Деноминация имеет массу последствий, положительно влияющих на экономику страны. Но в 2015-2016 годах деноминацию проводить не стали, и маловероятно, что она произойдет в ближайшее время. Почему же не было принято решение изменить номинальную стоимость рубля и сократить денежную массу?

Что такое деноминация рубля?

При деноминации государство избавляется от лишней денежной массы. Действующие купюры заменяются деньгами более низкого номинала. Говоря словами обычных людей, при деноминации в купюрах убираются нолики. В 1961 убрали только один ноль, в 1997 году было убрано три ноля. Изменения сразу происходят и в выплатах заработных плат, пенсий и стипендий. Меняются цены в магазинах, стоимость предоставляемых услуг, пересчитываются тарифы.

Деноминация , как правило, производится после сильной гиперинфляции, когда в обращении оказывается слишком много денег (см.: Что такое гиперинфляция?). Государству приходится выпускать все более крупные купюры, деньги мелкого номинала становятся невостребованными, но при этом убирать их из обращения нельзя. В результате процесс оборота денег становится сложным из-за слишком больших цифр.

деноминацию , оно преследует сразу несколько целей:

1. Сокращение расходов на выпуск новых купюр. Ведь кроме того, что приходится печать новые деньги большого номинала, необходимо постоянно обновлять и мелкие купюры. А их количество становится с каждым днем все больше.
2. Упрощение расчетов. Допустим, палка колбасы в магазине стоит 500 000 рублей. Покупатель просит отрезать ему примерно треть. Продавец отрезает, но строго нужный вес отрезать у него навряд ли получится. В результате кусок весит 347 грамм — а это 173 500 рублей. То есть у покупателя в кошельке должны оказаться сотни, купюры по тысяче, по 10 тысяч и по сто. Или же продавцу придется отсчитывать такую сдачу. Но в данном примере стоимость колбасы выражена круглым числом. А что было бы с расчетами, если бы цена за палку оказалась равной 575 350 рублей? В результате и в платежах начинается путаница.
3. Выявление скрытых доходов. Так как людям приходится обменивать все деньги, они вынуждены для обмена доставать все свои сбережения.
4. Укрепление национальной валюты.

Деноминация в России — что необходимо для ее проведения?

Для того чтобы проводить деноминацию , необходимо, чтобы было выполнено как минимум 2 условия:

1. В стране должна произойти гиперинфляция. То есть количество денег должно увеличиться настолько, чтобы ими стало неудобно пользоваться.
2. Кризис должен миновать. То есть экономическая ситуация в стране должна стабилизироваться, инфляция не должна превышать 12% и банки должны начать выдавать кредиты.

Только в этих условиях можно проводитьденоминацию . В противном случае она может негативно отразиться на экономике страны и психологии людей. Ведь если правительство проведет деноминацию в неудачное время, темпы инфляции могут вновь увеличиться и вновь привести к обесцениванию национальной валюты.

Когда же деноминация проводится вовремя, она не оказывает никакого негативного влияния на благосостояние населения — наоборот, только положительно сказывается на экономике страны и благосостоянии населения.

Как происходит деноминация?

Когда правительство принимает решение провести деноминацию , в назначенное время на рынок выбрасываются новые купюры и изымаются старые.

Этот процесс может производиться быстро, в течение нескольких недель — в этом случае за данный период все население должно успеть прийти в банк и обменять все свои наличные средства. Деньги на счетах заменяются автоматически.

Однако такой способ обмена денег, хоть и происходит быстро, довольно тяжело переносится большей частью населения. Поэтому чаще всего деноминация длится несколько лет. Например, во время последней деноминации указ об изменении номинальной стоимости денег был подписан в конце лета 1997 года, но старые и новые купюры одновременно находились в обращении на протяжении 5 лет. Один и тот же товар в магазине в этот период можно было купить, например, за 1000 старых рублей или за 1 новый. Зато население страны постепенно привыкало к новым деньгам.

Почему не было деноминации рубля в 2015-2016 годах?

В течение нескольких лет, начиная с 2014 года и по настоящее время, в прессе продолжает появляться информации о возможном проведенииденоминации . Стоимость рубля падает; монеты достоинством 1, 5 и 10 копеек уже практически не участвуют в обращении. Получается, что для деноминации были и есть все предпосылки, но нули на денежных купюрах все еще остаются. Почему же не была проведенаденоминация ?

Основная причина этого — невыполнение основного условия для ее проведения. Для того чтобы проводитьденоминацию, необходимо прежде стабилизировать экономику страны, однако ситуация с этим пока неясна. Проводить обмен денег в таких условиях невозможно, так как может получиться, что уже через несколько летденоминация снова потребуется. Да и гиперинфляции в России не было — и все люди надеются, что и не будет.

Еще одна причина, почему не былоденоминации в прошедшем и текущем годах, — это отсутствие у государства свободных денежных средств. Государству и так приходится нелегко, чтобы обеспечивать бюджетные сферы. А выпуск новых купюр — это дополнительные затраты, причем немалые. И проведение этого мероприятия могло бы серьезно подорвать экономику страны.

