Как инвестировать в памм индексы. Что такое индексы памм счетов

«Уникальный и инновационный продукт » - именно так характеризуют ПАММ индекс его создатели в Пантеон Финанс . В принципе, так оно и есть. До их появления, на рынке действительно ничего подобного не было. Хотя, попытки создания чего-то подобного предпринимались и ранее.

В принципе, каждый трейдер, который работает с этим видом инвестиций, создает что-то похожее на ПАММ индекс. Ведь в его входят сразу несколько управляющих. Можно сказать, что это тоже своего рода индекс, только сделанный своими руками. Естественно, в какой-то момент площадки обратили внимание на такие возможности и решили, что неплохо было бы помочь инвесторам в их нелегкой работе.

Как уже говорилось выше, первый и пока единственный сервис ПАММ индексов создан на площадке Пантеон Финанс. Этот показатель отражает среднюю , которые в него включены.

Особенностью данной возможности является и то, что инвестор может покупать индекс непосредственно на платформе Метатрейдер 4. То есть, он как бы тоже торгует. Но только не на Форекс, а индексами.

Купив тот или иной инструмент (будем называть ПАММ индексы), автоматически распределяет средства среди всех его управляющих. Естественно, это очень удобно, так как теперь нет необходимости скрупулезно изучать статистику каждого трейдера. Все это делает сам брокер, предоставляя инвестору лишь набор инструментов, которые можно покупать и продавать время от времени.

В чем-то ПАММ индекс похож на фондовый индекс. Правда формула расчета для него несколько проще, чем для инструмента фондовых рынков.

Как формируется такой инструмент?

Для того, чтобы инвестору было проще понимать, во что именно он вкладывает деньги, необходимо рассмотреть процесс формирования ПАММ индекса. На самом деле, здесь нет ничего сложного. Берется пять счетов, которые соответствуют определенным требованиям для того или иного инструмента.

Каждому отдельном присваивается свой вес. К примеру, первый счет может быть 30 процентов, последний 10 процентов, а все, что находятся между ними - по 20 процентов. Итого, получается 100 процентов.

Чтобы было проще понимать, о чем речь, можно разделить 1000 долларов США на в соответствии с приведенной выше пропорцией. В итоге получается, что на первый счет попадает 300 долларов США, на второй, третий и четвертый по 200 долларов США и на последний 100.

Торговля индексами

В своей работе, Пантеон Финанс пошли дальше. Теперь инвестор может не только вкладывать счета и прикреплять их к счетам управляющих, но и торговать индексами. Для этого необходимо лишь загрузить платформу Метатрейдер и отслеживать колебания котировок.

Простота операций в данном случае определяется тем, что инвестор может только купить инструмент. Если он не будет приносить прибыль, его можно продать брокеру. Но в случае, если управляющие, которые входят в состав индекса, будут показывать отрицательную доходность, котировки индекса будут падать.

Но это в идеале. На самом деле, процесс несколько сложнее, так как ситуации, когда все трейдеры индекса будут показывать отрицательную или положительную доходность одновременно, достаточно редки. Чаще котировки будут формироваться на основании более сложных расчетов с учетом того, что кто-то из управляющих в плюсе, а кто-то в минусе.

Торговля ПАММ индексами делится на два периода - совершение сделок и закрытие позиций . Второе можно осуществлять на выходных, когда рынки не работают. Это позволяет принимать более взвешенные решения.

Вложения в единичный счет управляющего, торгующего на форексе, может оказаться неудачными. Чтобы устранить этот минус ПАММ инвестирования, необходимо собрать и сбалансировать диверсифицированный портфель, в которых входят счета различных трейдеров.

Инвестирование в ПАММ счета — особенности

ПАММ счета как финансовый инструмент имеют множество преимуществ для инвестора, желающего заработать на Форексе, но при этом не обладающего достаточными знаниями для самостоятельно торговли. Найти инструмент можно у любого брокера. По отзывам, большой популярностью пользуются ПАММ счета компании Альпари.

Преимущества инструмента

Можно отметить такие плюсы инвестирования в ПАММ счета, как:

Небольшие комиссии — по отзывам, существенный плюс;
Низкий порог входа – вкладывать в ПАММ можно буквально с 10 долларов;
Ликвидность – инвестор может в любой момент вывести средства из счета без убытков;
Прозрачность – всегда можно просмотреть график работы, максимальную просадку, среднюю прибыль и другие параметры;
Возможность гибкой настройки фиксации прибыли и ограничения убытков – например, система может автоматически вывести средства, если просадка достигнет заданных параметров.

Однако существенным недостатком инвестирования в ПАММ счета остаются торговые риски, в частности – ошибки, которые приводят к систематическим убыткам. Нередки случаи, когда агрессивно торгующие трейдеры теряют капитал буквально за две-три сделки. Проверить опыт владельца счета можно только по косвенным показателям.

Узнайте подробнее о том, что такое ПАММ счет и как правильно выбрать надежный:

Что такое ПАММ индекс

Чтобы нивелировать эти риски и добиться постоянного прироста капитала, необходимо составить ПАММ портфель. Это – простая совокупность нескольких счетов различных управляющих. К основным принципам его составления относятся:

Максимальная диверсификация – в портфеле должны присутствовать счета, которые работают по разным стратегиям, а в работе используются различные инструменты для торговли. По опыту пользователей это отлично страхует риски.
Баланс – не допускается «перекос» в сторону излишне агрессивных или исключительно консервативных счетов.
Прибыльность – оптимально, если портфель зарабатывает до 10% в месяц (это 120% годовых, что для рынка форекс является отличным показателем) — это плюс к его репутации.
Опыт — выбирайте управленцев с хорошей репутацией, имеющих положительный опыт торговли.

