Экономическая наука не дает девальвации и инфляции абсолютно точного и единого понятия. В общих чертах, девальвацией называют быстрое, сильное и долговременное понижение курса одной валюты по отношению к другой валюте. Иными словами, девальвация является переходом более слабой валюты на совершенно новый оценочный уровень по отношению к валюте, которая сильнее ее. Также следует различать колебания валютного курса и настоящую девальвацию.
Факторами, вызывающими колебания валютного курса, считают покупательную собственность национальной денежной единицы, а также состояние спроса и предложения на нее.
Инфляция является более сложным понятием, которое представляет собой процесс уменьшения стоимости валюты, в результате чего через некоторое время за ту же сумму можно приобрести меньший объем услуг и товаров. В реальности инфляция характеризуется ростом потребительских цен и «разъеданием» сбережений людей. При ее наличии государства, деньги стремительно дешевеют практически с каждым днем.
Связь между девальвацией и инфляцией
Девальвация, которая происходит условно сегодня, вносит в свой вклад в инфляцию, которая произойдет условно завтра. Но какой же? Большое количество за границей, поэтому при падении издержки поставщиков существенно возрастают. Однако, поскольку импортные товары сейчас (в отличие от советского периода) не составляют 100% отечественного потребления, поставщики, конкурирующие с российскими производителями и даже между собой, часто берут часть роста затрат на себя, там самым уменьшая свою прибыль.
Благодаря поставщикам, быстрый и автоматический рост цен на импортный товар в случае девальвации исключен.
Отреагировать на скоротечную девальвацию намного проще, чем следить за вялотекущей инфляцией – рост цен на 0,5-1,5% ежемесячно ничего существенно не меняет, а вот резкий -либо валюты должен заставить задуматься. Некоторые трейдеры при девальвации стараются заработать на выросшем курсе, говоря о потерянных сбережениях, но подразумевая прибыль, которую им не удалось получить в запланированном объеме. Поэтому экономисты утверждают, что бояться девальвации нет повода, поскольку она практически ничего не отнимает у людей – в отличие от инфляции, быстро или медленно растворяющей все денежные сбережения, накопленные непосильным трудом.
Для управления личными финансами человек должен понимать суть макроэкономических процессов, представлять основные тенденции в экономике. Понимание значения термина «девальвация» особо актуально для граждан России, неоднократно проходившей этот процесс за свою историю.
Говоря простым языком, девальвация - процесс обесценивания национальных денежных знаков относительно валюты других государств. Критерий процесса - уменьшение стоимости национальных платежных знаков относительно твердой валюты (доллара США, евро).
При фиксированном курсе уменьшение стоимости денежной единицы осуществляется центральными банками в качестве инструмента экономической политики. При плавающем курсе стоимость валюты не назначается в официальном порядке, а является результатом действия рыночных факторов. Центробанк в таком случае может косвенно влиять на котировки, проводя валютные интервенции.
В современном российском государстве котировки российского денежного знака могут изменяться в пределах установленного диапазона (валютного коридора). Девальвацию в России проводит Центральный банк.
При открытом варианте девальвации Центробанк делает официальное сообщение, обычно производится обмен потерявших часть стоимости денег на новые, которые имеют более низкий курс. При скрытом варианте постепенно снижается реальная цена денег, которые не изымаются из обращения.
Важно знать! Открытый вариант часто стабилизирует в масштабах страны финансовую ситуацию.
К чему приводит девальвация национальной валюты - последствия
Девальвация - средство управления экономикой государства, которое приводит одновременно к положительным и отрицательным результатам.
Можно отметить следующие положительные стороны этого экономического процесса:
- повышается спрос на продукцию отечественного производителя;
- улучшаются условия для экспорта;
- уменьшается дефицит платежного баланса;
- происходит стимулирование производства внутри страны.
Нежелательные последствия таковы:
- ускоряется инфляция;
- падает доверие к национальным денежным единицам;
- создаются неблагоприятные условия для импорта;
- уменьшается объём инвестиций в экономику страны;
- происходят депрессивные изменения в финансовом секторе;
- обесцениваются банковские вклады в национальных денежных знаках;
- снижается реальная покупательная способность.
В чем отличие от инфляции?
Инфляция - устойчивое, долговременное повышение общего уровня потребительских цен. Из-за роста цен постепенно уменьшается объём услуг и товаров, которые можно приобрести за определенную денежную сумму. В результате этого процесса деньги обесцениваются. При инфляции происходит снижение цены национальных платежных знаков внутри страны (или только внутри отдельного региона), а при девальвации деньги обесцениваются на международном уровне.
