Виды валют и валютных курсов. Виды и классификация валют. Классификация валютных курсов

Раздел II. Валютные системы

Тема ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

После изучения данной темы вы сможете получить представление:

· о структуре валютного рынка;

· о видах и основных характеристиках валютных систем;

· о цене валюты;

· об основных чертах российской валютной системы;

Основы валютного рынка

Классификация валют .

Функционирование денег в сфере международных экономических отношений, т. е. в обороте между государствами иностранными подданными, делает их мировыми деньгами.

Деньги, обслуживающие международные экономические отношения, называются валютой .

Основным свойством валюты является ее конвертируемость. Конвертируемость валюты проявляется в степени ее ликвидности, т. е. способности свободно обмениваться на товары или иные валюты.

В зависимости от целей группировки выделяют классификационные признаки и различают следующие виды валют:

1. по политическому статусу - национальные, иностранные, международные, региональные, интеграционных группировок;

2. по участию в формировании валютных запасов - резервные, прочие;

3. по режиму применения - свободно конвертируемые, частично конвертируемые, неконвертируемые;

4.по видам валютных операций - валюты цены контракта, платежа,кредита, взаимозачета (клиринга), векселя;

5. по форме расчетов - наличная, безналичная;

6. по принципам построения - «корзинная», моновалюта.

В чем позитивный смысл классификации? В целях характеристики валютных операций коммерческих банков различается наличная и безналичная валюта, валюты цены контракта, платежа, кредита, взаимозачета (клир векселя. В целях национального валютного регулирования и валютного контроля используются понятия «национальная валюта» и «иностранная валюта».

В соответствии с нормативными актами в состав волюты РФ включаются:

а) денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка сии, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличногоплатежа на территории страны, а также изымаемые либо изъятые из обращено подлежащие обмену указанные денежные, знаки;

б) средства на.банковских счетах и в банковских вкладах.

Иностранная валюта представляет собой:

а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

На основе обращения валюты формируются валютные отношения , складывающиеся в результате совершения валютных операций с валютными ценностями субъектами валютного рынка. Таким образом, для определения понятия «валютный рынок» необходимо разобраться в том, что представляют собой валютные ценности, валютные операции и кто их совершает.

Валютные ценности . Происходящая глобализация экономики оказывает своеобразное влияние на все формы общественного богатства. Выполнение высоколиквидными активами функции мировых денег превращает их в валютные ценности.

Представление о валютных ценностях носит исторический характер, т, е. изменяется с развитием мировой и национальных экономических систем. До недавнего времени в состав валютных ценностей включались драгоценные металлы (золото, серебро, платина, металлы платиновой группы), природные драгоценные камни (алмазы, рубины, изумруды, сапфиры, александриты, жемчуг),

В современных условиях к валютным ценностям отнесены: 1) иностранная валюта; 2) внешние ценные бумаги.

Иностранная валюта включает: а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки; б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

Российское законодательство в целях регулирования валютных операций и валютного контроля разделяет ценные бумаги на внутренние и внешние.

В состав внутренних ценных бумаг включены: а) эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации и выпуск которых зарегистрирован в Российской Федерации; б) иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение валюты Российской Федерации, выпущенные на территории Российской Федерации.

Внешние ценные бумаги - ценные бумаги, в том числе в бездокументарной форме, не относящиеся к внутренним ценным бумагам. Фактически речь идет о всем многообразии ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте (платежных документах, долговых и долевых, производных ценных бумагах).

Субъекты (участники) валютного рынка . С правовой точки зрения субъектов (участников) валютного рынка можно подразделить на резидентов и нерезидентов.

В России к резидентам относятся:

а) физические лица, являющиеся гражданами страны, за исключением тех граждан, которые признаны постоянно проживающими в иностранном государстве в соответствии с законодательством этого государства;

б) иностранные граждане и лица без гражданства постоянно проживающие в России на основании вида на жительство;

в) юридические лица, созданные в соответствии с российским законодательством находящиеся за пределами территории страны филиалы, представительства иные подразделения резидентов - юридических лиц, созданных в соответствии с законодательством;

д) дипломатические представительства, консульские учреждения России и иные официальные представительства, находящиеся за пределами территории страны, а также постоянные российские представительства при межгосударственных или межправительственных организациях;

е) Российская Федерация, субъекты Российской Федераций муниципальные образования.

К нерезидентам относятся:

а) физические лица, не являющиеся резидентами;

б) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством, иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории Российской Федерации;

в) организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории России; аккредитованные в России дипломатические представительства, консульские учреждения иностранных государств и постоянные представительства указанных государств при межгосударственных или межправительственных организациях;

д) межгосударственные и межправительственные организации их филиалы и постоянные представительства в России;

е) находящиеся на территории России филиалы, постоянные представительства и другие обособленные или самостоятельные структурные подразделения нерезидентов, юридических лиц и организаций, не являющихся юридическими лицами созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории России;

ж) лица, не указанные в составе резидентов.