Ждать ли деноминацию в ближайшее время?

Несмотря на большое количество слухов о возможнойденоминации , вероятность ее проведения мала. В настоящий момент большое количество сделок производится по безналичным расчетам. Объем наличных средств с каждым годом уменьшается, все больше покупателей рассчитывается в магазинах и банках с помощью пластиковых карт. Многие имеют счета в электронных платежных системах («Вебмани», «Яндекс.Деньги» и т. п.). Получается, что увеличение расходов государства на обновление денежной массы не так уж велико и выпущенные купюры вполне справляются со своей задачей.

Кроме того, изменить количество нулей в счетах должны все банки, платежные системы и организации. Их же сегодня стало настолько много, что проконтролировать все практически невозможно. И если хоть одна финансовая компания не проведетденоминацию своих безналичных средств в назначенный день, может произойти экономический бум.

По этим причинамденоминации в 2015-2016 годах не было, и невелика вероятность того, что она произойдет в ближайшее время. Если инфляция не поменяет своих темпов и не превысит уровня 10% в год, то в ближайшие 50 лет вряд ли государство решится на такие действия.

В этой статье я рассмотрю, что такое деноминация денег , в чем ее суть, зачем она нужна, каковы ее причины и последствия. А также немного остановлюсь на том, как происходила деноминация рубля в России, и как будет происходить деноминация белорусского рубля в Беларуси с 1 июля 2016 года. Думаю, что всем будет полезно знать и понимать это для грамотного толкования и прогнозирования экономических процессов.

Суть деноминации.

Что такое деноминация? Это пропорциональное сокращение стоимости денежных знаков в государстве. При проведении деноминации денег старые денежные знаки, как правило, постепенно выводятся из обращения и заменяются новыми, меньшего номинала, но имеющими равнозначную стоимость.

Обычно при деноминации денег “убираются нули” – сокращение стоимости денежных знаков производится в количество раз, кратное 10.

Главной причиной деноминации всегда является предшествующая гиперинфляция, в ходе которой денежная единица государства существенно теряет свою стоимость. В результате получается, что все расчеты начинают проводиться огромными многозначными суммами, происходит большой рост денежной массы, приходится постоянно выпускать новые купюры все большего номинала, что очень неудобно. Чтобы упразднить данные проблемы и проводится деноминация денег.

Деноминация обычно является следствием мощного , который и вызывает такой сильный разгон . Однако, проведение деноминации именно в разгар кризиса и гиперинфляции нецелесообразно и бессмысленно: проводить ее имеет смысл только когда ситуация в экономике стабилизируется и уровень инфляции опустится до минимальных отметок.

Цели деноминации.

Рассмотрим основные цели деноминации денег: зачем она проводится?

1. Упрощение расчетов. Это самая главная цель деноминации, ведь рассчитываться в 100-1000 раз меньшими суммами гораздо проще и удобнее.
2. Сокращение государственных расходов на эмиссию. Чем выше номинал денег – тем больше их приходится печатать (причем, как более крупные, так и мелкие разменные купюры), что влечет за собой рост расходов на эмиссию. Проведение деноминации снимает эту проблему.
3. Выявление скрытых доходов. Тоже может являться одной из целей деноминации: когда люди начнут обменивать старые купюры на новые, выяснится, у кого их сколько.
4. Укрепление национальной валюты. Проведение деноминации денег также преследует цель укрепления курса нацвалюты в государстве, поскольку этот процесс повышает ее “обеспеченность” активами, изымает лишнюю денежную массу из оборота, тормозит инфляционные процессы.

Это все в теории, но на практике могут наблюдаться и обратные последствия деноминации, особенно, если она проводится неграмотно или в неподходящее время (например, во время сильной инфляции).

Кроме того, проведение деноминации всегда оказывает психологическое давление на людей: они боятся, что это “что-то плохое”, что их сбережения быстро обесценятся, и поэтому спешат их как можно быстрее потратить. Такое увеличение потребительского спроса, соответственно, стимулирует рост цен, и усиливает инфляцию, а та, в свою очередь, влияет и на девальвацию национальной валюты.

Деноминация денег, проведенная по всем правилам, с соблюдением экономических законов и норм, не оказывает негативных последствий для экономики государства, а наоборот, обеспечивает стабилизирующий эффект.

Деноминация в России и мире.

Многие наверное помнят деноминацию российского рубля в 1998 году, а я для начала хочу привести наиболее яркие примеры деноминаций из истории мировой экономики. Происходили они даже в странах, которые на текущий момент можно отнести к категории стран с высокоразвитой экономикой. Рассмотрим интересные примеры деноминации:

• Деноминация в Германии: в 1923 году рейхсмарки обменивались на новые марки с коэффициентом 10 12:1;
• Деноминация в Израиле: в 1985-86 годах старые шекели обменивались на новые с коэффициентом 1000:1, а чуть ранее – израильские лиры на шекели с коэффициентом 10:1;
• Деноминация в Польше: в 1985 году были выпущены новые злотые с применением коэффициента 10000:1;
• Деноминация в Турции: в 1995г. старые турецкие лиры менялись на новые из расчета 10 6:1;
• В Зимбабве за последнее десятилетие было 3 деноминации: в 2006г. – 1000:1, в 2008г. – 10 10:1, в 2009г. – 10 12:1;
• В СССР было 3 деноминации: в 1922г. – 10000:1, в 1947г. – 10:1, в 1961г. – 10:1;
• Деноминация в Украине: в 1996г. карбованцы менялись на гривны с коэффициентом 100000:1;
• За период после развала СССР деноминация денег была проведена в 9 бывших союзных республиках, в т.ч. в Латвии и Литве, которые позже вошли в зону евро.

