Всем привет, дорогие мои посетители и читатели! Сегодня я вам хочу поведать очень интересную тему – это побарный анализ. Вполне возможно, что вы слышали подобный термин, но не знаете, как это все применить на практике. Ну что же, вы перешли по адресу, так как я попробую вам детально объяснить, что такое побарный анализ, и с чем его едят. Ну и, конечно, не забудем о парочке примеров, чтобы стало все вообще кошерно!

Опять же, я вам ничего не втюхиваю, просто делюсь с вами своими мыслями в надежде, что они будут вам интересны. Вполне возможно, что вы найдете что-то интересное для собственного практического использования.

ПОБАРНЫЙ АНАЛИЗ. ЧТО ЭТО ЗА ХРЕНЬ ТАКАЯ?

Вообще, термин побарный анализ относится к VSA, по сути дела, это одно из направлений данной методологии. Насколько VSA эффективен? В целом, если грамотно использовать все на практике, то можно получать очень даже неплохие результаты. В любом случае, VSA характеризует субъективность. То есть, каждый будет видеть картину рынка со своей колокольни по своему.

В этом то и вся проблема, потому как нет четкой формализации и понимания конкретной определенной ситуации на рынке. Основой VSA, как ни крути, является логика. То есть, вы следите за рынком, обращаете внимание на характер баров и объем, который на них прошел. И вы должны задавать себе вопросы, почему, зачем, кто, куда?

СМОТРЕТЬ ВИДЕООБЗОР ПРО ПОБАРНЫЙ АНАЛИЗ VSA

По мере движения цены вы постоянно должны задаваться вопросом, покупатель или продавец инициировал то или иное движение. Как вы знаете, сам объем бывает тиковый, где учитывается количество движения за единицу времени и реальный, где учитывает реальное количество проторгованных лотов. В глобальном контексте показания реального и схожи, но для побарного анализа реальный все таки будет предпочтительным.

Дело в том, что в рамках побарного анализа, тиковый объем может немного искать истинное положение дел, что негативно скажется на качестве самой торговли. Кроме того, объем бывает:

Низкий
Средний
Высокий
Крайне высокий

Низкий объем нам говорит о том, что участники рынка не заинтересованы в покупке или продаже того или иного актива. Средний объем указывает нам на нормальную активность рынка. Высокий объем говорит нам о том, что участники рынка поддерживают то или иное движение. Ну и крайне высокий объем должен наталкивать нас на мысль о том, что на рынке есть ажиотаж, соответственно, рынок может вести себя непредсказуемо.

Со всеми подробностями.

Вообще, вы должны понимать, что одного конкретного объема за конкретный промежуток времени нам не хватит для того, чтобы сделать свои конструктивные выводы. Очень важно оценивать картину в совокупности и глобально. Нам важно в первую очередь посмотреть, что предшествовало тому или иному движение.

Побарный анализ – это метод объемно-спредового анализа, грубо говоря, бар за баром. То есть, цена подходит к важному , и мы начинаем бар за баром смотреть, как цена себя ведет на уровне. Примечательно, что даже в VSA уровни являются основой, потому как нам важен не столь паттерн, а место и условие, в рамках которых он сформировался.

НЕ ИЩИТЕ МАРКЕТМЕЙКЕРА

Объем отражает активность и настроение участников рынка. При этом, сейчас очень модно стало говорить о том, что мы, мол, ищем активность маркетмейкеров и прочее. Я же вам могу сказать, что не нужно заморачиваться этим, вам важно понимать, что сильнее, покупки или продажи. Вообще, меня очень умиляют те ребята, которые сидят на М1-М5 и рассказывают, как вот тут они отслеживали активность маркетмейкера.

Ну да бл*дь, конечно, по вашему мнению, операционист того же JP Morgan, получив заявку на деск в размере 50 ярдов долларов будет растыкивать позицию на М1-М5? Е*та, это полный бред, который далеко от истины. Опять же, не заморачивайтесь всякими маркетмейкерами, х*емейкерами и прочей чепушней. Вам важно понимать, что сильнее в определенный момент, спрос или предложение. Если же говорить про крупного игрока, он видит рынок иначе.

