Степень платежеспособности общая определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку:
К4 = (стр. 1400 + стр. 1500) (форма №1) / К1
Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.
Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.
К1 - среднемесячная выручка
К4 пред = = 8, 29
К4 отчёт = = 6, 26
Показатель платёжеспособности (общей) характеризует общую ситуацию с платёжеспособностью организации, объёмами её заёмных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед её кредиторами. Рассчитанные К4 свидетельствуют о том, что величина заёмных средств (обязательств) в среднемесячной выручке понизилась. (К4 пред = 8, 29; К4 отчёт = 6, 26)
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:
Где: стр.1400 - долгосрочные обязательства
стр.1510 - займы и кредиты
К1 - среднемесячная выручка
К5 пред = = 2, 30
К5 отчёт = = 1, 85
Данный коэффициент имеет тенденцию к понижению (2, 30 и 1, 85), что свидетельствует о снижении задолженности по кредитам банков и займам.
Коэффициент задолженности другим организациям вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «Поставщики и подрядчики», «Векселя к уплате», «Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «Авансы полученные» и «Прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или её контрагентами:
Где: стр.1521 - поставщики и подрядчики
стр.1525 - прочие кредиторы
К1 - среднемесячная выручка
К6 пред = = 4, 73
К6 отчёт = = 3, 15
Коэффициент задолженности другим устойчив, т.к. он резко понизился за отчётный год. Чем ниже данный коэффициент, тем меньший период оборота задолженности другим организациям имеет данная организация.
Коэффициент задолженности фискальной системе вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную выручку:
Где: стр.1523 -задолженность перед государственными и внебюджетными фондами. стр.154 - задолженность по налогам и сборам
К7 пред = = 0, 37
К7 отчёт = = 0, 37
Коэффициент как в предыдущем, так и в отчётном году стабилен, это означает что своевременно ведётся уплата налогов, что является положительным фактом для организации.
Коэффициент внутреннего долга вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «Задолженность перед персоналом организации», «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов», «Прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку:
Где: стр.1522 - задолженность перед персоналом организации
стр.1529 - задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
стр.1530 - доходы будущих периодов
стр.1540 - резервы настоящих расходов
стр.1550 - прочие краткосрочные обязательства
К1 - среднемесячная выручка
К8 пред = = 0, 88
К8 отчёт = = 0, 89
Значения коэффициента внутреннего долга (0, 88; 0, 89) свидетельствует о незначительном повышении внутреннего долга перед персоналом организации, учредителями по выплате доходов, по резервам предстоящих расходов и прочим краткосрочным обязательствам.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации по среднемесячной выручке:
К9=стр.1500(форма№1) / К1
Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.
где стр.1500 - краткосрочные обязательства
К1- среднемесячная выручка
К9 пред = =3, 34
Это основной коэффициент в оценке финансового состояния, т.к. по его численному значению определяют несостоятельность организации. В соответствии с ФЗ РФ «О несостоятельности» для обеспечения платежеспособности значение К9 должны быть не более 3.
Данный коэффициент в моем примере больше 3, что свидетельствует о платежеспособности организации.
На основании анализа динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость организации (К4-К9), можно сделать следующие выводы:
1. Чтобы погасить все заёмные средства, организации необходимо привлечь средства в размере 4, 9-4, 2 месячной выручки.
Это характеризует платёжеспособность организации как достаточно низкую.
Целесообразно изучить структуру задолженности и выявить кредиторов с наибольшим удельным весом в общей величине долга.
- 2. Для погашения займов и кредитов требуются денежные средства в размере 1, 4 - месячной выручки.
- 3. Для погашения задолженности другим организациям требуются денежные средства в размере 2, 2-1, 2 - месячной выручки.
- 4. Для погашения задолженности фискальной системе требуются денежные средства в размере 0, 47-0, 39 - месячной выручки.
- 5. Для погашения внутреннего долга требуются денежные средства в размере 1, 1- 0, 9 - месячной выручки.
