В настоящее время доллар является самой устойчивой мировой валютой. Продолжительная его привязка в конце прошлого века к золоту, а также сильная экономика США сделали доллар заменителем золотовалютных резервов для некоторых стран. В активно производят расчеты не только в Америке, но и в других государствах, в том числе в России.
Во время «холодной войны» СССР имел реальные возможности обрушить доллар и экономику США, находившуюся на грани краха после долларового дефолта в 1971 и нефтяного кризиса в 1973 годах. ЦК КПСС официально рассматривал данный вопрос.
И потому, если американская валюта будет падать (особенно если обвал будет значительным), такая ситуация неизбежно приведет к сильнейшему удару по экономикам этих стран. Даже если бы все отрасли их народного хозяйства стабильно развивались по восходящей.
Впрочем, вышеописанный расклад дел может произойти лишь в случае глобальных потрясений в самой Америке. Например, если вдруг страны-кредиторы (хотя бы 2-3 основных) попросят у США вернуть долги; притом не , а, допустим, в золоте. Американская валюта практически не обеспечена золотом или другими безусловными ценностями, посему коллапс экономики США при такой ситуации более чем вероятен.
Когда ждать падения доллара?
Вряд ли стоит ждать или хотя бы пытаться предсказывать точную дату столь разрушительной ситуации, наподобие вышеописанной. Тем не менее, курс доллара (как и курс любой другой валюты) даже в день падает очень часто. И такие скачки предсказать уже значительно легче.
Предсказать падение американской валюты может множество факторов. Ниже приводятся главные из них.
1. Нестабильность экономики США. Ухудшение положения народного хозяйства страны означает пониженный интерес отечественных и зарубежных инвесторов к вложению в различные объекты (например, компании или ценные бумаги), принадлежащие данному государству. Это означает, что инвесторам не нужно покупать и деньги этой страны ради вложения в ее объекты. Так как во многом деньги подчиняются рыночным законам, пониженный спрос на них будет способствовать уменьшению и их цены (покупательской способности, курса данной валюты по отношению к другим).
2. Управление и ставками по вкладам в банках. При высокой ставке рефинансирования или низким ставкам деньги становится выгоднее хранить в других валютах. Поэтому падает спрос на доллар и заодно - его курс.
3. Рост цен на сырье (в том числе на нефть). Америка является импортером (потребителем) нефти и другого сырья. Поэтому подорожание сырья означает ослабление американского бюджета, а заодно и американской валюты.
Скачок цен на нефть является хорошим индикатором того, что курс доллара скоро будет падать. При этом, цена на нефть растет быстрее, чем обесценивается доллар.
4. Стихийные бедствия и крупные теракты уверенно подкашивают покупательскую способность валюты любых стран, не только доллара.
Помимо приведенных, существует еще множество факторов, негативно влияющих на доллар. Однако данные ситуации легче всего увидеть на рынках и использовать в своих целях (например, в торгах на валютном рынке).
Фрицморгены всех мастей уже который год живут в предвкушении краха доллара. Вспоминаю анекдот 10-летней давности: «Сейчас за доллар дают 25 рублей, а скоро будут давать в морду». В нынешней редакции он начинается со слов «Сейчас за доллар дают 55 рублей…» Тенденция, однако…
Не-е-е-е-т, – яростно возражают предрекатели, - Доллар – это мыльный пузырь, долларовая масса в стопитцот раз превышает объем всех доступных товаров и ресурсов на планете, у Вашингтона только госдолг – 18 триллионов, и платить ему нечем. Вот как затребуют с него деньги взад кредиторы – так и случится дефолт, а дефолт правительства США означает крах всей долларовой пирамиды!
Ну, ладно, давайте разберемся с госдолгом США. В конце 1981 г. правительство США накопило внешних долгов на сумму $1 трлн. Для того, чтобы столько назанимать, стране потребовалось 205 лет. Чтобы набрать второй триллион США хватило пяти лет. Последний, 18-й триллион прибавился к американскому госдолгу всего за 403 дня.
В состоянии ли Соединенные Штаты выплатить свои долги? Однозначно нет. Дело в том, что в казне деньги отсутствуют. Если бы они были, то и занимать смысла не было, так ведь? Последние 45 лет расходы бюджета превышали доходы за исключением периода 1998-2001 гг. Но даже в это «сытое» четырехлетие правительство США продолжало занимать. Госдолг непрерывно рос, сокращался он последний раз лишь в 1957 г. Например, в 2013 г. весь американский госбюджет составил $2,8 трлн. по доходам и $3,5 трлн. по расходам, объем госдолга уже превысил 600% годовых доходов казны на тот момент. То есть по факту правительство США – безнадежный банкрот.