Понятие валютных операций . Валютные операции - часть экономических операций. Под экономическими, операциями понимаются действие стоящие в выполнении таких задач, которые нацелены на получение дохода. Валютные операции в качестве экономических операций связаны с переходом прав собственности и иных прав на валютные ценности, ввозом/вывозом, в том числе пересылкой, валютных ценностей, осуществлением м народных расчетов, расчетов между резидентами и нерезидентами.

В соответствии с российским законодательством валютные операции представляют собой действия, включающие: а) приобретение резидентов у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа; б) приобретение резидентом у нерезидента нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидентов либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, же использование валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа; в) приобретение резидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа; г) ввоз на таможенную территорию Российской Федерации и вывоз с таможенной территории Российской Федерации валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг; д) перевод иностранной валюты, валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории Российской Федерации, на счет того же лица, открытый на территории Российской Федерации, и со счета, открытого на территории Российской Федерации, на счет того же лица, открытый за пределами территории Российской Федерации; е) перевод нерезидентом валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (с раздела счета), открытого на территории Российской Федерации, на счет (раздел счета) того же лица, открытый на территории Российской Федерации.

Валютные операции проводятся на основании валютных договоров. Валютным договором признается денежная сделка с валютой. Валютные договоры заключаются в соответствии с национальным валютным правом.

Валютный рынок и его функции . Валютные отношения, складывающиеся в результате совершения валютных операций с валютой и валютными ценностями субъектами валютного рынка, образуют валютный рынок,

В зависимости от содержания валютных операций на валютном рынке резиденты и нерезиденты могут предстать в качестве: 1) физических и юридических лиц, для которых конверсия является необходимой предварительной стадией для операций на товарных и финансовых рынках; 2) спекулянтов и арбитражеров, осуществляющих спекулятивные и арбитражные операции; 3) хеджеров, страхующих валютные риски; 4) лиц, специализирующихся на услугах по валютообменным операциям для всех остальных участников; 5) государственных (прежде всего, центральный банк и министерство финансов страны) и межгосударственных организаций, осуществляющих регулирование валютного рынка и поддержание стабильности валютно-финансовой системы (Международный валютный фонд, Всемирный банк и др.

Функции валютного рынка:

а) обслуживание международного оборота товаров, услуг, капитала;

б) формирование валютного курса под влиянием спроса и предложения

в) создание механизма защиты от валютных рисков;

г) выработка государством инструментов для целей денежно-кредитной политику;

д) диверсификация валютных резервов банков, предприятий, государства;

е) информирование о конъюнктуре мирового рынка.

Валютный рынок является экономическим основанием организации валютных систем,

Классификация валютных систем и их элементы

Понятие валютной системы . Валютная система - форма организации отношений валютного рынка. Оборот различных форм общественного 6щства на валютном рынке может быть разложен на две составляющие: 1)национальные экономические системы и 2) международные экономические отношения.

Валютные системы возникают и функционируют в зависимости от развития объективных (видов и форм денег) и субъективных (традиций, соглашений, договоров) факторов.

Классификация валютных систем . Классификация валютных сиси основывается на признаке уровня организации. Если валютная система построена в рамках отдельного государства, то говорят о национальной.валя ной системе, если в нее входит несколько стран, то ее определяют как международную валютную систему. Высший уровень организации валютной системы - мировой (рис. 1).

Рис. 1. Классификация валютных систем |

Развитая валютная система включает следующие основные элементы:

а) валютные средства, используемые как расчетно-платежные и/или счетные;

б) валютные рынки;

в) валютно-финансовые организации

г)режим определения валютного курса;

д) правила проведения расчетов в валюте;

е) условия валютных ограничений и механизм валютного регулирования и валютного контроля;

ж) Межгосударственные договоренности по валютно-финансовым вопросам.

Валютные средства, используемые как расчетно-платежные и/или счетные . Если подходить исторически можно выделить четыре основные формы международных расчетно-платежных и счетных средств: 1) свободно конвертируемые валюты; 2) международные денежные единицы; 3) международные учетные единицы; 4) монетарное золото.

Золото до Первой мировой войны было основным валютным материалом. Но со временем объем золотых запасов стал недостаточным для обеспечения международного расчетно-платежного механизма, само золото было тезаврировано в центральных банках ведущих стран мира, т. е. оно перестало выполнять свои мировые денежные функции, и его место заняли свободно конвертируемые валюты. Вместе с тем многие центральные банки все еще стремятся поддерживать определенный уровень золотого запаса.

Свободно конвертируемые волюты в настоящее время повсеместно используются в рамках валютных систем как общепризнанные средства платежа и расчетов.

Международные денежные единицы (МДЕ) выполняют отдельные функции денег. Для них характерно существование только в безналичной форме. Круг лиц, которые могут держать счета в них, ограничен, ограничен и характер их использования. Поэтому МДЕ называют квазивалютами. Примером МДЕ в рамках мировой валютной системы служат CRP (SDR от англ. Special Drawing Rights - специальные права заимствования) - искусственно созданные международные счетные и резервные средства, выпускаемые МВФ с 1 января 1970 г. СДР предназначены для уравновешивания сальдо платежных балансов, пополнения официальных валютных резервов и расчетов с МВФ. Участниками системы СДР могут быть только страны - члены МВФ. Более точный перевод, отражающий суть функционирования СДР, - специальные права истребования, списания денег с банковского счета, поскольку они эмитируются МВФ в виде кредитовых записей на специальных счетах пропорционально квотам стран-участниц. СДР функционируют только на межгосударственном уровне, не имеют собственной стоимости, реального обеспечения. Для определения цены СДР используется метод корзины четырех валют (USD, EUR, GBP, JPY).