Цель, т.е. что дают ПАММ индексы в инвестировании в 2017 году – равновесие между возможными рисками и потенциальной прибылью. Не нужно гнаться за сверхдоходами в ущерб качеству счетов.

ПАММ индексы дают понимание о потенциальной доходности. Чтобы не было перекосов, необходимо распределять средства портфеля между всеми выбранными счетам поровну. К примеру, вы инвестируете в ПАММ счета 1000 долларов и отобрали 10 счетов. Следовательно, вам необходимо вложить в каждый их них по 100 долларов, по опыту, это застрахует вас от сильных колебаний баланса.

После сбора портфеля инвестору необходимо периодически пересматривать его состав, т.е. производить ребалансировку. Оптимально производить эту операцию раз в 2-3 месяца. Принципы пересмотра портфеля:

Удалять счета, которые работают только в минус в последнее время;
Фиксировать прибыль, т.е. выводить часть средств, отработавших в плюс;
«Доливать» средства, временно допустившие просадку.

Иными словами, портфель должен вернуться в то же соотношение агрессивных и консервативных счетов, что было при формировании индекса. Опираясь на опыт ПАММ инвестирования, можно определить такой алгоритм формирования портфеля:

Цель – определение с горизонтом инвестирования, суммой вложений и ожидаемой доходностью;
Определение стратегии, которая позволит достичь поставленных финансовых целей, и числа включаемых в портфель активов;
Отбор потенциально подходящих счетов, инвестирование в них для пробы части портфеля;
Сравнение ожидаемой и реальности доходности, балансировка;
Вложение оставшейся суммы в соответствии с выбранной стратегией.

При расчете окончательной доходности портфеля стоит учитывать условия оферты (какую часть заработанных средств управляющий оставляет себе), а также комиссии форекс-брокера за вывод средств.

Индекс ПАММ — портфеля, это совокупная доходность всех, входящих в него счетов (на примере брокера Альпари)

Актуальные стратегии в 2017 году

Различные стратегии ПАММ инвестирования определяются в зависимости от того, какие именно ПАММ счета входят в состав портфеля. Так, одной из классификаций портфелей является разделение их по степени агрессивности:

Консервативные – более 50% портфеля составляют счета с доходностью до 5% в месяц, 30% – умеренных и только 20% – агрессивных;
Умеренные – счета, придерживающих спокойных методов торговли, составляют 30%, умеренных (с доходностью до 10-15% в месяц) – 50%, и 20% – агрессивных;
Агрессивные портфели включают в себя только 20% стабильных счетов, 30% – умеренных и 50% образуют активные рисковые стратегии (с доходностью более 15% в месяц).

Индекс ПАММ счета поможет вам оценить потенциальную прибыль. Собирать портфель стоит в зависимости от ваших предпочтений и склонности к рискам. Неправильно сформированный индекс служит поводом о негативных отзывах об инвестировании в ПАММ счета, так как клиент будет получать систематический убыток или рост сбережений окажется не таким стремительным, как ожидалось.

Формирование подходящего портфеля – длительный процесс. Не следует стремиться вложить все имеющиеся средства сразу в выбранные счета. Управленцы, много лет занимающиеся ПАММ инвестициями, имеющие внушительный опыт, советуют использоваться для вложений стратегию распределенного входа-выхода, для получения стабильного плюса. Ее суть заключается в следующем:

После формирования портфеля вложить в него только половину средств, остальные оставить на балансе;
Ожидать, пока счет уйдет в просадку (ее уровень определяется в зависимости от агрессивности, но рекомендуется дождаться 15-20% убытка), и добавить средств до прежнего уровня – это даст дополнительную прибыль при выходе из просадки;
Ожидать, пока управляющий не достигнет определенного уровня дохода (обычно 15-20%), после выводить из счета средства до базового уровня – в противном случае при просадке вся прибыль будет потеряна.

Данная стратегия инвестирования в ПАММ счета применима к консервативным и умеренным счетам, она дает доход доход до 20-30% в год. Применима у любого брокера, в том числе, Альпари.

Для агрессивных счетов используется более простая тактика: вкладывать средства в них следует только на просадке и выводить сразу же после достижения графика предыдущей отметки.

На деле следовать данным советам не так просто, как кажется. Достаточно сложно предугадать максимумы и минимумы графика и сохранять спокойствие, когда доверенные средства испаряются на глазах. Поэтому новичкам без опыта следует:

Не вкладывать все средства, а только часть – на начальном этапе достаточно 100-150 долларов и 5-6 счетов, чтобы понять, как это работает;
Придерживаться самой простой стратегии – «вложил и забыл» и просто наблюдать за движениями графиков, входящих в портфель, и делать выводы;
Если и производить ребалансировку, то раз в месяц, возвращая соотношение активов в портфеле к изначальному виду.
Систематически выводить полученный плюс.

