Доллар стал самой популярной мировой валютой в конце 1940-х годов. "Слабый" доллар не выгоден никому. Впрочем, как и чрезмерно "сильный" доллар. Потому что сегодня, кроме доллара, нет реальных претендентов на роль основной мировой валюты.
До начала Первой Мировой войны роль мировой валюты выполнял британский фунт стерлингов. Однако он утратил эту роль примерно в 1918 году. До начала Второй Мировой войны на звание главной валюты мира претендовали французский франк, американский доллар, британский фунт. В начале 1930-х годов к этому соревнованию присоединилась немецкая марка. Вторая Мировая война обрушила марку. Великобритания и Франция, страны, победившие в войне, тем не менее, оказались в тяжелейшем положении: их экономики были разрушены, а обширные колониальные владения грозили началом множества войн за независимость.
Лишь США - единственная из мировых супердержав - вышли из войны сильнее, чем были до ее начала. США стали крупнейшим кредитором мира, американская экономика составляла половину мировой. На долю США приходилось три четверти всего золота, находившегося в сейфах государственных банков стран мира. В результате, доллар заменил золото в качестве основной международной валюты и приобрел первостепенную роль в мировой торговле и инвестициях. Начало этому было положено в 1944 году на конференции в городке Бреттон Вудс - мировые державы согласились сделать доллар основой послевоенной монетарной системы. США обещали ввести фиксированный курс доллара к золоту - $35 за унцию и доллар, фактически, заменил древнейшую и наиболее распространенную валюту - золото. Однако впоследствии ситуация изменилась. Начало было положено войной во Вьетнаме, когда администрация США девальвировала доллар для того, чтобы оплатить военные расходы. В 1960-е - 1970-е годы инфляция в США серьезно подорвала популярность доллара в мире. В 1971 году был введен "плавающий" курс доллара по отношению к мировым валютам (с 1945 года курс был постоянным), и "золотая составляющая" доллара уменьшилась на 20%.
В 1985 году администрация президента Рональда РейганаRonald Reagan создала слабый "Доллар Рейгана". Для этого США получили поддержку от индустриально развитых стран "Большой Пятерки" (ныне ставшей "Большой Восьмеркой") и начали процесс удешевления доллара по отношению к основным мировым валютам. За два года доллар подешевел на 50% по отношению к немецкой марке и японской йене. Результат - объем американского экспорта за это же время вырос на 22.2%.
История показывает, что значительные колебания курса доллара по отношению к мировым валютам возникали, в том числе, и в результате подписания многосторонних соглашений между ведущими мировыми экономическими державами. К примеру, в 1978 году в Токио было подписано соглашение, снижавшее мировые таможенные тарифы. К моменту подписания этого соглашения экспорт США уверенно рос, а курс доллара снижался. После подписания этого документа начался обратный процесс - доллар начал расти, а экспорт, соответственно, падать. Эту тенденцию остановил "Доллар Рейгана", которому была суждена недолгая жизнь. В 1987 году страны "Большой Шестерки" договорились замедлить темпы снижения курса доллара. Укрепившийся доллар способствовал бурному развитию международной торговли. Инвестиционные операции в экономики других стран, в подавляющем большинстве случаев, совершались и совершаются в долларах, что еще более повысило стабильность этой валюты.
Известный финансовый аналитик Роберт СамуэльсонRobert J.Samuelson считает, что не существует экономической теории, которая бы точно могла предсказать судьбу доллара. Причина проста - отсутствие достаточного количества данных для анализа. До конца 1940-х годов в мире не существовало денежной единицы, выполнявшей подобные функции. Кроме того, в мире отсутствует некий единый финансовый центр, который определял бы судьбы валют и национальных экономик. История показывает, что лишь один фактор может серьезно повлиять на популярность доллара в мире - высокая инфляция в США.
Если задаться вопросом, почему доллар стал мировой валютой, нужно обратиться к истории. А там ждут довольно забавные истории об этом. Взять хотя бы ту случайность, что доллар появился в апреле в День дурака!
Валюта господствующей державы
США почти всегда занимали господствующее положение в мире либо делили его с кем-то. Каждая страна всегда стремилась иметь свою валюту, однако международные расчеты всегда проводились валютой господствующей страны. Она была актуальна при расчетах в других странах как гарант надежности торговых операций.
