По мнению экспертов, золото - это один из наиболее эффективных и стабильных инструментов сбережения капитала. Какова же цена метала сегодня и какие прогнозы относительно её динамики в будущем? Какие факторы влияют на неё? В нашей статье вы найдёте ответы на все эти вопросы.
Цена на золото сегодня
Узнать сегодняшнюю цену золота можно с помощью звонка оператору или на официальном сайте Сбербанка России. Он является крупнейшим банком нашей страны по объёму операций купли-продажи металлов.
Следует учитывать, что цена золота СБ РФ может различаться в небольших и крупных городах региона.
Значение также имеет и форма покупки: слиток, монета или банковский счёт в металлах. Первые два вида по стоимости выше, так как включают ещё 18% НДС. Кроме того, стоимость грамма золота, например, в пятиграммовом слитке, будет выше на 20 или 30%, чем в килограммовом.
Как рассчитывается цена за грамм золота 585 пробы
Золото 585 пробы используется для изготовления ювелирных украшений. Закономерно, что с повышением спроса на них увеличивается и стоимость металла.
Для расчёта цены 1 грамма золота 585 пробы необходимо:
цену за 1 грамм золота 999,9 пробы по курсу ЦБ РФ умножить на 0,585
Факторы, повышающие его стоимость:
- Календарные праздники и торжества;
- Экономическая нестабильность, инфляция;
- Повышение доли импорта во внешнеэкономической деятельности;
- Скачки цен на сырьё: газ и нефть;
- Ослабление курса доллара.
Однако в последнее время часто отмечается тенденция, когда росту курса доллара сопутствует и увеличение стоимости золота.
Прогноз цены на золото: увеличится стоимость или уменьшится?
Показатель цены этого драгоценного металла за последнее десятилетие увеличился почти в 7 раз. Отсюда следует, что в долгосрочной перспективе золото будет только расти и приносить стабильную прибыль своим инвесторам. Допустимы незначительные кратковременные падения курса, связанные с уменьшением спроса, но существенной роли они не сыграют.
Золото, купленное в начале года, в конце года принесёт прибыль в размере около 6—13% годовых, не считая банковских комиссионных. С возрастанием ажиотажного спроса на этот драгоценный металл его доходность может ещё увеличиться.
Капитализация золота в краткосрочной перспективе
В краткосрочной перспективе сверхприбыль золото будет приносить в период экономической нестабильности страны-производителя драгоценного металла. Политические и финансовые кризисы, природные катаклизмы вызовут сокращение объёма поставок, которые, соответственно, и увеличат стоимость золота.
Совет от Сравни.ру: Для получения большей прибыли от инвестирования лучше выбрать обезличенную форму золота - металлический счёт. В этом случае в цену покупки не будет включён НДС и не потребуются дополнительные расходы на сбережение и охрану. Главное то, что продать такое золото будет гораздо проще и быстрее.
Капитализация рынка криптовалют продолжит расти и со временем будет сопоставима с рынком золота. Не исключено, что развитие рынка криптовалют станет неким толчком к усилению глобализации, а биткоин, как самый известный представитель рынка, превратится в наднациональную валюту, считает финансовый аналитик компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин.
Подход ЦБ к обращению криптовалют
Накануне бизнес-омбудсмен Борис Титов предложил приравнять криптовалюты к иностранным валютам, чтобы любой россиянин имел право свободно обменивать их на валютном рынке. При этом на первом этапе бизнес-омбудсмен предложил ограничить оплату криптовалютами. На идею Бориса Титова сегодня отреагировала глава ЦБ Эльвира Набиуллина .
По ее словам, ЦБ выступает против приравнивания криптовалют к иностранным валютам, так как нынешние механизмы их использования имеют признаки пирамиды, а стоимость растет из-за вовлечения все большего количества участников. Большой вопрос - нужно ли их легализовывать, сказала Набиуллина.
«До недавнего времени я придерживался подходов главы ЦБ, потому как, несмотря на все несомненные преимущества криптовалют и в первую очередь , они несут в себе существенные риски для финансовой системы. Если в стране активно начинает происходить обращение криптовалюты, то ситуация начинает чем-то напоминать долларизацию экономики. Национальная валюта замещается валютой другой страны, в связи с чем ЦБ теряет возможность контролировать процентные ставки или курс валют.