Важно знать! При росте потребительских цен сбережения граждан всегда обесцениваются. Если гражданин РФ хранит и тратит деньги исключительно в российских денежных единицах, то большого значения для него изменение международных котировок не имеет. Но девальвация часто повышает темпы инфляции.
Стагнацией называется застой в экономическом развитии государства, проявляющийся в уменьшении скорости экономического роста до значений, близких к нулю. В качестве критерия стагнации используют годовой прирост валового внутреннего продукта. При стагнации прирост внутреннего валового продукта относительно продукта предшествующего года принимает значения от нуля до одного процента, а отрицательные значения прироста свидетельствуют о рецессии в экономике.
По мнению экономистов, годовой рост здоровой экономики должен составлять от 3 до 5%, поэтому стагнация является признаком проблем в экономике и нередко сменяется кризисом.
При деноминации изменяется номинал денежных знаков для упрощения расчетов и стабилизации валюты. Гиперинфляция часто вызывает необходимость в проведении деноминации. Старые деньги деноминируются, то есть заменяются новыми, которые имеют меньшие номинальные значения.
Примеры в России
В истории Российской Федерации девальвация происходила неоднократно. Впервые она произошла после дефолта (1998 год ), когда стоимость российского рубля за считанные месяцы снизилась на 246% относительно доллара.
Вторая девальвация произошла в 2008 году. На протяжении осени валютный курс изменялся в диапазоне от 26 до 27.6 рублей за доллар. В декабре курс доллара резко вырос, причем Центральный банк неоднократно изменял границы валютного коридора. В январе было официально заявлено о новых границах валютного коридора, которые обещали не изменять при экспортных ценах на нефть более тридцати долларов США за баррель.
Падение котировок продолжалось до февраля 2009 года, причем курс рубля с декабря ослабел на 30% и подошел к верхней границе установленного коридора. В обоих случаях причиной девальвации стало снижение цен на нефть, которое вызывало отрицательное сальдо торгового баланса.
Первая девальвация проходила стихийно в условиях дефолта, а вторая - носила управляемый (плановый) характер.
В 2014 году начался «валютный кризис» в России, причинами которого выступили стремительное снижение мировых цен на нефть, большие бюджетные траты и некоторые другие факторы. Российский рубль за 2014 год «подешевел» относительно доллара в два раза (www.cbr.ru). Для поддержания рубля Центральным банком было потрачено более 76 миллиардов долларов и 5.5 миллиардов евро. Укрепление рубля происходило с февраля по май 2015, а затем котировки рубля продолжили падение, которое остановилось в феврале 2016 года.Снижение курса российских денег привело к значительному удорожанию импортных товаров, что привело к инфляции. Преимущество получили экспортеры, получающие валютную выручку, которая потом при обмене на российские денежные знаки обеспечивает высокую прибыль.
Как ЦБ готовит девальвацию рубля, смотрите видео:
Что нашу «уникальную» экономику очередная девальвация не спасет. В то же время в других странах разумное ослабление национальной валюты считается действенным способом повышения конкурентоспособности собственного производителя. Вот, к примеру, США постоянно критикуют Китай за заниженный курс юаня и даже грозят санкциями, если ситуацию китайские власти не изменят. Ведь заниженный курс юаня по отношению к доллару делает американские товары неконкурентоспособными по отношению к китайским даже на американском рынке. В чем же разница между нами и китайцами?
Создается такое впечатление, что наши экономические власти часто путают инфляцию с девальвацией. Или, что вероятнее, на практике не умеют отделять один процесс от другого. Да, инфляция и девальвация часто происходят одновременно. Инфляция очень часто становится причиной девальвации, но все же это не одно и то же. Поэтому для начала пару определений из «Википедии».
Девальва?ция (лат. de – понижение; лат. valeo – иметь значение, стоить) – уменьшение золотого содержания денежной единицы в условиях золотого стандарта. В современных условиях термин применяется для ситуаций официального снижения курса национальной валюты по отношению к твердым валютам в системах с фиксированным курсом валюты, устанавливаемым денежными властями. Девальвация – продиктованное экономической политикой снижение реального валютного курса (термин используется в научно-исследовательских работах Международного валютного фонда).
Инфля?ция (лат. Inflatio – вздутие) – повышение общего уровня цен на товары и услуги. При инфляции на одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае говорят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги обесценились – утратили часть своей реальной стоимости.
