Я говорил о процессе долларизации операций российских банков в сфере безналичного денежного оборота. Было сказано, что в 2014 году в этой сфере уход от рубля в доллары и другие иностранные валюты резко активизировался по сравнению с периодом времени 2009-2013 гг.
Теперь о долларизации в сфере наличного денежного обращения. Строго говоря, наличной иностранной валюты в денежном обращении России вообще не должно быть. Давайте еще раз вчитаемся в статью 75 Конституции Российской Федерации: «Денежной единицей в Российской Федерации является рубль. Денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком Российской Федерации. Введение и эмиссия других денег в Российской Федерации не допускаются». Что касается «эмиссии других денег», то ее на территории России действительно нет. Иногда, правда, на местах появляются «финансовые Кулибины», которые пытаются выпускать так называемые «местные деньги» (чтобы хотя бы частично компенсировать денежный дефицит, искусственно создаваемый Банком России), но Центробанк и Прокуратура быстро пресекают подобные попытки. А вот фраза «введение других денег», с моей точки зрения, означает, что таким «другим деньгам», как доллар США, евро, британские фунты стерлингов, швейцарские франки и прочие заграничные «тугрики», обращаться на территории России не позволено. Но они у нас обращаются с момента принятия Конституции РФ, даже с момента образования Российской Федерации. Почему-то ни Банк России, ни Прокуратура, ни Конституционный суд этого замечать не желают. Кстати, не обращает на этот факт внимания и Федеральная служба безопасности, и Совет безопасности. Хотя в любом учебнике (по финансовому праву, экономике, банковскому делу) черным по белому написано: национальная денежная единица – важнейший элемент национального суверенитета страны. Ее замещение другими денежными единицами (иностранными валютами) угрожает безопасности государства. Об этом мелким шрифтом в сносках и примечаниях написано даже в некоторых публикациях Международного валютного фонда.
Присутствие наличного доллара (а также других иностранных валют) на территории России – «медицинский факт», который не надо даже доказывать бомжам, школьникам и обитателям психиатрических больниц. Сколько этой самой наличной валюты на территории России, точно не знает никто. Даже Председатель Банка России госпожа Набиуллина, министр финансов господин Силуанов и Президент Российской Федерации Владимир Путин. Наше наличное денежное обращение напоминает бассейн, в который иностранная валюта втекает сразу из нескольких труб. И вытекает также из нескольких труб. Первый важный канал притока-оттока – пункты обмена (купли-продажи) иностранной валюты. Второй важный канал – банки, принимающие наличную валюту на депозитные и иные счета, и одновременно выдающие наличную валюту со счетов. Третий важный канал – контрабанда, т.е. неучтенный ввоз и вывоз наличной валюты из страны. Если по первым двум каналам учет имеется (его ведут коммерческие банки и Банк России), то третий канал – terra incognita. Можно строить лишь экспертные «догадки».
Считается, что мы основной кошмар долларизации уже пережили. Апогей его пришелся на 90-е годы прошлого века и начало «нулевых» годов. Многие эксперты сходятся в том, что в течение 1990–2000-х годов россияне стали самым крупным в мире держателем наличных долларов (не считая США). По данным Казначейства США, в начале 2000 г. в России находилось 60 млрд. долл. «зеленой бумаги» — более 40% вывезенной массы наличных долларов США по обследованному кругу стран (25 стран) и более 10% всей массы долларов в обращении (включая наличность, обращающуюся в США). Далее за Россией по объему «зеленой бумаги» следовали (млрд. долл.): Аргентина – 25; Корея – 15; Турция – 10 (The Use and Counterfeiting of United States Currency Abroad. A Report to the Congress by the Secretary of the Treasury. Wash., 2000). Казначейство США еще не раз публиковало свои оценки американской наличной валюты, обращающейся за пределами страны. Так, на сентябрь 2006 года объем американской валюты в России был оценен уже в 80 млрд. долл. На втором-третьем местах после России значились Китай и Аргентина — по 50 млрд. долл. (IMF COFER Database, U.S. Treasury, September 2006).
Заметим, что Казначейство США оценивало лишь объемы наличных долларов, обращающихся за пределами США. Если учесть также евро и другие иностранные валюты, то можно смело сказать, что общий объем иностранной валюты на территории России в конце «нулевых» годов был явно больше 100 млрд. долл.