Мы видим его горизонтально, а маркетмейкер вертикально. По сути дела, ему и на*ер не упали всякие уровни и прочее, у него есть поток ордеров, и он прекрасно понимает, в каких ценовых областях сосредоточено скопление ликвидности. Стало быть, для набора этой ликвидности крупный игрок всячески будет мелкими импульсами подталкивать цену, дабы эту ликвидность цепануть. И, снова повторяю, не заморачивайтесь, вы все равно наверняка крупного игрока не отследите, как бы вы не старались. Не, я понимаю, что всякие гуру там на минутках видят, что делает маркетмейкер и прочее. И*ать… хотите верить в эту ахинею – я вас не отговариваю, это ваше право!

Ну что же, теперь давайте на практике посмотрим, как делать побарный анализ!

ПОБАРНЫЙ АНАЛИЗ VSA НА ПРАКТИКЕ

Прежде всего отмечу, что показывать я буду вам все на примере связки интервалов H1+M5. Конкретно мне так удобно, но это все условности, тут уже от вас зависит, какие интервалы вам брать. С чего мы начинаем? А начинаем мы с банального – идем на постарше и рисуем уровни!

Будет, что называется, пример свежачок на 27.02.2018. Я отметил важные ближайшие ключевые уровни. Кроме того, обратите внимание, что я одновременно вывел показания реального и тикового объема. Если говорить о том, откуда я получил реальный объем, то просто купил премиум пакет на Clusterdelta на 4 месяца. Обошлось это в 25 долларов, что я считаю вполне себе гуманной суммой. И вот, что я вам говорил про искажение картины в рамках побарного анализа со стороны тикового объема.

Посмотрите на свечу, которую я отметил синей стрелочкой. Тиковый объем (снизу) показал, что на этом баре упала активность, в свою очередь, реальный объем (сверху) на этом же баре показал, что значительно выросла активность, указывая на наличие покупателя.

И второй момент я отметил зеленой стрелочкой. Тиковый объем говорит о средней активности, указывая на то, что можно ожидать роста актива. А вот реальный объем показал резкое падение объема, указывая на то, что восходящее движение вряд ли будет затяжным. Как видите, в рамках побарного анализа тиковый объем может искажать картину. Теперь мы с вами идем на М5.

У нас есть восходящее движение на пути к уровню. Чтобы войти в продажи от уровня, нам необходимо найти признаки слабости в этом движении. Так давайте попробуем это сделать!

Итак, давайте начнем разбор:

Повышенный объем, у свечи большой спред, но закрытие далеко от максимума. Это явный признак наличия продаж.
То же самое, большая свеча с возросшим объемом, но закрытие далеко от максимума. Это тоже явный признак продаж.
Ап-траст на высоком объеме с касанием уровня. Признак наличия сильного продавца. Но входить еще рано, необходимо дожидаться теста уровня.
И вот, на тесте уровня появляется ап-траст, у которого повышен объем. При этом обратите внимание, что закрылись мы по-медвежьи и причем на минимуме. Кроме того, тень свечи зашла далеко за уровень, указывая нам на формирование ложного пробоя. Вот это потенциально и был наш вход!

В данном случае, стоп можно было установить за максимум ап-траста, что составило бы порядка 7 пунктов. А тейк поставить в рамках зеленой области спроса, что составило бы порядка 35 пунктов. Итого, вот так легко и просто можно было бы взять сделку с 1 к 5, и это побарный анализ VSA!

ВЫВОДЫ

Вот вам пример того, как на практике работает побарный анализ. Главное, вы должны судить логически и постоянно задавать вопросы, кто и что делает в тот или иной момент! Тем не менее, как ни крути, все это требует опыта и не думайте, что вы сразу сможете все это применить на практике, даже не смотря на то, что смотрится это легко!

Хотите увеличить количество прибыльных сделок? Тогда научитесь проводить грамотное исследование рынка, а чтобы торговля на бирже стала успешной, в трейдинге существует специальный метод – побарный анализ. С его помощью можно «читать» любой рынок и обходить подводные камни. Для новичка обучение трейдингу для правильного анализа ситуации по графику начнется с понимания особенности уникальной торговой стратегии.

У прибыльного трейдинга есть секрет – побарный анализ

Исследованием закономерностей действий продавцов и покупателей, как главных игроков, влияющих на колебание спроса и предложения, в разные годы истории трейдинга занимались Ричард Вайкофф, Том Вильямс. Первый – на основе многолетней практике, еще до компьютерной эры, создал собственный метод с учетом технических и фундаментальных факторов, которые влияют на движение цены. Вильямс доработал его методологию, вводя такие понятия, как торговые сигналы, цена спреда, связь спреда с объемом.

