Ставка рефинансирования (учетная ставка) – процент в годовом исчислении, который берут центральные банки или другие государственные органы, отвечающие за кредитно-денежную политику, например Федеральная резервная система США , за кредиты, предоставляемые ими коммерческим банкам. Как правило, такие кредиты выделяются банкам на одну ночь (overnight) для поддержания ликвидности, исполнения текущих обязательств.
Ставка рефинансирования – один из самых действенных инструментов регулирования состояния экономики страны. Понижение ставки приводит к стимулированию экономики . Займы становятся дешевле сначала для банков, потом для корпораций и в конечном счете для потребителей. Спрос на товары и услуги растет. Происходит экономический рост.
Однако мировая экономика развивается циклами. И на определенном этапе экономического подъема происходит перегрев рынка. Для того чтобы избежать обвальных падений, контролирующие органы предпринимают меры сглаживания циклических колебаний. И первая из них – затормаживание экономических процессов при помощи поднятия ставки рефинансирования.
В такой ситуации происходит обратный процесс: объем заимствований уменьшается, так как кредиты становятся дороже. Соответственно, корпорации берут в долг меньше на развитие производства. Сокращается и потребительское кредитование . Экономика в целом затормаживается. Считается, что таким образом удается избежать глобальных экономических кризисов или по меньшей мере сгладить их последствия.
Помимо этого, ставка рефинансирования существенно влияет на валютный рынок . Ее снижение приводит к ослаблению валюты. Предположим, ставка в Великобритании урезается на 0,5%. Тогда краткосрочные инвестиции в английский фунт стерлингов из-за понижения ставок становятся менее выгодными. Автоматически котировки форвардных контрактов опускаются. Снижается и текущий курс фунта. Справедливо и обратное: рост ставки рефинансирования без учета других факторов, таких как инфляция и пр., делает валюту более привлекательной.
В России ставка рефинансирования, помимо регулирования экономики, наделена еще одной функцией – фискальной. Она используется для следующих расчетов:
За неуплату налога в установленный срок начисляются пени в размере 1/300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки. ();
При отсутствии в договоре займа условий, касающихся величины процентов, эти проценты уплачиваются по ставке рефинансирования (ст. 809 Гражданского кодекса РФ);
Если работодатель нарушает сроки выплаты заработной платы, отпускных и пр., то он выплачивает работникам пени в размере 1/300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки (ст. 236 Трудового кодекса РФ).
Кроме того, большинство штрафов и пени в договорах между частными организациями рассчитываются сегодня исходя из текущей ставки рефинансирования Центрального банка .
Историю изменения ставки рефинансирования можно посмотреть .
С 1 января 2016 года значение ставки рефинансирования приравнивается к значению ключевой. Во всех правительственных документах, где была упомянута ставка рефинансирования ЦБ, будет использоваться ключевая ставка. Изменение ставки рефинансирования будет происходить одновременно с изменением ключевой ставки Банка России на ту же величину. Самостоятельное значение ставки рефинансирования с 1 января 2016 года не устанавливается.
Одним из важнейших показателей для кредитно-денежной политики страны является ключевая ставка ЦБ РФ. Ее уровень на сегодня определяет не только доходность размещенных депозитов у регулятора кредитными организациями, но и переплату за полученные от него средства в долг. Соответственно, стоимость банковских услуг, в виде займов и вкладов, фактически привязана к данному показателю. Также он регулирует начисляемые налоговиками пени и получаемые гражданами компенсации. Например, при несвоевременной оплате труда наемным работникам. То есть размер ключевой ставки Центробанка на сегодняшний день, и в частности на 2018 год, важен для многих отраслей, сообщает сайт. Поэтому ниже приведена таблица с показателем этого параметра, позволяющая оценить его динамику.