Были времена, в которые наиболее господствующими странами являлись Англия и Испания. И, естественно, их валюты имели мировое значение. У этих государств была развитая экономика, армия. Они осуществляли торговлю по всему миру, чем поддерживали востребованность своей валюты.
История доллара как валюты молодой страны начала свое восхождение с серебряных монет. Позже были обнаружены и разработаны золотые месторождения. Тогда появились золотые монеты в 10 $. Именно то, что доллар на этом этапе был привязан к золоту, позволило ему конкурировать за место мировой валюты.
Потом мировые войны внесли свои коррективы. Европейские страны страдали от войн, их экономика, сельское хозяйство несли колоссальные убытки. А США при этом развивались и процветали, продолжали наращивать экономические и финансовые мощности. Америка поставляла в воюющие страны продукты потребления и оружие. Они обменивались на золото либо доллары.
Так экономика США совершила большой прыжок в своем развитии, пока остальные страны были в упадке. В результате многие государства стали хранить свое золото в Америке и обменивать его на бумажные американские деньги, на то время полностью подкрепленные золотом. Вот почему доллар является мировой валютой. После войны экономика Америки продолжала развиваться.
Почему американский доллар стал мировой валютой
В итоге в 1944 году на Бреттон-Вудской конференции доллар был принят как мировая валюта.
С тех пор, несмотря на разные потрясения и кризисы, доллар стал гарантом финансовых операций во всем мире. На основании того, что экономика Америки остается крупнейшей, доллар остается валютой, которой многие, хоть уже и с долей сомнения, но продолжают доверять свои финансы.
Однако аналитики сходятся во мнении, что не может быть валюты, которая могла бы оставаться стабильной. Спады и подъемы неминуемы.
По данным Международного валютного фонда, в сегодняшнее неспокойное время государства большую часть своих золотовалютных резервов продолжают держать в американской валюте (65%), в евро (27%), в британских фунтах стерлингов (около 5%), в японской йене (около 3%). На долю швейцарских франков приходится меньше половины процентов.
В последнее время главы некоторых стран считают, что доллар уже не является мировой валютой. Против значимости доллара как основной валюты выступает то, что доля экономики Америки в мире уменьшается. Наблюдается уменьшение покупательской способности американцев, есть большие проблемы со своим внутренним бюджетом.
Но и за сохранение мировой значимости доллара немало аргументов.
Как бы то ни было, но сегодня именно в долларах осуществляется большинство торговых отношений между странами. Его принимают практически во всех странах мира. Для того чтобы китайский юань занял место доллара, ему придется еще очень постараться. Свержение доллара не может допустить государство.
Наличие долларов в хранилищах других стран дает возможность для Америки брать в долг свои деньги, устранять торговый дефицит и выставлять небольшие проценты в банковских ставках.
В то же время очень удобно состоятельным американцам вести финансовые операции в любой стране.
Уже на протяжении практически двухсот лет предрекают смерть доллару, как мировой валюте. Причем почти что каждый раз заявляют, что это произойдет вот-вот.
Существует запрет на изображения на долларовой банкноте портрета живого президента. История этого события забавна. Однажды, еще в Гражданскую войну, над изготовлением банкнот государственного образца занимался один «веселый человек». На нем была ответственность за выбор внешнего вида для банкнот, и вот он решает запечатлеть там не кого-нибудь, а себя. Шла война, и на это не обратили бы внимания. Однако к тому времени он уже совершил немало общеизвестных нелицеприятных поступков. Шутка выплыла наружу. Надо сказать, что рядовые американцы были очень возмущены этим. Все они болезненно относятся к своей валюте и к изображениям на ней. Считается, что на валюте должны быть только люди, которыми Америка должна была бы гордиться.
Поэтому, чтобы не беспокоиться по поводу потенциально нехорошей репутации, было решено не печатать на банкнотах людей, которые еще живы, а поэтому способны еще что-то совершить. Оформление банкнот.
Оформление купюр хранит в себе немало тайн и знаков. Это и полоски на щите орла, и стрелы с ветвью оливок, и ступеньки впереди, и усеченная пирамида с глазом. Пирамида, как «Всевидящее око» использовалась как определитель масонства. Все элементы состоят из 13 знаков, столько же ступеней, стрел, ступеней. Объясняют это количеством американских штатов на момент подписания декларации независимости. Даже надписи на банкнотах - «он одобряет наши деяния», «из многих - единое» состоят из 13 букв.
