Дебиторской задолженностью называют сумму долгов, которые причитаются предприятию. Ответственность по выплате долгов лежит на физических или юридических лицах, когда они осуществляют хозяйственное взаимодействие.

Самая частая причина образования долгов – продажа имущества в кредит. Чтобы деятельность самой организации считалось устойчивой, надо, чтобы сумма дебиторской задолженности была больше, чем кредиторская .

О разновидностях дебиторской задолженности

В данном направлении есть разделение по нескольким видам и подвидам. Что делается на основе определённых критериев. Среди первых – классификация, основанная на времени. Для неё важный фактор – когда именно погашают сумму. В связи с этим задолженности бывают:

Просроченной. При отсутствии расчётов в момент, установленный в тексте договора между продавцом с покупателями.
Текущей. Действует, если товары или услуги уже осуществлены. Но время для расчёта ещё не наступило.

Группу просроченных долгов так же делят, по нескольким подвидам. Здесь основой выступает то, какова сама вероятность того, что долг будет погашен. Исходя из данного показателя, группы будут такими:

Безнадёжная задолженность. При абсолютной уверенности в отсутствии денежных переводов. Часто такое случается при работе с дебитором, признавшим банкротство.
Сомнительная. Предприятие не уверено в том, что деньги будут перечислены точно в оговорённый срок. К этой группе долги относят в том случае, если финансовое положение дебиторов перестаёт быть удовлетворительным. Но всё же остаётся вероятность получения платежа.

По связям с определёнными объектами задолженность дебиторского типа тоже бывает нескольких видов:

С прочими разновидностями. Например, по филиалам, дочерним фирмам, зависимым компаниям, по взносам в уставной капитал, и так далее.
С расчётами по персоналу. Такие долги касаются и материально подотчётных лиц.
С бюджетными перечислениями. При этом учитывается и ввозной НДС.
С векселями, которые уже были получены.
С уже выполненными работами и услугами. Сюда входит и то, что не было уплачено в установленный срок.

Как анализировать долги?

Анализ проводится либо с помощью выборочного метода, либо сплошным. Выбор метода в каждой конкретной ситуации определяется:

Тем, со сколькими дебиторами работает компания.
Объёмом расчётных документов.
Общими суммами по долгам.

При анализе изучают целый ряд показателей. Не только абсолютных, но и относительных. Именно по этим цифрам легче всего понять, выполняют ли свои обязательства покупатели.

Начинается всё с абсолютного показателя по просроченным долгам . Это платежи, по которым уже истекли три месяца , отсчитываемые от окончательного дня погашения.
Коэффициент оборачиваемости – ещё один значимый параметр. Для вычислений в данном случае пользуются специальной формулой. На среднюю стоимость делят сумму выручки, полученную после реализации. В расчёте не участвуют НДС с акцизами по добавочной стоимости.
Определение обязательно для момента погашения долгов . Это делается с помощью деления дней календарного отчётного периода на оборачиваемость, выражаемую в специальном коэффициенте.

Во внимание берут время, за которое долги гасятся. Чем больше срок – тем больше вероятность того, что деньги возвращены не будут. Если показатель увеличивается, значит, снижается общая стоимость услуг .

Когда для предприятия вычисляют финансовое благополучие, смотрят на общий объём средств долевого типа. И определяют, каково соотношение задолженности со средствами . Данные долги имеют отношение к активам в обороте. Главная разница между ними и внеоборотными – в том, что, по прошествии времени, они становятся частью финансов, принадлежащих предприятию.

Благодаря анализу становится легче увидеть, насколько высока доля, принадлежащая иммобилизованным активам. При увеличении процента задолженностей больше тормозятся любые процессы, связанные с финансами.

Обязательно определяется доля задолженности, которая называется сомнительной . Это характеристика для всех долгов вообще, появляющихся на предприятии. Чем выше показатель – тем меньше ликвидность самой организации. Ведь из-за этого уменьшается возможность покрывать текущие расходы существующими активами.

Примеры проведения анализа задолженности

Можно использовать данные из следующей таблицы, чтобы рассмотреть конкретный пример и объяснить особенности процедуры.

Обозначения	К концу 2015 года, в тыс. руб. и %	К концу 2014-ого, в тыс. руб и%	К концу 2013-го, в тыс. руб и %	Прирост в процентах		Показатель отклонения в абсолюте, тыс.руб.
Обозначения	К концу 2015 года, в тыс. руб. и %	К концу 2014-ого, в тыс. руб и%	К концу 2013-го, в тыс. руб и %	2015\2014	2014\2013	2015\2014	2013\2014
Расходная статья по будущим периодам	255-0,1%	243-0,1%	109-0,0%	104,9%	222,9%	12	134
Расчётные показатели по кредиторам и дебиторам	887-0,3%	2-0,0%	5-0,0%	44350,0%	40,0%	885	-3
Выплаты лицам подотчётной группы	3-0,0%	12-0,0%	0-0,0%	25,0%	0,0%	-9	12
Соцобеспечение, страховка	19-0,0%	22-0,0%	0-0,0%	86,4%	0,0%	-3	22
Сборы, налоговые выплаты	6203-1,9%	228-0,1%	0-0,0%	2721,1%	0,0%	5976	228
Поступления на счёт заказчиков с покупателями	316614-97,5%	233353-99,7%	234615-99,8%	135,7%	99,5%	83261	-1262
Выплаты группам подрядчиков и поставщиков	601-0,2%	227-0,1%	332-0,1%	264,8%	68,4%	374	-105
Задолженности дебиторского типа, в краткосрочном виде	324583-100%	234087-100%	235061-100%	138,7%	99,6%	90496	-974
Деб. задолженность., на более долгий срок	0-0,0	0-0,0%	0-0,0%	0%	0,0%	0	0

Уже табличных данных должно хватить для наблюдения за некоторыми закономерностями. В предыдущие года показатель стабильный, а с 2014 заметно уменьшение долгов на 0,4 процента. Значит, меньше долгов у потребителей производственных продуктов. Но в следующем, 2015, произошёл явный скачок вверх. Из-за этого показатель стал больше, чем в 2014, на 38,7 процентов.

Графа с темпами прироста показывает самые серьёзные цифры. Они в данном случае относятся к двум позициям:

Обязательства по налоговым выплатам.
Расчётные операции, имеющие отношения к потребителям.

Больше всего средств уходит на то, чтобы рассчитаться с заказчиками и потребителями . Потому необходимо разобрать параметры чуть более подробно. Для чего занимаются составлением отдельных таблиц.

Общие расчётные цифры	316614-100%	233353-100%	234615-100,0%	35,7%	-0,5%
Наименование показателя	К концу 2015, в тыс. руб и %	К концу 2014, в тыс. руб и %	2013, конец, в тыс. руб и%	Процентный показатель по приросту
Наименование показателя	К концу 2015, в тыс. руб и %	К концу 2014, в тыс. руб и %	2013, конец, в тыс. руб и%	2015\2014	2014\2013
По прочим группам покупателей\заказчиков	66032-20,9%	63411-20,9%	58436-24,9%	4,1%	8,5%
Фирма Г	24747-7,8%	22160-9,5%	20449-8,7%	11,7%	8,4%
Фирма В	43612-13,8%	35668-15,3%	32394-13,8%	22,3%	10,1%
Фирма Б	50665-16,0%	40704-17,4%	33042-14,1%	24,5%	23,2%
Фирма А	131558-41,6%	71410-30,6%	90294-38,5%	84,2%	-20,9%

Максимального внимания заслуживают наибольшие суммы. От них задолженность и её структура зависят больше всего. Именно поэтому во вторую таблицу заносится лишь информация по 4 контрагентам. В этих компаниях при работе с партнёром образовалась максимальная сумма долга .

В общую строчку по прочим покупателям с заказчиками объединены другие организации.

41,6 – показатель, которого достигла компания А. Она занимает первую позицию. Из-за задолженности по определённым позициям возрастает больше всего.

Для проведения более глубокого анализа задолженности вместе с причинами её возникновения занимаются составлением следующей таблицы.

Обозначение контрагентов	Количество дней на отсрочку	В тысячах рублей, на срок образования				По 2015-ому году, в тыс. руб и %
Обозначение контрагентов	Количество дней на отсрочку	181 день и больше	2-4 месяца	1-2 месяца	0-1 месяца	По 2015-ому году, в тыс. руб и %
В процентах к общей покупательской задолженности		3,9%	26,7%	34,4%	35,0%	100%
Показатель долгов заказчиков\покупателей, общий		12317	84504	108871	110923	316614-100%
Группа прочих потребителей\партнёров		5429	18529	17141	24934	66032-20,9%
Организация Г	30	0	0	0	24747	24747-7,8%
Организация В	30	0	0	0	43612	43612-13,8%
Организация Б	60	6888	15549	20846	7382	50665-16,0%
Организация А	180	0	50426	70883	10248	131558-41,6%

Провисание задолженности в пределах погашения заметно тем, кто изучает данные в таблице. Просрочки с платежами возникают у компании Б. Долг в своём общем удельном весе достигает 44,3 процентов.

Выполнение общего анализа подразумевает изучение параметров ДЗ, оборачиваемости. Благодаря этому легче увидеть общее количество оборотных средств за время, пока совершались те или иные сделки. Анализу подвергается средняя продолжительность для одного из оборотов.

Составляют ещё одну табличную форму, где сводятся все показатели по тому или иному предприятию.

Общий размер суммы	Тыс.руб	324583	234087	235061	90496	-974
Группа показателей	В каких единицах изм.?	2015	2014	2013	Величина изменений
Группа показателей	В каких единицах изм.?	2015	2014	2013	2015\2014	2014\2013
Средства за счёт высвобождения\привлечения, Доб*Обдн					-12638,58	-66619,78
Выручка за день, средняя, Обдн	Тыс.руб	1479,72	1188,82	919,28	290,90	269,54
Дебиторская задолженность. Сколько времени заменяет оборот? Доб	День	188,78	197,32	253,36	-8,54	-56,04
Уровень оборачиваемости в коэффициенте		1,91	1,82	1,42	0,08	0,40
Размер выручки по периоду	Тыс. руб	532698	427974	330940	104724	97034
Дни в периоде	День	360	360	360
Средний параметр деб. задолженности	Тыс. руб	279335	234574	232905	44761	1670

Выделенные данные говорят о том, что в обороте долговые средства находятся не так долго, как в другие периоды, предшествующие трём годам. Что способствует более быстрому расчёту по всем долгам. Для хозяйственной деятельности на предприятии такая тенденция является положительной. Финансы выводятся из общего оборота быстрее.

Наконец, в итоговой таблице сравнивают кредитные суммы с дебиторскими.

Наименование показателей	Конец 2015-ого	Конец 2014-ого	Конец 2013-ого
Коэффициент по соотношению между задолженностью кредиторской и дебиторской	1,59	1,28	1,52
Разница между показателями, в тысячах рублей	120339	51379	79960
Краткосрочная задолженность кредиторская, тыс. руб.	204184	182708	155101
Дебиторская задолженность с небольшим сроком, тыс. руб	324583	234087	235061

Получаем коэффициент, который в результате больше единицы. Это означает, что предприятие может продолжить расчёты с кредиторами, без дополнительных препятствий. Нет необходимости черпать финансирование из дополнительных источников. Но уровень коэффициента и не выше, чем нормативный показатель. Оборотные средства из ликвидных становятся денежными. Просто не так быстро, как хотелось бы.

О сомнительной и реальной ДЗ. Расчёт

Есть следующие статьи, входящие в реальную дебиторскую задолженность компаний:

Дебиторы прочей группы.
Филиалы, дочерние, подчинённые отделения.
Выплаты группы авансов.
Векселя, которые надо получить.
Данные по потребителям с заказчиками.

При проведении аудита внимание уделяют каждой из статей, соотношению долей. Важно не только то, что обязательства с просрочкой появляются. Но и то, что они накапливаются.

Неоправданного типа тоже затрагивается анализом. К ней относят:

Долги, причиной которых послужило отсутствие документов отчётности. Хотя услуги оказаны, а материалы доставлены.
Группа долгов, возникающих из-за несвоевременной оплаты отчётности.

Суммы включаются в часть прибыли, относящуюся к кредитному долгу. Это происходит при окончании срока, отведённого на подачу заявлений в суд.

Для других долгов возможно как натуральное, так и денежное выражение. Это касается депонентских сумм, которые не были востребованы; претензий, уже предъявленных; и других факторов. В этом случае при анализе деятельности предприятий показатели рассматривают в разрезе сроков, за которые приходят финансы, выплачиваются долговые обязательства. Как и при обычном расчёте, внимание уделяют определению абсолютного показателя с коэффициентом оборачиваемости, периодом погашения задолженности.

Подробнее о возврате «дебиторки»

А как осуществляется ? На видео ниже семь практичных инструментов. Рассказывает Сергей Лосев.

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов (в нашем примере более 40 %) определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. На величину дебиторской задолженности в балансе влияют:

Объем реализации и доля в ней реализации на условиях последующей оплаты. С ростом выручки, как правило, растут и остатки дебиторской задолженности;

Условия расчетов с покупателями и заказчиками. Чем более льготные условия расчетов предоставляются покупателям (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов и др.), тем выше остатки дебиторской задолженности;

Политика взыскания дебиторской задолженности. Чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше «качество» дебиторской задолженности;

Платежная дисциплина покупателей. Объективными причинами, определяющими платежную дисциплину покупателей и заказчиков, следует назвать общее экономическое состояние тех отраслей, к которым они относятся. Кризисное состояние экономики, массовые неплатежи значительно затрудняют своевременность расчетов, приводят к росту остатков неоплаченной продукции, вместо денежных средств в качестве платежных средств используются суррогаты. Субъективные причины определяются условиями предоставления кредита и мерами, которые предпринимает предприятие по взысканию дебиторской задолженности: чем более льготные условия предоставления кредита, тем ниже платежная дисциплина дебиторов;

Качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. При удовлетворительном состоянии аналитической работы на предприятии должна быть сформирована информация о величине и возрастной структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью предприятия.

