Зачем нужны бдр и бддс? Цели и задачи планирования бюджета движения денежных средств

Бюджет движения денежных средств - это бюджет (план) движения расчетного счета и наличных денежных средств в кассе предприятия и (или) его структурного подразделения (бизнеса), отражающий все прогнозируемые поступления и изъятия денежных средств в результа-те хозяйственной деятельности предприятия или организации. Он показы-вает возможные (предполагаемые исходя из условий договоров или контрактов) поступления предоплаты за поставляемую продукцию (на расчетный счет или в кассу), авансовые платежи, задержки поступле-ний за отгруженную ранее продукцию (погашение дебиторской задол-женности), использование неденежных форм платежных документов -финансовых суррогатов отечественного изобретения (взаимозачеты и бартерные схемы, казначейские обязательства, векселя и пр.).

Данный документ отражает потребность во внешнем финансиро-вании (объем кредитов, инвестиций), а также способствует более точ-ному определению объемов внешнего финансирования. Его назначе-ние состоит в обеспечении сбалансированности поступлений денеж-ных средств (соответствующих планируемым доходам) и их списа-нии (в соответствии с запланированными расходами бизнеса по бюд-жетным периодам).

Если окажется, что остатки денежных средств на начало бюджет-ного периода (вступительное сальдо) будут недостаточны для покры-тия расходов, запланированных согласно бюджету доходов и расхо-дов, то для данного бизнеса необходимо предпринимать шаги по поиску дополнительных источников денеж-ных средств (взять кредит в банке или найти иную форму привлечения внешних финансовых средств).

Для бизнеса или структурного подразделения, не являющихся юри-дическими лицами , БДДС имеет чисто расчетный характер. Показа-тели вступительного сальдо (остаток на начало периода) и конечного сальдо (остаток на конец периода) в бюджетных наметках соответ-ствуют данным отчетных бюджетов.

Форматы бюджета движения денежных средств

Форматы БДДС могут быть различными в зависимости от специфики деятельности организации. Но во всех случаях статьи БДДС взаимосвяза-ны с форматом БДиР, планом капитальных затрат и кредитным пла-ном. Различие форматов БДДС и БДиР заключается в том, что в пос-леднем все статьи затрат показаны по способу их начисления в зави-симости от объема продаж, объема производства или способов установления лимитов затрат, а в первом - по способу их оплаты (т.е. соответствуют графикам оплаты дебиторской и креди-торской задолженности).

Возможны два подхода к разработке фор-мата БДДС:

1) модификация формы № 4 установленной отчетности (приложения табл. 6.1 и 6.2);

2) адаптация формата БДДС международного об-разца (приложения табл. 6.3).

В любом случае форматы БДиР и БДДС должны быть согласова-ны между собой. Если при разработке формата БДиР выбран первый подход, то при составлении формата БДДС должен применяться тот же подход.

Адаптация формата БДДС международного образца необходи-ма для учета российской специфики в управлении денежными сред-ствами.

В любом случае формат БДДС состоит из двух основных частей:

Приходы (источники денежных средств);

Расходы (использование денежных средств).

Разработка бюджета движения денежных средств начинается с определения источников и составных частей возможных поступлений денежных средств в предстоящий бюджетный период. В общем слу-чае источники денежных средств принято делить на три группы ста-тей (поступления от операций, из внешних источников и прочие по-ступления). На практике градаций может быть и больше. Все зависит от специфики бизнеса.

Приходы (источники денежных средств) отражают только те де-нежные средства или финансовые суррогаты, которые реально могут поступить на расчетный счет или иным образом в данный бюджетный период. Эти источники могут быть двух видов: внешние и внутренние.

Но если с источниками обычно все ясно, то с их составными час-тями - не всегда.

Первая проблема состоит в определении объемов поступления де-нежных средств за произведенную продукцию в конкретный период (месяц, декаду). Дело в том, что отгрузка произведенной продукции (отражаемая в БДиР) во времени не совпадает с поступлением денеж-ных средств за нее. Если по условиям договора (контракта) предполагается предоплата или реализация в кредит (передача товара на консигнацию), то неизбежно образуется разрыв между реализацией (отгрузкой) товара и связанными с ними расходами, с одной стороны, и поступлением части денежных средств (части выручки от реализации) на расчетный счет компании - с другой.

Стоимость отгруженных товаров (например, чистая выручка за данный бюджетный период в бюджете доходов и расходов), таким образом, не совпадает (будет меньше) с объемом поступивших денеж-ных средств за тот же бюджетный период. Вместе с тем все расходы (согласно бюджету доходов и расходов в данный бюджетный период) связанные с выпуском товарной продукции и получением чистой выручки or реализации, предприятия или организации уже понесут и скорее всего должны будут их оплачивать (списывать с расчетного счета).

Поэтому предстоит определить, какая часть отгруженной в тот или иной месяц (декаду) продукции будет оплачена в тот же месяц (декаду) в виде предоплаты или наличных, а какая - позднее и, самое главное, когда именно (спустя 2-3 мес. или 2-3 декады и более). Эти поступления денежных средств за отгруженную ранее продукцию формируют дебиторскую задолженность, отражаемую затем в расчет-ном балансе.

В бюджетировании решить данную проблему можно двумя основными способами:

1. Как учит нас теория бюджетирования, вначале нужно составить график поступления денежных средств как приложение к бюджету продаж, в котором предусматривается вероятная динамика поступле-ния денежных средств после поставки продукции потребителям. Сделать это на перспективу можно только на основе анализа условий заключенных договоров.

2. Исходя из сложившихся в прошлые периоды тенденций сбыта и поступления денежных средств на счета фирмы, определяется доля предоплаты или реализации за наличный расчет в общей стоимости отгруженной продукции. Далее устанавливается период, в течение которого денежные средства за отгруженную ранее продукцию поступают на счета фирмы (так называемый период сверки счетов). В формате БДДС соответственно первая величина (предоплата и наличный расчет) отражается в тот же самый временной отрезок бюджетного периода, в который была отгружена продукция, а вторая величина (поступления за отгруженную ранее продукцию) показы-вается в формате БДДС по окончании периода сверки счетов.

С учетом специфики бизнеса могут быть предложены и другие варианты бюджетирования, но указанные два способа являются наи-более типичными. Идеальной точности при планировании (т.е. при со-ставлении прогноза) поступлений (приходов) денежных средств до-биться не удастся. Важно определить границы изменения соответству-ющих показателей.

Вторая проблема, с которой приходится сталкиваться при состав-лении БДДС в части поступлений, - это определение структуры по-ступлений от операций при использовании финансовых суррогатов (взаимозачеты, бартер, векселя и т.п.). Если такие финансовые инст-рументы в конкретном бизнесе используются в виде платежных средств (например, предприятие или фирма оплачивает ими часть своих по-ставок), то они должны быть отражены в формате БДДС.

Вопрос толь-ко в экономической сущности каждого из таких инструментов. Если вексель или взаимозачет совпадает с отгрузкой, то это элемент пре-доплаты, если нет - элемент поступлений за отгруженную ранее про-дукцию (см. табл. 6.3). Многие компании показывают взаимозачеты и векселя в разделе «Прочие поступления» независимо от экономи-ческой сущности каждого из инструментов, что неправильно с точки зрения планирования движения денежных средств и определения со-стояния ликвидности бизнеса.

Третья проблема - установление объемов и структуры внешнего финансирования, т.е. определение (хотя бы ориентировочно) объема средств, которые необходимы для финансирования дополнительных расходов на предстоящий бюджетный пе-риод. Для этого используются данные плана капитальных (первона-чальных) затрат. Сумма расходов по этому плану обычно берется в качестве нижней границы уровня финансирования из внешних источ-ников (кредит банка, инвестиции).

