Как посчитать оборотные средства. Собственные оборотные средства. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, важнейшим из которых является показатель их оборачиваемости

Среднегодовая стоимость оборотных средств - это сумма значения оборотных средств на начало и конец периода, деленная на 2.

Среднегодовая стоимость оборотных средств формула

Среднегодовая стоимость оборотных средств = (Оборотные средста на начало периода + Оборотные средста на конец периода) / 2

Синонимы

Средняя величина оборотных средств

Страница была полезной?

Еще найдено про среднегодовая стоимость оборотных средств

  1. Оборотный капитал и эффективность его использования в деятельности ООО «Элетросвязьстрой» Среднегодовая стоимость основных средств тыс руб 9 - 1 400 в 155 раз х в т ч производственных тыс руб 8 - 1 330 в 170 раз х Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств тыс руб 9 034 12 888 18 274 в 2
  2. Оценка стоимости предприятия с использованием метода дисконтированных денежных потоков в рамках доходного подхода Потребность в собственных оборотных средствах 1970,5 4090,5 5321 Среднегодовая стоимость оборотных активов 4286 7942 15 109,5 Среднегодовая стоимость краткосрочных
  3. Повышение эффективности управления оборотным капиталом организации Более рациональное формирование затрат в незавершенное производство и прочих запасов и затрат позволит снизить их стоимость что приведет к тому что рост среднегодовой стоимости оборотных средств по сравнению с фактической величиной составит всего 8,4 % Следствием таких
  4. Среднегодовая стоимость основных фондов Далее Среднегодовая стоимость капитала Среднегодовая стоимость оборотных средств Средняя величина собственного капитала Среднегодовая стоимость запасов Страница была полезной
  5. Оценка деловой активности предприятия на основе показателей оборачиваемости активов Оборачиваемость текущих активов оборачиваемость оборотных активов характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Выручка Среднегодовая стоимость оборотных активов Коб о а 72209
  6. Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средств Следует отметить что для расчета коэффициентов оборачиваемости необходим отчет о движении денежных средств составленный прямым методом Коэффициент денежной оборачиваемости активов к А рассчитывается по формуле k А... А R 0 A A - среднегодовая стоимость активов Коэффициент денежной оборачиваемости оборотных активов k СА рассчитывается следующим образом k СА
  7. Комплексный анализ финансового состояния образовательной организации Среднегодовая величина текущих оборотных активов 100 029,4 78 058,4 -21 971,0 78,0 3 Среднегодовая величина основных средств по
  8. Анализ оборачиваемости оборотных активов в аграрной и хлебопекарной сферах экономики На основе выручки и среднегодовой стоимости запасов всех оборотных средств определяют количество оборотов за год коэффициент оборачиваемости соотношением выручки
  9. Рентабельность производства Балансовая прибыль Среднегодовая стоимость основных фондов Оборотные средства Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса Kрп стр
  10. Рентабельность: чтобы управлять, следует правильно измерить Многие предлагают определить рентабельность как отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств 1 4 9 По сути они
  11. Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации Среднегодовая стоимость основных средств на 2014 год составила 129899 тыс руб что почти в 3 раза... А среднегодовая сумма оборотных средств в 2014 году составила 92743 тыс руб что почти в 2,8
  12. Нематериальные пассивы В мировой практике существует неписаное но вполне разумное правило для малых компаний основные средства должны приносить за год не менее 15% чистой прибыли от их среднегодовой стоимости оборотные
  13. Моделирование влияния финансовых показателей предприятия на его кредитоспособность Рассчитывается как отношение выручки к среднегодовой стоимости оборотных активов дебиторская задолженность денежные средства запасы и расходы будущих периодов краткосрочные финансовые
  14. Методология управления финансовыми результатами предприятия R - это отношение балансовой прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных производственных фондов ОФ и оборотных средств ОбФ общую рентабельность рентабельность предприятия определяют
  15. Имущественные комплексы производственных предприятий: методики анализа и пути совершенствования Практически все авторы считают что показатель фондоотдачи рассчитанный как отношение суммы произведенной и реализованной продукции к среднегодовой стоимости основных средств в полной мере отражает эффективность элементов имущественного комплекса Тогда как такой... Эффективность использования оборотных средств определяется уровнем ускорения их оборачиваемости при тех же или больших объемах производственной деятельности
  16. Анализ деловой активности организации с учетом налогообложения Отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости активов Характеризует эффективность использования активов с точки зрения объема продаж Длительность одного оборота
  17. Оценка влияния факторов на показатели рентабельности Или если примерить метод сокращения числитель и знаменатель поделить на выручку то можно использовать следующую факторную модель рентабельность продаж умножить на коэффициент оборачиваемости оборотных активов Прибыль от продажи умноженная на коэффициент оборачиваемости всех активов формирует показатель рентабельности активов... Рентабельность использования основных средств определяется делением прибыли до налогообложения на среднегодовую стоимость основных средств и результат умножается на
  18. Моделирование вероятности банкротства организаций З - доля собственных оборотных средств отношение чистого оборотного капитала к общим активам х4 - отношение текущей задолженности к текущим... З - доля собственных оборотных средств отношение чистого оборотного капитала к общим активам х4 - отношение текущей задолженности к текущим активам х5 - рентабельность активов экономическая рентабельность - отношение чистой прибыли от всех видов деятельности к среднегодовой стоимости активов х6 - отношение чистого оборотного капитала к общей задолженности х7 - фиктивная
  19. Мониторинг и анализ оборотных средств на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческих предприятий Для определения этого показателя в производственных предприятиях необходимо общую сумму оборотных средств разделить на производственные затраты за один день а в торговых предприятиях - на однодневный товарооборот по себестоимости Расчет оборотные средства в днях затрат - на сколько дней работы предприятия хватит оборотных ... Реал пл - плановая реализация продукции в следующем квартале Среднегодовая сумма оборотных средств Об Ср ср характеризует сумму оборотных средств в среднем за год
  20. Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредита В случае непубличного бизнеса ее можно принять равной наиболее высокой ставке по банковскому депозиту или же самому большому за весь период деятельности компании уровню рентабельности собственного капитала при условии что этот показатель выше чем стоимость заемных средств Еще один простой вариант - стоимость собственного капитала можно считать равной ставке доходности которую... Согласно расчетам среднегодовая ставка для определения стоимости оборотного капитала - 14,5% Для определения среднегодовой дебиторской задолженности по