В наиболее общем виде изменения объема дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса. Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей учета расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами. Информацию о состоянии расчетов с покупателями и заказчиками удобно представить в виде таблицы (табл. 27).

Таблица 27

Сведения о состоянии расчетов с покупателями и заказчиками

Покупатель (заказчик)	Дата образования задолженности	Задолженность на начало периода	Отгружено	Оплачено	Задолжен-ность на конец периода
дата	сумма	дата	сумма
ПО «Таврия»	25.12.97	104 300	-	-	-	-	104 300
АО «Темп»	06.03.98	710 000	-	-	-	-	710 000
МП «Сюита»	02.10.98	1 197 000	-	-	01.12	1 197 700	-
СП «Сонг»	05.10.98	1 000 000	-	-	-	-	1 000 000
НПО «Криоген»	-	-	01.12	480 00	18.12	480 000	-
АО «Вега»	-	-	02.12	280 000	02.12	280 000	-
СП «Юта»	-	-	02.12	850 000	16.12	850 000	-
МП «Надежда»	-	-	04.12	558 900	-	-	558 900
ПО «Смена»	-	-	05.12	180 000	25.12	180 000	-
АО «Салют»	-	-	17.12	1 500 000	-	-	1 500 000
ИТОГО	-	3 012 000	-	3 848 900	-	2 987 700	3 873 200

Из данных табл. 27 следует, что величина дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на 1 января 1999 г. составила 3 873 200 тыс. руб. (3 012 000 + 3 848 900 - 2 987 700), в том числе задолженность со сроком образования более года -104 300 тыс. руб., сроком более 9 месяцев - 710 000 тыс. руб.

Для обобщения результатов анализа составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования (табл. 28).

Таблица 28

Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам образования,

тыс. руб.

	Всего на конец года	В том числе по срокам образования
до 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 мес. до года	более года
Дебиторская задолженность за товары, работы и услуги	3 873 200	2 058 900	1 000 000	-	710 000	104 300
Прочие дебиторы	514 500	514 500	-	-	-	-
включая:
переплату по отчислениям от прибыли и другим платежам	-	-	-	-	-	-
задолженность за подотчетными лицами	-	-	-	-	-	-
прочие виды задолженности	514 500	514 500	-	-	-	-
в том числе
по расчетам с поставщиками	514 500	514 500	-	-	-	-
Всего дебиторская задолженность	4 387 700	2 573 400	1 000 000	-	710 000	104 300

Анализ возрастной структуры дебиторской задолженности дает четкую картину состояния расчетов с покупателями и позволяет выявить просроченную задолженность. Кроме того, он в значительной степени облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами, благодаря чему становится возможным оценить активность предприятия во взыскании дебиторской задолженности и ее «качество».

Было бы некорректным давать общие указания о том, какой срок задержки платежа позволяет отнести задолженность к сомнительной. Для целей внутреннего анализа предприятия сами решают этот вопрос с учетом конкретно сложившейся ситуации и имеющейся практики расчетов.

Внешний аналитик располагает информацией отчетности и, следовательно, будет исходить из данных расшифровки дебиторской задолженности (просроченная задолженность, в том числе со сроком более 3 месяцев).

Достаточно распространенным приемом анализа дебиторской задолженности является анализ ее состава по срокам погашения, позволяющий выделить ту ее часть, которая может быть причислена к сомнительной. С этой целью могут быть использованы данные табл.29 и 30 (цифры условные).

На основании исходных данных о величине отгруженной продукции и ее оплате могут быть рассчитаны средние проценты оплаты по месяцам и определен средний процент остающейся неоплаченной продукции за период, как это показано в табл. 30.

Таблица 29

Анализ дебиторской задолженности по срокам погашения, руб.

Таблица 30

Таким образом, по имеющимся данным, процент продукции, оплаченной в месяц отгрузки, колебался от 10 до 13 %, во второй месяц - от 34 до 38 %, в третий месяц - от 30 до 40 %. В результате процент продукции, остающейся не оплаченной в анализируемом периоде, колебался от 13 до 20 %.

В данном случае под отгрузкой понимался объем реализации продукции в кредит, т. е. лишь часть кредитового оборота счета «Реализация продукции, работ, услуг». Суммы предварительной оплаты в расчет не включаются.

В приведенном упрощенном примере в качестве анализируемого периода рассматривался один квартал. Исходя из динамики показателей отгрузки продукции и ее оплаты делались выводы о проценте отгруженной продукции, остающейся неоплаченной. Очевидно, чем больший временной период используется для определения среднего процента неоплаченной дебиторской задолженности, тем надежнее будут результаты.

Не располагая иными данными, кроме приведенных, предположим, что средний процент неоплаченной дебиторской задолженности за период составляет 16 %. Тогда при оценке «качества» дебиторской задолженности и выявлении в ее составе труднореализуемой балансовая величина задолженности покупателей умножается на средний процент неоплаченной продукции. Если, допустим, величина" дебиторской задолженности по балансу составляет 50 000 000 тыс. руб., то в расчет коэффициентов ликвидности при проведении внутреннего анализа платежеспособности войдет величина 42 000 000 тыс. руб. (50 000 000 - 50 000 000 0,16).

Отметим, что данный прием установления величины сомнительной дебиторской задолженности широко применяется в зарубежной практике. С этой целью используются данные статистического анализа дебиторской задолженности прошлых периодов.

При этом применяются два основных подхода: либо устанавливается процент отношения сомнительной задолженности в истекших периодах и общей величины дебиторской задолженности, либо рассчитывается соотношение неоплаченной сомнительной задолженности и общего объема продаж. Тот или иной способ расчета величины сомнительной дебиторской задолженности определяется профессиональным суждением бухгалтера (финансового менеджера) и является одним из аспектов учетной политики.

Считается, что оценка величины резерва по сомнительным долгам будет наиболее точной, если она основана на данных о времени просрочки платежей на дату составления баланса и вероятностных прогнозах погашения дебиторской задолженности.

Использование подхода, основанного на установлении процента сомнительной задолженности от объема продаж, объясняется тем, что убытки от списания безнадежных долгов участвуют в формировании финансового результата и определение данного показателя является элементом структурного анализа отчета о прибылях и убытках.

Отдельной проблемой для анализа дебиторской задолженности представляется порядок ее списания. Известно, что в составе дебиторской задолженности российских предприятий числится та ее часть, которую можно охарактеризовать как задолженность, нереальную для взыскания. При этом нередки случаи, когда период просроченности оплаты составляет более 3 лет, т. е. более обозначенного законом периода исковой давности (законом предусмотрены и другие, отличные от общих, сроки исковой давности или специальные сроки).

Согласно Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации дебиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек, другие долги, нереальные для взыскания, списываются по каждому обязательству на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа (распоряжения) руководителя организации и относятся соответственно на счет средств резерва по сомнительным долгам либо на финансовые результаты у коммерческой организации, если в период, предшествующий отчетному, сумма долгов не резервировалась.

В гражданском праве срок исковой давности представляет собой период времени, установленный законом для судебной защиты лица, право которого нарушено. Принципиальным является корректное установление начального момента течения срока давности. Согласно статье 200 ГК РФ течение срока исковой давности начинается со дня, когда лицо узнало или должно было узнать о нарушении своего права. По обязательствам с определенным сроком исполнения течение срока исковой давности начинается по окончании срока исполнения. В этот момент предприятие-кредитор уже знает, что исполнения обязательства не последовало.

Истечение срока исковой давности прекращает существование объективных гражданских прав. Следовательно, сохранение сумм данной невостребованной задолженности в составе актива баланса приводит к искажению информации о фактическом объеме требований, которые предприятие может предъявить своим дебиторам, отчетных данных, завышению реальной величины дебиторской задолженности и чистых активов.

Следующая проблема связана с определением последствий списания невостребованной дебиторской задолженности. Пунктом 15 раздела 2 Положения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, предусмотрено, что в состав внереализационных расходов включаются убытки от списания дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек.

При этом отмечается, что списанию дебиторской задолженности по истечении срока исковой давности должно предшествовать выполнение ряда условий: обращение кредитором в арбитражный суд и вынесение судом решения об отказе в присуждении суммы долга кредитору; принятие кредитором мер по взысканию с должника задолженности (переписка с должником о погашении долга, переписка с регистрационными и налоговыми органами о выявлении фактического местонахождения должника).

Только при соблюдении перечисленных условий, указывающих на то, что предприятие реализовало свое право получить задолженность с дебитора, списание дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, будет учтено при налогообложении. В этой связи бытует ошибочное представление о том, что невыполнение названных требований делает невозможным списание дебиторской задолженности, которая в результате становится «постоянной статьей» баланса.

Данное распространенное заблуждение связано с отождествлением формирования финансовых результатов для целей налогообложения и для целей представления информации в бухгалтерской отчетности. Тот факт, что указанная дебиторская задолженность не может быть включена в расчет налогооблагаемой базы, не означает, что она может оставаться в составе активов (имущества) предприятия. В противном случае действия предприятия по отражению дебиторской задолженности вступают в противоречие с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» и Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, согласно которым бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации. В случае сохранения невостребованной дебиторской задолженности налицо искажение отчетных данных, связанное с завышением чистых активов и финансового результата.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.

2. Период погашения дебиторской задолженности

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов

4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности

Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Расчет показателей оборачиваемости дебиторской задолженности приведен в табл. 31

Таблица 31

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения
Оборачиваемость дебиторской задолженности, кол-во раз	4,260*		-0,256
Период погашения дебиторской задолженности, дни			+5,4
Доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов, %			-3,3
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, %**			+8,0

* Показатели переносятся из аналогичной таблицы, составляемой по итогам прошедшего года,

** Данные о сомнительной дебиторской задолженности взяты из справки бухгалтерии о состоянии активов.

Как следует из табл. 31, состояние расчетов с покупателями по сравнению с прошлым годом ухудшилось. На 5,4 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 89,9 дня. Особое внимание следует обратить на снижение качества задолженности. По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженности выросла на 8,0 % и составила 21,0 % общей величины дебиторской задолженности. Имея в виду, что доля дебиторской задолженности к концу года составляла 45,5 % общего объема оборотных активов, можно сделать вывод о снижении ликвидности оборотных активов в целом и, следовательно, ухудшении финансового положения предприятия.

Контролировать состояние расчетов с покупателями ло отсроченной (просроченной) задолженности;

По возможности ориентироваться на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;

Предоставлять скидки при досрочной оплате.

Условия расчетов можно выбрать таким образом, чтобы сделать раннюю оплату более привлекательной для покупателей.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате. Техника анализа будет следующей.

Падение покупательной способности денег за период характеризуется коэффициентом Кu, обратным индексу цен. Если установленная договором сумма к получению составляет S, а динамика цен характеризуется индексом Iц то реальная сумма денет с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит S: Iц. Допустим, что за период цены выросли на 5,0 %, тогда / = 1,05. Соответственно выплата 1000 руб. в этот момент равнозначна уплате 952 руб. (1000: 1,05) в реальном измерении. Тогда реальная потеря выручки в связи с инфляцией составит 48 руб. (1000 - 952); В пределах этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери предприятия от обесценения денег.

Для анализируемого предприятия годовая выручка, по данным ф. № 2, составила 12 453 260 тыс. руб. Известно, что в анализируемом периоде 95 % (11 830 600 тыс. руб.) выручки от реализации продукции было получено на условиях последующей оплаты (с образованием дебиторской задолженности). По данным табл. 31 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 89,9 дня. Принимая (условно) ежемесячный темп инфляции равным 3 %, получаем, что индекс цен Iц = 1,03. Таким образом, в результате месячной отсрочки платежа предприятие получит реально лишь 97,1 % (1: 1,03 100) договорной стоимости продукции. Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 89,9 дня индекс цен составит в среднем 1,093 (1,03 1,03 1,03). Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,915 (1: 1,093). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 89,9 дня, предприятие реально получает лишь 91,5 % стоимости договора, потеряв с каждой тысячи рублей 85 руб. (или 8,5 %).

В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции, реализуемой на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально лишь 10 824 999 тыс. руб. (11 830 600 х 0,915). Следовательно, 1 005 601 тыс. руб. (11 830 600 - 10 824 999) составляют скрытые потери от инфляции. В этой связи для предприятия может оказаться целесообразным установить некоторую скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.

Следующим аргументом в пользу предоставления скидок покупателям в случае досрочной оплаты является тот факт, что предприятие в данном случае получает возможность сократить не только объем дебиторской задолженности, но и объем финансирования, иначе говоря, объем необходимого капитала. Дело в том, что помимо собственно потерь от инфляции, возникающих в связи с несвоевременностью расчетов с покупателями, предприятие-поставщик несет потери, связанные с необходимостью обслуживания долга, а также с упущенной выгодой возможного использования временно свободных денежных средств.