То есть, при чистой девальвации, без инфляции, цены на товары собственного производства и зарплаты в национальной валюте не меняются, валюта лишь ослабляется по отношению к другим валютам. Поэтому большинство граждан относится к такому ослаблению достаточно спокойно, они практически ничего не теряют. Да, при этом растут цены на импортные товары, но это благо для собственного производителя, он становится конкурентоспособнее на внутреннем рынке. А цены на отечественные товары в иностранных валютах, наоборот, снижаются, что опять же благо, поскольку национальный производитель становится конкурентоспособнее на внешних рынках.
К примеру, если килограмм говядины стоил 5 долларов, а автомобиль «Форд» – 20000 доллар, то они так и будут стоить вне зависимости от ослабления доллара к иене, скажем. А вот японские автомобили и японский клейкий рис для суши в долларах подорожают, если девальвировать доллар к иене.
То же и с японцами, к примеру. Допустим, они ослабили иену по отношению к доллару, чтобы поддержать экспортеров. В случае чистой девальвации, на внутренних ценах в иенах это никак не скажется, разве что импортные американские товары подорожают. Зато цены на японские автомобили в долларах на американском рынке снизятся.
Или, если вернуться к Китаю, то тот факт, что курс юаня, по мнению американцев, занижен, прямо на ценообразование в Китае не влияет. Соответственно и китайцев, которые в большинстве своем импортными товарами и услугами не пользуются, заниженный курс юаня волнует мало. Их больше волнует как бы этих юаней было побольше.
У нас не так, у нас даже незначительное ослабление национальной валюты обязательно сопровождается гораздо более масштабным ростом цен. К примеру, сейчас «фантик» ослабел только на 3% примерно, цены же за тот же период успели вырасти от 5 до почти 80% (если взять, скажем, сахар и пшеницу). С 2009 года курс белорусского рубля снизился по отношению к доллару примерно в четыре с 4,5 раза, а при этом цены выросли чуть ли не на порядок. То есть инфляция очень сильно обогнала девальвацию, и стоимость наших товаров даже в долларовом эквиваленте сильно выросла. Соответственно должна была так же сильно снизиться конкурентоспособность наших товаров, и она-таки действительно снизилась. Разве что за исключением очень короткого периода в 2011 году, когда «фантик» очень быстро рухнул почти в 3 раза, а цены догнали его только через некоторое время. Но они не только догнали, но и серьезно обогнали. В этом случае, несмотря на ослабление национальной валюты, конкурентоспособность национального производителя падает и на внутреннем и на внешних рынках. Поэтому народ и паникует и «не понимает» главу Нацбанка… Народ как раз понимает главное – что денежные власти проводят ослабление национальной валюты неправильно, во вред стране и экономике, а не во благо.
Да, и в США, и в ЕС тоже есть и инфляция, пусть и несопоставимая с нашей. Соответственно и цены немного растут (хотя и не во всех странах того же ЕС). Но с колебаниями курсов в связке доллар/евро это напрямую не связано. Девальвации-ревальвации в этой связке происходят по другим причинам. В любом случае, внутреннее ценообразование там строится не на основе соотношения национальной валюты к доллару, а на основе других факторов, в первую очередь реалий внутреннего рынка, внутренних инфляционных процессов и т.д. У нас же любое колебание курса рубля автоматически приводит к скачку цен, причем всегда строго в одном и то же направлении – вверх. Можно даже, лишь немного утрируя, сказать, что реальной валютой у нас в стране является доллар, а не «фантик». Поэтому снижение курса рубля не приводит к повышению конкурентоспособности наших экспортеров. Цены все равно отслеживают долларовый эквивалент, а не рублевый.
И вот же, на фоне девальвационных ожиданий на рынках при расчете стоимости товаров в местной «валюте» уже берут курс доллара 9500, а то и выше иногда. Даже власть при любом изменении курса белорусской «валюты», тут же подтягивает рублевые, регулируемые государством, цены к привычному долларовому эквиваленту. И не просто подтягивает, а в большинстве случаев и «перетягивает». То есть разгоняет инфляцию. Поэтому наши девальвации почти всегда и бесполезны.
Девальвация валюты – это стремительное и длительное снижение ее курса по отношению к курсу другой валюты (или других). Здесь следует понимать разницу между небольшими колебаниями курса и существенным изменением стоимости валюты. Например, если на протяжении недели курс рубля по отношению к доллару колебался между 33,8 руб., 33,2 руб. и наконец остановился на уровне 33,4 руб., то в данном случае речи о девальвации идти не может. Но если полгода назад доллар стоил, к примеру, 25 руб., месяц назад – 33 руб., а сегодня – 32 руб., то вполне уверенно эти изменения можно обозначить словом «девальвация».В некотором смысле, инфляция – понятие более сложное, но если не углубляться в экономические теории, то его коротко можно охарактеризовать как рост потребительских цен. Иными словами, это уменьшение стоимости денег, когда через некоторое время за ту же суму можно купить уже гораздо меньше товаров или услуг.