В определенный момент ситуация может привести к экономическому кризису. К примеру в США во времена золотого стандарта ЦБ не смог стимулировать экономику посредством включения печатного станка, что в итоге и привело к Великой депрессии. С этой точки зрения ничего хорошего для российской сырьевой экономики нет, так как она подвержена циклам волатильности и ЦБ необходимо гораздо чаще прибегать к таким особенностям монетарной политики, как повышение или снижение ставок, чтобы эти шоки сбалансировать», - объясняет ФБА «Экономика сегодня» эксперт.
Криптовалюты как золото ХХI века
В то же время, как отмечает Нигматуллин, обращение криптовалют в принципе невозможно ограничить на техническом уровне. Этот актив абсолютно анонимен, и он легко проходит сквозь любые барьеры. Их положение можно лишь немного ухудшить, например, запретив покупку товаров за криптовалюты, но кардинально это ничего не изменит.
«По всей видимости, капитализация рынка криптовалют, по крайней мере, самых популярных – эфир и биткоин, будет расти и таким образом странам придется как-то приспосабливаться к ним. Со временем, когда капитализация криптовалют будет сопоставима с рынком золота, Центробанки не смогут проводить независимую монетарную политику.
Сейчас общая капитализация всех криптовалют составляет около 130 млрд долларов, в то время как капитализация рынка золота около 8 трлн долларов. Если и когда капитализация рынка криптовалют будет приближаться к рынку золота, а это произойдет в базовом сценарии, странам придется приспосабливаться, чтобы развитие криптовалют негативно не повлияло на экономику», - продолжает экономист.
Нигматуллин предполагает, что развитие рынка криптовалют станет неким толчком к усилению глобализации, как это произошло с еврозоной, когда страны сначала объединили валюты, а потом уже принялись за другие этапы интеграции. Биткоин как самая популярная криптовалюта, скорее всего, к этому моменту станет наднациональной валютой.
Как и в случае с финансами, распределение золота не является равномерным, и некоторые страны имеют значительно больше ресурсов, чем другие. Начиная с относительно неизвестного Узбекистана и заканчивая одним из крупнейших золотодобытчиков в мире ЮАР, добыча десятков и даже сотен тонн в год не является выдумкой, особенно если речь идет о странах, указанных в этом списке. Пришло время ознакомиться с рейтингом стран, которые добывают наибольшее количество золота в год.
Узбекистан - 90 тонн
Узбекистан - это одна из двух стран, не имеющих выхода к морю и граничащих с теми странами, которые также не имеют выхода к морю, в мире, однако это не значит, что здесь нет важных природных ресурсов (хотя здесь определенно имеются проблемы с их экспортом). Эта страна заняла десятое место в рейтинге наиболее золотодобывающих государств, так как здесь добывается около 90 тонн золота в год. Большая часть золота, которое здесь добывается, затем национализируется, при этом оно принадлежит Навоийскому горно-металлургическому комбинату.
Индонезия - 100 тонн
В то время как в Узбекистане вы можете найти крупнейший открытый золотой карьер в мире, рекорд самого большого золотого рудника принадлежит Индонезии. Речь идет о руднике Грасберг, где работает 19 тысяч человек. К сожалению, он также считается одним из самых токсичных мест в мире. Каждый год этот рудник выпускает в атмосферу около тысячи тонн ртути в дополнение к тому, что здесь добывается 100 тонн золота ежегодно. Люди, которые живут неподалеку от этого рудника, употребляют в пищу рыбу, в которой содержится в два раза больше рекомендуемого количества ртути, а это означает, что добыча золота является крайне вредным процессом для работников рудника и тех людей, которые живут неподалеку.
Гана - 100 тонн
Гана однажды была известна как Золотое побережье за обилие металлов. На 2011 год здесь добывалось 100 тонн золота, однако постепенно запас золота уменьшается, и на сегодняшний день золотой запас Ганы оценивается только в 1400 тонн. Золотодобывающая промышленность составляет около пяти процентов ВВП страны, а добываемые минералы составляют 37 процентов экспорта страны. Гана находится на втором месте по добыче золота в Африке, уступая только ЮАР.
Канада - 110 тонн
Ах, Канада, земля снега, нефти и драгоценных металлов. Большая часть канадского золота приходит из Онтарио, в частности из рудника Ред-Лейк. Канада является настолько патриотичной по отношению к собственному золоту, что вы можете приобрести канадскую золотую монету всего за несколько сотен долларов. Однако вам нужно поторопиться, потому что золотые прииски этой страны являются одними из самых маленьких среди стран, попавших в этот список.
