Причины инфляции уже давно изучены экономистами, но эти знания помогают только подготовиться к росту уровня цен, а не предотвратить их. Причинами инфляции могут являться как глобальные экономические проблемы страны, так и естественные, привычные для каждого человека, процессы.
Основные источники инфляции. Откуда берется инфляция?
Все товары и услуги, которые предлагаются потребителям в определенный момент времени, имеют свою стоимость. В этот же момент времени в обращении имеется определенная сумма денег, которую люди могут тратить на приобретение необходимых товаров и услуг. Если эти две составляющие равны, экономика страны стабильна. Но в современном мире такого равновесия не было уже давно. Со временем общая сумма денег, необходимая людям для покупки определенных товаров и услуг, меняется — и не в лучшую для потребителей сторону. В чем причина этого явления?
Экономисты называют две основных причины инфляции:
- Дисбаланс между денежной и товарной массой. Со временем у людей появляется больше денег, они могут больше покупать товаров и услуг, и это вызывает рост уровня цен. Неравенство этих составляющих может происходить и из-за уменьшения товарной массы. В этом случае денег в обращении остается столько же, а количество товаров и услуг снижается. Это приводит к дефициту, и, соответственно, росту цен.
- Нарушение процессов в производстве и увеличение издержек. Затраты на производство единицы продукции увеличиваются, и происходит их подорожание.
В современном мире контролировать экономический баланс практически невозможно. Проблем с нехваткой товаров и услуг жители страны не замечали давно, так как количество предложений огромно. Но денежная масса при этом постоянно растет.
Важно! Цены могут расти из-за повышения качества продукции или при снижении объема добычи ресурсов в определенный момент времени. Регулярно происходят и сезонные колебания стоимости на определенные товары и услуги. Но такой рост цен не является инфляцией — это вполне естественные изменения, носящие, как правило, временный характер.
Почему происходит увеличение денежной массы?
Из государственного бюджета выделяются деньги на многие цели. Среди них:
- содержание армии;
- выплата заработной платы госслужащим, работникам бюджетной сферы, медицинскому персоналу и т. д.;
- финансирование государственных программ;
- содержание социальной сферы.
Направлений расходования бюджета государства много. Все они планируются заранее, но предусмотреть все ситуации в рамках целой страны невозможно. И государству приходится увеличивать расходы.
Некоторые цели, например ремонт трассы, не являются срочными. И в случае нехватки денег такие расходы можно перенести на лучшие времена. Но многие расходы государство отложить не может. К ним относится финансирование в случае чрезвычайных происшествий, снаряжение армии для военных действий, выплата заработной платы сотрудникам при увеличении их численности и другие. В этом случае просто запускается печатный станок, в результате чего появляются «лишние» деньги.
Еще одна причина, из-за которой увеличивается количество денег в обращении, — это выдача кредитов. Ведь при этом получается, что сумма займа принадлежит одновременно:
- человеку, который положил деньги в банк под проценты;
- банку (он этой суммой распоряжается по своему усмотрению, в том числе выдает кредиты);
- заемщику, который используется средства для собственных нужд.
Кредитование — это достаточно сложный механизм, который приводит к экономическому дисбалансу и влияет на рост уровня цен. Но в настоящий момент выдача займов под проценты стала неотъемлемой частью жизни общества. Из-за этого уже на протяжении многих лет в стране присутствует инфляция, к которой большинство людей привыкло.
Источники инфляции. Каковы причины возникновения инфляции?
Перечислить все причины инфляции достаточно трудно. Экономисты выделяют пять основных, которые сильно влияют на экономику и приводят к росту уровня цен:
- Несоответствие государственных доходов и расходов. Затраты на вооружение, повышение пенсий и заработных плат госслужащим, медперсоналу и работникам бюджетной сферы, приводят к дефициту бюджета. В результате печатаются новые деньги, увеличивается денежная масса.
- Инвестиции. Государству часто приходится делать вложения, которые не учитывались при составлении бюджета. Это может быть военная промышленность или восстановление жилья после чрезвычайных происшествий.
- Влияние цен на импортную продукцию. Когда зарубежные товары поступают на рынки по цене, существенно превышающей отечественные аналоги, российские производители также начинают завышать цены. Но на фоне импортных товаров они уже не кажутся высокими.
- Люди. Часто инфляции способствует страх того, что начнут расти цены. В этом случае люди начинают покупать товаров больше, чем им на самом деле надо. Таким образом население избавляется от денег («сбрасывает» их), но в результате увеличивается спрос, что приводит к росту уровня цен. Конечно, привести к большой инфляции один человек таким способом не может, но свой вклад он делает.
- Сокращение производства, которое приводит к дефициту товаров. В результате спрос превышает предложение и цены поднимаются.