За оборотные активы, средства, капитал принимают совокупность оборотных производственных фондов, а также фондов обращения, выраженную в финансовом плане. Данные показатели в составе оборотных средств выполняют разный функционал в процессе производственной деятельности предприятия. Первые отвечают за область выпуска продукции, вторые за сферу обращения. Каков состав и структура оборотных средств, как выявляются собственные оборотные средства, что нужно знать о них — рассмотрим ниже.

Данный показатель присутствует в балансе. Он выступает в качестве авансированной суммы в комплексе материальных ценностей предприятия, который предназначен для обслуживания хозяйственного процесса. Оборотные средства полностью реализуются в процессе одного операционного или производственно-коммерческого цикла. Так, оборотный капитал предприятия — это капитал, необходимый для рационального формирования и применения производственных фондов в их минимально необходимом объёме. Посредством их использования организация осуществляет реализацию установленного плана за выбранный период.

Оборотными производственными фондами называют часть средств производства, которые полноценно потребляются в каждом цикле и полностью переносят свою стоимость на выпускаемую продукцию. Соответственно, они целиком возмещаются в результате каждого производственного цикла.

Оборотные производственные фонды можно классифицировать по следующим направлениям:

  • Запасы для производства. Сюда можно отнести основные ресурсы, которые используются для выпуска продукции. Это сырье, материалы, полуфабрикаты и комплектующие, топливные средства, упаковка, запасные детали, которые потребуются в случае необходимости ремонта. Помимо всего вышеперечисленного, к представленной категории относятся быстроизнашивающиеся и малоценные предметы, то есть те, которые обладают длительностью срока эксплуатации менее одного года. В эту категорию входят специализированные приспособления, инструменты, а также сменное оборудование, рабочая одежда и обувь.
  • Полуфабрикаты, производимые компанией и незавершённое производство. К незавершенному производству относят продукцию и товары, которая подлежит дальнейшей обработке.
  • Расходы на будущий период, то есть инвестиции, которые потребуются на освоение нового оборудования или продукции. Сюда можно относить оплату арендной платы на некоторое время вперёд. Это единственная не материальная категория, которая относится к производственным фондам.

Также к оборотному капиталу относят и фонды обращения. К ним можно отнести:

  • Остатки готовой продукции, которая хранится на складах.
  • Продукция и товары, которые уже были отгружены и доставлены, но пока не оплачены покупателями.
  • Сумма остатков средств в дебиторской задолженности, настоящем банковском счете, в кассе, в расчётах, а также финансовые вложения в ценные бумаги.

Соотношение отдельных составляющих элементов в оборотных средствах в их общей стоимости характеризует их структуру. Это соотношение между разными элементами, которое выражается в процентах по итогу.

Также оборотные средства в балансе можно классифицировать на собственные и приравненные к ним, а также заемные. К первым относятся те, которые были выделены учредителями организации для непрерывного функционирования производства. Главные источники собственных оборотных средств — это прибыль, а также финансовые внутрихозяйственные ресурсы.

Приравненные к собственным оборотные средства — это те средства, которые не принадлежат предприятию, но, согласно условиям работы, постоянно находятся в его обороте. Их еще можно назвать устойчивым пассивами. К данной категории можно отнести минимальную задолженность по зарплате сотрудникам, начисления, резервные финансовые средства на оплату будущих платежей.

