Прямые инвестиции это осуществление вложений в производство какого-либо товара и в его реализацию. Также прямыми инвестициями являются покупка доли другой компании ( в уставный капитал, ценные бумаги) для управления её.
Более подробный ответ на вопрос — Что такое прямые инвестиции ?
Прямые инвестиции в России
И наращивание их доли в экономике являются одним из флагманов её развития.
На сегодняшний день прямые вложения востребованы и с каждым годом показывают стабильный рост и увеличение объемов.
C помощью данного финансового инструмента множество инвесторов имеют возможность объединить их капитал для осуществления совместных инвестиций в выбранный ими объект. Вложения такого рода способны значительно понизить инвестиционные риска, а значит увеличить вероятность благоприятного финансового результата.
Это форма участие иностранного капитала в проектах разного рода на территории страны резидента. Вложения такого рода обладают специфическим особенностями и регулируются законодательством страны резидента.
Это способ участия зарубежного капитала в различных инвестиционных проектах на территории конкретной страны.
Итак, рассмотрим основные виды прямых инвестиций .
Виды прямых инвестиций. Банковские вклады/депозиты
На сегодняшний день много видов прямых инвестиций, которые предлагают коммерческие банки физическим лицам, один из этих видов — Банковский вклад. Вклады принимаются как в рублях, так и в иностранной валюте, сроки вложения варьируются от месяца до 5-10 лет. От этих параметров, в первую очередь, и зависит величина дохода, то есть, процентная ставка по депозиту. По рублевым вкладам доходность выше, чем по вкладам в валюте.
Реальная доходность от ваших прямых инвестиций в виде банковского вклада будет рассчитываться как разность между объявленной (номинальной) процентной ставкой и уровнем инфляции. Например, если вы кладете деньги на рублевый депозит под 7% на год, а уровень инфляции за этот год «съест» 5%, то реально вы заработаете только 2% от вашей суммы вклада. Кроме того, при выборе банка и конкретного вида вклада стоит также обратить внимание на следующие условия в договоре:
- комиссии за открытие и использование банковского счета
- вид применяемой процентной ставки (фиксированная или плавающая)
- срок капитализации процентов, возможность пополнения и досрочного снятия средств с депозита.
Только при ознакомлении с этими условиями можно делать выводы о реальной доходности того или иного вклада.
Таким образом, большого дохода от прямых инвестиций в виде банковских вкладов не стоит ожидать. Однако, с главной задачей – сохранить сбережения – банки как правило справляются, если выбирать банки с надежной репутацией и депозиты, предлагающие ставки выше ожидаемого годового уровня инфляции.
Прямые инвестиции. ПИФы
Другой вид прямых инвестиций это ПИФ-ы. Паевый инвестиционный фонд – это, по сути, такой вид вложения средств, при котором в один фонд аккумулируются средства отдельных вкладчиков (физических и юридических лиц), которые затем используются управляющей компанией для биржевых операций. Управляющая компания, в которой работают опытные участники фондового рынка (брокеры) проводит прямые инвестиции деньгами вкладчиков в ценные бумаги (акции, облигации). Полученная прибыль распределяется между пайщиками в зависимости от размера вклада.
Прибыль отдельных ПИФ-ов в разные периоды может значительно варьироваться, достигая иногда 50-100% уровня доходности (то есть ваши сбережения могут вырасти в 1,5-2 раза), но при этом никто не даст вам гарантии на получение дохода от вложения средств. Доходность напрямую будет зависеть от правильности решений, принимаемых брокерами управляемой компании, и конъюнктуры, которая складывается на фондовом рынке.
Выбор паевого фонда – это всегда индивидуальное решение. Существуют фонды, давно осуществляющие свою деятельность, а потому считающиеся более стабильными, но зато и менее доходными. Можно также отдать деньги в распоряжение менее известного фонда, который за текущий период показывает очень высокую доходность, но продолжение такой тенденции очень сложно спрогнозировать. Вы можете как значительно приумножить свой капитал, так и остаться ни с чем.
В отношении ПИФ-ов стоит также иметь в виду, что забрать свои средства из фонда, если вам срочно понадобятся наличные, вы сможете только в соответствии с регламентированной процедурой (лучше ознакомиться с ее условиями заранее), которая как правило, может занимать значительное время (до 7-10 дней).