Для выпуска долларов бумагу берут только в одной компании, которая никому больше ее не продает, состав ее известен всем приблизительно, однако, не известен точно. Пропорции рецепта бумаги сохраняются в секрете.
С начала 19 века в изготовлении банкнот стал применяться зеленый цвет. Сначала купюры были исключительно черно-белые. Поэтому подделать их не было сложно. Для начала добавили зеленой краски по краям. Позже стали вводить и в окраску рисунка. Учитывая, что банкноты стали из черно-белых зеленые, добавки становились интересными. Позже совсем решили на заморачиваться и применять только зеленую краску потому, что ее было много на складе. Возникли доллары с одной зеленной стороной.
В большом количестве появились доллары на рынке. Тогда, когда в 1861 году было принято решение выпустить их большое количество. После этого, все банкноты стали зеленого цвета. Уже в наши дни, к доллару прибавлен желтый и розовый оттенки. К 2016 году запланировано избавиться от бумажных долларов по 1 и 2, и поменять их на металлические монеты.
Во многих государствах доллар ходит, почти как и своя национальная валюта. Есть и такая трактовка, что это доллар сам подмял под себя все экономики мира. Хотят это другие страны или нет.
Есть что-то забавное и магическое в том, как шел доллар к своей значимости. Но, даже если это смешно, доллар все равно останется основным хребтом экономик многих стран.
|
|
70 лет назад, в июле 1944 года, в небольшом американском городке Бреттон-Вудсе прошла Международная валютно-финансовая конференция. Собрались 44 государства (в том числе и СССР), имевшие наибольший вес в мировой экономике. И учредили Международный валютный фонд (МВФ) и связанный с ним Международный банк реконструкции и развития (МБРР).
И стали думу думать о том, какими путями восстанавливать мировую экономическую систему. Англия в разрухе, её фунт стерлингов весь в военных займах и кредитах. Франция аналогично. В Германию стучится сапог советского солдата, а Швейцария слишком погрязла в играх с нацистами.
Тут появляется из-под стола проект из США. Он опирался на золотой стандарт (фиксированную цену на этот металл - 35 долларов за тройскую унцию). Таким образом, доллар стал мировой резервной валютой. Было провозглашено, что национальная валюта США нисколько не хуже золота. В знаменитом Форт-Ноксе к 1949 году хранилось 21,8 тыс. т золота, принадлежавшего США. Там же предпочитали держать свое золото центральные банки ряда других европейских стран. Это еще 9,3 тыс. т. Это составляло примерно 75% всего мирового золота. Торговля золотом проводилась только на межгосударственном уровне и только на доллары.
США и страны Запада так хотели, чтобы СССР был в их команде, что при вступлении в фонд готовы были сделать нам уникальные исключения, в частности даже разрешить взнос в золоте держать в стране, не вывозить! До 1 декабря 1945 года следовало это соглашение ратифицировать. Но при вступлении в организации мы должны были представить много данных, характеризующих наше экономическое положение. А оно было тяжелым. И мы молча документы не ратифицировали.
Американцы искусственно держали курс, и всякий раз, когда цена на золото начинала подниматься вверх, загружали бомбардировщик Б-29 золотом и отправляли его в Лондон, в Банк Англии, через который и проводили интервенцию.
Итак, доллар стал резервной валютой, но оставался «местечковым». Его использовали центральные банки при расчете за золото, но широкое хождение он имел только в США.
Пришел 1956 год. Венгерские события. СССР, справедливо опасаясь применения американцами санкций и во избежание блокирования средств на счетах американских банков принял решение убрать их подальше, в Европу. Валюта была размещена на счетах Московского народного банка в Лондоне. (Моснарбанк как английское юридическое лицо санкциям против СССР не подлежал.) 28 февраля 1957 года Моснарбанк выдал кредит в 800 тыс. долларов через Лондонский торговый банк. Эта незначительная сумма в долларах была впервые взята и погашена за пределами банковской системы США.
Часть валюты Моснарбанк направил другому советскому заграничному банку - парижскому Евробанку, имевшему адрес телекса «Евробанк». И доллары, размещаемые Евробанком на финансовом рынке Европы, сначала назывались «доллары Евробанка», а потом стали именоваться коротко - евродоллары.