Если средний срок оплаты дебиторской задолженности составляет 60 дней, а предприятие предоставляет покупателям 2 %-ную скидку за оплату в срок не позднее 14 дней, то такая скидка для предприятия будет сопоставима с получением кредита по ставке 15,7 % . Если предприятие привлекает заемные средства под 24 % годовых, то такие условия будут для него выгодными.

В то же время для покупателя, размещающею средства в депозитах под 14 % годовых, такая скидка также будет привлекательной. Если покупатель будет заранее проинформирован о том, какой выигрыш он получит от досрочной оплаты, вполне вероятно, что результатом его решения будет ускорение расчетов.

Варианты способов расчета с покупателями и заказчиками проанализированы в табл. 32.

Таблица 32

Анализ выбора способа расчетов с покупателями и заказчиками

Номер строки	Показатели	Вариант 1 (срок оплаты 30 дн. при условии 3% -ной скидки)	Вариант 2 (срок оплаты 89,9 дн.)	Отклонения (гр. 2 – гр.1)
А	Б
	Индекс цен (Iц)	1,03	1,03*1,03х1,03= =1,093	+0,063
	Коэффициент падения покупательной способности денег (Ки)	0,971	0,915	-0,056
	Потери от инфляции с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.			+56
	Потери от уплаты процентов за пользование кредитами при ставке 24% годовых, руб.		40*	+40
	Потери от предоставления 3%-ной скидки с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.		-	-30
	Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты (стр.3 + стр.4 + стр.5)			+66

Таким образом, предоставление 3 %-ной скидки с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере 66 руб. с каждой тысячи рублей договорной цены.

Отметим, что для предприятия сокращение срока оплаты с 3 до I месяца в случае предоставления 3 %-ной скидки равносильно получению кредита на 2 месяца по ставке 18 % годовых .

Для покупателя такие условия должны быть сопоставлены с возможностью размещения временно свободных средств. При альтернативной возможности размещения средств в депозитах под 14-16 % данный вариант (сокращение срока расчетов) является целесообразным.

В рассматриваемой ситуации период принятия решения соответствовал 1 и 3 месяцам. Если возникает необходимость оценить изменения покупательной способности денег за период, не соответствующий целому месяцу, например 15, 40, 70 и т. д. дней, используют формулу сложных процентов

где Т - месячный темп инфляции (в нашем примере 0,03);

п - количество дней в периоде приятия решении.

Так, при оценке падения покупательной способности денег за период, равный, например, 45 дням, получим значение

Аналогично могут быть рассмотрены варианты предоставления скидок иных размеров и других сроков погашения дебиторской задолженности, удовлетворяющих и продавца, и покупателя продукции.

Следует иметь в виду, что более точный расчет целесообразности предоставления скидок покупателям будет получен в том случае, когда в его основу будет положен не индекс цен, являющийся, по существу, макроэкономическим индикатором, а средневзвешенная стоимость капитала данного предприятия, характеризующая цену его финансовых ресурсов.

Заключительным этапом анализа оборачиваемости дебиторской задолженности должна стать оценка соответствия условий получения и оказания кредита. Как было выяснено ранее, деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, продукции, потреблением разного рода услуг. Если расчеты за продукцию или оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. Само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. Поэтому от того, насколько сроки предоставленного предприятию кредита соответствуют общим условиям его производственной и финансовой деятельности (длительности нахождения материалов в запасах, периоду их преобразования в готовую продукцию, сроку погашения дебиторской задолженности), зависит финансовое благополучие предприятия. Для сравнения условий получения и предоставления кредита может быть составлена табл. 33.

Таблица 33

Сравнительная оценка условий предоставления и получения кредита

на предприятии

* Значения показателей скорректированы согласно условиям движения материальных ценностей

Как следует из данных табл.33, изменения длительности периода оказания и получения кредита имели разнонаправленный характер: на 3,5 дня сократился срок кредитования предприятия его поставщиками, на 5,4 дня увеличился период погашения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков. Изменения в части авансов полученных и выданных характеризовались общим сокращением длительности периода предоставления кредита. Однако поскольку время пребывания средств в авансах, выданных поставщикам, увеличивает длительность операционного цикла, а время использования средств покупателей сокращает общий период оборота, можно заключить, что и в части расчетов на условиях предварительной оплаты изменения были не в пользу предприятия. Нет необходимости говорить о том, что все это является свидетельством ухудшения финансовых условий деятельности предприятия.

Следует иметь в виду, что длительность периода погашения дебиторской и кредиторской задолженности не может оцениваться равнозначно. Период от момента получения продукции (услуг) от поставщиков до перечисления им денежных средств должен сопоставляться с полным временем, необходимым для однократного оборота средств на предприятии, т. е. длительностью операционного цикла.

В нашем примере продолжительность операционного цикла составила 162 дня при сроке погашения товарного кредита 61,5 дня. Интерпретируя результаты расчетов, можно заключить, что, получая кредит от поставщиков на 61,5 дня, предприятие использует его таким образом, что имеет возможность погасить задолженность по нему за счет собственных средств лишь через 162 дня. Тот факт, что кредиторская задолженность на предприятии погашается ранее указанного срока, свидетельствует о дополнительном привлечении финансовых ресурсов со стороны. Как было выяснено ранее, такими средствами являются краткосрочные ссуды банка.

По своей сути, дебиторская задолженность - это затраты на производство неоплаченного вовремя товара или услуг, которые фирма оплачивает либо за счет собственных, либо за счет заемных средств. Если величина неплатежа превысит финансовые и кредитные возможности предприятия, то оно будет не в состоянии оплачивать счета поставщиков и станет банкротом. Поэтому управлению дебиторской задолженности и контролю за своевременностью расчетов придается большое значение.

Проанализируем состояние дебиторской задолженности ООО «РИТМ».

В 2006 году величина дебиторской задолженности на 10318,5 руб. больше дебиторской задолженности 2005 года. В 2007 году - на 32956 руб. меньше дебиторской задолженности 2006 года. Высокая дебиторская задолженность обусловлена тем, что предприятие предоставляет продукцию некоторым из своих постоянных покупателей в рассрочку, которые рассчитываются за продукцию после ее реализации. На такую продукцию делается надбавка в цене, рассчитываемая исходя из ставки рефинансирования ЦБ России.

Наибольший удельный вес в дебиторской задолженности приходится на покупателей и заказчиков, который составляет от 96% до 98% за анализируемый период. Наименьший удельный вес приходится на прочих дебиторов, составляет от 2,50% до 3,50% соответственно.

Показатели дебиторской задолженности представлены в таблице 2.24.

Таблица 2.24

Показатели дебиторской задолженности за 2005-2007 гг.

Показатели	Изменение	Изменение
Выручка от реализации, руб.
Средняя величина дебиторской задолженности, руб.
Величина текущих активов, руб.
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз.
Дебиторская задолженность на конец года, руб.
Доля дебиторской задолженности в текущих активах на конец года, %
Просроченная дебиторская задолженность на конец года, руб.
Доля сомнительной дебиторской задолженности, %

Из таблицы видно, что количество оборотов дебиторской задолженности в 2005-2007 повышается. Просроченная дебиторская задолженность является только краткосрочной. На конец 2006 года просроченная краткосрочная дебиторская задолженность снижается. Это снижение составило 93960 руб. На конец 2007 года просроченная задолженность несколько уменьшилась. Это снижение составило 20690 руб. Доля сомнительной дебиторской задолженности за последние анализируемые периоды уменьшается, в конце периода составило 29% соответственно.

Cостояние расчетов с покупателями в 2006 и 2007 году по сравнению с 2005гг улучшилось, резко возросла оборачиваемость дебиторской задолженности. В 2007 году наблюдается положительная динамика по погашению дебиторской задолженности. Средний срок погашения дебиторской задолженности составил 60 дней.

Для дальнейшего снижения показателя доли сомнительной дебиторской задолженности необходимо решить вопрос о списании «мертвой» (безнадежной к взысканию) задолженности, в результате чего ликвидность оборотных активов повысится.

Показатель качества определяет вероятность получения задолженности в полной сумме, которая зависит от срока образования задолженности. Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность её получения.

Для характеристики возврата дебиторской задолженности целесообразно сгруппировать её по срокам возникновения:

1. Долгосрочная дебиторская задолженность от 1 года до 2,5 лет;

2. Краткосрочная дебиторская задолженность от 1 до 12 месяцев.

Таблица 2.25

Дебиторская задолженность по срокам её возникновения в 2007г.

Стороны дебиторской задолженности	Долгосрочная дебиторская задолженность	Краткосрочная дебиторская задолженность
	от 1 до 2,5 лет	от 1,5 до 2 лет	от 2 до 2,5 лет	3-х до 6 мес.	от 6 до 9 мес.
Счета к получению
Векселя к получению
Прочая деб. зад.
Авансы выданные

Из данных таблицы 2.25 видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме составила (225+345+239+116)/1247*100%=75%, в том числе:

до 3-х месяцев 225/1247 *100% = 18%,

от 3-х до 6 месяцев 345/1247 *100% = 28%,

а всего от 1 до 6 месяцев (225+345)/1247*100% = 46%,

от 6 до 9 месяцев 239/1247 *100% = 20%,

от 9 до 12 месяцев 116/1247 *100% = 2%.

Удельный вес долгосрочная дебиторская задолженность в общей её сумме составила (150+110+62)/1247*100%=26%, в том числе:

от 1 года до 1,5 лет 150/1247*100% = 12 %,

от 1,5 до 2-х лет 110/1247*100% = 9%,

от 2-х до 2,5 лет 62/1247*100% = 5 %.

Из таблицы 2.25 видно, имеется задолженность с довольно длительными сроками. Так свыше двух лет её сумма составила 62 тыс. руб. Хотя её сумма относительно невелика (5 от общей суммы задолженности), все же предприятию необходимо приложить усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как это может привести к её списанию на уменьшение доходов предприятия в связи с истечением срока исковой давности.

Несмотря на то, что кредит, выданный потребителям, выраженный в виде дебиторской задолженности часто является необходимым условием нормальной деятельности, обусловливающим эффективность и конкурентоспособность предприятия, отрицательные результаты неэффективного управления дебиторской задолженностью могут проявиться в задержке притока денежных средств в кассу и на счета предприятия, в нарушении сроков оплаты обязательств и расчетов по долгам.

Проанализируем состав дебиторской задолженности за 2007г. табл. 2.26

Таблица 2.26

Состав дебиторской задолженности за 2007г.

Проанализировав данные таблицы 2.26 можно сделать выводы, что дебиторская задолженность снизилась на 9 тыс. руб., что в процентах составляет несущественную долю. Удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками за товары, работы и услуги сократился с 63% до 60%. Удельный вес прочей дебиторской задолженности, наоборот, увеличился на конец отчетного периода с 31% до 36%.

Хотя и незначительно, но всё же оказывало влияние на состав и структуру дебиторской задолженности векселя, полученные и авансовые платежи. Если на начало года расчета векселями не было, то к концу года сумма от полученных векселей составила 40 тыс. руб., т.е. удельный вес этой суммы в общей сумме задолженности составил 4%. По статье «Авансовые платежи» наоборот, на начало года сумма задолженности составила 86 тыс. руб. или 6% от общей суммы задолженности. Затем эта сумма была погашена и задолженности по этой статье нет.

Высокая доля строки «авансы выданные» в общем объеме дебиторской задолженности говорит либо о заведомой выдаче авансов лицам или организациям, платежеспособность которых сомнительна (что представляет собой злоупотребление), либо о том, что на предприятии недостаточно хорошо поставлена процедура проверки потенциальной способности контрагента погасить выданный аванс.

Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату. Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств.

Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия - это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

Можно рекомендовать предприятию использование вексельных форм расчетов, использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности. Кроме того, это позволит ускорить оборот ресурсов предприятия.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

1.1 Понятие, структура и виды дебиторской задолженности

1.2 Методика проведения анализа дебиторской задолженности

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРИМЕРЕ АО «АСФАЛЬТ»

2.1 Организационно - экономическая характеристика АО «Асфальт»

2.2 Анализ дебиторской задолженности

2.3 Пути совершенствования дебиторской задолженности

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях не одно предприятие не способно обойтись без задолженности. В условиях формирования рыночных отношений, практически невозможно управлять экономическим механизмом хозяйствующего субъекта без своевременной экономической информации, основную часть которой дает налаженная система бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности. Большое значение при этом имеет непосредственное регулирование взаимоотношений между предприятием и его контрагентами. Для этого необходимо постоянно контролировать текущее соотношение взаиморасчетов с покупателями. Так же предприятие должно уделять внимание не только кредиторской задолженности, но и дебиторской.

Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия. Она отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, поэтому необходимо сокращать сроки ее взыскания. Поэтому предприятие должно применять меры по урегулированию и планированию уровня дебиторской задолженности. Для этого необходимо использовать методы по ее управлению, к которым можно отнести разработку эффективной кредитной политики, а также применение способов рефинансировании задолженности. Благодаря использованию данных методов предприятие сможет регулировать свой уровень дебиторской задолженности. Финансовая служба предприятия должна обеспечить максимально эффективное использование ресурсов предприятия. На фоне кризиса, снижение платежеспособности и ликвидности, и как следствие банкротство многих предприятий, приводит к неконтролируемому росту дебиторской задолженности. Необходимо сформировать такую политику управления дебиторской задолженностью, которая будет представлять собой, часть обшей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленную на расширение объема реализации продукции и заключающуюся в оптимизации общего размера дебиторской задолженности и ее структуры. Дебиторская задолженность является одним из основных источников формирования финансовых потоков платежей. От состояния расчетов с дебиторами во многом зависит платежеспособность организации и инвестиционная привлекательность.

