Существует множество стратегии торговли на бирже. Одни трейдеры торгую по индикаторам, другие по свечным формациям, кто-то по волнам Эллиота. В данной статье поговорим о двух основных стратегиях, которые основываются на цене и ценовых уровнях. Это отбой от уровня и пробой уровня. Это фундаментальные стратегии, к которым можно привязать в качестве фильтров объемы, тесты ценовых уровней, торговые сигналы- ложный пробой и зеркальный уровень, индикаторы и волны Эллиота. В рамках фундаментальных стратегий также можно выделить еще две стратегии: трендовая и контртредовая стратегия торговли.
В своей торговле, я использую только цену, объемы, тесты уровней, а также горизонтальные и зеркальные уровни, ложные пробои. Кроме того, смотрю на линии тренда и открытый интерес в качестве дополнительной информации. В большинстве случаев, торгую отбой от уровня.
1. Отбой от ценового уровня
2. Пробой ценового уровня.
1. Отбой от ценового уровня (уровня поддержки и сопротивления)
Отбой от ценового уровня -это покупка или продажа около уровня поддержки или сопротивления, где есть возможность поставить короткий стоп.
Стратегия : торговля внутри дня (закрываем сделки в конце торговой сессии)
Более рискованная, контртрендовая стратегия, с коротким стопом 300 пунктов.
Итак, рассмотрим на примерах два варианта отбоя от уровня :
- шорт (продажи)
- лонг (покупки)
Первый вариант- шорт (продажи)
Дневной график:
На примере фьючерса на индекс РТС рассмотрим отбой от уровня сопротивления 89 500 пунктов. 05.11.2015 г. были продажи, образовался красный дневной бар, произошел отбой от уровня сопротивления 89 500 пунктов. Образовался слабый сигнал в шорт, так как дневным баром не закрылись ниже 88 000 пунктов.
До этого 12 и 16.10.2015 г. были продажи от уровня 89 500.
Сильный сигнал в шорт — это закрытие ниже 88000 пунктов на дневном или часовом таймфрейме.
Ждем сигнала в шорт на часовом таймфрейме.
Часовой график:
На часовом графике мы видим закрытие ниже 88 000 пунктов и закрепление за данным уровнем, состоящим из несколько часовых баров.
Переходим на 5 минутный график и ищем точку входа в шорт от уровня 88 000 пунктов.
Пятиминутный график:
На 5 минутном графике видим, что идет проторговка из несколько баров, все бары закрываются ниже 88 000 пунктов. Входим в шорт со стопом 150-300 пунктов.
Второй вариант — лонг (покупки).
Покупки (лонг) на примере фьючерса на индекс РТС от уровня сопротивления 81 500 пунктов.
13 ноября 2015 года подошли к уровню поддержки 81 500, где в августе была сильная проторговка. День закрылись красным баром, но если по свечам, то образовалась свеча доджи- не определенность. Сигнала в лонг по дневному бару нет, так как закрылись красным баром, но прогресс продаж 13.11.2015 г. не большой, вниз сильно не ушли. Так как мы на уровни поддержки 81 500, где ранее в августе была сильная проторговка, будем ждать сигнала в лонг на часовом таймфрейме. Закрытие выше 82 500 пунктов и закрепление выше данного уровня, состоящего из двух и более часовых баров, будет сигналом в лонг.
Дневной график 1:
Дневной график 2:
Часовой график:
На часовом графике видим, что идет проторговка и закрытие из несколько баров выше 82 500 пунктов. Ищем точку входа в лонг на пятиминутном графике.
Пятиминутный график:
На пятиминутном графике также видим проторговку и входим в лонг от уровня 82 500 со стопом 150-300 пунктов.
2. Пробой ценового уровня.
Скажу коротко, когда пробивается ценовой уровень с закрытием дневного бара выше или ниже уровня, сразу покупать и продавать не рекомендуется, необходимо дожидаться возврата цены к уровню, а затем искать точку входа.
Дневной график:
Примеры были приведены на дневных графиках. Но данные стратегии работают на любых таймфреймах. Пусть это будет часовой, пятиминутный график. Все примеры показаны на истории и видно, как развивалась ситуация дальше. Но цель данный статьи не в точках входа, типа здесь бы я зашел, здесь бы вышел. А в том, на что следует обратить внимание в поиске и понимания шаблона хождения торгового инструмента (фьючерса). Поняв который, Вы можете спокойно ждать своего сигнала и без эмоций открывать позиции. С большей вероятностью совершения прибыльной сделки.
Удачных всем торгов.