Перу - 150 тонн
Перу - это самая крупная по добыче золота страна в Латинской Америке и всего лишь вторая во всей Америке после Соединенных Штатов. Хотя страна получает определенную денежную прибыль от добычи золота, этот процесс оказывает негативное воздействие на окружающую среду. За последнее десятилетие золотодобыча в этой стране возросла на 400 процентов, и это крайне негативно сказалось на Перуанской Амазонке. Проблема перуанских золотых приисков заключается в том, что в большинстве своем они расположены на вершинах гор, поэтому сами горы и окружающие их земли подвергаются негативному воздействию.
ЮАР - 190 тонн
Страна, которая добывает больше всего золота на Африканском континенте, - это ЮАР, получающая около 190 тонн золота в год. Наиболее поразительным фактом о золотодобыче в ЮАР является то, что у страны имеется еще около шести тысяч тонн золота в резерве. Кроме того, до 2006 года эта страна считалась крупнейшим добытчиком золота в мире, и хотя по-прежнему она остается на высокой позиции, эффективность работы не является наивысшей. Золотодобыча является одним из ключевых ведущих факторов, позволяющих ЮАР принимать активное участие в мировой экономике.
Россия - 200 тонн
Нет ничего удивительного в том, что России досталось немало золота, ведь она занимает примерно одну шестую территории всего мира. Более пяти тысяч тонн все еще находятся в резерве, в большей части их еще даже не начали разрабатывать, в частности, на востоке Сибири, однако Россия при этом уже начала импортировать золото, чтобы утолить свою жажду этого блестящего металла. Например, в 2012 году страна импортировала примерно пять процентов золота, чтобы пополнить свой банковый резерв, который составляет около 900 тонн. Независимо от того, находится этот металл - в банке, или под землей, - Россия определенно любит золото.
США - 237 тонн
Россию обошел ее противник со времен холодной войны, Соединенные Штаты Америки, которые на данный момент занимают третье место по добыче золота в мире. Хотя золотые прииски сосредоточены в большинстве своем в Неваде (неподалеку от Лас-Вегаса) и в Монтане, большая часть золота находится в хранилищах под Нью-Йорком, Форт-Нокс и в других местах. Более восьми тысяч тонн золота находится в этих хранилищах, принадлежащих Федеральная резервной системе и Министерству финансов. В сумме США располагают примерно таким количеством золота, которое соответствует 75 процентам золотых резервов всего мира.
Австралия - 270 тонн
Шахтеры этой страны уже долгое время постоянно работают в бесплодной почве, чтобы получать внушительное количество золота и занимать второе место в этом рейтинге. Добыча золота в Австралии каждый год составляет около 270 тонн. Две трети этого количества поступают из Западной Австралии, из приисков, расположенных вокруг Перта. Крупнейший открытый карьер на континенте, носящий название «Золотая Миля», поставляет наибольшее количество золота для экспорта, который приносит Австралии около 14 миллиардов долларов в год.
Китай - 355 тонн
Китай занимает первое место в этом рейтинге, собственно, как он делает и во многих других рейтингах. В этой стране добывают примерно на треть больше, чем у ближайших преследователей из Австралии. Однако в дополнение к тому, что здесь добывается больше всего золота, Китай также является и главным потребителем золота в мире, что вполне подходит для страны, которой удалось вытянуть сотни миллионов человек из нищеты. Большая часть золотых приисков расположена в провинции Шандунь, расположенной между Пекином и Шанхаем.
Недавно я сделал презентацию для некоторых членов корпоративных советов директоров, и их волновал один главный вопрос. Почему общий спрос на золото слаб?
Они умные люди. Они успешны, как профессионально, так и в плане инвестиций. Они даже верят, что нужно владеть каким-то количеством золота. Но они были озадачены существенным спадом спроса на физический металл. У них были некоторые идеи, в основном правильные, но их больше всего волновало, не недооценивают ли они какой-то критичный фактор, заставляющий других инвесторов игнорировать золото.
Особенно интересной была их реакция. Когда они поняли причины спада физического спроса, они инстинктивно заключили, что им надо купить больше золота. Сейчас же.