Для организации важно не допустить максимальное увеличение дебиторов и суммы их задолженности, своевременно предоставлять платежные счета и следить за сроками их уплаты. Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть маркетинговой политики организации, направленной на увеличение объема продаж продукции. Значительная часть предприятий вынуждена покрывать часть средств выведенных из оборота в виде дебиторской задолженности за счёт заёмных средств. Ввиду вышесказанного можно сделать вывод о том, что тема данной курсовой работы «Дебиторская задолженность предприятия: состав, структура и её анализ» является актуальной.

Целью написания курсовой работы является анализ дебиторской задолженности предприятия на примере АО «Асфальт». Исходя, из поставленной цели обозначены следующие задачи:

1) Рассмотрение теоретических основ управления дебиторской задолженности;

2) Проведение анализа дебиторской задолженности на примере АО «Асфальт»;

3) Разработка путей совершенствования дебиторской задолженности АО «Асфальт».

Объект курсовой работы: финансово- хозяйственная деятельность АО «Асфальт».

Предмет: дебиторская задолженность.

При написании курсовой работы был изучен бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав основной части, заключе-ния, списка используемых источников и приложения.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

1.1 Понятие, структура и виды дебиторской задолженности

Каждое предприятие не может существовать обособленно. Для ведения деятельности им необходимо привлекать поставщиков сырья и материалов, взаимодействовать с покупателями производимых или реализуемых товаров. В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятие вступает в финансовые отношения с другими предприятиями, лицами и т.д. В связи с этим возникают расчетные отношения. Расчеты предприятия делятся на 2 группы:

1. Платежи по товарным операциям, связанные с перемещением товара, (расчеты с поставщиками и подрядчиками)

2. Расчеты по нетоварным операциям, предполагающие движение только денежных средств (расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, учредителями, подотчетными лицами).

Дебиторская задолженность - это сумма долгов, причитающаяся организации со стороны покупателей или других дебиторов, которую организация рассчитывает получить в определенные (установленные или оговоренные) сроки.

Дебиторская задолженность по основной деятельности отражается в статьях «Счета к получению» и «Векселя полученные». Счета к получению возникают тогда, когда сделка оформляется путем простой записи стоимости проданных в кредит товаров и услуг по так называемому «открытому счету» без письменного обязательства уплаты заемщиком. Вексель полученный - это письменное обязательство уплатить определенную сумму денег в назначенный срок, состоящее из процента и номинала. В силу специфики форм, скорости оборота, дебиторская задолженность - это вид оборотных средств, который не может быть заранее рассчитан и учтен подобно нормируемым оборотным средствам.

Причины возникновения дебиторской задолженности:

1. Несоблюдение сроков оплаты товаров (услуг, работ);

2. У физического или юридического лица возникают трудности с денежными средствами;

3. Недостачи, растраты, хищения;

4. Поставки недоброкачественной или некомплектной продукции;

Дебиторская задолженность является фактором, который определяет следующее:

· размер и структуру оборотных активов предприятия;

· размер и структуру выручки от продаж;

· длительность финансового цикла предприятия;

· оборачиваемость оборотных активов и активов в целом;

· ликвидность и платежеспособность предприятия.

В структуру дебиторской задолженности заносят и суммы авансов, выплаченных фирмам-поставщикам, как предварительную плату за приобретаемые в будущем услуги/товары. Поскольку подобные долги образуются из средств, которые отвлекаются из хозяйственного оборота фирмы, то контролировать их рост необходимо, обеспечивая своевременное взыскание в соответствии с заключенными соглашениями. Именно поэтому, чрезвычайно важен элемент контроля при заключении договора и обеспечении выполнения его условий обеими сторонами. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние, как размеры балансовых остатков, так и период оборачиваемости дебиторской задолженности.

Не только договоры поставок производимого продукта могут являться причинами возникновения дебиторской задолженности. Ее может увеличивать, например, сумма излишне оплаченных налогов в бюджет или внебюджетные фонды, которая спишется последующим перечислением платежей. Также это долги персонала предприятия по выданным суммам или излишне полученной зарплате.

В зависимости от сроков погашения суммы долга дебиторская задолженность бывает:

· Текущая задолженность - сюда относятся долги, которые должны быть погашены в течение финансового года;

· Долгосрочная задолженность - к ней относятся выплаты, ожидаемые не ранее чем через год.

· В зависимости от поступления оплаты:

· Нормальная дебиторская задолженность - включает суммы долгов за товары или услуги, которые были поставлены или выполнены, но срок оплаты по ним еще не наступил.

· Просроченная дебиторская задолженность - относят долги, не погашенные в установленные договором между покупателем и продавцом сроки.

· В свою очередь, просроченная дебиторская задолженность подразделяется:

· Сомнительная задолженность - возникает в тех случаях, когда предприятие не уверенно в её погашении в течение оговоренного времени.

· Безнадежная задолженность - долги, в отношении которых сложилась абсолютная уверенность в их непогашении. То есть возникает тогда, когда дебитор становится банкротом.

Для того чтобы устранить последствия неуплаты по безнадежной дебиторской задолженности предприятие создает резервы по сомнительным долгам. Величина резервов зависит от финансового положения дебитора и показателей деятельности - рентабельности, ликвидности, которые определяют его платежеспособность. На основе анализа данных проводится оценка вероятности погашения долга в полном или частичном объеме.

Также существует еще одна классификация дебиторской задолженности. Ее можно разделить на несколько видов:

· Дебиторская задолженность за товары, услуги, работы (включая не оплаченные в установленные договором сроки);

· Дебиторская задолженность по векселям полученным;

· Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;

· Дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;

· Прочая дебиторская задолженность;

По статьям бухгалтерского баланса дебиторская задолженность делится на следующие виды:

· долги покупателей и заказчиков;

· долги дочерних и связанных предприятий;

· прочие дебиторы;

· неоплаченные доли капитала;

· краткосрочные займы акционерам предприятия;

· расходы будущих периодов;

· накопленные доходы.

Также дебиторская задолженность, может классифицироваться по срокам:

· 0-30 дней;

· 31-60 дней;

· 61-90 дней;

· 91-120 дней;

· Свыше 120 дней

· По степени ликвидности дебиторская задолженность подразделяется:

· Текущую - это дебиторская задолженность, срок оплаты которой не наступил;

· Реструктуризированную - задолженность, по которой подписан и действуют договоры о реструктуризации, описывающие порядок, форму и сроки погашения;

· Исковую - это задолженность, взыскиваемая в ходе исполнительного производства, а также находящаяся в процессе судебного рассмотрения или в работе юридических служб;

· Мертвую- это задолженность, документально подтвержденная как нереальная к взысканию в порядке.

Величина дебиторской задолженности определяется такими факторами как внутренние и внешние:

Внешние факторы:

· состояние экономики в стране (спад производства увеличивает размеры дебиторской задолженности);

· состояние расчетов в стране (кризис неплатежей приводит к росту дебиторской задолженности);

· эффективность денежно-кредитной политики Центрального банка РФ (ограничение эмиссии вызывает «денежный голод» и затрудняет расчеты);

· уровень инфляции (при высокой инфляции не торопятся расстаться с долгами, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма).

Внутренние факторы:

· кредитная политика предприятия

· виды расчетов, используемых предприятиями (использование видов расчетов, гарантирующих платеж, сокращает размеры дебиторской задолженности);

· состояние контроля над дебиторской задолженностью;

· профессионализм финансового менеджера, занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия;

Внешние факторы не зависят от деятельности предприятия. Внутренние факторы зависят от самого предприятия, от того, насколько финансовый менеджер умеет управлять дебиторской задолженностью. Увеличение дебиторской задолженности, также может быть следствием увеличения цен на продукцию или услуги, а также роста оборота товара или услуг. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшаться. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно.

Дебиторская задолженность в настоящее время стала наиболее ликвидным активом предприятия. Отсюда и необходимость серьезного внимания к ней, к ее анализу и управлению ею.

Необходимость правильного управления уровнем дебиторской задолженности определяется не только стремлением к максимизации денежных потоков предприятия, но и желанием снизить затраты предприятия, возникающие из-за того, что любое увеличение дебиторской задолженности должно быть профинансировано каким-либо способом: за счет роста внешних заимствований (средства кредиторов или ссуды банков) или за счет собственной прибыли.

1.2 Методика проведения анализа дебиторской задолженности

Анализ уровня дебиторской задолженности осуществляется с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. Наиболее распространенными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям. В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом. Общая схема анализа включает в себя: дебиторский задолженность платежеспособность актив

1. Оценка долгов по степени оборачиваемости;

2. Расчет коэффициентов отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;

3. Рассмотрение абсолютной и относительной величин долгов, оценки их изменений

4. Исследование влияния неплатежей основных должников на финансовое положение предприятия;

5. Определение реальной стоимости существующей задолженности;

6. Исследование платежеспособности потенциальных дебиторов, динамики и уровня коэффициентов ликвидности

7. Анализ качественного состояния дебиторской задолженности для выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности.

Результаты анализа дебиторской задолженности должны учитываться при планировании дальнейшей деятельности предприятия. В отличии от кредиторской задолженности, дебиторская задолженность величина изменяющаяся. Поэтому нужно основываться необходимыми мерами по контролю изменяющейся дебиторской задолженности:

· Вовремя находить недопустимые, просроченные и неоправданные виды кредиторской и дебиторской задолженности;

· Наблюдать и вести контроль за состоянием расчетов с потребителями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

· Искать большое количество крупных покупателей, чтобы уменьшить угрозу неплатежей одним или несколькими покупателями;

· Наблюдать за соотношениями задолженностей дебиторской и кредиторской: так как увеличение дебиторской задолженности приводит к риску финансовой устойчивости организации и тем самым заставляет искать дополнительные источники финансирования (как правило, очень дорогих);

· Использовать метод скидок при досрочной оплате.

Для того чтобы повысить эффективность работы с дебиторами, многие крупные компании создают самостоятельные подразделения или дочерние компании, специализирующиеся на работе с дебиторской задолженностью. Узкая специализация этих подразделений позволяет им не только пользоваться традиционными приемами работы с дебиторами, но и применять современные методы, такие, как секьюритизация и факторинг.

В целях предотвращения убытков в условиях нестабильной экономики и широко практикуемой предоплаты продукции целесообразно проводить контроль над оборачиваемостью средств в этих расчетах. Показатель оборачиваемости свидетельствует о степени возврата задолженности, ее ликвидности. Рассчитывается оборачиваемость средств в дебиторской задолженности по формуле:

Где К - коэффициент оборачиваемости (количество оборотов средств в дебиторской задолженности);

П - объем отгруженной продукции по отпускным ценам.

Оборачиваемость средств в дебиторской задолженности может быть представлена в днях (Одн), то есть отражать длительность одного оборота:

З - средняя дебиторская задолженность

Д - число дней в периоде.

Так, дебиторская задолженность (ДЗ) зависит от отсрочки платежей клиентам, т.е. от периода дебиторской задолженности Тдз:

В рамках управления задолженностями необходимо оценивать платежеспособность клиентов, контролировать своевременность платежей. Основное условие управления задолженностями - оборачиваемость дебиторской задолженности должна быть выше, чем оборачиваемость кредиторской задолженности: Тдз > Ткз. .

Источниками конкретной информации для проведения исследования являются годовая бухгалтерская отчетность предприятия за 20015 - 2016 гг.:

· форма №1 «Бухгалтерский баланс»;

· форма №2 « Отчет о финансовых результатах»;

· пояснительная записка к балансу.

Методологической и технической основой для работы послужили: Федеральный Закон «О бухгалтерском учете»; Положение по введению бухгалтерского учета и отчетности в РФ; Постановления Правительства РФ и инструктивные материалы по изучаемым вопросам; учебная литература.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРИМЕРЕ АО «АСФАЛЬТ»

2.1 Организационно - экономическая характеристика АО «Асфальт»

В качестве исследуемого предприятия взято акционерное общество «Асфальт». Общество является юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства российской федерации. Предприятие АО «Асфальт» находится и функционирует в г. Благовещенск

Юридический адрес и реквизиты: 675000, Амурская область, г. Благовещенск, пер. Советский, 65/1

Юридический статус: Акционерное общество

Местонахождение предприятия: г. Благовещенск, пер. Советский, 65/1

Акционерное общество «АСФАЛЬТ» -- крупное предприятие, занимающее лидирующую позицию на рынке дорожно-строительных работ и в сфере производства асфальтобетона, щебня и других строительных материалов на Дальнем Востоке.

Сегодня АО «АСФАЛЬТ» -- это 5 структурных подразделений, обширный перечень услуг:

§ 7 производственных участков

§ 150 наименований промышленных строительных материалов

§ 400 единиц техники

§ 1500 рабочих мест

Направления работы:

· Строительство крупных дорожных объектов на территории Амурской области и Дальнего Востока, в том числе трасса Р-297 «Амур» (Чита-Хабаровск);

· Производство и продажа дорожно-строительных материалов: щебень, песок, асфальтобетон, бетон, раствор, битум, минеральный порошок;

· Полный комплекс работ по ремонту и содержанию автомобильных дорог;

· Дорожно-строительная техника в аренду.

· Автомобильные перевозки и собственный крупный ремонтно-испытательный комплекс.