Таблица – ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня (2018 год) и ее изменение за прошедшие 5 лет
Понятие ключевой ставки регулятором было введено не так давно – с 13.09.2013 года. Поэтому максимальный период, за который есть возможность привести статистические данные составляет 5 лет. Дополнительно стоит отметить – с первого дня 2016 года к ней была приравнена ставка рефинансирования.
| Дата заседания Совета директоров ЦБ РФ | Принятое решение | Установленная величина (% годовых) |
|---|---|---|
| 14.09.2018 года | Повысить | 7,50 (текущий уровень) |
| 23.03.2018 года | Понизить | 7,25 |
| 09.02.2018 года | Понизить | 7,50 |
| 15.12.2017 года | Понизить | 7,75 |
| 27.10.2017 года | Понизить | 8,25 |
| 15.09.2017 года | Понизить | 8,50 |
| 16.06.2017 года | Понизить | 9,00 |
| 28.04.2017 года | Понизить | 9,25 |
| 24.03.2017 года | Понизить | 9,75 |
| 16.09.2016 года | Понизить | 10,00 |
| 10.06.2016 года | Понизить | 10,50 |
| 31.07.2015 года | Понизить | 11,00 |
| 15.06.2015 года | Понизить | 11,50 |
| 30.04.2015 года | Понизить | 12,50 |
| 13.03.2015 года | Понизить | 14,00 |
| 30.01.2015 года | Понизить | 15,00 |
| 16.12.2014 года | Увеличить | 17,00 |
| 11.12.2014 года | Увеличить | 10,50 |
| 05.11.2014 года | Увеличить | 9,50 |
| 25.07.2014 года | Увеличить | 8,00 |
| 25.04.2014 года | Увеличить | 7,50 |
| 03.03.2014 года | Увеличить | 7,00 |
| 13.09.2013 года | Установить | 5,50 |
Значительное увеличение ключевой ставки ЦБ РФ датируется концом 2014 года. В экстренном порядке на внеочередном заседании Совета директоров она была повышена сразу на 6,5 п.п. – до 17% годовых. Даже общее планомерное повышение рассматриваемого параметра за предыдущие 15 месяцев не было таким значительным – на 5% годовых за 4 заседания. После этого наблюдается постепенное уменьшение ключевой ставки – посредством 15 решений в течение почти 4 лет на 9,75% годовых. Такая тенденция продлилась до средины сентября текущего года. 14 сентября 2018 года Советом директоров ЦБ РФ принято решение повысить ключевую ставку на 0,25% годовых. Таким образом она была увеличена впервые почти за 4 последних года.
Если оценивать текущую тенденцию, то прогноз по ключевой ставке ЦБ РФ на 2018 год не самый утешительны. Ожидать ее понижения за оставшиеся 2 заседания достаточно сложно. В первую очередь, из-за приближения инфляции до целевого показателя в 4%. Также нельзя забывать о резкой девальвации национальной валюты в середине августа. Поэтому максимально оптимистичный прогноз по ставке ЦБ РФ на 2018 год — ее установленный на последнем сентябрьском заседании уровень будет оставаться неизменным. Более реалистичный — повышение на 0,25-0,50% годовых. Естественно, такой прогноз может осуществиться исключительно при отсутствии дополнительных непредусмотренных факторов в ближайшие 3 месяца.
Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке 2018 – график
Изменение рассматриваемого параметра находится в компетенции Совета директоров Центрального банка Российской Федерации. Его заседание производится по четко утвержденному графику. Он составляется заблаговременно. Например, для текущего 2018 года был утвержден и опубликован на официальном сайте ЦБ РФ еще 27.09.2017 года. В соответствии с ним, заседания будут производиться или уже произошли в следующие дни:
- 09.02.2018 года (ставка понижена на 0,25% годовых);
- 23.03.2018 года (ставка понижена на 0,25% годовых);
- 27.04.2018 года (ставка оставлена на прежнем уровне);
- 15.06.2018 года (ставка оставлена на прежнем уровне);
- 27.07.2018 года (ставка оставлена на прежнем уровне);
- 14.09.2018 года (ставка повышена на 0,25% годовых);
- 26.10.2018 года (заседание предстоит) ;
- 14.12.2018 года (заседание предстоит).