Причин, которые приводят к росту уровня цен, много. Их можно разделить на две больших группы:
- вызывающие инфляцию спроса;
- вызывающие инфляцию издержек (предложения).
Причины инфляции спроса. Почему возникает инфляция спроса?
Инфляция спроса появляется из-за увеличения количества денег в обращении. Люди могут позволить себе купить больше товаров и услуг, и производство не может удовлетворить потребности населения. Или, выражаясь экономическими терминами, совокупный спрос становится больше совокупного предложения.
Причины инфляции спроса могут быть разные:
Покрытие дефицита бюджета. Когда у государства недостаточно денег для оплаты необходимых товаров и услуг, используются разные способы пополнения бюджета. Это могут быть займы, которые отражаются на экономике страны с большим запозданием. Может меняться налоговая политика, которая отражается на благосостоянии людей и снижает покупательную способность населения. Но инфляцию спроса вызывает другой способ покрытия дефицита — выпуск денег (эмиссия). Когда эти деньги доходят до потребительского рынка, начинают расти и спрос, и цены.
Потеря товаров. Порча больших запасов продукции приводит к инфляции спроса. Получается, что деньги на производство были потрачены, но из товарной массы эта часть товара ушла. В данном случае речь не идет о порче вагона с молоком. Подразумеваются более серьезные потери. Это может быть, например, засуха, которая снижает урожай. Деньги на посадочный материал, удобрения и работу были потрачены, но товар в обращение не поступил.
Повышение скорости обращения денег. Это может произойти из-за опасения людей потерять все свои средства. Население начинает избавляться от денег и увеличивает количество сделок. Это приводит к обесцениванию национальной валюты.
Чрезмерное кредитование. Полученные в банках деньги люди тратят на свои нужды. Количество денег в обращении увеличивается, и это ведет к инфляции. При неизменных процентных ставках количество сделок по кредитованию практически не меняется. Проблема возникает при льготных займах. Такое явление в экономике носит название «кредитная экспансия».
Причины инфляции предложения. Почему увеличиваются издержки?
Инфляция предложения (издержек) — это рост цен на товары и услуги из-за увеличения стоимости производства. Такое явление в нашей стране наблюдается постоянно.
Причинами инфляции предложения являются:
- Повышение заработной платы работникам. Это может происходить из-за требований персонала или давления со стороны государства.
- Увеличение затрат на само производство. Часто такое явление наблюдается при использовании импортного сырья. При росте курса иностранной валюты растут и цены на весь импорт. Если на производстве нет возможности заменить импортное сырье на отечественное, увеличивается себестоимость производства товаров. Также регулярно растут цены из-за подорожания топлива и увеличения других сопутствующих расходов (страховки, налогов, запчастей). Цены повышаются из-за подорожания электроэнергии, услуг обслуживающих организаций и многого другого.
- Снижение производительности труда. В этом случае на производство единицы продукции требуется больше времени. При этом многие издержки остаются неизменными (заработная плата, энергия, налоги). Получается, что себестоимость производства увеличивается.
При росте издержек затраты на производство единицы продукции увеличиваются. Это приводит к сокращению прибыли и снижению объемов производства. В результате снижается предложение, и увеличиваются цены.
В любой стране (и Россия не исключение) инфляция не появляется только по какой-то одной причине — росту уровня цен, как правило, способствует сразу несколько факторов. И достаточно часто многие из них скрыты от населения. При этом часть факторов влияет на рост уровня цен регулярно — в этом случае уровень инфляции небольшой. Но серьезные экономические проблемы способствуют более серьезному росту уровня цен — и тогда изменение стоимости товаров и услуг становится ощутимым для большей части населения.
Инфляция спроса возможна, если растет совокупный спрос при постоянном совокупном предложении или же рост совокупного спроса превышает расширение предложения. Суть инфляции спроса иногда объясняют одной фразой: «Слишком большое количество денег охотится за слишком малым количеством товаров».
Но соотношения между совокупным спросом, с одной стороны, и объемом производства, занятостью и уровнем цен, с другой стороны, гораздо сложнее.
Рис. 17.1. Уровни цен и занятость
На первом отрезке кривой общие расходы (C + I+ G + NX) до такой степени низки, что объем валового национального продукта отстает от своего максимального уровня. Уровень безработицы высок, большая доля производственных мощностей бездействует.
Рис. 17.2. Инфляция спроса
Предположим, что совокупный спрос начал расти, это приведет к росту производства, снижению безработицы, уровень цен будет очень медленно повышаться (это объясняется тем, что существует огромное количество незадействованных трудовых и материальных ресурсов: ведь вчерашние безработные не будут сразу требовать повышения заработной платы).
По мере роста спроса экономика вступает во второй отрезок кривой: растет производство, растут цены. По мере расширения производства запасы исчерпываются, все труднее и труднее находить необходимые экономические ресурсы. Ведь привлечение квалифицированной рабочей силы требует более высокой оплаты, что приведет к росту издержек и, соответственно, цен.