Таким образом, по сравнению с банковскими вкладами, прямые инвестиции в виде ПИФ-ов потенциально более доходны (доходность может превышать ставки по депозитам в несколько раз), но и гораздо более рискованны. Для уменьшения рискованности можно порекомендовать вкладывать свои средства в несколько ПИФ-ов одновременно.
Виды прямого инвестирования. Покупка золота и других драгоценных металлов
В виде покупки «несгораемых» денег или золотых слитков либо других драгоценных металлов является ещё одним вариантов вложения ваших средств. Как и у всех других, у него есть свои плюсы и минусы.
Достоинства такого вложения кажутся очевидными: валюты приходят друг другу на смену, а золото и прямые инвестиции в него всегда остаются в цене.
Драгоценные металлы являются «реальными» активами, которые менее других форм вложения денежных средств подвержены воздействию финансовых кризисов, инфляции и так далее. Однако, здесь также есть свои нюансы и недостатки.
- Во-первых, изменение мировых валютных котировок, экономическая и политическая ситуация в стране могут быть причинами порой значительных колебаний стоимости драгоценных металлов, а потому даже «несгораемое» золото не может дать вам 100%-ю гарантию сохранения ваших сбережений,но тут же стоит оговориться, золото растет уже 20 лет к ряду.
- Во-вторых, при покупке золотых слитков в банке вы будете обязаны, согласно действующему законодательству, заплатить НДС в размере 18% от его стоимости. Если в последующем вам понадобится конвертировать это золото в наличные деньги, то эту сумму вы потеряете, так как банк вам эту сумму не вернет, а скупка золота специализированными организациями (ломбардами, ювелирными мастерскими) будет происходить по цене золотого лома.
Если же вы все-таки предпочтете именно этот способ прямых инвестиций, то можно порекомендовать обратить внимание на покупку коллекционных золотых монет, которые выпускаются ограниченным тиражом и имеют художественную ценность. Стоимость таких монет со временем обычно только растет, да и 18% НДС вы при их покупке не потеряете.
У словосочетания "частные инвестиции" есть несколько современных трактовок. Какие-то из них встречаются чаще, какие-то – реже. Поговорим о трактовках, плюсах и минусах частного капиталовложения и альтернативных им инвестиционных инструментах.
1 Частные капиталовложения – расшифруем понятие
Как уже говорилось выше, существует два основных определения формулировки "частные инвестиции":
- Прямое капиталовложение в действующий бизнес для извлечения прибыли. Капитал не размещается на фондовом рынке.
- Инвестиции, совершаемые одним человеком или группой заинтересованных лиц с целью извлечения прибыли.
В свою очередь прямые капиталовложения также принято разделять на два основных типа. Нижеперечисленными терминами оперирует наука экономика, и уже достаточно давно. В России наиболее распространены два типа частных инвестиций: венчурные инвестиции, финансируемый выкуп.
В первом случае мы говорим о потенциально высокодоходных предприятиях, которым нужен заемный капитал для быстрого старта. В русском языке появилось новое слово "стартап" (англ. start up), что означает "начальный капитал". Обычно венчурные инвестиции совершаются для поддержки бизнес-проектов с низкими амортизационными затратами. Типичными областями приложения капиталов можно считать разработку программного обеспечения, биологические изыскания.
Финансируемый выкуп – это форма размещения капитала путем выкупа части управляющих акций компании или пая в ней. Чаще всего предприятия привлекают деньги извне при расширении, заемные средства всегда дешевле собственного капитала, а потому заинтересованных в частных инвестициях компаний в России хватает. Если говорить о частных инвестициях, как о капиталовложениях от групп лиц или отдельных граждан, то количество доступных им инвестиционных инструментов не ограничено и определяется лишь объемом капитала.
2 Венчурные инвестиции – зачем они нужны?
Крупный бизнес всегда ищет новые возможности для размещения собственных капиталов. Иногда наиболее выигрышной стратегией является вложение средств в новое предприятие, обладающее большим потенциалом. Для инвестора, который хочет с максимальной выгодой разместить венчурный капитал, наиболее важными характеристиками объекта являются:
- Проектная стоимость;
- Наличие продуманного бизнес-плана;
- Качественный менеджмент;
- Высокая рентабельность проекта;
- Низкая конкуренция в выбранном сегменте рынка.