Деноминация рубля в 1998г. в России.

В 1998г. в России рубли старого образца были обменены на рубли нового образца с коэффициентом 1000:1, при этом возможность обменять купюры была установлена до 2002 года, а позднее – продлена еще на год.

Деноминация рубля проводилась с 1 января 1998 года, но происходило это явно не вовремя – в период экономического спада и в преддверии кризиса, что привело к серьезным негативным последствиям: уже в сентябре этого же года в т.н. “черный вторник” уже новый рубль обесценился в 2 раза за 1 день.

Периодически поднимаются слухи о возможном проведении новой деноминации в России. Не знаю, на сколько это может соответствовать действительности, но на мой взгляд, в нынешних условиях проведение деноминации рубля абсолютно нецелесообразно, и ни к чему хорошему это не приведет.

Деноминация в Беларуси – 2016.

На сегодняшний день все внимание приковано к деноминации в Беларуси , которая начнется 1 июля 2016 года. Соответствующий указ президент страны подписал еще в ноябре 2015-го. Старые белорусские рубли будут меняться на новые с коэффициентом 10000:1, таким образом, нынешние банкноты самого низкого номинала 100 рублей будут заменены на монеты достоинством 1 копейка.

В обращение будут выпущены 7 банкнот номиналом от 5 до 500 рублей и 8 монет от 1 копейки до 2 рублей. Новые деньги будут ходить наряду со старыми, которые будут постепенно изыматься из обращения. А обменять старые денежные знаки на новые можно будет на протяжении последующих 3 лет: 2017, 2018 и 2019 года.

Теперь вы имеете определенное представление о том, что такое деноминация денег, для чего она проводится, какие цели преследует. Также я специально привел примеры, свидетельствующие о том, что деноминация проводилась и в достаточно высокоразвитых странах, в т.ч. и не так давно.

В заключение еще раз хочу подчеркнуть, что не стоит бояться проведения деноминации: это мера при грамотном подходе направлена на укрепление экономики, призвана обеспечить положительный, а не отрицательный эффект. Но паника среди населения, вызванная проведением деноминации, либо денежная деноминация, проведенная не вовремя, при этом могут привести к обратным последствиям.

На этом все. Повышайте свою финансовую грамотность вместе с сайтом ! Увидимся на страницах сайта!

С точки зрения гражданина, деноминация — это уменьшение количества нулей на купюрах, при одновременном пропорциональном уменьшении цифр на ценниках и сумм в зарплатной ведомости. Если простыми словами, то все становится дешевле в несколько раз, в зависимости от коэффициента обмена. Доходы граждан, аренда, кредиты, налоги также уменьшаются аналогичным образом.

Получали вы 500 000 в месяц, после реформы ваша зарплата составит, например — 50 тысяч. Стоила булка хлеба 300 — ее новая цена будет — 30 «новых» рублей. Синоним слова деноминация — переименование. Можно рассматривать проведение реформы, как замена действующих денежных купюр на другие, нового образца, на которые можно приобрести аналогичное количество товаров и услуг.

Строгое определение говорит, что деноминация – это денежная реформа, направленная на уменьшение нарицательной стоимости денежных знаков с целью упрощения расчётов, стабилизации валюты и замены купюр. Название валюты при этом обычно не меняется.

Когда и как государство проводит деноминацию валюты?

Деноминация производится после кризиса, когда обесценила национальную валюту в сотни или тысячи раз.

Основная предпосылка для проведения деноминации – объём денежной массы в стране становится трудноуправляемым. Объявление о проведении такой реформы служит сигналом, что кризисная ситуация стабилизировалась, инфляция уменьшена до приемлемых значений, экономика показывает рост.

В разные периоды процедуру деноминации проходили почти все страны мира.

Деноминация в СССР проводилась трижды – после установления Советской власти в 1922, восстановив экономику после Великой отечественной в 1947, и во время хрущёвских реформ в 1961 году.

После распада СССР среди стран Таможенного союза Казахстан, Армения и Киргизия деноминацию не проводили, Россия провела один раз, в 1998 году, а деноминация в Белоруссии проводилась трижды – в 1994, 2000 и 2016 годах.

