Правила исчисления налогооблагаемой базы по операциям с цб и по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок определяет ст. 214.1 НК.
Доходы по операциям с цб - это доходы от реализации (погашения) цб. Доходы в виде процента (купона, дисконта) от операций с цб в том числе составляют доходы по операциям с цб (п. 7 ст. 214.1 НК). А потому, номинальная стоимость облигаций и купонного дохода, полученная собственником облигаций при их погашении приравнена к доходу, облагаемому НДФЛ
Налоговый агент расчитывает финрезультат исходя из п. 12 ст. 214.1 НК, в том числе учитывает все доходы налогоплательщика на дату выплаты денег. Налоговым агентом при проведении операций с цб и фининструментами срочных сделок при выплатах по цб является доверительный управляющий или брокер (ст. 226.1 НК).
Порядок расчета, удержания и направления денег в бюджет налоговым агентом в целях НДФЛ от операций с цб и фининструментами срочных сделок определен ст. 226.1 НК. В случае излишне удержанного НДФЛ его возврат производят на основании ст. 231 НК.
Об этом рассказал Минфин в письмах от 08.05.2014 N 03-04-05/21972 ,
от 29.12.2014 N 03-04-06/68345 .
О функциях банка в качестве налогового агента при оплате физлицам дохода по цб по договору брокерского обслуживания, в случае когда выплата происходит чаще, чем один раз в налоговый период, Минфин рассказал в письме от 12.03.2015 N 03-04-06/13345 , апри выплате купонного дохода по цб, зачисляемого на брокерские счета ФЛ - владельцев цб - в письме от 12.03.2015 N 03-04-06/13347 .
Про купонный доход в иновалюте Минфин пишет в письме от 16.01.2015 N 03-04-06/751 . Так, сообщается, что выраженные в иновалюте купонный доход и затраты управляющая компания обязана перевести по курсу ЦБ на даты получения дохода или произведения затрат по факту.
В письме от 10.03.2015 N 03-04-06/12306 Минфином рассмотрен случай удержания НДФЛ с процентного дохода по цб иноэмитентов, перечисленного банком на валютный счет клиента. Минфин сообщил, что если до конца календарного года у налогового агента нет денег в рублях от налогоплательщика на соответствующем счете или этих денег не хватает для оплаты НДФЛ, налоговый агент должен в в течение января года, следующего за отчетным, написать налогоплательщику и территориальной ИФНС сообщение о невозможности удержать НДФЛ и его размере (п. 5 ст. 226 НК).
Специалисты ААА-Инвест выполнят для Вас услуги заполнения и подачи налоговой декларации по налогу на доходы физических лиц, в том числе дистанционно для клиентов из любого региона РФ.
Невозможность очной встречи не является препятствием для выполнения услуг нашими экспертами!
Важная тема при покупке облигаций которая, как правило, опускается многими консультантами это налогообложение. Это достаточно обширная тема, которая зависит от юрисдикции покупки облигаций или еврооблигаций, вида облигаций, валюты и прочих нюансов.
Налог на купон : По облигациям торгуемым на московской бирже удерживается депозитарием до момента зачисления на брокерский счет клиента. По еврооблигациям зачисляются на счет и уплачиваются самостоятельно клиентом.
Ставка — 13%.
– корпоративные облигации и корпоративные еврооблигации
Налог на доход: Классический налог на разницу между покупкой и продажей актива.
Ставка — 13%.
На какие облигации распространяется – все облигации и еврооблигации
В расходы при покупке включаются также комиссии брокера, депозитария, биржи.
Налог на курсовую разницу: Так как Еврооблигации номинированы в иностранной валюты, то при росте курса держатель фактически получает доход в рублях, с которого собственно и должен уплатить налог. Очень спорный налог, который обсуждается уже больше года. Но он есть и платить его нужно. Рассчитывается на разницу курса ЦБ между продажей и покупкой облигаций.
Ставка – 13%
На какие облигации распространяется – Все Еврооблигации номинированные в иностранной валюте.
Как платить и когда?
Если Вы работаете через российского брокера, то по законодательству каждый брокер является налоговым агентом, поэтому рассчитывает и перечисляет все налоги за Вас в том числе на курсовую разницу.
Если брокер находится в иностранной юрисдикции, то платить налоги необходимо самому, до 30 апреля следующего года подать декларацию в свою налоговую заполнив 3-НДФЛ и уплатить не позднее 15 июля.
Налоговые вычеты
Согласно налогового кодекса РФ (ст.219.1 Налогового кодекса РФ) существует несколько льгот при покупке облигаций.
— Покупка облигаций через ИИС (Индивидуальный инвестиционный счет).
— Если держите облигации более 3 лет, то Вы освобождаетесь от уплаты Налога на доход.
— Учет убытков предыдущих лет в налоговой базе при расчете налога.
Последние два вычета на рынке облигаций имеют малое значение, т.к. основной доход от облигаций получаешь от купона, а его возьмут при любых обстоятельствах.
Если эмитент облигации обанкротился, то такие убытки не уменьшают налоговую базу. Нет реализации ценных бумаг, а значит и нет права на вычет.
— С 1 января 2018 года изменяется порядок расчета налога на доходы физических лиц по купонам на корпоративные облигации выпущенные с 1 января 2017 года. Логика расчета такого налога соответствует текущей логике расчета налога по банковским депозитам. Облагается разница между суммой выплаты процентов (купона) и суммой процентов, рассчитанной исходя из номинальной стоимости облигаций и ставки рефинансирования Центрального банка РФ, увеличенной на пять процентных пунктов, действующей в течение периода, за который был выплачен купонный доход.
Пример.
Проценты по облигациям выплачиваются ежегодно. Номинальная стоимость облигаций – 1 000 рублей, ставка купона 15%. Ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации в течение года равнялась 9%. В таком случае при выплате дохода облагаться НДФЛ будет 10 рублей = 1 000 * 15% — 1 000 * (9% + 5%).
При этом порядок налогообложения доходов по облигациям, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, а также по доходам, полученным налогоплательщиками от любых паевых инвестиционных фондов, не меняется.