Основными видами деятельности являются:

· Строительство, ремонт, реконструкция и содержание автомобильных дорог, и сооружений на них;

· Благоустройство объектов гражданского и производственного назначения, строительство городских улиц, прокладка ливневых канализаций;

· Строительство зданий и сооружений II уровня ответственности

· Производство строительных материалов и торговля ими;

· Разработка каменных и песчаных (грунтовых) карьеров;

· Разведка и заготовка природных строительных материалов (полезных ископаемых);

· Производство и продажа каменных материалов (щебня и др.);

· Поставка и реализация горюче-смазочных материалов;

· Внешнеэкономическая деятельность;

· Производство и реализация автомобильных запчастей и принадлежностей, торговля транспортными средствами, автосервис.

Анализ финансового состояния -- непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств в рыночной экономике, финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности.

Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы. Это предполагает важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Отчет о финансовых результатах предприятия представлен в таблице №1.

Таблица 2.1. Анализ динамики основных финансовых показателей АО «Асфальт» за 2014- 2016 годы

Показатели	Абсолютное изменение, (+, -)	Относительное изменение, %
	2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.	2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.
Выручка, тыс.руб.
Себестоимость продаж, тыс. руб.
Валовая прибыль (убыток), тыс. руб.
Коммерческие расходы, тыс.руб.
Управленческие расходы, тыс. руб.
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
Проценты к получению, тыс. руб.
Проценты к уплате, тыс. руб.
Доходы от участия в других организациях, тыс. руб
Прочие доходы, тыс. руб.
Прочие расходы, тыс. руб.
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.
Изменение отложенных налоговых активов, тыс. руб.
Изменение отложенных налоговых обязательств, тыс. руб.
Текущий налог на прибыль, тыс. руб.
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
Постоянные налоговые обязательства (активы), тыс. руб.

Анализируя таблицу 2.1. можно сказать, что на протяжении исследуемого периода организация получала чистую прибыль. Наибольший размер прибыли составляет 104 039 тыс. руб. В 2015 году относительно 2014 года происходит заметное снижении прибыли в сумме 77 346тыс. руб. или 74,3%, но в 2016 году чистая прибыль увеличивается на 30 109 тыс. руб. или 112,8%. Валовая прибыль (убыток) в 2015 году по сравнению с предыдущим годом уменьшается на 31 740 тыс. руб. или 16,7%, а в 2016 году относительно 2015 года происходит значительное увеличение в размере 104 714 тыс. руб. или 66,1%, этому способствовало уменьшение выручки в 2015 году на 1 376 672 тыс. руб. или 33,7%, а в 2016 увеличение доли выручки на 1 585 112 тыс. руб. или 58,6%. Также снижение себестоимости в 2015 году в сумме 1 344 932 тыс. руб. или 34,6%. Прибыль(убыток) от продаж в 2015 году по сравнению с 2014 годом снижается на 31 740 тыс. руб. или 16,7%, а в 2016 году она составляет 263 091 тыс. руб., что больше на 104 714 тыс. руб. или 66,1% относительно предыдущего года. Прибыль (убыток) до налогообложения в 2015 году претерпевает уменьшение по сравнению с предыдущем годом на 96 570 тыс. руб. или 73,5%, в 2016 году происходит увеличение в сумме 40 193 тыс. руб., либо 115,6%. За три исследуемых года наблюдается изменение отложенных налоговых активов, так в 2015 году по сравнению с 2014 годом активы увеличиваются на 849 тыс. руб. или 14%, но в 2016 году относительно 2015 года происходит резкое снижение в сумме 6 709 тыс. руб. или 97%. Отложенные налоговые обязательства в 2015 году по сравнению с 2014 годом уменьшились на 44 т. р. или 100% и в 2016 году они составляют -5 714 т. р. Наименьшая сумма по налогу на прибыль наблюдается в 2015 году в сумме 15 004 тыс. руб., что на 18 291 тыс. руб. или 54,9% меньше, чем в 2014 году. В 2016 по сравнению с 2015 годом налог увеличивается на 60,8%, что составляет 24 120 тыс.руб.

2.2 Анализ дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность, как правило, составляет около трети, а может и более оборотных активов предприятия.

Дебиторская задолженность как иммобилизация собственных оборотных средств должна быть минимизирована, но этого не происходит по многим причинам. Чтобы проанализировать дебиторскую задолженность, необходимо провести анализ имущества предприятия.

Задолженность организации в обязательном порядке имеет денежное выражение и отражается в их финансовой отчетности. Любой долг организации для целей учета и отчетности оценивается в денежных единицах.

Прежде чем приступить к анализу дебиторской задолженности, следует проанализировать имущество организации.

Анализ динамики состава имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия.

Для оценки имущества организации, их состава и произошедших в них изменений по данным бухгалтерского баланса составляется аналитическая таблица 2.2.

Таблица 2.2. - Анализ динамики актива баланса АО «Асфальт» за 2014- 2016 годы

Наименование статей	Абсолютное изменение, (+, -)	Относительное изменение, %
	2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.	2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.

I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы, тыс. руб.
Основные средства, тыс. руб.
Доходные вложения в материальные ценности, тыс. руб.
Финансовые вложения, тыс. руб.
Отложенные налоговые активы, тыс. руб.
Прочие внеоборотные активы, тыс. руб
Итого по разделу 1
II. Оборотные активы

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, тыс. руб.

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов), тыс. руб.
Денежные средства и денежные эквиваленты, тыс. руб.
Прочие оборотные активы, тыс. руб.
ИТОГО по разделу 2

Согласно анализу данной таблицы получены следующие результаты. По итогам актива баланса в 2015 году по сравнению с 2014 годом итог актива баланса увеличился на 278 341 тыс. руб. или 23,8%, а в 2016 году по сравнению с предыдущим годом он увеличивается на 681 815 тыс. руб. или 47,1%. На это существенно влияет то, что статья баланса « Основные средства» в 2016 году по сравнению с предшествующим годом увеличивается на 170 559 тыс. руб., или 34,8%, а в 2015 году по сравнению с 2014 годом уменьшается на 166 933 тыс. руб. или 19,2%. Доля отложенных налоговых обязательств повышается в течении всего исследуемого периода, в 2015 году по сравнению с 2014 годом данная статья увеличивается на 366 тыс. руб. или 2033, 3%, в 2016 году относительно 2015 года доля налоговых активов увеличивается в сумме 209 тыс. руб. или 54,4%. Прочие внеоборотные активы равны 0 в течение периода. Исходя из результата анализа оборотных активов можно утверждать, что большая доля приходится на статью баланса « Дебиторская задолженность», с каждым исследуемым годом происходит увеличение этой статьи. В 2015 году по сравнению с годом ранее она возрастает на 97 185 тыс. руб. или 88%, в 2016 году она возрастает на 184 597 тыс. руб. или 88,9%. Что касается относительно денежных эквивалентов, то в 2015 году по сравнению с годом предшествующим они увеличиваются почти в 3 раза, то есть на 92 060 тыс. руб. или 184,2%, но в 2016 году они резко уменьшаются на сумму 86 521 тыс. руб. или 60,9%. За весь исследуемый период прочие оборотные активы изменялись незначительно, так в 2015 году по сравнению с годом ранее они уменьшились на 2 831 тыс. руб. или 32,7%, а в 2016 году они увеличились на 0,2% или 9 тыс. руб.

Таблица 2.3.- Структура дебиторской задолженности АО «Асфальт» за 2014- 2016 годы

Показатели

Дебиторская задолженность (более 12 месяцев):
Покупатели и заказчики
Прочая долгосрочная дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев):
Покупатели и заказчики
Прочая краткосрочная дебиторская задолженность
Итого дебиторская задолженность

Проанализировав таблицу 2.3. можно сделать вывод, что за весь анализируемый период наибольшую долю в структуре дебиторской задолженности занимала краткосрочная дебиторская задолженность, то есть задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. В 2014 году она составила 54,44%, в 2015 году она составила 76,93%, в 2016 году она составила 90, 62% . Рост общей суммы краткосрочной дебиторской задолженности обусловлен тем, что АО «Асфальт» сокращается долгосрочная дебиторская задолженность, у которой велик риск невозврата. В 2014 году наблюдается максимальная доля долгосрочной дебиторской задолженности, которая составила 45,56% по сравнению с 2015 годом (23,07%) и 2016 годом (9, 37%).

Таблица 2.4. Анализ структуры оборотных активов АО «Асфальт» за 2014- 2016 годы

Оборотные активы

Запасы, тыс.руб.
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, тыс.руб.
Дебиторская задолженность, т.р.
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов), тыс.руб.
Денежные средства и денежные эквиваленты, тыс.руб.
Прочие оборотные активы, тыс.руб.
ИТОГО по разделу II

Исходя из проведенного анализа можно сделать вывод о том, что на протяжении исследуемого периода дебиторская задолженность увеличивалась. Так в 2014 году она составляет 110 391 тыс. руб., или 9,4%, в 2015 году доля дебиторской задолженности увеличивается почти в 2 раза и составляет 207 576 тыс. руб., или 14,3%, а в 2016 году дебиторская задолженность так же претерпевает изменения в сторону увеличения и составляет 392 173 тыс. руб., или 18,4%. Увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение из хозяйств венной деятельности данного предприятия оборотных средств, что приводит к финансовым затруднениям.

Насколько предприятие сможет быть платежеспособным и какова его финансовая устойчивость зависит от оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Расчет оборачиваемости ДЗ необходим для построения кредитной политики, насколько само предприятие может позволить своим клиентам (покупателям) расплачиваться с отсрочкой. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности и кредиторской позволяет сделать выводы о размерах годового оборота средств. Данный анализ приведен в таблице 2.5.

Таблица 2.5. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности АО «Асфальт» за 2014- 2016 годы

Показатели	Абсолютное изменение, (+,-)	Относительное изменение, %
	2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.	2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.
Выручка, тыс. руб.
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
Число оборотов дебиторской задолженности, об.
Длительность одного оборота дебиторской задолженности, дни.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число оборотов совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. Так, в 2015 году число оборотов дебиторской задолженности уменьшилось на 24 оборота или 64,9% по сравнению с предыдущим годом. В 2016 году этот показатель уменьшается незначительно по сравнению с годом ранее, а то есть на 2 оборота или 15,4%. В течение трех исследуемых период данный коэффициент неуклонно снижается, что является отрицательным фактором и говорит об ухудшении расчетов и организации работы с дебиторами анализируемого предприятия. Соответственно, увеличивается срок погашения дебиторской задолженности, т.е. время, в течение которого предприятие ожидает деньги за предоставленные товары, работу или услуги.

Длительность одного оборота увеличивается в течение анализируемого периода. В 2015 году данный показатель увеличивается на 18 дней или 180% по сравнению с прошлым годом, в 2016 году увеличение незначительное, данный показатель в этом году составляет 33 дня, что на 5 дней или 17,9% выше, чем в предыдущем году. То есть чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Таблица 2.6. Анализ динамики соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей АО «Асфальт» за 2014- 2016 годы

Показатели	Абсолютное изменение, (+, -)	Относительное изменение, %
	2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.	2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
Кредиторская задолженность, тыс. руб.
Коэффициент соотношения кредиторской к дебиторской задолженности, %

Также организации очень важно контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, так как несоблюдение оптимальных размеров соотношения может свидетельствовать о неэффективном использовании имеющихся средств предприятия.

Проанализируем показатели динамики соотношения дебиторской и кредиторской задолженности АО «Асфальт» за 2014-2016 годы, представленные в таблице 2.6.

Как видно из представленных данных в таблице 2.6 дебиторская задолженность в 2014 году составляла 110 391 тыс. руб., а кредиторская в этом же году 159 550 тыс. руб. Коэффициент, отражающий соотношение между этими видами задолженности в 2014 году составляет 0,692%. Полученный результат означает, что на 1 рубль кредиторской задолженности в балансе предприятия приходится 0,69 рублей дебиторской задолженности. Данный показатель ниже приемлемого. В 2015 году задолженность дебиторов составляет 207 576 тыс. руб., что существенно выше, чем годом ранее, на 97 185 тыс. руб., или 88%. Обязательства перед кредиторами в 2015 году составляет 246 028 тыс. руб. Соотношение между ними составляет 0,844%, что на 22% больше, чем в прошедшем году. В 2016 году дебиторская задолженность увеличивается по сравнению с предыдущим годом на 184 597 тыс. руб. или 89%, и равна 392 173 тыс. руб. Кредиторская в свою очередь также увеличивается в 2016 году по сравнению с годом ранее почти в два раза и составляет 575 108 тыс. руб. Абсолютное изменение составляет 329 080 тыс. руб. Соотношение между ними равно 0,682%, показатель уменьшился на 19,2%. Так как данный показатель снова ниже приемлемого это создает угрозу финансовому положению предприятия за счет вероятности невозможности погашения своих обязательств ввиду отсутствия средств.

2.3 Пути совершенствования дебиторской задолженности

Для эффективного управления дебиторской задолженностью руководству предприятия и финансовым менеджерам необходимо решать следующие задачи:

· выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

· ограничение уровня дебиторской задолженности;

· оценка упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

На всех этапах ведения хозяйственной деятельности предприятию необходимо:

· постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительный рост долга создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;

· своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которым относятся отгруженные товары, не оплаченные в срок.

· прогнозировать поступление денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации;

· оценивать реальную стоимость существующей дебиторской задолженности;

· проводить инвентаризацию расчетов по кредитам и займам;

Эффективное управление текущей дебиторской задолженностью связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей за товары, работы и услуги.