Стоит отметить, что заседания Совета директоров проводятся в основном в пятницу. Планируются на 13:30 по московскому времени. Соответственно, новый уровень ключевой ставки, если он был изменен, вступает в силу с первого рабочего дня после заседания. Например, в текущем году оба уменьшения выпадали не на 9 февраля и 23 марта, а на понедельники, идущие после этих дат – на 12 февраля и 26 марта соответственно. Идентичная ситуация и с повышением ставки ЦБ РФ с 17 сентября 2018 года, о чем было принято решение 14 сентября текущего года.
Что влияет на ключевую ставку Банка России
В процессе заседания рассматривается огромное количество микро и макроэкономических показателей. Начиная от темпа изменения потребительских цен и заканчивая возможными изменениями в налоговом законодательстве. Если же определить основные общие направления, то их четыре:
- Динамика инфляции;
- Денежно-кредитные условия (привлекательность и спрос на кредитование, вклады и т.д.);
- Экономическая активность (граждан, предприятий);
- Инфляционные риски (прогноз возможного изменения уровня инфляции).
Таким образом ключевая ставка ЦБ РФ фактически отображает экономическое состояние страны в целом на сегодняшний день. Соответственно, учитывает огромное количество разнообразных показателей.
С 17 сентября 2018 года ключевая ставка Банка России - 7,5 процентов. Это и есть ключевая ставка ЦБ РФ на 2018 год минимум до 26 октября, когда состоится очередное заседание Совета директоров Банка РФ по вопросу ставки. Не исключено, что ставку повысят после этой даты.
С 2017 года ставка снижалась восемь раз. В начале года она была равна 10 процентам. С 27 марта упала до 9,75 процентов, со 2 мая – до 9,25 процентов, с 19 июня — до 9 процентов, с 18 сентября — до 8,5 процентов, с 30 октября — до 8,25 процентов, с 18 декабря – до 7,75 процентов, с 12 февраля 20148 года — до 7,5 процентов, с 26 марта 2018 года — 7,25 процентов.
На что влияет ключевая ставка
Изменяя ключевую ставку, Центробанк контролирует уровень инфляции в стране и корректирует размер денег, которые используют банки. Чтобы снизить инфляцию, ЦБ РФ повышает ставку. Из-за этого банки увеличивают ставки по кредитам и вкладам. Как следствие, покупательская способность снижается, прессинг рубля падает, а темпы инфляции замедляются.
Но есть и другой вариант развития событий – 2014 год. ЦБ РФ решил значительно поднять ставку: с 10,5 до 17 процентов. Банки стали меньше кредитоваться. Из-за этого снизились спекуляции на рынке валюты и вырос курс доллара, но увеличилась инфляция, так как не было заемной рублевой массы.
Помимо инфляции через ключевую ставку Банк России влияет на спекуляции на рынке валюты. При повышении ставки они становятся более опасными. При низком значении можно было взять деньги под небольшой процент, все их потратить на покупку валюты. После продать ее по более высокому курсу. Разница должна перекрыть плату за кредит кредиту. При увеличении ставки эта схема перестала работать так эффективно.
Правда есть одна причина, по которой Банк России не спешит повышать ставку. Без «дешевых» кредитов бизнес не сможет развиваться. Это тормозит экономический рост.
Население тоже берет меньше кредитов. Ведь получить в банке деньги сложнее, при этом процент выше. Уменьшается покупательская способность, что так же негативно сказывается на бизнесе – снижается экономический рост, не создаются новые рабочие места, бюджет получает меньше налогов.
Ставка рефинансирования и ключевая ставка
Годовой процент, который обычные банки должны уплатить Центробанку, беря у него кредиты, называется ставкой рефинансирования. Вместе с тем, существует ключевая ставка, введенная в России с сентября 2013 г., представляющая собой минимальный процент, под который банки получают недельные займы от ЦБ РФ, она же является максимальной ставкой по депозитам, принимаемым Центробанком от коммерческих банков.