Остается прежним порядок налогообложения доходов, полученных по облигациям, не подпадающим под критерии, указанные в законе (например, в отношении облигаций, номинированных в иностранной валюте, либо эмитированных до 01.01.2017).
По данной льготе есть нюанс и очень важный. Данная льгота не распространяется на НКД, т.е. купив/продав облигации внутри купонного периода, налог с разницы НКД нужно будет заплатить в размере 13%.
P. S.
Особенность удержания налога на купон : При покупке корпоративных облигаций перед выплатой купона, депозитарий удерживает весь налог со всего купона и держатель получает на счет меньшую сумму чем рассчитывал. Данная разница конечно, учитывается в дальнейшем, но факт не очень приятный.
Особенности выплаты купона по Еврооблигациям: Реестр держателей облигаций формируется за 2-3 недели до выплаты купона, поэтому если купить облигацию за неделю до выплаты купона, то можно не получить сам купон, т.к. он перечисляется в депозитарий предыдущего держателя еврооблигации. Для решения вопроса, Ваш брокер делает заявку контрагенту по сделке на перечисление денежных средств.
"Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", 2006, N 7
Глава 25 НК РФ действует уже несколько лет. За это время в порядок налогообложения ценных бумаг внесено немало изменений. Но до сих пор нет ответа на некоторые вопросы отражения в налоговом учете и налоговых декларациях операций с корпоративными облигациями. Рассмотрим на примерах налогообложение корпоративных облигаций, обращая внимание в первую очередь на налогообложение купонного дохода по ним, и приведем аргументы, которые могут пригодиться налогоплательщикам в их диалоге с сотрудниками налоговых органов при проведении проверок этих операций за прошлые годы.
Купонный доход по корпоративным облигациям
Облигации - это разновидность эмиссионных ценных бумаг, владельцы которых имеют право в определенный срок получить от эмитента их номинальную стоимость, а также заявленный по ним процентный (купонный) доход. При реализации облигаций купонный доход включается в цену их продажи.
Согласно п. 4 ст. 43 НК РФ "процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления)". Часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска ценной бумаги, а сумма рассчитана пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги), именуется накопленным процентным (купонным) доходом (далее - НКД). Такое определение дано в п. 4 ст. 280 НК РФ. Расчет НКД производят владельцы государственных и муниципальных ценных бумаг, а также корпоративных облигаций, эмитентом которых является не государство, а организации.
Прежде чем перейти к вопросу об исчислении НКД и порядке отражения доходов по корпоративным облигациям в декларации по налогу на прибыль, остановимся на общих правилах налогового учета купонного дохода.
Порядок налогового учета процентного (купонного) дохода
Согласно п. 6 ст. 250 НК РФ проценты (в т.ч. в виде купонного дохода или дисконта), полученные по ценным бумагам, признаются внереализационными доходами. Особенности ведения налогового учета доходов (расходов) в виде процентов по ценным бумагам установлены ст. 328 НК РФ. Пунктом 1 этой статьи предусматривается, что "налогоплательщик на основании аналитического учета внереализационных доходов и расходов ведет расшифровку доходов (расходов) в виде процентов" по разным долговым обязательствам. По ценным бумагам доходы (расходы) отражаются в сумме процентов, причитающихся в соответствии с условиями эмиссии.
Владельцы облигаций учитывают в аналитическом учете сумму дохода в виде процентов (купона), исходя из доходности, установленной по данному виду облигаций, и срока действия этих долговых обязательств в отчетном периоде.
Налогоплательщики, применяющие метод начисления, дату признания дохода по ценным бумагам определяют на основании п. 6 ст. 271 НК РФ. Если срок действия долгового обязательства (срок обращения ценной бумаги) приходится более чем на один отчетный период, то в целях налогообложения прибыли доход признается полученным и отражается в налоговой базе "на конец соответствующего отчетного периода". При погашении долгового обязательства (реализации ценной бумаги) до истечения отчетного периода доход признается на дату погашения долгового обязательства (реализации ценной бумаги).
Процентный (купонный) доход, полученный владельцами корпоративных ценных бумаг, при исчислении налога на прибыль облагается по ставке 24%.
Как исчислить купонный доход
В п. 7 ст. 328 НК РФ детально изложен порядок налогового учета НКД по государственным и муниципальным ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг (далее - ОРЦБ). А по корпоративным облигациям никаких специальных норм в НК РФ нет. Возникает вопрос: можно ли применять положения п. 7 ст. 328 НК РФ для учета НКД по корпоративным облигациям? Чтобы ответить на него, сравним эти виды ценных бумаг.
Государственные (муниципальные) ценные бумаги и корпоративные облигации очень похожи по правилам выпуска и обращения. Как по государственным и муниципальным ценным бумагам, так и по корпоративным облигациям при их эмиссии в обязательном порядке заранее объявляется купонный доход. Этот доход с определенной периодичностью начисляется эмитентом и выплачивается владельцам ценных бумаг по правилам, заявленным при эмиссии. При реализации и тех и других ценных бумаг НКД включается в цену сделки. Все это дает основание применять к корпоративным облигациям те же нормы, которые предусмотрены в п. 7 ст. 328 НК РФ для учета купонного дохода по государственным и муниципальным ценным бумагам.
Рассмотрим подробно, как исчисляется процентный (купонный) доход по корпоративным облигациям налогоплательщиками, применяющими метод начисления.
Налогоплательщики, которые в течение отчетного (налогового) периода владели облигациями, должны исчислить по ним процентный (купонный) доход и отразить его в налоговом учете. Если на конец отчетного (налогового) периода облигация не реализована, то налогоплательщик обязан на последний день отчетного (налогового) периода начислить сумму процентного дохода, причитающегося по этой ценной бумаге за данный период.
Процентный (купонный) доход по корпоративным облигациям исчисляется:
- одним из двух способов: в виде разницы между суммой НКД, исчисленной на конец отчетного (налогового) периода в соответствии с условиями эмиссии, и суммой НКД, исчисленной (первый способ) на конец предыдущего отчетного (налогового) периода или уплаченной (второй способ) при приобретении ценной бумаги;
- путем определения суммы процентов за фактическое время нахождения ценной бумаги на балансе организации.