Кроме того, новички могут воспользоваться готовыми предложениям – уже образованными портфелям, дающими стабильную прибыль. После появления опыта можно переходить к самостоятельному формированию индекса.

Основная стратегия инвестирования в ПАММ для новичка — выбор счета на основе независимого рейтинга и выбор эффективного соотношения риск-доходность (на примере рейтинга Альпари)

Как правильно выбрать счет

И у новичков, и у профессионалов в первую очередь встает вопрос, как правильно выбрать ПАММ счета для инвестирования. Критериев «хорошего» счета не существует, так как для одних клиентов методы агрессивных управляющих (скальпинг, мартингейл) могут оказаться неприемлемыми, а другие, напротив, отметут стабильные счета как недостаточно прибыльные. Прежде, чем выбрать подходящий счет, обратите внимание на такие его параметры, чтобы не нарваться на заведомых мошенников или просто непрофессиональных трейдеров:

Срок работы – оптимально, если счет существует более 1 года без выраженных потерь, это жирный плюс к репутации.
Число счетов в управлении – если их несколько, то возникает вопрос, насколько эффективно он может ими управлять (обратите внимание, возможно, кое-где ведется автоматическая или полуавтоматическая торговля);
Доходность в месяц – горизонт инвестирования должен быть достаточно крупным, на дневных и недельных отрезках возможны крупные просадки;
Максимально допустимая и декларируемая просадка – если вы не готовы психологически выдерживать подобные убытки, лучше предпочесть другой счет;
Уровень загрузки депозита – важный параметр, по которому можно выбрать ПАММ счет для инвестирования: если используется излишне большое кредитное плечо (более 1:50) и не соблюдает мани-менеджмент, то это создает угрозу для счета;
Собственные средства управленца – чем их больше, тем лучше, просто так своими деньгами владелец рисковать не будет. Дополнительный плюс к выбору счета.
Торговая стратегия и набор инструментов для работы – следует с осторожностью относится к таким методам торговли как мартингейл, скальпирование, усреднение, разгон капитала и трейдинг без ограничения убытков;
Используются ли советники в работе;
Активность владельца счета на форуме;

Итак, Вы решились. Инвестируя в любой коллективный проект, Вам предстоит определиться с личными целями и самостоятельно выбрать приемлемые для себя стратегию, сумму вложений и уровень риска. Рассмотрим основные типы ПАММ-счетов, их недостатки и преимущества, потому что прибыль от инвестирования - у каждого своя, а проблемы – всегда общие.

Европейское и американское финансовое регулирование более жесткое, а потому там для мелкого частного инвестора доверительное управление возможно, как правило, только через варианты инвестиционных фондов. Но сегодня каждый успешный трейдер, кроме собственных средств, имеет возможность привлечь под свою торговую стратегию множество желающих получить пассивный доход.

Рассмотрим основные типы ПАММ-счетов как наиболее доступные и «раскрученные» схемы частного инвестирования на постсоветском пространстве.

Классический ПАММ-счет или русское финансовое know-how

Идея ПАММ-счета (от англ. Percentage Allocation Management Module ) достаточно молода: она была предложена российским брокером Альпари примерно 15 лет назад. Средства инвесторов передаются для торговли доверенному менеджеру (Управляющему)с открытой публикацией реальной статистики сделок, а полученная прибыль делится пропорционально долевому участию.

Участие в ПАММ-проектах избавляет инвесторов от принятия торговых решений и необходимости изучать рынок, а Управляющий получает возможность оперировать на рынке суммами, во много раз превышающими его собственный капитал, в любой момент видит всю «управляемую» денежную сумму и правильно оценивает торговые возможности с точки зрения правил манименеджмента.

Хотя фактически денежные средства Инвесторов и Управляющего, участвующие в ПАММ-проекте, никуда не перечисляются, они перестают отображаться на личных торговых счетах Участников и по ним ведется отдельный учет. Подразумевается, что за счет этого при исполнении сделок деньги всех Участников работают в идентичных рыночных условиях. Защиту Инвесторов и Управляющего от взаимных неторговых рисков берет на себя брокер.

Трейдер (управляющий) открывает любой доступный тип ПАММ-счета (PAMM Account) и вносит некую сумму (капитал управляющего), которой он будет рисковать наравне с будущими инвесторами.

При станадартной схеме в случае прибыльной торговли управляющий получает и прибыль, и комиссию как плату за успешную работу. При убыточной торговле все потери несет инвестор пропорционально своему вкладу.

ПАММ-счета с гарантийным вкладом подразумевают финансовую ответственность управляющего в размере заявленного им уровня, например, убытки могут распределяться в отношении 50%/50%, или трейдер должен полностью погасить просадку за счет своих средств. Это более выгодно для инвестора, так как прибыль он получает в размере 100%, а теряет только часть средств.

Недостатком для инвестора можно считать то, что после передачи денег в управление от него уже практически ничего не зависит. Даже если видны серьезные текущие убытки, инвестор не может на это повлиять до момента окончания торгового периода, указанного в оферте (день, неделя, месяц). Вывод средств из проекта возможен тоже только после истечения ТП.

По окончании ТП результат торговли (как прибыль, так и убыток) в автоматическом режиме пропорционально распределяется между участниками ПАММ-счета. Управляющий, кроме доли прибыли от собственных инвестиций, получает вознаграждение согласно оферте и даже убыток обычно не влияет на размер таких выплат.