С 2016 года понятие «ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации» фактически стало означать ключевую ставку. Эти показатели ЦБ РФ уравнял между собой в 2016 г., ранее же их значения устанавливались независимо друг от друга. Таким образом, отдельно ставка рефинансирования ЦБ на 2018 год не принимается, но в обиходе этот термин продолжает использоваться, подразумевая ставку ключевую.
). В итоге действующая ставка ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня (2018 год) составляет 7,75% годовых . В конце статьи смотрите ставку рефинансирования ЦБ РФ на 2018 год в таблице (официальный сайт ЦБ РФ).
Ставка рефинансирования на сегодня (с 17 декабря 2018 года по 10 февраля)
Ставка ставка рефинансирования ЦБ РФ (она же ключевая ставка) составляет 7,75% годовых . Ставка действует с 17 декабря 2018 года по 10 февраля. Срок действия установил ЦБ РФ.
Ставка рефинансирования меняется часто. Подпишитесь на изменения на сайте журнала "Упрощенка", и в день обновления ставки мы вам сообщим об этом.
История ставок ЦБ РФ
|
Период |
Ставка |
|---|---|
| С 17 декабря 2018 года по 10 февраля 2019 года | 7,75 |
|
С 17 сентября 2018 года по 16 декабря 2018 года
|
7,5 |
| С 26 марта по 16 сентября 2018 года | 7,25 |
За более чем 20 лет истории ставка рефинансирования в России достигала значения и более 200 пунктов. Самый первый процентный показатель составлял 20%. Но менее чем за 5 месяцев ставка увеличилась в 4 раза. И до середины 1994 года стремительный рост процента продолжился. После этого показатель в течение нескольких лет колебался в районе 200%, после чего начал постепенно снижаться. Хотя более менее адекватного уровня удалось достичь лишь к началу двухтысячных годов.
Посчитать пени по налогам по ставке рефинансирования автоматически может наша программа " ". Для пользователей доступна консультация по всем бухгалтерским вопросам 24 часа в сутки 7 дней в неделю. Первый год работы в программе " " для вас совершенно бесплатный. Начните прямо сейчас.
Ставки ЦБ по всем операциям 17 декабря (таблица с официального сайта ЦБ РФ)
Данная информация взята с официального сайта Банка России:
| Назначение | Вид инструмента | Инструмент | Срок | c 18.12.2017 | c 12.02.2018 | с 26.03.2018 | с 17.09.2018 | с 17.12.2018 |
| Предоставление ликвидности | Кредиты "овернайт"; сделки "валютный своп" 1 ; ломбардные кредиты; операции РЕПО | 1 день | 8,75 | 8,50 | 8,25 | 8,50 | 8,75 | |
| Кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами | 1 день | 8,75 | 8,50 | 8,25 | 8,50 | 8,75 | ||
| от 2 до 549 дней 2 | 9,50 | 9,25 | 9,00 | 9,25 | 9,50 | |||
| Операции на открытом рынке (минимальные процентные ставки) | Аукционы по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами 2 | 3 месяца | 8,00 | 7,75 | 7,50 | 7,75 | 8,00 | |
| Аукционы "валютный своп" 1 | от 1 до 2 дней 3 | |||||||
| Аукционы РЕПО | от 1 до 6 дней 3
, 1 неделя |
7,75 | 7,50 | 7,25 | 7,50 | 7,75 | ||
| Абсорбирование ликвидности | Операции на открытом рынке (максимальные процентные ставки) | Депозитные аукционы | от 1 до 6 дней 3
, 1 неделя |
(ключевая ставка) | (ключевая ставка) | (ключевая ставка) | (ключевая ставка) | (ключевая ставка) |
| Операции постоянного действия | Депозитные операции | 1 день, до востребования 4 | 6,75 | 6,50 | 6,25 | 6,50 | 6,75 | |
Что представляет собой ставка рефинансирования ЦБ РФ
В России ставка рефинансирования была введена с 1 января 1992 года. Согласно телеграмме от 29.12.1991 № 216-91 Центральный банк России ввел единую ставку для предоставления кредитов коммерческим банкам. Целью введения единой ставки являлись стабилизация денежного обращения на территории России, а также стимулирование рыночной экономики.