Банкиры мгновенно оценили преимущества денег, вышедших за пределы досягаемости Федеральной резервной системы США, и рынок евродолларов начал стремительно расти. Вскоре и американские финансисты активно включились в операции с евродолларами, приносившими больший доход. После того как в организацию перемещения по миру долларов были включены офшорные банки, евродоллар окончательно вышел за пределы каких-либо ограничений.
Говорят, что этот рынок со временем все равно образовался бы. Это так, как, безусловно, и то, что и Америку рано или поздно открыли бы. Но в каждом деле есть свой Колумб. И им оказался именно СССР.
В 1964 году количество долларов за пределами США сравнялось с объемом золотого запаса Америки. Система расшатывалась. И в 1965 году президент Франции Шарль де Голль потребовал обменять на золото накопленные центральным банком Франции доллары. Правительство США ранее делало это неукоснительно. В обмен на 750 млн. долларов Франция получила 825 т золота. Себе французы оставили долларовые запасы только на уровне «рабочих остатков». Вслед за Францией о желании обменять доллары на золото заявили Германия, Канада, Япония и другие страны. Все это явно не укрепляло доллар. В результате золотой запас США за короткое время уменьшился в два раза, и в конце 60-х годов он был в размере 8,6 тыс. т. Тогда и пришлось частично отказаться от стандарта и обязательного права обмена доллара на желтый металл. В 1968 году рынок золота был разделен. Государственным валютным органам разрешалось торговать между собой только по прежней, официальной цене золота, тогда как купля-продажа на свободных рынках была запрещена, кроме реализации новой добычи золотопроизводящими странами. Частные же рынки уже могли работать более свободно.
В мае 1971 года центральный банк Германии - Бундесбанк - объявил о прекращении операций по обмену долларов на марки. 6 мая 1971 года валютные рынки Германии, Голландии, Бельгии, Австрии и Швейцарии были закрыты. Когда они вновь открылись, Франция запретила гражданам все операции с валютой, разрешив проводить их только через Банк Франции, а Германия объявила о разрыве всех отношений марки с какими-либо другими валютами.
США вынуждены были два раза (в 1971 и 1973 годах) снижать золотое содержание доллара, то есть фактически проводя его девальвацию. В августе 1971 года администрация президента Р. Никсона отменила конвертацию доллара в золото по официальному курсу. Бреттон-Вудское соглашение скончалось.
С долларом иметь дело оказалось небезопасно. Любой районный американский суд может включиться в геополитику и посягнуть на ваши счета. Причем не только в американских банках. Все долларовые транзакции проходят через банковскую систему США, и, значит, их можно заблокировать. Даже если вы проводите платеж из города Сарапула в город Сердобск.
Доллары, принадлежащие СССР, арестовывали неоднократно. И поэтому, казалось бы, в этом случае операцию по выводу России из долларовой зоны следует провести быстро, как ввод вежливых людей в Симферополь.
Но сегодня доллар - средство международной торговли, он необходим странам для продажи своих товаров и покупки чужих. Все сырье наша страна продает за доллары или евро, при этом покупатели российской нефти и газа вынуждены их покупать. Когда же мы сами собираемся что-то приобретать в других странах (технику в Германии, яблоки в Китае, строителей на Украине), мы обращаемся к долларам. И за использование своих денег США всегда имеют гешефт - ведь они фактически получают огромные беспроцентные долгосрочные кредиты.
Хорошо устроившись, американцы могут особо не задумываться и, практически не боясь инфляции, вводить в обращение все новые партии ничем не обеспеченных бумажек.
К тому же в течение 1990-2000-х годов россияне стали самым крупным в мире держателем наличных долларов (не считая США). В начале 2000 года в России находилось более 40% вывезенной из США массы наличных долларов и более 10% всей массы долларов в обращении (включая наличность, имеющуюся в США). Называли разные суммы - от 40 до 100 млрд. долларов. На доллар приходилось около 80% стоимости всей денежной массы в России.
К маю 2010 г. объем наличной иностранной валюты, имеющей у нас хождение (прежде всего долларов США и евро) не сильно уменьшился и составлял примерно 40-45 млрд. долларов США, но это уже было только 20-22% всей наличной денежной массы. До сих пор большое количество кредитов выдаётся в долларах, многие депозиты россияне также держат в валюте.