Техническая реализация ПАММ-счета

ПАММ-счет представляет собой единую торговую структуру. Для выбора оптимального варианта инвестирования брокером обычно предлагаются эффективные средства анализа результатов - рейтинги со статистическими данными, внутренний и внешний мониторинг счетов. Уверенный в себе Управляющий не боится размещать свои ПАММ-счета на любых сервисах внешнего мониторинга (https://traders-union.ru/monitoring/ , https://www.myfxbook.com/ , http://investflow.ru/), поддерживает активное общение с инвесторами (блог, чат, skype, e-mаil и пр.)

Механизм всех типов ПАММ-счетов обеспечивает техническое упрощение отношений Управлящий/Инвесторы, автоматический мониторинг и накопление статистики, ввод/вывод средств, разграничение сумм пропорционально инвестициям. Задача брокера (кроме выполнения технических операций) - обеспечение равных прав для всех участников.

Во всех типах ПАММ-счетов имеется два основных параметра, регулирующие их работу:

Оферта регулирует основной механизм взаиморасчетов в схеме Трейдер-Инвесторы: процент комиссии и минимальный уровень входа. Успешный ПАММ-счет должен иметь сбалансированную оферту, привлекательную для инвесторов с любыми доходами. Чем ниже минимальная инвестиция - тем больше в проект придет мелких «нервных» вкладчиков, выводящих средства при первых убытках, а слишком высокая комиссия за ДУ может отпугнуть крупных инвесторов.

Все ПАММ-проекты подразумевают Ролловеры двух типов:

открытый – исполнение заявок на ввод/вывод и распределение прибыли по зафиксированным сделкам;
закрытый – заявки не выполняются, идет только сбор статистики и обновление данных.

Пороговое значение ролловера - не менее 1 раза в сутки, чтобы инвесторы могли получить прибыль или ввести дополнительные средства для торговли, а трейдер – получить вознаграждение за ДУ.

Брокер должен следить за соблюдением правил оферты, торговли и расчета прибыли в качестве третьей стороны (наблюдателя) и вмешиваться в данный процесс только в крайних случаях. За это компания, кроме своих обычных доходов, получает долю от комиссии за использование ПАММ-сервиса.

Программная реализация всех типов ПАММ-счетов автоматизирует множество процессов расчетных процессов, в том числе и динамический расчет лота с учетом заявленного риска, что позволяет снизить минимальный порог входа в проект (до $1). При этом каждый инвестор полностью контролирует состояние своего вклада.

Главной проблемой классического счета ПАММа является сложность оценки риска из-за активной динамики средств инвесторов. Трейдер вынужден постоянно корректировать торговые объемы, потому что при наличии открытых сделок выход из проекта нескольких крупных инвесторов (или просто массовая паника) резко повышает риск margin call.

Ситуация регулируется установкой жесткого регламента вывода средств, в том числе и штрафов за досрочный (или очень крупный) вывод. В случае текущей убыточной торговли инвестору приходится решать: платить штраф за досрочный вывод остатка средств или рисковать потерять всю сумму вложений. Именно поэтому имеет смысл инвестировать в ПАММ-счета с гарантией компенсации части потерь (или возврата части депозита).

Юридические особенности

Услуги по управлению активами в большинстве стран являются жестко лицензированной деятельностью. На данный момент Гражданский кодекс РФ (ст. 1013) запрещает передачу в ДУ денежных средств, кроме отдельно предусмотренных случаев. Например, такое право управления имеют банки или инвестиционные компании с высоким страховым фондом. Но при этом запрещается привлекать какие-либо кредиты под залог управляемого имущества, в том числе использовать механизм маржинальной торговли на фондовом и внебиржевом рынке.

Фактически ПАММ-счета являются одной из форм доверительного управления объединенным имуществом группы частных или юридических лиц. При этом Управляющий не имеет прямого доступа к средствам Инвесторов, кроме как использования для совершения торговых сделок. Серьезную опасность для инвестора представляет отсутствие законодательного регулирования и гарантий официальной защиты в случае мошенничества (или неисполнения своих обязательств) в ПАММ-проекте любой из сторон.

Сделки с переданным в ДУ капиталом Управляющий должен совершать от своего имени (ст. 1012 ГК РФ) и нести перед инвестором ответственность за убытки (в полном объеме). Несоблюдение формы договора ДУ делает его недействительным (ст. 1017 ГК РФ).

На самом деле, все типы ПАММ-счетов, предлагаемые на Форекс как варианты коллективного инвестирования, нарушают эти нормы, и в спорных ситуациях не позволяют «потерпевшему» инвестору получить законную юридическую защиту. Естественно, что брокеры, предоставляющие услуги ПАММ-сервиса, инвесторов об этом не информируют, а некоторые компании в связи с последним ужесточением законодательного регулирования в сфере финансовых рынков вообще не имеют соответствующих лицензий.

Выбор ПАММ-счета

Рейтинг и онлайн-мониторинг для всех типов ПАММ-счетов - основные источники информации для принятия решения. Результаты торгов анализируются системой и отображаются в открытом доступе. Чем успешнее торговля - тем выше позиция счета в общем рейтинге. Инвесторы анализируют фактические результаты и условия предлагаемой трейлером оферты, после чего и принимают решение об инвестировании.