В этом случае возникают дополнительные трудности при опреде-лении видов и условий кредитов (сроки, процентные ставки, схемы возврата самого кредита и уплаты процентов по нему и т.п.). Причем кредитов может быть несколько и условия по каждому из них могут быть различными. Кроме того, возможны иные внешние источники финансирования: инвестиции, из бюджета, от спонсоров и т.п. Все за-висит от возможностей конкретной фирмы.

Четвертая проблема при разработке БДДС и связанных с ним дру-гих бюджетов (основных, вспомогательных и операционных) возни-кает в случае итеративного характера процедур их составления, ког-да первоначальные наметки БДДС (в любой его части), а затем и других бюджетов необходимо корректировать, чтобы обеспечить достаточное количество денежных средств для функционирования биз-неса. Таким образом, если составлен один вариант и в нем обнаруже-но отрицательное конечное сальдо за какой-нибудь период, то необ-ходимо искать другое решение проблемы (увеличить кредит, продать акции, не заплатить или отсрочить выплаты поставщикам).

В БДДС в составе источников денежных средств могут быть и такие статьи, которые не связаны с БДиР. Например, авансы за про-дукцию, которая будет отгружена в будущие периоды (см. табл. 6.3). Поскольку эти денежные средства уже поступили (зафиксированы приходы), они должны быть отражены в БДДС по соответствующей статье (раз уж такое случается в данном виде бизнеса). Но в БДиР компании (см. табл. 6.3) эти авансы войдут в состав выручки от реа-лизации будущих периодов. Это будущие доходы, которые еще не отработаны и затраты на которые могут быть и не осуществлены.

После того как мы разобрались с источниками и составными час-тями денежных поступлений в тот или иной период, нам предстоит определить направления их использования. Эта часть БДДС тоже тес-но связана с бюджетом доходов и расходов, а также с другими бюд-жетами.

Расходы (использование денежных средств) в БДДС делятся на три основные категории.

Денежные средства могут использоваться на финансирование:

Текущих операций;

Капитальных (первоначальных) затрат;

Прочих расходов.

Финансирование текущих операций представляет собой отраже-ние порядка оплаты статей затрат и расходов, перечисленных в фор-мате бюджета доходов и расходов, хотя на самом деле могут воз-никать расхождения, обусловленные как спецификой хозяйственной деятельности, так и реальным финансовым положением предприятия или фирмы.

В идеальном случае в конкретный период (месяц, декаду) объем де-нежных средств, направляемых, например, на оплату счетов за по-ставки сырья и материалов в БДДС, должен совпадать с величиной затрат, указанных в бюджете доходов и расходов за тот же период (месяц, декаду). В действительности же все происходит по-другому. Например, у предприятия не хватает денежных средств для того, чтобы вовремя оплатить поставки, в результате образуется креди-торская задолженность перед поставщиками, начиная с конкретного периода (фиксируемая затем в расчетном балансе).

Если специфика производства требует создания нормативных запасов сырья и материалов, то денежные средства на оплату счетов от поставщиков в конкретный период, отраженные в БДДС, будут превышать соответствующую статью затрат в бюджете доходов и расходов на величину создаваемого нормативного запаса (фиксируемую затем в расчетном балансе).

Капитальные (первоначальные) затраты финансируются в БДДС в полном соответствии с конкретными вспомогательными бюджета-ми. Но в случае когда планом капитальных (первоначальных) затрат предусмотрены строительные или ремонтные работы, а финансовое положение предприятия или фирмы (если по результатам составления первого варианта БДДС в какие-либо периоды образуется отрицательное конечное сальдо) не позволяет ему своевременно финансировать эти расходы, образуется кредиторская задолженность перед подрядчиками, фиксируемая за-тем в расчетном балансе. В этом случае оплата оборудования не от-ражается ни в БДДС, ни в инвестиционном бюджете (плане капиталь-ных затрат).

Прочие расходы в БДДС включают следующие статьи: выплата процентов за кредиты, возврат кредитов и займов, выплата дивиден-дов и прочие расчеты с инвесторами, расчеты с госбюджетом (все виды налоговых платежей независимо от порядка их начисления в БДиР). Большей частью они также должны соответствовать анало-гичным статьям бюджета доходов и расходов или специальных бюд-жетов. Если с точки зрения начислений налоги в БДиР (см. табл. 6.3) могут различаться по принципу планирования (нормироваться от объе-ма продаж или лимитироваться), то порядок уплаты их определяется правилами, установленными действующим законодательством (начис-ление помесячно - в БДиР, уплата поквартально - в БДДС), или учет-ной политикой фирмы. Возможные расхождения меж-ду суммами и сроками начислений и платежей будут отображены в расчетном балансе.

Если сопоставить все поступления денежных средств и их исполь-зование за один и тот же период, то образуется еще одна статья фор-мата БДДС - кассовый рост или уменьшение. Рост возникает в слу-чае превышения поступления денежных средств над их использовани-ем, уменьшение - соответственно при превышении расхода денежных средств над их приходом за один и тот же период.

Две позиции формата БДДС представляют вступительное и ко-нечное сальдо. При этом конечное сальдо за предыдущий период все-гда является вступительным сальдо для следующего периода. Конеч-ное сальдо в данном периоде является суммой всту-пительного сальдо и кассового роста (уменьшения) за тот же период. Значение вступительного сальдо в первую декаду (или в первый день) месяца должно быть равным значению этого показателя для месяца (и соответствующего квартала или полугодия) в целом.

Конечное сальдо является главным целевым показателем БДДС, вокруг которого должен строиться весь процесс оптимизации отдель-ных статей данного бюджета.

В любом случае конечное (вступительное) сальдо не может быть отрицательным, а вся процедура оптимизации финансовых планов ком-пании, в частности ее начальный этап, - не что иное, как итеративная процедура составления БДДС, поиск вариантов обеспечения заплани-рованного (установленного руководством) или неснижаемого конеч-ного сальдо. Величина конечного сальдо - один из важнейших целевых показателей, который может быть запланирован в БДДС. Он не норми-руется, а именно устанавливается руководителями компании.

При этом важно понимать, что для отдельного бизнеса или струк-турного подразделения, не являющегося самостоятельным юриди-ческим лицом или обособленным структурным подразделением, са-мостоятельно формирующим бухгалтерскую отчетность, отрица-тельное конечное сальдо может допускаться на какой-либо срок по решению руководителя предприятия или организации. Во-первых, лишь на определенное время в течение данного бюджетного периода, но не постоянно.

Во-вторых, при составлении БДДС это допустимо для отдельного бизнеса только в том случае, когда в нем образуется положительное конеч-ное сальдо. Это возможно тогда, когда поступления от других ви-дов бизнесов организации в данный период образуют конечное саль-до, которое перекрывает кассовый разрыв (разрыв ликвидности) по данному виду бизнеса. Такой вариант приходится иметь в виду при планировании размеров внешнего финансирования (определения величины и условий кредитов, инвестиций и т.п.).

Как отмечалось выше, конечное сальдо не может быть отрица-тельным (это недопустимо). Плохо, когда его величина очень мала (это признак отсутствия у бизнеса запаса финансовой прочности), но и слишком большой размер конечного сальдо также недопустим (даже если это происходит в результате эффективного ведения бизнеса). Большое конечное сальдо - это омертвление денежных средств, ухудшаю-щее финансовое состояние бизнеса (хотя и в неявном, невидимом до поры до времени виде), особенно его инвестиционную привлекатель-ность.