Первое, что приходит на ум: если мы хотим себя обезопасить, это максимальное ограничение хождения наличного доллара, переход банков в работе с населением исключительно на рубли.
Важной инициативой является создание своей системы платежных карточек, конечно, если не дать возможность ее организаторам превратить проект в пилораму. Действуют в России и две практически одинаково эффективные системы для проведения межбанковских платежей: Центрального банка и Сбербанка, так что переход на них практически не потребует дополнительных капиталовложений.
Надо быть готовым к возможному отключению российских банков от очень удобной межбанковской система передачи информации и совершения платежей SWIFT. Хотя это международная система, но технология запатентована в США, после событий 11 сентября 2001 года ЦРУ и Минфин США получили полный доступ к ее информации, конечно, из самых лучших побуждений. Тем более был прецедент - два года назад планировалось запретить иранским банкам осуществлять операции с использованием этой электронной системы. Да и находится центр SWIFT в Бельгии, в подозрительной близости к штабу НАТО.
Что может ждать Россию? Возможно, замораживание ее золотовалютных резервов. Они состоят из депозитов в зарубежных банках, ценных казначейских бумаг и золота в виде стандартных слитков. Слава богу, в 1944 году советское правительство не стало отправлять свое золото в Форт-Нокс, и оно недоступно для санкций. В отличие, кстати, от немецкого. Германия как страна проигравшая значительную часть своего золотого запаса разместила в США, и теперь имеет серьезные проблемы с распоряжением им.
На 1 февраля 2014 года уровень международных резервов России составил 498,9 млрд. долл. Доля золота в нем в 2004 году составляла 4,9%, за последние годы она поднялась до 8,4%. У стран ЕС примерно 50%.
До недавнего времени 138,6 млрд. долларов резерва Россия держала в казначейских облигациях, выпущенных ФРС, получая за это чуть больше 2%. Но вот в начале марта мы избавились от этих бумаг на 104 млрд. долларов. Это меньше 1% от всего объема казначейских бумаг США, но раньше и таких прецедентов не было. Пока не ясно, были эти бумаги проданы или перемещены в другой депозитарий подальше от американских регуляторов, но тем не менее… Говорят и то, что на эти освободившиеся средства были выкуплены упавшие в цене акции ряда российских стратегических предприятий. Это было бы хорошей новостью.
Во всяком случае, задуматься над вопросом, как обезопасить свои резервы, уже пора, гром грянул. Перед Первой мировой войной Государственный банк Российской империи успел вывести свои валютные депозиты из немецких банков. Да вот и самый богатый российский миллиардер Алишер Усманов недавно вывел свои зарубежные инвестиции от греха подальше.
Одним из главных достижений доллара стало превращение его в начале 1970-х годов в валюту, в которой ведутся расчеты при торговле нефтью. США тогда обеспечили себе огромные доходы, просто печатая доллары, спрос на которые в 1973 году с повышением цены на нефть резко вырос. Это настолько выгодный бизнес, что, как только Ирак и Ливия попытались начать торговать нефтью не за доллары, ну, дальше вы знаете… И вот Россия тоже объявила, что собирается покупать у Ирана 500 тысяч баррелей нефти в день в обмен на поставку товаров, минуя расчет в долларах.
Теперь важной целью России должен стать перевод всех контрактов на торговлю сырьем за рубли. Пусть покупатели обращаются в российские банки или на Московскую биржу для приобретения российской валюты. Следующая задача, пока трудноосуществимая, - включиться в процесс биржевой торговли нефтью. Дело в том, что на долю операций с поставкой нефти и нефтепродуктов приходится всего 1-2% общего числа совершаемых на такой бирже сделок. Все остальное - операции с виртуальной нефтью. Здесь действуют нефтетрейдеры и биржевые спекулянты. Три основные мировые биржи совершают операции в круглосуточном режиме, и мы, как и другие основные производители нефти, на этот процесс практически не влияем.