Посмотрите, не придете ли вы к похожим выводам после знакомства с моей презентацией…
Почему спрос на золото слаб?
Спрос на физический металл упал по нескольким причинам, но вот, пожалуй, главные.
1. Трамп. С тех пор как Дональд Трамп (Donald Trump) стал президентом, покупки американских орлов сократились на 60% (золото, серебро, платина и палладий).
Очевидно, после победы Трампа некоторые инвесторы испытывали меньшую потребность в золоте.
2. Криптовалюты. Часть денег, которые могли быть вложены в золото, вместо этого идет в криптовалюты. Сумма почти равна новым золотым резервам за год.
Количество покупаемого золота и серебра из-за этого снизилось.
3. Растущие фондовые рынки. Зачем среднему мейнстримному инвестору, как розничному, так и институциональному, покупать золото при всем этом ажиотаже?
Даже члены советов директоров удивились, увидев, сколько новых максимумов достиг каждый из рынков с начала года (и после моей презентации это число увеличилось).
4. Самонадеянность. Данный график от CNN Money показывает VIX (индекс волатильности), общий показатель страха на рынке. Как можно видеть, за последние 5 лет он опустился почти на треть и пребывает вблизи рекордных минимумов.
5-летнее изменение
Если у вас мало страха, то вы, вероятно, думаете, что вам не нужно много золота.
Почему этих причин недостаточно
Я указал, почему на самом деле все это причины ПОКУПАТЬ золото.
1. Трамп: Не вся политика окажется успешной (ни один президент не выполнил всех своих задач). Ожидаемый им уровень расходов, вероятно, приведет к инфляции. Постоянно растет вероятность геополитического конфликта.
2. Криптовалюты: Хотя кое-кто заработал на криптовалютах, они – не панацея, и нужно быть осторожным:
- а. Криптовалюты по любым показателям пребывают в пузыре. Каждый день появляется новая криптовалюта, а то и не одна. Темп роста и растущие цены неустойчивы. История ясно демонстрирует, что все пузыри лопаются.
- б. Криптовалюты все еще спекулятивны по своей природе. Сейчас (состоянием на 2 октября) существует 1,147 криптовалют, и в конечном итоге преуспеет лишь небольшой процент. Кроме того, цены сейчас слишком волатильны, чтобы они могли войти в широкий оборот.
- в. В большинстве крупных экономик сложно торговать криптовалютами легально. Китай запретил биржи (и в то же время запускает нефтяные фьючерсные контракты, обмениваемые на золото).
- г. Почти наверняка грядет правительственное регулирование. Использование блокчейна, вероятно, возрастет, но это неизбежно повлечет большее правительственное вмешательство. Посмотрите на реакцию правительственных агентств после первых серьезных сообщений об отмывании денег или террористической деятельности. По большому счету, это перечеркнет анонимность криптовалют.
- д. Наконец, криптовалюты не заменят золото. Среди прочих причин, у них для этого просто нет рыночного охвата. Вот сравнение стоимости всех надземных золотых запасов (при цене $1,250) и рыночной капитализации всех ныне существующих криптовалют.
Рыночная капитализация золота и криптовалют
Трлн
Золото (левый столбец), Криптовалюты (правый столбец), Стоимость 1,147 криптовалют
Источники: LBMA, CoinMarketCap
Рынок криптовалют может еще вырасти, но не забывайте, что золоту понадобилось 3,000 лет, чтобы достичь этого уровня. Криптовалюты не могут с этим конкурировать.
3. Фондовые рынки переоценены. Того факта, что фондовые рынки за девять месяцев достигли стольких новых максимумов, достаточно, чтобы перестраховаться. И риск обвала растет, по мере того как увеличиваются пузыри.
Для сравнения, золото отрицательно коррелирует с акциями и поэтому является идеальным хеджем против завышенных цен акций. Кроме того, и золото, и серебро недооценены: золото пребывает на 32% ниже максимума 2011 г., а серебро – на 65%. Страховка сейчас обойдется дешево.
4. Кризис неизбежен. Наши исследования показывают, что грядут денежные изменения , всегда сопровождающиеся экономическими потрясениями, а также огромной потерей используемыми валютами покупательной способности. И это еще без учета неизбежного обвала рынков акций, облигаций и недвижимости и неминуемой рецессии.