Шаманы от экономики внушают, что номинальное значение долга неважно, важно его соотношение к ВВП. Если США имело ВВП в 2013 г. $16,8 трлн, то госдолг в $17 трлн. не так уж и страшен. Бред какой-то! Правительство США может заплатить только те деньги, что имеет в СВОЕЙ казне, а доходы бюджета никак не могут быть тождественны всему объему товаров и услуг, произведенных за год на территории страны. Почему, спрашивается, если госдолг Украины достиг 100% ВВП – это означает неизбежный дефолт в ближайшие месяцы (цель внешних заимствований – оттянуть банкротство, о его предотвращении речи даже не идет), а госдолг США уже давно превысил 100% ВВП, но страна имеет высший рейтинг кредитоспособности? То есть дело все-таки не в ВВП.
Есть еще такие понятия, как чистый долг и валовый долг. Валовый долг – это сумма, которую вы должны, а чистый долг – это величина долга за вычетом располагаемых средств. Скажем, вы должны миллион долларов. Но если у вас в кармане есть два миллиона долларов, то ваш чистый долг равен нулю, потому что располагаемые средства с лихвой покрывают долговые обязательства. В этом смысле у Америки все обстоит совсем плохо. «В день, когда экономика США зафиксировала 18-й по счету триллион внешнего долга, на балансе у Казначейства этой страны было всего 71,9 млрд. наличными, что составляет 0,39% от всего долга государства. Даже у корпорации Apple в тот день было денег больше». (источник).
То есть с какой стороны не посмотри – США являются несостоятельным должником. А крах не только не наступает, он в принципе невозможен. Почему?
Дефолт невозможен по чисто техническим причинам. Госдолг США номинирован в долларах США, то есть при острой нужде Америка может напечатать долларов столько, сколько нужно. В принципе их даже печатать не надо, достаточно написать нужное количество ноликов в компьютере. Вызовет ли это гиперинфляцию? Вряд ли, ведь эти $18 трлн. не хлынут сию же минуту на потребительский рынок и не вызовут дефицит товаров. Уже сейчас долларовая масса ничем не обеспечена – ни золотом (об этом даже смешно говорить), ни товарами и ресурсами. Но это никого не печалит, доллар не только не рушится, но даже растет по отношению к другим валютам.
Кто-то может возразить, что Америка не может напечатать денег, потому что право на эмиссию доллара принадлежит ФРС США, а эта лавочка государству не подконтрольна. Да, правильнее будет сказать, что государство подконтрольно ФРС, и потому, если вдруг понадобится спасти государство от дефолта, ФРС сделает все, что надо вплоть до эмиссии на триллионы долларов. Ведь ФРС настолько связана с государством, что дефолт США неизбежно вызовет крах доллара. А если спрос на доллары упадет, то ФРС не сможет больше производить эмиссию, то есть делать деньги из воздуха.
Но на самом деле тут следует обратить внимание на другой момент: зачем правительство США в принципе берет деньги за границей, да еще платит по долгам проценты, если печатный станок в руках ФРС? Давать деньги в долг выгодно. У ФРС в распоряжении волшебный компьютер, в котором можно нарисовать любую сумму в долларах и перекинуть их на том же компьютере на счета казначейства. Делов-то на пару минут, а потом сиди и получай процентики. Да и с точки зрения дефолта тут все безопасно. Поскольку дать в долг государству для ФРС не стоит абсолютно ничего, Федрезерв может в любой момент простить этот долг, ничего не потеряв. РФ, которая вложила в казначейские облигации (Treasuries) что-то около $80 млрд., потеряет в случае дефолта эти самые $80 млрд. на которые она могла бы купить много всяких полезностей, а Федеральная резервная система не потеряет ничего.
Да, на балансе ФРС тоже значатся долги США на сумму что-то около $2,5 трлн., что составляет половину всего внутреннего американского госдолга, но погоды это не делает. Основные же кредиторы США находятся за рубежом. И в этом разгадка всей головоломки.
Схема выглядит примерно так: ФРС дает правительству в долг эти самые $2,5 трлн., правительство платит зарплату чиновникам, бюджетникам, военным, пенсии пенсионерам и т.д., то есть дает деньги потребителям. Те покупают японские машины, корейские компьютеры и китайские шмотки. Соответственно, доллары уплывают в Японию, Корею и Китай. Но правительство больше не обращается за помощью к ФРС, оно берет деньги в долг у Японии и Китая (на их долю приходится 40% госдолга США), Кореи, России, Тайваня, Бельгии, Бразилии и всех прочих стран.
