с учетом действующего законодательства (технико-экономическое обоснование проекта, бизнес-план реализации проекта, заключения экспертов и т. п.);
Создание и реализация инвестиционного банковского продукта зависят не только от банка и потребности его клиента, но также и от инвестиционной политики государства.
В соответствии с вышеизложенным предлагается следующее определение понятия: «инвестиционный банковский продукт– это совокупность банковских услуг, основной из которых является инвестиционная услуга, направленных на комплексное удовлетворение инвестиционных намерений и потребностей клиентов».
Наполнение инвестиционного продукта (количество и комбинация услуг) зависит от запросов рынка и инвестиционной стратегии каждого конкретного банка.
Проведенное исследование позволяет представить «инвестиционную банковскую триаду», являющейся основой инвестиционной банковской деятельности (таблица 1.1).
Таблица 1.1
Основные виды инвестиционных банковских операций, услуг и продуктов (с примерами продуктов из продуктовой линейки российских банков)
| Инвестиционные банковские операции | Инвестиционные банковские услуги | Инвестиционные банковские продукты |
| Инвестиционные банковские операции для себя: 1.Покупка продажа ценных бумаг с целью получения дохода за счет изменения курсовой стоимости ценных бумаг и начисленных процентов 2.Покупка ценных бумаг с целью участия в капитале организации и управления ею 3.Инвестиционные банковские операции для клиента: Покупка и продажа ценных бумаг по поручению клиента, как за свой счет, так и за счет клиента | 1.Брокерские услуги 2.Дилерские услуги 3. Услуги доверительного управления 4.Инвестиционные кредитные услуги 5.Услуги эмиссионного посредничества 6.Услуги слияний и поглощений | Простые инвестиционные банковские продукты: 1.Продукт инвестиционного кредитования. «Простой» – инвестиционный продукт включает инвестиционный кредит на модернизацию старого оборудования сроком на 10 лет под 10 % годовых и консультационную услугу 2.Продукт доверительного управления «Консервативный» – инвестиционный продукт включает управление суммой 1000000 рублей сроком 1 год (вложение только в надежные облигации) и консультационную услугу продолжение таблицы 1.1 Комплексные инвестиционные банковские продукты: 1.Брокерский инвестиционный продукт «Без забот» – инвестиционный продукт 1.1.Брокерские услуги. 1.2.Депозитарные услуги. 1.3.Услуги Интернет банка 2.Дилерский инвестиционный продукт «Нам по пути» – инвестиционный продукт 1.1. Дилерские услуги. 1.2. Депозитарные услуги. 1.3. Кредитная услуга в виде овердрафта по счету при покупке ценных бумаг. Пакетированные инвестиционные банковские продукты: «Слияние под ключ» – пакетированный продукт 1.Комплексный инвестиционный продукт: 1.1.Кредитная услуга (инвестиционный кредит на выкуп акций поглощаемой организации) 1.2.Дополнительные (инвестиционные) услуги: – услуга по организации процесса слияния и поглощения – услуга эмиссионного посредничества по выпуску и выкупу акций новой организации 2. Продукт по присвоению международного рейтинга новой организации «Перспектива»– пакетированный продукт 1. Банковский (депозитный) продукт Депозитный вклад в рублях на сумму 1000000 руб., на срок 1 год под 10 % годовых, выплата в конце срока 2. Банковский (инвестиционный) продукт Покупка паев инвестиционного фонда на сумму 200000 руб на 1 год 3. Банковский (инвестиционный) продукт Открытие счета ОМС сроком на 1 год на сумму 100000 руб. 4. Карточный банковский продукт Получение кредитной карты с лимитом 200000 руб. 19 % годовых. 5.Продукт дистанционного банковского обслуживания (услуга мобильный банк, услуга Банк онлайн) |
Предлагаемые Сбербанком инвестиционные продукты предназначены для самого широкого круга инвесторов – от консервативных пенсионных программ до активных торгов на бирже с использование индивидуального инвестиционного счета. Что удобно – большинство действий, связанных с приобретением, погашением и распоряжением банковских продуктов можно проводить в режиме онлайн с использованием системы Сбербанк онлайн, личного кабинета инвестора компании Сбербанк Управление активами и специального мобильного приложения Сбербанк Инвестор.
Долгосрочные инвестиции в Сбербанке
Для тех, кто задумывается о будущем, предлагаются специальные долгосрочные инвестиционные продукты Сбербанка для физических лиц, связанные с низким уровнем риска и отличной доходностью.