На современном этапе развития трейдинга и VSA стали базовыми для оценки ситуации на рынке. Для выявления первопричин варьирования цены, как отражения колебания спроса и предложения, и возможного последующего направления сложно найти более объективную методику. «График никогда не врет» – вот что утверждает Т. Вильямс, и, по мнению успешного трейдера, чтобы понять мышление профессиональных игроков (умных денег), необходим побарный анализ. Хотите знать, что хочет сказать рынок? Все есть на графике, осталось научиться анализировать спреды и объемы, бар за баром.

Прибыльный метод трейдинга

Преимущество владения такой успешной стратегией трейдинга, как побарный анализ , на практике смогут оценить даже новички. Владение навыками уникальной торговой стратегии сделает малозначимым прогнозы аналитиков, чтение новостных лент, потому что вся необходимая информация для принятия решения будет отображена на графике. Ценность же владения побарным анализом станет понятнее по аналогии: без него попытка заниматься трейдингом будет схожа на попытку сдвинуть с места автомобиль без двигателя.

Качественное обучение торговле на бирже нацелено на выработку рационального поведения с опорой на объективные данные, и в этом побарный анализ почти не знает себе равных. В какие особенности уникальной торговой стратегии предстоит погрузиться трейдеру-новичку?

Чтобы понять суть метода, необходимо четко разобраться со следующими понятиями:

бар и его анализ по спреду, объему;
поиск сигналов:
определение уровня трендов.

Анализируя силу бара, можно заметить прогресс и результат, а далее пошагово оценить силу продавца и покупателя. Умение правильно оценивать взаимосвязь спреда, объема конкретной свечи и стоимости закрытия бара открывает возможность видеть перспективу формирования тренда, определять уровень спроса и предложения.

Секрет прибыльного трейдинга заключается в поиске сигналов, которым предшествует анализ уровней и трендов, дальше практикующему трейдеру останется лишь войти в сделку и довести ее до логического завершения.

Как это выглядит в режиме реального времени можно узнать в Школе трейдинга Александра Пурнова. Курсы-онлайн, вебинары, консультации, тренинги – все это доступные формы обучения трейдингу, которые проводятся под руководством практикующего наставника. В основу авторской методики руководителя Школы легли базовые принципы побарного анализа, поэтому желающие узнать особенности уникальной торговой стратегии и увеличить количество прибыльных сделок смогут на практике разобраться с нюансами и преимуществами побарного анализа.

VSA анализ

Описание анализа объемов

Анализ VSA - это анализ, который основывается на исследовании объемов торгов. Данная информация позволяет определить направление движения котировок более точно. Теорию анализа объемов рынка предложил изначально Ричард Вайкофф, а в последующие десятилетия она разрабатывалась Томом Вильямсом. В переводе с английского Volume Spread Analysis (VSA) - это анализ спреда и объема, в котором спред - это расстояние на свечи от High до Low, а объем - это общая величина купленных или проданных активов в рамках одной свечи.

Анализ объемов для новичка довольно сложен. К примеру, на дневной оборот превышает 5,1 трлн. долл., а большинство валютных пар - это высоколиквидные инструменты манипуляции с которыми становятся довольно сложными и затратными. Поэтому VSA чаще всего используется на финансовых инструментах с умеренной волатильностью и достаточной ликвидностью, чтобы отследить тренды. Основным инструментом при торговле методом VSA является тиковый объем. Он обозначает количество раз, за которое менялась стоимость в ограниченный временной период. Анализ баров с помощью VSA и применением данных тикового объема осуществляется следующим образом:

Объем на текущем баре. Полученные значения сопоставляются с показателями объемов прошедших баров;

Спрэд. Оценивается диапазон от хай до лоу свечи;

Стоимость завершения бара. Интенсивность изменения стоимости бара при широком спрэде означает, что объем сделок на рынке достаточно большой.

Инвесторы ориентируются по объему торговли, когда котировки достигнут пика (период накопления) и продают активы по высокой цене, а когда объем падает до минимального (период распределения), то покупают по низкой стоимости.

К примеру, после стремительного движения вверх, объем торгов начал снижаться, так как крупных игроков не интересует дальнейший восходящий тренд, и они прекращают покупать активы. Стоимость акций еще некоторое время движется вверх за счет мелких трейдеров и спекулянтов, а далее откатывается вниз, тем самым давая сигнал инвесторам о том, что пора открывать сделку на продажу.