То есть эти условные $2,5 трлн. так и бегают по кругу: правительство платит зарплату бюджетникам и пенсии пенсионерам, те покупают потребительские товары, произведенные по всему миру, а производители дают деньги в долг правительству США. Таким образом в обороте находятся исходные $2,5 трлн., а сумма долга США нарастает со все большей скоростью. Да, она еще за счет процентов прирастает, но это сущий пустяк, если речь идет о триллионах долларов, жалкие сотни миллионов никакой погоды не делают.
Возникает вопрос: зачем Китай и Япония постоянно ссужают Америку, ведь очевидно, что вернуть эти деньги они не смогут в принципе. А они вынуждены ссужать, потому что их экономика экспортоориентирована (особенно у Японии), а США – их крупнейший торговый партнер. Что произойдет, если Китай и Япония не купят очередной вагон долговых расписок американского казначейства? Неизбежное следствие будет заключаться в том, что правительство США не выплатит зарплату бюджетникам и те не смогут купить японские машины и китайские шмотки. То есть если Китай и Япония откажутся кредитовать Америку, рухнет в первую очередь их экономика. Хотя бы только поэтому они вынуждены покупать Treasuries.
Далее прекращение притока денег в американскую пирамиду доллара обрушит этот самый доллар, а вместе с ней и всю мировую торговлю, основанную на долларе. Ведь чтобы сшить в Китае рубашку, китайцы для начала должны купить ткань за доллары у пакистанцев. А потом эту рубашку купит за доллары какой-нибудь американский безработный, получив пособие. Так вот, начала из нашей схемы выпадает американский безработный, который не получит свой велфэр, а следом и сам доллар. Китайцы-то в принципе готовы и дальше шить рубашки хотя бы для внутреннего рынка, но купить ткань они не могут, потому что доллар обесценился и им нечего предложить пакистанцам за ткань.
Да, со временем хаос будет преодолен, свято место не бывает пусто, на смену доллару придет иная валюта или расчетная единица, но кто знает, чем обернется крах мировой торговой системы для того же Китая или Пакистана? Что-то они совсем не горят желанием обрушить все устои и посмотреть, что из этого выйдет. Поэтому Китай воспринимает необходимость давать в долг США, как своего рода дополнительную ввозную пошлину на свои товары.
Но от ввозных пошлин на потребительские товары (а они в США самые низкие в мире, что делает американский рынок самым привлекательным для производителя) Treasuries выгодно отличаются. Пошлина – это когда ты отдаешь кому-то свои деньги навсегда. А казначейские облигации США – это ЦЕННЫЕ БУМАГИ, они обладают ЛИКВИДНОСТЬЮ!!! То есть их можно практически в любой момент продать за доллары по номиналу, и даже чуть дороже, если подходит срок их погашения. Таким образом Treasuries стали средством накопления, то есть превратились в деньги (но деньги как бы второго уровня). А раз так, то какой прок Китаю, Японии и прочим кредиторам США ломать систему? Ведь им в принципе абсолютно не важно, в чем номинированы их «сбережения»: сейчас это биты в компьютере ФРС США, называемые «доллары»; будут это биты в компьютере ФРС США, называемые «облигации». Если облигации свободно обмениваются на доллары – разницы ни малейшей.
А теперь мы приходим к сути: какая выгода ФРС США от перевода триллионов битов в компьютере из папки «доллары» в папку «облигации»? Выгода очевидна: сначала Федрезерв печатает (точнее, кликает) доллары, получая эмиссионный доход. В результате долларовая масса возрастает, что грозит обесцениванием доллара. Ведь доллар – не единственная в мире валюта, в которой делаются накопления. Следовательно, чем выше скорость девальвации доллара, тем менее выгодно делать в нем накопления, тем ниже спрос на биты в компьютере ФРС. Соответственно, ниже доход бенефициаров системы. Избыточную долларовую массу следует утилизировать. И госдолг США – идеальный механизм для утилизации долларовой массы.
Чем выше эмиссия – тем больше долларов необходимо утилизировать для сохранения баланса. От эмиссии владельцы ФРС получают доход, равный 100% эмиссии, а вот утилизация долларовой массы происходит за счет держателей долговых расписок американского казначейства. $18 трлн. – это объем выведенной через Treasuries из оборота долларовой массы. И нарастать этот показатель теоретически может бесконечно. Ну, будет он измеряться биллионами или квадрилионами – это не принципиально, ведь это количество ВЫВЕДЕННЫХ ИЗ ОБОРОТА долларов. Тут главное понять элементарный принцип: доход от эмиссии получают одни лица, а утилизация денежной массы происходит за счет других. Схема проста до гениальности.