Данный порядок расчета купонного дохода применяется, если эмитент не производил выплату процентов (погашение купона) за текущий отчетный (налоговый) период.
Пример 1 . Компания "Бета" 11 декабря 2003 г. приобрела за 1040 руб. (в т.ч. НКД - 40 руб.) корпоративную облигацию, выпущенную эмитентом "Альфа". Параметры выпуска облигации таковы: номинальная стоимость облигации - 1000 руб.; купон по условиям эмиссии - 366 руб. в год (т.е. 1 руб. на один день); дата выпуска - 1 ноября 2003 г.; срок погашения - 1 ноября 2004 г.; периодичность выплаты купона - один раз в шесть месяцев (1 мая и 1 ноября 2004 г.).
В учетной политике компании "Бета" установлено, что доходы и расходы определяются по методу начисления, а отчетным периодом для целей налогообложения являются квартал, полугодие, 9 месяцев.
На конец 2003 г. сумма НКД по облигации составила 61 руб. (по 1 руб. за 61 день с даты выпуска облигации - 1 ноября 2003 г. до окончания года - 31 декабря 2003 г.).
Сумма внереализационного дохода в виде процентного (купонного) дохода по облигации за 2003 г. была исчислена так:
61 руб. - 40 руб. = 21 руб.,
где 61 руб. - НКД, исчисленный с момента выпуска облигации до конца 2003 г.;
40 руб. - НКД, уплаченный продавцу в цене приобретения облигации.
При формировании налоговой базы за I квартал 2004 г. сумма внереализационного дохода в виде процентов по облигации была исчислена следующим образом. Сначала бухгалтер компании "Бета" определил сумму НКД за период с даты выпуска облигации (1 ноября 2003 г.) до конца I квартала 2004 г. (152 дня). Она составила 152 руб. Эта сумма была уменьшена на величину купонного дохода, учтенного в составе внереализационных доходов на конец 2003 г. (21 руб.), и на сумму НКД, уплаченного при приобретении облигации (40 руб.).
Таким образом, сумма внереализационного дохода в виде процентов по облигации за I квартал 2004 г. составила 91 руб. (152 - 21 - 40).
Если в текущем отчетном (налоговом) периоде эмитент осуществлял выплату процентов (погашение купона), то налогоплательщик при формировании налоговой базы за данный период учитывает в составе доходов проценты, исчисленные и учтенные при таких выплатах (погашениях), а также сумму НКД, начисленную на конец отчетного (налогового) периода.
Доходы, полученные при выплате эмитентом процентов (погашении купона), учитываются следующим образом. При первой выплате процентов (погашении купона) в отчетном (налоговом) периоде доход в виде процентов исчисляется как разница между суммой выплачиваемых процентов (погашаемого купона) и суммой НКД, исчисленной на конец предыдущего налогового периода. При последующих выплатах процентов (погашениях купона) в отчетном (налоговом) периоде доход признается равным сумме выплачиваемых процентов (погашаемого купона).
Пример 2 . Изменим условия примера 1. Предположим, что периодичность выплаты купона по облигации эмитента "Альфа" составляет три месяца. То есть купон по облигации эмитент выплачивает 1 февраля, 1 мая, 1 августа и 1 ноября 2004 г.
В этом случае длительность первого купонного периода составляет 92 дня (с 1 ноября 2003 г. - даты выпуска облигации до 1 февраля 2004 г. - даты погашения первого купона). Значит, сумма НКД, выплаченного 1 февраля 2004 г. эмитентом организации "Бета" (держателю облигации), равна 92 руб. (по 1 руб. за день).
При формировании налоговой базы за I квартал 2004 г. компания "Бета" (владелец облигации) исчислит сумму внереализационного дохода в виде процентов по облигации в размере 91 руб. (92 - 21 - 40 + 60), где 92 руб. - НКД за первый купонный период (с 1 ноября 2003 г. до 1 февраля 2004 г.); 21 руб. - сумма купонного дохода, учтенная в составе внереализационных доходов на 31 декабря 2003 г.; 40 руб. - НКД, уплаченный продавцу в составе цены приобретения облигации; 60 руб. - НКД за период с даты погашения первого купона (1 февраля 2004 г.) до конца I квартала 2004 г. (60 дней).
Как видим, в обоих примерах сумма внереализационного дохода в виде купонного дохода по облигации за I квартал 2004 г. составляет одинаковую величину. То есть сам по себе факт погашения купона по облигации в течение отчетного (налогового) периода не привел к изменению величины внереализационного дохода за данный период в налоговом учете владельца облигации.
Если облигации приобретены налогоплательщиком в текущем налоговом периоде, то доход в виде процентов исчисляется по таким же правилам. Но вместо суммы НКД, исчисленной на конец предыдущего налогового периода, в расчет берется сумма НКД, уплаченная налогоплательщиком продавцу ценной бумаги в составе цены сделки.
Пример 3 . Компания "Гамма" 11 октября 2004 г. приобрела корпоративную долговую ценную бумагу (облигацию) эмитента "Дельта" за 1071 руб., в том числе НКД - 71 руб. Дата выпуска облигации - 1 августа 2004 г., срок погашения - 1 августа 2005 г. Купон по условиям эмиссии - 365 руб. в год (т.е. 1 руб. на один день). Купон выплачивается эмитентом один раз в три месяца - 1 ноября 2004 г., 1 февраля, 1 мая и 1 августа 2005 г.
При формировании налоговой базы за 2004 г. компания "Гамма" рассчитала сумму внереализационного дохода в виде процентов по облигации следующим образом.
Сначала был исчислен доход за период с момента приобретения облигации (11 октября 2004 г.) до даты выплаты первого купона (1 ноября 2004 г.). Он составил 21 руб. (92 - 71), где 92 руб. - сумма первого купона, причитающегося по облигации за период с даты ее выпуска (1 августа 2004 г.) до даты выплаты первого купона (1 ноября 2004 г.), т.е. за 92 дня; 71 руб. - сумма НКД, уплаченная продавцу при приобретении ценной бумаги 11 октября 2004 г.