Успешные операции требуют двух условий - анализа и прогноза цен и умения эффективно управлять выделенным для операции капиталом. Для успешной спекулятивной торговли трейдер должен, во-первых, специализироваться на каких-либо ценных бумагах и, во-вторых, ограничить число одновременно осуществляемых им операций. Количество одновременно осуществляемых операций устанавливается с учетом времени, которое трейдер может посвятить спекулятивной деятельности. Так, для спекулянтов-непрофессионалов, которые не имеют возможности посвятить этому занятию все свое время, считается благоразумным иметь одновременно не более пяти операций. Для профессиональных трейдеров, имеющих в своем распоряжении специальное оборудование и штат сотрудников, таким лимитом может быть сто и более операций. Огромную роль в успешности биржевых спекуляций играет опыт. Благодаря ему спекулянты могут работать, опираясь на ряд общих закономерностей рынка:
Сравнение перспектив торговли различными активами позволяет сделать вывод, что благодаря им можно оптимально использовать циклическое движение цен;
за повышением цен следует период их стабилизации или падения;
и эта цикличность, выраженная сильнее или слабее, всегда дает шанс на получение прибыли за счет антициклических действий;
Все типы инвестиций, дающие высокий уровень возврата на вложенный капитал, испытывают периоды спада, что связано с определенными глобальными экономическими явлениями или частными причинами временного характера.
Эффект спада можно сгладить, если распределить инвестиции между рынками, не коррелирующими между собой. Профессиональные трейдеры, принимающие под управление деньги клиентов, должны строго соблюдать дисциплину, что необходимо для быстрой ликвидации проигрышных позиций. Это способствует тому, что потери, возможные на каждой индивидуальной позиции, с лихвой перекрываются прибылью по другим позициям. Тем не менее, как и всякий другой вид, относительно агрессивных инвестиций, фондовые операции не обеспечивают равномерного роста капитала во времени, и периоды подъема даже у очень хорошего трейдера могут перемежаться спадами. Такие спады не имеют большого значения для долгосрочных инвесторов, поскольку им важен конечный результат - увеличение капитала за год или несколько лет. Весьма важную роль в успешной фондовой торговле играют тактика проведения биржевых спекуляций и грамотное управление имеющимися денежными ресурсами. Конечно, эффективное управление капиталом не сможет обеспечить прибыль при неверных решениях, но поможет смягчить воздействие убыточных операций на положение спекулянта. Выбор момента вступления в сделку - один из важнейших критериев, от которого зависят ее успех или неудача. Условием определения оптимального срока для заключения сделки является правильная оценка продолжительности предполагаемого развития цены: тенденции к понижению или повышению, интервала возможных изменений цены. По эмпирическим оценкам, в 70% случаев и даже более спекулянты допускали некоторые ошибки при выходе на рынок: часто данные о дальнейшем развитии цен учитывались или лишь частично, или интерпретировались неправильно. В момент заключения сделки соотношение наличного и срочного курса чаще всего было слишком неблагоприятным. Многие спекулянты недооценивали вероятность риска, связанного с проведением срочной сделки. Практика осуществления биржевых спекуляций выработала некоторые обязательные условия, которые можно сформулировать в виде свода правил успешной спекуляции.
Правило 1. Спекулировать только теми средствами, которые игрок может позволить себе потерять. Прежде всего спекулянт должен отделить капитал для спекулятивных операций от прочих активов.
Правило 2. До начала каждой операции следует установить уровни риска и желаемой прибыли. Грамотные спекулянты сразу же после открытия позиции отдают стоп-приказ с ограничением убытков, что позволяет им быть уверенными в автоматическом закрытии их позиций при ухудшении ситуации до обозначенного уровня.
Отдав такой приказ, важно удержаться от соблазна изменить его условия, особенно в отношении уровня убытков. Как правило, чем ближе рынок подходит к стоп-цене, обозначенной в приказе для ограничения убытков, тем выше вероятность того, что была допущена ошибка в оценке ситуации на рынке и ее дальнейшем развитии. Цели в отношении прибыли могут быть установлены более гибко. Однако здесь важно не следовать общей тенденции быстрого получения небольшой прибыли. В отношении прибыли можно использовать два разных подхода. Во-первых, установить минимальный уровень прибыли и закрыть позицию до того, как он будет достигнут только в том случае, если какие-то новые тенденции изменяют рыночную ситуацию. Во-вторых, можно не устанавливать лимита прибыли, а постепенно поднимать уровень стоп-цены вслед за движением рынка. И тот и другой подход позволяет избежать небольших прибылей.