Третий отрезок характеризуется полной занятостью, достигнут максимальный валовой продукт, т.е. экономика не может отвечать на рост спроса увеличением объема. Единственное, что может вызвать увеличивающийся совокупный спрос, - это рост цен.
Условия инфляции спроса:
Рост спроса со стороны населения, факторами которого выступают рост заработной платы и рост занятости;
Увеличение инвестиций и рост спроса на капитальные товары во время экономического подъема;
Рост государственных расходов (рост военных и социальных заказов).
Допустим, что экономика близка к полной занятости и загруженности производственных мощностей. Рост расходов населения, предприятий, государства на потребление смещает кривую совокупного спроса вверх, растут цены.
Инфляция предложения означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов. Ее иногда так и называют - «инфляцией издержек производства». В последнее время тип инфляции, при котором цены растут при снижении совокупного спроса, часто встречается в мировой практике.
Рис. 17.3. Инфляция предложения
Теория инфляции, обусловленной ростом издержек, объясняет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу продукции. Повышение издержек на единицу продукции сокращает прибыль и объем продукции, которые предприятия готовы предложить при существующем уровне цен. В результате уменьшается предложение товаров и услуг и увеличиваются цены. Следовательно, по этой схеме не спрос, а издержки взвинчивают цены.
Основными источниками инфляции предложения являются рост заработной платы и цен за счет удорожания сырья и энергоносителей. Проиллюстрируем механизм инфляции предложения (рис. 17.3).
Как видно из графика, повышение цены предложения (рост издержек) приводит к смещению кривой предложения вертикально вверх. В итоге, через определенное время баланс спроса и предложения вновь налаживается, но уже в точке, соответствующей более высокой цене.
Стагфляция
Стагфляция - это ситуация, когда возрастание общего уровня цен происходит с одновременным сокращением производства, т.е. цена и объем выпуска изменяются в разных направлениях.
Экономисты по-разному объясняют причины стагфляции. Одна точка зрения: существование структурных несовершенств. В экономике с хорошо отлаженным рыночным механизмом рост цен на одни товары ведет к снижению цен на другие товары, т.е. должно соблюдаться рыночное равновесие, а при отсутствии должного уровня конкуренции наблюдается «жесткость» цен в направлении их понижения.
Другая точка зрения: стагфляцию вызывают монополии и их власть над рынком. Ведь кривая спроса фирмы-монополиста совпадает с кривой спроса на товар, следовательно, количество продукции, которое может быть продано, растет по мере того, как снижается цена, и часто монополисту выгоднее производить меньше и продавать дороже.
Существует также мнение, что причиной стагфляции могут быть инфляционные ожидания, когда владельцы факторов производства начинают завышать стоимость своих услуг, ожидая падения своих доходов от инфляции.
Причины инфляции XX века
Инфляционные тенденции органично присущи функционированию рыночного механизма, сложившегося в индустриально развитых странах к середине XX в. Тому способствовали два основных фактора: принципиальная перестройка финансовой и кредитно-денежной системы и формирование олигополистической структуры экономики.
Погоню предпринимателя за прибылью с помощью взвинчивания цен ограничивала свободная конкуренция. Относительную стабильность денежного обращения и ценообразования в этот период обеспечивал также золотомонетный стандарт. Наличие свободного размена банкнот на золото исключало обесценение денег. Кроме того, банки могли выпускать в обращение только такое количество банкнот, которое находилось в строгом соответствии с имеющимися у них золотыми запасами.
Переход к современной стадии развития экономики резко изменил направление в движении цен. В денежном обращении золото было полностью вытеснено неразменными бумажными деньгами, а кредитно-денежный механизм создал благоприятные условия для разбухания денежной массы, что провоцировалось устойчивым ростом государственных расходов и хронической дефицитностью государственных бюджетов.
Для большинства отраслей экономики стала типичной олигополистическая структура, в условиях которой крупные предприниматели имеют возможность взаимодействовать в своей рыночной и особенно ценовой политике. Это находит свое проявление в ориентации при формировании цен на цены, устанавливаемые наиболее крупным производителем в отрасли однородной продукции.
Начинает развиваться новая, типичная для XX в. тенденция к росту товарных цен. Однако повышение цен в первой трети века регулярно прерывалось резкими спадами цен во время циклических кризисов перепроизводства.
В годы Второй мировой войны наблюдается рост цен практически во всех странах рыночной экономики. Экономической основой этих инфляционных процессов явилось разрушение производительных сил в ходе Второй мировой войны. Изменения в производстве не могли не задеть сферу финансов и денежного обращения: наблюдается рост бюджетного дефицита, рост государственного долга, огромная эмиссия бумажных денег.