Международные счетные единицы выполняют только функцию мера стоимости, используются для стоимостных сопоставлений, выражения совместного бюджета группы государств, определения сальдо межгосударственных требований и обязательств и др.

В рамках СЭВ счетной единицей выступал переводной рубль. В Европейском экономическом сообществе использовались счетные единицы: до марта 1975 г. EUA (European Unit Account), определявшаяся через золотой паритет (1 EUA = 0,889 г чистого золота), а затем до 1979 г. - UCE, рассчитываемая по методу корзины валют.

Международные резервы государства . Высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении Центрального банка и Минфина России, составляют международные резервы государства. Они используются для финансирования дефицита платежного баланса страны. Международные резервы складываются из:

а) монетарного золота;

в) резервной позиции в МВФ;

г) иностранной валюты

На основе накопленных международных резервов определяется международная ликвидность. Международной ликвидностью называется способность одной страны или группы стран обеспечить свои краткосрочные внешние обязательства общепризнанными платежными средствами; Официальные резервы страны находятся в оперативном управлении финансовых институтов государства и определяют безусловную ликвидность. Заемные средства образуют условную ликвидность, так как их величина связана с выполнением страной условий, оговоренных с кредиторами.

Государство может использовать и другие активы, которыми оно располагает (природные богатства, территорию, производственные объекты), выполнения своих обязательств.

На основе валютных средств, используемых как расчетно-платежные организуются валютные рынки. Самыми активными участниками валют рынков являются банки и валютные биржи.

Валютно-финансовые организации . Валютно-финансовые организации подразделяются на национальные и международные. Основными международными валютно-финансовыми организациями являются Международный валютный фонд (МВФ) и группа Мирового банка, включая Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Банк международных расчетов в г. Базель (Швейцария), а также региональные банки Европы, Азии, Африки и Латинской Америки. В связи с образованием Европейской валютной системы (ЕВС) в последние годы усилилась роль Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ).

Условия валютных ограничений и механизм валютного регулирования и валютного контроля . Органы валютного регулирования и контроля определяются межгосударственными соглашениями (для международных систем) либо законодательным путем (на национальном уровне),в МВС до 1944 г. не было постоянно действующего органа валютного регулирования и контроля, и проблемы функционирования системы решались на межгосударственных конференциях. С1945 г. действует Международный валютный фонд, который вырабатывает принципы международных валютно-кредитных отношений и следит за их соблюдением. На национальном уровне основным органом валютного регулирования и контроля, как правило, является центральный банк.

Деятельность в рамках валютных систем регулируется в зависимости от уровня их организации национальным законодательством, межгосударственными договоренностями по валютно-финансовым вопросам.


Похожая информация.


Международные расчётные или обменные операции предполага­ют обязательное сопоставление между собой цен (стоимостей) национальной и иностранной валют, поскольку за каждым покупа­емым или продаваемым товаром стоит цена, выраженная в деньгах. Это приводит к возникновению валютного курса и необходимости определения его уровня. Валютный курс необходим для взаимного обмена валютами при торговле товарами и услугами, а также при учёте взаимного движения капиталов и кредита. В частности, экспортер обменивает вырученную иностранную валюту на национальную, поскольку валюты других стран не могут обращать­ся в качестве законного платежного и покупательного средства на территории данного государства. В свою очередь, импортер обмени­вает национальную валюту на иностранную с целью оплаты товаров, купленных за рубежом. Должник приобретает иностранную валюту за национальную для погашения задолженности и выплаты процентов за иностранный кредит. Валютный курс необходим для сравнения цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в различных денежных единицах. Посредством валютного курса происходит периодическая переоценка счетов в иностранной валюте фирм и банков.

Валюта является денежной единицей, которая может выполнять функцию денег при обмене товарами. Это если говорить в более общем смысле. Если же в узком значении рассматривать данный вопрос, то валютой в этом случае будет называться определенный вид банкнот, который является участником международных экономических отношений. Виды валют достаточно многообразны.

Все о валютах

Существует большое количество видов, потому что наука старается все классифицировать для более удобного обращения со всеми понятиями, которые к ней относятся, и чтобы использовать эти знания на практике. Ведь понимание механизмов валютообразования и оборота невозможно рассматривать в отрыве от теории, частью которой является классификация.

Что такое валюта?

Как уже говорилось ранее, валюта - это то, чем рассчитываются участники экономического или торгового процесса. Каждая из них имеет свою ценность, которая определяет успешность экономики государства. Естественно, говорить о том, что только валюта это делает, не приходится. Но важно понимать, что все-таки именно значение курса валюты определяет успешность экономики на международной арене.

Связь уровня жизни с ценой валюты

Впрочем, далеко не всегда низкая стоимость какой-то валюты сказывается негативно на уровне жизни. Порой даже слишком дорогие валюты, такие как доллар, не помогают жить обычным людям. И на примере американского общества можно это увидеть. Да, там превалирует средний класс. Но это ничего не означает, так как такого финансового положения они достигают путем очень интенсивной работы.