Примеры паттернов

В методике VSA есть некоторые термины, паттерны и классификации. Чтобы вести успешные торги этим способом трейдер должен изучить каждую из особенностей и все подводные камни стратегии. Паттерны, используемые во время анализа объема, и являются таковыми. Способ VSA отличается от классического метода технического анализа тем, что в нем отсутствуют индикаторы разворота или сохранения тенденции. Исходя из этого, можно выделить такие паттерны:

1. Фигуры силы;

2. Фигуры слабости.

Фигуры силы - это индикаторы, которые говорят о скором начале или сохранении тенденции роста цены. Фигуры слабости - это определенные комбинации спреда, которые дают сигнал, что цена актива в ближайшее время снизится и продолжит падение.

Чтобы определить слабость или силу рынка используются такие показатели как:

1. Спрэд (узкий, средний или широкий)

2. Бары (Down bar или Up bar)

3. Анализ части закрытия цены в баре (верхняя, средняя, нижняя)

4. Объем на каждом баре

Фигуры силы имеют свои признаки:

Сила «А» (Strength "A");
Сила «Б» (Strеngth "B");
Отсутствие предложения (no supply).

Характеристики силы «А»:

Up bar;
спрэд либо средний, либо широкий;
закрытие цены происходит в верхней трети бара;
объем либо высокий, либо выше среднего.

Определив такую фигуру, трейдер также получит преимущества и сможет понять, в каком направлении будет двигаться рынок в будущем. Своевременное нахождение той или иной характеристики позволит трейдеру извлечь значительную прибыль за относительно короткий промежуток времени.

Характеристики силы «Б»:

Down bar;
спрэд узкий или экстремально узкий;
объем высокий.

Фигура силы на нисходящем баре потребует повторной проверки, так как иногда она дает ложные сигналы и график пойдет стремительно вниз. Фигуры силы на восходящем баре заметить проще, чем определить тренд на нисходящей позиции, так как он сильно выделяется и трейдер, который использует метод анализа объемов сделок на рынке, сразу же определит тенденцию.

Характеристики отсутствия предложения:

Down bar;
спрэд узкий или средний;
объем низкий;
закрытие цены чаще в нижней трети;
должны присутствовать дополнительные признак силы.

Теперь рассмотрим слабость рынка. Определить фигуры слабости на бирже достаточно проблематично. Подобные паттерны имеют некоторые особенности. Для того чтобы вовремя их распознать необходимо иметь некоторые накопления навыков и опыта.

У слабости рынка есть свои признаки:

слабость «А» (Weakness "A");
слабость «Б» (Weakness "В");
отсутствие спроса (No demand);
ап-траст (Up-trust);
псевдо ап-траст (Pseudo Up-trust);
стоп-объем (Stopping Volume).

У каждого признака есть свои характеристики.

Характеристика слабости «А»:

Down bar;
спрэд низкий;
объем высокий;
закрытие цены в нижней части бара.

Характеристики слабости «Б»:

UP bar;
спрэд узкий;
объем высокий;
закрытие цены чем ниже, тем явнее признак.

Этот сигнал более слабый, поэтому обычно ждут других признаков слабости.

Характеристика ап-траста:

спрэд широкий;
закрытие цены в нижней части;
объем крайне высокий.

Основной признак состоит в том, что бар должен быть на вершине волны. Характеристика псевдо ап-траста: - спрэд широкий; - закрытие цены в нижней части; - объем низкий. Основное условие такое же как и у ап-траста - бар должен быть на вершине. Характеристика стоп-объема:

UP bar;
спрэд широкий;
объем крайне высокий (это ключевая характеристика).

Индикаторы VSA

Многие трейдеры, которые только начинают использовать метод VSA, подразумевают под этим лишь анализ гистограммы объема торгов, что является неверным. Безусловно, это является одним из главных факторов во время торгов по методу VSA, но не стоит забывать, что не менее важное значение имеет спред свечи.

Индикатор Вetter volume

Данный индикатор представляет собой гистограмму, элементы которой меняют цвет в зависимости от движения цены. В основном отдельно данный индикатор не применяют, он не может показать сигналы для совершения сделки, но в качестве анализа момента входа или выхода из сделки, а также поиска точек разворота подходит прекрасно. Полностью доверять методике VSA не стоит, ведь это примитивный инструмент, который не может отличить паттерна сформированного на новостях от реальных сделок, в которых участвуют крупные объемы. VSA должно выступать как дополнительный инструмент, который подсказывает трейдеру, как поступить в сложной ситуации. Кроме этого, инструменты, применяемые при торговле этим способом, не могут показать реальную сумму объема по операциям, совершенных на рынке. Инвестору предлагается ознакомиться лишь с тем, сколько раз изменялась стоимость актива. Но все же, это не позволяет получить достоверную информацию и трейдер не имеет возможности различить мелкие сделки от транзакций на несколько миллионов долларов. Но все же, решить эту проблему просто, достаточно импортировать реальные данные об объемах с фьючерсного рынка.