После войны общая тенденция роста цен сохранилась. Цены росли постоянно во всех без исключения странах даже в периоды экономических кризисов. Однако интенсивность роста цен не всегда была одинаковой: от относительно умеренного в 50-60-х годах до галопирующей инфляции в 70-х - начале 80-х годов.
В 70-е годы важнейшим фактором роста инфляции явилась устойчивая тенденция снижения темпов роста производства, что было спровоцировано в основном структурными кризисами. На рост инфляции в те годы оказывали влияние и внешние факторы - девальвация доллара и рост цен на сырье на мировом рынке.
Современная инфляция
Можно отметить ряд особенностей современной инфляции.
Во-первых, если раньше инфляция охватывала экономику одной или нескольких стран, то теперь рост цен носит не локальный, а всеобщий, мировой характер.
Во-вторых, инфляция в разных странах развивается разными темпами, неравномерно, скачкообразно. Скорость инфляционного процесса определяется внутренними факторами, действие которых может усиливаться или ослабевать, в зависимости от той или иной фазы цикла, а также степени государственного вмешательства по регулированию экономики.
В-третьих, современная инфляция носит не эпизодический, а непрерывный, хронический характер. В прошлом периоды инфляции в отдельных странах чередовались с периодами относительной стабилизации денежного обращения. В настоящее же время цены растут на всех фазах промышленного цикла, не снижаясь сколько-нибудь значительно даже в периоды экономических кризисов.
В-четвертых, изменился характер инфляции: до середины 80-х годов преобладает уже не «ползучая», а галопирующая инфляция. Особенно широкий размах она получила в странах Латинской Америки. Своего максимума инфляция в этом регионе достигла в 1989 и 1990 гг., когда ее уровень составил 1200%, а в отдельных странах - даже 5000-8000% (Никарагуа, Перу, Аргентина, Бразилия).
Вместе с тем следует отметить снижение темпов инфляции с середины 80-х годов в развитых капиталистических странах. Причины этого следующие:
Особенности циклического развития мировой экономики, затяжная депрессия после мирового экономического кризиса 1980-1992 гг. Медленное послекризисное восстановление экономики, массовая безработица вызвали сокращение спроса на товары и услуги, что в какой-то мере сдерживало рост цен;
Сдвиги в динамике производительности труда. Рост производительности труда и сокращение издержек производства в условиях обострения конкурентной борьбы на внутренних и внешних рынках поставили объективные пределы взвинчиванию цен монополиями и тем самым ограничили инфляцию;
Новые явления в финансовой сфере. В 80-х годах по сравнению с серединой 70-х в ряде стран произошло относительное снижение бюджетных дефицитов, что в определенной степени нейтрализует инфляционный эффект кризиса государственных финансов. Так, если в 70-х годах средний дефицит составлял 1,8% от номинального ВНП стран ОЭСР, то в 1993 г. он оценивался в 1,2%.
Некоторое торможение кредитной экспансии в 80-х годах. Резкое повышение официальной учетной ставки Центральных банков повлекло за собой общий рост процентных ставок в про-мышленно развитых странах, что снизило спрос на ссудный капитал. В результате роль кредитной экспансии в современном инфляционном процессе несколько ослабла;
Снижение цен на энергосырьевые товары на мировом рынке. К 1986 г. индекс цен на сырьевые товары (1980 г. - 100%) упал до 65%, в том числе на нефть - до 55% . Это способствовало снижению издержек производства в развитых капиталистических странах.
Однако все это не означало, что инфляция побеждена. Рост цен на потребительские товары в настоящее время превышает показатели 60-х годов. Кроме того, снижение темпов инфляции неустойчиво: периодически происходит их увеличение.
Так, в США среднегодовой дефлятор ВНП за 1951-1960 гг. составил 2,6%, за 1961-1965 гг. -1,4%, за 1966-1970гг. - 4,1%, за 1971-1975 гг. - 6,6%, за 1976-1980 гг. - 7,3%, за 19811985 гг. - 5,2%, за 1986-1990 гг. - 3,4%, за 1991-1999 гг. -2,7%.
Инфляция спроса
Это явление нарушения равновесия между спросом и предложением в сторону спроса. Причиной такого смещения может быть увеличение государственных заказов (к примеру, военных), увеличение спроса на средства производства в условиях полной занятости и практически полной загрузки производственных мощностей, а также рост покупательной способности населения (рост заработной платы) в результате активных действий профсоюзов.
В результате этого в обращении возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, повышаются цены. В ситуации, когда уже имеет место полная занятость в сфере производства, производители не могут увеличить предложение товаров в ответ на увеличение спроса.
Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами:
- - Милитаризация экономики и рост военных расходов. Военная техника становится все менее приспособленной для использования в гражданских отраслях, в результате чего денежный эквивалент, противостоящий военной технике, превращается в фактор, излишний для обращения;
- -Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга. Покрытие дефицита происходит путем размещения займов государства на денежном рынке или при помощи эмиссии неразменных банкнот центрального банка. С мая 1993 г. РФ перешла от второго способа к первому, и началось покрытие дефицита госбюджета РФ за счет размещения на рынке государственных краткосрочных обязательств (ГКД);
- -Кредитная экспансия банков. Так, по состоянию на 1 июля 1994г. объем кредитов, предоставленных Банком России Правительству, составил 27665 млрд.руб. или 38.9% его сводного баланса;
- -Импортируемая инфляция. Это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом;
- -Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительные денежный эквивалент.
Инфляция издержек
Это явление выражается в росте цен вследствие роста издержек производства. Причинами ее могут стать:
- - олигополистическая практика ценообразования,
- - экономическая политика государства,
- - рост цен на сырье и т.д.
Инфляций издержек характеризуется воздействие следующих неденежных факторов на процессы ценообразования:
- -Лидерство в ценах. Оно наблюдалось с середины 60-х годов до 1973 года, когда крупные компании отраслей при формировании и изменении цен ориентировались на цены, установленные крупными производителями в отрасли или в рамках локально-территориального рынка.
- -Снижение роста производительности труда и падение производства. Такое явление происходило во второй половине 70-х годов. Например, если в экономике США среднегодовой темп производительности труда в 1961-1973 г.г. составлял 2,3%, то в 1974-1980 г.г.- 0,2%, а в промышленности соответственно 3,5 и 0,1%. Аналогичные процессы были и в других промышленно развитых стран. Решающую роль в замедлении роста производительности труда сыграло ухудшение общих условий воспроизводства, вызванное как циклическими, так и структурными кризисами.
- -Возросшее значение сферы услуг. Оно характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой - большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства. Резкое увеличение спроса на продукцию сферы услуг во второй половине 60-х - начале 70-х годов стимулировало заметное удорожание: в промышленно развитых странах рост цен на услуги в 1,5-2 раза превышая рост цен на остальные товары.
- -Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции. Экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупным компаниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда. В то же время в результате монополистической практики ценообразования крупным компаниям были компенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. была развернута спираль "заработная плата - цены".
- - Энергетический кризис. Он вызвал в 70-х годах огромное удорожание нефти и других энергоресурсов. В результате, если в 60- годы среднегодовой рост мировых цен на продукцию промышленно развитых стран составлял всего 1,5%, то в 70-е годы - более 12%.
На практике нелегко отличить один существующий тип инфляции от другого. Они тесно взаимодействуют, поэтому рост заработной платы, например, может выглядеть и как инфляция издержек.
Структурные факторы инфляции не только обусловливают ускорение роста цен, т.е. создают ситуацию "инфляции издержек", но и оказывают большое влияние на развитие "инфляции спроса". Противоречие между развитием производства и узким внутренним рынком стараются в этих странах устранить, с одной стороны, путем дефицитного финансирования (при помощи печатного станка), а с другой - привлечением в растущих объемах иностранных займов. В результате в таких крупнейших латиноамериканских странах, как Бразилия и Аргентина, возникли огромные внутренние и внешние долги. Инфляция, возникнув, быстро распространяется на все отрасли. Это происходит потому, что они связаны между собой взаимными поставками. Поэтому удорожание какой-либо поставки ведет к увеличению цены выпускаемой продукции.
Инфляция считается опасной болезнью рыночной экономики не только потому, что она быстро распространяет поле своей разрушительной деятельности и самоуглубляется. Ее очень трудно устранить, даже если исчезают вызвавшие ее причины. Это связано с инертностью психологического настроя, который сформировался ранее. Пережившие инфляцию покупатели еще долго совершают покупки "на всякий случай". Адаптивные инфляционные ожидания сдерживают выход страны из инфляционных тисков, т.к. они вызывают ажиотажный спрос, а он поднимает планку товарных цен.
Необходимо отметить, что ни в одной экономически развитой стране во второй половине ХХ века полная занятость, свободный рынок или же стабильность цен в течение длительного времени не наблюдалась. Цены росли непрерывно, а с конца 60-х г.г. - даже в периоды экономических спадов и застоя, когда недогрузка производства могла доходить до значительных размеров. Такое явление получило название стагфляции , что означает инфляционные рост в условиях стагнации, застоя производства, экономического кризиса.
Анализ моделей инфляции спроса и предложения (издержек) показывает:
- * инфляция спроса может продолжаться до тех пор, пока существуют чрезмерные общие расходы; инфляция предложения (издержек) порождает спад, который, в свою очередь, сдерживает дополнительное увеличение издержек, т. е. автоматически себя ограничивает и в конечном итоге постепенно исчезает;
- * при инфляции спроса рост цен наблюдается лишь в длительном периоде, в коротком периоде расширение спроса вызывает не только рост цен, но и увеличение объема производства; при инфляции издержек рост цен всегда сопровождается падением производства.