Преимущества ПАММ-счета для управляющего

работа на едином торговом счете;
расширенные торговые возможности;
все открытые управляющим позиции, независимо от суммы инвестиций, имеют одинаковый уровень риска;
привлечение дополнительных инвесторов при успешной торговле;
дополнительный доход как вознаграждение за торговлю в зависимости от суммы инвестиций.

Преимущества ПАММ-счета для инвестора

наличие в проекте собственного капитала управляющего как дополнительной гарантии разумной торговли;
система безопасности - отсутствие доступа управляющего к средствам инвесторов, кроме торговых операций;
ввод/вывод инвестиций в любой момент;
возможность диверсифицировать инвестиции за счет размещения на всех типах ПАММ-счетов и с разными условиями;
прозрачность торговли, история сделок, возможности для анализа результатов.

Организация ПАММ-сервиса требует от брокера дополнительных затрат на ПО и систему управления рисками, а также обеспечения финансовых и юридических гарантий.

Каждый уважающий себя брокер, предлагающий услуги ПАММ-сервиса, периодически привлекает независимые международные аудиторские фирмы (например, Baker Tilly Russaudit - Альпари) для специальной проверки на предмет мошенничества при использовании ПАММ-счетов (с обеих сторон).

Традиционно проверке подлежат все типы ПАММ-счетов рейтинга, то есть данные об управляющих (а иногда – и крупных инвесторов!), а также корректность расчетов и отображения ключевых справочных и статистических показателей. Это повышает надежность и доверие к инвестиционному сервису.

Для любознательных:

В 2015 году на рынок брокерских услуг вышла компания Gerchik&Co с уникальным инновационным предложением - счетами TIMA (от англ.Trusted Investments Management Account, или доверительный инвестиционный счет), «фишкой» которых должен быть жесткий риск-менеджмент. Предлагалась система регулирования допустимых рисков именно на стороне трейдера, то есть, например, не более 5% убытка в месяц, 15% в квартал, 30% в год. Уровни должен был устанавливать сам инвестор. Результаты торговли должны были автоматически анализироваться системой контроля и отображаться в открытом доступе. При превышении установленных инвестором уровней предполагалось автоматически останавливать торговлю на таком счете, и в самых критических случаях отстранять трейдера от управления проектом для анализа ситуации и выработки дальнейших действий.

Такая идея позволяет инвестору составлять инвестиционные портфели с гораздо меньшим риском и быть уверенным в сохранении хотя бы части капитала. На данный момент результаты внедрения этого проекта трудно оценить - свежей информации по нему практически нет.

ЛАММ-счет или «делай как я»

Главной особенностью технологии LAMM (от англ. Lot Аllocation Мanаgement Mоdule , или Модуль управления распределением лотов ) является прямое копирование сделок с личного счета трейдера на счета инвесторов. Чтобы обеспечить необходимый уровень риска, различия в размерах депозитов компенсируются автоматическим перерасчетом торговых лотов.

LAMM-счет позволяет инвестору полностью контролировать свой баланс и в любой момент сменить провайдера торговых сигналов (о выборе сигналов – тут ). Наиболее стабильные LAMM-сервисы не позволят скопировать торговый сигнал, если уровень депозита инвестора гораздо меньше депозита трейдера, но чаще всего размеры лота все-таки корректируются автоматически. Инвестор может выполнить ввод/вывод средств в любой момент, не дожидаясь ролловера. Взаиморасчет с управляющим выполняется после закрытия расчетного периода.

Недостатки LAMM-счета

управляющий не может оценить общую сумму средств в управлении, так как открывает сделки только на своем счете;
трейдер никоим образом не отвечает за результаты своих действий - весь риск за убыточные сигналы несет инвестор;
при отключении терминала инвестора могут остаться незакрытые сделки, если управляющий в это время их зафиксирует – это может привести к неконтролируемым убыткам;
может сложиться ситуация, когда денег на балансе инвестора не хватит, чтобы скопировать следующую сделку – возникают более высокие требования к начальному капиталу.

LAMM-счета выбирают те, кто все-таки предпочитает анализировать ситуацию и принимать решения самостоятельно, как минимум - при выборе торговых сигналов.

MAM-счета или «прямой договор»

Тип ПАММ-счета MAM (от англ. Multi Account Manager ) означает одновременную мультитерминальную торговлю одного трейдера на нескольких доверенных ему счетах. Размер лота для каждого инвесторского счета может устанавливаться на усмотрение трейдера - вручную или автоматически. Механизм управления аккаунтами предоставляется брокером, обычно - в виде отдельного торгового ПО. Варианты таких проектов активно практикуются на европейских торговых площадках, так как по местному законодательству считаются не доверительным управлением, а обычной работой по найму.

Само собой, прямого доступа к средствам клиентов трейдер не имеет. Управляющий имеет шанс открывать сделки на сотнях клиентских счетов при полном контроле со стороны инвестора. Инвестор в любой момент может прекратить сотрудничество, если его не устраивают результаты работы управляющего.

MAM-счета выбирают те, кто не хочет уделять много времени не только торговле, но даже анализу работы управляющих. Вопросы ответственности управляющего перед инвесторами в таком случае оговариваются индивидуальными договорами, брокер в этом никак не участвует и ничего не гарантирует.