Поэтому в БДДС, как и вообще в управлении финансами, по-стоянно следует искать компромисс, чтобы при увеличении одного параметра финансового плана не ухудшались все остальные. Одним из проявлений такого подхода является определение руководителями организации размера конечного сальдо исходя из специфики данного бизнеса.

В бюджетировании можно применять два подхода к определению целевого значения конечного сальдо БДДС:

Установить диапазон конечного сальдо, т.е. определенные значения для конкретного временного пе-риода и отличные от данного показателя в другие периоды значе-ния в соответствии с целями руководителей организации в области уп-равления финансами;

Выбрать неснижаемый остаток конечного сальдо, в соответствии с которым должны быть определены размеры поступлений и использования денежных средств, и установить пре-делы конечного сальдо, при превышении которых денежные сред-ства должны быть размещены или инвестированы.

В России существуют еще некоторые особенности, которые необ-ходимо иметь в виду при определении размера неснижаемого конеч-ного сальдо. Согласно наблюдениям, как только у предприятия (осо-бенно малого и среднего бизнеса) в течение относительно продолжи-тельного периода (более одного месяца) начинает скапливаться на расчетном счете сравнительно крупная сумма денежных средств (от I млн. руб. и более), например в результате поступления авансовых платежей, это сразу привлекает повышенное внимание компетентных органов, желающих провести плановую или внеплано-вую проверку и начислить какие-либо штрафы и пени (повод всегда можно найти благодаря специфике нашего налогового законодатель-ства).

Однако что делать, если обстоятельства ведения бизнеса требуют резервирования крупных денежных средств для финансирования рас-ходов будущих периодов, а описанные выше события (естественно, в порядке исключения) все же могут иметь место. В этом случае нужно планировать (и лучше об этом позаботиться заблаговременно) исполь-зование временно свободных денежных средств в виде краткосроч-ных высоколиквидных вложений. Например, в виде приобретения бан-ковских векселей (см. табл. 6.3), которые могут выступать и в виде платежного инструмента широкого профиля. В этом слу-чае состояние ликвидности бизнеса можно оценивать не только по раз-меру конечного сальдо, но и по сумме этого сальдо и банковских век-селей за конкретный период.

Помимо указанных выше направлений использования денежных средств каждое предприятие или организация вправе вводить в формат БДДС любые статьи или детализировать включенные ранее в соот-ветствии со спецификой бизнеса или потребностями руководителей в той или иной информации. Главное, чтобы эти изменения в формате БДДС позволяли руководителям организации, бизнеса или ЦФО конт-ролировать наиболее важные для них статьи поступлений и использо-вания денежных средств. Однако детализация формата БДДС долж-на проводиться с учетом формата БДиР, поскольку именно в после-днем бюджете определяются критические виды расходов организации, а в БДДС отражаются способ и сроки оплаты лимитов затрат, задан-ных в БДиР. Неизбежные отклонения и расхождения между соответ-ствующими статьями БДиР и БДДС затем получают отражение в рас-четном балансе.

В табл. 6.3 приведен формат БДДС международного образца, мо-дифицированный с учетом российской специфики (добавлены неко-торые статьи для отражения финансовых суррогатов, налоговый план и др.).

Основным отличием приведенного формата от формата БДДС чисто международного образца являются:

В источниках денежных средств - разделение наличной и безналич-ной предоплаты, выделение статей для финансовых суррогатов;

В использовании денежных средств - налоговый план.

Некоторым (пусть и весьма отдаленным) аналогом БДДС можно считать форму № 4 «Отчет о движении денежных средств». Только аналогом, поскольку в чистом виде эту форму в бюд-жетировании применять нельзя. Она непригодна для правильного уп-равления финансами предприятия. Вместе с тем потребность в исход-ной информации как для составления бюджета, так и для контроля за его исполнением обусловливает необходимость модификации для целей бюджетирования формы № 4. В табл. 6.1 и 6.2 приведены об-разцы форматов БДДС, составленные на основе модифицированной в соответствии с международными стандартами формы № 4. В чем состоит эта модификация?

Вот некоторые предложения:

1. В статье «Выручка от реализации товаров, продукции, услуг -всего» необходимо выделить дебиторскую задолженность.

Для этого данную статью можно разделить на две:

За наличный расчет и по предоплате - показывает все поступления денежных средств на расчетный счет одновременно с отгрузкой про-дукции (по периодам);

Поступления за отгруженную ранее продукцию - показывает поступ-ления денежных средств от потребителя после получения им про-дукции.

2. Из формата устранить статьи, введенные для чисто фискальных целей. Например, маловероятным является планирование таких по-ступлений, как безвозмездно, и уж совсем никакого отношения к бюд-жетированию не имеет статья «Из банка в кассу организации».

3. Статья «Оплата товаров и услуг» должна быть детализирова-на, исходя из того, какие элементы себестоимости руководители организации посчитают целесообразным включить в формат БДДС.

На-пример, формат БДДС по этой статье может выглядеть следующим образом:

Сырье, материалы, товары;

Прочие прямые расходы структурного подразделения;

Накладные расходы структурного подразделения;

Накладные расходы организации в целом; прочие операционные платежи.

4. Позиции статьи «Первоначальные и капитальные затраты» (формы № 4) на выдачу авансов, оплату долевого участия в стро-ительстве, оплату машин и оборудования, а также финансовые вло-жения желательно привести в соответствие с форматом плана этих затрат.

5. Статью «Прочие выплаты и перечисления» также следует дета-лизировать при разработке формата БДДС, например, показать отдель-но возврат кредитов (займов) и прочие расходы.

Помимо определения собственно формата БДДС в России суще-ствуют еще проблемы отражения в данном бюджете сугубо специфи-ческих финансовых документов, например взаимозачетов (зачетов), казначейских обязательств, векселей и других денежных суррогатов.

Меры по подготовке формы № 4 для бюджетирования:

1. Выделение дебиторской задолженности (деление выручки на предоп-лату и поступления за отгруженную ранее продукцию).

2. Устранение статей чисто фискального происхождения.

3. Детализация наиболее важных статей оплаты счетов.

4. Приведение в соответствие с форматом плана капитальных (перво-начальных) затрат статей, отражающих капитальные затраты и финансо-вые вложения.

5. Выделение позиции, показывающей возврат займов и кредитов.

6. Учет денежных суррогатов.

Раздел «ОСТАТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (вступительное саль-до)» на начало периода отражает денежные средства на расчетных счетах компании и обособленных структурных подразделений на на-чало соответствующего периода. Для структурного подразделения без собственных расчетных счетов остаток является той частью денеж-ных средств, которые оставляет в его распоряжении компания (неснижаемый норматив конечного сальдо, устанавливаемый руковод-ством), для финансирования операционных расходов и капитальных затрат на предстоящий период.

При определении вступительного сальдо в первый раз за базу может быть принят средний за прошлые периоды остаток денежных, средств ком-пании в целом, распределенный между бизнесами по выбранному критерию (пропорционально нормо-часам прямых затрат, объему товар-ной продукции, численности персонала, фонду основной заработной платы и т.п.). Этот неснижаемый остаток денежных средств является ориентиром при определении размеров внешнего финансирования и других источников сбалансированного поступления денежных средств и их использования в данный бюджетный период.

Разделы ПОСТУПИЛО ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ» (см. табл. 6.1 и 6.2) и «Источники денежных средств» (см. табл. 6.3) показывают величину денежных средств, которые должны поступить на расчет-ный счет и в кассу в предстоящие периоды от реализации продукции и услуг. Эта величина примерно должна соответствовать объему вы-ручки от реализации в бюджете доходов и расходов. Суммы налогов, подлежащих уплате, определяются в соответствии с БДиР, а режим их уплаты (списания с расчетного счета) согласно принятому на пред-приятии порядку расчета с госбюджетом.