- 6. Текущие обязательства составляют до 3, 9 месячных выручек при нормативном значении 3, 0.
Неудовлетворительное значение показателя К9 вызвано, в частности, высоким уровнем кредиторской задолженности (по поставщикам и подрядчикам).
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации:
Где: стр.1200 - оборотные активы
стр.1500 - краткосрочные обязательства
К10 пред = = 1, 76
К10 отчёт = = 2, 15
Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.
Рост данного показателя (до 2, 15) свидетельствует об «излишнем» запасе оборотных средств, об их «замораживании», низкой деловой активности организации и слабой работе снабженческо-сбытовых служб.
Собственный капитал в обороте вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами.
Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников)
К11 =(стр.1300-стр.1100) (форма№1) (2.8)
К11 пред = 41335, 78 - 20667, 89 = 20667, 89
К11 отчёт = 48113, 72 - 19682, 89 = 28430, 83
У данной организации имеется собственный капитал в обороте, что является положительным аспектом.
Доля собственного капитала в оборотных средствах рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств.
Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.
Где: стр.1300 - капиталы и резервы
стр.1100 - внеоборотные активы
стр.1200 - оборотные активы
К12 пред = = 0, 29
К12 отчёт = = 0, 42
Коэффициент автономии (финансовой независимости) вычисляется как частное от деления собственно капитала на сумму активов организации:
Где: стр.1300 - капиталы и резервы
стр.1100 - внеоборотные активы
стр.1200 - оборотные активы
К13 пред = = 0, 45
К13 отчёт = = 0, 55
Коэффициент автономии, или финансовой независимости определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации. Чем выше значения этого коэффициента, тем выше финансовая устойчивость. Рекомендуемое значение коэффициента не менее 0, 5.
В данном расчёте коэффициента доля активов, покрываемая за счет собственного капитала, имеет значение (0, 45-0, 55). Таким образом, 40%-30 % активов покрывается за счет заемных средств. В целом организация характеризуется достаточной финансовой устойчивостью, стабильностью и независимостью от внешних кредиторов.
- Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций
- Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации Степень платежеспособности общая 6,658 5,513 8,406 1,747 Коэффициент задолженности другим организациям 0,174 0,447 0,741 0,567 Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам
- Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организаций В методике 12 показатели платежеспособности и финансовой устойчивости объединены в одну группу содержащую 10 коэффициентов платежеспособность общая коэффициент задолженности по кредитам банков и займам коэффициент задолженности другим организациям коэффициент задолженности фискальной системе коэффициент внутреннего долга степень платежеспособности по текущим обязательствам коэффициент
- Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации в целя подтверждения непрерывности развития Среднемесячная 14,119 7,792 -6,327 Коэффициент задолженности другим организациям мес Обязательства по строкам Поставщики и подрядчики и Прочие кредиторы Среднемесячная
- Анализ ФСФО К5 коэффициент задолженности другим организациям К6 коэффициент задолженности фискальной системе К7 коэффициент внутреннего долга К8 степень
- К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организации При оценке деловой активности организации некоторыми авторами 8 рекомендуется ориентироваться не только на показатели оборачиваемости но и анализировать репутацию фирмы и ее руководства деловую историю конкурентоспособность широту рынков сбыта наличие стабильных клиентов потребителей показатели объема продаж величины активов прибылей убытков продолжительности производственно-коммерческого цикла и другие критерии Третий подход связан с проблемой поиска интегрального критерия оценки деятельности организации ее состоятельности... Соотношение собственного и заемного капитала 0,601 11 Коэффициент обеспеченности собственными средствами 2 12 Коэффициент текущей ликвидности КТЛ 0,1 13. Отношение прибыли от... Соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей 0,1 18. Фондоемкость обратный показателю фондоотдачи 0,1 19. Отношение суммы краткосрочных обязательств и наибо
- Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности К5 1,90 1,64 1,20 -0,26 86,36 -0,45 72,76 Коэффициент задолженности другим организациям К6 5,50 7,41 11,83 1,90 134,57 4,43 159,82 Коэффициент задолженности фискальной