В то же время взять такую известную нам страну, как Беларусь. Данное государство считается страной с достаточно высоким уровнем жизни на постсоветском пространстве. Но если посмотреть на курс белорусского рубля, то даже не скажешь, что с уровнем жизни у них особых проблем нет. Естественно, свои экономические проблемы имеют граждане любой страны. Но определяющим является не курс валюты или экономическое положение, а умение граждан адаптироваться даже к плохим условиям.

Функции валюты

Независимо от того, какие виды валют бывают, они выполняют следующие функции:

  • Валюта выполняет роль базы для масштаба цен. Что это означает? Дело в том, что нужно определить ценность каждого товара. Цена на него является величиной. Но как можно определить, какую цену необходимо ставить? Именно для этой цели используются валюты.
  • Законное средство платежа. Нет разницы, какие виды валют используются на территории государства, каждая из них является законным средством платежа. Как правило, цены в других валютах не указываются. Если же они ставятся на ценники, то выполняют скорее ориентировочную функцию, чем непосредственно рассчетную. Что касается иностранных валют, то государство может самостоятельно устанавливать степень оборота какой-то валюты в нем.
  • Средство обеспечения расчета между государствами. Благодаря пониманию ценности, которую имеет определенная валюта, становится понятно, по какой цене можно продавать импортные товары. Именно от экспорта каких-то товаров зависит его благополучие, так как обычно цены на импорт значительно выше. Соответственно, экспортирующей товар стране значительно легче стабилизировать экономику. При этом должен экспортироваться действительно ценный товар. Тогда не будет разницы, какие виды валют участвуют в обороте, так как экономика по-прежнему будет сильной.

Когда валюта может быть игроком?

Все предельно понятно, не так ли? Следует отметить, что если какая-то функция не выполняется, то валюта не может существовать в той форме, которой может. Она должна быть игроком не только на своем рынке, но и на внешем. Все-таки нередко внешнее определяет внутреннее. И залог успеха любой страны - это соответствие этих двух показателей. Потому что в Советском Союзе вид валюты рубль имел очень большую цену. Но экономика все равно была в стагнации, после чего совсем рухнула.

Классификация курсов валют

Курс валюты - это та цена, за которую ее можно купить на международной бирже. Естественно, нам нужно рассмотреть виды курсов валют. Это не типы валют по устойчивости курса, а совершенно отдельная классификация. С тем параметром все ясно: валюты бывают устойчивыми и неустойчивыми.

Первый тип - это экономически выгодная валюта, независимо от ее курса, так как стабильность порой лучше количественных показателей. Неустойчивая же валюта является достаточно плохим вариантом, который постоянно изменяется. Она может как резко вскочить вверх, так и ее котировки могут упасть вниз. И здесь никогда нельзя угадать, какой вариант сработает. С такими валютами не хотят работать банки. Да и людям как-то не хочется расплачиваться неустойчивыми валютами, отчего последние становятся еще слабее. Ведь от доверия населения также зависит валюта.

Виды валютных курсов

Теперь непосредственно перейдем к рассмотрению видов самих курсов. Данная класификация оторвана от самих валют. Рассматривается просто понятие курса и какими они бывают.

  1. Фиксированный валютный курс - это тот, который устанавливается непосредственно законодательно. Он не меняется в зависимости от того, как его хотят продавать. Это тот курс, который закладывается в бюджет страны и не меняется в течение определенного периода времени. Не просто так данный вид курса называется фиксированным.
  2. Плавающий валютный курс - это тот, который устанавливается непосредственно на валютной бирже. Для плавающего валютного курса характерна изменчивость. В России плавающий курс устанавливается Московской валютной биржей, которая находится непосредственно в подчинении Центрального Банка Российской Федерации.
  3. Кросс-курс. Это прямое отношение одной валюты к другой, исходя из третьей валюты. Например, на момент написания статьи кросс-курс для гривны и рубля составляет 1:3 на основе доллара. Такой курс также имеет свои плюсы. Так, можно узнать, какой курс на данный момент без фиксинга. Это операция, которая производится главным банком страны для коррекции курса валюты к доллару или к любой другой.
  4. Текущий курс - это то значение, которое используется в качестве цены на определенную валюту. Он держится два дня, после чего меняется. Впрочем, может и остаться на прежнем уровне. Раз на раз не приходится.

Для обычного человека понятна другая классификация. Это купля-продажа. Но здесь все понятно. Одна валюта покупается, а другая - продается. В обменниках нужно смотреть на курс покупки валюты. Продажа обычно осуществляется дешевле, хотя бывают и исключения. Вообще, то что продается или покупается - это очень относительно. Все зависит от того, какая точка отсчета используется.

Национальных валют бывает очень много. Некоторые страны отказались вводить собственные валюты в пользу международных. Они здесь рассматриваться не будут. Ведь международные валюты и так все знают. Одной из таких является евро, который является достаточно дорогой валютой. Но давайте более детально рассмотрим национальные валюты и какие они бывают.