Эффективная система установления взаимоотношений с покупателями подразумевает:

· качественный отбор клиентов, которым можно предоставлять кредит;

· четкую процедуру предъявления претензий;

· контроль за тем, как клиенты исполняют условия договора.

Как бы ни была эффективна система отбора покупателей, в ходе взаимодействия с ними не исключаются возможные накладки, поэтому АО «Асфальт» необходимо организовать некую систему контроля за исполнением платежной дисциплины. Эта система, называемая системой администрирования взаимоотношений с покупателями, подразумевает:

· регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др.;

· минимизацию временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов;

· направление платежных документов по надлежащим адресам;

· четкую процедуру оплаты счетов и получения платежей.

Это значительно повысит эффективность управления дебиторской задолженностью в АО «Асфальт».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В качестве заключения проведенного исследования можно отметить, что цель, поставленная перед написанием курсовой работы, была достигнута, задачи решены, а именно:

Рассмотрены понятия, виды и сущность дебиторской задолженности, дано определение значения анализа дебиторской и кредиторской задолженности и методики его проведения, определены основные источники информации для проведения анализа и требования к ним;

Проведен краткий финансовый анализ деятельности предприятия за 2014-2016 гг.;

На основании проведенного анализа определены основные пути улучшения состояния расчетов с дебиторами.

Цель анализа дебиторской задолженности - выявление путей оптимизации величины дебиторской задолженности, снижение риска неплатежей или недопустимого увеличения или непогашения задолженности и обязательств, направленное на улучшение платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Рост дебиторской задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие может чувствовать недостаток финансовых ресурсов для выплаты заработной платы, расчетов с кредиторами и другие.

Кроме того, дебиторская задолженность приводит к замедлению оборачиваемости капитала. В течение трех исследуемых периодов коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности значительно снижается. Снижение данного коэффициента отражает: большое количество неплатёжеспособных дебиторов; слишком мягкую политику взаимоотношений с покупателями или другими контрагентами; политику, направленную на расширение рынка сбыта. В таком случае рекомендуются увеличить оборотный капитал. В любом случае уменьшение данного коэффициента является негативным фактором и говорит об ухудшении расчетов организации. Соответственно на предприятии АО «Асфальт» увеличиваются сроки погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показал, что соотношение дебиторской и кредиторской задолженности нерациональное. Кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую. Преобладание кредиторской задолженности над дебиторской говорит о нерациональном использовании средств и недостаточной платежеспособности предприятия АО «Асфальт».

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2013. - 656 с.

2. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А. Рыжкова. - 5-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2014. - 432 с.

3. Ивашкевич В. Б. Анализ дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет, 2014.- №6 с.55-59;

4. Финансовый менеджмент: Учебное пособие /Под ред. д.э.н., проф. А.М. Ковалевой.- М.: ИНФРА-М, 2014.- 284с.

5. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия: Пер. с фр. -- М.: Аудит. ЮНИТИ, 2015 - 654 с.

6. Ефимова О, В. Финансовый анализ. -- М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2015 - 389 с.

7. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. -- М.: Инфра-М, 2016 - 458 с.

8. Балабанов И.Т., Основы финансового менеджмента, учебник, М: ФиС, 2015.- стр. 263.

9. Абрютина М. С, Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. -- М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2014. - 457 с.

10.Самсонова Н.Ф. Финансовый менеджмент. Практикум: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 269 с.

11.Просветов Г.Н. Финансовый менеджмент: задачи и решения: Учебно - методическое пособие. - М.: Издательство РДЛ, 2014. - 376 с.

12. Сидорова Е.Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М., - 2016. - 325 с.

13. Ковалев В.В. Финансы предприятий: Учебник. - М.: ТК Велби, 2014. - 352 с.

14. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 336 с.

15. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хохяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 215 с.

16. Вахрушина М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: Вузовский учебник, 2014. - 463 с.

17. Алькина Н. П. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности // Молодой ученый. -- 2016. -- №9.2. -- С. 3-5.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

Экономическая сущность, классификация и факторы роста дебиторской задолженности, этапы формирования политики управления. Цели, задачи и методика анализа дебиторской задолженности. Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности предприятия.

курсовая работа , добавлен 02.10.2011

Понятие дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия и методика управления дебиторской задолженностью. Анализ состава и структуры баланса, показателей ликвидности и платежеспособности.

курсовая работа , добавлен 26.03.2011

Роль дебиторской задолженности в управлении финансами предприятия, ее влияние на формирование финансовых результатов. Методы инкассации дебиторской задолженности. Формирование и экспертиза информационной базы проведения оценки платежеспособности клиентов.

дипломная работа , добавлен 19.08.2010

Методика проведения финансового анализа. Анализ состава и размещения активов предприятия, динамики оборотных средств, структуры источников финансовых ресурсов, дебиторской задолженности, кредитоспособности и ликвидности, потенциального банкротства.

дипломная работа , добавлен 26.11.2015

Виды и методы инкассации дебиторской задолженности. Политика предприятия в области коммерческого кредита и отсрочки платежей. Оборачиваемость дебиторской задолженности и пути ее ускорения. Роль кредитной политики в управлении дебиторской задолженностью.

курсовая работа , добавлен 15.05.2011

Экономическая сущность дебиторской задолженности. Основные показатели оценки эффективности управления дебиторской задолженностью предприятия. Анализ показателей дебиторской задолженности предприятия ОАО "БАЗ", разработка рекомендаций по их оптимизации.

курсовая работа , добавлен 07.02.2016

Раскрытие экономической сущности дебиторской и кредиторской задолженности, их виды и методики анализа. Динамика показателей деятельности торговой организации ООО "Кетер". Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности фирмы и пути её снижения.

дипломная работа , добавлен 11.04.2014

Исследование экономической природы дебиторской задолженности. Анализ дебиторской задолженности предприятия ОАО "Архангельский морской торговый порт". Разработка методики управления предприятием за счет оптимизации структуры дебиторской задолженности.

дипломная работа , добавлен 28.09.2012

Понятие и основные виды дебиторской задолженности. Политика управления дебиторской задолженностью. Анализ дебиторской задолженности предприятия ЗАО "Связной". Анализ основных финансовых показателей предприятия. Совершенствование системы управления.

Введение

Особое место в жизни современного общества занимают долговые денежные обязательства. Пальма первенства по величине, разнообразию, частоте и сложности долговых обязательств принадлежит хозяйствующим субъектам: организациям, предприятиям, банкам, инвестиционным, страховым компаниям и другим учреждениям, ведущим предпринимательскую деятельность. Долги у них постоянны и вызваны не только отсутствием денег к моменту платежа или их избытком, но и желанием часть своих средств отдать в долг, чтобы вернуть его с дополнительной прибылью, выраженной в процентах. Долги предприятий стали частью системы хозяйствования, обязательной и необходимой принадлежностью денежных расчетов, их составным элементом.

В данной курсовой работе отражены не только теоретические аспекты понятий дебиторской и кредиторской задолженности, но и практический анализ их структуры, динамики и соотношения на примере ОАО «Погроминский элеватор». Особое внимание также уделяется прогнозированию и управлению долговыми обязательствами организации для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. В условиях рыночной экономики проблема анализа дебиторской и кредиторской задолженности встает перед каждой фирмой, так как в процессе финансово-юридических взаимоотношений между фирмами или другими юридическими лицами стороны выступают как дебиторы и кредиторы. Поэтому рассматриваемый в данной работе аспект финансового анализа является весьма актуальным в деятельности каждой фирмы. Для более полного раскрытия темы в курсовой работе в первой главе сначала дается теория дебиторской и кредиторской задолженности, а затем во второй главе раскрывается сам процесс анализа дебиторской и кредиторской задолженности на примере ОАО «Погроминский элеватор», третья будет посвящена вопросам прогнозирования и оптимального управления ими.

1. Теоретические аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности

1.1 Задачи и информационное обеспечение анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, а также факторы, влияющие на их динамику, оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем.

К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:

Точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;

Контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;

Определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;

Определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;

Выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным в расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;

Выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;

Определение правильности использования банковских ссуд;

Выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;

Определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или неденежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.

Источники информации для анализа:

Информация для анализа фактической величины дебиторской и кредиторской задолженности содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной записке и регистрах синтетического и аналитического учета. В балансе эти данные представлены в виде дебетового сальдо счетов учета задолженности. Дебиторская задолженность подразделена на долги, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, погашение которой предполагается в течение 12 месяцев после отчетной даты. Кредиторская задолженность в балансе представлена общей суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.

Информация о величине и структуре долговых обязательств в бухгалтерском балансе взаимосвязана с показателями статей раздела 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность» формы № 5, в котором отражаются данные об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Это позволяет анализировать долговые обязательства предприятий по направлениям их возникновения или получения, видам дебиторской и кредиторской задолженности, степени соблюдения сроков платежей и другим основаниям.

По данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной записки можно судить о степени обеспечения обязательств и платежей полученных и выданных, динамике движения векселей, об изменении долговых обязательств покупателей по поставленным им товарам (услугам) по их фактической себестоимости. Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности в разрезе юридических и физических лиц делается на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» обязывает предприятия раскрывать в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках дополнительные данные о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов дебиторской задолженности. Кроме того, здесь должна быть приведена информация, полученная по результатам анализа соблюдения расчетно-платежной дисциплины, просроченных долговых обязательств, полноты перечисления налоговых и приравненных к ним платежей, уплаченных или подлежащих уплате штрафных санкций за неисполнение долговых обязательств, в том числе перед бюджетом.

1.2 Теория состава и структуры дебиторской задолженности

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у организаций постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами и другими дебиторами и кредиторами. Отгружая продукцию, выполняя работы или оказывая услуги, хозяйствующий субъект, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. он по сути кредитует покупателей. Поэтому в течение периода времени от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства образуют дебиторскую задолженность. Большое значение для раскрытия теоретических положений анализа и контроля дебиторской задолженности имеет системное исследование понятийного аппарата, а также более полная группировка этого явления по ряду новых классификационных признаков. Обобщая различные мнения российских и зарубежных авторов в толковании понятия дебиторской задолженности, можно выделить несколько наиболее распространенных точек зрения. Согласно одной из них, дебиторская задолженность является частью актива организации и под ней следует понимать задолженность перед организацией различных юридических и физических лиц, возникающую в ходе хозяйственной деятельности. Еще один подход рассматривает дебиторскую задолженность как элемент обязательного правоотношения, который регулируется обязательственным правом одной из основных разновидностей гражданских правоотношений, где субъектами выступают кредитор и должник, объектом служит действие обязанного лица, выраженное в форме прав требований. С позиции маркетинговой политики организации, ряд авторов (Ю. Бригхем и др.) рассматривают дебиторскую задолженность как инструмент стимулирования спроса. В рамках следующего подхода она понимается как форма инвестирования. Организации, предоставляя дебиторскую задолженность в виде отсрочки (рассрочки) платежа за реализованную продукцию (работы, услуги), отвлекают свои оборотные средства в расчеты на нереально долгие сроки и формируют рисковую среду невозвратных товарных кредитов при очень длинных сроках расчета. Многие экономисты рассматривают дебиторскую задолженность как инструмент управления оборотным капиталом организации. Отсюда дебиторская задолженность представляет собой вложение средств и расширение продажи в кредит с целью увеличения объема реализации и собственного капитала.

Обобщив многообразие терминов и определений, используемых в законодательных актах, научной литературе, можно назвать следующие свойства активов, позволяющие рассматривать их в качестве дебиторской задолженности:

1. воплощение права на вероятную будущую выгоду, вытекающие из обязательств третьих лиц;

2. хозяйственные операции или другие события, обеспечивающие увеличение прав на выгоду или контроль над ней, уже имели место.

Таким образом, дебиторская задолженность представляет собой право требования организации на поступление финансовых и нефинансовых активов, возникающее из обязательств юридических и физических лиц по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого для себя уровня финансовой устойчивости.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по разным признакам.

По срокам образования различают краткосрочную (срок погашения до 30 дней), среднесрочную (срок погашения от 1 до 12 месяцев) и долгосрочную задолженность (срок погашения свыше 12 месяцев).

По степени ликвидности можно выделить высоколиквидную, среднеликвидную и неликвидную задолженность. Краткосрочная дебиторская задолженность является высоколиквидной; безнадежная дебиторская задолженность, которая на может быть конверсирована в денежные средства, является неликвидной; все остальные виды дебиторской задолженности являются среднеликвидными. Наиболее распространенной является классификация дебиторской задолженности по элементам, которая раскрывает ее состав и структуру. Дадим краткую характеристику каждого из них:

Задолженность покупателей и заказчиков представляет собой задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары, выполненные работы и оказанные услуги;

Векселя к получению - задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары, выполненные работы и оказанные услуги, оформленная товарными векселями;

Авансы выданные – задолженность по выданным авансам в счет предстоящих поставок продукции или выполнения работ;

Задолженность зависимых и дочерних обществ;

Прочие дебиторы – задолженность подотчетным лицам, по налогам и сборам, по ссудам работникам и др.

По целесообразности образования дебиторская задолженность может быть оправданной и неоправданной. Оправданной считается задолженность, срок погашения которой еще не наступил и связан с нормальными сроками документооборота. Просроченная задолженность – дебиторская задолженность, связанная с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров т.д., является неоправданной.