Чтобы понять механизм, можно представить его образно: Америка печатает ничем не обеспеченные, кроме веры в них, виртуальные доллары и приобретает за них у туземцев материальные блага. Со временем долларовый пузырь раздувается до безобразия и грозит лопнуть. Тогда Америка надувает другой пузырь – Treasuries, перекачивая в него воздух из чрезмерно раздутого долларового пузыря. Для туземцев между долларом и облигацией американского казаначейства нет никакой принципиальной разницы, для них это разные обозначения понятия «деньги». Но для бенефициаров ФРС это еще один источник дохода. Что будет, когда мыльный пузырь госдолга США раздуется до опасных размеров? Тогда ушлые ребята с Уолл-стрит создадут еще один мыльный пузырь и откачают в него часть воздуха из мыльного пузыря Treasuries.
Собственно, способов утилизации излишней долларовой массы много. Самый эффективный называется «финансовый кризис». Что происходит во время кризиса? Обесцениваются акции, в которые вкачаны триллионы долларов, обесцениваются национальные валюты, обеспеченные долларом. Стоят сейчас акции Фейсбука $200 млрд., через пару лет их цена может быть раздута до $500 млрд. А потом бабац – пузырь лопнул, Фейсбук обанкротился, а полтриллиона долларов таким образом успешно утилизированы. Но при этом сам доллар и эмиссионный центр нисколько не пострадал, потому что утилизация произошла за счет доверчивых вкладчиков, решивших разбогатеть, играя на бирже.
Помните ипотечный кризис в США? Суть та же: сначала спекулятивный рынок недвижимости искусственно раздувался. Дома покупались не как жилище, а как средство накопления. Купил дом за 100 тысяч, взяв эти 100 тысяч в кредит на 5 лет под 5% годовых, а через пять лет этот дом уже стоит 300 тысяч. То есть можно продать и купить новый дом, который будет через пару лет стоить полмиллиона…. Таким образом рынок недвижимости всасывает в себя триллионы долларов. А потом бабац, в 2007 г. разразился кризис, и дом, который стоил 300 тысяч и был куплен за 100 тысяч, невозможно продать даже за 10 тысяч. Именно поэтому банкам, в собственность которых перешли заложенные дома, выгоднее было их снести, потому что содержание оных не окупало выгоды от возможной продажи, да и продавать было некому. Таким образом за счет американских граждан были утилизированы триллионы избыточной долларовой массы.
А помните бум «доткомов» 1995-2001 гг.? Удивительным образом он совпал по времени в периодом последнего бездефицитного бюджета США. А в 2001 г. в аккурат после краха доткомовского мыльного пузыря началась война. Что такое война? Это еще один эффективный способ утилизации избыточной денежной массы. Утилизация долларовой массы идет непрерывно. Чем выше эмиссия, тем интенсивнее идет утилизация.
Революция – еще один способ утилизации избыточной долларовой массы. Вот, скажем, свергли Каддафи. Ну, свергли и свергли, не он первый, не он последний… А тем временем куда-то испарились $50 млрд, которые он вывез из страны. Новые власти Ливии никогда эти деньги назад не потребуют. С кого? А если вдруг потребуют – в Ливии случится еще одна революция, под шумок которой замочат тех, кто ведет себя «неправильно». Но вообще-то там ребята понятливые, в петлю голову совать не станут.
Так когда случится в США дефолт по казначейским облигациям? Правильный ответ – НИКОГДА. Госдолг – это один из множества способов утилизации долларовой массы, которая утилизируется за счет лохов для того, чтобы бенефициары ФРС могли вбросить в обращение новые триллионы долларов и получить от этого эмиссионный доход. Это серьезные пацаны, и в их планы не входит дефолт. Так что плачьте, сетевые поцреоты!
РФ, кстати, так же деятельно поддерживает могущество доллара. У нас вся рублевая масса обеспечена чем? Правильно, валютой. Правда, не только долларом США, но им в первую очередь. Многие не понимают, почему Кремльтак любит прощать внешние долги? Кубе он простил 30 ярдов, Ираку – 40 ярдов… С позиций здравого смысла это раскидывание деньгами выглядит совершенно безумно. Ведь Куба-то дефолта не объявляла, от своих обязательств не отказывалась. Можно было в счет долга арендовать, например, территорию военной базы Лурдес, строить на острове курорты и т. д. можно было использовать внешний долг как инструмент давления на руководство страны. А РФ просто взяла и списала долги без каких-либо условий.