При этом, отдельно показывают поступления за продукцию в виде предоплаты и продажи за наличный расчет и поступления за отгруженную ранее продукцию (когда период оплаты или поступления денежных средств не совпадает с периодом отгрузки продукции).

При необходимости для более тщательного контроля за поступле-ниями денежных средств по видам источников в формате БДДС по статье «Предоплата» могут быть выделены следующие позиции: I) наличный расчет; 2) безналичный расчет; 3) прочие виды предопла-ты (см. табл. 6.3).

Размер дебиторской задолженности является еще одним важным показателем, устанавливаемым в БДДС. При этом нужно иметь в виду следующее. С одной стороны, отсрочка оплаты потребителями отгру-женной им предприятием готовой продукции означает кредитование первых последним, а с другой - ни один быстро развивающийся или крупный по масштабам бизнес не может обходиться без отгрузки зна-чительной части своей продукции в кредит.

Однако рост таких поста-вок оборачивается дополнительной финансовой нагрузкой на предпри-ятие. Поэтому руководители организации должны решить, какой размер задолженности приемлем для них в тот или иной период. При этом не-обходимо принять компромиссное решение: в какой степени допустить рост дебиторской задолженности, чтобы не «отпугнуть» потенциально-го потребителя условиями расчетов за предлагаемую ему продукцию, но вместе с тем и не допустить нехватки денежных средств (чтобы уро-вень ликвидности бизнеса не опустился ниже критической отметки).

Необходимость введения контроля за размерами дебиторской за-долженности может быть одной из побудительных причин поста-новки бюджетирования.

Для контроля за размером дебиторской задолженности использу-ют не только БДДС, но и расчетный баланс. Однако контроль за ре-альным движением денег и оперативный контроль за «дебиторской», а главное, своевременное принятие упреждающих воздействий, соот-ветствующих управленческим решениям, может быть осуществлено только с помощью БДДС.

В разделе «Поступило денежных средств» отражаются также по-ступления из других источников (см. табл. 6.1 и 6.2) и прочие поступ-ления (см. табл. 6.3):

От продажи основных средств и других активов компании (если это предусмотрено нормативными актами);

Поступления авансовых платежей (оплата продукции, работ или ус-луг до начала их изготовления или выполнения);

Бюджетные дотации (ассигнования), выплачиваемые в денежной форме или в виде ценных бумаг, используемые как средство упла-ты налогов;

Из внешних источников финансирования (займы, кредиты, инвестиции);

От размешенных ранее в качестве резервов компании депозитов (проценты) и других высоколиквидных ценных бумаг (дивиденды, купонный доход и пр.).

Здесь отражаются все прочие денежные или аналогичные им поступления, например средства от предъявленных к оплате векселей и доходов по ним. Режим учета и отображения векселей в БДДС представляет самостоятельную проблему, решать которую при разработке формата БДДС лучше применительно к условиям конкретного предприятия;

От эмитированных организацией зачетов по контрактам (договорам, заказам), реализуемых в рамках отдельных бизнесов.

Если предприятие или организация планирует эмиссию взаимозаче-та, т.е. документа, аналогичного по экономическому содержанию денежным средствам, отражаемым по позиции «Поступления за отгруженную ранее продукцию», то вся сумма такого зачета может отражаться по этой статье БДДС в виде взаимозачетов или векселей (см. табл. 6.3) в зависимости от вида используемых финансовых суррогатов. При необходимо-сти позиции «векселя» и «взаимозачеты» могут быть выделены отдельно в статье «Предоплата» (если использование этих сурро-гатов совпадает с отгрузкой продукции).

В этом случае статья «Предоплата» приобретает вид:

а) предоплата по безналичному расчету;

б) предоплата векселями;

в) предоплата взаимозачетами.

Раздел «НАПРАВЛЕНО ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ» (см. табл. 6.1 и 6.2) или «Использование денежных средств» (см. табл. 6.3) отража-ет использование денежных средств по операциям организации (на фи-нансирование текущих операционных расходов и капитальных зат-рат, прочих первоначальных вложений - в случае реализации новых бизнес-проектов или проведения программ технического перевоору-жения мощностей организации). Здесь же показывают расчеты с внешни-ми инвесторами и заимодателями, выплату дивидендов, процентов по кредитам, возврат кредитов и уплату налогов.

По этой же позиции отдельно могут учитываться поставки полу-фабрикатов из других цехов (в части превышения поставок этих по-луфабрикатов в соответствующий период, как показано в табл. 6.2.). И хотя денежные расчеты между структурными подразделениями предприятия не проводятся, отрицательное сальдо поставок для конкретно-го бизнеса означает необходимость «возмещения» (или резервирова-ния) для организации в целом соответствующих текущих затрат, с тем чтобы не искажать конечное сальдо.

При составлении БДДС для организации в целом также необходимо учитывать сальдо поставок полуфабрикатов из цеха в цех в течение данного бюджетного периода, т.е. определить, насколько (в стоимос-тном выражении) объемы производства полуфабрикатов превысили объемы их использования во внутризаводском обороте. Иначе гово-ря, необходимо выяснить, следует ли ожидать в соответствующий бюджетный период прироста размеров незавершенного производства (и, следовательно, дополнительных расходов в соответствующем раз-деле БДДС) или уменьшения (в этом случае «живых» денег, т.е. ре-альных поступлений у предприятия не будет, но образуется экономия денежных средств на операционные расходы).

Строка «КАССОВЫЙ ПРИРОСТ (УМЕНЬШЕНИЕ)» образует-ся как разница между разделами «Поступило денежных средств» («Источники денежных средств») и «Направлено денежных средств» («Использовано денежных средств»). Она показывает превышение доходной части над расходной или дефицит платежных средств, т.е. насколько веро-ятное поступление денежных средств превышает их ожидаемое ис-пользование в предстоящий период. Расчеты должны проводиться строго по столбцам бюджетных таблиц. В случае превышения по-ступлений денежных средств над их использованием кассовый при-рост (уменьшение) показывают со знаком «плюс» (+), а если рас-ходная часть превышает доходную часть БДДС, то со знаком «ми-нус» (-) или в скобках.

Движение денежных средств, поступление выручки или оплата различных услуг – составляющие каждодневного процесса, происходящего на современном предприятии. Строить перспективы развития фирмы невозможно без качественных аналитических данных. Поэтому финансистами изобретен такой инструмент управления деятельностью компании, как бюджет, позволяющий отследить перемещение финансовых потоков, спрогнозировать возможные доходы, учесть предполагаемые затраты, исключить возможность возникновения негативных процессов.

Цели финансового анализа определяют формирование различных бюджетов, наиболее актуальными из которых являются бюджеты движения денежных средств (БДДС), а также доходов и расходов (БДР). Главным итогом бюджетирования является прогнозная величина прибыли и оценка рентабельности бизнеса в целом.

БДР и БДДС: что это?

По сути, эти бюджеты формируют два ключевых показателя фирмы – прибыль и остаток денежных средств.

БДР отражает операции, влияющие на прибыль. Составляют его по аналогии с отчетом о финрезультатах, указывая:

Источники доходов компании;

Направление расходования средств;

Объемы доходов и расходов.

Прибыль/убыток за определенный период.

В БДДС фиксируют движения денежных потоков, т. е. отражают операции, имеющие денежное выражение, как и в «Отчете о движении денежных средств», форма которого зачастую используется в качестве такого бюджета. Правилами формирования БДДС предусматривается планирование, учет и анализ:

направленности денежных потоков;

объемов поступлений и выплат;

оборотов ДС (денежных средств) за анализируемый период;

остатков ДС по окончании периода.