Инвестиционный ПАММ-портфель

Практический пример разумной диверсификации - инвестирование сразу в несколько типов ПАММ-счетов с различными условиями и параметрами торговли, что значительно повышает шансы на успех и снижает риски. Брокерами обычно предлагаются готовые варианты успешных портфелей или специальные «конструкторы», позволяющие примерно оценить эффективность различных комбинаций торговых счетов. Если на основе личного практического опыта вам удалось сформировать прибыльный ПАММ-портфель, то можно открыть к нему доступ для других инвесторов и получать за это дополнительную прибыль.

Индекс ПАММ-счетов или как торговать корзиной

Идея Индекса Памм-счетов в том, что он должен (при корректном расчете) отражать средний процент доходности по отдельной группе проектов. Сделки с данным индексом как обычным торговым активом автоматически распределяют деньги инвестора по ПАММ счетам, входящим в базу индекса. Это позволяет формировать полноценный инвестиционный портфель из самых перспективных и стабильных Управляющих.

Индексы рассчитываются брокером на основе данных по счетам с высокими базовыми и торговыми показателями (срок работы, доходность, риски, условии оферты, капитал управляющего и пр.). Работа с индексами обычно предполагает очень низкий уровень входа, короткий период для фиксации результата, а также возможности быстрого реинвестирования прибыли.

Кроме перечисленных вариантов, брокеры предлагают множество инвестиционных проектов с различными механизмами получения дохода, например:

И в качестве заключения …

для брокера: брокер всегда в плюсе: в результате роста торгового оборота увеличиваются обычные доходы компании () и дополнительная плата за предоставление услуг ПАММ-сервиса;
для трейдера : доля от прибыли от торгов на средства инвесторов, вознаграждение согласно оферте (независимо от результата), доход от включения в Индекс ПАММ-счетов, а если управляющий еще и партнер брокера то и доход от рибейт-сервиса. Кроме того, высокие результаты в рейтинге обеспечивают трейдеру бесплатную активную рекламу;
для инвестора: в ПАММ-проекте Вы нанимаете на работу профессионала и получаете возможность высокого пассивного дохода. Риски тоже высоки, но в данной ситуации самый большой риск - это ваше необоснованное решение об инвестировании.

То есть, если вы правильно выбираете:

управляющего ();
брокерскую компанию ();
не забываете о диверсификации рисков (

то шансы заработать могут быть очень высокими. Помните, что, прежде всего, это - ваши деньги и кроме вас их защищать некому. Думайте, инвестируйте и зарабатывайте!

Здравствуйте, уважаемые читатели!

Индексы - это отличный инвестиционный инструмент, который позволяет зарабатывать без лишних рисков. Сегодня мы подробно рассмотрим вопрос о том, как инвестировать в индексы PrivateFX. В статье мы обсудим все особенности управления индексными инвестициями и научимся эффективно зарабатывать на индексах.

Один из наиболее интересных сервисов брокерской компании PrivateFX - это ПАММ-индексы. Всё больше клиентов компании работают именно с индексами. И тому есть несколько причин. Приведу пару наиболее значимых:

Во-первых , индексы позволяют . Или, говоря по-простому, вероятность получения крупного убытка в индексах намного меньше, чем при прямом доверительном управлении.

Во-вторых , инвестиции через индексы легче контролировать. Вложения можно кардинально пересматривать каждую неделю. А в ряде случав - и по несколько раз в течение рабочей недели.

В то же время, очень многие хотят, но не решаются инвестировать в индексы. Ведь на первый взгляд, это может показаться слишком сложно. Но этом миф. И его мы сегодня развенчаем. 🙂

Что такое ПАММ-индексы

Кратко начну с основ. Что вообще такое «индекс» в финансовой сфере? Индексом принято называть совокупность сгруппированных по определённым признакам финансовых активов.

При этом, у каждого актива в индексе может быть разная доля. Соответственно, чем больше доля, тем большее влияние оказывается на стоимость индекса.

Изначально, каждому индексу присваивается базовое значение стоимости. И, далее, это значение меняется в полной зависимости от того, как меняются стоимость инструментов, входящих в индекс.

На словах это может звучать сложно, поэтому приведу пример.

Базовое значение индекса : 100 пунктов;
Что входит в индекс: акции 50-ти крупнейших российских компаний.
Стоимость на 1 июля 2016 : 930 пунктов.

За двадцать с лишним лет, стоимость индекса увеличилась со 100 до 930 пунктов. Это значит, что инвестируя в индекс RTS можно было в девять раз увеличить свои вложения. Также, это значит, что цена акций компаний, входящих в индекс, в среднем, удевятерилась.

За это время, какие-то компании, могли обанкротится. На их место приходили другие, более успешные. У большинства компаний, входящих в индекс, наблюдалось просто планомерное развитие.

Какие выводы даёт нам этот пример:

Индексы полезны для ведения статистики. Оценивая динамику индексов мы видим, как развивается то или иное направление, вплоть до экономики страны.
Индексы отлично подходят для инвестирования. Можно вложить деньги в один индекс вместо 50 компаний и заработать хороший доход.
Индексы снижают риски. Даже, если несколько участников индекса покажут резкое падение, оно будет компенсировано за счёт всех остальных.

Типичный ПАММ-индекс выглядит вот так. Каждый счёт влияет на цену индекса пропорционально его доле.