Впоследствии эту ставку стали использовать и в иных целях. Налоговым кодексом предусмотрены случаи, когда используется ставка рефинансирования, в том числе:
- пени за просрочку по оплате налогов, сборов, взносов рассчитываются исходя из суммы просрочки и доли (1/300) ставки рефинансирования за каждый день с установленного срока платежа до даты фактической оплаты;
- материальная выгода (экономия на процентах по займам) рассчитывается также исходя из суммы займа и доли (2/3) ставки рефинансирования.
В отношениях с контрагентами Гражданский кодекс также подразумевает использование ставки рефинансирования. Так, например, ст. 809 ГК РФ позволяет взыскать с заемщика сумму процентов исходя из банковской ставки, если в договоре условия по процентам не прописаны. А взаимные санкции за нарушение обязательств по договорам (штрафы, пени за просрочку платежей, опоздание со сроками поставки и т. д.) часто в договорах также привязаны к ставке рефинансирования.
Как связаны ключевая ставка и банковская ставка рефинансирования
В конце 2015 года Центробанк, основываясь на решении Совета директоров Банка России, выпустил указание от 11.12.2015 № 3894-У, которым приравнял значение ставки рефинансирования к ключевой ставке. Указание вступало в силу с 1 января 2016 года. С тех пор самостоятельное значение ставки рефинансирования ни разу не устанавливалось.
Ключевая ставка появилась в России в 2013 году, когда вышла в свет информация Банка России от 13.09.2013 «О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики Банка России». Теперь используется не фиксированная ставка для кредитования коммерческих банков, а коридор процентных ставок. Ключевая ставка обозначает минимальную величину процента, под который кредитуются коммерческие банки на недельный срок. А также это максимальный процент, под который на тот же срок размещаются депозиты коммерческих банков.
Вместе с тем, ставка рефинансирования не была упразднена. Изменилась лишь ее роль в системе инструментов Центробанка. И как прежде, именно к ставке рефинансирования привязаны методы расчетов, используемых в некоторых статьях налогового и гражданского кодексов.
Снижение ставки рефинансирования
Несколько лет назад правительство России поставило перед собой цель снизить показатель инфляции до 4%. До сегодняшнего дня достичь этого так и не удалось, но положительная динамика в этом направлении все же наблюдается.
Благодаря позитивным изменениям Центробанк вновь понизил ключевую ставку (а значит и ставку рефинансирования). Специалисты прогнозируют продолжение снижения ключевой ставки.
Ставка рефинансирования ЦБ РФ на 2019 год - это процент, под который Центробанк дает кредиты коммерческим банкам. Также ставка упоминается в законах в целях расчета пени и штрафов за неисполнение различных денежных обязательств. В статье приведены актуальные значения и примеры применения.
Ставка рефинансирования ЦБ 2019 г. — это важная информация не только для банковского сектора и предпринимателей, хозяйствующих субъектов. Понимание этого термина необходимо для анализа экономической ситуации, методов воздействия государства на кредитную политику и инфляционные процессы.
Хотя с 2016 года она утратила свое самостоятельное значение и была приравнена к ключевой ставке (КС), в законодательстве термин употребляется очень часто. Так, для расчета штрафов и пени при неисполнении различных денежных обязательств ставка рефинансирования ЦБ на сегодня необходима.