Итак, БДР информирует о себестоимости и выручке , формируя плановую прибыль, а БДДС отражает операции в финансовой составляющей и является значимым документом по управлению денежным оборотом компании.

БДДС может составляться с различной периодичностью – на год с разграничением по месяцам, корректироваться в соответствии с изменениями прогнозируемых и реальных значений. Результат БДДС – размеры остатков ДС и контроль недопущения дефицита или профицита бюджета фирмы, поскольку излишки свободных денег считаются упущенной выгодой, а их нехватка – показателем неплатежеспособности. Кроме того, с помощью БДДС анализируется достаточность собственных средств фирмы и определяется объем внешнего финансирования (при необходимости).

В зависимости от временного фактора бюджеты могут быть:

Плановыми, т. е. описывающими перспективу будущей деятельности компании;

Фактическими, т. е. сформированными на базе свершившихся и отраженных в учете операций.

Выстраивают БДР и БДДС в Excel, либо в специальных ресурсах учетных программ.

Принципы формирования БДДС

Составление БДДС осуществляется последовательно. Основные этапы формирования прогнозного БДДС таковы:

Определяется обязательный минимум денежных средств (ДС), зависящий от характера деятельности компании и вероятности возникновения различных обстоятельств. Как правило, ему соответствует остаток ДС на начало периода, за который составляется бюджет;

Устанавливается предполагаемый размер доходной части БДДС с разграничением потоков на операционные, финансовые и инвестиционные направления;

Формируется расход (также с разбивкой по направлениям деятельности);

Учитывая все позиции, рассчитывается чистый денежный поток – основной показатель платежеспособности компании.

БДДС: методы формирования

Составляют БДДС прямым или косвенным методом (применительно только к операционным денежным потокам).

Прямой метод заключается в демонстрации таких элементов, как денежные поступления от контрагентов, суммы полученных/выплаченных дивидендов или процентов, различные выплаты персоналу и поставщикам, оплаченные налоги и сборы. Т.е. прямой метод раскрывает операционные поступления и платежи, но применяют его на практике довольно редко, так как он считается громоздким и сложным (для него трудно собрать информацию, особенно в крупных компаниях), а также он не показывает взаимосвязь между чистым денежным потоком и финансовым результатом в БДР.

БДДС – пример

Приведем пример БДДС (в excel), сформированного прямым способом (на основе данных планов продаж, расходов).

Таблица 1

Чаще применяют косвенный метод построения БДДС, поскольку данные для него доступны в «Отчете о прибылях и убытках» компании. Заполнение БДДС косвенным методом опирается на данные баланса и БДР и производится корректировкой чистой прибыли от операционной деятельности на нефинансовые показатели (амортизацию, задолженность дебиторов и перед кредиторами). При этом в статьях БДДС используют принцип «от обратного», т. е. уменьшение активов отражается на прибыли со знаком «плюс» (так как это означает продажу и поступление ДС), а их увеличение – со знаком «минус» (т.е. затраты на приобретение).

Такой БДДС позволяет понять, как связаны изменения в активах фирмы с чистой прибылью, установить источники поступления ДС и направления их использования, увидеть реальное финансовое положение фирмы. Корректировки на ДДС от инвестиционной и финансовой деятельности дают возможность учесть трансформации в балансовых статьях. Продолжая пример, отразим косвенный БДДС, добавив данные БДР (Таблица 2) и сформировав БДДС косвенным методом (Таблица 3).

Бюджет движения денежных средств – это план движения расчётного счёта и наличных денежных средств в кассе предприятия, отражающий все прогнозируемые поступления и изъятия денежных средств в результате хозяйственной деятельности. БДДС показывает возможные поступления предоплаты за поставляемую продукцию (на расчётный счёт или в кассу), авансовые платежи, задержки поступлений за отгруженную раннее продукцию.

БДДС отражает потребность во внешнем финансировании (объём кредитов, инвестиций), а также способствует более точному определению объёмов внешнего финансирования. Назначение документа состоит в обеспечении сбалансированности поступлений денежных средств (соответствующих планируемым доходам) и их списании (в соответствии с запланированными расходами по бюджетным периодам).

Если оказывается, что остатки денежных средств на начало бюджетного периода (вступительное сальдо) будут недостаточными для покрытия расходов, запланированных согласно бюджету прибылей и убытков, а также других видов затрат в соответствующий бюджетный период, то для данного бизнеса необходимо предпринимать шаги по поиску дополнительных источников денежных средств.

Бюджет движения денежных средств является основным документом финансового планирования, составляется на весь прогнозный период и представляет прогноз денежных притоков и оттоков, который классифицируется по видам финансово-хозяйственной деятельности:

текущая (операционная) деятельность обеспечивает выполнение коммерческих функций предприятия и генерирует основной поток денежных средств;
инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с продажей основных средств, капитальными вложениями, доходами от долгосрочных инвестиций;
финансовая деятельность связана с получением и погашение краткосрочных кредитов и займов, начисленными процентами и дивидендами.

Форматы БДДС могут быть различными в зависимости от специфики деятельности компании. Но во всех случаях статьи БДДС взаимосвязаны с бюджетом прибылей и убытков, бюджетом капитальных вложений и бюджетом кредитного портфеля. В БДДС все статьи затрат показаны по способу их оплаты (т.е. соответствуют графикам оплаты дебиторской и кредиторской задолженности).

Бюджет движения денежных средств состоит из двух основных частей:
Приходы (источники денежных средств)
Расходы (использование денежных средств)

Разработка бюджета движения денежных средств начинается с определения источников и составных частей возможных поступлений денежных средств в предстоящий бюджетный период. В общем случае источники денежных средств делятся на три группы статей: поступления от операций, поступления из внешних источников и прочие поступления. Однако всё зависит от специфики бизнеса.

Приходы (источники ДС) отражают только те денежные средства или финансовые суррогаты, которые реально могут поступить на расчётный счёт или иным образом в данный бюджетный период. Эти источники могут быть двух видов: внешние и внутренние. Внешние поступления – это кредиты и инвестиции. Внутренние поступления делятся на две группы: доходы от реализации и внереализационные доходы.

Расходы (использование ДС) в БДДС делятся на три основные категории. Денежные средства могут использоваться на финансирование:

Текущих операций
Капитальных вложений
Прочих расходов

Финансирование текущих операций представляет собой отражение порядка оплаты статей затрат и расходов, перечисленных в бюджете прибылей и убытков. Однако могут возникать расхождения, обусловленные как спецификой деятельности, так и реальным финансовым положением компании.

Прочие расходы в БДДС включают следующие статьи:
выплата процентов за кредит
возврат кредитов и займов
выплата дивидендов и прочие расчёты с инвесторами
расчёты с госбюджетом

Конечное сальдо является главным целевым показателем БДДС, вокруг которого должен строиться весь процесс оптимизации отдельных статей данного бюджета. В любом случае конечное сальдо не может быть отрицательным. Величина конечного сальдо – один из важнейших показателей, который может быть запланирован в БДДС. Он не нормируется, а именно устанавливается руководством компании.

Ключевая цель анализа движения денежных средств состоит в оптимизации денежных потоков и определении достаточности средств, выявлении причин дефицита или избытка. При получении избыточного денежного потока формируется высокая положительная величина резерва денежной наличности, которая может быть использована для получения дополнительной прибыли. Дефицитный денежный поток формируется при недостаточности средств для покрытия потребностей.

Планирование и контроль движения денежных средств на предприятиях, разработка решений по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью позволяет обеспечить финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса.