Затем была определена сумма НКД, приходящаяся на облигацию с даты выплаты первого купона до конца налогового периода. Она равна 61 руб. (по 1 руб. за 61 день - с 1 ноября по 31 декабря 2004 г.).
Следовательно, общая сумма купонного дохода по облигации эмитента "Дельта" за 2004 г. составляет 82 руб. (61 + 21).
Если в течение отчетного (налогового) периода произошло выбытие (реализация, погашение) облигаций, то доход в виде процентов исчисляется по таким же правилам. Но сумма НКД, исчисленная на конец отчетного (налогового) периода, заменяется при расчете процентного дохода на сумму НКД, исчисленную на дату выбытия облигации.
Пример 4 . Компания "Вэлл" 5 апреля 2004 г. приобрела облигацию эмитента "Омега" по цене 1035 руб., в том числе НКД - 35 руб. Номинал облигации - 1000 руб. Дата ее выпуска - 1 марта 2004 г., срок погашения - 5 апреля 2005 г. Купон по условиям эмиссии - 365 руб. в год (т.е. 1 руб. на один день). Купон выплачивается эмитентом один раз в три месяца - 1 июня, 1 сентября, 1 декабря 2004 г. и 1 апреля 2005 г.
Первый купон по облигации был получен компанией "Вэлл" в размере 92 руб. (за 92 дня, прошедших с даты выпуска облигации - 1 марта до даты начисления первого купона - 1 июня 2004 г.).
Доходы по этой операции были учтены при исчислении налога на прибыль за первое полугодие 2004 г.
Сумма процентного дохода по облигации за первое полугодие 2004 г. составляет 87 руб. (30 + (92 - 35)), где 30 руб. - сумма НКД, исчисленная с даты выплаты первого купона (1 июня 2004 г.) до конца отчетного периода (30 июня 2004 г.), т.е. за 30 дней; 92 руб. - сумма первого купона, причитающаяся налогоплательщику за период с даты выпуска облигации (1 марта 2004 г.) до даты выплаты первого купона (1 июня 2004 г.), т.е. за 92 дня; 35 руб. - сумма НКД, уплаченная продавцу при приобретении ценной бумаги 5 апреля 2004 г.
Облигация была продана 16 июля 2004 г. за 1045 руб. В цену ее продажи вошел НКД в размере 45 руб., начисленный с даты выплаты первого купона (1 июня 2004 г.) до дня продажи, т.е. за 45 дней.
При формировании налоговой базы по налогу на прибыль за 9 месяцев 2004 г. сумма процентного (купонного) дохода по облигации составила 102 руб. (45 + (92 - 35)).
Общий порядок отражения купонного дохода в налоговой декларации
В 2004 г. применялась декларация по налогу на прибыль организаций, форма которой была утверждена Приказом МНС России от 11.11.2003 N БГ-3-02/614. Начиная с отчетности за 9 месяцев 2004 г. (за январь - июль для тех, кто исчисляет налог исходя из фактически полученной прибыли), налогоплательщики должны были использовать обновленную форму налоговой декларации. Изменения в нее были внесены Приказом МНС России от 03.06.2004 N САЭ-3-02/351@.
В 2006 г. действует налоговая декларация по налогу на прибыль организаций, форма которой содержится в Приложении 1 к Приказу Минфина России от 07.02.2006 N 24н. Но рассматриваемые примеры относятся к прошлым периодам, декларации за которые могут подвергнуться налоговой проверке. Ведь согласно НК РФ в 2006 г. могут проверяться декларации за 2003, 2004 и 2005 гг. Поэтому далее речь идет только о форме декларации, которая была утверждена Приказом МНС России от 11.11.2003 N БГ-3-02/614, с изменениями, внесенными в нее Приказом МНС России от 03.06.2004 N САЭ-3-02/351@.
При заполнении декларации по налогу на прибыль процентный (купонный) доход, полученный налогоплательщиком по облигациям, отражается в составе внереализационных доходов.
Сначала разберем ситуацию, когда налогоплательщик (владелец облигаций) в течение отчетного (налогового) периода эти ценные бумаги не продавал и не предъявлял к погашению эмитенту.
В декларации за отчетный период сумма купонного дохода по корпоративным облигациям, исчисленная на последнее число отчетного периода, отражается по стр. 030 листа 02 вместе с остальными внереализационными доходами организации.
При заполнении декларации за налоговый период налогоплательщик должен привести расшифровку состава внереализационных доходов в Приложении N 6 к листу 02 декларации. Проценты, полученные налогоплательщиком по корпоративным облигациям, отражаются по стр. 030 этого Приложения. Затем подсчитывается итоговая сумма внереализационных доходов (стр. 010 Приложения N 6 к листу 02), которую налогоплательщик переносит в стр. 030 листа 02 декларации.
Пример 5 . Воспользуемся условиями примера 3 и посмотрим, как в годовой декларации по налогу на прибыль отражается процентный (купонный) доход по непроданным (непогашенным) облигациям.
Напомним, что сумма процентного дохода за период с момента приобретения облигации (11 октября 2004 г.) до даты выплаты первого купона (1 ноября 2004 г.) составляет 21 руб., а сумма НКД, приходящаяся на облигацию с даты выплаты первого купона до конца налогового периода, - 61 руб. Таким образом, общая сумма процентного дохода по данной облигации за 2004 г. равна 82 руб.
Этот показатель отражается по стр. 030 Приложения N 6 к листу 02 декларации, в составе общей суммы внереализационных доходов по строке 010 этого Приложения, а затем переносится в стр. 030 листа 02 налоговой декларации (табл. 1).
Таблица 1
Внереализационные доходы (строки из Приложения N 6 к листу 02 и листа 02 декларации)
Как видим, порядок отражения в налоговой декларации купонного дохода по корпоративным облигациям, которые не продавались и не погашались в течение отчетного (налогового) периода, достаточно прост.