- Финансовый анализ при экспертизе ФСФО К5 с 590 610 Ф1 К1 0.593 0.031 -0.562 Коэффициент задолженности другим организациям К6 с 621 625 Ф1 К1 x x x Коэффициент задолженности
- Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротстве Именно она участвует в расчете таких показателей как степень платежеспособности общая и по текущим обязательствам коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам другим организациям фискальной системе коэффициент обеспеченности оборотными средствами
- Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов Дебиторская задолженность Запасы Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Краткосрочные обязательства Коэффициент текущей ликвидности i ... Их анализ ведется в динамике в сопоставлении с рекомендуемыми значениями и данными других предприятий По итогам анализа делается вывод о степени ликвидности коммерческой организации абсолютная нормальная удовлетворительная
- Оценка политики инкассирования дебиторской и кредиторской задолженности организации Инкассирование кредиторской задолженности - процесс погашения задолженности субъекта перед другими лицами 3, с 306 Рассмотрим показатели оборачиваемости дебиторской задолженности в ООО Защитное Коэффициент оборачиваемости
- Факторы и проблемы эффективного использования оборотных активов в аграрном секторе Продолжительность финансового цикла на птицефабрике оказалась в три раза короче чем в животноводческих организациях с другой специализацией Между тем большее число оборотов дебиторской задолженности говорит о более эффективной
- Современные методы управления оборотными средствами компании Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности пока находится в пределах нормы 2,1 оборота однако проводя горизонтальный анализ показателей становится ясно что с каждым годом оборачиваемость дебиторской задолженности увеличивается 2014 год - 1,8 2013 год - 1,5 В ООО АрхиМЕД основной проблемой... Для компании это замороженные средства которые нельзя направить на другие нужды или вложить в новую сделку Был проанализирован коэффициент оборачиваемости товарных запасов и выяснилось... В течение нескольких лет организация наращивала объемы ТМЦ и только сейчас начала бороться с неликвидными запасами В текущий момент
- Аналитические исследования в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью организации Международных стандартов финансовой отчетности тогда как последние в современных условиях более прогрессивны 3 методики зачастую дублируют друг друга Стоит отметить ряд особенностей характерных для всех методик например применяется коэффициентный анализ однако финансовые... Стоит отметить ряд особенностей характерных для всех методик например применяется коэффициентный анализ однако финансовые коэффициенты в значительной степени зависят от учетной политики организации Кроме того коэффициенты выбранные в качестве... Кроме того коэффициенты выбранные в качестве базы сравнения неоптимальны так как не улавливают особенностей факторов и элементов участвующих в их расчетах например затруднительно бывает оценить реальную рыночную стоимость задолженности При применении метода распределения дебиторской задолженности по срокам возникновения которые присутствует во всех методиках
- Оценка дебиторской задолженности МУП ЖКХ в процессе конкурсного производства Замедление оборачиваемости свидетельствует об отвлечении оборотных средств организации для расчетов с покупателями и заказчиками а также с другими партнерами Период погашения дебиторской... Кдз Следует иметь в виду что чем больше период просрочки задолженности тем выше риск ее непогашения Коэффициент погашаемости возвратности дебиторской задолженности Кпдз определяется по формуле
- Анализ финансового состояния гражданина в процедурах банкротства Изложение основ анализа по всем этим направлениям для организаций можно найти в литературе Кован С Е 2009 Рассмотрим последовательно особенности решения задач анализа... Анализ финансовых показателей и коэффициентов Исследуются рентабельность платежеспособность и финансовая устойчивость объекта анализа Постановление 2003 Все эти свойства могут... Федеральный закон 2002, ст 213.4 опись имущества суммы кредиторской и дебиторской задолженности и соответствующие списки дебиторов и кредиторов банковские справки о наличии вкладов и остатки денежных... Федеральный закон 2002, ст 213.4 опись имущества суммы кредиторской и дебиторской задолженности и соответствующие списки дебиторов и кредиторов банковские справки о наличии вкладов и остатки денежных средств на счетах сведения о полученных доходах и удержанных суммах налогов за три года другие сведения Перечисленные данные позволяют рассчитать большинство показателей и коэффициентов представленных в этой статье Если
- Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4 Денежные средства организации ее краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда... Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда кредитам банка и заемным средствам поставщикам по налогам и сборам и других Рассмотренные абсолютные показатели финансовой устойчивости позволяют определить тип финансового состояния организации однако для более
- Определяем ликвидность баланса Дебиторская задолженность краткосрочная - всего 240 2 021 005 1 948 762 в том числе - задолженность покупателей и заказчиков 241 1 435 695 1082 254 - авансы выданные 242 490 ... Краткосрочные финансовые вложения -всего 250 9 300 9 300 в том числе - займы предоставленные другим организациям на срок менее 12 месяцев 251 3 000 3 000 - прочие краткосрочные... V пассива баланса 690 694 644 770 098 Коэффициент абсолютной ликвидности Кабл 0,2 0,13 0,10 Коэффициент критической ликвидности Ккл > 1 3,04 2,63
- Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности Выявлены самые крупные покупатели в исследуемой организации на 31 декабря 2 12 г которые имеют величину дебиторской задолженности более 120000 руб... Если предприятие будет ориентироваться на большее число покупателей своей продукции и заключит договоры с другими платежеспособными предприятиями то появится возможность уменьшить риск неуплаты вышеуказанными покупателями и сократить дебиторскую задолженность ... Предположим что анализируемый хозяйствующий субъект продал долги вышеуказанных дебиторов факторинговой компании на сумму 925 тыс руб тогда с учетом данной операции коэффициенты характеризующие эффективность использования оборотных средств примут новое результативное значение табл 8.20 Таблица 8.20. Оценка
- Системы алгоритмов определения величины собственных оборотных средств Анализ финансовой деятельности организации это творческий процесс Именно поэтому в статье не уточняется содержательное наполнение некоторых терминов Каждый... В результате формируя аналитический баланс одни ученые приравнивают доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей к собственным средствам компании и соответственно рассматривают их в составе собственного капитала Другие рассматривают отмеченные статьи баланса в составе краткосрочных обязательств приравнивая их к кредиторской задолженности в... Если ученые-экономисты предпочитают упрощать аналитические процедуры ограничивая анализ расчетом преимущественно традиционных финансовых коэффициентов то в аналитическом балансе будут представлены данные в агрегированном виде например только общий размер... Если ученые-экономисты предпочитают упрощать аналитические процедуры ограничивая анализ расчетом преимущественно традиционных финансовых коэффициентов то в аналитическом балансе будут представлены данные в агрегированном виде например только общий размер собственного капитала займов и кредитов кредиторской задолженности долгосрочных и оборотных средств В результате исходя из данных аналитического баланса доходы будущих периодов
Коэффициент задолженности – это показатель финансового состояния предприятия, без которого не обходятся в денежных расчетах ни менеджеры организаций, ни владельцы компаний, ни лица, желающие инвестировать в какой-либо бизнес собственные средства. Итак, для чего же он нужен, и как рассчитать коэффициент? Данная статья поведает об этих тонкостях малого бизнеса.
Общие сведения
Анализом финансовой деятельности организации занимаются экономисты предприятия. Одним из важных моментов бухучета является непогашенная задолженность фирмы. Задачей бухгалтеров производства является отслеживание динамики материальной ситуации организации, и, как следствие, выяснение условий продуктивного управления оборотами капитала.
Коэффициент задолженности представляет собой главный финансовый показатель изучения тенденций, пагубно влияющих на состояние хозяйственного субъекта, и способствует их незамедлительному устранению. При его расчете во внимание берется информация о балансе и финансовой отчетности.