Накопительное страхование
Один из таких инструментов – накопительное страхование жизни. Его суть заключается в следующем:
- Клиент выбирает сумму, которую желает накопить к окончанию действия программы (от 3 до 5 лет);
- Производит оплату (минимум 100 тыс. рублей);
- Платеж делится на две части: одна вкладывается управляющей компанией в консервативные инструменты, вторая (меньшая) – в агрессивные;
- Как только программа заканчивается, клиент получает все выплаты плюс накопленный доход.
Если же во время действия полиса с ним произошел страховой случай (смерть, инвалидность и т.д.), то он (или его наследники) получает выплату сразу же.
Данный инвестиционный продукт Сбербанка позволяет не только накопить достаточно крупную сумму и сформировать хороший доход (за 2015 год средняя доходность по программам ИСЖ составила 10,5% годовых), но и получить финансовую защиту.
Накопительное страхование — долгосрочные инвестиции, которые позволят вам укрепить финансовую дисциплину и получить страховую защиту
Пенсионные программы
Второй вариант долгосрочный инвестиции – участие в пенсионной программе. Есть два варианта:
- Перевести свою накопительную часть пенсии в НПФ Сбербанк и получать гораздо больший доход, чем в государственном Пенсионном фонде;
- Обеспечить себе негосударственную пенсию, составив индивидуальный план накоплений.
Для перевода части пенсии в НПФ достаточно оформить соответствующее заявление в местном Пенсионном фонде (или обратиться за помощью к консультантам Сбербанка, они помогут подготовить документы).
Для обеспечения «второй» пенсии необходимо также заключить договор с НПФ Сбербанк и переводить на свой счет дополнительные платежи – от 1500 рублей в первый раз и от 500 рублей в последующие разы. НПФ будет самостоятельно инвестировать средства и преумножать накопления. Если деньги понадобятся раньше, то через 5 лет их можно будет полностью снять без потерь.
Для всех, кто думает стратегически, подойдет опосредованная инвестиционная программа — пенсионная
Инвестиции в металл
Еще одни долгосрочные инвестиционные продукты Сбербанка для физических лиц – вклады в драгоценные металлы. Имеется возможность приобрести как реальные металлы в виде слитков или инвестиционных монет, так и открыть обезличенный металлический счет. На сегодняшний день в Сбербанке можно инвестировать в золото, серебро, палладий и платину.
Консервативные инвестиционные продукты
Есть в Сбербанке и такие продукты, которые обладают минимальным риском и невысокой доходностью. Они предназначены для самых осторожных инвесторов, приверженцев стабильного дохода.
Депозиты и вклады
К традиционным консервативным инвестиционным продуктам Сбербанка относятся депозиты:
- Сохраняй – со ставкой до 5,15% в рублях;
- Пополняй – со ставкой до 4,62% в рублях;
- Управляй – со ставкой до 4,32% в рублях;
- Подари жизнь (специальный счет для помощи детям с онкозаболеваниями) – до 5% годовых, открывается на 1 год;
- Сберегательный счет – до 2,3% годовых, бессрочный счет.
Вклады Сохраняй, Пополняй и Управляй действуют до 3 лет, их можно открыть в отделении и в Сбербанк онлайн, остальные – только в отделениях.
Сберегательные сертификаты
Отличной альтернативой вкладам, которые нельзя подарить или заложить, выступает такой инвестиционный продукт Сбербанка для физических лиц как сберегательный сертификат. Это ценная бумага, открывающаяся на срок до 3 лет. Сбербанк осуществляет выплату на предъявителя в соответствии с указанной в сертификате доходностью после его истечения. Параметры сертификата:
- Номинал – от 10 тыс. рублей;
- Доходность – до 7,2% годовых;
- Пополнение или снятие – не предусмотрены.
Внимание: сберегательные сертификаты не участвуют в системе страхования вкладов!
ОФЗ-н
Еще один вариант консервативных вложений – облигации федерального займа для населения. Этот инвестиционный продукт Сбербанка предназначен исключительно для физических лиц и реализуется, помимо Сбербанка, только в ВТБ на таких же условиях. ОФЗ-н – ценная бумага, эмитируемая Минфином, выплаты по ней гарантируются государством. Параметры облигаций:
- Номинал – 1000 рублей;
- Рекомендуемый срок погашения – 3 года;
- Купонный доход – повышается от 7,5% до 10,5% годовых (при владении облигацией свыше 3 лет);
- периодичность выплаты – раз в полгода.
ОФЗ-н можно купить до марта 2019 года. В любой момент облигацию можно продать обратно в банк по номиналу, через года также можно получить накопленный купонный доход.
Банковское доверительное управление
Те инвесторы, которые хотят получить доходность выше рынка и готовые рискнуть, могут передать средства в доверительное управление Сбербанку.