Ознакомиться с данным методом анализа можно на практике, открыв .

Лицензии ФКЦБ России без ограничения срока действия на осуществление брокерской деятельности N045-03996-100000 от 21.12.2000 года; на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами N045-04091-001000 от 21.12.2000 года; на осуществление депозитарной деятельности N045-04359-000100 от 27.12.2000 года; на осуществление дилерской деятельности N045-04046-010000 от 21.12.2000 года;

Политика конфиденциальности

“Все сделки оставляют несмываемые следы на графиках объема и цены” Александр Элдер

Понимание рынка и поиск выгодных сделок – цель любого трейдера. Анализ взаимосвязей движения цены и вертикальных объемов разительно увеличивает шансы достичь ее.

В этой статье:

что такое вертикальный объем
правила анализа объема и цены
чем знаменит Ричард Вайкофф;
что такое метод Вайкоффа и метод VSA;
где находятся лучшие места для поиска выгодных сделок;
что такое спринг и аптраст
преимущества и недостатки торговых методов, основанных на анализе вертикальных объемов;

Что такое вертикальный объем

Вертикальный объем volume – общее количество акций или контрактов, проторгованных за определенный период времени в натуральном или денежном выражении. Вертикальный объем обычно отображается в виде столбиковой гистограммы под графиком цены.

Объем – это активность. Анализируя активность трейдеров при различных изменениях цены, трейдер строит ожидания на последующее развитие событий.

Вертикальный объем – базовый индикатор. На рисунке 6 LTCUSD на Bitfinex с индикатором объема.

Элемент объема состоит из действий двух человек – продавца и покупателя. При движении цены выигрывает только одна половина участников. Вторая половина – теряет деньги, ощущает страх и недовольство собой.

Правила взаимодействия цены и объема

Как анализировать вертикальный объем?

Сам по себе вертикальный объем не несет информации, достаточной для принятии торговых решений. Вертикальный объем анализируется только во взаимодействии с поведением цены.

Вот общие правила взаимодействия цены и объема, сформулированные А. Элдером:

Правило 1.

Рост объема во время роста цены предсказывает еще более высокие цены. Соответственно, рост объема во время снижения цены предсказывает еще более низкие цены.

Пример. Посмотрим на 30-минутный график нефти WTI (фьючерс CLF9)

31 октября цена падает с 13:30 до 15:30. Это причиняет психологическую боль покупателям. Они начинают стремительно избавляться от лонгов, добавляя объем и толкая цену еще больше вниз.

Правило 2.

Огромный объем, более чем в два раза превышающий обычный, предупреждает о возможном изменении тренда.

Пример. На графике 8 – тот же рынок нефти. 14 ноября в 16:00 объем проторгованных контрактов равен 75002, что в 2,5 раза больше, чем в предыдущие периоды. Именно эта свеча сформировала пик дня.

Правило 3.

Растущая цена при объеме меньшем, чем на предыдущем пике, предсказывает завершение текущего роста. Соответственно, снижающаяся цена при объеме меньшем, чем на предыдущей впадине, предсказывает завершение текущего снижения.

На дневном графике на нефть WTI (CLF9) цена падает с 21 по 24 мая, объем увеличивается. Минимум 27 мая 65,80 сопровождался объемом 307619 контрактов, что ниже среднедневного объема в 2 раза. Это стало причиной краткосрочного отскока вверх. С 30 мая по 14 июня цена возобновила понижающий тренд, но объемы торгов снижаются. Это поведение цены и объема стало ранним предвестником роста в конце июня.

Ричард Вайкофф (Richard Wyckoff) – пионер анализа объема и цены. Он начал свою блистательную карьеру еще в 1888 году. Начав путь с должности посыльного, он за 40 лет заработал состояние, купил 9,5 акров земли на Лонг-Айленде и построил там особняк. Так Вайкофф стал соседом президента General Motors.

Вайкофф публиковал еженедельный бюллетень с торговыми рекомендациями. Число его подписчиков было самым большим среди частных лиц на Уолл-стрит.

Вайкофф также основал научно-популярный журнал “Magazine of Wall Street”, а еще – Институт Фондового рынка, где преподавал свой метод торговли, известный как “метод Вайкоффа”.