Страна	Год реформы	Коэффициент	Пояснение
СССР	1922	10 000:1	10 тысяч старых рублей обменивались на один, нового образца
СССР	1947	10:1	Наличные купюры обменивались 10:1, монеты продолжили хождение, безналичные сбережения граждан и деньги на счетах предприятий обменивались с различными коэффициентами, в зависимости от суммы и принадлежности.
СССР	1961	10:1	10 рублей меняли на 1 нового образца
Россия	1998	1000:1	Тысячу рублей меняли на 1 рубль нового образца
Беларусь	1994	10:1	Купюры не заменялись, потому что номинал до реформы «мысленно» умножали на десять, а после реформы цены и зарплаты привели в соответствие номиналу денежных знаков.
Беларусь	2000	1000:1	Обоснование реформы — гиперинфляция обесценила белорусский рубль, в обороте находились купюры достоинством 5 миллионов рублей.
Беларусь	2016	10 000:1	В 2011 году инфляция достигла 108% и рубль снова обесценился в четыре раза. 10 тысяч старых рублей обменивали на 1 нового образца
Грузия	1995	1 000 000:1	Один миллион грузинских купонов обменивали на 1 лари
Украина	1996	100 000:1	100 тысяч купонов — карбованцев меняли на 1 гривну

Подготавливая и проводя реформу деноминации, государство объявляет коэффициент, на который будет изменён номинал купюр, и срок, в который она проводится. После объявленной даты старые купюры выходят из употребления.

О деноминации 1961 года снять очень хороший фильм «Менялы», о том как предприимчивые граждане могли заработать на предстоящей замене денег очень серьезные деньги. Рекомендую к просмотру.

Плюсы и минусы деноминации

Основную выгоду от реформы получает государство:

• уменьшаются затраты на печатание и обслуживание купюр;
• упрощаются расчёты;
• денежная единица стабилизируется;
• снижается инфляция.

Главный недостаток для государства заключается в потенциальном риске, что реформа не достигнет своей цели, если будет выбран неправильный момент для начала. Несвоевременная реформа может дать толчок инфляции и снова обесценить валюту. Эксперты советуют проводить деноминацию при снижении инфляции до 12%.

Население обычно относится к реформе с подозрением, ожидая уменьшение покупательной способности и потерю сбережений. Эти опасения часто сбываются.

Реформа в СССР 1961 года

Обесценившиеся купюры «сталинского образца» без ограничений меняли на новые денежные знаки, в соотношении 10:1, также в оборот выпустили монеты 50 копеек и 1 рубль.

Но при этой реформе рубль был обесценен, через уменьшение золотого содержания. Вместо ожидаемого эквивалента 2,22 грамма в рубле содержался эквивалент всего 0,98 грамма золота. Благодаря плановой экономике цены в государственных магазинах удалось удержать на заявленном уровне, но на колхозных рынках, где торговали частники, цена на продовольствие поднялась втрое. Издержки этой реформы удалось преодолеть только через несколько лет

Обмен денег в России 1998 года

В России деноминация проводилась с 1998 по 1999 год и по условиям обмена денежных знаков была наиболее благоприятной для населения.

Банкноты старого образца не обменивались в банках, а изымались из обращения через торговые организации и постепенно вытеснялись новыми купюрами и монетами. Денежные знаки старого образца, утратившие силу, но оставшиеся на руках после 1 января 1999 года, можно было свободно обменивать на новые купюры до 2002 года.

Деноминация в Беларуси 2016 года

После проведения реформы деноминации в Беларуси в 2016 году купюры старого образца находились в обращении до 1 января 2017 года параллельно с новыми, и были обязательны к приёму в качестве оплаты. После 1 января 2017 старые денежные знаки использовать нельзя, но можно обменять на новые в Национальном банке. После 2022 года обмен будет прекращён.

Риски и минимизация потерь при деноминации

Часть проблем населения при проведении реформы можно отнести к области психологии и общих настроений. Другие могут быть связаны с некоторыми техническими и организационными ошибками правительства, при программе замены денежных знаков.

1. Это панические слухи и опасения того, что государство не выполнит обещания и внезапно прекратит обмен старых купюр, или возникнут проблемы с оплатой, или в банках с получением наличных. Паникёры начинают избавляться от наличных, переводя их в товары или валюту, на какое-то время немного поднимая цены и курс.
2. В первые несколько дней возможна растерянность и возникают очереди в магазинах и банках.
3. Ещё одна психологическая проблема в том, что после огромных цифр, деноминированные ценники кажутся копеечными и потребитель покупает больше, чем раньше.
4. Торговые предприятия, уменьшая номинал цен, округляют их в большую сторону, и траты немного, но вырастают.
5. При проведении реформы надо быть готовым к тому, что из-за перенастройки программного обеспечения на сутки будут сбои в работе банков, при проведении платежей, при оплате мобильной связи, при оплате через Интернет и расчётах карточками.
6. Возможно, не во все банкоматы успеют завезти наличные нового образца.
7. Не будет лишней и проверка состояния карточного счёта или депозита после нормализации работы банков.
8. Эксперты сходятся во мнениях, что паниковать перед деноминацией нет оснований, но если есть намерение распределить риски, то можно вложиться в недвижимость или в пакет различных твёрдых валют.
9. Автомобиль является плохим вложением средств из-за быстрой потери стоимости, а золото имеет смысл приобретать только для длительного вложения, на годы или десятилетия.