Коэффициент задолженности используется в деятельности кредиторов для оценки степени рисков, менеджерами компании – с целью выявления результативности принятых управленческий решений, а инвесторами – для получения сведений о вероятной рентабельности бизнеса и возможной прибыли.
Благодаря расчету коэффициента заинтересованные в этом лица смогут сравнивать разные периоды производительности одной и той же организации, экономические отрасли, фирмы, а также анализировать результаты деятельности субъекта предприятия, сравнивая их со среднестатистическими.
В зависимости от целей расчета коэффициента задолженности, специалисты подбирают различный подход к его интерпретации.
Расчет показателя
Формула расчета показателя выглядит так:
КЗ = СЗ / СА,
где КЗ – коэффициент задолженности, СЗ – суммарная задолженность учреждения, а СА – его суммарные активы.
Сумма займа (делимое в упомянутой формуле) – это совокупность показателей, которая отображается в следующих балансовых строках:
- 590 – суммарный объем долгосрочных задолженностей, сроком погашения от года и более;
- 690 – совокупность краткосрочных долгов организации, срок погашения которых рассчитан на срок менее года.
Знаменателем в этой формуле выступает сумма, которая отображена в балансовой строке 699. Она является совокупностью заемных средств и равна сумме активов согласно нормам бухучета.
В бухгалтерском балансе формула расчета коэффициента задолженности отображается таким образом:
КЗ = (590 + 690) / 699.
Интерпретация расчетов
Нормативное значение показателя задолженности, согласно вышеописанной формуле, может колебаться в интервале от 0 до 1.
Показатель «0» информирует об устойчивом финансовом состоянии предприятия и свидетельствует о том, что сумма задолженности организации значительно меньше суммы его активов.
Коэффициент долгов «0,5» считается приемлемым, хотя и не для всех экономических сфер.
Коэффициент задолженности, приближенный к 1, свидетельствует о большой зависимости производства от его кредиторов. Такая финансовая ситуация может привести к недостатку оборотного капитала фирмы и немедленному краткосрочному займу.
Коэффициент «1» показывает на материальную несостоятельность компании и, как следствие, на ее неплатежеспособность. Зная об этой ситуации, учредитель фирмы обязан обратиться в суд с заявлением о банкротстве согласно Закону № 127-ФЗ .
Отдельные случаи
Кроме коэффициента задолженности, существуют и иные показатели нынешнего состояния производства.
Показатель задолженности по займам и кредитам банков (К5)
Рассчитать его можно, поделив совокупность долгосрочных (строка 590) и краткосрочных займов фирмы на размер среднемесячных доходов. Краткосрочные пассивы – это сумма банковских кредитов и других задолженностей, подлежащих погашению в течение года. Они указываются в балансе 610 строкой.
Показатель долга (К6)
Это отношение суммы кредиторских долгов компании другим организациям к размеру среднемесячного дохода. В состав суммы кредиторских займов входит сумма компонентов, указанных в строках 621 (долг перед поставщиком за поставленную продукцию либо услуги), 622 (совокупность финансов, выданных заимодавцам в качестве гарантии), 623 (долги, связанные с филиалами предприятия), 627 (полученные в счет будущих поставок продукции авансы), а также 628 (прочие обязательства).
Показатель задолженности казенной системы
Данный коэффициент высчитывают путем деления совокупности долгов разным госорганам на размер среднего месячного дохода. Причем первая величина представляет собой сумму всех неуплаченных бюджетных взносов (строка 626 в балансе), а также задолженностей перед госфондами (625 строка).
Коэффициент задолженности является важным показателем финансового оборота предприятия и способствует поддержанию равновесия между собственным и привлеченным капиталом предприятия. С его помощью организация сможет избежать проблем с финансированием без значимых потерь.