Порядок отражения в декларации доходов и расходов по операциям, связанным с выбытием облигаций, зависит от статуса налогоплательщика. Некоторые владельцы корпоративных облигаций указывают такие доходы и расходы в листе 05 или 06, а другие - в листе 02 декларации.
Последний абзац п. 10 ст. 280 НК РФ выделяет понятие "профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность". Доходы и расходы, полученные при выбытии (реализации, погашении) облигаций, в листе 02 декларации могут отражать только профессиональные участники рынка ценных бумаг (далее - РЦБ), осуществляющие дилерскую деятельность. Пунктом 11 ст. 280 НК РФ им предоставлено право формировать единую налоговую базу по всем операциям - как с ценными бумагами, так и по другим видам предпринимательской деятельности.
Для профессиональных участников РЦБ, осуществляющих дилерскую деятельность, операции с ценными бумагами являются основной деятельностью. Поэтому они должны отражать доходы и расходы по корпоративным облигациям по стр. 010 и 020 листа 02 декларации. При этом по стр. 101 - 103 Приложения N 1 к листу 02 приводится расшифровка выручки от выбытия (реализации, погашения) облигаций и отклонений от рыночных или расчетных цен на эти ценные бумаги. По стр. 130 Приложения N 2 к листу 02 декларации указываются расходы, связанные с приобретением данных облигаций, в том числе цена приобретения.
Профессиональные участники РЦБ, не осуществляющие дилерскую деятельность, могут отражать доходы и расходы по одной из категорий ценных бумаг в листе 02 декларации, то есть в составе общей налоговой базы, которая формируется по другим видам их деятельности. Какую категорию ценных бумаг учитывать в общей налоговой базе (лист 02), а по какой категории формировать отдельную базу (лист 05 или 06), налогоплательщики решают самостоятельно.
Остальные налогоплательщики, не являющиеся профессиональными участниками РЦБ, должны формировать отдельную налоговую базу по каждой категории ценных бумаг (обращающихся и не обращающихся на ОРЦБ). Это требование п. 10 ст. 280 НК РФ. Для отражения доходов и расходов по ценным бумагам, обращающимся на ОРЦБ, предназначен лист 05, а для операций с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ, - лист 06 декларации по налогу на прибыль организаций.
Особенности заполнения листа 05 декларации
Рассмотрим порядок заполнения организациями, не являющимися профессиональными участниками РЦБ, листа 05 налоговой декларации по операциям, связанным с выбытием корпоративных облигаций.
Доходы и расходы от выбытия ценных бумаг определяются согласно п. 2 ст. 280 НК РФ. В нем сказано, что доходы налогоплательщика при выбытии (реализации, погашении) ценной бумаги определяются исходя из цены ее реализации (погашения), суммы НКД, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы купонного дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом. В доход налогоплательщика от реализации (погашения) ценных бумаг не включаются суммы купонного дохода, ранее учтенные при налогообложении.
Специалисты по налогообложению ценных бумаг, обсуждая порядок заполнения налоговой декларации, трактуют данную норму НК РФ по-разному. Предлагаются два варианта отражения в декларации доходов и расходов от выбытия (реализации, погашения) ценных бумаг с заявленным купонным доходом, в частности купонных облигаций.
Первый вариант. Сторонники первой точки зрения предлагают такой вариант заполнения декларации по операциям, связанным с выбытием (реализацией, погашением) облигаций. По стр. 010 листа 05 декларации следует отражать не только сумму выручки от реализации (погашения) облигации (т.е. цену ее продажи с учетом купона, уплаченного покупателем), но и величину НКД, ранее полученного от эмитента при выплате купона. По стр. 030 листа 05 декларации указывается сумма расходов на приобретение облигации, в том числе НКД, уплаченный продавцу.
При этом по стр. 040 листа 02 декларации показывается внереализационный расход в сумме процентов, которые были учтены по методу начисления в составе внереализационных доходов на конец предыдущего отчетного периода.
Пример 6 . Воспользуемся условиями примера 4. При заполнении декларации по налогу на прибыль за 9 месяцев 2004 г. компания "Вэлл" отражает доходы и расходы, связанные с реализацией облигации, следующим образом.
По стр. 010 листа 05 декларации указывается выручка от реализации облигации в сумме 1045 руб. (в т.ч. НКД - 45 руб.). Эта сумма купонного дохода исчислена за период с момента выплаты первого купона (1 июня 2004 г.) до даты реализации (16 июля 2004 г.). По этой же строке отражается сумма НКД, полученная от эмитента при выплате первого купонного дохода, в размере 92 руб. То есть величина показателя, отраженного по стр. 010 листа 05 декларации, равна 1137 руб. (1045 + 92).
По стр. 030 листа 05 декларации показывается сумма расходов на приобретение облигации, равная 1035 руб. (в т.ч. НКД - 35 руб.).
Итого сумма прибыли от реализации облигации, отраженная по стр. 040 листа 05 декларации, - 102 руб. (1137 - 1035).
По стр. 030 листа 02 декларации отражается сумма внереализационного дохода в виде процентного (купонного) дохода по облигации в размере 87 руб., который был начислен в декларации за первое полугодие 2004 г.
Одновременно по стр. 040 листа 02 декларации проводится корректировка этого дохода. То есть сумма процентов в размере 87 руб. отражается в составе внереализационных расходов.
Такая корректировка в листе 02 декларации необходима, чтобы избежать двойного отражения процентного (купонного) дохода в налоговой декларации. Ведь величина купонного дохода, начисленного за первое полугодие 2004 г. (87 руб.), при заполнении декларации за 9 месяцев 2004 г. приведена по стр. 010 листа 05 декларации в составе выручки от реализации облигации.
Таблица 2
Общий доход от реализации облигации, отраженный в листах 02 и 05 декларации, составляет 102 руб. ((1045 + 92 - 1035) + (87 - 87)).
Второй вариант. С изложенным выше алгоритмом заполнения налоговой декларации по операциям, связанным с выбытием (реализацией, погашением) ценных бумаг, согласны не все специалисты. Некоторые предлагают второй вариант заполнения декларации по таким операциям.