Точно также и с ПАММ-индексами. Только они объединяют не ценные бумаги, а наиболее востребованные счета доверительного управления. Причём, не все подряд, а лишь наиболее успешные.

Индексы в PrivateFX

На момент публикации статьи, в PrivateFX есть девять разных ПАММ-индексов:

Top1 , в который входят пять счетов, показывающих наиболее стабильную прибыльную торговлю в течение длительного времени;
Popular , который состоит из счетов, определяемых голосованием клиентов;
Retro , объединяющий управляющих, которые имеют длительный положительный опыт торговли на других площадках;
TopAI , состоящий из наиболее эффективных счетов типа «AI» (могут копировать сделки других трейдеров);
Top10-CI , в котором содержится десять счетов с наибольшей капитализацией;
IndexPFX - фирменный индекс PrivateFX (состоит из большого числа успешных счетов);
Premium-CSV (консервативный), состоит из четырех счетов с ограничением убытков в 30%;
Premium-STB (стабильный), в который включаются три наиболее прибыльных счёта с наименее агрессивными торговыми стратегиями;
Aggressive , в который попадают три наиболее прибыльных из 20-ти крупнейших (по объему инвестиций) счетов;

Практически все индексы динамические. То есть их состав может меняться, в зависимости от результатов тех или иных счетов.

Уже сейчас можно подобрать индексы на любой вкус: и для агрессивного, быстрого заработка и для получения стабильного дохода. При этом, со временем, индексов может стать ещё больше. Только за два летних месяца появилось четыре новых.

В целом, ПАММ-индексы - это хорошо сбалансированные инвестиционные инструменты. Так что, даже из двух-трёх вполне можно составить хороший, полноценный инвестиционный портфель. Поэтому, с недавних пор я сам активно инвестирую в них и, теперь, рекомендую это всем.

Переходим к самому интересному - к практике. Итак, давайте посмотрим, как инвестировать и управлять ПАММ-индексами в PrivateFX.

Делать это, в действительности, просто. И, чтобы показать как это просто, я сделал краткое пошаговое руководство, которое, будет включать все нужные действия.

№	Действие	Иллюстрация
Шаг 1	Создайте индексный счёт в правом меню «Мои счета» - «Обзор»
Шаг 2	Переведите средства на индексный счёт
Шаг 3	Войдите в Веб-терминал компании в правом меню «Трейдеру» - «Веб-терминал»
Шаг 4	Купите нужные индексы. откройте окно покупки индекса , выберите нужный индекс и размер инвестиции Для новичков рекомендуемую индексы «IndexPFX» и «Top1»
Шаг 5	Закройте нужные индексы. кликните на крестик напротив строки с нужным индексом в нижней части веб-терминала Закрытие индексов можно делать каждую неделю с полудня субботы до конца воскресенья
Шаг 6	Выведите средства в правом меню «Мои счета» - «Перевод»

Вся инструкция уместилась в шесть шагов. На самом деле, это намного быстрее и удобнее, чем инвестировать в ПАММ-счета напрямую. Новичку, инвестирующему в индексы в первый раз, на всё про всё хватит пяти минут.

В дополнение, отмечу несколько важных особенностей инвестирования в ПАММ-индексы:

Минимальнй объём инвестиций в любой индекс составляет $200 («Объём» = 0.2);
Результат каждого конкретного индекса всегда виден в нижней части веб-терминала. Там же указан и общий результат по всем индексам;
Информация в терминале обновляется ежесекундно. Как только, на каком либо счёте будет получена прибыль, она будет отражена и в терминале.

Контроль рисков в ПАММ-индексах

Удобство и простота в управлении это важно. Однако, куда более важно, чтобы вложения были безопасны, а риски получения убытка - минимальны.

Для того, чтобы инвесторы не переживали за эти риски, есть несколько защитных механизмов:

Во-первых , на каждом из счетов, включённых в ПАММ-индекс действует автоматический ограничитель убытков. Это означает, что торговля на счёте будет приостановлена, если открыты сделки, потенциально несущие серьёзный убыток.

Как это работает :

Допустим, управляющий открыл две сделки. Оказалось, что сделки неудачные и котировки пошли не в ту сторону, куда нужно управляющему. В то же время, управляющий всё ждёт и надеется на разворот котировок. Но этого не происходит и потенциальный убыток становиться всё больше и больше.

Если счёт управляющего входит в индекс, то, в определённый момент сделки просто закроются автоматически и дальнейшая торговля будет приостановлена. Таким образом, будет полностью устранён риск ещё больших потерь и для управляющего и для тех кто и для инвесторов в ПАММ-индекс с участием этого счёта.

В большинстве случаев, этот уровень, когда сделки закрываются автоматом, составляет 30%. Для ряда более агрессивных стратегий - 50%. Соответственно, даже, если этот максимальный убыток будет получен, инвестор ПАММ-индекса получит лишь часть от этих 30% или 50%, пропорциональную доле счёта в индексе.

Так, даже 50% убытка на счёте превращаются в 7-5-3% убытка в индексе, а затем и вовсе перекрываются прибылями других счетов, входящих в индекс. Таким образом, инвестор полностью защищён от крупных убытков в ПАММ-индексах.

Отмечу, что эта система ограничений была введена в июле 2016 года по инициативе руководителя маркетинговой службы PrivateFX - Юлии Комниной. И есть конкретные основания полагать, что безопасность инвестиций будет улучшаться ещё больше.