Одно из основных направлений деятельности финансово-экономического и бухгалтерского отделов любого предприятия – это регулярный и системный мониторинг его хозяйственно-финансовой деятельности с целью выявления негативных тенденций. Эта работа позволяет своевременно реагировать и принимать превентивные антикризисные меры.
Наиболее значимым параметром, который необходимо систематически отслеживать, является текущая задолженность организации. Различные подходы к ранжированию и классификации задолженностей имеют общей целью её контролирование.
Особенности контроля и управления долгами предприятия
На практике сложилась ситуация, когда для удобства и эффективности, долги классифицируют по различным критериям:
- По срокам исполнения;
- По контрагентам;
- По срокам давности.
Это позволяет производить наиболее достоверные расчёты по каждому виду задолженности, что упрощает и момент управления в этом направлении работы предприятия, принимая превентивные меры по устранению проблемных долгов и списанию безнадёжных, дабы своевременно очистить активы и баланс предприятия. Как производится , читайте в предыдущей статье.
В этом направлении деятельности и управления финансами компании производятся исчисления нескольких показателей одновременно. Среди них и динамика текущего состояния финансовых дел предприятия, и объёмы дебиторских задолженностей, и их соотношения с кредиторскими долгами, долги перед фондами и сотрудниками предприятия. В связи с этим в практике бухгалтерского учёта сформировался ряд величин или показателей, которые в силу наибольшей информативности, используются чаще других. Среди них существенную значимость имеет коэффициент задолженности.
Базируются его расчёты на значениях ключевых показателей текущего финансового положения, исходя из бухгалтерского баланса. Также при интерпретации важно, что именно подвергается мониторингу и какие моменты выясняет специалист, вычисляя коэффициент задолженности.
Общие моменты вычисления коэффициента задолженности, формула расчёта
Формула расчёта коэффициента задолженности в широком её понимании – это соотношение объёмов финансовых обязательств по отношению к собственным активам и капиталам предприятия.
База финансовых показателей, участвующих при исчислении данного параметра, также достаточно широка.
Так, в первую очередь в расчёте учитывают общие объёмы финансовых обязательств. В рамках баланса – это суммы значений финансовых показателей:
- 590 строка балансовой отчётности – общие объёмные показатели долгосрочных обязательств;
- 690 строка – все объёмы краткосрочных долговых обязательств.
Краткосрочными являются те обязательства, исполнить которые необходимо в течение года с момента их возникновения.
Долгосрочные обязательства предполагают сроки исполнения в период более 12 месяцев с момента формирования долга.
Что касается собственных капиталов компании, то они отражены в 699 строке и также складываются из нескольких показателей:
- Резервы и капиталы предприятия – это 4 раздел балансовой отчётности, строка 490;
- Размеры долгосрочных финансовых обязательств отражённых в строке 590;
- Размеры краткосрочных обязательств из строки 690.
Соответственно, вид формулы будет следующим:
КЗ = (590 + 690) / 699
Варианты интерпретации коэффициента задолженности
Как уже оговаривалось выше, коэффициент интерпретируется, исходя из того, какая именно информация необходима специалисту. В целом, значение показателя должно варьироваться в диапазоне от нуля до единицы.
Нулевое значение коэффициента говорит о низких показателях долговых показателей компании. Это, в свою очередь, даёт право делать выводы о её финансовой состоятельности и устойчивости. Приближающийся к единице показатель свидетельствует о сформированности собственных средств предприятия в основной массе за счёт кредитных или заёмных средств.
Несмотря на критичность ситуации, практика современного российского рынка показывает, что для ряда хозяйственных отраслей это вполне характерное и нормальное явление. Между тем, индикаторы, указывающие на зависимость компании от заёмных средств и средств контрагентов, должны заставить задуматься о положении её дел и возможных кризисных явлений и финансовой нестабильности.
Особенно важно отслеживать эти индикаторы в условиях всеобщих кризисных явлений, присущих как той отрасли, в которой работает компания или экономики стран и мира в целом. Так, современная рыночная ситуация показывает, что диапазон индикатора в пределах от 0 до 0.5 является нормой, которая не должна вызывать опасений о состоянии стабильности предприятия.