Говорят, что нельзя бросать камни в доме со стеклянными стенами. Положение западного мира далеко не идеальное. На прошлой неделе в Москве побывал известный английский аналитик, крупный специалист по фондовым рынкам Митч Файерстайн, автор книги «Планета Понци» (Понци - американский предшественник Мавроди). Сосчитав общие долги Запада и многочисленные иные, он пришел к выводу, что только США должны миру и своим согражданам 700 трлн. долларов. Еще хуже положение у ряда европейских стран и Японии. Причем с каждым днем ситуация усугубляется. Только кризис 2007-2008 годов, по оценкам МВФ, «отъел» у американской экономики до 4,4 трлн. долларов (между прочим, это 35% ВВП)! У экономики США остается все меньше механизмов преодоления кризисов. М. Файерстайн убедительно доказывает, что западный мир - это гигантская финансовая пирамида!
Да, внешне все кажется замечательным, но и пассажиры «Титаника» за час до катастрофы тоже считали себя самыми счастливыми. Действия России вряд ли нарушат это неустойчивое равновесие, а вот активные действия Китая, пожелавшего по каким-то форс-мажорным обстоятельствам продать купленные американские казначейские обязательства на 1,27 трлн долларов, могут сильно изменить картину мира. Какой-то эксперт сравнил КНР с азартным игроком, обыгравшим казино, но не знающим, как выигранные фишки превратить в деньги. Китайцы хорошо понимают, насколько мировая финансовая система хрупка.
А думать о возможных последствиях уже пора. Известно, к чему приводят такие катастрофы: отплывать от тонущих кораблей надо как можно дальше и быстрее, воронка засосет всех нерасторопных.
Американский доллар, как надежная международная валюта, всегда вызывал большой интерес у людей из разных стран. Он стал общепризнанной мировой валютой в конце 1940-х годов и сразу завоевал популярность в экономических и деловых кругах многих стран мира.
На сегодняшний день доллар является символом стабильности и платежеспособности, об этом свидетельствует его устойчивый курс и желание других государств иметь товарно-денежные отношения в основном только посредством этой валюты.
Почему доллар стал мировой валютой?
- Британский фунт стерлингов до Первой Мировой войны занимал почетное первое место как мировая денежная единица. Но он утратил свое экономическое влияние в 1918 г.
- Затем на это место помимо фунта претендовали французский франк и американский доллар. Позже к ним присоединилась и немецкая марка, но по итогам Второй Мировой войны она обесценилась. По той же вине Великобритания и Франция оказались в тяжелом положении, а экономика этих 2-х стран была практически разрушена.
- Америка осталась единственной супердержавой, которая вышла из войны еще сильнее, чем в ее начале. А значит, только доллар мог претендовать на господствующую роль на мировом финансовом рынке.
В те тяжелые послевоенные времена американский банк стал крупнейшим кредитором мира, а экономика этой страны составляла половину мировой.
Тогда доля Америки составляла 3/4 из всего золота, находившегося в запасах господствующих стран мира. Все эти важные причины являются последствием того, что доллар стал успешно заменять золото как основную международную валюту и приобрел ведущую роль в инвестициях и мировой торговле.
Началом того, что американский доллар стал стандартом, мировой денежной единицей, было положено на конференции в городе Бреттон-Вудс в 1944 г. Тогда все могущественные державы согласились принять эту валюту как основную в денежной системе мира. Одновременно с эти правительство США пообещало ввести фиксированный курс своей банкноты по отношению к золоту, тем самым фактически заменив древнюю и общепринятую валюту — золото.
В разрушенную Европу, согласно плану Маршала, пошли прямым потом американские деньги. В то время ослабленная экономика Европы не могла конкурировать и противостоять американской денежной экспансии. В итоге в золотовалютных резервах центральных европейских банков доллар стал занимать все больше места. Ведь на тот момент только американскую валюту можно было обменять по фиксированной цене на золото.
Причины, оказывающие влияние на курс доллара
Такое положение в финансовом мире резко изменилось в связи с войной во Вьетнаме, тогда правительством США было принято решение о девальвации денег, чтобы оплатить военные расходы. Инфляция, произошедшая в Америке, серьезно подорвала доверие к своей валюте на международном рынке. Находясь в начале процесса демонетизации золота, в августе 1971 г Ричард Никсон заявил об отмене прямой зависимости между золотом и долларом.
Вследствие этого факта в 1971 г был принят «плавающий» курс доллара по отношению к ведущим мировым валютам, отчего «золотая составляющая» американского доллара на 20% уменьшилась. Но к тому моменту доллар уже пользовался большим доверием у большинства стран мира, поэтому материально не подкрепленный, привилегированный статус доллара с успехом удалось сохранить.