В зависимости от обеспечения дебиторская задолженность классифицируется как обеспеченная гарантиями и не обеспеченная гарантиями. Она может быть обеспечена неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором.

По степени надежности возврата задолженности можно выделить надежную, сомнительную и безнадежную дебиторскую задолженность. Надежной признается дебиторская задолженность в случае подтверждения контрагентом исполнения своих обязательств, а также задолженность, обеспеченная гарантией. В свою очередь, сомнительной является просроченная дебиторская задолженность, не подтвержденная кредитором. Безнадежной считается дебиторская задолженность, у которой срок исковой давности истек, а также признанная таковой по решению суда (вследствие ликвидации должника и др).

Соблюдение нормы закона – следующий классификационный признак, в соответствии с которым дебиторская задолженность подразделяется на надлежаще истребованную и неистребованную. Надлежаще истребованной считается дебиторская задолженность в случае подтверждения третьей стороной своих обязательств, а также, если имеется обращение в суд. Во всех остальных случаях она признается как неистребованная.

По степени подверженности планированию можно выделить планируемую и непланируемую дебиторскую задолженность. Ожидаемая ее величина по условиям договора, в которых предусмотрена отсрочка, рассрочка платежа является планируемой. Прочие виды задолженности, которые возникли в ходе хозяйственной деятельности, относятся к незапланированной задолженности.

По возможности осуществления контроля выделяют контролируемую и неконтролируемую дебиторскую задолженность. Контролируемой она считается в том случае, если имеется заинтересованное аффилированное лицо, которому должна организация или которое должно организации. Прочие виды являются неконтролируемыми.

1.3 Теория состава и структуры кредиторской задолженности

Необходимо отметить, что имеется также большое количество подходов к толкованию данного понятия. В рамках самого распространенного из них кредиторская задолженность представляет собой задолженность организации по выполнению взятых на себя обязательств, или обязательств, исполнение которых предусмотрено действующим законодательством (гражданским, налоговым, трудовым и т.д.) и является пассивом организации. По другой точке зрения, так же как и дебиторская, кредиторская задолженность рассматривается как элемент обязательственного правоотношения, регулируемый обязательственным правом, только объект – действие обязанного лица, выраженное в форме соответствующих обязанностей – долга. Рядом отечественных и зарубежных экономистов (Ефимова О.В., Родригес Р.Дж.) она рассматривается также как инструмент управления оборотным капиталом организации, так как является источником относительно дешевого краткосрочного финансирования (коммерческий кредит) оборотного капитала организации, хотя и с высокой долей риска. Следовательно, можно назвать следующие свойства обязательств, рассматриваемых как кредиторская задолженность:

1. Обязательство должно иметь место в настоящем и являться следствием прошлых фактов хозяйственной жизни, за которые организация несет ответственность;

2. Образование задолженности производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательства и нормативных актов, обычаями делового оборота;

3. Обязательство практически должно быть выполнено с неизбежностью, т.е. имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации;

4. Величина задолженности может быть определена;

5. Срок выполнения обязательства должен быть определен, хотя точная дата может быть неизвестна;

6. Субъект, в отношении которого возникло долговое обязательство, должен быть идентифицируем как отдельное лицо или группа лиц.

Таким образом, кредиторская задолженность – это обязанность организации передать финансовые и нефинансовые активы юридическим и физическим лицам, возникающая из обязательств организации по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого для себя уровня финансовой устойчивости.

Кредиторскую задолженность также можно классифицировать по различным признакам. В силу того, что дебиторская и кредиторская задолженности – это две стороны одной медали, очень многие классификационные признаки, представленные во втором пункте этой главы, являются общими, поэтому считаю целесообразным охарактеризовать специфические. Раскрывающим состав и структуру кредиторской задолженности является признак по элементам;

Задолженность поставщикам и подрядчикам – сумма задолженности перед поставщиками и подрядчиками за поступившие и не оплаченные материальные ценности (выполненные работы и оказанные услуги);

Задолженность по векселям к уплате – сумма задолженности перед поставщиками и подрядчиками, которым организация выдала собственные (товарные) векселя;

Задолженность перед персоналом организации – задолженность организации перед работниками по оплате труда;

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами – сумма задолженности по начисленному единому социальному налогу, взносам на обязательное пенсионное страхование и взносам на страхование от несчастных случаев на производстве и профзаболеваний;

Задолженность перед бюджетом – задолженность организации по всем видам платежей в бюджет;

Авансы полученные – суммы авансов, полученные организацией под предстоящую поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг);

Задолженность перед прочими кредиторами – задолженность перед страховыми организациями по страхованию имущества и работников организации; задолженность перед подотчетными лицами; задолженность по начисленным и не перечисленным штрафам (пеням, неустойкам); задолженность по кредитам банков, полученным организацией для выдачи ссуд работникам на индивидуальное жилищное строительство.

По характеру погашения можно выделить несрочную и срочную кредиторскую задолженность. Авансы, полученные от покупателей, относятся к несрочной для погашения, поскольку не влекут начисление штрафных санкций за каждый день просрочки. В свою очередь, обязательства перед бюджетом, банком, внебюджетными фондами и задолженность перед персоналом являются приоритетными для погашения долга.

2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ОАО «Погроминский элеватор»

2.1 Организационно-правовая характеристика ОАО «Погроминский элеватор»

Акционерное общество «Погроминский элеватор» является открытым акционерным обществом. АО является юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства Российской Федерации.

Место нахождения ОАО «Погроминский элеватор»: Российская Федерация, Оренбургская область, ст. Погромное, ул. Элеваторная, 14

Целью общества является извлечение прибыли.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, ОАО «Погроминский элеватор» может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятиях такой деятельностью как исключительной, то общество в течение срока действия лицензии не вправе осуществлять иные виды деятельности, кроме предусмотренных лицензией./3/

ОАО «Погроминский элеватор» Осуществляет следующие основные виды деятельности:

Заготовительная деятельность;

Подработка, сушка и хранение зерна;

Оказание посреднических услуг колхозам, совхозам, акционерным обществам, физическим лицам;

Коммерческая деятельность;

Строительство новых и реконструкция действующих мощностей;

Иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством.

Данное акционерное общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

ОАО «Погроминский элеватор» Может участвовать и создавать на территории РФ и за ее пределами коммерческие организации.

Уставный капитал данного общества составляет 508 тысяч рублей.

Уставный капитал может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций.

ОАО «Погроминский элеватор» вправе размещать обыкновенные акции, а также один или несколько типов привилегированных акций./3/

Органами управления акционерного общества являются:

Общее собрание акционеров;

Совет директоров;

Генеральный директор;

В случае назначения ликвидационной комиссии к ней переходят все функции по управлению делами общества.

Ответственность за организацию бухгалтерского учета на предприятии, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет руководитель предприятия.

Бухгалтерский учет на предприятии ведется бухгалтерской службой, которая является его структурным подразделением. Бухгалтерская служба возглавляется главным бухгалтером.

Главный бухгалтер подчиняется непосредственно руководителю организации и несет ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности.

На предприятии применяется журнально-ордерная форма учета. При использовании для ведения бухгалтерского учета вычислительной техники журналы-ордера формируются применяемым программным обеспечением.

Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется в рублях и копейках.

Все хозяйственные операции, проводимые организацией, оформляются оправдательными документами. Эти документы служат первичными учетными документами на основании которых ведется бухгалтерский учет. Первичные и сводные учетные документы составляются на бумажных носителях информации./4/

Перечень лиц, имеющих право подписи первичных документов, утверждает руководитель организации по согласованию с главным бухгалтером.

Учет расходов на производство ведется по видам деятельности на счетах 20 «Основное производство», 23 «Вспомогательные производства» и 29 «Обслуживающие производства и хозяйства». Расходы, которые нельзя отнести напрямую к какому-либо виду деятельности, отражаются на счетах 25 «Общепроизводственные расходы» и 26 «Общехозяйственные расходы». Учет расходов на счетах 20, 23, 25, 26, 29 ведется обособленно по видам расходов, являющимся прямыми и косвенными.

Проведем анализ финансовых результатов управления за три сравнительных года по данным Формы номер 2 «Отчет о прибылях и убытках» представленных в Приложении В и Г.

Таблица 1.2 - Финансовые результаты хозяйственной деятельности ОАО «Погроминский элеватор» за 2007 - 2009 годы.

Показатели		Абсолютное отклонение,	Темпы роста, %
	2008	2009	2008 к 2007	2009 к 2008	2009 к 2008
Выручка от продаж	9567	6701	11904	-2866	5203	177
Себестоимость	10036	6928	11713	-3108	4785	169
Валовая прибыль	-469	-227	191	242	418	84
Прибыль (убыток) от продаж	-469	-227	191	242	418	84
Прочие доходы	188	593	146	405	-447	24
Прочие расходы	1879	2338	808	459	-1530	35
Прибыль (убыток) до налогообложения	-2163	-1972	-471	191	1501	24
Налог на прибыль	60	5	33	-55	28	660
Чистая прибыль	-2223	-1977	-504	246	1473	25

Из данной таблицы видно, что в 2008 году по отношению к 2007 году наблюдается снижение выручки от продаж на 2866 тыс. руб., себестоимости на 3108 тыс. руб., произошло увеличение прибыли от продаж на 242 тыс. руб. Прочие доходы и расходы увеличились на 405 тыс. руб. и 459 тыс. руб. соответственно. По результатам деятельности ОАО «Погроминский элеватор» в 2008 году получило убыток в размере 1977 тыс. руб., но по сравнению с 2007 годом произошло уменьшение убытка на 246 тыс. руб. Однако сравнивая 2009 год с 2008 годом наблюдается, что выручка от продаж возросла практически вдвое, но и так же наблюдается повышение себестоимости на 4785 тыс. руб. При сокращении прочих доходов и расходов соответственно на 447 тыс. руб. и на 1530 тыс. руб. и увеличении прибыли от продаж на 418 тыс. руб. можно отметить, что убыток предприятия в целом сократился на 1473 тыс. руб.

2.2 Анализ дебиторской задолженности в ОАО «Погроминский элеватор»

В работе по данным форм №1 и №2 проведены:

1. Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности за отчетный год;

2. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Таблица 1. Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности (по форме №1 на 31 декабря 2006 года).

Качественные сдвиги	Структурные сдвиги
Наименование показателя	Код строки			Абсолютное изменение, т.р.				Абсолютные отклонения
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	51320	90486	39166	76,3	15,0	23,1	8,1
в том числе: покупатели и заказчики	241	11771	18500	6729	57,2	22,9	20,4	-2,5
Итог по разделу ΙΙ	290	116634	147112	30478	26,1	34,1	37,6	3,5
Итог баланса	300	341717	391085	49368	14,4	100	100	-

По данным баланса весь объем дебиторской задолженности предприятия складывается из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Это значит, что, при отсутствии форс-мажорных обстоятельств (когда дебиторы внезапно окажутся не в состоянии погасить задолженность), в течение 12 месяцев предприятие может рассчитывать на пополнение своих оборотных активов в размере этих средств. Как мы видим, объем краткосрочной дебиторской задолженности в абсолютном выражении за отчетный период значительно вырос (почти в 2 раза, или на 76,3%). Ее доля в балансе возросла на 8,1%.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов

Величина дебиторской задолженности величина оборотных активов.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов на начало отчетного года = 51320 / 116634 = 44%, на конец отчетного года она выросла до 61,5%, что, в общем, влечет за собой отрицательные последствия, так как предприятие извлекает из оборота средства в виде сумм дебиторской задолженности, что может привести к увеличению кредиторской задолженности для поддержания непрерывности производственного цикла.

1. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующие коэффициенты:

Таблица 2. Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности.

Показатель	Расчетная формула	Экономический смысл
Коэффициент оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности (Кдзд)	Выручка от продаж (010 строка ф. №2) / Средняя величина долгосрочной дебиторской задолженности	Характеризует число оборотов, которые совершает долгосрочная дебиторская задолженность за отчетный год.
Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности (Кдзк)	Выручка от продаж (010 строка ф. №2) / Средняя величина краткосрочной дебиторской задолженности	Характеризует число оборотов, которые совершает краткосрочная дебиторская задолженность за отчетный год.
Период погашения долгосрочной (краткосрочной) дебиторской задолженности (Ддз)	360 дней/Кдзд (Кдзк)	Указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в долгосрочную (краткосрочную) дебиторскую задолженность.

Так как в балансе имеется только краткосрочная дебиторская задолженность, проанализируем динамику показателей оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности по данным формы №1 за 2005 и 2006 год.

Таблица 3. Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности за период с 2005 по 2006 гг.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 7,3 оборота, что свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. Продолжительность одного оборота существенно увеличилась, а чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее возвращения. Уменьшение же дневной продолжительности оборота свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества.

Результаты анализа дебиторской задолженности свидетельствуют о ее увеличении, что могло быть вызвано:

1. неосмотрительной кредитной политикой по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

2. наступлением неплатежеспособности или банкротства некоторых потребителей;

3. трудностями в реализации продукции, что видно из формы №2 – имеет место сокращение выручки на 22648 т.р.

2.3 Анализ кредиторской задолженности в ОАО «Погроминский элеватор»

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской. Так же, как и дебиторская, кредиторская задолженность проанализирована мною в два этапа: анализ ее динамики и структуры и, соответственно, ее оборачиваемость.

1. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности

Таблица 4. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности (по форме №1 на 31 декабря 2006 года).