По их мнению, по стр. 010 листа 05 декларации следует указывать только сумму выручки от реализации (погашения) облигации, то есть цену ее продажи с учетом купона, уплаченного покупателем. Но величину НКД, ранее полученного от эмитента при погашении купона, отражать в этой строке листа 05 декларации не надо. Эти проценты не включаются в выручку, поскольку ранее они были учтены при налогообложении по стр. 030 листа 02 за вычетом суммы НКД, уплаченной при приобретении ценной бумаги.
По стр. 030 листа 05 декларации приводится величина расходов на приобретение облигации без учета уплаченного продавцу НКД. Дело в том, что эта сумма НКД была учтена как расход (точнее, была принята в уменьшение процентного дохода) в декларации за предыдущий отчетный период, когда состоялась выплата от эмитента.
Рассмотрим на примере второй вариант заполнения налоговой декларации.
Пример 7 . Воспользуемся условием примера 4. При заполнении декларации по налогу на прибыль за 9 месяцев 2004 г. компания "Вэлл" отражает доходы и расходы, связанные с реализацией облигации, следующим образом.
По стр. 010 листа 05 декларации указывается выручка от реализации облигации в сумме 1045 руб. (в т.ч. НКД - 45 руб.). Эта сумма купонного дохода исчислена за период с момента выплаты первого купона (1 июня 2004 г.) до даты реализации (16 июля 2004 г.).
По стр. 030 листа 05 декларации отражается сумма расходов на приобретение облигации без учета НКД, уплаченного продавцу, - 1000 руб.
Итого сумма прибыли от реализации облигации, приведенная по стр. 040 листа 05 декларации, составит 45 руб. (1045 - 1000).
По стр. 030 листа 02 декларации отражается сумма внереализационного дохода в размере 87 руб., которая была начислена за первое полугодие 2004 г.
Одновременно по стр. 040 листа 02 налоговой декларации проводится корректировка этого дохода на сумму 30 руб. Это величина купонного дохода, приходящегося на облигацию за 30 дней - с даты выплаты первого купона (1 июня 2004 г.) до конца полугодия (30 июня 2004 г.). То есть сумма НКД, относящаяся к текущему купонному периоду, корректируется путем отражения в составе внереализационных расходов.
Данная корректировка необходима, чтобы не начислить в налоговой декларации дважды один и тот же доход. Ведь сумма купонного дохода по облигации, начисленная за период с момента выплаты первого купона до конца полугодия 2004 г. (с 1 по 30 июня 2004 г.), показана в декларации за 9 месяцев два раза. А именно по стр. 030 листа 02 в составе внереализационных доходов и по стр. 010 листа 05 в составе купонного дохода, приходящегося на облигацию на момент ее реализации.
Таблица 3
Налоговая база по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ (строки из листов 02 и 05 декларации)
Общий экономический доход от реализации облигации, отраженный в листах 02 и 05 декларации, составляет 102 руб. ((1045 - 1000) + (87 - 30)).
Как видим, в рассматриваемой ситуации экономический доход от реализации облигации при первом (пример 6) и при втором (пример 7) вариантах заполнения декларации совпадает. Однако в первом случае расчет общей суммы дохода по облигации производится в листе 05 декларации, то есть формируется единая налоговая база, в которую включаются как доходы от реализации ценной бумаги, так и купонный доход по ней. А во втором случае формируются две налоговые базы: в листе 05 исчисляется только прибыль от реализации ценной бумаги, а в листе 02 - накопленный купонный доход по ней.
Какой вариант предпочтительнее
Официальная позиция Управления налогообложения прибыли (дохода) ФНС России по вопросу заполнения декларации по налогу на прибыль по операциям, связанным с выбытием (реализацией, погашением) ценных бумаг, на сегодняшний день не определена. На взгляд автора, более предпочтителен второй вариант заполнения декларации.
Такое решение основано на том, что нелогично переквалифицировать внереализационный доход в виде купонного дохода, полученного на счет организации от эмитента ценной бумаги за один купонный период, в доход от реализации ценной бумаги при ее продаже в другом купонном периоде. Редакция п. 2 ст. 280 НК РФ не уточняет, при каких условиях сумма НКД, полученная от эмитента ценной бумаги по условиям эмиссии, будет включаться в доход при совершении операции по реализации или выбытию (в т.ч. погашению) ценной бумаги. По нашему мнению, п. 2 в этой части говорит о случае, когда срок нахождения ценной бумаги на балансе организации во втором купонном периоде меньше срока, определенного как разница между датой покупки (если она состоялась в предыдущем купонном периоде) и датой начала предыдущего купонного периода. При этом сумма НКД уплаченного оказывается больше суммы НКД полученного.
Возможна ситуация, при которой полученный купонный доход, включаемый в цену сделки при реализации ценной бумаги во втором купонном периоде, не покроет сумму НКД, уплаченного при приобретении ценной бумаги. Из-за этого возникнет убыток. Именно для того, чтобы устранить ситуацию с убытком, законодатель предлагает увеличивать выручку от реализации ценной бумаги на купонную выплату от эмитента.
Но, по нашему мнению, это справедливо только в случае, когда в течение одного отчетного периода состоялись и выплата купона за истекший купонный период, и реализация этой ценной бумаги, приходящаяся на следующий купонный период. Если же налог был уплачен с купонной выплаты за минусом НКД, уплаченного при приобретении ценной бумаги, и этот результат был отражен по стр. 030 листа 02 декларации, то корректировка на эту сумму при реализации ценной бумаги в стр. 040 листа 02 не производится. Корректировку при реализации ценной бумаги следует производить на сумму НКД за новый купонный период. Она рассчитывается с даты выплаты последнего купона до конца предыдущего отчетного периода.
Отличия в применении первого и второго вариантов заполнения декларации хорошо видны при реализации ценной бумаги с убытком. Приведем конкретный пример.