Возможные изменения выплат по кредитам

Если перед деноминацией был взят кредит в национальной валюте, то никаких изменений после реформы в сторону удорожания обслуживания кредита не будет. Тело кредита и проценты деноминируют, и пропорции затрат не изменятся.

Если кредит взят в долларах или евро, то, возможно, обслуживание станет дороже. Зависит от курса деноминированной валюты, который установит национальный банк после реформы.

Перспективы новой деноминации в России

Скачок курса доллара в конце 2014 года и введённые рядом стран санкции против России вызвали волну панических слухов и прогнозов о грядущей гиперинфляции и новой деноминации рубля уже в 2015 году.

Хотя Президент России неоднократно заявлял, что деноминации рубля не будет, такая реформа не рассматривается и не готовится.

Для реформы нет оснований, о которых сказано в начале статьи – инфляция в 2016 году всего 5,4%, курс рубля к доллару стабилизировался, экономика показывает пока ещё небольшой, но рост, особенно в сельском хозяйстве, экспорт растёт, золотовалютные резервы растут, а внешний долг России уменьшается.

Поэтому на ближайшие несколько лет перспективы проведения деноминации почти нулевые.

Что должен знать инвестор о деноминации рубля

Деноминация рубля — что, где, когда

В 2015—2016 в России ходили упорные слухи о предстоящей деноминации рубля. Однако на сегодняшний день эта тема в российском руководстве (насколько можно судить из новостей) пока не обсуждается. Так откуда же появились эти слухи? Что такое деноминация, для чего она нужна и созрели ли в России условия для деноминации рубля?

Суть и задачи деноминации

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Деноминацией называется кратное изменение стоимости национальной валюты с одновременной заменой денежных знаков старого образца на новые. При этом часто сам по себе обмен сопровождается рядом дополнительных мероприятий конфискационного характера. Например:

• замораживание части накоплений путём ограничения максимальной суммы обмена;
• обмен только части денежных знаков при сохранении оборота остальных;
• требование подтверждения законности доходов в процессе обмена и др.

Остановимся более подробно на том, какие цели преследуются деноминацией и каковы условия её успешного проведения. Обычно принято считать, что основными целями являются:

• снижение затрат на изготовление, хранение и транспортировку наличных денег;
• упрощение наличных расчётов в торговле;
• повышение доверия к национальной валюте.

Первый пункт в списке задач — самый спорный. Даже в условиях серьёзной инфляции можно избежать кратного увеличения наличной денежной массы. Например, при помощи изъятия из обращения разменных монет и банкнот младших номиналов с параллельным округлением цен. Кстати, такой подход отчасти решает и вторую задачу: упрощение наличных расчётов.

Назрела ли деноминация в России

Несмотря на значительный рост цен в России, произошедший за 2014—2016 годы, наличная денежная масса по данным ЦБ РФ осталась без изменений и составляет на декабрь 2016 г. 8,5 трлн руб. Таким образом, «печатный станок» не включался и адаптация покупательной способности населения до сих пор происходила за счёт использования накопленных сбережений. Между тем, один из доводов в пользу деноминации — избыток денежной массы, когда в обращении остаются мелкие монеты, но одновременно выпускаются всё более крупные банкноты.

При таком положении с ценами творится полная неразбериха, страдает розничная торговля, на пересчёт кассовой выручки тратится значительное время. Предположим, цена товара составляет 53412 рублей. При этом реальная покупательная способность рубля такова, что нижнюю границу номинала денежных знаков можно ограничить, например, 100 рублями. Технически это проще, чем проводить дорогостоящее и далеко не однозначное по последствиям мероприятие, сопровождающееся слухами, спекуляциями и отчасти паникой среди населения. Очевидно, что принятие решения по деноминации хотя и сопровождается аргументацией «для всех», но мотивируется доводами для внутреннего пользования.

И вот тут как раз применяются разнообразные скрытые уловки центрального банка, направленные на конфискационное изъятие значительной части накоплений населения. Известно, что официальная статистика занятости очень плохо отражает реальную картину.

Например, по данным Федеральной службы государственной статистики (gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/wages/labour_force), на октябрь 2016 года в России насчитывалось 72,5 млн чел. работающих. Откуда взяты эти цифры? Простые расчёты показывают, что они получены как разность между численностью трудоспособного населения и официально зарегистрированных безработных. Однако, главный экономист российского отдела Всемирного банка Кристоф Рюль оценивает масштабы теневой экономики России как катастрофические: приблизительно 50% от ВВП на 2016 год.

По оценкам независимых экспертов, доля занятых в теневой экономике составляет не менее 20% от общей численности. Попытки даже приблизительно оценить объём денежных средств, фактически выведенных из-под контроля налоговой системы, терпят неудачу из-за отсутствия надёжной методики такой оценки.

Особенно обостряется проблема контроля над наличным денежным оборотом в периоды острых инфляционных кризисов, когда бизнес по максимуму применяет хитроумные схемы ухода от налогов. В такой ситуации государство оказывается перед сложным выбором.