Взаимодействие роста цен на конечную продукцию и цен на ресурсы образует инфляционную спираль -- механизм, сочетающий действия факторов, вызывающих как инфляцию спроса, так и инфляцию предложения. В процессе раскручивания инфляционной спирали ключевую роль играет инфляционное ожидание экономических субъектов. Среди множества различных причин выделяют внешние причины инфляции.
Страны с открытой экономикой подвержены импортируемой инфляции. Если в стране поддерживается твердый валютный курс, любое повышение цен на ввозимые товары приводит к росту цен на внутреннем рынке.
Большое значение имеет проводимая правительством страны политика валютного курса. При повышении реального курса национальной валюты, что приводит к пассивному торговому балансу и оттоку денег из страны.
При снижении реального курса национальной валюты формируется активное сальдо торгового баланса, происходит приток денежных средств в страну.
Последствия инфляции
Если национальная экономика характеризуется низкими или даже нулевыми темпами экономического роста, то общий уровень жизни не способен возрастать. Увеличение уровня цен, скажем, на 10% в год потребует как минимум такого же роста номинальных личных доходов для того, чтобы уровень жизни населения не снизился. Инфляция приводит к ряду социально-экономических проблем.
Перераспределение доходов в обществе. Перераспределение доходов, вызванное инфляцией, осуществляется по нескольким направлениям. Во-первых , потери несут люди, которые получают фиксированные доходы, так как при сохранении постоянных номинальных доходов в условиях инфляции снижаются реальные доходы. Во-вторых , люди, получающие индексированные доходы, защищены от инфляции настолько, насколько повышение их доходов соответствует общему повышению цен в стране. В-третьих , инфляция может способствовать увеличению реальных доходов лиц, занятых производством и продажей товаров, рост цен на которые обгоняет повышение общего уровня цен. В-четвертых , наиболее защищены от инфляции владельцы недвижимости, драгоценностей и т. п., так как рост цен на эти виды богатства, как правило, не уступает темпам инфляции, а порой и превышает их. В-пятых , инфляция способна снижать личные доходы при прогрессивной системе налогообложения. В-шестых , при фиксированной процентной ставке от инфляции теряют кредиторы и выигрывают заемщики.
Платежный баланс. Инфляция способствует ухудшению платежного баланса. Если страна страдает от относительно высокой инфляции, конкурентоспособность ее экспорта снижается, и одновременно импортные товары становятся дешевле отечественных. В результате экспорт снизится, а импорт вырастет. Возрастает спрос на более стабильную иностранную валюту, увеличивается «бегство» капиталов за рубеж.
Государственный бюджет. Сокращаются реальные доходы государственного и региональных бюджетов. Растет бюджетный дефицит и государственный долг.
Ресурсы. Для борьбы с инфляцией необходимо привлекать дополнительные ресурсы. Фирмы вынуждены нанимать дополнительных специалистов (бухгалтеров и финансовых экспертов) для решения специфических проблем, связанных с факторами неопределенности, вызванными инфляцией. С увеличением инфляции эти проблемы обостряются. С превращением инфляции в «гиперинфляцию», при которой цены растут ежегодно более чем на 100% (и даже более 1000%) в год, угроза нависает над самими основами рыночной системы. Фирмы, вынуждены постоянно повышать цены на свою продукцию для покрытия издержек. В свою очередь, рабочие постоянно требуют повышения заработной платы. Таким образом, цены и заработки образуют своеобразную «инфляционную спираль». Склонность к сбережению у людей резко сокращается, и это подрывает нормальное инвестирование.
Банки как финансовые институты, работающие с денежным капиталом, в наибольшей степени страдают от инфляционного обесценения денежной единицы. Несмотря на то что увеличение в обращении за счет инфляционной накачки объемов денежной массы обеспечивает взрывной рост номинальных денежных активов и пассивов коммерческих банков, происходит снижение реальных объемов денежных капиталов, которыми располагает банковская система, и ослабление ее финансовой мощи в целом. Кроме того, банки как финансовые посредники сами инициируют в определенной степени инфляционные процессы за счет кредитно-депозитной эмиссии денег.
Политическая стабильность уменьшается, обостряется социальная напряженность.
Существует множество причин, которые способны изменить темпы прироста уровня цен. Наиболее известным является разделение причин инфляции на две группы: на факторы, вызывающие изменение совокупного спроса, и на факторы, влияющие на изменение совокупного предложения. В соответствии с данным делением причин инфляции выделяют 2 её вида: инфляцию спроса и инфляцию издержек.