Заемные средства — это те финансы, которые получаются организацией извне посредством кредитов и займов.

Цикл оборотного капитала

Производственные активы фонда обращения постоянно находятся в движении. Это обеспечивает непрерывность оборота средств. Можно сказать, что оборотные средства выступают в качестве наиболее подвижных частей активов. В каждом кругообороте оборотные средства проходят три этапа:

  1. Денежный. Это первоначальный этап, на котором инвестиции предприятия применяется для приобретения материалов, сырья, топлива, упаковки, полуфабрикатов, а также всех других необходимых элементов для реализации производственной деятельности.
  2. Производственный. На данной стадии все вышеперечисленные ресурсы превращаются в готовую продукцию, а также незавершённое производство.
  3. Товарный. Последняя стадия включает в себя процесс реализации продукции, и как следствие получение денежных средств в качестве оплаты.

В ходе представленного процесса осуществляются постоянные изменения в формате авансированной стоимости.

Нормирование оборотных активов

Нормирование оборотного капитала является основой рационального применения хозяйственных средств организации. Основная задача нормирования — это разработка обоснованных нормативов и норм расходования средств. Это необходимо для обеспечения регулярных минимальных запасов, которые делают работу предприятия бесперебойной и беспроблемной.

Состав и структура оборотных средств предприятия различает нормируемые и ненормируемые средства:

  • Нормируемые — оборотные активы, которые относятся к производственным запасам.
  • Ненормирумые — финансы, денежное средство, отгруженная продукция из данной работы, все разновидности дебиторской задолженности и прочее.

Для оптимального подхода к нормированию используют три ключевых метода. Это аналитический подход, коэффициентный, а также метод прямого счёта.

  1. Аналитический. Для реализации данного метода применяются фактические данные об объеме оборотного капитала за определенный период. При этом происходит уточнение лишних и ненужных запасов, анализируются условия производства, а также снабжение. Результат представленного расчёта выступает в качестве норматива оборотных активов на прогнозируемый период. Данная методика оптимальна в том случае, если нет необходимости в существенных изменениях функционала организации.
  2. Коэффициентный. Для того чтобы воплотить в жизнь данную методику, на планируемый период вносятся поправки в нормативы предыдущего периода. Поправки осуществляются с помощью коэффициентов. Представленные коэффициенты учитывают изменение оборачиваемости объемов выпуска и реализации продукции, сдвиги в линейке выпускаемого ассортимента, а также прочие факторы.
  3. Метод прямого счёта. Для применения данного метода осуществляется расчет суммы оборотных средств для каждого конкретного вида продукции, а также товарно-материальных средств. После чего они суммируются, и становится возможным определить норматив по каждому отдельному элементу.

Нормирование позволяет определить минимальное запасы необходимых товарно-материальных ценностей. Как правило, это происходит для определённого периода времени. В целом, это необходимо для выявления минимального объёма необходимых средств.

Оборотные средства в балансе: строка и формула

Стандартное определение собственных оборотных средств компании осуществляется посредством вычитания текущих обязательств из активов компании. Регламент установлен распоряжением Федерального управления по вопросам банкротства от 12 августа 1994 года номер 31-р. Согласно ему, формула будет выглядеть следующие образом:

[Собственные оборотные активы ] = [Активы компании] – [Текущие обязательства]

[Собственные оборотные активы ] = [строка 490] — [строка 190]

Однако в 2011 году в порядок вычислений были внесены некоторые изменения. В том числе, изменилась и используемая формула для определения собственных оборотных активов. Теперь для получения показателя потребуется выполнить следующие действия:

[Собственный оборотный капитал в балансе ] = [строка 1200] — [строка 1500]

Осуществление подобных вычислений поможет узнать актуальную информацию по данным. Помимо изложенной выше формулы, можно воспользоваться ещё одним простым вариантом. Если исходить из него, оборотные средства в балансе — это строка 1300, которая складывается со строкой 1530, от чего отнимается строка 1100.

Доля оборотных средств в активах

Доля оборотных средств в активах компании демонстрирует отношение оборотных средств к общему объему активов организации, в том числе к внешне оборотным средствам. Для того чтобы вычислить этот показатель используется формула:

[Доля оборотных средств ] = [сумма оборотных средств организации по состоянию на период] / [стоимость всех активов на период]

Для того чтобы выявить первый показатель, потребуется сложить данные, прописанные в следующих строках бухгалтерского баланса компании:

  • 1240 финансовые вложения.
  • 1250 денежные средства организации, их эквиваленты.
  • 1210 запасы организации.
  • 1220 НДС по приобретенным ценностям.
  • 1230 сумма дебиторской задолженности.
  • 1260 остальные активы, которые можно классифицировать как оборотные.