Секрет прост: если ЦБ у нас открыто называют «дочкой» ФРС, не должно удивлять, что в Кремле сидят «агенты» ФРС. Им приказали – они выполнили. В результате щедрых списаний долгов утилизированы десятки миллиардов долларов. За счет кого, понятно? Вопрос, зачем Кремль простил Украине 29 ярдов долга еще является для вас вопросом? Или вот еще одна загадка из разряда «Умом Россию не понять»: РФ выпускает 10-летние гособлигации с доходностью 9 %, но одновременно покупает американские облигации с доходностью 2,5%. Для тех, кто не понял: Кремль СВОИ деньги отдает в долг под 2,5% и тут же берет чужие под 9%. Фактически за счет налогоплательщика Кремль помогает обслуживать внешний долг США. Ага, а для электората по зомбоящику тем временем устраивают истерику на тему «мы воюем с Омерикой».
А помните с чего пошла мода на накопление стабфондов по всему миру? После кризиса 1998-1999 гг. Сегодня только первая пятерка стран по объемам золото-валютных резервов вывела из обращения $7 трлн.! Справедливости ради отметим, что в целом вес доллара в ЗВР стран мира не 100%, на него приходится порядка двух третей всех накоплений (на собственно золото - всего 10%, но при этом в структуре ЗВР США удельный вес золота - 80%). Поэтому из $7 трлн. ЗВР первой пятерки на доллары приходится несколько меньше.
Эти деньги как бы есть, и какая-нибудь конкретная Ангола в принципе может воспользоваться своими $38 млрд. ЗВР. Но для ФРС имеет значение лишь то, что мировой объем ЗВР постоянно возрастает, то есть утилизация доллара осуществляется успешно.
Замедлится накопление ЗВР? Увеличится скорость нарастания госдолга США. Будет нужно сдуть пузырь облигаций? Значит, бабахнет очередной финансовый кризис. Кризис мало помог? Хорошо, внезапно произойдет 2-3 войнушки. А после – десяток цветных революций в странах, которым США были должны особенно много. Вот и сдулся пузырь, можно снова наращивать госдолг, а побежденные в войне будут с энтузиазмом покупать Treasuries.
Ну, что, папуасы, вы все еще продолжаете верить в сказку, что доллар скоро звезданется, потому что казначейство США не в состоянии вернуть долги?
P.S. Вообще-то пирамиду доллара можно обрушить, для этого надо всего лишь уничтожить капитализм в мировом масштабе
18-06-2015, 18:06
😆Устали от серьезных статей? Поднимите себе настроение
Курс российской валюты укрепится примерно через полгода. Зарплаты вырастут,
инфляция останется на низком уровне, зато сократится доля среднего класса. Такой
прогноз делают российские экономисты.
По их словам, никаких фундаментальных оснований для дальнейшего ослабления рубля нет: за год цены на нефть выросли почти в полтора раза, а рубль немного упал в цене, хотя должен был расти. Это говорит о том, что рубль в нынешних границах геополитическое давление и скупка инвалюты государством.
Угроза введения новых санкций против РФ сохраняется. Именно это обстоятельство может повлиять на снижение курса рубля. "Главная интрига сейчас – будет ли введено ограничение на российский госдолг и как это повлияет на валютный рынок. Думаю, вероятность этого минимальна, что дает основания не ожидать существенного ослабления рубля. Поскольку именно такой пакет ограничительных мер и санкций мог бы сильно ослабить рубль", – отметил управляющий директор Национального рейтингового агентства Павел Самиев.
Однако, даже если иностранные инвесторы решат вывести свои деньги из облигаций федерального займа, для России в этом будет свой плюс: можно будет выкупить госдолг за бесценок.
Эксперты отмечают, что политика Центробанка удерживает рубль от укрепления, поскольку регулятор почему-то считает это опасным для экономики. Они не согласны с тем, что дешевый рубль – это однозначно хорошо для России.
"Хорошо тем, кто на экспорт гонит продукцию черной металлургии. А вот вся промышленная сборка обвалится. Вес комплектующих гораздо больше, чем вес труда. Те, кто планировал модернизацию, покупку импортного оборудования, все отложили, потому что непонятно, по какому курсу проводить сделки", – указал директор Центра структурных исследований Института экономической политики имени Гайдара, эксперт Центра стратегических разработок Алексей Ведев.