Инфляция спроса проявляется в превышении совокупного спроса над совокупным предложением, что ведёт к росту цен. Суть инфляции спроса иногда определяют одной фразой: «Слишком много денег охотится за слишком малым количеством товара». Инфляция спроса может быть вызвана следующими факторами:
Милитаризация экономики и рост военных расходов; Продукция оборонно–промышленного комплекса специфична и не является объектом производственного и потребительского спроса. Сам же ОПК предъявляет спрос на рынке капитала, труда, а также на рынке потребительских товаров. Создаётся давление на цены в сторону их повышения, так как деньги для оплаты военных заказов увеличивают денежную массу, не подкрепляя её товарной.
Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга;
Покрытие дефицита происходит путём размещения займов государства на денежном рынке или при помощи эмиссии. Чрезмерная эмиссия, и сопровождающаяся индексация доходов, приводят к превышению совокупного спроса над совокупным предложением, что приводит к увеличению темпов инфляции. Причём, к росту инфляции могут привести любые чрезмерные расходы бюджета, превышающие его доходы, даже увеличение размера трансфертных платежей (пенсий, пособий, дотаций и т. д.).
Критерием, определяющим инфляционность эмиссии денег, является объём производимой в стране продукции: если темпы прироста денежной массы соответствуют темпам прироста реального ВВП, то такое увеличение предложения денег неинфляционно. Если же рост денежного предложения обгоняет рост реального ВВП, то происходит переполнение каналов обращения денежной массой сверх товарооборота.
Борьба профсоюзов за увеличение среднего уровня заработной платы в стране.
Рост заработной платы увеличивает покупательную способность населения и повышает совокупный спрос. Если темпы роста заработной платы будут опережать рост производительности труда, экономика столкнётся с превышением совокупного спроса над совокупным предложением, что выразится в росте цен на товары и услуги, то есть приведёт к инфляции.
В целом механизм инфляции спроса характеризуется тем, что сначала увеличивается денежная масса, а затем – совокупный спрос.
Графическая иллюстрация механизма инфляции спроса представлена на рисунке 1.
Рис.1. Инфляция спроса
Инфляция издержек проявляется в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и обращения, а вместе с ними и цены на товары и услуги.
Основной причиной инфляции издержек является характерный для современной экономики монополизм. Он проявляется в трёх формах: действия государства, действия предприятий, действия профсоюзов.
Государство может способствовать инфляции через свой финансово – кредитный механизм. Повысив учётную ставку, государство в лице Центрального Банка провоцирует удорожание кредита. Предприятия не откажутся от кредита, но, чтобы выплачивать возросший процент, поднимут товарные цены и будут покрывать кредит за счёт потребителя.
Другой объект экономики, который фактически оказывает то же влияние на экономику, что и монополии, провоцируя рост издержек производства, - профсоюзы. Они влияют на рост издержек производства через заработную плату, которая составляет существенную долю издержек. Поэтому требования профсоюзов о повышении заработной платы часто называют главным источником инфляции издержек. Действия профсоюзов могут вызвать появление инфляционной спирали – такого повышения ставок заработной платы, которое вызывает неумеренное повышение покупательной способности населения и рост рыночных цен, а последний в свою очередь порождает дальнейшее увеличение ставок заработной платы. В результате цены растут «снежным комом»: предприниматели обвиняют профсоюзы, а профсоюзы – предпринимателей.
Третий источник инфляции издержек – монополия предприятий на установление цены. Именно эту причину марксистская теория считала основной причиной инфляции.
Механизм раскручивания инфляции издержек характеризуется тем, что первоначально в результате роста издержек повышается уровень цен, а лишь затем расширяется денежная масса.
Графическая иллюстрация механизма инфляции издержек представлена на рисунке 2.
Рис. 2. Инфляция издержек
В реальной жизни при хроническом характере инфляции часто бывает невозможно определить, к какому именно типу – инфляции спроса или инфляции издержек – она относится. Факторы инфляции спроса и инфляции издержек переплетаются, усиливая друг друга.
В теориях, разрабатываемых западными экономистами, выделяются в качестве альтернативных концепций инфляции спроса и инфляции издержек . Эти концепции рассматривают различные причины инфляции.
Инфляция спроса - нарушение равновесия между спросом и предложением со стороны спроса . Основными причинами здесь могут быть увеличение государственных заказов (например, военных), увеличение спроса на средства производства в условиях полной занятости и почти полной загрузки производственных мощностей, а также рост покупательной способности трудящихся (рост заработной платы), в результате, например, согласованных действий профсоюзов. Вследствие этого возникает избыток денег по отношению к количеству товаров и цены начинают расти.
Инфляция издержек - рост цен вследствие увеличения издержек производства. Причинами увеличения издержек могут быть огополистическая политика ценообразования, экономическая и финансовая политика государства, рост цен на сырье, действия профсоюзов, требующих повышения заработной платы.