История показывает, что любые значительные колебания американской валюты по отношению к денежным единицам ведущих стран являются результатом подписания многосторонних соглашений между мировыми экономическими державами. Например, в Токио в 1978 г было подписано соглашение о снижение мировых таможенных тарифов. На момент подписания данного соглашения курс доллара снижался, а экспорт из Америки уверенно рос. После подписания документа произошел обратный процесс, то есть доллар начал быстро расти, а объемы экспорта падать. Такое положение вещей прекратилось после нововведения, которое было предложено Рональдом Рейганом.
В 1985 г, когда администрацию страны возглавлял Р. Рейган, был создан так называемый «слабый доллар Рейгана». На такой шаг американцы решились только при поддержке со стороны развитых стран, и начался постепенный процесс понижения доллара по отношению к мировым валютам. Например, в течение последующих 2-х лет доллар подешевел на 50% по отношению к японской йене и немецкой марке.
За это время в результате такой экономической политике объем американского экспорта вырос на 22,2%. Укрепление американской валюты поспособствовало развитию международной торговли. Инвестиционные операции активнее стали совершаться в долларах, а это еще сильнее повлияло на стабильность данной валюты.
На что обращают внимание те, кто следит за курсом доллара?
- показатель инфляции в Америке, его повышение, влечет за собой снижение мировой валюты, а положительные показатели дают возможность еще больше укрепиться доллару на рынке;
- безработица в Америке является прямым признаком ухудшения экономической ситуации в стране. А такое положение обычно влечет за собой понижение курса национальной денежной единицы;
- торговые отношения США: чем больше конкретная страна отправляет товаров на экспорт, тем стабильнее курс ее денежной единицы, изменение торгового баланса показывает влияние на текущую стоимость валюты. Положительный баланс является показателем повышения курса доллара, а отрицательное понижение вызывает нисходящий тренд;
- эмиссия денежной массы — печатание новых денег правительством Америки, свидетельствует о скором поступлении в оборот новой денежной массы. В последний раз такое произошло в сентябре 2012 г, данное событие повлекло за собой ослабление доллара по отношению к евро.
Помимо внутренних причин, влияющих на курс доллара, значительное влияние на него оказывают и многочисленные внешние факторы. При этом важно, что определенную негативную роль на котировку валюты могут оказать любые высказывания мировых лидеров относительно политики США и другие подобные заявления.
Внешние причины, которые оказывают влияние на курс доллара:
- мировая цена на нефть;
- мировая стоимость золота;
- положение евро;
- внешние долги Америки.
Современное положение американского доллара
В сентябре 1992 г, благодаря мощнейшей спекуляции Джорджа Сороса против британского фунта, мировой валютный рынок пережил сильнейшие перемены за все время своего существования. Резкий обвал котировок немецкой марки и фунта стерлингов против доллара закончились для Англии потерей более 1 млрд долларов и девальвацией фунта, такая же участь постигла и некоторые европейские валюты.
Важно, что данная операция сорвала введение единой валюты в зоне Евросоюза. Тогда как американский доллар за 5 месяцев смог стать более «твердым» и по отношению к фунту вырос на 30%. Но с апреля 1993 г и вплоть до 1998 г американская валюта начала постепенно дешеветь.
С 1999 г по 2011 г доллар снова значительно повысился в цене. Основная вина сильных изменений, повлекшая повышение котировки общепризнанной валюты, является массовая репатриация в Японии, которая произошла в 1998 г. В течение 3 дней активная распродажа доллара повлекла обвал его курса по отношению к йене.
Сложившаяся ситуация на мировом финансовом рынке стала результатом цепочки определенных событий, которые послужили девальвации рубля. В итоге российский дефолт стал подрывом доверия ко всем рынкам, находившимся на стадии своего развития, и послужил причиной массового оттока капитала из стран Латинской Америки.
В 2001 г доллар обязан своим очередным обесцениванием Федеральной Резервной Системе Америки, когда в течение года процентная ставка была снижена в целых 3 раза, в итоге ее опустили ниже 2%. Благодаря таким неожиданным действиям Америка смогла успешно выйти из угрожающего ей кризиса. И даже был стимулирован общий экономический рост американского производства.