Качественные сдвиги	Структурные сдвиги
Наименование показателя	Код строки	На начало отчетного года, т.р.	На конец отчетного года, т.р.	Абсолютное изменение, т.р.	Относительное отклонение, (гр.4/гр.3 – 100%)	Удельный вес на начало года, %	Удельный вес на конец года, %	Абсолютные отклонения
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Кредиторская задолженность	620	88385	63964	-24421	-27,6	25,9	16,4	-9,5
в том числе: поставщики и подрядчики	621	68261	45605	-22656	-33,2	77,2	71,3	-5,9
задолженность перед персоналом организации	622	7988	5784	-2204	-27,6	9,0	9,0
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	2684	1913	-771	-28,7	3,0	3,0
задолженность по налогам и сборам	624	6514	5188	-1326	-20,4	7,4	8,1	0,7
прочие кредиторы	625	2938	5474	2536	86,3	3,3	8,6	5,3
Итог по разделу V	690	111540	116110	4570	4,1	32,6	29,7	-2,9
Итог баланса	700	341717	391085	49368	14,4	100	100	-

Несмотря на увеличение задолженности организации перед прочими кредиторами на 2536 т.р., или 86,3%, в целом в абсолютном выражении сумма кредиторской задолженности уменьшилась на 24421 т.р., или на 27,6 % за счет сокращения величин остальных составляющих ее элементов. Ее удельный вес в пассиве также сократился с 25,9% до 16,4%. за счет превышения темпов снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками над темпами роста удельного веса остальных видов задолженностей, что, с одной стороны хорошо характеризует деятельность предприятия, а также за счет увеличения нераспределенной прибыли, долгосрочных обязательств, займов и кредитов, которые, с другой стороны, нежелательны в большом объеме. Таким образом, снижение доли кредиторской задолженности свидетельствует о повышении уровня платежеспособности предприятия.

2 . Анализ показателей оборачиваемости кредиторской задолженности.

Для анализа используются следующие показатели:

Таблица 5. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности.

Используя данные формы №1 за 2005 и 2006 годы, рассчитаем показатели оборачиваемости кредиторской задолженности за этот период.

Таблица 6. Динамика показателей оборачиваемости кредиторской задолженности за период с 2005 по 2006 годы.

Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами. У данного предприятия это увеличение равно 1 обороту. Также необходимо отметить снижение продолжительности одного оборота на 6 дней, что говорит об улучшении его платежеспособности.

Руководство предприятия не должно допустить одновременного роста продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности, иначе могут возникнуть существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов.

2.4 Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей

Весьма актуален вопрос о соотношении дебиторской и кредиторской задолженностей. Считается оптимальным их сопоставимость. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот больше, чем отвлекает из оборота. Бухгалтеры с этим не согласны, потому что кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности также создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = кредиторская задолженность/ дебиторская задолженность

Таблица 7. Динамика соотношения дебиторской и кредиторской задолженности отчетного года и за период с 2005 по 2006 годы.

По данным таблицы кредиторская задолженность в 2005 году в 2,15 раза превышала дебиторскую, что привело бы к неустойчивости развития предприятия, но его силами в 2006 году этот коэффициент в среднем снизился до 1,07 раза, то есть можно говорить о соотношении задолженностей, близкому к оптимальному. На конец отчетного года дебиторская задолженность занимает наибольший удельный вес в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности – 58,6%, изменения очень существенны, в дальнейшей деятельности тенденция такого роста дебиторской задолженности нежелательна, и, я считаю, руководство должно принять соответствующие меры.
3. Оптимальное управление дебиторской и кредиторской задолженностями

3.1 Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности

Прогнозирование долговых обязательств, т. е. расчет ожидаемых сумм дебиторской и кредиторской задолженности по месяцам в течение года, в условиях российской экономики может оказаться весьма ориентировочным, но необходимым, так как без него невозможно управлять финансовой деятельностью предприятия и избежать неожиданной нехватки денежных средств в самое неподходящее время. Расчеты дебиторской и кредиторской задолженности на перспективу ведутся на основе бюджета денежных поступлений, связанных с основной производственно-сбытовой деятельностью, и данных финансовой отчетности о движении денежных средств. Для прогнозирования используют прагматические и экстраполяционные методы.

Среди прагматических методов наиболее известны метод Делфи, анализ мнения специалистов и опрос покупателей. Метод Делфи основан на изучении мнения экспертов в индивидуальном порядке для предотвращения склонности к единодушному и однозначному решению. Прогноз на основе усредненного мнения специалистов из разных отделов позволяет произвести простую и достаточно качественную оценку планируемых продаж и соответственно долговых требований без расчета статистических показателей. Его недостаток состоит в изоляции от внешних мнений. В дальнейшем с использованием статистического анализа эти результаты обобщаются в виде гипотез.

Предпосылкой перспективной оценки величины долговых требований и обязательств на основе методов экстраполяции является наличие достаточно длинного временного ряда препятствующих значений этих величин, стабильность условий работы предприятия, устойчивость тенденций его развития. Большое значение имеют и сроки прогнозирования: чем они короче, тем надежнее результаты экстраполяции. Надежность прогнозов при использовании экстраполяционного метода зависит, в первую очередь, от формулировки функции, выражающей прошлые тенденции, от ее стабильности и эластичности. С целью установления параметров этой функции используют специфические экономико-статистические методы. На основе полученных прогнозов составляется бюджет денежных поступлений и оттока средств, в том числе поступлений от возврата долгов и оттока от ожидаемого увеличения или уменьшения кредиторской задолженности

Данные об остатке денежных средств на 1 января получают из баланса предприятия на начало года. Конечное сальдо января становится начальным остатком денежных средств февраля и т. д. Например, если в дальнейшем приток денежных средств превышает их отток, то за счет этого кредиторская задолженность предприятия может быть существенно уменьшена. При прогнозировании долговых обязательств и составлении бюджета денежных средств на определенную дату необходимо определить срок коммерческого кредита, предоставляемого покупателями, и срок отсрочки по оплате счетов за покупки, полученной предприятием от поставщиков. В первом случае срок кредита рассчитывают путем деления суммы краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков за год на годовой объем продаж, во втором случае сумма кредиторской задолженности делится на величину, равную стоимости закупок материальных ресурсов. С учетом этих сроков рассчитываются ожидаемые суммы поступлений и платежей денежных средств по месяцам в течение года и соответствующая величина дебиторской и кредиторской задолженности. Прогноз дебиторской задолженности состоит в определении возможного долга покупателей на конец прогнозируемого периода. Для этого кроме данных о предстоящих продажах и средних показателях стоимости отпуска продукции (товаров) в кредит следует изучить работу предприятия с дебиторами в прошлые периоды и оценить так называемый средний период инкассации сумм дебиторской задолженности.

Аналитику, привлеченному со стороны, необходимо детально вникнуть в торговую и кредитную политику руководства предприятия. Ее эффективность обычно определяют путем сопоставления условий товарного кредита с фактическими сроками взыскания дебиторской задолженности. Кроме объема продаж динамика дебиторской задолженности во многом зависит от торговой политики, в частности от принятых решений об увеличении сроков коммерческого кредитования, снижении цен или распространении кредита на товары, которые раньше продавались на условиях предоплаты или немедленной оплаты счетов. Для анализа и прогноза следует использовать данные о структуре дебиторской задолженности на несколько последних отчетных или промежуточных дат. Она характеризует сроки задолженности по каждому дебитору, а не средний период возврата соответствующих сумм. Сопоставив данные за несколько месяцев, аналитик может выявить новые счета с нормальной и просроченной задолженностью и предсказать по ним время взыскания платежа. Это особенно важно, когда число покупателей невелико или у кого-то из них явно преобладает объем сделок. Данные о структуре дебиторской задолженности в разрезе покупателей используют и для прогнозирования будущих дебиторов. Аналогичным образом производится расчет погашения кредиторской задолженности.

При прогнозировании долговых требований и обязательств следует придерживаться определенной осмотрительности и профессионального скептицизма. Нельзя стремиться к завышению активов за счет дебиторской задолженности, сомнительной к взысканию. В то же время неразумно занижать обязательства кредиторам, что в условиях неопределенности рынка чревато негативными последствиями.

3.2 Оптимальное управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управления движением дебиторской задолженности. Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей. Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств. В целом управление дебиторской задолженностью включает:

1) анализ дебиторов;

2) анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;

3) контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

4) разработку политики авансовых расчетов и предоставления коммерческих кредитов;

5) оценку и реализацию факторинга.

К приемам управления дебиторской задолженностью относятся: учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности. Среди подлежащих рассмотрению моментов есть некоторые, требующие особого внимания, например необходимость поиска путей сокращения среднего промежутка времени между завершением операции по продаже товара и выпиской счета-фактуры покупателю. Также нужно оценивать возможные издержки, связанные с дебиторской задолженностью, т. е. упущенная выгода от неиспользования средств, вместо их инвестирования.

Управление дебиторской задолженностью связано с двумя видами резервов времени - на выписку счета-фактуры и отправку почтой. Время на выписку счета - это количество дней от отправки товара покупателю и до высылки счета. Очевидно, что компании следует отправлять счета одновременно с товаром. Время почтовой доставки - между подготовкой счета-фактуры и получением его покупателем. Время почтового прохождения документов может быть сокращено за счет децентрализации выписки счета-фактуры и почтовой отправки (используя службу срочных почтовых отправлений для крупных счетов-фактур с вручением в предусмотренные сроки либо предоставляя скидки за авансовые платежи).

Ключевым моментом в управлении дебиторской задолженностью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату, поэтому при оценке платежеспособности потенциального покупателя следует учитывать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение. Следует тщательно оценивать возможные потери по безнадежным долгам, если компания продает товары многим покупателям и длительное время не меняет свою кредитную политику.

Следовательно, эффективное управление предприятием невозможно без оперативного контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Несвоевременность получения данных по задолженности может привести к тому, что предприятие либо останется без необходимых оборотных средств, либо не сможет правильно запланировать объем денежных средств для предстоящих выплат. Подобных проблем можно избежать, если оперативно получать данные о реальной дебиторской и кредиторской задолженности.

3.3 Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в ОАО «Погроминский элеватор»

По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Но тем не менее, как уже было отмечено во второй главе данной работы, у предприятия имеется тенденция роста дебиторской и сокращения кредиторской задолженности, и, следовательно, уже сейчас нужно уделить внимание к проблеме их соотношения, пока этот коэффициент чуть отклонен от оптимального его значения. Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия – это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами. И поэтому при сокращении величины кредиторской задолженности, я считаю, нужно сокращать и величину дебиторской задолженности, либо максимизировать ее доходность.

Имеется много способов сведения к минимуму возможные потери: составление счетов, перепродажу права на взыскание долгов и оценку финансового положения клиентов. При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени их составления. Для ускорения взимания платежей можно направлять счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. Перед предоставлением кредита необходимо тщательно анализировать финансовые отчеты покупателя и получать рейтинговую информацию от финансовых консультативных фирм. Необходимо избегать высоко рискованной дебиторской задолженности, такой как в случае с покупателями, работающими в финансово неустойчивой отрасли промышленности или регионе. Также предприятию необходимо быть осторожным с клиентами, которые работают в бизнесе менее одного года (около 50 процентов коммерческих предприятий терпят крах в течение первых двух лет). Как правило, потребительская дебиторская задолженность связана с большим риском неплатежа, чем дебиторская задолженность компаний. Следует модифицировать лимиты кредитования и ускорять востребование платежей на основании изменений финансового положения покупателя. Для этого можно удержать продукцию или приостановить оказание услуг, пока не будут произведены платежи, и потребовать имущественный залог в поддержку сомнительных счетов (стоимость имущественного залога должна равняться или превышать остаток на счете). Можно воспользоваться помощью агентства по сбору платежей для востребования денежных средств с неподчиняющихся покупателей.

Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При этом необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования. Можно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.

Таким образом, управление дебиторской и кредиторской задолженностью – важная часть политики предприятия, и степень оптимальности управления сказывается на финансовых результатах его деятельности и влияет на его финансовую устойчивость.

Заключение

В курсовой работе были рассмотрены вопросы, касающиеся анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Были даны основные понятия и сущность дебиторской и кредиторской задолженности, подробно описаны цели и задачи анализа долговых обязательств и возможности их прогнозирования и оптимального управления. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности необходим не только руководству и главному бухгалтеру организации, но и работникам ее финансовой и юридической служб, руководителям отделов маркетинга и продаж, аудиторам для того, чтобы дать объективную оценку финансового состояния организации, реальности погашения и обеспечения ею обязательств. В связи с переходом российской экономики на рыночные условия появились новые виды дебиторской и кредиторской задолженности, возросла роль долговых обязательств в экономике организаций. В условиях рынка ни одна из них не может обходиться без долговых обязательств, одновременно являясь и дебитором, и кредитором.

Такой анализ полезен всем, кто имеет или намерен иметь хозяйственные отношения с организацией, чтобы убедиться в ее способности платить по обязательствам. Особое значение анализ дебиторской и кредиторской задолженности организаций имеет для банков и других кредитных учреждений, для инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе и их долговые обязательства. Многие банки и инвестиционные компании имеют в своем штате финансовых и кредитных аналитиков или пользуются услугами сторонних специалистов. Наиболее обстоятельно свои долговые обязательства должны анализировать сами экономические субъекты для нужд управления финансовой деятельностью и информирования акционеров и других собственников.