Банк России дает оценки количества наличной валюты в стране. Но, с моей точки зрения, они неполные, так как оценивают количество без учета канала контрабанды. Реальное количество иностранной валюты, по мнению экспертов, больше тех цифр, которые приводит Центробанк.
Табл. 1. Количество наличной иностранной валюты на территории России (на конец соответствующего года)
Источник: Банк России
Оценки Банка России показывают, что за семилетний период 2007-2013 гг. объем наличной иностранной валюты сильно колебался. Резкий (более чем двукратный) рост валютной массы имел место в 2008-2009 гг., когда мы переживали финансовый кризис. Затем масса иностранной валюты постепенно опять снизилась до уровня 2007 года.
Но в конце 2013 – начале 2014 года на валютно-денежном рынке России начался разворот. В свете ожидавшихся экономических санкций, а также начавшегося роста валютного курса доллара (ФРС объявила о сворачивании программы количественных смягчений) доллар стал опять желанным, а рубль – нелюбимой падчерицей.
Сальдо операций российских банков с наличной валютой на территории Российской Федерации (млрд. долл.)*
*знак «+» означает уменьшение количества наличной валюты на руках граждан (эквивалентно притоку капитала в страну). Знак «-» означает увеличение наличной валюты на руках граждан (эквивалентно вывозу капитала из страны)
Источник: платежный баланс РФ за соответствующие годы.
Полных данных за 2014 год пока нет. Как видим, за три квартала прирост запасов наличной валюты на руках населения составил почти 20 млрд. долл. Если исходить из оценки Банка России, согласно которой в конце 2013 года на руках у населения было 20 млрд. долл., то получается, что на 1 октября 2014 года у граждан уже была валютная масса, эквивалентная 40 млрд. долл. Это уже приближается к пиковым значениям 2008-2009 гг. Уполномоченные банки в ожидании существенного роста спроса населения на наличную иностранную валюту продолжали наращивать ее ввоз в страну. Вся ввезенная наличная иностранная валюта продавалась населению «с колес».
Последние имеющиеся данные по операциям с наличной валютой – за октябрь. В этом месяце уже начинался ажиотаж. Спрос населения на доллары в октябре 2014 года по сравнению с предыдущим месяцем повысился на 61%, на европейскую валюту — на 32%, составив 9,2 млрд. и 4 млрд. в долларовом эквиваленте соответственно. Об этом говорится в декабрьских материалах Банка России. Доля долларов США в структуре совокупного спроса увеличилась до 68% относительно 64% месяцем ранее, доля европейской валюты сократилась с 34% до 30%. Чистый прирост наличной валюты на руках населения в результате различных операций российских банков составил 6,6 млрд. долл. Почти было достигнуто пиковое значение марта 2014 г. (6,8 млрд. долл.). В октябре началась буквальная долларизация наличного денежного обращения. Граждане стали уходить в «зеленую бумагу», а не в евро или фунты, швейцарские франки и иные экзотические валюты. Доллар в условиях сворачивания Программы количественных смягчений начал расти как на дрожжах.
Если исходить из самой консервативной оценки, что размах скупки валюты в ноябре и декабре был тем же, что и в октябре, то мы получим, что чистое приобретение валюты в IV квартале должно составить 20 млрд. долл. Приплюсуем их к официальным данным Банка России за первые три квартала 2014 года и получаем округленно 40 млрд. долл. чистой покупки иностранной валюты. Это рекорд. Согласно имеющимся у меня источникам, это абсолютный рекорд за все годы существования РФ. Но думаю, что я слишком консервативен в своих оценках. Мы же не забыли, что творилось в банках и обменных пунктах в ноябре и особенно декабре.
В последнюю декаду декабря 2014 года появился ряд оценок прироста запасов наличной валюты у населения, сделанных весьма авторитетными людьми. В интервью Business FM министр экономического развития РФ Алексей Улюкаев сообщил, что за 2014 год население России купило иностранной валюты на 30 млрд. долларов. «Есть статистика, сколько население приобрело наличной валюты, по итогам года это будет около тридцати с лишним миллиардов долларов. Это примерно четверть всего оттока капитала», – сказал глава Минэкономразвития. Примечательно, что накануне президент РФ Владимир Путин заявил, что по итогам 2014 года отток капитала из России составит 120-130 млрд. долларов. Глава государства признал, что это большая цифра, а также указал, что вывод капитала из РФ наполовину объясняется обменными операциями, которые совершают россияне. Таким образом, у президента получается цифра как минимум 60 млрд. долл.