Уставная политика организации может регламентировать исключение из суммы оборотных активов долгосрочную дебиторскую задолженность, а также не ликвидную дебиторскую задолженность, то есть ту, которая в перспективах может быть не выплачена. Второй показатель для формулы берётся в бухгалтерском балансе. Он соответствует показателю, который отражен в строке 1600.

Так как доля оборотных средств в активах — это величина, которую необходимо вычислять, ее нормативное значение будет зависеть от ряда факторов. Это специфика бизнес-процессов, особенности сегмента рынка, уровень конкурентоспособности предприятия, его величина и масштаб производства. В большинстве случаев положительный будет доля от 50% и выше. Также благоприятным фактором является рост данной доли при анализе динамики. Чем выше показатель доли, тем более ликвидными можно назвать активы организации. Соответственно, тем более платежеспособной становится организация с точки зрения выплат по краткосрочным долговым обязательствам. Представленный показатель может быть важным не только для учредителей предприятия, но и для будущих кредиторов, и для возможных инвесторов.

Среднегодовая стоимость оборотных активов

Общая итоговая стоимость базируется в строке баланса 1200. В ней содержится величина остатков средств компании по каждой позиции на начало заданного периода, а также на его окончание.

Среднегодовая стоимость рассчитывается по формуле и анализируется в зависимости от цели исследования. К примеру, подобная аналитика может потребоваться в случае необходимости выяснения размеров остатка имущества в целом, либо по каждой отдельной позиции. Она помогает выявить динамику стоимости активов, а также сделать выводы о состоянии оборотных фондов. С помощью неё осуществляется расчет следующих показателей:

  1. Рентабельность оборотных средств. Рентабельность оборотных средств — это размер прибыли, которая получена на каждый рубль, вложенный в приобретение материалов для производства и непосредственно выпуск продукции.
  2. Оборачиваемость оборотных средств. Оборачиваемость активов помогает выявить уровень эффективности их применения. Это продолжительность полного цикла от момента приобретения ресурсов для производства до периода продажи готовой продукции.

Помимо самой оборачиваемости, рассчитывается также длительность одного оборота в днях. Для этого используется формула:

[Длительность оборота в днях ] = [Число дней в периоде] * [Среднее количество остатков оборотных средств] / [Прибыль от реализации продукции]

В случае, если длительность одного оборота уменьшается, это говорит о том, что использование оборотных средств улучшилось.

Если необходимо произвести расчёт среднегодовой стоимости какого-то определенного вида имущества, например запасов, необходимо обратиться к соответствующей строке в балансе. Формула среднегодовой стоимости оборотных средств выглядит следующие образом:

[Среднегодовая сумма оборотных активов ] = ([Сумма оборотных средств на начало периода] + [Сумма на конец периода]) / 2

Оборотный капитал предприятия и внеоборотные активы

Для тщательной аналитики текущего положения компании требуется оценка не только собственных оборотных средств, но и внеоборотных активов. Внеоборотные активы — это те средства? которые не принимают участие в процессах производства. Однако без их участия ни одна организация не сможет существовать на рынке. К ним относят следующее:

  • Финансовые вложения длительного периода времени.
  • Отложенные налоговые активы.
  • Основные средства компании, то есть здания, сооружения, оборудование и прочее.
  • Иные нематериальные активы организации.
  • Результаты НИОКР.

Если произвести простую оценку внеоборотных активов, то можно сказать, что они представляют собой здания с сооружениями и производственными помещениями, а также складами, земельным участком, на котором они расположены, станками, с помощью которых ведется производство. Почему представленные субъекты называются внеоборотными активами? Причина кроется в том, что они стабильны. В большинстве своём, они не подвергаются какой-либо масштабной реорганизации. Максимум, это может быть ремонт или незначительные работы по реконструкции. Впрочем, среди ряда подобных активов есть категории, которые отличаются невысокой стабильностью. Это техника, аппаратура, машины, прочие технические принадлежности и агрегаты. Технические средства часто подвергаются износу — как физическому, так и моральному. Несмотря на это, они всё равно относятся к внеоборотным активам, потому что по результатам процесса производства не ликвидируются, а остаются в первозданном виде.

Это не единственное отличие оборотных средств от внеоборотных активов. Также существуют следующие различия:

  1. Срок эксплуатации. Внеоборотных активы можно применять сроком от одного года и до момента выхода из эксплуатации. Оборотные активы служат в течение одного-двух циклов.
  2. Специфика применения. Присутствие первой или второй категории активов обуславливается направлением специализации организации. Например, высокую долю внеоборотных активов можно наблюдать у фондоемких предприятий, оборотных активов — у торговых компаний.
  3. Расположение в финансовой документации. Внеоборотные активы располагаются в первом разделе баланса, оборотный капитал во втором.
  4. Ликвидность. Внеоборотные активы нельзя назвать ликвидными. Причина этого связывается с длительным периодом их использования. Если собственник попробует реализовать их после эксплуатации, он сможет выручить незначительную сумму (это не распространяется на недвижимость и земельные участки). Оборотный капитал отличается высокой степенью ликвидности.
  5. Кредитные обязательства. Внеоборотные активы зачастую нуждаются в долгосрочном инвестировании, оборотные окупаются очень быстро: за один-два цикла производства. Привлекать кредитные средства для оборотных активов намного легче.