Пример 8 . Воспользуемся условиями примера 4, немного изменив их. Предположим, что компания "Вэлл" 1 сентября 2004 г. получила второй купонный доход по облигации в размере 92 руб. (по 1 руб. за 92 дня - с 1 июня до 1 сентября), а 16 октября 2004 г. продала облигацию с убытком - за 890 руб.
При первом варианте заполнения декларации по налогу на прибыль за 2004 г. по стр. 010 листа 05 декларации отражается выручка от реализации облигации с учетом полученного купонного дохода, то есть 1074 руб. (890 + 92 + 92), где 890 руб. - выручка от продажи облигации, а 92 руб. - сумма процентного дохода, полученного от эмитента при выплате первого и второго купонов.
По стр. 030 листа 05 указывается сумма расходов на приобретение облигации - 1035 руб. (в т.ч. сумма уплаченного продавцу НКД - 35 руб.).
По стр. 030 листа 02 приводится сумма внереализационного дохода в виде купонного дохода, начисленного по облигации на конец предыдущего отчетного периода, которая была отражена в этой же строке в декларации за 9 месяцев 2004 г., то есть 179 руб. (92 - 35 + 92 + 30), где 92 руб. - сумма НКД, выплаченная 1 июня 2004 г. по первому купону и 1 сентября 2004 г. по второму купону; 35 руб. - сумма НКД, уплаченная при приобретении облигации; 30 руб. - сумма НКД, исчисленная с даты выплаты второго купона (1 сентября 2004 г.) до конца предыдущего отчетного периода (30 сентября 2004 г.).
По стр. 040 листа 02 указывается та же сумма - 179 руб. То есть внереализационный доход отражается в виде внереализационного расхода. Таким образом, проводится корректировка внереализационного дохода, и он сводится к нулю.
Как видим, при первом варианте заполнения декларации за 2004 г. в листе 05 отразится не убыток, а прибыль в размере 39 руб. (1074 - 1035).
А если учесть, что в листе 02 внереализационный доход от операции в сумме купонного дохода сведен к нулю, то общий экономический доход, полученный по данной облигации, составит 39 руб.
При втором варианте заполнения декларации по стр. 010 листа 05 декларации показывается выручка от реализации облигации в размере 890 руб. Сумма купонного дохода, полученного ранее от эмитента, в этой строке не отражается. По стр. 030 листа 05 указывается сумма расходов на приобретение облигации - 1000 руб. (без учета НКД, выплаченного продавцу).
По стр. 030 листа 02 указываем сумму внереализационного дохода - 179 руб. (купонный доход за 9 месяцев 2004 г.). А по стр. 040 листа 02 отражается корректировка на сумму 30 руб. Это сумма купонного дохода, начисленного с момента выплаты второго купона (1 сентября 2004 г.) до конца предыдущего отчетного периода (30 сентября 2004 г.). Данную сумму необходимо скорректировать, так как она относится к текущему купонному периоду и отражена в декларации за 2004 г. дважды - по стр. 030 листа 02 и по стр. 010 листа 05.
Таким образом, при втором варианте заполнения налоговой декларации за 2004 г. в листе 05 отражается убыток от реализации облигации - 110 руб. (890 - 1000). В листе 02 формируется прибыль в виде купонного дохода в размере 149 руб. (179 - 30). Общий экономический доход, полученный по данной облигации, равен 39 руб. (149 - 110).
Как видим, при первом варианте заполнения налоговой декларации не виден убыток, фактически полученный при реализации облигации. Это происходит из-за того, что выручка от реализации ценной бумаги, отраженная по стр. 010 листа 05 декларации, увеличивается на сумму НКД, ранее полученную от эмитента. А при втором способе заполнения декларации в листе 05 формируется реальный результат - убыток от реализации.
Это различие очень существенно. Ведь убыток, полученный по операциям с ценными бумагами по итогам года, учитывается в особом порядке. Налогоплательщики, получившие за налоговый период убыток от выбытия ценных бумаг, списывают его в общеустановленном порядке - начиная со следующего налогового периода в размере не более 30% налоговой базы в течение срока, не превышающего 10 лет (п. 2 ст. 283 НК РФ). Но на его покрытие можно направить только ту прибыль, которая получена от операций по реализации ценных бумаг такой же категории (обращающихся или не обращающихся на ОРЦБ). Таково требование п. 10 ст. 280 НК РФ. Именно поэтому по ценным бумагам необходимо формировать отдельную налоговую базу.
В.Е.Мурзин
Советник налоговой службы РФ
руководитель
Департамента налогообложения
Покупая облигации на бирже, все мы рассчитываем получить в дальнейшем прибыль. А если есть доход, то автоматически возникает обязанность в уплате налогов. В итоге, это во-первых снижает общую доходность инвестиций. Во-вторых, по облигациям с одинаковой заявленной доходностью, чистая получаемая прибыль может сильно отличаться. Поэтому перед тем, как покупать долговые бумаги нужно знать про налогообложение облигаций для физических лиц. Какие налоги и за что вы обязаны уплатить. И как можно этого избежать законными способами.
Какие налоги берут с облигаций
Весь полученный инвестором доход на фондовом рынке попадает под статью налогового кодекса о доходах физических лиц и подлежит налогообложению. При торговле облигациями этот доход может быть получен в виде:
- Купонных выплат.
- Разницей между покупкой и продажей бумаг.
- Курсовой разницы по еврооблигациям.
Налог на купонный доход
Основную прибыль владельцам приносит именно купонный доход. Он зачисляется на ваш счет после удержания налога — 13%. В итоге, каждый раз в момент купонных выплат вы не до получаете часть прибыли, на которую рассчитывали. В течении 5-10 лет — набегает весьма солидная сумма.
При купонном доходе в 11% годовых, после уплаты НДФЛ — 13%, реальная доходность составит — 9,57%
Разница на рост стоимости
13% вам нужно заплатить при продаже бумаг от полученной прибыли за счет роста котировок. Купили за 1 000 рублей, продали за 1 200. Ваша прибыль составила — 200 рублей. Как раз с нее уплачивается налог — 26 рублей. Итоговая чистая прибыль, полученная на руки составит уже не 20%, а 17,4%.