Из-за высокого риска объектами венчурного инвестирования становятся в основном те предприятия, бизнес которых финансово емкий, но имеет потенциал вернуть многократные прибыли. В такие предприятия не инвестируют пассивные капиталисты. Чаще всего интересующими венчурных инвесторов объектами становятся разработчики прогрессивного программного обеспечения, производители передовых комплектующих, а потому со словом "венчурные инвестиции" ассоциируют компании, вроде Google и Microsoft .
Объектов для венчурного инвестирования много. Бизнес венчурного капиталиста строится на поиске компаний, которые скоро выпустят новинку на рынок, готовятся к массивной реструктуризации или внедрят новую технологию. Такое заблаговременное размещение капитала с прицелом на вероятную прибыль называют "посевными инвестициями".
Как уже было сказано ранее, венчурные инвестиции чрезвычайно рискованные, если не учитывать огромное множество факторов. К тому же, объемы капиталов, необходимых для вложения, просто огромны. В мы уже говорили о том, что при наличии солидной суммы денег стоит задуматься о покупке недвижимости или начале собственного бизнеса. Коллективные венчурные инвестиции через рынок Forex также могут стать неплохим решением.
3 Финансируемый выкуп – удел миллионеров!
Гражданин или группа частных лиц вполне могут позволить себе финансируемый выкуп. В этом случае часть компании приобретается в виде ценных бумаг. Затем гражданин или группа лиц управляет данной компанией или же просто получает прибыль в виде дивидендов. Пакет ценных бумаг при этом не торгуется на фондовой бирже.
Стоимость управляющих акций обычно высока, позволить себе такое вложение средств обыватель сможет едва ли. Часто финансируемый выкуп становится частью портфеля инвестиций, который формируют финансовые группы. Крупный бизнес регулярно реструктуризируется, что позволяет инвесторам находить гибкие решения. Быстро извлекать деньги из одной компании и переводить их в другую.
Даже для группы физических лиц такой метод инвестирования при наличии ограниченного капитала будет невыгодным. Тому есть несколько причин:
- Требуется наличие координирующего аппарата (организации, общества);
- Нужен крупный инвестиционный капитал;
- Трудно делить дивиденды внутри группы держателей акций.
Самыми привлекательными объектами для инвестирования становятся компании с низким кредитным риском. Часто это производства, нуждающиеся в расширении при отсутствии конкуренции на рынке. В таком случае мы говорим о недооценке компании, что делает ее еще более привлекательной для немедленных вложений.
Заемный капитал всегда дешевле собственного, а потому такой метод привлечения средств интересен всем инвестиционным объектам. С другой стороны, инвесторов, которых интересует подобный инвестиционный инструмент, не так уж и много.
4 Вкладываем вместе и зарабатываем
Частное инвестирование – это также и денежные средства группы лиц, которые имеют общие цели на рынке. Одним из показательных инвестиционных инструментов в этой области является ПАММ-инвестирование. ПАММ-счета представляют собой объекты для коллективного инвестирования средств в формате "здесь и сейчас", что наиболее удобно для держателей небольших, по меркам рынка ценных бумаг и валюты, капиталов.
В есть брокеры, которые достигают среднемесячного оборота в объеме 13 млрд рублей. Объемы привлеченных средств просто огромны, и достигаются эти цифры только благодаря тому, что есть приток капитала от частных лиц. В торговлю на рынке Forex вкладывает даже крупный бизнес, но именно для физических лиц этот метод инвестирования представляет наибольший интерес.
Каждый ПАММ-счет представляет собой трейдера или группу трейдеров, которые вкладывают деньги и используют привлеченные средства в качестве дополнительного кредитного плеча. Конечно же, объемы заработков трейдера напрямую зависят от рациональности его действий на рынке, а потому каждый управляющий старается получить максимальную прибыль, используя привлеченные инвестиции извне.
Кредитное плечо получается таким "широким и надежным" из-за огромного коллектива инвесторов, которые даже не знают друг друга. Расширение инфраструктуры интернета в России позволило каждому стать инвестором и с выгодой размещать свои деньги, пусть и небольшие. В сумме это огромные средства, и грамотный управляющий может обеспечить всем инвесторам солидные прибыли.
Частные инвестиции
Частные инвестиции
Частные инвестиции - инвестиции, образуемые из средств частных, корпоративных предприятий и организаций, граждан, включая как собственные, так и привлеченные средства.