Произвести аналитику в финансовой устойчивости предприятия, продемонстрировав структуру внеоборотных и оборотных активов поможет коэффициент их соотношения. Они рассчитываются по формуле на основании полученных данных из баланса:

[Коэффициент соотношения ] = [оборотные активы] / [внеоборотные]

[Коэффициент соотношения ] = [строка 1200] / [строка 1100]

С помощью представленного коэффициента очень удобно контролировать структуру капитала организации, регулируя его оптимальное соотношение.

Коэффициенты мобильности и маневренности

Данные коэффициенты также получаются посредством использования данных об оборотных средствах

Данный показатель демонстрирует, насколько организация способна поддерживать уровень собственного оборотного капитала и может ли она пополнить оборотные средства при необходимости за счёт использования собственных источников. Рассчитывается по следующей формуле:

[Коэффициент маневренности собственных средств ] = [Собственные оборотные средства] / [Собственный капитал]

Для расчета собственных оборотных средств от строки 1300 баланса отнимается строка 1100. Собственный капитал — это строка 1300.

Коэффициент мобильности оборотных средств

Данный показатель демонстрирует количество готовых платежам средств в общей сумме активов, которые направляются на погашение краткосрочных долговых обязательств. Для расчета используется формула:

[Коэффициент мобильности ] = ([Денежные средства] + [Финансовые вложения]) / [Оборотные активы]

[Коэффициент мобильности ] = ([строка 1240] + [строка 1250]) / [строка 1200]

Если коэффициент мобильности увеличивается, можно судить об увеличении скорости темпов оборачиваемости имущества.

Собственные оборотные средства , или рабочий капитал (working capital, net working capital) - это сумма, на которую оборотные активы организации превышают ее краткосрочные обязательства. Данный показатель используется для оценки возможности предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам, реализовав все свои оборотные активы.

Собственные оборотные средства определяют степень платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Расчет (формула)

Собственные оборотные средства (СОС) = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства

Такое же значение можно получить другим способом:

Собственные оборотные средства (СОС) = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) - Внеоборотные активы

Нормальное значение

Нормальным считается положительное значение показателя СОС, т.е. ситуация, когда оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. По сути, показатель СОС схож с коэффициентом текущей ликвидности с той лишь разницей, что последний считается как отношение двух составляющих формулу факторов.

Отрицательный показатель собственных оборотных средств крайне негативно характеризует финансовое положение организации. Однако есть примеры отраслей, где фирма может успешно работать даже с отрицательным показателем. Классическим примером выступает отрасль быстрого питания (McDonalds), где данное негативное соотношение перекрывается сверхбыстрым операционным циклом, когда запасы практически сразу превращаются в денежную выручку.

При дальнейшем анализе показатель СОС сравнивают с величиной запасов организации. В нормальных условиях показатель СОС должен быть не просто положительным, но и не меньше величины запасов. Объясняется это тем, что запасы - это, как правило, наименее ликвидная часть оборотных средств, поэтому запасы должны финансироваться за счет собственных (и/или) долгосрочно привлеченных средств.

Находясь постоянно в движении, оборотные средства, перехо­дя из сферы производства в сферу обращения, совершают круго­оборот. Отдельные элементы оборотных средств в каждый мо­мент времени находятся во всех стадиях кругооборота: в составе производственных запасов, незавершенного производства, а так­же в стадии обращения продукции и расчетов за реализованную продукцию. Схема кругооборота оборотных средств является единой для всех видов производств, в том числе и для строительства. Движение стоимости оборотных средств может быть представле­но в следующем виде:

Д-Пт...П...Нп...Гп-Д, (7.1)

где Д - деньги; Пт - предметы труда, предназначенные для про­изводства; П - производство; Нп - незавершенное производство; Гп - готовая продукция.

На первой стадии оборота оборотные средства совершают дви­жение по формуле Д-Пт. Происходит превращение денежных средств в материальные ценности в виде основных материалов, деталей, конструкций, вспомогательных материалов и т. д., пред­назначенных для производства строительно-монтажных работ. При этом средства из денежной формы превращаются в товарную в виде производственных запасов.

На второй стадии кругооборота оборотные средства находятся в сфере производства, где происходит процесс производительно­го потребления предметов труда, предназначенных для производ­ства строительно-монтажных работ. Движение оборотных средств происходит по формуле Пт...П...Нп...Гп, начиная с поступления предметов труда непосредственно в процесс производства и за­канчивая выпуском готовой продукции.

На третьей стадии (Гп-Д) происходит переход средств из производства в сферу обращения, осуществляется реализация гото­вой продукции, что соответствует переходу средств из товарной формы в денежную.