Падение курса рубля не грозит сильными инфляционными потрясениями. Скорее всего, рост цен останется на приемлемом уровне. Тем не менее изменения в курсе повлияют на структуру потребления. "Отдых за рубежом упадет процентов на 30–40. Скажется девальвация и на общем потреблении платных услуг. Пострадают промсборка, отрасли с высокой добавленной стоимостью", – предсказывает Ведев.
Экономисты советуют россиянам хранить сбережения в разных валютах, но все же отдавать предпочтение рублю, поскольку именно в нем осуществляется большая часть расходов. Многое зависит еще и от сроков сбережений.
"Если речь идет о достаточно краткосрочном сбережении – до года, наверное, лучше рублевый инструмент. Если речь идет о сбережении на срок заметно больше года, нужно смотреть в сторону твердых валют, поскольку риски девальвации на длинном горизонте заметно вырастают. Пока нет даже тени надежды на то, что санкционное давление снизится. А любое давление – ослабление рубля", – отметил доцент кафедры фондовых рынков и финансового инжиниринга факультета финансов и банковского дела РАНХиГС, советник по макроэкономике гендиректора "Открытие Брокер" Сергей Хестанов.
К осени рубль должен быть достаточно стабильным. "Он вернется после истерики в коридор 57-58, нефть будет не ниже $65, и эти позитивные ожидания дадут нам отсутствие ухудшения ситуации. Располагаемые доходы не будут падать. Зарплаты будут расти примерно на 3% выше инфляции", – полагает Алексей Ведев. Сергей Хестанов ожидает, что доллар будет стоить 62-64 рубля.
"Реальные располагаемые доходы населения могут не стагнировать, а даже немного вырасти. Другой вопрос – распределение структуры населения по доходам. Мне кажется, надо ожидать снижения доли среднего класса. Поддерживать доходы населения все равно будет бюджетная сфера и госсектор", – заключил Павел Самиев.
В настоящий момент на Московской бирже доллар США стоит 61,67 руб. (на 5 коп. больше, чем днем ранее). Курс евро продолжает опускаться. В настоящий момент за единицу евровалюты предлагают 75,21 руб. (на 17 коп. меньше, чем вчера).
Когда рассуждают о том, каков будет курс доллара на ближайшее будущее, то очень часто возникает вопрос, когда упадет курс американской валюты. Если обсуждать эту проблему, то прежде всего следует отметить, что национальная экономика Соединенных Штатов Америки является очень сильно раздутой. Поэтому падение американских денег ведущие эксперты предрекают в связи с тем, что в США наблюдается очень большой дефицит бюджета.
Есть такие международные эксперты, которые делают прогнозы того, что в скором времени будет наблюдаться падение долларов по отношению к единой европейской валюте. Хотя надо отметить, что евро является отнюдь не самой стабильной европейской валютой. Несмотря на все имеющиеся недостатки, единая европейская валюта является второй резервной валютой в мире, и на нее делают ставки все большее количество крупнейших международных инвесторов. Что касается большинства населения, то частные лица и компании предпочитают хранить свои сбережения именно в евро и американских долларах.
Надо отметить, что курс американского доллара не всегда был таким свободным, мало кто знает: до 1971 года он полностью регулировался государством. И уже больше 40 лет курс американской валюты определяется на торгах. Сколько-нибудь значительного влияния на курс usd американское государство не оказывает. В связи с этим он продолжает свой рост, так как спрос на него очень большой, и покупателей в настоящее время наблюдается гораздо больше, чем тех, кто продает национальную валюту США. Курс доллара начнет падать тогда, когда количество продавцов превысит количество покупателей.
Когда ожидать крушения доллара?
Прежде чем говорить о том, когда планируется падение американских денег, следует отметить, что курс этой валюты во многом зависит от того, каковыми будут инвестиции во внешнюю экономику России.
На курс американской валюты также оказывают влияние такие факторы, как баланс экспорта и импорта Соединенных Штатов Америки.
Говоря об этом, следует иметь в виду национальный долг страны, который является абсолютным чемпионом в мире. Помимо внешнего долга существует еще и долг внутренний, который постоянно растет. Все это вкупе с очень большим дефицитом бюджета создает такую ситуацию, что авторитет usd должен непременно упасть, а это должно негативно сказаться на его курсе. Однако возникает вполне резонный вопрос, почему же так долго не сбываются столь негативные прогнозы, по каким причинам стоимость американской валюты остается стабильно высокой и стоит ли наблюдать крушение доллара, а если стоит, то когда и при каких обстоятельствах? И что делать после того, как доллар упал?