Курсовая разница
Касается еврооблигаций, номинированных в иностранной валюте. За счет роста курса рубля по отношению к валюте облигации образуется прибыль, с которой и нужно уплатить 13%. Достаточно спорно, так как сама цена еврооблигации может не измениться или даже снизиться.
Какие налоги берут с ОФЗ
Для владельцев облигаций федерального займа были всегда поблажки в плане уплаты налогов. Купонный доход по ОФЗ не подвергается налогообложению. В эту же категорию входят и муниципальные облигации. Владельцы получают полную сумму по купонным выплатам.
С курсовой разницы между покупкой и продажей удерживается стандартные 13%.
Выпущенные минфином народные облигации (ОФЗ-н) попадают под эту же категорию бумаг, с аналогичными правилами по уплате налогов.
Налогообложение корпоративных облигаций
Любая прибыль, полученная по бумагам подвергалась 13% налогу. Это снижала общую доходность. В марте 2017 года правительство выпустило новый закон по корпоративным облигациям. А именно, отменило налог на купонный доход. Если он не превышает ставку рефинансирования на 5% пунктов. Правило действует только на бумаги российских компаний, выпущенных в период с 1 января 2017 по 31 декабря 2020 года.
Учитывая, что доходность по надежным облигациям на рынке не превышает заявленные 5 п.п., то покупка корпоративных бумаг становиться такой же привлекательной, как и ОФЗ.
Есть один подводный камень. По мере снижения ставки рефинансирования, под налогообложение будут попадать многие бумаги, не удовлетворяющих правилу 5%. И если сегодня получая купон, налог не нужно платить, то например, через 2 года, когда ставка упадет с 9,25%, например до 5% (а такое вполне может быть), все бумаги с годовым купоном в 10% теряют льготу в налогообложении.
Как и кому платить налоги
Если вы работаете с российскими брокерами, то обязанность по удержанию и перечислению налогов в бюджет возлагается на них. Они все являются налоговыми агентами. Сами рассчитывают размер налогооблагаемой базы, исходя из совокупности полученных вами прибылей и убытков за расчетный период.
Работая с иностранными брокерами обязанность по уплате полностью ложиться на ваши плечи. По истечении года заполняете декларацию по форме 3-НДФЛ. Сдать ее нужно не позднее 15 апреля.
Как можно уйти от уплаты налогов
Есть 3 возможности для частных инвесторов полностью избежать налогообложения по облигациям:
- При открытии индивидуального инвестиционного счета. Полученная прибыль в рамках счета не подлежит налогообложению.
- Период владения бумагами от 3-х лет. Налоговый вычет при покупке облигаций дает возможность за каждый год не платит налогов на сумму 3 млн. рублей. За 3 года получается 9 млн., за 4 года — 12 и так далее. Подробнее об этом мы уже писали в статье .
- Учет убытков прошлых лет позволит снизить или полностью освободиться от уплаты налогов за последний период.
Госдума РФ приняла законопроект, освобождающий от налога на доходы физических лиц (НДФЛ) купоны по рублевым корпоративным , эмитированным в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года. Сумма выплаты процентов (купона) не должна превышать более чем на 5 п. п. сумму процентов, рассчитанную исходя из номинальной стоимости облигаций и ставки рефинансирования ЦБ.
По оценкам экспертов, с начала года состоялось около 30 выпусков корпоративных облигаций, но часть бумаг неликвидна, часть нельзя купить. По словам главного аналитика по долговым рынкам БК «Регион» Александра Ермака, на Московской бирже сейчас относительно активные торги проходят с облигациями 13 выпусков на общую сумму 107,65 млрд рублей. Срок обращения этих выпусков составляет 2,9-6,9 года до оферты или погашения. «Доходность вложений на текущий момент - в пределах 9,1-9,5% годовых по корпоративным облигациям наиболее высокого кредитного качества. В пределах 9,8-10,3% годовых можно заработать, вложив в облигации надежных эмитентов, но с более низким кредитным качеством», - отметил Ермак.
Начальник управления по инвестиционным продуктам «КИТ Финанс Брокер» Юрий Архангельский насчитал 14 выпусков, попадающих под параметры закона и доступные к покупке на Московской бирже (см. таблицу). Эти облигации, по его оценкам, могут прибавить в цене от 0,8-1,5% в зависимости от величины купона.
«Лучше всего выбирать фиксированные инструменты с длинной дюрацией, поскольку инвестор получит дополнительный доход от переоценки стоимости выпуска в случае смягчения монетарной политики ЦБ РФ», - считает руководитель отдела анализа долговых рынков ИК «Велес Капитал» Артур Навроцкий. Среди компаний государственного сектора он выделил облигации «Газпрома», в частности, выпуск «ГазпромКБ5», который торгуется с доходностью 9% годовых. Среди финансового сектора эксперт обратил внимание на облигации ГТЛК, в частности, выпуск «ГТЛК 1P-03», который торгуется с доходностью 10,5% годовых.
Главный аналитик Промсвязьбанка Роман Насонов также рекомендовал к покупке облигации ГТЛК серии 001P-03, облигации «Транснефти» серии БО-001Р-05 (доходность 9,2% годовых). Выделил он и размещаемые 30 марта семилетние облигации ЧТПЗ серии БО-001Р-03 с доходностью 10,05%. «В случае ожидаемого нами снижения ключевой ставки ЦБ на 200 базисных пунктов к концу 2018 года инвесторы в эти бумаги могут рассчитывать на дополнительный доход в размере 5-10% за счет ценового роста при их продаже через 1-3 года», - отметил Насонов.
Выбирать облигации с максимальным по доходности купоном советует глава департамента торговли и продаж долговых инструментов «БКС Глобал Маркетс» Алексей Виноградов, но лишь те из бумаг, которые торгуются наиболее близко к номинальной стоимости. «При этом срок погашения должен по возможности совпадать с желаемым сроком инвестирования. Как пример, это могут быть облигации МТС, ФСК, «Полипласт», - сказал эксперт.