Вайкоффа интересовала логика движения цен и влияние крупных игроков. Его книги, изданные в начале 20 века, трейдеры до сих пор изучают как пособия по торговле:

“Библия Дейтрейдера”;
“Метод инвестирования и торговли акциями Ричарда Вайкоффа”

Анализ цены и объема торгов на ленте сделок – основа метода Вайкоффа. Ричард Вайкофф не применял четкие правила и технические индикаторы. Он анализировал графики, считывая с них динамику спроса и предложения.

Метод Ричарда Вайкоффа выявляет намерения крупных игроков на бирже. Вайкофф называл их “Композитный Оператор”. Трейдеры, применяющие метод Вайкоффа, отслеживают, как Композитный оператор наращивает крупную позицию на дне рынка (accumulation, накопление) и распродает ее на вершине (распределение, distribution).

Рыночный цикл по методу Вайкоффа представлен на рисунке

Метод Вайкоффа преподают и сейчас в Институте фондового рынка в Финиксе, Аризона. Последователи Вайкоффа расширяли и дорабатывали его метод, вносили в него новые понятия.

Один из экспертов метода Вайкоффа – Дэвид Вайс. Он написал книгу

Рассмотрим рисунок, где Вайс анализирует различные комбинации из двух дневных баров даже без использования вертикальных объемов.

Первый бар широкий, цена движется легко . Закрытие посередине бара сообщает, что появились покупатели. Диапазон второго бара уже, движение цены вниз затруднено. Закрытие второго бара чуть ниже первого, но выше Low и снова находится примерно посередине бара, значит покупатели присутствуют и здесь. Сила продавцов уменьшается.
Широкий первый бар и закрытие на самом Low предупреждает трейдеров о господстве продавцов . Узкий диапазон второго дня вызывает сомнения дальнейшем снижении цены. Но закрытие ниже Low и закрытия первого дня подтверждает контроль продавцов.
Первый день показывает слабость рынка и превосходство продавцов – широкий диапазон и закрытие на Low. Закрытие второго дня ниже закрытия и Low первого дня. Несмотря на небольшой диапазон, продавцы контролируют цену и можно ожидать дальнейшего снижения. Этот вариант более “медвежий”, чем первый и второй.
Спред первого дня узкий, закрытие на Low – продавцы контролируют ситуацию. В течение второго дня цена сначала опускается ниже Low первого дня, но закрывается выше High. Перед нами классический “разворотный день” (“key reversal”). Продавцы перестали давить на цену, покупатели воспользовались ситуацией. На следующий день ждите повышение цены.

Логика чтения баров работает на любых таймфреймах. Вот пример баров № 3, 4 на 5-минутном графике фьючерса на нефть Brent BRZ8 Рис4

Первый день показывает слабость рынка. На второй день цена делает попытку двинуться выше High первого дня, но не удерживается и закрывается на уровне Low. Можно подумать, что практически одинаковое закрытие этих двух дней создает зону поддержки. Но это не так. Неспособность цены подняться выше, закрытие на Low предупреждает о дальнейшей слабости и снижении цены.
Закрытие широкого диапазона первого дня выше середины, что говорит о присутствии покупателей. Маленький диапазон второго дня говорит об отсутствии движения. Вайкофф называет такие дни “поворотной точкой” (“hinge”). Обратите внимание на следующий день, в который может произойти движение.
Как и в предыдущем случае, закрытие широкого диапазона первого дня выше середины, что говорит о присутствии покупателей. Второй день открывается с большим гэпом от закрытия предыдущего дня и закрывается на Low. Несмотря на узкий диапазон бара, истинный диапазон движения от закрытия предыдущего дня до закрытия текущего дня очень широкий. Мы видим, что преимущество покупателей, которое они заработали в первый день, было “съедено” движением второго дня. Покупатели не в силах толкать цену вверх. Поэтому, скорее всего, на третий день дальнейшее снижение цены произойдет.
Здесь ситуация, обратная предыдущему примеру. Во второй день цена открылась значительно выше закрытия предыдущего дня и двигалась выше. Истинный диапазон очень широкий. Несмотря на закрытие второго дня на Low, ситуация складывается в пользу продавцов. Учитывая истинный диапазон второго дня, закрытие перестает казаться слабым.
Оба дня с узкими диапазонами и закрытиями около Low. Мы не видим широкого диапазона и резких скачков цены. Перед нами последовательное, уверенное, спокойное снижение, которое вероятно будет продолжаться и дальше.
Во второй день цена повышается, но потом снова опускается и закрывается посередине, чуть выше закрытия предыдущего дня. Покупатели не взяли ситуацию под контроль, но и дальнейший напор продавцов остается под вопросом. Это самая неоднозначная из разобранных ситуаций.