Значение коэффициента должно варьироваться в диапазоне от нуля до единицы.
Специальные коэффициенты задолженности их особенности
Кроме основного индикатора – коэффициента задолженности, применяют российские специалисты и прочие сопутствующие показатели, позволяющие уточнить и детализировать расчёты. Они позволяют нагляднее обрисовать и представит ситуацию финансового положения предприятия. Кроме того, их расчёты позволяют составить план дальнейшего развития и выбрать стратегию, способную предотвратить банкротство компании.
Примечательно и то, что в свете последних событий и участившегося банкротства предприятий, Федеральная служба по финансовому оздоровлению выделила три ключевых дополнительных индикатора, способных достоверно отразить положении дел на предприятии. Об этом Федеральная служба издала специальный приказ за № 16.
К ним служба отнесла следующие индикаторы:
- К5 такой аббревиатурой отмечают объёмные показатели финансовых обязательств перед банками и заимодавцами;
- К6 – это индикатор задолженностей перед прочими организациями;
- Завершает список объёмный показатель по долгам предприятия перед фискальной системой, в частности в рамках налогообложения.
Формулы и порядок расчёта каждого из индикаторов также были представлены Федеральной службой и заключаются в нижеследующем.
Так, первый индикатор – К5 рассчитывается посредством деления совокупности долгосрочных пассивов и краткосрочных займов на суммы среднемесячной прибыли компании. Долгосрочные пассивы отражены в 590 строке баланса, а краткосрочные займы – это суммы кредитных обязательств, подлежащих погашению в течение последующих 12 месяцев.
Среднемесячная выручка или К1 является частным при делении объёмов общей выручки, согласно балансового отчёта, на число месяцев в его периоде.
Таким образом, расчёты производятся по следующей формуле К5 = (590 + 690) / К1 .
К6 – это соотношение таких показателей, как объёмы долгов перед контрагентами и среднемесячного дохода. В расчёты непосредственно включаются:
Расчёты объёмов среднемесячной выручки производится аналогично. Соответственно общая форма расчёта выглядит так: К6 = (621 + 622 + 623 + 627 + 628) / К1 .
Третий индикатор – обязательства перед государственными органами – это налоги, не выплаченные в бюджеты, отражённые в 626 строке баланса. А также долги перед различными фондами: пенсионным, страховым, медицинским и фондом занятости, отражённые в 625 строке. Полученная сумма также соотносится со среднемесячной выручкой, расчёты которой вычисляются по формуле аналогичной двум предыдущим случаям.
Ссудная задолженность и особенности исчисления её коэффициента
учитывается в числе одного из ключевых при оценке эффективности конкретного инвестиционного проекта. Он является значимым не только для анализируемой компании, но и для банковского или иного кредитного учреждения при анализе возможностей выдаче кредитных средств. Исчисление этого индикатора производится на основе нескольких базовых величин, указываемых в бизнес-планах инвестиционных проектов.
В обобщенном варианте этот индикатор вычисляется по формуле: ПСЗ = 1 + (сальдо накопленных денежных потоков, разделённых на ссудные задолженности).
Сальдо накопленных денежных потоков выражается в оттоках и притоках денежных масс. Приток, соответственно, — это средства, получаемые за реализованные исключительно в пределах проекта услуги и товары. Прочие денежные притоки, например, от реализации имущества, земли в данном расчёте участия принимать не будут.
Оттоки денег учитываются также исключительно в рамках проекта. Это расходы по финансовым обязательствам, выплаты по процентам, дивидендам, налогам.
Сальдо финансового потока рассчитывается в каждом из периодов, сальдо накопленного потока исчисляется за весь период работы проекта.
Ключевые моменты интерпретации коэффициента покрытия ссудного долга
Показатель данной величины варьируется в пределах больше, равно или меньше единицы.