История термина и значение для экономики
Ставка рефинансирования на 2019 год устанавливается далеко не первый раз. Кроме того, ее значение изменяется Центробанком не в соответствии с определенным графиком, а в зависимости от конкретных экономических обстоятельств. Таким образом, ставки рефинансирования ЦБ РФ на 2019 в таблице по месяцам отражены быть не могут. Такой термин был впервые использован еще в 1992 году, а отдельным указанием Банка России ЦБ РФ (ЦБ РФ или Центробанк) от 11.12.2015 г., как уже говорилось, она была приравнена к КС.
Так что такое ставка рефинансирования ЦБ РФ на 2019 год? Это годовой процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим кредитным организациям и банкам, а КС, в свою очередь, — это процент ЦБ на более короткий период (одна неделя). Также именно по ней Центробанк принимает от банков депозиты на тот же срок.
Так как коммерческие банки при формировании ставок кредитов для населения вынуждены ориентироваться на КС (меньше она быть не может, это было бы убыточно, ведь банки ведут эту деятельность в целях извлечения прибыли), уменьшение или увеличение КС влияет на кредитную политику и инфляционные процессы в государстве. Так, повышение ставки рефинансирования в 2018 году объясняется официально повышением инфляции.
Механизм следующий: для того чтобы снизить уровень инфляции, ЦБ РФ повышает уровень КС, коммерческие банки поднимают проценты по кредиту для населения, они становятся менее доступными для широкого круга клиентов. Это приводит к снижению покупательской способности граждан и уменьшению прессинга на рубль.
Актуальные значения
Ключевая ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня (2019 год) установлена на уровне 7,75 % (последнее повышение произошло с 14.12.2018). Вот примеры за последние два года.
|
Момент установления |
Значение в процентах |
| С 17.09.2018 | 7,5 |
| С 14.12.2018 | 7,75 |
Где применяется и как
|
Норма права |
Порядок расчета (СР берется в своем текущем значении, если не указано иное) |
Значение (в процентах от суммы денежного обязательства) |
|
|
Пени в случае несвоевременного перечисления налогов и сборов. |
При возникновении просрочки у физических и юрлиц до 01.10.2017 — 1/300 за каждый день неисполнения обязательства от суммы долга. |
||
|
При возникновении задолженности после 01.10.2017 для физлиц действуют такие же правила. |
|||
|
При возникновении задолженности после 01.10.2017 у юрлиц:
|
|||
|
Санкции (неустойка или штраф) за неисполнение или нарушение исполнения денежных обязательств, если стороны не согласовали отдельно конкретный размер. |
1/360 за каждый день. |
||
|
Штрафные санкции за нарушение оплаты за жилой объект недвижимости или коммунальные услуги. |
1/300 СР, установленной на день оплаты по факту, за каждый день просрочки, начиная с 31-го дня, следующего за днем оплаты, для задолженности, образовавшейся за первые три месяца (90 дней) просрочки. Начиная с 91-го дня 1/130 от СР, установленной на день оплаты по факту. |
||
|
Пени за задержку зарплаты, отпускных и иных выплат работнику, устанавливаемые для работодателя. |
Не ниже 1/150 за каждый день. |
||
|
Штрафные санкции застройщика при нарушении срока передачи жилого объекта участнику долевого строительства. |
1/300 СР, установленной на день исполнения обязательства, за каждый день просрочки. В том случае, если участником долевого строительства является физлицо, — 1/150. |
Как рассчитать на примере
Калькулятор для расчета штрафных санкций размещен на сайте PPT, на странице . Самостоятельный расчет также не представляет особых трудностей.
Например, сумма долга равна 20 000 рублей, а со дня, когда обязательство должно было быть исполнено, прошло 10 дней.
20 000 × 0,0258 % × 10 = 48,4 рубля — для расчета по 1/300.
20 000 × 0,0516 % × 10 = 96,6 рубля — для расчета по 1/150.
Таким образом можно вывести такую общую формулу:
Размер долга × СР / 300 (значение в процентах от долга) × количество дней просрочки исполнения.