Правило 3. Целью биржевых спекуляций должно быть получение больших прибылей и малых убытков. Как показала практика, хороший трейдер заключает успешные сделки на 10-15% чаще, чем предполагает теория вероятности.
Правило 4. По каждой сделке можно рисковать не более чем 5% спекулятивного капитала. Это правило кажется излишне консервативным. Но если спекулянт совершает много операций и все время его нарушает, ему гарантирован провал. Предположим, спекулянт имеет определенный объем капитала и рискует частью его на каждой сделке. Представим, что капитал составляет 10 тыс. долл. и риск оценивается в 1 тыс. долл. на сделке. Правило 5. Следует убедиться, что средняя прибыль, по крайней мере, в 10-15 раз больше издержек по сделке. Причиной неудач в биржевых спекуляциях может быть и невнимание к издержкам торговли, которые являются постоянными затратами капитала. Чем больший процент они составляют по отношению к спекулятивному капиталу, тем меньше шанс на долгосрочный успех. Расходы на сделку включают два компонента: комиссия брокеру, ценовой спред предложений на покупку и продажу. Каждый раз при проведении операции спекулянт платит прямую комиссию своей брокерской фирме (если только он не является трейдером) и косвенный ценовой спред всему рынку в целом. При анализе рынка и разработке операций необходимо учитывать сумму этих двух затрат на условиях простой безубыточности. Успешная биржевая спекуляция в значительной степени зависит от возможности свести к минимуму воздействие этих постоянных расходов. Для этого есть два пути. Один из них - снижение самих расходов. Так, спекулянт может договориться со своей брокерской фирмой о минимальной комиссии. Однако ценовой спред - это тот фактор, который нельзя избежать, не являясь профессиональным торговцем. Второй путь снижения воздействия издержек заключается в том, чтобы спекулировать в расчете на большие прибыли. Такая тактика может существенно снизить воздействие расходов на сделку и, кроме того, соответствует тем правилам, о которых говорилось выше. Как отмечают специалисты, приведенные выше правила управления денежными средствами спекулянта могут помочь ему вести операции более эффективно. Но конечно же, они не заменят необходимости глубокого анализа рынка. Именно сочетание рыночного анализа и умелого управления денежными ресурсами дает хороший шанс на успех в торговле.
Точно так же, как невозможно добраться куда-то, не зная маршрута, успешная торговля на бирже невозможна без стратегии торговли. Но чем они так полезны трейдеру, как их классифицировать и правильно выбрать? Об этом мы и поговори в данной статье.
: в чём её цель?
По своей сути, стратегия - это чёткий порядок или алгоритм действий, который регламентирует торговлю трейдера. Другими словами, выбранная торговая стратегия определяет, когда и при каких обстоятельствах торговец откроет позицию, как долго будет её удерживать и когда закроет. Также стратегия нередко влияет и на то, какие методики анализа будет использовать трейдер, прежде чем открыть позицию.
Таким образом, легко заметить ключевую цель торговой стратегии - она помогает трейдеру иметь чёткий план действий и уверенно работать с рынком.
Однако в применении стратегий есть определённые подводные камни. Так, многие новички решают, что достаточно лишь найти или скопировать у успешного трейдера хорошую стратегию и применить её в своей торговле, чтобы заработать большую прибыль. Но это далеко не так.
Во-первых, каждый трейдер подбирает подходящую именно для своего стиля и способа торговли стратегией. Поэтому то, что отлично работает у трейдера Лёши может довести Вас до больших убытков.
Во-вторых, рынок не статичен, и стратегия, работающая на ура сегодня, через месяц может оказаться уже неэффективной и безнадёжно устаревшей.
Именно по этим причинам трейдеру важно знать, какие основные стратегии торговли существуют и уметь выбирать оптимальную для себя.
: классификация
Все стратегии можно классифицировать по различным факторам. Так, если разделить их по сложности, получится следующее:
- простые (и новичок разберётся);
- основные (базис, на котором можно выстраивать собственные стратегии);
- продвинутые (прерогатива опытных трейдеров с хорошим пониманием рынка);
- комплексные (своеобразное ассорти из нескольких методов и стратегий, которое используют опытные профи).
Если же разделять стратегии по фактору времени, классификация получится немного другой.
- .
Торговля на очень коротких промежутках времени - от нескольких секунд до нескольких минут с большим количеством сделок в день. - (интрадей).
Менее напряженно, чем скальпинг, однако все сделки не живут дольше одного дня. - Среднесрочная или .