С одной стороны, стабилизация финансовой системы требует наведения порядка и жёсткого контроля над денежным обращением. С другой стороны, такой контроль, заключающийся, помимо прочего, и в ужесточении фискальной политики, приводит к организованному противодействию на всех уровнях экономической иерархии. Растут объёмы криминальной обналички, усложняются схемы вывода межбанковских расчётов в офшорные зоны. В результате действия государства становятся хаотичными, непоследовательными и напоминают действия пожарной команды, не успевающей за распространением новых очагов возгорания.

В этом кроется одна из главных причин неудач деноминаций, проводимых в странах с развивающейся (правильнее назвать её нестабильной) экономикой. Как закономерный итог, оказывается не решённой и третья задача деноминации: повышение доверия к национальной валюте. Таким образом, основным условием успешности деноминации выступает достижение финансовой стабильности с применением комплекса мер:

• снижение ставки рефинансирования;
• либерализация налоговой системы;
• сокращение государственных расходов;
• усиление контроля за деятельностью банков;
• борьба с коррупцией в контролирующих органах;
• стимулирование производства.

Только такой комплексный подход позволяет добиться выхода из инфляционной спирали и начала экономического роста. Без этих условий любая деноминация превращается в банальное зачёркивание нулей, которые не замедлят вырасти снова. Но давайте предположим, что все условия соблюдены, экономика растет, и проведение деноминации стало возможным и целесообразным. Увы, даже в этом случае нас ждут неприятные сюрпризы. Их причина фундаментальна и заложена в самой природе чисел.

Законом № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» денежные реформы конфискационного типа не предусматриваются. Однако такой запрет не реализуем по чисто техническим причинам. Предположим, что действующий тариф на электроэнергию составляет 5 руб. 20 коп. за 1 квт/ч. Предположим далее, что планируется провести деноминацию из расчёта 100:1. Арифметически новый тариф на электроэнергию должен быть установлен из расчёта 5,2 коп. за 1 квт/ч. Однако, едва ли уже запланированные доходы монополистов будут урезаться с образованием «дыр». Поэтому с 100% — ной вероятностью новое значение тарифа будет округлено до целых значений в большую сторону. Значит, одним из последствий деноминации будет рост цен и снижение покупательной способности большей части населения.

В условиях, когда рост экономики лишь наметился и значительная доля населения находится на грани физического выживания, от руководства потребуется ряд мер по компенсации выпавших доходов малоимущих. Самый простой путь – сверстать бюджет с дефицитом, но тогда начинают создаваться условия для нового инфляционного витка. Значит, требуется глубокая реформа всей системы налогообложения и перенос её тяжести на высокооплачиваемые категории населения. Давайте честно ответим на вопрос: готова ли российская экономика, равно как и политическая система, в их текущем состоянии к успешной деноминации рубля? Сам вопрос представляется неуместным.

Примеры из истории

А теперь совершим краткий экскурс в прошлое и вспомним наиболее известные примеры как удачные, так и не очень, деноминаций в различных странах.

У всех на слуху удивительная по масштабам гиперинфляция доллара Зимбабве на рубеже XX и XXI веков. Цены удваивались ежедневно, и банкноты приходилось носить килограммами. Бумага, на которой печатались деньги, стоила дороже их номинала. Наконец, было принято решение о деноминации. 1 августа 2006 г. «новый» доллар сменил «старый» из расчёта 1 к 10 миллиардам. 21 августа того же года при очередной деноминации коэффициент обмена составил 1000.

2 февраля 2009 проведена третья деноминация, на этот раз триллион к одному. Таким образом, суммарный коэффициент обмена равнялся 10 септиллионам. Увы, даже такие меры оказались тщетными на фоне стремительно деградировавшей экономики и в апреле 2009 года в Зимбабве официально объявили мультивалютную систему. Формально национальный доллар сохранился как денежная единица, но он был вытеснен долларом США и евро. Экономика по-прежнему находится в удручающем состоянии, национальная валюта фактически уничтожена, но хотя бы проблема наличной денежной массы решена.

Ещё один пример рекордной деноминации. После окончания 2 мировой войны венгерская экономика находилась в состоянии полной разрухи, но правительство непрерывно «тушило пожар ассигнациями». Были периоды, когда суточный рост цен достигал 400%. Некоторое время, исчисляемое неделями, выпускалась банкнота с номиналом 10 миллионов адопенгё – 10 в 28 степени пенгё. Наконец, 1 августа 1946 года была проведена деноминация. Пенгё уступил место форинту, а коэффициент обмена составил 4*10 в 29 степени. Это была рекордная в мировой истории разовая деноминация, причём вполне успешная.

Деноминация в России

В СССР первая деноминация (1922—1924) проводилась поэтапно. Её первая фаза ознаменовалась началом обращения с 1 января 1922 года денежных знаков РСФСР нового образца. Бывшие до этого в обращении многочисленные выпуски денежных знаков (в том числе дореволюционные) обменивались в соотношении 10000:1. Тем не менее, условия для укрепления рубля этим созданы не были. В Совнаркоме велось обсуждение перехода к золотому стандарту с целью твёрдой привязки рубля к золоту.