Среди предлагаемых Сбербанком инвестиционных продуктов один из самых популярных программ ДУ – защищенная инвестиционная программа. Предусматриваются два ее варианта:
- Обычная с выплатой гарантированной суммы и потенциального дохода в конце срока;
- Купонная – с постепенной выплатой дохода.
В соответствии с правилами обычной программы инвестор может вложить средства в один из пяти крупнейших мировых рынков – недвижимость, золото, облигации, новые технологии или нефтяной сектор. Параметры программы:
- Взнос – от 100 тыс. рублей;
- Срок – до 10 лет;
- Валюта – рубли или доллары;
- Имеется возможность частичного снятия или довложения средств.
Купонная программа предусматривает вложения в акции зарубежных компаний. Инвестор получает доход, если портфель повысился в цене, и номинальную сумму вложений, если цена активов упала или осталась такой же.
Еще один предназначенный исключительно для физических лиц инвестиционный продукт Сбербанка – готовая стратегия для индивидуального инвестиционного счета. Клиент банка может открыть себе ИИС и получить налоговые преференции:
- Вычет на взнос (вернуть до 13% от размера внесенных на ИИС средств);
- Либо вычет на доход.
Сбербанк позволяет как самостоятельно торговать на ИИС, так и выбрать одну из готовых стратегий:
- Рублевые облигации – средства вкладываются в ОФЗ и корпоративные облигации;
- Долларовые облигации – покупаются евробонды и облигации зарубежных корпораций.
Параметры программы:
- Срок – от 3 лет;
- Сумма – минимум 100 тыс. рублей, максимум – 1 млн рублей в год;
- Снятие и пополнение невозможно.
Другие популярные банковские инвестиционные продукты Сбербанка – ПИФы. Они находятся под управлением компании Сбербанк Управление активами. На сегодняшний день можно вложить средства в 21 открытый ПИФ Сбербанка, выбрав между консервативными, умеренными и агрессивными фондами.
Условия инвестирования:
- Рекомендуемый срок вложений – от 1 года;
- Минимальная сумма – 15 тыс. рублей при открытии в офисе и 1 тыс. рублей при открытии на сайте Сбербанк Управление активами;
- Целевая доходность – от 13% до 27% годовых.
Для получения стабильной прибыли инвесторам рекомендуется собрать сбалансированный и по максимуму диверсифицированный портфель из ПИФов.
Брокерские услуги для физических лиц
Предыдущие инвестиционные продукты Сбербанка можно условно отнести к пассивным инвестициям, так как работу с активами осуществляют посторонние люди – профессиональные управляющие. Тем не менее, если клиент желает совершать активные инвестиции, т.е. самостоятельно выходить на рынок и получать номинально ничем не ограниченную доходность, у него такая возможность имеется.
Сбербанк предоставляет выход на Международную Московскую валютную биржи на все три основные секции: фондовый, срочный и внебиржевой рынок. Инвестору достаточно подписать в отделении заявление на открытие брокерского счета или ИИС и пополнить счет любым удобным способом. Предусмотрены два варианта подачи заявок:
- По телефону;
- Дистанционно с помощью терминала QUIK или мобильного приложения.
Комиссии за работу на бирже:
- В основной секции – от 0,006% до 0,165%;
- На срочном рынке – 0,5 рублей за открытие сделки и 10 рублей за принудительную ликвидацию позиции;
- На внебиржевом рынке – 0,17%.
Кроме того, для участников фондового рынка приготовлены еще два инвестиционных продукта Сбербанка для физических лиц, предназначенных для облегчения торгов.
Первый – сервис Простые инвестиции. Это автоматический финансовый советник, разработанный на основе работ нобелевских лауреатов Г. Марковица и У. Шарпа. Он анализирует торги на фондовом рынке и передает сигналы трейдерам для осуществления сделки. Уникальность сервиса заключается в том, что он позволяет инвестору составить личный финансовый план онлайн в зависимости от его возможностей.
Второй инструмент – онлайн-платформа eToro, представляющая собой по сути сервис копирования сделок. Боле того, eToro – это социальная сеть, позволяющая трейдерам общаться друг с другом и разрабатывать стратегии совместного заработка. Новички на фондовом рынке могут просто следовать за несколькими профессиональными управляющими, преумножая свой капитал, а опытные трейдеры могут получить дополнительный доход, позволяя другим инвесторам копировать их сделки.
Заключение
Таким образом, инвестор любого профиля может отыскать в Сбербанке подходящие именно ему инструменты увеличения своего состояния. Разнопрофильные инвестиционные продукты Сбербанк позволяют как самостоятельную торговлю на ММВБ, так и пассивные инвестиционные стратегии. Предусмотрены программы для рисковых и консервативных инвесторов. Большинство операций доступны в режиме онлайн.