  1. Рубль. Это валюта, которая активно используется на территории России и в тех странах или регионах, чей статус неопределен. Например, рубли используются на территориях ДНР или ЛНР, которые показывают свою лояльность к России, или власти, которые их захватили, хотя бы показывают это.
  2. Гривна. Это украинская валюта, которая была внедрена в 1996 году после окончания кризиса. Несмотря на то, что данная валюта стоила тогда целых полдоллара на тот момент, уровень жизни на данный момент в этой стране значительно лучше. Впрочем, курс сейчас уже менее радостный - 25 гривен к одному доллару. Хотя не сказать, что совсем все плохо. Как говорилось, успех экономики страны определяется не тем, какой там курс, а насколько умные там люди. К сожалению, не про всех можно так сказать. Но те, кто страдает по поводу курса и не хотят адаптироваться, чтобы обеспечить прежний уровень жизни, попросту неправы.
  3. Доллар. В принципе, данную валюту можно называть национальной, так как она используется в качестве рассчетной только на территории Соединенных Штатов. И данная страна является примером, когда высокий курс не улучшает уровень жизни обычных людей. Да, они там все ездят на машинах. Но это спровоцировало массовое ожирение. А о каком уровне жизни может идти речь, если огромное количество людей страдает от болезни, которая провоцирует инфаркты, инсульты и сахарный диабет?

Естественно, национальных валют значительно больше. Но данный список также достаточно хороший. Его ценность в том, что в первую очередь делается акцент на наших, родных валютах, которые всем понятны и на примере которых можно объяснить, что и как работает. Мы уже разобрали, что такое валюта - понятие и виды (частично). Теперь нам нужно подумать, какие бывают виды у валют, которые обмениваются.

Виды валюты в обменниках

Обмен - это продажа одной валюты и за эти деньги покупка другой. Все очень просто, данный механизм отработанный. Но какие бывают виды обменной валюты? Этот вопрос знают далеко не все. Что же, давайте устроим небольшой ликбез и поймем, какими бывают обменные валюты. Ведь ничто так не позволяет выучить какую-то тему, как классификация, верно?

Свободно конвертируемая

Вообще, виды валют по способу обмена могут быть разные. Какие именно? В частности, мы рассмотрим виды конвертируемости валюты, которые могут обмениваться (то есть, конвертироваться, данные слова являются синонимами) одна на другую. Первый тип - это свободно конвертируемая. Как правило, это валюты, которые не имеют достаточно высокого курса и не могут негативно сказаться на экономике страны. Ведь то, что покупается, становится дороже. Это понятно. Получается, что, если дать возможность свободно конвертировать доллар, то это может закончиться еще большим его укреплением, что может ухудшить экономику других стран.

Частично конвертируемая

Доллар является частично конвертируемой валютой по той причине, что данная валюта находится в цене, но при этом слишком активный ее оборот может привести к ухудшению состояния экономики определенной страны. В случае со странами с высоким курсом доллара это может закончиться очень печально. Чтобы этого не допустить, власти делают ограничения на определенные виды валютных операций. И с долларом это лучше всего показывается.

Неконвертируемая

Бывает такое, что какие-то страны вообще не дают использовать свои валюты в других странах. Это не совсем хорошо в нашем глобализованном обществе, но они делают именно так. Пример недалеко - Советский Союз. Там валюта была неконвертируемой, что негативно сказывалось на экономике этой страны. Именно поэтому рубль называли тогда деревянным. Скорее всего, такое может иметь место и сейчас, хотя в данный момент с этим лучше. Достаточно большое количество людей спокойно идут и обменивают свои рубли на доллары, и у всех достаточно неплохо получается.

Операции с валютой

Виды операций с валютой - также достаточно важная тема для обсуждения в конце данной статьи. Всего выделяют два вида возможных операций:

  • Конверсия, то есть обмен. Это особенно касается такой темы, как виды операций с иностранной валютой. Обмен является основным средством, с помощью которого можно обеспечить ценность валюты. Та цена, по которой ее готовы обменять, значит очень многое. В данном аспекте российский рубль является не очень хорошим примером, так как, чтобы купить доллар, нужно выложить почти, а в некоторых обменнинках и больше 70 рублей. Это достаточно высокая цена. Даже украинцы готовы выложить за доллар в три раза меньше. Хотя они совсем рядом с Россией находятся.
  • Кредиты. Вот что еще любят делать с валютой. Виды и классификация валют не имеет значения при кредите. Ну, почти. На самом же деле, какая-то роль имеется, но достаточно незначительная. Ведь кредиты можно оформить в разных странах и между разными государствами в самых разнообразных валютах. Но основных только три: национальная, доллар и евро.
  • Расчет. Данный пункт также имеет значение. Ведь это основная операция, которую совершаем мы с вами.

Мы разобрались в том, какие виды валют бывают и что нужно знать про курсы валют и виды операций, которые можно совершить. Эта информация может использоваться вами как для общего образования, так и для обеспечения нормального устроя жизни. Здесь есть один совет, который вы могли уловить. Он очень полезный и конструктивный.