На практике нелегко отличить один тип инфляции от другого, все они тесно связаны и постоянно взаимодействуют. Например, рост зарплаты может выглядеть и как инфляция спроса, и как инфляция издержек.
Выше говорилось, что инфляция является результатом нарушения равновесия между спросом и предложением. Равновесие может нарушаться прежде всего со стороны спроса. В этом случае возникает инфляция спроса. Другая ситуация создается, когда растут издержки производства, т. е. поднимается цена предложения, возникает инфляция предложения. Глубина несоответствия спроса и предложения в немалой степени зависит от степени развития и глубины трех видов монополизма в экономике:
Монополизм государства (на эмиссию бумажных денег, внешнюю торговлю, налоги; на рост непроизводственных, прежде всего военных и прочих расходов, связанных с функциями современного государства);
Монополизм профсоюзов, задающих размер и продолжительность того или иного уровня заработной платы, прежде всего через договоры с предпринимателями на 3- 5 лет или иной срок;
Монополизм крупнейших фирм на определение цен и собственных издержек.
Все три отмеченные монополии взаимосвязаны и каждая по-своему может влиять на динамику спроса и предложения, смещая точку их равновесия вверх по оси цен.
Рассмотрим более подробно инфляцию спроса. В результате инфляции спроса возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, растут цены. Характерно, что занятость в такой ситуации полная, ибо стимулируемая высокой ценой промышленность максимально должна загружать производственные мощности. В СНГ это не так, поскольку нет конкуренции и демонополизации: дефицитный спрос нарастает, незагруженность мощностей увеличивается, номинальная доходность операций растет. Предприятиям выгоднее меньше произвести и дороже продать каждую единицу продукции. В такой ситуации вероятнее прогноз на снижение занятости.
Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами:
Милитаризация экономики и рост военных расходов. Военная техника становится все менее приспособленной для использования в гражданский отраслях, в результате чего денежный эквивалент, противостоящий военной технике, превращается в фактор, излишний для обращения.
Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга . Например, реальный дефицит госбюджета Российской Федерации по итогам 1992 г. составил 11% ВВП, а в 1994 г. не должен превысить 9,4% объема ВВП(или 70 трлн. руб.). Покрытие дефицита происходит путем размещения займов государства на денежном рынке или при помощи дополнительной эмиссии неразменных банкнот центрального банка. Первый путь характерен для США, а второй - для России. Однако с мая 1993 г. началось покрытие дефицита госбюджета РФ за счет размещения на рынке государственных краткосрочных обязательств (ГКО); к середине 1994 г. их было выпущено на сумму в 3 020,8 млрд. руб.
Кредитная экспансия банков . Так, по состоянию на 1 июня 1994 г. объем кредитов, предоставленных Банком России правительству, составил 27 655 млрд. руб., или 38,9% его сводного баланса.
Импортируемая инфляция . Это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом.
Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность . При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительный денежный эквивалент.
Механизм инфляции спроса в странах Восточной Европы (дефицитная экономика) кардинально отличается от классической западной модели.
Перейдем к рассмотрению инфляции предложения (издержек) , вызванной ростом любых издержек производства (заработная плата, средства производства и проч.).
И нфл яци я издержек характеризуется воздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования.
Снижение роста производительности труда и падение производства . Такое явление происходило во второй половине 70-х годов. Например, если в экономике США среднегодовой темп производительности труда в 1961 - 1973 гг. составлял 2,3%, то в 1974 - 1980 гг. - 0,2%, а в промышленности соответственно 3,5 и 0,1%. Аналогичные процессы были характерны и для других промышленно развитых стран. Решающую роль в замедлении роста производительности труда сыграло ухудшение общих условий воспроизводства, вызванное как циклическими, так и структурными кризисами.
Возросшее значение сферы услуг . Оно характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой - большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства. Резкое увеличение спроса на продукцию сферы услуг во второй половине 60-х - начале 70-х годов стимулировало ее заметное удорожание: в промышленно развитых странах рост цен на услуги в 1,5 - 2 раза превышал рост цен на остальные товары.
Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции . Экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупным компаниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда. В то же время в результате монополистической практики ценообразования крупным компаниям были компенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. была развернута спираль "заработная плата - цены".
Энергетический кризис . Он вызвал в 70-х годах огромное вздорожание нефти и других энергоресурсов. В результате, если в 60-е годы среднегодовой рост мировых цен на продукцию промышленно развитых стран составлял всего 1,5%, то в 70-е годы - более 12%.
Необходимо также отметить, что ни в одной экономически развитой стране не наблюдалось во второй половине ХХ века полная занятость, свободный рынок или же стабильность цен. Цены по ряду причин в это время росли постоянно и даже в периоды застоя производства. Такое явление называется стагфляцией - инфляционным ростом цен в условиях застоя производства, экономического кризиса.