Если говорить о том, когда упадет доллар, то нужно прежде всего подумать о том, какая валюта может прийти на смену usd. Есть ли такая валюта в мире, которая на сегодняшний день может выполнять такие же функции, как американский доллар? Ведущие эксперты в этом плане приводят в пример евро, но следует не забывать о том, что единая европейская валюта является очень молодой, она еще просто не проверена временем в отличие от американской валюты. Тем более евро в последнее время переживает далеко не самые лучшие времена.
Однако не стоит забывать о том, что экономика большинства европейских стран находится в куда более худшем положении. Во многих странах Европы наблюдается финансовая нестабильность, это является причиной того, что сроки падения американской валюты заметно снижаются. Во многих странах Европы наблюдается масштабный финансовый кризис, а где-то, как в Соединенных Штатах Америки, имеет очень большой внешний долг, что отрицательным образом сказывается на состоянии экономики.
Тем не менее, несмотря на все эти факторы, американский доллар обесценивается последние несколько лет весьма стремительными темпами. И состояние usd было бы совсем незавидным, если не всемирный экономический кризис, когда состояние большинства крупнейших экономик мира стало просто катастрофическим.
И даже когда в результате всемирного финансового кризиса стала стремительно падать в цене недвижимость, доллар остался единственной валютой для того, чтобы поддерживать ее стоимость.
Когда рассуждают о падении стоимости американского доллара, следует отметить то, что способствует его росту. Для того чтобы сохранить капитал, идеальным образом подходит валютная корзина. Как правило, в эту корзину входят все основные мировые валюты, но подавляющий курс среди них имеет американский доллар. Лидерами среди покупок американской валюты являются Бразилия, Россия и Китай.
Какая валюта лучше всего подходит для сбережений?
В связи с тем, что большинство людей ожидают в ближайшем будущем падение курса доллара, возникает вполне естественный вопрос: в какой валюте лучше всего хранить свои сбережения? Какие бы прогнозы ни делали эксперты, вернее всего следовать старому мудрому правилу — не стоит хранить все яйца в одной корзине. Если есть значительные сбережения и их нужно сохранить на как можно более длительный срок, то рекомендуется держать их в нескольких валютах. Разумеется, не стоит игнорировать доллары США, но здесь нельзя обойти вниманием и евро, и российские рубли. Если грамотно регулировать соотношение валют в своей накопительной корзине, то капитал может быть не только сохранен, но и в значительной степени приумножен.
Рано или поздно стоимость usd упадет. И это объясняется прежде всего тем, что американская валюта в отличие от большинства других не подкреплена золотым запасом. То есть usd представляет собой большой мыльный пузырь, который по многочисленным прогнозам должен был рухнуть уже не один год назад. Однако по каким-то причинам этого до сих пор не произошло.
Каково будущее американского доллара? Будет ли эта самая известная валюта в мире терять проценты каждый год или нет? Когда можно будет наблюдать и действительно ли он представляет собой мыльный пузырь? Ответы на эти вопросы можно искать где угодно, тем не менее мало кто будет спорить с тем, что эта валюта будет держаться в центре до той поры, пока не появится новая единая мировая валюта. Если такая валюта появится, то вся ситуация на рынке изменится. В этом случае будет вполне достаточно самого маленького дуновения ветра, испуга или шума, чтобы доллар рухнул. По мнению очень многих экспертов, мир сейчас живет на бочке с порохом, и если она взорвется, мало не покажется никому.
Однако, говоря о падении американской валюты, следует не забывать о том, что это повлечет за собой падение самой большой экономики в мире. А это может иметь самые негативные последствия для многих стран мира, поэтому в скорейшем падении usd мало кто заинтересован. Достаточно сказать о том, что ведущие страны мира во многом зависят от курса usd и не заинтересованы в его падении.
Был ли доллар на грани падения?
Если посмотреть на некоторые примеры из истории, то становится понятно, что американские деньги не один раз были на грани краха. И для того чтобы курс американского доллара оставался стабильным, правительству приходилось идти на крайние меры. И в настоящее время власти Америки предпринимают все усилия для того, чтобы usd поддерживался в идеальном положении. Благодаря тому, что развитие страны остается в целом стабильным, это до определенного времени удается. Есть, конечно, сомнения в том, что такое положение вещей будет сохраняться и в будущем, хотя существует немалая угроза со стороны евро. Но проблемы у тех стран, которые объединяет евро, настолько серьезные, что говорить о замене доллара пока не приходится.
В связи с этим возникает вполне резонный вопрос. Если цены на доллар непомерно раздута и в любой момент можно ждать его падения, то, может быть, стоит держать свои сбережения в золоте? Однако это тоже не является панацеей, так как в связи с нестабильной ситуацией на валютном рынке многие стремятся хранить сбережения в золоте, а это стало причиной того, что цена на золото сильно возросла. Тем не менее стоимость драгоценного металла росла гораздо быстрее, чем стоимость самой популярной валюты в мире.