Это частично было сделано уже в 1922 году, и новый бумажный червонец на 25% обеспечивался золотом. 24 октября декретом Совнаркома была объявлена вторая деноминация, по которой рубль образца 1923 года был приравнен к 100 рублям образца 1922 года. Наконец, третья деноминация весной 1924 года ознаменовалась выпуском серебряного рубля и золотого червонца, а денежные знаки образца 1923 года обменивались из расчёта 50 тысяч за новый рубль. Итогом этого затяжного и мучительного процесса стала значительная стабилизация рубля, а золотые червонцы стали свободно конвертируемой валютой. Увы, ненадолго. Постепенный отказ от золотых монет и изоляция советской экономики делали обменный курс рубля всё более условным.

В дальнейшем деноминации проводились в СССР ещё дважды: в 1947 и 1961 годах. Если в 1961 году проводилась классическая деноминация в пропорции 10 к 1 с перерасчётом зарплат, пенсий и цен, то в 1947 году всё было намного сложнее. В пропорции 10 к 1 обменивались только банкноты, но вклады в Сбербанке в зависимости от суммы подлежали дифференцированному перерасчёту в пределах от 1:1 до 2:1. Информацию о деталях мероприятия планировалось сохранить в тайне, однако, эти планы провалились, из-за чего население стало в панике снимать вклады и скупать товары. Монеты 1,3 и 5 копеек сохраняли свою покупательную способность, что побудило некоторых аферистов разменивать банкноты на мелочь, а потом менять её на банкноты нового образца.

Последняя деноминация в России была проведена в 1998 году на фоне последствий либерализации цен в 1992 году (ослабление рубля и кризис неплатежей). Она преследовала несколько целей:

• нанести удар по теневой экономике;
• ограничить объём денежной массы и установить над ней строгий контроль;
• прекратить бартерные расчёты между предприятиями.

Обмен проводился по курсу 1000 к 1. Одновременно в обращении оставались банкноты старого образца (они принимались с учётом курса обмена), окончательно изъять которые планировалось в 2002 году. На практике же они прекратили обращение ещё до конца 1999 года. Но вместе с этим не была решена главная проблема: параллельно с рублём в экономике имел хождение денежный суррогат – (ГКО). Нарастание , которую накачивали ГКО, привело к новому финансовому кризису и 17 августа 1998 года. После этого в течение короткого времени рубль обесценился в 4 раза, что нанесло тяжёлый удар по экономике и перечеркнуло положительный эффект от проведённой деноминации.

Деноминация – это лишь один из инструментов оздоровления экономики. Кроме психологических эффектов (восстановление доверия к национальной валюте, облегчение денежных расчётов) она помогает взять под контроль теневой сектор экономики и ужесточить налоговую дисциплину. Вместе с тем сама по себе деноминация лишена смысла без комплексной программы экономического роста, требующей политической воли и квалифицированной команды реформаторов. Совершенно ясно, что в нынешней России и близко нет подходящих условий, а слухи о грядущей деноминации могут быть обычным результатом растерянности в верхах.

Кстати, если среди читателей блога есть инвесторы из Белоруссии, прошу написать свой отзыв о проведенной деноминации белорусского рубля в 2016 году.

Всем профита!

Всего каких-то 20 лет назад наша страна пережила деноминацию национальной валюты. Если говорить об определении данного термина, то это означает, что денежные знаки претерпели изменения, а, точнее, в ходе денежной реформы 1998 года тысячи снова превратились в рубли. Это было связано с гиперинфляцией тех лет. Впрочем, разберемся во всем по порядку, а именно ответим на вопрос, как проходила деноминация рубля в 1998 году в России, что предшествовало данному событию, и какие последствия она имела.

Причины реформы

Наверное, в нашей стране нет ни одного человека, который не знал бы, в каком году была деноминация рубля в России. Это событие произошло в 1998 году в период экономического кризиса в России после распада Советского Союза. На тот момент правительство убеждало своих граждан, что изменения национальной валюты было проведено для упрощения системы расчетов, но, по мнению экономистов и историков, эта версия несостоятельна, а истинные причины находятся до сих пор под запретом разглашения.

Если говорить простыми словами, то деноминация национальной валюты – это снижение ее номинальной стоимости.
Для начала разберем версию деноминации с позиции экономической обстановки в стране. Наверняка многие помнят что, когда была деноминация рубля в России, наше государство переживало не лучшие времена, темпы инфляции стремительно набирали обороты, чтобы остановить процесс, нужно было проводить денежную реформу. То есть, это была вынужденная мера, и тому есть несколько причин:

1. Первая причина – после распада Советского Союза в нашей стране примерно 40% денежных средств были заработаны нелегально владельцами теневого бизнеса, то есть государственный бюджет недополучал налог, соответственно при смене валюты государство могло выявить нелегальные заработки, ведь при обмене старых денежных знаков на новые они бы обязательно всплыли.
2. Вторая версия денежной реформы заключается в том, что остановить рост инфляции можно, только если упростить систему расчета, а для этого нужно было убрать нули из существующих денежных знаков ведь многие, особенно нечестные предприниматели увеличивали цены на товары или услуги за счет округления суммы в свою пользу.
3. Еще одна версия деноминации – это желание правительства увеличить оборот денежных средств в стране ведь в период Советского Союза предприниматели практиковали бартерную систему расчета, после денежной реформы было разрешено использовать исключительно денежные средства.