Сделки открываться раз в несколько дней и удерживаться неделями. При этом вход в сделку совершается лишь при определённых условиях, прописанных в торговой системе трейдера. - Долгосрочная торговля или .
Эта стратегия существует несколько отдельно от трейдинга, поскольку предполагает иные механизмы и подходы к работе. Используется чаще крупными игроками с большим капиталом.
Если вернуться к первой классификации, то там упоминались основные стратегии. Их необходимо знать начинающему трейдеру, ведь чаще всего именно они становятся основой для создания собственной стратегии в будущем.
Одна из таких стратегий - торговля на откатах. Её ещё называют контртрендовой торговлей. Суть в том, что на графике цены трейдер ищет промежуток, когда цена движется против тренда. Это - своеобразный момент передышки рынка перед новым трендом, и если войти в сделку в этот момент в правильном направлении, можно забрать хорошую прибыль.
Ещё одна стратегия - торговля без стопов. Суть в том, что открывая позицию, трейдер не устанавливает стоп-лосс. Хотя у такого подхода есть свои плюсы, он очень рискован и не даёт трейдеру права на ошибку. Поэтому такие стратегии выбирают трейдеры с большим опытом и профессиональным уровнем.
Стратегия, при которой не применяются технические индикаторы, а в анализе используются исключительно ценовые паттерны, комбинации баров, сигналы и трендовые линии называется Price Action. Она достаточно эффективна в прогнозировании направления движения цены.
Помимо этого, торговля на бирже допускает использование и других стратегий. К примеру, это:
- скользящие средние;
- уровни Фибоначчи;
- индикатор Ишимоку;
- анализ VSA;
- захват ликвидности и др.
Как выбрать подходящую стратегию для торговли на рынке?
Во-первых, не ищите Грааль - его не существует. Воспринимайте любую стратегию торговли как базис, на основе которого можно строить собственную стратегию, модернизируя и приспосабливая её к собственному стилю трейдинга.
Во-вторых, выбирайте
,
которые предполагают осознанный подход к рынку, а не какие-то шаблонные действия. Такие стратегии дольше живут и приносят прибыль, кроме того, зачастую они универсальны и применимы на любых рынках и таймфреймах. Обучиться таким стратегиям можно в Школе трейдинга Александра Пурнова. А узнать больше о методике обучения можно, подписавшись на наш блог. Здесь ещё будет много всего интересного.
Строго говоря, расстановка во времени этих двух операций при торговле акциями — покупки и продажи — для извлечения прибыли несущественна. Вы можете сначала продать акции по текущей цене, а затем, когда цена их снизится — (от)купить эти же акции. Тогда вы превратитесь в медведя! Однако для продажи акций вам придется занять их у брокера, а это уже кредит и угроза «маржин-колла», если котировки акций вдруг вздумают уйти не в ту сторону, да еще к тому же далеко уйти.
Когда покупать и когда продавать акции? Или, выражаясь языком профессионалов, когда входить в рынок и когда выходить из него? Если бы ответ на этот вопрос был известен, то все стали бы Соросами (или Баффетами, на худой конец!). Существует ли алгоритм, приводящий к гарантированному успеху в деле торговли акциями? По всей видимости, нет, как это ни печально. Каждое движение цен акций чем-то, разумеется, обусловлено, но влияющих факторов так много, что предсказать точно, куда двинутся котировки акций, по всей видимости, невозможно. Не верьте сказочникам, обещающим научить вас предугадывать движения цен акций и достигать баснословный прибыли! Лучше заранее подготовиться к возможным потерям при торговле акциями, чтобы они не были для вас шоком, и расстаться с мечтой быстро заработать на фондовом рынке миллион и тем более миллиард:)
Начать торговать акциями лучше с небольших сумм, например, с 1000 рублей. Пусть ваш счет в самом начале будет скромным. Втянитесь в процесс торговли акциями, получите ощущения. Не бойтесь проигрывать, считайте эти деньги выброшенными на ветер, исключите изначально их из своего бюджета, считайте это тратой на развлечения! На небольшие деньги вы можете купить практически любые акции, за исключением, может быть некоторых (дорогих акций, как Норникель, или акций, продающихся большими лотами). Пополняйте счет, если прибыль от торговли акциями по итогам месяца, квартала или полугодия (сами установите для себя промежуточный отчетный период) превысила убытки.
Какие акции следует предпочесть? На ММВБ представлено много акций разных эмитентов, имеющих различную востребованность у торгующих. Чем больше востребована акция, тем больше ее ликвидность и меньше величина спрэда, то есть разницы между предложениями цен на покупку и продажу данной акции.