Среди важных событий, произошедших за последнее время, которые оказали большое влияние на мировую финансовую систему и курс доллара, является введение в 2002 г новой валюты — евро.
Согласно оценкам финансистов, введение евро стало вызовом доллару, новая валюта с успехом изменила центр силы в мировой финансовой системе.
Несмотря на такую длительную историю американского доллара и общее признание его международной валютой, сегодня аналитики утверждают, что его время как единственного мирового денежного знака подходит к концу. Мировая финансовая система уверенно вошла в XXI век с 3-мя общепризнанными мировыми валютами: йеной, евро и долларом. А такое положение вещей может привести в будущем к большим изменениям на мировом финансовом рынке.
Но что ожидать в действительности, что будет в итоге с долларом? И какая валюта займет место ведущей банкноты мира? Аналитики и экономисты пока затрудняются делать уверенные громкие заявления, потому что пока не существует определенной экономической теории, согласно которой можно было бы предсказать судьбу американского доллара.
Даже отсутствует подобие единого финансового центра, который смог бы прогнозировать и примерно определять судьбу мировых валют и национальных экономик. Как уже не раз было доказано мировой историей, что только один фактор способен нанести серьезный удар по доллару — высокая инфляция в Америке.
История денежного обращения имеет давнюю и очень богатую историю. С момента как платежного элемента каждое независимое государство считает обязательным иметь свою национальную денежную единицу - валюту.
Государства доминирующие в мире ведут торговые отношения по средством своей национальной валюты. Так и зародилось понятие мировая валюта.
Мировая валюта не что иное, как общепризнанный платежный инструмент. Такая валюта пользуется доверием и спросом. Страны с менее развитыми экономиками ведут торговлю товарами пользуясь не национальными деньгами, теми денежными единицами, которыми можно расплатиться с любым другим государством.
Первые мировые валюты
В качестве денежного эквивалента с древних времен были приняты драгоценные металлы. Из них чеканились монеты, которыми можно было расплатиться за любой товар. Наибольшее распространение получили серебро и золото, но из-за того, что золото более редкий металл, стоили намного дороже серебряных. По этой причине государства и стали создавать свои золотые запасы. С появлением бумажных денег золото как платежная единица отошло на второй план, но продолжило играть важную роль в финансовой системе любого государства, потому что обеспечивало гарантию стоимости бумажных купюр, выпускаемых странами.
Во все времена в мире были страны имеющее господствующее положение. Поэтому валюты таких стран были на особом положении и пользовались большим спросом у остальных государств, как гарант безопасности в торговых отношениях. Во времена господства Англии и Испании денежные единицы именно этих государств являлись мировыми валютами. За ними стояли не только армии, но и развитая экономика этих государств. К тому же торговали эти страны по всему миру, что способствовало продвижению английских и испанских денег в экономики других стран.
Доллар как мировая валюта
С того момента, как на политической карте мира появились Соединённые Штаты Америки, этой страны начала свой путь к мировому господству. Доллар, а именно так стала называться денежная единица молодой страны, был серебряным. Но с открытием богатых месторождений золота стали чеканить большое количество золотых 10-долларовых монет. Привязанность доллара к золоту помогла этой валюте занять доминирующее положение на мировом рынке.
Во времена мировых войн, проходивших на территории многих государств, экономики стран приходили в упадок из-за разрушенного производства и сельского хозяйства. В отличие от таких государств, экономика США не испытывала таких трудностей, а, наоборот, усиленно начинала развиваться на фоне развития производства. Товары народного потребления и оружие, которые Соединенные Штаты поставляли в станы-союзники, обменивались на или золото. Доллары в свою очередь также можно было приобрести только за золото.
Таким образом экономика США получила развитие там, где у других государств было разорение и упадок. Многие страны стали хранить свои золотые резервы в США в обмен на , которые на тот момент были привязаны к золоту. Доллар получил большое распространение в торговых оборотах различных стран.
В послевоенные десятилетия экономика США только наращивала свои обороты, тем самым способствуя продвижению доллара как мировой валюты. К тому же этот статус был закреплен за долларом в 1944 году на Бреттон-вудской конференции.
С тех пор и по сей день доллар является гарантом торговых сделок по всему миру. Ему доверяют свою финансовую безопасность многие государства, основываясь на том, что американская экономика самая крупная в мире.