В ситуации, когда величина не дотягивает до единицы, соответственно, можно с уверенностью утверждать об отсутствии у компании свободных собственных активов. По сути, активы компании сформированы за счёт заёмных или кредитных денежных масс, что даёт основу в ближайшем будущем для неблагоприятных прогнозов.
Не воспринимается в качестве показателя успешности и коэффициент, равный единице. Он свидетельствует об ограниченности финансовых возможностей предприятия и его колеблющейся стабильности.
Показатель, превышающий единицу, свидетельствует о возможностях компании обеспечивать образовавшийся ссудный долг. Но лучшим результатом является величина, равная 1,15 и выше. Это показатель присутствия свободных в обороте компании средств, способных покрыть расходы непредвиденного характера. Своеобразный финансовый резерв, страховая сумма.
Оценка текущих просроченных долгов и её значение
Общие объёмные показатели долгов компании в ходе расчётов коэффициента принято ранжировать на текущие и просроченные. Под текущими принято понимать те задолженности, момент оплаты по которым еще не наступил. Просроченные долги – это обязательства, срок по которым уже прошёл. Просроченные долги также подразделяются в рамках взаимоотношений с банками по периодам просрочки:
- Рабочая неделя или пятидневный период;
- Месячная просрочка – от 6 до 30 дней;
- Полугодовая просрочка – от 31 дня до полугода;
- Свыше полугода.
Подразделение просроченных долгов по срокам позволяет определить характер исполнения предприятием своих финансовых обязательств. Оценивается данный момент на основе расчётов ряда индикаторов, среди которых основное внимание уделяют удельному весу просроченных долгов. Он представляет собой показатель или частное при делении объёмов просроченных долгов на общий объём кредиторской задолженности.
Данные расчёты позволяют принять во внимание одновременно несколько аспектов деятельности хозяйствующей структуры.
При расчёте коэффициента долги ранжируются на текущие и просроченные.
Мониторинг и управленческие решения
Финансовый и иные виды мониторинга имеют перед собой цель оценить состояние хозяйствующего субъекта для использования данных проведённых анализов при корректировке управления компанией. Кроме того, финансовые и иные отчёты компании, в которых отражаются рассмотренные выше коэффициенты, анализируются партнёрами, кредиторами и инвесторами компании с целью определения выгодности, прибыльности вложений и взаимоотношений с данной компанией.
Кредитно-финансовые учреждения при рассмотрении заявок оценивают по данным показателям платёжеспособность компании и её устойчивость в пределах её сферы деятельности, а также в условиях рынка в целом.
В статье мы рассмотрим коэффициент краткосрочной задолженности как один из показателей финансовой устойчивости предприятия, а также приведем формула расчета показателя для оценки бизнес-планов.
Коэффициент краткосрочной задолженности
Коэффициент краткосрочной задолженности – показывает долю краткосрочных обязательств в структуре всех обязательств компании. Данный показатель используется как дополнительный коэффициент наряду с показателем финансовой зависимости (Dept ratio ) в оценке финансового состояния предприятия.
Коэффициент краткосрочной задолженности применяется финансовыми аналитиками для оценки финансовой зависимости от краткосрочных долгов и уровня риска банкротства предприятия.
Формула расчета коэффициента краткосрочной задолженности по балансу
Показатель рассчитывается как отношение краткосрочных обязательств к размеру всех обязательств предприятия, и определяется по формуле:
Формула расчета коэффициента краткосрочной задолженности по балансу предприятия.
Нормативное значение у данного показателя отсутствует, анализ проводится как правило в динамике. Так увеличение данного показателя является индикатором роста зависимости предприятия от краткосрочных обязательств, которые требуют срочного погашения. Это снижает финансовую устойчивость компании (бизнеса) и требует от нее увеличения доли ликвидных активов в структуре баланса. Для комплексного анализа финансовой зависимости и оценки структуры капитала используют также такие показатели как: , коэффициент финансовой зависимости,