.jpg)
В последнее время австралийский доллар привлекает инвесторов, поскольку он стал высокодоходной валютой против доллара США. Тем не менее, долгий бычий тренд может завершиться снижением, как сообщает лондонский финансовый менеджер хедж-фондов Марк Фаррингтон.
По словам Фаррингтона, очевидный бычий тренд против американского доллара будет продолжаться, так как Федеральная резервная система будет продолжать повышать процентные ставки. «Экономическая история США по-прежнему слишком сильна, ФРС слишком далеко опережает центральные банки», - сказал он. «В конечном итоге этот очень длинный рынок экспансии и быка должен завершиться какой-то рецессией. До тех пор, пока не наступит день, когда появится все возможности для роста инфляции и повышения ставок».
Неожиданная слабость доллара США в 2017 году привела к разным негативным новостным потокам в первый год правления Дональда Трампа в качестве президента США. Фаррингтон добавляет, что это заставило инвесторов «купить отстающих» и следить за с трудом справляющимися биржами.
С начала прошлого года австралийский доллар сумел увеличиться с 71 до более чем 80 центов, несмотря на разницу в процентной ставке между облигациями Австралии и США, в которых наблюдался нисходящий тренд от 70 до -8 базисных пунктов. Между тем, разрыв в 10-летней облигации сократился с 35 до 10 базисных пунктов.
Тем не менее, Фаррингтон добавляет, что отклонения между процентной ставкой могут вскоре стать огромным фактором на валютном рынке. Это подтверждается недавним повышением ставок, по крайней мере, на 3% со стороны Федерального резерва, которое могло бы поддержать доллар США.
Производительность AUD /USD
Как показано на графике, производительность оззи против доллара США открыла неделю с серии снижений. Очевидная медвежья тенденция может в настоящее время завершить торги на отметке 0.80003. Нед авняя свеча открылась на отметке 0,80540, на момент написания статьи самое высокое значение составило 0.080672.
Со вчерашнего дня вышеупомянутой паре удалось спуститься к отметке 50, что уже не указывает на перекупленность. В настоящее время показатель составляет 58,60.
Наконец, кривая Коппока пары показала нисходящий тренд в недавних сделках. Это может указывать на возможный нисходящий тренд в ближайшее время. Учитывая уровень 4.13, стоит открывать позиции на покупку.
FSM News - это платформа, которая ежедневно предоставляет новости фондового рынка, финансового сектора и мировой экономики. Оформляйте подписку, чтобы быть в курсе событий, которые имеют для Вас значение. FSM News работает для Вас.
Банк Австралии сегодня оставил ставки неизменными - 1.50%. Из сопроводительного заявления банка:
Как и ожидалось, рост ВВП Австралии замедлился в марте, частично отражая временные факторы. Австралийская экономика будет постепенно укрепляться, с переходом на более низкие уровни инвестиций в горнодобывающую промышленность, поскольку инвестиционный бум в этом секторе практически завершен.
Бизнес-инвестиции выросли в тех частях страны, что непосредственно не пострадали от спада инвестиций в горнодобывающей промышленности.
В то же время, рост потребления остается на низком уровне, что отражает медленный рост реальной заработной платы и высокие уровни задолженности домашних хозяйств.
Показатели рынка труда остаются неоднозначными. Рост занятости был более сильным за последние месяцы. Различные прогнозные показатели указывают на продолжающийся рост занятости за будущий период. Рост заработной платы, однако, остается низким, и это, вероятно, будет продолжаться некоторое время.
Ожидается, что инфляция, постепенно увеличится, так как экономика укрепляется - положительно для курса австралийской валюты.
Рост жилищного долга опередил медленный рост доходов населения. Недавние надзорные меры должны помочь устранить риски, связанные с ростом уровня задолженности домохозяйств. Кредиторы также объявили о повышении ставок по ипотеке для инвесторов и только процентным кредитам.
Итого, в заявлении банка не было явных ястребиных ноток, отмечено, что «прогноз по-прежнему поддерживается низким уровнем процентных ставок».
За прошедшее время, с последнего заседания РБА, ситуация на рынке труда продолжила улучшаться, цены на железную руду выросли, а спрос на импорт в Китае увеличился, но предприниматели нервничают, так как объем ипотечных кредитов сократился. Также стало известно, что профицит торгового баланса существенно сократился в апреле - до самого низкого уровня за шесть месяцев до $555 млн, что меньше на $2614 млн профицита в марте 2017 г. Снижение было в основном из-за сокращения экспорта, тогда как импорт был относительно без изменений.
Сокращение экспорта Австралии в апреле было обусловлено в значительной степени с учетом сезонного падения экспорта угля, кокса и брикетов, который снизился до $2521 млн (45 процентов). В конце марта 2017 года, тропический циклон четвертой категории Дебби, пересек побережье Северного Квинсленда. Сильный ветер и штормовые волны нанесли значительный ущерб транспортной инфраструктуре в портах, что привело к значительному падению объемов экспорта угля в апреле 2017 года.
Вторник отличался от понедельника, так как рынок внезапно охватила волна страхов по поводу перспектив роста мировой экономики. Причем началось все еще с Азии и вылилось все в резкий спрос на иену. USD/ JPY в моменте касалась 1,5-годового минимума 109,94, однако развернулась вверх после того, как Банк Японии вышел традиционными вербальными интервенциями. Японский регулятор вдруг заговорил о возможном расширении программы стимулирования экономики уже в апреле. Кроме того, в центре внимания была пара AUD/ USD , резко скатившаяся к минимуму 0,7509, оттолкнувшись от максимума 0,7631 после выступления Резервного Банка Австралии.