Во-вторых , инвесторы могут самостоятельно устанавливать желаемый уровень прибыли и приемлемый уровень убытка для ПАММ-индексов. Как только один из этих уровней будет достигнут, индекс закроется автоматически.

С помощью этого механизма можно избегать дополнительных убытков, выходя из индексов, которые начали и предположительно начнут показывать плохую динамику в течение недели.

Допустим, мы знаем, что один из счетов открыл неудачную сделку и по ней ожидается убыток. Тогда, мы устанавливаем уровни убытка и прибыли. Если до закрытия той неудачной сделки другие счета принесли достаточно прибыли для достижения указанного нами уровня, то индекс закроется.

Как установить эти уровни :

заходим в веб-терминал;
кликаем правой кнопкой мыши по нужному нам индексу (каждый открытый индекс указаны отдельной строкой в нижней части терминала);
выбираем «Изменить или удалить ордер»;
в поле «Стоп Лосс» указываем желаемый предельный уровень убытка;
в поле «Тейк Профит» - указываем желаемый предельный уровень прибыли.

Уровни также можно установить сразу при покупке индекса. При этом, не обязательно устанавливать сразу оба. Можно указать какой-либо один или не указывать их вовсе.

Замечу, что уровни устанавливаются в формате цены индекса. Можно установить любое значение, но не ближе 100 пунктов от текущей стоимости индекса. В среднем, тысяча пунктов эквивалентна примерно двум процентам индекса.

Далее, как только цена индекса дойдёт по соответствующего уровня, индекс будет закрыт. К примеру, в одну из недель июля таким образом я семь раз закрывал разные индексы по достижению предельного уровня прибыли («Тейк Профит»).

Из вышесказанного следует, что ПАММ-индексы имеют как пассивную защиту в виде автоматического ограничения убытков по каждому счёту, так и возможность активного управления рисками в виде контроля уровней.

Таким образом, индекс является инструментом, который может приносить отличную доходность (1-2% в неделю), прост и удобен в использовании и в значительной степени снижает риск потерь.

Буду благодарен Вашим вопросам или Вашему мнению про особенности инвестирования в PrivateFX в комментариях .

Желаю всем прибыльных инвестиций!

17.07.2016 15.11.2016

Если эта статья Вам понравилась - сделайте доброе дело

ПАММ счета позволяют инвестору вложить деньги в трейдера и пассивно зарабатывать. В этой статье мы будем обозревать ПАММ индексы, их преимущества и недостатки в 2017 году.

Когда инвестор выбирает себе управляющих, в которых хочет вложить деньги, целесообразно будет взять несколько человек. Не стоит надеяться только на одного. При выборе управляющих важно обращать внимание на их методы торговли, статистику, опыт работы и ее тип.

Здесь можно выделить три типа трейдеров:

Агрессивные. Такие счета быстрее других зарабатывают большие суммы, однако их риски намного больше остальных. Как показывает практика, стремительный заработок все же привлекает инвесторов, несмотря на большие риски.
Консервативные. Те счета, где вероятность убытков минимальна, однако и прибыль здесь небольшая. Минимальный заработок при минимальных рисках.
Умеренные. Это те счета, где трейдер зарабатывает немного больше, чем консервативный, однако увеличивается риск. Такие счета, как правило, существуют долго и стабильно приносят небольшую прибыль.

ПАММ индексы: в чем их достоинства?

Инвестору в своем портфеле важно собрать трейдеров разного типа. Здесь должны быть и те, кто стабильно будет приносить доход почти без рисков, и те, кто будет агрессивно торговать для заработка больших денег. Важно сбалансировать свой портфель, чтобы при любых обстоятельствах оставаться в плюсе.

ПАММ индексы способны решить эту проблему. Это своеобразный готовый инвестиционный портфель, который собрал сам брокер из своих счетов. Здесь есть трейдеры разных типов, количество каждого типа здесь сбалансировано. Все что нужно - выбрать сам индекс.

Индексы предлагают для своих инвесторов далеко не все брокеры. Самые популярные площадки для этого - Альпари и PrivateFX .

Преимущества:

Это проще. Одной инвестицией сразу можно получить готовый результат, не нужно искать и тратить время.

Подбор счетов для портфеля ведется опытными людьми, которые в этом разбираются и понимают, как лучше сделать.

Если не хотите или не можете разобраться в этом вопросе, намного проще и выгоднее будет выбрать уже готовый портфель.

Подведем итоги

ПАММ индексы позволяют инвестору без особого труда подобрать портфель с минимальными рисками для вложения средств.

При этом он сам выбирает, какой доход хочет получить и понимает, какие риски будут в этом случае. Недостатком таких инвестиционных портфелей является присутствие рисков.

Безусловно, шанс того что все трейдеры одновременно получат убытки минимальный, однако он всегда есть.

Кроме того, такие портфели собирает брокер, а это значит, что не все счета могут соответствовать пожеланиям клиента, ведь изменять уже готовые портфели нельзя.

Однако, как показывает практика, все что нужно - правильно выбрать сам индекс. Какие риски подходят в этом случае - решать инвестору, от этого и зависит прибыль. В некоторых случаях воспользоваться уже готовым портфелем намного проще, чем анализировать существующие счета, изучать их управляющих, статистику и возможные риски.