Финансовый словарь Финам .
Смотреть что такое "Частные инвестиции" в других словарях:
частные инвестиции - инвестиции, образуемые из средств частных, корпоративных предприятий и организаций, граждан, включая как собственные, так и привлеченные средства … Словарь экономических терминов
Частные инвестиции, частный капитал, частное инвестирование, частные капиталовложения (ЧК) (англ. Private Equity) вид активов, под которым понимается доля в капитале, пай или акции компании, не размещённые на фондовой бирже (бирже… … Википедия
Частные инвестиции, частный капитал, частное инвестирование, частное капиталовложения (ЧК) (англ. Private Equity) вид активов, под которым понимается доля в капитале, пай или акции компании, не размещённые на фондовой бирже (бирже ценных бумаг) … Википедия
Инвестиции - (Investment) Инвестиции это капитальные вложения для получения прибыли Виды инвестиций, инвестиционные проекты, инвестиции в фондовый рынок, инвестиции в России, инвестиции в мире, во что инвестировать? Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора
- (investment) 1. Процесс увеличения реальных производительных активов. Он может означать приобретение основного капитала, например зданий, основных производственных средств или оборудования, или увеличение запасов и незавершенного производства.… … Экономический словарь
инвестиции валовые частные внутренние - Затраты на вновь произведенные средства производства: машины, оборудование, инструменты и здания, а также на пополнение товарно материальных запасов. Тематики бухгалтерский учет … Справочник технического переводчика
Долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли. Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) кредит и проценты необходимо возвращать в… … Википедия
- (см. ЧИСТЫЕ ЧАСТНЫЕ ВНУТРЕННИЕ ИНВЕСТИЦИИ) … Энциклопедический словарь экономики и права
ИНВЕСТИЦИИ - – долгосрочные вложения капитала в различные отрасли с целью получения прибыли. Различают финансовые, реальные, а также интеллектуальные инвестиции. К финансовым инвестициям относится покупка акций, облигаций и других ценных бумаг, к реальным –… … Краткий словарь экономиста
Книги
- Стратегия восстановления конкурентоспособности отечественной ракетно-космической промышленности , Баринов В.А.. Актуальным вопросом развития ракетно-космической промышленности становится расширение привлекаемых средств, включая частные инвестиции, а также повышение эффективности использования бюджетных…
- Региональная экономика: теория и практика № 22 (349) 2014 , Отсутствует. В журнале освещаются проблемы экономики и развития административно-территориальных образований, отраслей и производств; экономическая стратегия устойчивого развития РФ и её регионов,…
Населения или частных компаний, направляемые в инвестиционные объекты.
Сбережения, превращенные в инвестиции, представляют собой капитал, способный приносить доход его владельцу. А частные это имущество, приобретенное для потребителем инвестиций. Частные инвестиции отличает то, что они не размещается на фондовых биржах как самостоятельный капитал.
- Ценные бумаги;
- Имущество, движимое и недвижимое;
- Имущественные права;
- Права на результаты интеллектуальной деятельности.
Сбережения населения превосходят бюджет страны в несколько раз, а в развитых экономически странах превышают во много раз инвестиции государства и инвестиции компаний. В этих странах созданы механизмы привлечения сбережений в инвестиции и механизмы защиты вкладов в инвестиционные объекты.
Механизмы привлечения
В Советском Союзе частные средства населения привлекались двумя путями: через Сберегательный Банк; через облигации государственного займа. В современной России появилось существенно больше возможностей использовать средства населения.
Основным путем привлечения частного капитала в России остаются банковские депозиты, которые отличаются простотой, понятной для вкладчика, и надежностью. Средства на депозитах в большинстве банков застрахованы от банкротств и прочих неприятностей. Ставки депозитов превышают уровень инфляции в стране, это сохраняет средства и привлекает людей, желающих сохранить накопленный капитал.
Другим, не менее популярным, методом вовлечения частного капитала в инвестиции является вложения в недвижимость. Очень многие частные капиталы были вовлечены в жилищное строительство, не как приобретатели необходимого жилья, а как средство увеличения капитала. Бурный рост цен на квартиры в России в предыдущем десятилетии обеспечивал такому инвестированию существенный доход.