Под операциями с валютой понимают переход права собственности на любые валютные ценности. Это не только валюта в нашем привычном понимании – то есть иностранные денежные знаки. Под определение «валютные ценности» подпадают ценные бумаги, номинированные в валюте и драгоценные металлы в слитках. В 2011 году был принят Закон № 409-ФЗ, согласно положеням которого к валютным операциям причислен ввоз в страну и вывоз из РФ капитала в рублях РФ и ценных бумаг в рублях РФ.

Законодательная база

Основной закон, регламентирующий совершение валютных операций в Российской Федерации - № 173-ФЗ, действует с 2003 года. В частности, в нём определена классификация валютных операций. Кроме этого Закона, действуют нормативно-правовые акты Центробанка и Правительства РФ, международные соглашения нашего государства и Закон о валютном госрегулировании и контроле.

Классификация валютных операций по критерию срока выполнения

1. Капитальные – долгосрочные инвестиции и кредиты, расчёты, обязательства по которым превышают срок в 180 дней. Сюда относят инвестиции в основной капитал и портфельные инвестиции, отсрочки по экспортно-импортным обязательствам на срок более 180 дней.

2. Текущие – ограничены сроком в 180 дней для окончательного расчёта по обязательствам.

3. Кассовые и срочные – сделки закрываются в срок не более 2 суток.

По типу субъектов операций

1. Операции, совершаемые резидентами РФ.

2. Операции, в которых задействованы нерезиденты.

По назначению

1. Валютные операции, совершаемые в собственных интересах (арбитражные).

2. Производимые в интересах клиентов или третьих лиц (клиентские).

По типу валютных ценностей, используемых при сделках

1. Операции с валютой и ценными бумагами, номинированными в валюте.

2. Операции с драгоценными металлами и самоцветами.

3. Операции с рублями РФ между резидентами и между нерезидентами.

По типу сделки

1. Конверсионные – сделки по обмену (покупке и продаже) наличной и безналичной иностранной валюты или нескольких валют на другие. Осуществляются как за счёт и по поручению клиента, так и самостоятельно банковскими учреждениями. В разряд конверсионных сделок включаются такие виды операций, как форвард, своп, спот и валютный арбитраж. Торговля валютой на известном рынке Форекс относится к конверсионным сделкам.

2. Депозитные – операции по привлечению во вклады средств в иностранной валюты от клиентов, как физических так и юридических лиц и других банков. Классификация валютных операций относит к этому типу сделок кредитование физических и юридических лиц в иностранной валюте, кредитование на межбанке.

По характеру сделки

1. Обслуживание счетов клиентов, открытых в иностранной валюте. Включает начисление процентов, предоставление овердрафта, исполнение поручений клиента и контроль за движением средств.

2. В целях обеспечения импортно-экспортных операций клиентов.

3. Для осуществления международного кредитования.

4. Для обеспечения торговли иностранной валютой на территории РФ.

5. Накопление инвалюты в российской экономике.

6. Корреспондентские связи с банковскими учреждениями на территории РФ и за рубежом.

7. Неторговые операции с валютой: выпуск дебетовых и кредитных карточек (включая их обслуживание), работа с наличной валютой, инкассо, выставление и оплата аккредитивов, работа с дорожными чеками.

Валютные операции на территории России контролируются Центральным Банком России, Министерством Финансов, и уполномоченными банками, фискальными органами. Статья 3 Закона 173-ФЗ устанавливает единую политику государства в области контроля валютных операций и невмешательство госорганов в эту сферу финансового рынка без достаточных на то оснований.

  • 1. По отношению к государству-эмитенту:
    • · национальная.
    • · иностранная.
    • · коллективная (например, СДР, ранее существовавшая ЭКЮ, сейчас - евро).

Специальные права заимствования (англ. Special Drawing Rights, SDR, SDRs) - искусственное резервное и платёжное средство, эмитируемое Международным валютным фондом (МВФ). Имеет только безналичную форму в виде записей на банковских счетах, банкноты не выпускались.

Не является ни валютой, ни долговым обязательством. Имеет ограниченную сферу применения, обращается только внутри МВФ. Используется для регулирования сальдо платёжных балансов, пополнения резервов, расчётов по кредитам МВФ.

Это платёжное средство было создано МВФ в 1969 году как дополнение к существующим резервным активам стран-членов. Основная цель создания: преодоление парадокса Триффина в рамках Бреттон-Вудской валютной системы - противоречия между международным характером использования и национальной природой валют.

Курс SDR публикуется ежедневно и определяется на основе долларовой стоимости корзины из четырех ведущих валют: доллар США, евро, иена и фунт стерлингов.

До введения евро курс был привязан к корзине из пяти валют: доллара США, немецкой марки, французского франка, иены и фунта стерлингов. Вес валют в корзине пересматривается каждые пять лет.

Процентная ставка SDR пересматривается еженедельно. Она базируется на средневзвешенной величине процентных ставок на краткосрочные займы на денежных рынках валютной корзины SDR.

ЭКЮ (ECU) - валютная единица, использовавшаяся в европейской валютной системе ЕЭС и ЕС в 1979-1998 годах. Название ЭКЮ происходит от англ. European Currency Unit (Европейская валютная единица), а также от названия французских монет экю (фр. ecu). Символ (Unicode: U+20A0 EURO-CURRENCY SIGN) - стилизованное изображение аббревиатуры EC от французского Communaute europeenne. 1 января 1999 года ЭКЮ было заменено на евро по курсу 1:1.