Если вы не собираетесь торговать акциями внутри дня, но имеете возможность выставлять заявки на покупку или продажу акций в то время, торговая сессия еще не началась или уже закончилась, и при этом совершать сделки с акциями с регулярностью раз в несколько дней или недель, то в этом случае, очевидно, придется обратить свое внимание на ликвидные акции, так называемые «голубые фишки» с максимальными оборотами. К основным голубым фишкам можно отнести акции Газпрома, Сбербанка, Норникеля (Гомика, см. трейдерские выражения здесь), Лукойла, Роснефти и некоторых других.
Ловить дневные максимумы и минимумы акций — дело не для новичка. Если Вы инвестируете небольшие сбережения в акции, совершаете несколько сделок с акциями в месяц, то много времени это занятие не отнимет. Поэтому для «мелкого физика» — инвестора с одной-двумя тысячами долларов на инвестиционном счете приемлема трендовая междудневная торговля акциями, а не интрадейные спекуляции.
Как правильно выбрать стратегию для работы на фондовых рынках? В мире существует множество стратегий, и с каждым днем появляются все новые и новые. Выбор стратегии – это важное условие выигрыша: ведь когда у вас есть план, тогда вы можете действовать по заранее заданному пути, тем самым уменьшая риски попасть под влияние эмоций.
Что подразумевают под собой спекулятивные торговые стратегии ? Принцип действия такой стратегии весьма прост - покупаете финансовые инструменты (акции, опционы, валюту и другое) задешево, а затем продаете дороже. На деле спекулятивная стратегия лишь носит маску «простой», на что многие и ведутся.
Лимит торговых операций
Успешные спекулянты, действующие по этой стратегии, придерживаются неких правил, которые облегчают им работу и снижают риски. Главные правила – специализация на определенных ценных бумагах и ограничение в количестве одновременных операций. Для спекулянтов-профессионалов, имеющих штат сотрудников и специальное оборудование, лимитом может быть 100 и более операций. Для трейдеров-любителей рекомендуемый лимит – 5 одновременных операций.
Анализ рынка и время вступления в сделку
Для спекулянтов еще важен опыт, который позволяет успешно делать анализ котировок, сравнивать перспективы торговли, получать свою прибыль антициклическими действиями. Также любой опытный трейдер знает, что все инвестиции имеют периоды спада. Такие эффекты сглаживаются распределениями инвестиций между такими рынками, которые не коррелируются между собой.
Помимо этого необходимо иметь свою тактику и четкую программу действий, что позволяет грамотно управлять имеющимися ресурсами. Грамотное управление подразумевает под собой правильный выбор момента вступления в сделку. Более того, именно выбор правильного момента для вхождения в рынок зависит, насколько успешной будет сделка.
5 правил спекулятивной сделки
1. Спекулировать можно только теми средствами, которые вы можете позволить себе потерять. А это значит, что эти средства необходимо отделить от прочих активов.
2. Перед началом каждой операции следует определиться с возможным уровнем риска и прибыли. Профессиональные трейдеры после открытия позиций сразу устанавливают стоп-приказ, который ограничивает убытки. Это позволяет им быть уверенным, что при достижении обозначенного уровня позиция автоматически закрывается.
В этом правиле есть свои условия, которым следует придерживаться. После установления стоп-приказа в случае убытков и приближении рынка к стоп-цене часто появляется соблазн изменить условия приказа, что ведет к еще большим потерям. По отношению к прибыли тоже есть свои законы, но более гибкие. Можно использовать два подхода: в первом случае вы устанавливаете минимальный уровень прибыли, и в случае изменения рыночной ситуации можно эту позицию закрыть. Другой вариант – не устанавливать лимит прибыли, постепенно поднимая уровень стоп-цены вслед за движением рынка. Эти два способа позволяют избежать небольших прибылей.
3. Главная ваша цель должна заключаться в получении малых убытков и больших прибылей.
4. Риск каждой сделки – не более 5% всего спекулятивного капитала. Несмотря на консервативность правила, оно очень уместно для тех, кто совершает множество операций и постоянно нарушает это правило. Ему попросту гарантирован провал.
5. Средняя прибыль должна быть больше, чем издержки по сделкам. Многие новички забывают или попросту не уделяют внимание тому, что помимо естественных рисков есть еще и издержки. К издержкам относится комиссия брокеру и ценовой спред. Поэтому ваша средняя прибыль должна быть в 10-15 раз выше, чем ваши расходы по издержкам.