Бюджет движения денежных средств – это рабочий механизм управления денежными потоками предприятия. Но его надо правильно составить и следовать ему. В статье расскажем, что такое БДДС и приведем пошаговую инструкцию по составлению.

Что такое бюджет движения денежных средств

Бюджет движения денежных средств (БДДС) – это прогноз поступлений и расходований денежных средств, сформированный по периодам (неделя, месяц, год) для предотвращения кассовых разрывов.

Главная идея составления БДДС – обеспечить предприятию положительный остаток ДС в течение всего периода планирования, и сделать это самым оптимальным с точки зрения затрат образом.

Бюджет состоит из трех разделов:

Инвестиционная деятельность. В этом разделе показаны денежные потоки на капитальные затраты и другие инвестиции.
Операционная деятельность. Самый насыщенный раздел, который отражает поступления денежных средств от реализации готовой продукции и выплаты, производимые в процессе ее изготовления.
Финансовая деятельность. Здесь отражены денежные потоки от привлечения внешнего финансирования, которые призваны компенсировать кассовые разрывы, где это необходимо.

В каждом из разделов платежи разнесены по статьям движения денежных средств. Многие статьи БДДС соответствуют статьям БДР, но есть статьи, которых в БДР не предусмотрено, например, получение и выплата кредита, уплата НДС. И, напротив, такие статьи, как амортизация, курсовые разницы, доход/расход по ценным бумагам есть в БДР, но их не может быть в БДДС.

Основой для составления бюджета денежных средств являются Бюджет доходов и расходов, условия оплаты в договорах с контрагентами, и также первичные документы движения денежных средств (платежки, банковские выписки).

Зачем составлять бюджет движения денежных средств

Когда мы слышим «бюджет», в первую очередь мы представляем себе планирование предстоящих доходов и расходов предприятия, подразделения. И это правильно, ведь в 72% случаев на предприятии ведется только .

Но иногда этого бывает недостаточно, ведь доходы и расходы учитываются по начислению. Если предприятие работает со значительными отсрочками платежей, ему необходимо вести бюджет движения денежных средств, чтобы не попасть в кассовые разрывы и заранее планировать получение внешнего финансирования.

Бюджет движения денежных средств решает проблему планирования остатков на расчетных счетах, так как представляет любую хозяйственную операцию именно с точки зрения получения или оплаты денежных средств.

Пример
Проследим отличие БДДС от БДР на примере покупки автомобиля. Если предприятие планирует приобрести в будущем году автомобиль, то оно включит в бюджет доходов и расходов в этом и последующих годах суммы амортизации по автомобилю. А в бюджет движения денежных средств включит всю сумму за автомобиль в том периоде, когда планирует его оплатить.

Бюджет движения денежных средств особенно важно вести торговым компаниям и производственным предприятиям, так как в этих отраслях наиболее длинный финансовый цикл. От момента оплаты денег за товар/сырье до момента их получения за готовую продукцию может пройти 90–180 календарных дней. И в течение этого времени нужно изыскивать средства для закупки новых партий товаров и сырья, для оплаты заработных плат и других операционных расходов.

Если не отвести должное внимание планированию, есть риск оказаться в ситуации, когда, имея достаточный уровень прибыли, предприятие не может рассчитаться с долгами. Порой возникает серьезная угроза операционной деятельности. А срочное привлечение заемного капитала не всегда возможно и стоит совсем другие проценты.

И наоборот, используя планирование денежных средств, предприятие может построить стратегию общения с кредиторами и финансовыми организациями, а излишек денежной массы выгодно инвестировать.

Как составить бездефицитный бюджет движения денежных средств

Часто при первой верстке БДДС выясняется, что сальдо на конец планового периода отрицательно. Дальше начинаются многочисленные корректировки планов, призванные избавить предприятие от дефицита. Но если немного усовершенствовать привычный бюджет, можно быстро найти возможности для уменьшения сумм предстоящих платежей. .

Способы составления БДДС

В теории бюджет можно составлять двумя способами:

Прямым.
Косвенным.

Прямой способ

Прямой способ составления – это учет денежных потоков «как они есть».

То есть для того, чтобы составить бюджет, вы должны собрать всю информацию по платежам:

покупателей;
подрядчикам и поставщикам;
персоналу;
фондам и налоговой службе;
кредиторам;
учредителям и акционерам.

И внести их в бюджет согласно срокам произведения оплаты.

Косвенный способ

Косвенный способ составления предполагает использования БДР и .

Для того чтобы составить бюджет движения денежных средств косвенным способом, вы должны изменить величину прогнозной прибыли на все денежные операции:

Увеличить на сумму амортизации.
Уменьшить на сумму капитальных затрат.
Увеличить на рост кредиторской задолженности ().
Уменьшить на прирост запасов.
Уменьшить на рост дебиторской задолженности и т.д.

На практике чаще всего БДДС составляют прямым способом, так как он понятнее, и его проще корректировать и контролировать. Поэтому и рассмотрим алгоритм составления на примере прямого способа.

Как проверить бюджет движения денежных средств на ошибки

Чтобы бюджет был сбалансированным и жизнеспособным, убедитесь, что поступления и платежи спланированы точно и без ошибок. Что и как проверить, читайте в решении «Системы Финансовый директор».

Алгоритм составления БДДС прямым способом

Чтобы приступить к составлению БДДС, вам нужно получить доступ к БДР (если он ведется), планам продаж, договорам с контрагентами (и с покупателями, и с поставщиками), к банковским выпискам и выделить часть рабочего времени на общение с коллегами из бухгалтерии, закупок и продаж.

У БДДС, по аналогии с БДР, есть подраздел «прямых» поступлений и платежей. То есть это те поступления и платежи, которые напрямую зависят от объема выпуска и продаж продукции. Как правило, они составляют 65–90% всех денежных потоков. С них и начнем.

Шаг 1. Рассчитайте поступления

Если БДР ведется не на каждом предприятии, по план продаж есть практически у всех. Цифры продаж, расписанные по заказчикам, и будут отправной точкой планирования поступлений денежных средств.

Вам остается только планомерно внести напротив каждого заказчика (или договора с заказчиком) сроки оплат, указанные в договоре, и преобразовать план продаж в план поступлений денежных средств.

Скорее всего, детализация продаж по заказчикам будет доступна только на первые месяцы планирования. Значит, для первых месяцев вы будете использовать детализированные поступления, а в более отдаленных периодах – среднюю отсрочку по платежам для всей суммы продаж.

То же правило работает для компаний, у которых план продаж не детализируется по заказчикам.

Шаг 2. Внесите оплаты основным поставщикам

С поступлениями все было довольно просто, над оплатами основным поставщикам придется задуматься. Здесь в планирование вмешиваются понятия операционного и финансового циклов предприятия.

Напомним, операционный цикл – это период от момента приобретения сырья до момента реализации готовой продукции. Финансовый цикл – это период от момента оплаты поставщику за сырье до момента оплаты покупателем за готовую продукцию.

И если в БДР прямые затраты на единицу продукции возникают в момент ее появления на складе ГП, то в БДДС «прямые» платежи появляются раньше, порой намного раньше.

Если предприятие придерживается плана закупок, то, чтобы рассчитать платежи поставщикам, достаточно внести суммы оплат по каждой поставке согласно срокам из договоров.

Если же плана закупок нет, то нужно будет рассчитать операционные и финансовые циклы по каждой группе выпускаемых продуктов, а именно понять:

Сколько дней в среднем хранится на складе сырье?
Сколько дней требуется на изготовление продукта?
Сколько продукт лежит на складе ГП?