Соотношение ЭКЮ с валютами других стран определялось исходя из того, что ЭКЮ служило обобщённым представителем корзины валют стран, входивших тогда в европейскую валютную систему. Экю было введено только в безналичный расчет. Тем не менее, для частного сектора в некоторых странах ЭКЮ выпускались в виде монет, облигаций и государственных займов.

ЭКЮ во многом имело характеристики настоящей валюты:

  • · явилось полноценным эталоном меры.
  • · являлось счетной единицей для всего, что касается ЕВС, а также для экономической и финансовой деятельности, и учета в Сообществе.
  • · являлось резервным стоимостным активом.
  • · выпускалось под обеспечение валютных резервов и являлось объектом выплаты процентов.
  • · являлось средством расчетов в операциях между центральными банками стран-членов ЕВС.

Евро (знак валюты - €, банковский код: EUR) - официальная валюта в 16 странах «еврозоны» (Австрии, Бельгии, Германии, Греции, Ирландии, Испании, Италии, Кипра, Люксембурга, Мальты, Нидерландов, Португалии, Словакии, Словении, Финляндии, Франции). Также валюта используется ещё в 9 государствах, 7 из которых - европейские.

Таким образом, евро - это единая валюта для более чем 320 миллионов европейцев, а вместе с территориями неофициального обращения - для 500 миллионов человек. В декабре 2006 года в наличном обращении было 610 млрд евро, что делало эту валюту обладателем самой высокой суммарной стоимости наличных, циркулирующих во всем мире, опережая по этому показателю доллар США.

Евро был представлен мировым финансовым рынкам в качестве расчётной валюты в 1999 году, а 1 января 2002 года были введены в наличное обращение банкноты и монеты. Евро заменил европейскую валютную единицу (ЭКЮ), которая использовалась в европейской валютной системе с 1979 по 1998 год, в соотношении 1:1.

Евро управляется и администрируется Европейским центральным банком (ЕЦБ), находящимся во Франкфурте, и Европейской системой центральных банков (ЕСЦБ), которая состоит из центральных банков стран-членов еврозоны. ЕЦБ является независимым центральным банком, и ему принадлежит исключительное право определять монетарную политику в еврозоне. ЕСЦБ занимается печатанием банкнот и чеканкой монет, распределением наличных денег по странам еврозоны, а также обеспечивает функционирование платежных систем в еврозоне.

Все члены Европейского союза имеют право войти в еврозону, если они удовлетворяют определённым требованиям к кредитно-денежной политике, а для всех новых членов Европейского союза обязательство рано или поздно перейти на евро является непременным условием вступления в союз.

  • 1. По возможности обмена на другую валюту:

Свободно конвертируемая валюта (англ. Freely convertible currency) - это валюта, для которой отсутствуют ограничения по платежам в данной валюте.

Валюта страны является свободно конвертируемой, если правительство разрешает покупать любое количество иностранной валюты за валюту данной страны как иностранцам, так и собственным гражданам.

Однако часто под термином «свободно конвертируемая валюта» подразумевается валюта, принятая для расчётов в международной межбанковской системе CLS.

Таких валют на 27 мая 2008 года семнадцать, и это: Евро, Доллар США, Британский фунт, Японская иена, Канадский доллар, Австралийский доллар, Гонконгский доллар, Южнокорейская вона, Шведская крона, Датская крона, Норвежская крона, Сингапурский дола Новозеландский доллар, Южноафриканский ранд, Швейцарский франк, Израильский новый шекель (с 27 мая 2008 года), Мексиканский песо (с 27 мая 2008 года).

Внесение валюты в список CLS позволит как частным лицам, так и предприятиям производить международные расчеты в своей валюте, минуя перерасчёт в доллары или другую конвертируемую валюту.

Частично конвертируемая валюта - национальная валюта стран, в которых применяются валютное ограничения для резидентов и по отдельным видам обменных операций. Обычно частично конвертируемая валюта обменивается только на некоторые иностранные валюты и функционирует как средство платежа по отдельным видам международного платежного оборота.

Неконвертируемая валюта - национальная валюта, функционирующая только в пределах одной страны и не обмениваемая на валюты других стран. Обусловливается: замкнутостью экономической системы, низким уровнем развития экономики, недоверием международных партнеров и финансовых организаций к устойчивости валюты какой-либо страны.

  • 2. По соотношению валютных курсов:
    • · сильная / твёрдая (то есть устойчивая к своему номиналу и к курсам других валют)
    • · слабая / мягкая

Твердая валюта - устойчивая валюта со стабильным курсом, в отношении которой в обозримом будущем обесценивание не ожидается. Обычно твердая валюта - национальная валюта экономически и политически устойчивых стран.

Мягкая валюта - валюта, неустойчивая по отношению к собственному номиналу и к курсам других валют. Обычно мягкая валюта - национальная валюта страны, имеющей слабый платежный баланс.