Завершением процесса производства и реализации продукции является поступление на счет строительной организации соответ­ствующего эквивалента за реализованную продукцию в виде оп­ределенной денежной суммы.

Для обеспечения равномерного, бесперебойного производствен­ного процесса строительно-монтажные организации должны распо­лагать производственными запасами, незавершенным производст­вом работ, денежными средствами. Поскольку потребность в них на различных стадиях производства и обращения меняется, то меняет­ся и величина оборотных средств. Финансово-хозяйственные инте­ресы отдельных организаций в наибольшей мере будет удовлетворе­ны в том случае, когда в периоды увеличения потребности в обо­ротных средствах возможно привлечение дополнительных средств, и, наоборот, При снижении потребности средства, высвобождаемые из оборота организации, могут быть использованы для других це­лей.


Поэтому для каждой строительной организации (независимо от форм собственности) важно определить минимально необходи­мый размер оборотных средств , который должен быть достато­чен для осуществления бесперебойного процесса строительства и своевременного ввода в действие объектов и производственных мощностей при эффективном использовании материальных, тру­довых и финансовых ресурсов.

Значительный избыток оборотных средств над необходимой минимальной потребностью является причиной образования не­оправданных запасов материалов, отвлеченных средств на непро­изводительные затраты. При недостатке оборотных средств стро­ительная организация не может своевременно рассчитываться с поставщиками, рабочими и служащими, бюджетом и внебюджет­ными фондами и т. д.

Расчет необходимого наличия оборотных средств осуществля­ется непосредственно в строительной организации. Потребность в оборотных средствах принято устанавливать ежегодно на конец планируемого года и каждого квартала. В условиях рыночных отношений определение и нормирование минимальной потреб­ности в оборотных средствах носит рекомендательный характер.

Нормативную потребность строительных организаций, как правило, рассчитывают по производственным запасам материаль­ных ценностей, незавершенному производству, расходам буду­щих периодов и денежным средствам.

Определение необходимого наличия оборотных средств по боль­шинству элементов заключается в расчетах норм оборотных средств по отдельным их составляющим, выраженных в относительных величинах (днях, процентах и т. д.), и размера оборотных средств в денежном выражении, исходя из конкретных условий деятель­ности строительной организации.

Наиболее трудоемким и сложным является определение разме­ра оборотных средств на создание производственных запасов и незавершенное производство строительно-монтажных работ.

Процесс расчета оборотных средств, выделяемых на образова­ние производственных запасов, начинается с определения годо­вой номенклатуры и расхода всех видов материальных ресурсов в натуральном и стоимостном выражении. Расход основных мате­риалов, деталей конструкций устанавливается по группам мате­риалов (кирпич, стеновые панели, песок и т. д.), а внутри групп - по видам и разновидностям. Например, кирпич красный, кирпич силикатный, облицовочный и др. Норматив оборотных средств (Н) по каждому основному материалу определяется по формуле

Н = Ро *Д, (7.2)

где Ро - однодневный расход основных материалов по смете за­трат на производство строительно-монтажных работ, млн руб.; Д - норма запаса, дни.

Однодневный расход материалов в денежном выражении оп­ределяется по смете затрат на производство работ путем деления суммы годового расхода на 360 дней.

При расчете нормы оборотных средств учитываются следую­щие нормообразующие факторы: транспортный, подготовительный, текущий и страховой запасы.

Транспортный запас учитывает период времени от даты опла­ты платежного требования до даты поступления груза на склад строительной организации.

Норма подготовительного запаса включает время, необходи­мое для приемки, разгрузки, сортировки, складирования, ком­плектации, лабораторного анализа поступивших материалов, и определяется по установленным нормам или по опытным данным о затратах времени на эти операции.

Текущий (складской) запас предназначен для обеспечения не­прерывности производственного процесса в интервалах между двумя очередными поставками. Размер текущего запаса зависит от сред­недневного расхода и частоты поставок. Чем чаще поступают ма­териалы на строительную площадку, тем меньше должен быть текущий запас при неизменном объеме строительно-монтажных работ. Рекомендуется принимать текущий запас в размере 50% от средней продолжительности интервала между двумя смежными поставками.

Страховой (гарантийный) запас необходим для предотвраще­ния последствий возможных перебоев в снабжении, работе транспорта и нарушений сроков поставки. Норму страхового запаса в днях рекомендуется"устанавливать в размере 30-50% нормы оборот­ных средств на текущий (складской) запас.

Пример . Необходимо рассчитать потребность в оборотных средст­вах строительной организации для создания запаса красного кирпича, исходя из следующих данных: годовой расход составляет 100 тыс. шт., цена 1 тыс. шт. - 800 тыс. руб. Норма запаса 15 дней. Сумма годового расхода будет равна 100 * 800 000=80 000 руб. Тогда однодневный расход кирпича будет (80 000 * 360) 222 гыс. руб. Потребность в обо­ротных средств составит (222 * 15) тыс. руб.