Шаг 3. Добавьте условно-постоянные платежи

После того, как «скелет» бюджета готов, на него нанизываются прочие поступления и выплаты денежных средств, относящиеся к операционной деятельности.

Это статьи ДДС:

выплаты персоналу;
налоги и отчисления во внебюджетные фонды;
арендные платежи;
коммунальные платежи;
затраты на поддержание хозяйственной деятельности;
затраты на послепродажное обслуживание;
платежи на маркетинг и развитие;
и т.д.

Как правило, прочие платежи имеют периодичность (неделя, несколько раз в месяц, месяц, квартал). Чтобы определить эту периодичность, воспользуйтесь договорами с поставщиками, банковскими выписками, нормативными документами. Всю недостающую информацию можно выяснить у сотрудников, ответственных за формирование платежей.

К примеру, для выплаты заработной платы и аванса на предприятии приказом установлены определенные календарные дни. А премии выплачиваются раз в квартал вместе с заработной платой.

Для тех статей движения денежных средств, по которым периодичность однозначно определить нельзя, принято указывать средние значения оплат в каждом из периодов.

Разовые платежи, такие, как маркетинг и развитие, вносятся в соответствии с согласованным планом.

Итогом заполнения раздела «Операционная деятельность» будет сальдо денежного потока от операционной деятельности. Проверьте себя: сальдо может быть отрицательным в нескольких периодах, но в целом оно должно быть положительным, если предприятие работает с прибылью и не находится в стадии активного роста.

Раздел «Операционная деятельность» готов, переходим к разделу «Инвестиционная деятельность».

Шаг 4. Отразите в БДДС капитальные затраты

Если на предприятии ведется инвестиционный бюджет или хотя бы БДР, то данные для формирования раздела инвестиционная деятельность можно почерпнуть там.

Если же нет, то узнать о планах на вложения в основные фонды и финансовые вложения можно в ходе общения с ключевыми сотрудниками предприятия. Но лучше все-таки собрать совещание и определить совместными силами инвестиционный бюджет на год минимум.

Главным правилом отражения капитальных затрат в БДДС будет отражение всей суммы, оплаченной за основное средство или финансовый актив, в периоде осуществления оплаты.

Шаг 5. Не забудьте про поступления от инвестиционной деятельности

Предприятие может не только приобретать внеоборотные активы , но и продавать их. Финансовые вложения могут приносить доходы в виде дивидендов, процентов по кредиту и прочих выплат. Поступления от реализации внеоборотных активов и доход от финансовых активов также отражаются в разделе «Инвестиционная деятельность».

Итогом внесения выплат и поступлений в раздел «Инвестиционная деятельность» будет сальдо денежных потоков от инвестиционной деятельности.

Последним заполняем раздел «Финансовая деятельность».

Шаг 6. Компенсируйте кассовые разрывы внутренними и внешними источниками финансирования

Раздел «Финансовая деятельность» потому и формируется последним в БДДС, что его главная задача – найти денежные средства для компенсации отрицательных сальдо по инвестиционной деятельности и операционной деятельности.

Привлекать денежные средства можно из внутренних источников, например, выпустив акции или не выплачивая дивиденды собственникам на протяжении нескольких периодов.

Но чаще всего предприятия прибегают к внешним источникам:

Кредитным линиям.
Овердрафту (

16 июня 2014

Формирование БДДС (составление бюджета движения денежных средств) является одним из ключевых бизнес-процессов современного предприятия. Подготавливаемый в данной процедуре документ является одной из самых распространенных бюджетных форм, составляемых на практике.

Он дает возможность менеджерам предприятия управлять его платежеспособностью. Внимательное формирование БДДС, а также строгий контроль над его выполнением позволит избежать ряда негативных ситуаций – от так называемых «кассовых разрывов» до неэффективного управления избыточной денежной ликвидностью предприятия.

Являясь инструментом тактического планирования, БДДС, тем не менее, в разных компаниях имеет различную детализацию. Общее правило можно сформулировать следующим образом: чем более стабилен, предсказуем и прогнозируем бизнес, тем больше может быть период формирования БДДС. Например, в компаниях, работающих в системе госзаказов, планирование движения ДС может вестись и на квартал, и на полгода, и на год. А в случае торгового предприятия, ведущего свою деятельность на товарном потребительском рынке, оптимальным бюджетным периодом считается намного меньший срок – в один календарный месяц или квартал.

БДДС – важнейший документ системы бюджетирования, однако он не может дать полной картины финансово-экономического положения компании. Например, при отсутствии «кассовых разрывов» предприятие, тем не менее, может долгое время оставаться убыточным по своим показателям. Из БДДС этого не видно. Только после проведения всестороннего анализа исполнения всех основных документов системы – БДР (бюджет доходов и расходов), БДДС (бюджет движения денежных средств) и ББЛ (бюджет по балансовому листу, или прогнозный баланс) можно будет сделать выводы о причинах неудовлетворительного (или, наоборот, устойчивого и сбалансированного) финансово-экономического положения предприятия.

Например, в текущей работе торгово-производственной компании может возникнуть следующий вопрос. Что выгодней – осуществлять предоплаты за товар, материалы и ресурсы, получая при этом значительные скидки, или придерживаться равномерных плановых поставок необходимых компании товаров и материалов. Ответ на этот вопрос можно будет получить, лишь проанализировав финансовый результат каждого из этих вариантов.

Такой анализ заметно упрощается, если в работе используется специализированное программное обеспечение (такое, например, как «АстроСофт: бюджетирование»).

Структура БДДС

Рассмотрим кратко структуру формирования БДДС. В ней принято выделять следующие три блока:

Движения денежных средств, связанные с его операционной (основной) деятельностью – оплата товара покупателями, расчеты с поставщиками сырья и материалов.
Денежные потоки, связанные с инвестиционной деятельностью компании. Это может быть предоставление кредитов и займов другим предприятиям, покупка и продажа основных средств, операции на фондовом рынке с акциями и облигациями.
Движения средств, связанные с финансовой деятельностью. Это полученные краткосрочные кредиты и займы, проценты по кредитам, расчеты с инвесторами и акционерами.

Основной принцип, по которому эксперты разделяют инвестиционную и финансовую деятельность предприятия, формулируют следующим образом. В процессе инвестиционной деятельности компания вкладывает свои средства, а финансовой – наоборот, получает их из внешних источников (например, банки или акционеры). В то же время целевой кредит, направленный на обновление парка станков производственной линии предприятия, может быть признан относящимся к основной деятельности, потому что направлен на ее поддержание.

Если компания планирует успешно развиваться, то денежный поток по основной деятельности всегда должен быть положительным. Сальдо по инвестиционной деятельности в большинстве случаев отрицательное; то же самое можно сказать о финансовой деятельности предприятия. Суммарный же денежный поток должен всегда оставаться положительной величиной. Причем, даже если это так, то это еще не означает, что у компании грамотно поставлено финансирование. Здесь важно то, за счет чего достигается то или иное значение суммарного денежного потока. Пример: если положительное сальдо достигается за счет продажи основных средств предприятия, то о ликвидности такого бизнеса можно сделать весьма неутешительные выводы.

Многие эксперты отводят бюджету движения денежных средств ключевую роль во всей системе бюджетного управления. Наличие кассовых разрывов, отсутствие или недостаток денежных средств считается первым признаком кризисных явлений в системе финансового обеспечения. Именно поэтому на большинстве современных предприятий процедуре формирования БДДС уделяется столь пристальное внимание.