А если обратиться к официальной версии данного события, то основной причиной деноминации национальной валюты было упрощение системы расчетов, ведь по мнению правительства, рассчитываться купюрами и монетами меньшего номинала будет намного проще, как для самих граждан, так и для предпринимателей. Кроме того, изменение денежных знаков России должно было привести к поднятию ее престижа по отношению к доллару, кстати, в период деноминация за обмен рубли на доллары взималась комиссия в размере 0,5%.

Как изменилась национальная валюта

Если еще остался человек, который не знает, сколько нулей убрали при деноминации в России в 1998 году, то их было 3. То есть, как преобразовались денежные знаки:

• 100000 – 100;
• 50000 – 50;
• 10000 – 10;
• 5000 – 5;
• 1000 – 1;
• 500 – 50 копеек.

Что самое примечательное, то дизайн бумажных купюр после денежной реформы практически не изменился, точнее, с внешнего вида банкноты только исчезли нули. На момент деноминации самой крупной купюрой было 500 рублей, исполненная на основании дизайна 500000 рублей выпущенных до 1998 года. Одна тысячная купюра в нашей стране появилась в обороте с 2001 года, а 5000, которая, на сегодняшний момент, является самой крупной лишь с 2006 года.

Процесс денежной реформы

Подготовка к денежной реформе началась примерно за 6 месяца до ее фактического наступления. Если быть точнее, то 4 августа 97 года прошлого века был подписан президентом Российской Федерации закон «Об изменение нарицательной стоимости российских денежных знаков и масштаба цен». Согласно данному положению процесс реализации данного закона был назначен на 1 января 1998 года.

Это означало, что закон должен был принят в исполнении Центральным банком России начиная с нового 1998 года. Суть закона в том, что все цены в России должны были быть уменьшены ровно в 1000 раз. Но для страны в целом выпуск новых денежных единиц единовременно – это очень затратное мероприятие, поэтому по закону было не запрещено использовать старые денежные знаки, до того момента, пока они полностью не выйдут из обращения. В то же время в обращении уже вышли новые купюры и монеты, а владельцы старых денег имели возможность их обменять. Хотя особой необходимости в этом пока не было.

В обращении, на тот год присутствовали и старые и новые деньги. Но Центральный Банк России для выплаты заработной платы, пенсий и прочих выплат использовали исключительно новые денежные знаки. Полностью переход на новые денежные знаки произошел лишь к концу 1998 года. То есть с начала нового года 1999, использовать их в качестве платежного инструмента было нельзя. Еще в течение 2 лет после денежной реформы купюры старого образца можно было обменять в банке на новые.

Обратить внимание, что 1,3% купюры старого образца до сих пор остается у населения, то есть они не были отменены, так или иначе, они являются частью российской истории и могут быть проданы нумизматам за хорошие деньги.

Последствия деноминации рубля

Несмотря на то что 90-е годы – это довольно сложный период для нашей страны, он имел место быть и является частью современной истории России. После проведения денежной реформы ситуации в стране действительно стала налаживаться. Особенно данные перемены порадовали бухгалтеров и прочих работников финансовой сферы, ведь, говоря простыми словами, считать мелкие деньги намного проще, чем крупные.

Еще одно большое преимущество событий тех лет в том, что как правительство нашей страны, так и простые граждане извлекли, наверняка, из него урок. Особенно это касается внутренней политики страны, ведь ни для кого не секрет что в настоящий момент мы переживаем также не лучшие времена, связанные с событиями на Украине, введенными санкциями со стороны Евросоюза и Соединенных Штатов Америки. Но будет ли деноминация национальной валюты в настоящие времена, это ведь вопрос, волнующий многих из нас? Ответ на него очевиден, вероятнее всего, нет. По той простой причине, что на протяжении долгих лет в бюджете нашей страны формируется стратегический запас денежных средств, которые помогут снизить уровень инфляции, если она перейдет допустимые пределы. Кроме того, Россия имеет партнерские отношения со многими странами, например, Китаем и Индией. А санкции, наоборот, благоприятно повлияли на внутреннюю экономику страны за счет импортозамещения.

Если подвести итог, то последняя деноминация в России была в 1998 году. Кстати, именно денежная реформа действительно позволила наладить внутреннюю экономику государства и улучшить материальное положение граждан, а также вывести из тени недобропорядочных предпринимателей. Для простых граждан деноминация национальной валюты – это не такое страшное событие, как кажется на первый взгляд. Это всего лишь мера по выводу государства из экономического кризиса.