Менее популярным оказалось привлечение средств частных инвесторов в ценные бумаги, в портфельные инвестиции. Основные причины этого две: относительно низкая финансовая неграмотность населения; низкий уровень накопления у российского населения из-за низкого уровня заработных плат. В России чуть более 3% составляют частные инвестиции населения в ценные бумаги в их общем объеме. Для примера, в США объем частных инвестиций в ценные бумаги составляет 42-43%.
Начал получать распространение путь привлечения частных инвестиций через франчайзинг.
Частный инвестор приобретает право использовать бренд компании, право производить и реализовывать продукцию по предоставляемой технологии и системе управления производством. Выгоды такого пути частного инвестирования в гарантии реализации произведенной продукции и отсутствии необходимости маркетинговых исследований на рынке.
Частные инвестиции в начинающийся или действующий бизнес привлекают многих владельцев бизнеса . Получение кредита в банках становится все сложнее, микрофинансирование очень невыгодно из-за высоких ставок кредитования, поэтому предприниматели хотят работать с частными инвесторами и готовы давать соответствующие гарантии возврата инвестиций и прибыли от них. Обычно предлагается залоговое обеспечение ликвидного имущества под получаемые от частного инвестора средства. Открытый рынок частных инвестиций обширен, в интернете можно обнаружить множество предложений частных инвесторов, готовых профинансировать инвестиционные проекты, а также множество запросов на частные инвестиции. Главное, не попасть на мошенников, которых там тоже множество.
Особую область частного инвестирования представляет собой новый, начинающийся бизнес . В мировой практике его финансируют венчурные фонды или венчурные , которых называют бизнес-ангелами. Многие, широко известные во всем мире компании (Apple, Amazon, Google) стали ими благодаря частным инвестициям бизнес-ангелов в их только начинающийся бизнес. Зачастую, бизнес-ангелы становятся совладельцами инвестируемого бизнеса. Бизнес-ангелы являются частными соинвесторами в стартапах, и в России так и называются.
В России появились ростки нового явления в привлечении частных инвестиций - краудинвестинг. По сути, это метод привлечения частных инвестиций, как альтернатива венчурным фондам, в — проекты предприятий, которые не имеют кредитной истории или достаточно убедительного бизнес-плана проекта.
Для таких инвестиций создаются специальные площадки, на которых предлагается либо просто перечень инвесторов, либо оцениваются стартапы предприятий и даются рекомендации инвесторам. В России подобный опыт осуществил Ф. Овчинников, который в свою сеть пиццерий привлек через блог более 80 млн. рублей на развитие через получение процентного займа у частных инвесторов. По окончании срока заимствования частный инвестор может получить назад свои средства с процентами или приобрести опцион на покупку акций компании.
Частные инвестиции в государственный сектор экономики стал возможен совсем недавно. Это направление стало активно развиваться с появлением государственно-частного партнерства, и с возможностью частному инвестору приобрести концессию на выполнение работ и услуг от государства. Области применения частного капитала государство не ограничивает, но дает предпочтение договорам и концессиям в ЖКХ, в строительстве жилья, развитии сферы услуг населению. Так, например, в 2015 году объявлено более 400 инвестиционных конкурсов на получение концессий и договоров в ЖКХ.
Достоинства и недостатки частного инвестирования
К недостаткам частного инвестирования относятся довольно жесткие условия получения инвестиций:
- высокая процентная ставка кредитования частным инвестором проекта;
- условие передачи части акций предприятия инвестору;
- низкая оценка залогового инструмента инвестором;
- риск потери капитала и стрессы от такой возможности;
- нерегулярный и непостоянный доход от вложений.
Условия инвестирования
Высокие риски частного инвестирования, особенно, в реальный сектор экономики требует определенных условий инвестирования.
- Первое условие - не инвестируйте последние деньги, даже при высокой вероятности их возврата. Инвестируйте только свободные деньги.
- Второе условие - изучите инвестирование как процесс. Если Вы этого не хотите, инвестируйте в хорошо зарекомендовавшие себя на рынке инвестиционные фонды или доверьтесь профессиональному брокеру при портфельных инвестициях.
- Третье условие - если Вы владеете , то перед инвестированием в конкретный инвестиционный объект рассчитайте основные результаты инвестирования: риск потери инвестиций, ожидаемую прибыль, срок возврата инвестиций, валовую эффективность инвестиций. На основании этих расчетов делайте окончательный выбор.