Составление бюджета движения денежных средств

В большинстве случаев на практике последовательность разработки всего комплекса основных документов системы выглядит следующим образом:

Составление БДР (бюджет доходов и расходов)
Формирование БДДС (бюджет движения денежных средств)
Построение прогнозного баланса (ББЛ – бюджет по балансовому листу)

Мы рассмотрим разработку бюджета движения денежных средств предприятия на примере торговой компании. Как правило, его подготовку начинают тогда, когда ее БДР уже сформирован. Например, в случае такого ЦФО, как розничный магазин, доходная часть БДДС почти полностью совпадает с одноименным разделом его БДР. Исключение составляют продажи «под заказ», когда магазин принимает предоплату (в полном или ограниченном объеме) за товар, который будет отгружен клиенту много позже (элитная мебель, сантехника и пр.). Как правило, эту часть денежных поступлений прогнозируют на основе данных предыдущих периодов плюс некий процент динамики рынка рассматриваемых товарных групп.

С доходной частью БДДС такого ЦФО, как отдел оптовых продаж, ситуация несколько сложнее. Менеджеру, который отвечает за формирование БДДС в таком подразделении, необходимо учитывать предоставляемую контрагентам отсрочку платежа. После ввода в систему временного сдвига в оплате товара, запланированного к отгрузке в соответствующем бюджете доходов и расходов, будут достаточно точно спрогнозированы денежные поступления от постоянных оптовых клиентов компании. А после того, как доходная часть БДДС данного ЦФО будет скорректирована на величину прогноза динамики оптового рынка сферы деятельности предприятия, ее можно будет считать сформированной.

Представляется, что формирование БДДС в его расходной части разумней всего осуществлять по методу «снизу вверх». Расходы любого подразделения (будь то бухгалтерия, отдел поставок или розничный магазин) лучше всего известны его менеджерам. Это и выплаты за аренду помещения, и оплата труда персонала, и оплата возвращенного клиентами товара, объем которого составляет из месяца в месяц примерно одинаковый процент от продаж. И, наконец, после подготовки расходной части БДДС бюджет проходит согласование и утверждение у финансового руководства компании, которое проводит проверку на обоснованность указанных подразделением выплат.

Если компания для автоматизации процессов бюджетного управления использует программу «АстроСофт: бюджетирование», то в этом случае процедура формирования БДДС будет включать в себя несколько этапов.

Напомним, что финансовая структура предприятия из нашего примера представлена в системе триадой «Группа – Организация – ЦФО». Поэтому процесс формирования любого бюджета предприятия сводится к последовательному заполнению соответствующих бюджетных форм менеджерами указанной структуры. Более подробно данная процедура рассматривалась нами в публикации «Бюджет доходов и расходов предприятия» на примере составления БДР торговой компании. Формирование БДДС принципиально не будет отличаться от означенного в статье процесса; надо лишь иметь в виду, что для БДДС зачастую назначаются другие бюджетные статьи в целях большей прозрачности и управляемости.

Этапы, которые проходит любой бюджет (БДР, БДДС, ББЛ) любого подразделения (ЦФО, организация, группа) выглядят следующим образом:

Формирование;
Согласование. На этом этапе бюджет может быть возвращен на доработку, где будет инициирован процесс его корректировки;
Утверждение.

Рассмотрим на примере расходной части БДДС, каким образом могут быть осуществлены его согласование, корректировка и утверждение.

Допустим, все бюджеты по ЦФО уже сформированы. После этого они автоматически отправляются системой на согласование, и у ответственного за данный процесс (например, у финансового менеджера предприятия) появляется в его интерфейсе задача «Согласовать бюджет ЦФО»:

Рис.1. Прикладное программное решение «АстроСофт: бюджетирование». Диалоговое окно «Невыполненные задачи»

При двойном клике на названии задачи открывается форма согласования бюджета ЦФО:

Рис. 2. Прикладное программное решение «АстроСофт: бюджетирование». Диалоговое окно корректировки

Текущий бюджет может быть согласован ответственным (кнопка «Бюджет согласован») или отправлен на доработку с указанием соответствующего ситуации комментария:

Рис.3. Прикладное программное решение «АстроСофт: бюджетирование». Диалоговое окно ввода примечаний по бюджету (указана причина корректировки)

Допустим, бюджет ЦФО отправлен финансовым директором на доработку. После этого у ответственного за формирование бюджета ЦФО появляется задача «Скорректировать бюджет ЦФО»

Рис.4. Прикладное программное решение «АстроСофт: бюджетирование». Диалоговое окно «Невыполненные задачи»

При двойном клике открывается форма корректировки. В ней после записи исправлений флажками отмечаются скорректированные данные, по которым были введены примечания:

Рис.5. Прикладное программное решение «АстроСофт: бюджетирование». Диалоговое окно «Корректировки бюджета ЦФО»

После нажатия на кнопку «Бюджет скорректирован» ответственный сотрудник ЦФО подтверждает произведенные изменения.

По завершению этапа корректировки бюджета ЦФО перед ответственным сотрудником возникает задача проверить сводные бюджетные данные по организациям, в состав которых входят бюджетируемые ЦФО. Это может быть уже упомянутый нами финансовый менеджер предприятия, финансовый директор или другой его работник, которому в системе установлены соответствующие права. На вкладках диалогового окна находятся консолидированные данные по всем бюджетам, которые он сможет проанализировать. Например, на вкладку «БДДС» выводится сводный бюджет движения денежных средств по указанной в форме организации:

Рис.6. Прикладное программное решение «АстроСофт: бюджетирование». Диалоговое окно «Проверка бюджетов организации», вкладка БДДС. План, факт, отклонение от плана

На вкладке «ЦФО» содержится список бюджетных статей организации, по ЦФО которой проводится проверка, наименования подразделений и ответственных за исполнение планирования лиц, а также даты контрольных сроков, статусы проверки бюджетов и комментарии к ним:

Рис.7. Прикладное программное решение «АстроСофт: бюджетирование». Диалоговое окно «Проверка бюджетов организации», вкладка «ЦФО»

Далее аналогичным образом проводится процедура «Проверка бюджетов группы организаций» и, на завершающем этапе, перед ответственным за утверждение бюджетов группы (например, финансовый директор компании) возникает задача «Утвердить бюджеты группы». После двойного клика открывается диалоговое окно «Утверждение бюджетов группы»:

Рис.8. Прикладное программное решение «АстроСофт: бюджетирование». Диалоговое окно «Утверждение бюджетов группы»

После нажатия на кнопку «Все бюджеты утверждены» процесс формирования всех бюджетов группы организаций можно считать завершенным:

Организация, разработка и внедрение системы бюджетного управления предприятия даст намного более ощутимые результаты, если будет проводиться менеджерами с достаточным уровнем управленческих компетенций. Это вызвано, в первую очередь, тем, что в основе грамотно поставленной системы бюджетирования лежит сбалансированное сочетание централизованного стратегического управления всем холдингом с одной стороны, и разумной децентрализации управленческих функций в составляющих его подразделениях с другой.

Трудности, которые часто возникают в работе столь сложной бюджетной системы, можно во многом компенсировать при помощи ее автоматизации. Применяя для этого, например, программный продукт «АстроСофт: бюджетирование», компания сможет добиться ряда преимуществ – и заметного снижения издержек, и укрепления исполнительской дисциплины персонала, и повышения управляемости всей бюджетируемой структуры. Здесь упрощение процедуры формирования БДДС – лишь часть общей повседневной картины развития предприятия.

Для того, чтобы эффективно руководить столь сложной структурой, от ее менеджеров требуется не только опыт, харизма, интуиция и превосходное владение управленческим инструментарием. Они должны быть готовы доверять своим подчиненным – только тогда компания сможет успешно достичь заявленных в своей миссии целей.

Материал подготовил

Калинченко Павел

Бизнес-аналитик Департамента АСУ Компании АстроСофт