Российский рубль за первые шесть месяцев 2018 года продемонстрировал самое сильное падение по отношению к доллару среди всех национальных валют на постсоветском пространстве. Согласно подсчетам аналитиков , в первом полугодии этого года российская валюта просела на 8% — это худший результат среди 11 стран бывшего СССР за данный период.
Следующий в списке с конца — таджикский сомони, который подешевел на 3,7%. При этом армянский драм подорожал на 0,32%, киргизский сом — на 1,45%, молдавский лей — на 1,57%, грузинский лари — на 6%. Наибольший рост продемонстрировала украинская гривна (на 6,7%).
В первый торговый день в июле рубль также продолжил падение. По результатам официальных торгов 2 июля курс доллара расчетами «завтра» вырос до 63,13 рублей, а курс евро подорожал до 73,46 рублей. И эксперты предупреждают, что это отнюдь не предел. По словам аналитика ГК «Алор» Алексея Антонова, пока что рубль в какой-то степени поддерживают деньги, которые завезли в Россию иностранные болельщики.
По оценкам, они купили российскую валюту на $0,5-1 млрд, что привело к небольшому укреплению рубля. Однако чемпионат мира по футболу скоро закончится.
Уже к концу августа курс доллара может вырасти до 68-70 рублей, считает Антонов.
По мнению Артема Авинова, ведущего аналитика ГК TeleTrade, к осени курс доллара может вырасти до 69 рублей.
Однако не только болельщики будут виноваты в ослаблении рубля.
По словам Михаила Мащенко, аналитика социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ, большое влияние на российскую валюту сейчас «оказывают инвестиции нерезидентов в отечественные активы». Однако за последние два месяца иностранцы вывели с рынка более $1 млрд. Так что сейчас нельзя говорить о сохранении интереса игроков к российским активам, констатирует эксперт.
Капитал уходит из рынков развивающихся стран, потому что снизились аппетиты к риску, а также растут процентные ставки в развитых странах, например, в США. Так, доходность 10-летних US Treasuries сейчас составляет 2,8% и уже доходила до 3%. В этой ситуации у инвесторов закономерно возникает вопрос: зачем зарабатывать в валюте развивающейся страны 7-10% годовых, если можно зарабатывать в долларах 3% годовых, при том что доллар дорожает к остальным валютам, говорит .
На предыдущем заседании Комитета по открытым рынкам анонсировалось четырехкратное повышение ключевой процентной ставки в текущем году, что может привести к очередному оттоку средств инвесторов из российских активов.
Сказываются на курсе рубля и санкции. 6 апреля обнародовало новый санкционный список. В него вошли российские бизнесмены, топ-менеджеры и чиновники.
После введения ограничений обрушился российский фондовый рынок, а курс рубля обновил минимумы за полтора года.
При этом улучшение взаимоотношений между США и Россией в ближайшее время не предвидится. Даже планируемая первая встреча президента России и президента США вряд ли поможет. «На повестке дня довольно много вопросов, по которым страны не имеют единого мнения, начиная с ситуации на Украине и в Сирии и заканчивая российско-американских отношениями», — отмечает Артем Авинов.
По словам Мащенко, планируемое с 2019 года увеличение НДС с 18 до 20% будет негативно отражаться на темпах инфляции и должно привести к падению реальных доходов населения. «Все это также может замедлить рост ВВП и отпугнуть потенциальных инвесторов», — полагает эксперт.
Прогнозировать укрепление рубля при введении новых налогов, тарифов и сборов было бы нелогично,
оворит , эксперт «Международного финансового центра».
Даже если цены на нефть вырастут, то в нынешней ситуации это не сильно поможет рублю укрепиться, утверждают эксперты.
На торгах 2 июля «черное золото» дешевеет. Так, фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в сентябре подешевел до $78,33 (-0,9%).
Дальнейший рост нефтяных котировок также затруднен по целому ряду причин. «Это наращивание добычи и мирового предложения нефти со стороны стран ОПЕК+», — говорит Артем Авинов.
Например, в Саудовской Аравии наблюдался рост добычи нефти в июне на уровне 700 тыс. баррелей в сутки, и еще рост на 300 тыс. баррелей ожидается в июле. Суммарный прирост мирового предложения нефти с лихвой компенсирует снижение предложения со стороны Ирана и Венесуэлы, уверен Артем Авинов.