Пример баров № 2, 3, 4, 6, 10 на 5-минутном графике фьючерса на индекс ММВБ MXZ8

Дэвид Вайс назвал этот рисунок “где я нахожу возможности для торговли”

Он писал: “вы можете зарабатывать на жизнь, торгуя “пружины” (spring) и “выпячивания” (upthrust)”.

Используем русскую транскрипцию – “спринг” и “аптраст”, чтобы не путаться в терминологии.

Спринг – безуспешная попытка прорыва уровня поддержки, вслед за которой идёт разворот цены вверх. Спринг – неудавшийся прорыв вниз (false breakdown). Спринг может подтверждаться большим объемом, но это необязательно. Спринги появляются на любых временных периодах.
Аптраст – безуспешная попытка прорыва уровня сопротивления, вслед за которым идёт разворот цены вниз. Аптраст тоже называют неудавшимся прорывом (false breakout).

Как отдельные термины, spring и upthrust не встречаются в оригинальных работах Вайкоффа. Они сформулированы и введены в активное употребление его последователями позже.

Посмотрите видео на нашем канале

Основная идея спрингов и аптрастов:

вовлечение в убыточные позиции трейдеров, торгующих прорывы
активация слишком близких стоп-лоссов

Исходя из коварной природы спрингов/аптрастов, при попытке прорыва уровня поддержки/сопротивления на рынке реально отсутствует подлинный напор продавцов/покупателей. Поэтому цена возвращается назад.

Чтобы определить спринги и аптрасты, необходимо построить уровни поддержки и сопротивления. Это процесс немного творческий, ведь уровни строят по-разному – по телам свечей, но теням свечей, от 3 касаний, от 5 касаний. Каждый трейдер годами нарабатывает свое видение уровней.

Как построить важные уровни – смотрите на нашем канале

Пример. Перед нами дневной график евро-доллар E-mini E7Z8

Чтобы избежать субъективности и облегчить работу при построении уровней, используем индикатор . Он четко показывает:

11-12 ноября. Спринг или ложный прорыв уровня поддержки
6 ноября. Аптраст, подтвержденный длинной тенью свечи.

Что такое Метод VSA

В 50-х годах 20 века молодой человек по имени Том Уильямс отправился из Англии в Беверли-Хиллз искать счастья. Ему повезло. Имея медицинский диплом, он получил работу по уходу за болезненным миллионером, который сколотил состояние, торгуя акциями в крупном синдикате.

Том попросил, чтобы его тоже научили торговать акциями. Тогда его взяли на работу в синдикат. Ему дали метровую линейку и показали, как чертить графики цены и вертикального объема. Такова была его первая обязанность.

Это сейчас такие программные комплексы, как ATAS, строят различные типы графиков цены и объема в считанные секунды, а раньше трейдеры вручную вели свои графики.

Том проявил себя хорошо, и тогда его отправили в Институт Фондового рынка изучать метод Вайкоффа. Именно там, день за днем, Тому открылась подлинная механика работы фондового рынка.

Постигнув премудрости анализа цены и объема, Том начал торговать на свой личный счет и вернулся в родную Англию богачом. Ему было немногим более 40 лет.

Продолжая торговать, Том занялся образовательной деятельностью. Его разработка – метод VSA.

Volume Spread Analysis – упрощенная версия метода Вайкоффа. В основе VSA:

объем бара
спред – разница между высшей и низшей точкой бара (high, low)
цена закрытия бара

Дело Тома Уильямса ныне продолжает Гэвин Холмс, его ученик, преемник и автор книги “Трейдинг в тени умных денег”.

Что такое поглощение

Одно из понятий в методологиях Вайкоффа и VSA – поглощение или absorption. Если рассматривать этот процесс с помощью платформы ATAS – рынок становится более понятным. Сделаем это.

Итак, Поглощение absorption покупателей – процесс преодоления закрытия длинных позиций и открытия новых коротких позиций. Сложное определение, в котором главное слово – “преодоление”. Покупатели успешно “пересиживают” время, когда одни трейдеры фиксируют прибыль по старым длинным позициям, а другие открывают новые короткие позиции на пиках цены.