Как эти процессы влияют на жизнь
По большому счету, если человек хранит свои сбережения в рублях и тратить потом он их тоже собирается в рублях, то для него не имеет практически никакого значения. В этом случае нельзя говорить об убытках от скачков курса. Конечно, если бы знать о росте доллара заранее, можно было бы воспользоваться своими сбережениями и увеличить их. Но здесь, скорее, имеет место недополученная прибыль.Куда сильнее по народному кошельку бьет инфляция, хоть и не так заметно. Именно обесценивание денег приводит к тому, что с каждым днем потребительская кошелка становится все меньше и меньше. Таким образом, уровень благосостояния населения напрямую зависит от уровня инфляции.
Взаимосвязь между девальвацией и инфляцией становиться очевидной, если посмотреть на эти процессы с позиции внешней торговли. Товары, которые импортируются в страну, закупаются в международной валюте. Естественно, если уровень девальвации национальной валюты высок, то импортеры терпят убытки, которые потом, в свою очередь, они перекладывают на плечи конечного потребителя – народа. Происходит это опять за счет повышения цен.
Эта проблема менее ощутима в тех сферах, где сильна национальная промышленность. Импортеры не могут позволить себе резкое увеличение цен на свой продукт, иначе не выдержат конкуренции с национальным производителем. Вследствие чего, они вынуждены брать увеличение расходов на себя, снижая, таким образом, свою прибыль. Но, как бы там ни было, девальвация, безусловно, рано или поздно, становится одной из причин роста уровня инфляции.
В последнее время экономика заставляет обращать на себя внимание даже тех, кто раньше ей совсем не интересовался. Кризис обязывает каждого россиянина разрабатывать для себя, своего бизнеса и своей семьи программу действий, которая позволит адаптироваться в меняющихся условиях. Но для начала нужно правильно оценить обстоятельства и перспективу, что самостоятельно без должного образования или богатого экономического опыта невозможно. Оценки и прогнозы профессионалов пестрят множеством, не до конца понятных, терминов, смысл которых ускользает, не дается в руки. Давайте попробуем разобраться, что значат для рядового гражданина стагнация, инфляция, дефолт, девальвация и рецессия.
1 171301
Фотогалерея: Что такое стагнация, инфляция, рецессия, девальвация, дефолт
Чем стагнация отличается от рецессии
Рецессия – это первые шаги возможных проблем, которых может и не случиться, если правительство страны будет проводить грамотную экономическую политику. Это незначительный спад, который неизбежно присутствует в современной цикличной экономике. Рецессия приходит на смену периоду роста и процветания. Если правительство не справилось, то на смену рецессии, с ее пониженной деловой активностью, приходит стагнация.
Стагнация – это затянувшийся застой. Если рецессию можно сравнить с усталостью, то стагнация – это уже болезнь. Здесь требуется специальный мягкий налоговый режим и финансовые вливания, чтобы восстановиться.
Инфляция и девальвация: возможно ли одно без другого?
Инфляция – это рост цен или обесценивание денег. Вследствие инфляции на одну единицу валюты, скажем рубль, можно купить меньше товаров.
Девальвация – это снижение курса национальной валюты относительно других валют.
У девальвации есть две основные причины:
- Высокий уровень инфляции.
- Ухудшение торгового баланса.
Небольшая девальвация оказывает позитивное действие на экономику. Она стимулирует внутреннее производство и повышает конкурентоспособность национальных товаров на внутреннем и внешнем рынках. Поскольку девальвация ведет к росту цен на импортные товары. А инфляция характеризуется ростом цен на все товары.
Девальвация в развитых экономических странах может не вызывать инфляцию, правда, в России это пока невозможно, хотя, следует отметить, что зависимость от импорта за последние 15 лет нефтяного бума существенно снизилась.
Дефолт
Дефолт – это банкротство. Дефолт государства – это неспособность отплачивать текущие суммы по долгам. Так, в 98 г. в России дефолт был вызван неспособность обслуживать облигации – ГКО. Эмитентом по которым выступал Минфин. После объявления дефолта долги реструктуризируются, практически так же, как делает это банк для заемщика, просрочившего платежи.
Признаки приближения дефолта:
- Резкое сокращение золотовалютных резервов.
- Активный выпуск новых долговых обязательств, свидетельствующий о необходимости перекредитоваться. Доходность обязательств при этом возрастает, так как возрастает риск потери денег.
Для россиян дефолт – это девальвация рубля, инфляция, отток инвестиция, сокращение производства и рост безработицы.