Потребность в оборотных средствах по вспомогательным ма­териалам может быть рассчитана путем умножения среднего фак­тического запаса в днях за предыдущий год на однодневный рас­ход по смете затрат на производство работ текущего года.

Потребность в оборотных средствах на малоценные и быстро­изнашивающиеся предметы определяется, как правило, в размере 60% их стоимости.

Величина оборотных средств по незавершенному производству строительно-монтажных работ может быть рассчитана по сумме планового остатка незавершенного производства (НПп) на конец того квартала планируемого года, в котором он наименьший. Для определения планового остатка можно использовать формулу

НПп = НПн + Осмр-ГОп, (7.3)

где НПн остаток незавершенного производства строительно-монтажных работ на начало соответствующего квартала планиру­емого года; Осмр - объем строительно-монтажных работ на соот­ветствующий квартал планируемого года; ГОп - ввод в действие готовых объектов в соответствующем квартале планируемого года.

Размер оборотных средств на незавершенное производство за­висит от продолжительности строительства, сметной стоимости строящихся объектов, годовой программы работ, степени нарас­тания затрат и ряда других факторов.

Минимальную потребность оборотных средств на расходы бу-дущих периодов можно определить по формуле

Нбп - Во + Рп - Рв, (7.4)

где Во - сумма средств на расходы будущих периодов, вложенная на начало планируемого года; Рп - расходы будущих периодов в планируемом году и подлежащие отнесению на себестоимость ра­бот в будущие периоды; Рв - расходы будущих периодов, подле­жащие списанию на себестоимость работ в планируемом периоде. Можно также использовать и упрощенную формулу

Нбп=Qсмр.* Кбп, (7.5)

где Qсмр - объем строительно-монтажных работ в планируемом году; Кбп - коэффициент, учитывающий удельный вес расходов будущих периодов в объеме строительно-монтажных работ за предыдущий год.

Минимальная потребность в оборотных средствах, обеспечи­вающая стабильность работы, в целом по организации равна сум­ме потребностей по отдельным элементам оборотных средств.

ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Важнейшим показателем эффективности использования обо­ротных средств является показатель оборачиваемости , характе­ризующий скорость их оборота и отражающий взаимосвязь раз­мера оборотных средств, объема строительно-монтажных работ и времени их выполнения.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется числом циклов полного кругооборота денежных средств в течение пла­нового периода времени. Ускорение оборачиваемости оборотных средств свидетельствует об увеличении выпуска и реализации го­товой продукции, приходящейся на каждый рубль оборотных средств строительной организации. Чем быстрее оборачиваются средства, тем меньше их сумма, необходимая для выполнения одного и того же объема строительно-монтажных работ и ввода объектов и производственных мощностей в эксплуатацию. Поэтому эффек­тивность использования оборотных средств, вложенных в стро­ительство, в большей мере определяется длительностью произ­водственного цикла в строительстве.

Степень использования оборотных средств можно определить, используя показатели их оборачиваемости: коэффициент обора­чиваемости (число оборотов средств за определенный период вре­мени) и среднюю длительность одного оборота в днях. Коэффи­циент оборачиваемости по времени рассчитывается по формуле

где В - выручка от сдачи работ в сумме, равной объему стро­ительно-монтажных работ по договорной цене с добавлением ком­пенсаций и льгот сверх договорной цены, а также выручка от реализации материалов и услуг за определенный период времени; ОС - средняя величина оборотных средств за тот же период.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборо­тов оборотных средств за конкретный период времени или объем

продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств за рас­сматриваемый период времени. Уменьшение коэффициента обо­рачиваемости в конце планового периода времени (год, квартал, месяц) по сравнению с коэффициентом, рассчитанным на начало рассматриваемого периода, свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств, и наоборот.

Средняя длительность одного оборота (Дср) за принятый рас­четный период выражается отношением числа дней в этом перио­де к величине коэффициента оборачиваемости и определяется по формуле

где Тр - длительность расчетного периода, дни; Коб - коэффи­циент оборачиваемости.

Длительность оборота характеризует собой время, необходи­мое для прохождения оборотными средствами всех стадий круго­оборота, показывает - через сколько дней оборотные средства возвращаются в организацию в виде выручки от реализации ра­бот, услуг. Оборачиваемость оборотных средств на каждой ста­дии устанавливается по формуле

где Дср - длительность пребывания средств на отдельных стадиях кругооборота, дни; П - доля отдельных элементов или групп оборотных средств в общей сумме, %.

При расчете показателей использования оборотных средств их наличие определяют исходя из фактических остатков на начало и конец периода, приведенных в разделах II и III актива баланса организации.