  • 3. По степени использования:
    • · резервная валюта - иностранная валюта, в которой центральные банки государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям
    • · ведущие мировые валюты - семь основных валют, обладающих полной конвертируемостью и наиболее часто используемых в международных расчетах. (Доллар США, Евро, Швейцарский франк, Фунт Стерлингов, Японская иена, Канадский доллар, Австралийский доллар).
  • 4. По функциональной роли валюты:

При осуществлении валютных операций (внешнеторговые контракты, валютные кредиты, купля-продажа валюты, обязательства, двухсторонние расчеты между странами - клиринг и др.) возникла необходимость выделения определенных терминов, характеризующих положение и функциональную роль той или иной валюты, используемой в этих операциях. С этой точки зрения, в валютных отношениях используют следующие термины:

  • · валюта цены.
  • · валюта платежа.
  • · валюта кредита.
  • · валюта погашения кредита.
  • · валюта векселя.
  • · валюта клиринга и др.

Валюта цены (также называется валютой сделки) - это одно из условий, наряду с валютой платежа, которые обычно согласовываются между экспортером и импортером и фиксируются во внешнеторговом контракте и обозначает денежную единицу, в которой выражена цена товара во внешнеторговом контракте или устанавливается сумма предоставленного международного кредита. Валютой цены может быть валюта экспортера или импортера, кредитора или заемщика, а также валюта третьих стран или какая-либо международная счетная единица (СДР, евро). Как правило, в качестве валюты цены в международных контрактах с организациями и фирмами зарубежных стран используют обычно 6-8 конвертируемых валют (чаще всего Доллар США и Евро, Фунт Стерлингов, Австралийский доллар, Канадский доллар, Швейцарский франк, Японскую иену и др.). Соглашение о валюте цены контракта осуществляется с целью страхования риска изменения курса валюты платежа.

Валюта платежа - это валюта, в которой происходит фактическая оплата товара во внешнеторговой сделке или погашение международного кредита. В этом качестве может выступать любая валюта, согласованная между контрагентами.

При расчетах в свободно конвертируемой валюте в торгово-экономических отношениях с развитыми западными странами, как правило, применяются национальные валюты этих стран. В торговле между развивающимися странами используются валюты развитых стран.

Валюта платежа может совпадать с валютой сделки, но может и отличаться от последней. В последнем случае в контракте предусматривается порядок определения курса пересчета валюты сделки в валюту платежа, указывая при этом:

  • 1) дату пересчета (на день платежа или на день, предшествующий дню платежа)
  • 2) валютный рынок, котировки которого принимаются за основу
  • 3) обычно средний курс между курсами продавца и покупателя (или один из них)

Валюта кредита - валюта, согласованная и установленная партнерами по кредитному договору. Валюта кредита может не совпадать с валютой погашения кредита. При их определении имеют большое значение принятая практика расчетов, позиции контрагентов на данном валютном рынке, их отношения с кредитными учреждениями, а также согласованная валюта кредита. При несовпадении валюты кредита и валюты платежа в кредитном договоре также предусматривается порядок пересчета одной валюты в другую.

При кредитовании в слабой валюте риск обесценивания задолженности несет кредитор. При кредитовании в сильной валюте рискует заемщик.

Валюта кредита указывает денежную единицу, в которой предоставляются экспортные кредиты. Как правило, они предоставляются в национальных валютах экспортера или импортера, однако в последние годы кредиты стали предоставляться и в валютах третьих стран. В конечном счете выбор валюты кредита по экспортно-импортным операциям является предметом переговоров. Состояние валюты кредита оказывает непосредственное влияние на уровень процентных ставок по кредитам и на стоимости сделки.

Валюта крилинга - согласованная валюта клиринговых расчетов между странами, заключившими соглашение, в рамках которого предусмотрено сбалансирование взаимного товарооборота в стоимостном выражении. Клиринговая валюта функционирует только в безналичном виде, ее источником является взаимное кредитование поставок странами-участниками платежного соглашения.

Система валютного клиринга предусматривает наличие ряда обязательных элементов, оговариваемых в межправительственных соглашениях: систему клиринговых счетов, объем клиринга, валюту клиринга, систему выравнивания платежей, схему окончательного погашения задолженности по истечению срока межгосударственного клирингового соглашения с переходом к расчетам в свободно конвертируемой валюте.

Валюта векселя - денежная единица, в которой выставлен вексель. Векселя, циркулирующие во внутреннем обороте развитых стран, выставляются обычно в валюте данной страны, а в международном обороте - в валюте страны-должника, либо страны-кредитора, или третьей страны.

Вексель (от нем. Wechsel) - строго установленная форма, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель), либо предложение иному указанному в векселе плательщику (переводный вексель) уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму в конкретном месте. Вексель может быть ордерным (на предъявителя) или именным. В обоих случаях передача прав по векселю происходит путём совершения специальной надписи - индоссамента, хотя для передачи ордерного векселя индоссамент не обязателен. Это существенно отличает вексель от передачи прав требования по цессии. Индоссамент может быть бланковым (без указания лица, которому передан вексель) или именным (с указанием лица, которому должно быть произведено исполнение). Лицо, передавшее вексель посредством индоссамента, несёт ответственность перед последующими векселедержателями наравне с векселедателе.