Основные фондовые индексы перешли в красную зону в связи с возникшей на финансовом рынке волной страхов по поводу перспектив мировой экономики. Больше остальных пострадал Nikkei (NKD) , который за день потерял 8,33%. Тем временем, Brent обновила месячный минимум на 37,26, после чего. Золото на фоне всего происходящего воспряло духом, добравшись до отметки 1230.
График дня:
- Резервный Банк Индии понизил ставку в пятый раз с начала 2015 года до 6,5%
- Резервный Банк Австралии оставил ставку прежней , но посокрушался по поводу силы австралийского доллара.
- Еврозона: март, составной PMI 53,1 против прогноза 53,7
Прогноз на среду , 6 апреля
Фондовый рынок
Обратите внимание, что в лидерах падения во вторник находились два индекса, представляющих две экспортно-ориентированные страны, причем валюты этих стран на текущий момент выполняют роль безрисковых активов-убежищ. Японский Nikkei (NKD) упал на 8,45%, а германский DAX (FDAX) – на 3,4%. В истории с японским бенчмарком свою роль сыграла и резко выросшая иена, которая внезапно докатилась до 1,5-годового максимума. Учитывая тот факт, что Банк Японии уже высказал свое недовольством таким поведением нацвалюты, а также и то, что большинство корпораций страны захеджировались в области 115,00 по паре USD/ JPY , регулятор в ближайшее время будет всячески убеждать рынок продавать иену, что, несомненно, будет поддерживать спрос на Nikkei . Ближайшей целью на пути вверх может стать отметка 16000.
Товарно-сырьевой рынок
Во многом курс австралийской валюты зависит от действий руководства ЦБ. Не так давно глава РБА Гленн Стивенс сообщил достаточно неожиданную для многих новость: из заявления стало понятно, что руководство Резервного банка планирует повышать ставку. До этого инвесторы полагали, что все идет к снижению ставки, тем не менее, за короткое время настроения в руководстве Резервного банка поменялись. Многие помнят, что Стивенс в конце 2013 года заявлял, что австралийская валюта в ближайшее время должна ослабиться, а сейчас от руководителей РБА можно услышать обратное.
Когда делается прогноз дальнейшего поведения валютной пары, необходимо четко определять, говорится ли о краткосрочных перспективах, то есть прогнозе на месяц или два, или более длительном времени. Что касается краткосрочных перспектив, то тут с большей вероятностью следует предполагать восходящее движение. Прийти к такому выводу можно, приняв во внимание следующие моменты: во-первых, наиболее близкой к австралийскому доллару по настроению валютой является новозеландский доллар.
Движения NZD достаточно часто коррелируют с колебаниями австралийца. Новозеландский доллар недавно также пережил достаточно серьезное падение, но сейчас прошлые потери полностью отбиты, и NZD/USD находится на новых максимумах.
Пара преодолела 0,87, напомним, исторический максимум располагается на 0,884. Такое поведение новозеландского доллара может стать отличным стимулом и для австралийской валюты. Во-вторых, при прогнозировании краткосрочных трендов пары можно смотреть и на золото, потому что корреляция между aud/usd и драгоценным металлом в прошлом году была достаточно ощутимой, а у золота сейчас появляются неплохие шансы вернуться к былым высотам. Если верить гипотезе, что имевшая место корреляция в прошлом году сохранится и сейчас, можно смело ожидать «оззи» на уровне 0,95 по отношению к американской валюте.
Долгосрочные перспективы австралийской валюты
Можно опираться на прошлогодние заявления Гленна Стивенса, ведь тогда он уверенно говорил о грядущем серьезном снижении курса австралийского доллара. Сегодня понять, что ждет австралийский доллар в конце года, достаточно непросто, потому что, как было отмечено выше, недавно руководство РБА заявило о намерении повышать текущую ставку. И все-таки прогнозы Стивенса в 2013 пока что рано считать несбыточными. Скорее всего он намекал именно на долгосрочную тенденцию, говоря о предстоящем снижении «оззи» по отношению к доллару США.
Сегодня фундаментальные факторы говорят, что долгосрочный прогноз по австралийскому доллару по-прежнему остается негативным. Если вспомнить прошедшее не так давно гонконгское выступление, то оно не было однозначно позитивным.
Стивенс рассказал, что перспективы экономического развития государства все еще остаются неопределенными. Глава РБА заявил, что в дальнейшем ожидается рост безработицы, упомянул о рисках, которые несет для экономики сильная валюта.
В долгосрочной перспективе австралийская экономика будет переориентироваться на сырьевой экспорт, в это же время мы увидим меняющуюся экономическую модель в Китае, что с большой долей вероятности приведет к ослаблению «оззи». Как полагают специалисты, подобный процесс окажется продолжительным, и затяжные падения обязательно будут сопровождаться откатами. Общая долгосрочная тенденция остается для австралийской валюты негативной. Имеющиеся длинные позиции лучше всего закрывать при появлении первых признаков разворота, а вот использовать шорты сейчас будет предпочтительнее.
Лучшие брокеры Forex и бинарных опционов
| Брокер | Основан | Регулятор | Мин. депозит |
| Alpari (Forex) | 1998 | CySEC, ЦБ РФ, FinaCom | 1 USD |
| 24Option (Forex, CFD) | 2010 | IFSC | 200 USD |
| Migesco (Бинарные опционы) | 2012 | ЦРОФР | 5 USD |