Эффективность использования оборотных средств находится в непосредственной зависимости от оборачиваемости оборотных средств. Ускорение оборачиваемости средств означает высвобож­дение части этих средств из оборота: абсолютное - когда умень­шается требуемая сумма средств, и относительное - когда при неизменных размерах оборотных средств увеличивается объем стро­ительно-монтажных работ.

Важным мероприятием, ускоряющим оборачиваемость оборот­ных средств, является улучшение системы расчетов за выполненные работы. Соблюдение сметной, финансовой и договорной дисципли­ны также является важным фактором повышения эффективности использования оборотных средств. На ускорение оборачиваемости оборотных средств существенное влияние оказывает совершенство­вание технологии и организации работ, обеспечивающее непрерыв­ность производства и ликвидации потерь рабочего времени.

Ускорения оборачиваемости оборотных средств можно достиг­нуть в результате сокращения времени пребывания материалов в. пути от поставщика к потребителю; уменьшения текущих и стра­ховых запасов; недопущения необоснованного накапливания сверх­нормативных запасов; применения механизации и автоматизации погрузочно-разгрузочных работ. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо сокращать незавершенное произ­водство.

В условиях рыночной экономики наряду с указанными пока­зателями, характеризующими эффективность использования обо­ротных средств, необходимо также рассматривать влияние вели­чин и структуры оборотных средств на платежеспособность и финансовое состояние строительной организации.

Структура оборотных средств оказывает непосредствен­ное влияние на платежеспособность организации, от которой зависит возможность получения кредитов и других заемных средств, предоставляемых заимодавцами. Если организация хо­чет иметь в своем обороте заемные средства, она должна обес­печивать высокий уровень своей платежеспособности, доста­точный для принятия кредитором решения о предоставлении ей заемных средств.

Для оценки платежеспособности используются в основном два показателя: коэффициент абсолютной ликвидности и общий ко­эффициент покрытия. Каждый из них рассчитывается с исполь­зованием данных по отдельным элементам или всей суммы обо­ротных активов и краткосрочной задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой от­ношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочной задолженности организации.

Общий коэффициент покрытия показывает, во сколько раз обо­ротные активы организации превышают сумму краткосрочных долгов.

Общий коэффициент покрытия должен быть больше едини­цы. В этом случае у организации после уплаты долгов остаются оборотные активы, достаточные для продолжения бесперебойной работы.

Способы повышения платежеспособности организаций зави­сят от характеристики оборотных активов (средств). Повышение платежеспособности может быть обеспечено за счет увеличения доли собственных оборотных средств и соответствующего сниже­ния доли заемных средств в источниках формирования оборот­ных средств. Другим способом повышения платежеспособности является направление части оборотных активов непосредственно на погашение долгов при условии неизменности собственных обо­ротных средств.

Для оценки финансового состояния (качества структуры бух­галтерского баланса ) строительной организации используются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченнос­ти собственными средствами.

- это отношение факти­ческой стоимости наличных оборотных средств организации в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных акти­вов (разделы II и III актива баланса) к срочным обязательствам в виде краткосрочных кредитов банка, различных кредиторских задолженностей и др. {раздел II пассива баланса).

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обес­печенность организации оборотными средствами для ведения про­изводственно-хозяйственной деятельности и своевременного по­гашения срочных финансовых обязательств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами пред­ставляет собой отношение разности между объемами источни­ков собственных средств (итог I раздела пассива баланса) и фак­тической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса) к фактической стоимос­ти оборотных активов (сумма итогов разделов II и III актива баланса).

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного пе­риода имеет значение меньше 2;

коэффициент обеспеченности собственными средствами на тот же момент времени имеет значение меньше 0,1.

Определение

Оборачиваемость оборотных средств (активов) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток оборотных средств. Согласно бухгалтерскому балансу, оборотные активы включают: запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочную дебиторскую задолженность, включая НДС по приобретенным ценностям. Показатель характеризует долю оборотных средств в общих активах организации и эффективность управления ими. В то же время, на него накладываются отраслевые особенности производственного цикла.

Расчет (формула)

Формула оборачиваемости оборотных активов следующая:

Оборачиваемость оборотных средств = Выручка / Оборотные активы

При этом оборотные активы берутся не на начало или конец анализируемого периода, а как среднегодовой остаток (т.е. значение на начало года плюс на конец года делят на 2).

Наряду с коэффициентом оборачиваемости часто рассчитывают показатель оборачиваемости в днях.

Оборачиваемость оборотных средств в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

В данном случае оборачиваемость в днях показывает, за сколько дней предприятие получает выручку, равную средней величине оборотных средств.

Нормальное значение

Для показателей оборачиваемости, в том числе оборачиваемости оборотных средств, общепринятых нормативов не существует, их анализируют либо в динамики, либо в сравнение с аналогичными предприятиями отрасли. Слишком низкий коэффициент, не оправданный отраслевыми особенностями, показывает излишнее накопление оборотных средств (часто - наименее ликвидной их составляющей, запасов).