Признаки:

Подъем линии поддержки;
Возрастание объема вверху зоны поглощения;
Отсутствие движения вниз;
Справа от зоны поглощения цены последовательно давят на линию сопротивления без откатов вниз;
Иногда к абсорбции приводит спринг;
Небольшим аптрастам во время поглощения не удаётся стать полноценными прорывами;

Поглощение покупателей чаще всего находится наверху у зоны сопротивления.

Поглощение absorption продавцов – процесс преодоления закрытия коротких позиций и появления новых длинных позиций. Зона поглощения продавцов обычно находится у линии поддержки. Ключевая особенность поглощения продавцов – повторяющаяся неспособность цен подняться выше. Поглощение продавцов чаще всего заканчивается пробоем вниз.

Кластеры баров на дневном графике лучше смотреть на большом экране, детализация слишком велика.

23 октября объем движется наверх, дельта положительная – признаки появления покупателей.

24 октября закрытие бара выше закрытия и максимального объема предыдущего дня, но объем и дельта меньше. Покупатели пытаются усилить напор.

25 октября несмотря на закрытие выше предыдущего дня, максимальный объем торгов происходит на уровне максимального объема торгов 24 октября – в этот момент стоит насторожиться и ждать следующего дня.

28 октября рынок приходит в равновесие и готов начать новое направленное движение – об этом говорит колоколообразная форма бара.

Закрытие 29 октября ниже закрытия и уровня максимального объема предыдущего дня, дельта отрицательная. Продавцы поглотили всех покупателей и нервных продавцов, закрывших свои позиции. Рынок будет двигаться от середины сбалансированной зоны 66,73. Так как закрытие ниже этого уровня, вероятность падения цены выше, чем вероятность ее роста. Преимущества и недостатки методов, основанных на вертикальных объемах

“Большие победы порой начинаются с небольшого преимущества” Сара Дж. Маас

График бар Форекс (синонимы – баровый график или bar chart) – один из известных способов отображения изменения цены, используемый в графическом анализе валютной биржи. Несмотря на максимальную популярность японских свеч, график бар продолжает использоваться определенным количеством трейдеров. Это можно объяснить особенностью восприятия, ведь фактически бары Форекс и японские свечи очень похожи в плане отображения информации, но немного по-другому строятся на графике.

Строение бара Форекс

График бар представляет собой вертикальную линию, которая показывает информацию об изменении цены в течение определенного периода времени (зависит от таймфрейма). На графике Б. отображаются последовательно, независимо от того, как меняется цена.

Для работы нужен надежный брокер Forex4you или RoboForex

У Б. имеется 4 важных показателя ценового движения:
● цена открытия (Open) – значение цены в самом начале временного периода. Отображается в виде небольшой горизонтальной черты слева от Б.
● цена закрытия (Close) – значение цены в самом конце временного периода. Отображается в виде небольшой горизонтальной черты справа от Б.
● верхняя граница (High) – максимальное значение цены, которая была достигнута на протяжении временного периода.
● нижняя граница (Low) – минимальное значение цены, которая была достигнута на протяжении временного периода.

Особенности графиков бара Форекс

Если сравнивать с линейным отображением цены, Б. являются более удобными и информативными, т.к. представляют информацию о цене в сжатом виде. Также на Б. графике трейдер может увидеть гэпы (gaps, ценовые разрывы). При небольших расстояниях между High и Low мы понимаем, что рыночная ситуация неопределенна, поэтому лучше воздержаться от входа в рынок.

Вместе с тем при необходимости анализа значительного количества временных периодов, которые представлены в виде Б., это будет сложной задачей. Уровни Open и Close могут отображаться довольно мелко, что неудобно для глаз. В данном случае можно воспользоваться масштабированием графика (или сменить таймфрейм) и переключением в режим японских свечей .

Обычно трейдерами используются дневные (D1) или более короткие интервалы отображения изменений цены, при анализе длительных тенденций – недельные (W1) и месячные (МN).

Для более удобного отображения ценовых колебаний можно изменить цвет Б. – “растущие” сделать светлыми, а падающие “темными”. Это можно сделать, нажав клавишу F8 или же выбрав пункт “Свойства” в контекстном меню при нажатии правой кнопки мыши на ценовом графике.

Подведем итоги. Графики в виде Б. имеют право на существование и могут оказать помощь определенной группе трейдеров в составлении прогноза движения валютной пары. Все же сегодня более привычным способом для большинства трейдеров остается график в виде японских свечей. Выбирайте то, что нравится именно вам и подходит вашему стилю торговли и помним, что прибыльность торговли очень сильно зависит от