Лучший хедж против этих событий – золото. Данный металл одинаково может стать как наступательным объектом инвестиций для получения прибыли, так и защитным хеджем для предохранения активов.
Присутствуют катализаторы
Необходимость иметь сейчас много золота очевидна.
|
Фондовые рынки пребывают на рекордных максимумах |
Коррекция неизбежна, это лишь вопрос времени. Она может оказаться существенной, учитывая размер и продолжительность разбега. |
|
Средняя цена недвижимости в США сейчас превышает уровень пузыря 2006 г. |
Недвижимость снова переоценена. В 2008 г. мы узнали, что стоимость недвижимости не растет бесконечно. |
|
Инфляция близка к историческим минимумам |
Существует высокий риск большей инфляции. Такова цель Федеральной резервной системы. |
|
Облигации находятся в 36-летнем бычьем рынке |
Облигации имеют процентный риск, инфляционный риск и, в случае кризиса, дефолтный риск. |
|
Номинальный долг достиг экстремальных уровней |
Долг тормозит рост. Он также может привести к кризису и усугубить его. |
|
Следующая рецессия неизбежна |
Мы сейчас находимся в третьей по продолжительности экономической экспансии после Второй мировой войны. |
|
Европа, Китай и Япония все еще печатают деньги |
Это сигнализирует о том, что экономики не так сильны, как нам говорят. |
Члены корпоративных советов директоров, с которыми я встречался, решили купить больше золота. Риски в финансовой системе явно высоки, и золото – лучший хедж против них. Им также нравится, что оно недооценено в сравнении с большинством других классов активов.
Общая рыночная капитализация рынка криптовалют недавно превысила $300 млрд. Такой показатель одновременно вдохновляет и пугает.
Мир цифровых валют, возникший менее десяти лет назад, астрономически вырос за короткий промежуток времени. Стремительный рост новых криптовалют на волне бума ICO заинтересовал инвесторов всего мира.Так, только в 2017 году биткоин взлетел с отметки в $800 до почти $10 000. До конца года остался месяц, и у биткоина есть шансы опередить наиболее смелые прогнозы аналитиков и установить новый рекорд.
Получается, что биткоин – это самый впечатляющий актив, который готовится к захвату мира? Можно смотреть на рынок криптовалют со страхом, но можно подойти к его оценке трезво и понять, что биткоин только в самом начале пути своего развития. Пока биткоин – мелкая рыбешка.
Криптовалюты против золота
Если сравнить $300 млрд капитализации рынка криптовалют с рынком сырьевых активов, сразу становится ясно, что цифровая валюта пока плещется на мелководье.
Золото, с которым биткоин предположительно должен конкурировать, имеет рыночную капитализацию в $6 трлн. Кроме того, надо учитывать, что только пятая часть золота торгуется на рынке как инвестиционный товар, остальное – в виде ювелирных изделий, а также находится в государственных хранилищах или все еще под землей.
Таким образом, капитализация инвестиционного золота – около $1,2 трлн. Учитывая, что стоимость всего золота составляет чуть более $7 трлн, около $1,6 трлн используется для частных инвестиций, что более чем в 5 раз больше суммарной капитализации криптовалют.
Посмотрим на рынки инвестиций внимательнее. Акции, еще один инвестиционный актив, имеют рыночную капитализацию в размере $55 трлн; еще $94 трлн – в ипотечных бумагах (секьюритизация) и $162 трлн - в жилой недвижимости.
Цена биткоина не завышена
Безусловно, цена биткоина бьет рекорды по скорости, но размер капитализации низок по сравнению с мировым рынком. Взглянув на капитализацию различных сфер, связанных с инвестициями, трудно назвать биткоин пузырем. Рынок криптовалют составляет только 0,3% по сравнению с суммарным рынком недвижимости, секьюритизированным долгом, акциями, коммерческой недвижимостью, сельхозугодиями и золотом.
Оценив перечисленные показатели, биткоин и другие криптовалюты с трудом можно назвать огромным пузырем.
Когда дело доходит до пузырей и переоценки, инвестор и ярый сторонник биткоина заявляет:
«Теперь в мире $200 трлн - в денежных средствах, акциях, облигациях и золоте. Эти четыре актива, по моему мнению, переоценены. Если в биткоине окажется 0,5% из этих $200 трлн, вы получите капитализацию в $1 трлн, что будет выше чем у Apple Computers - самой дорогой компании в мире».