Забавная и одновременно грустная картинка. Президент и министр располагают цифрами, расходящимися вдвое. Вроде бы «одна команда»! В этой ситуации (исходя из приведенных мною выше оценок) я более склонен доверять оценке, озвученной Путиным.
Если к тем 20 млрд. долл. наличной валюты, которая имелась на начало 2014 года приплюсовать годовой прирост валюты в 60 млрд. долл. (цифра, названная В.Путиным), то получим 80 млрд. долл. наличной валюты на руках населения на начало 2015 года. По данным Банка России, на 1 декабря 2014 года наличная рублевая денежная масса в стране составляла около 8 триллионов рублей. Думаю, что уже в середине января, когда кончатся праздники и в случае, если наши власти не примут никаких реальных мер по спасению рубля, курс будет 60 рублей за 1 доллар США. Значит, в валютном эквиваленте рублевая денежная масса составит порядка 130 млрд. долл. Получается, что доля иностранной валюты в общем объеме наличной денежной массы в России в начале нынешнего года находится в районе 40%. Единственное, что успокаивает: в нашей недавней истории доля иностранной валюты бывала и выше. В начале «нулевых» она находилась на уровне 70%. А вот в 2006 г. она уже была равна 25,4%; 2007 г. – 12,6%; 2008 г. – 26,3 («Долларизация / евроизация российской экономики»).
Надо помнить, что кроме наличной валюты у наших граждан на валютных депозитах лежат средства, эквивалентные 3.971 млрд. руб. (данные Банка России на 1 декабря 2014 г.). В долларовом эквиваленте получаем еще 76 млрд. долл. Итого, на руках и на банковских счетах у населения имеется валюты на сумму 156 млрд. долл. Это очень мощный ресурс, способный расшатывать денежную систему России. Хотя граждане имеют российские паспорта и многие себя искренне считают патриотами России, однако в самый критический момент они, сами того не осознавая, могут нанести смертельный удар сначала рублю, а потом и любимой ими России.
Учитывая, что многие СМИ в России находятся под негласным контролем геополитических противников России, заставить граждан сыграть против рубля не так уж и сложно. Председатель Банка России Э. Набиуллина в апреле 2014 года очень резко высказалась против инициативы ряда депутатов, предложивших еще в 2013 году принять закон о запрещении хождения и даже хранения наличного доллара на территории России. Она заявила: «Это глупость, чтобы обменники исчезли. Какие-то ограничения вводить для людей – это из области фантастики. Это было бы огромным шагом назад». Госпожа Набиуллина очень, видимо, гордится тем, что Россия по обеспеченности обменниками в расчете на 1000 человек населения сегодня обогнала все страны цивилизованного мира. Это явный триумф валютного либерализма.
Я, впрочем, с ней согласен, что закон о запрете доллара нам не нужен, но совсем по другим причинам. Зачем нам новый закон, если у нас есть Конституция? Призываю нашу власть вспомнить статью 75 Конституции Российской Федерации. И принять срочные меры по ее выполнению.
Самая выгодная инвестиция сейчас - вложение в русских националистов, сказал на днях мой знакомый экономист. А вы как думаете? Делитесь своими советами в комментариях. А вот, что еще мне посоветовал экономист....
2013 год запомнится обесцениванием рубля, стагнацией цен на недвижимость, падением стоимости золота и взлетом доллара. 2014 пугает своей неопределенностью, кто-то ждет финансовый кризис, кто-то краха банковской системы России.
1. Диверсификация. Однозначно оптимальный вариант - диверсификация рисков, т.е. распределение инвестиций по разным финансовым инструментам. Что-то в недвижимость, что-то в драгоценные металлы, что-то в облигации, что-то в паевые фонды и т.д..
2. Доллар. Не смотря на взлет доллара в 2013 году, стратегически держать деньги в долларах очень рискованно. США перестает быть мировой державой, внутренние проблемы США говорят о том, что дальнейшее печатание доллара не улучшит ситуацию, а только усугубит. Это означает что многие страны начнут отказываться от доллара как от расчетной валюты, на рынке форекс можно будет ожидать обвал доллара. Например, если Саудовская Аравия (по политическим мотивам) откажется от своих расчетов за нефть в долларах и перейдет на евро, экономика США тут же рухнет. Поэтому не имейте причин хранить деньги в американской валюте.
3. Золото. Самым убыточным способом вложения средств в 2013 году оказались обезличенные металлические счета (ОМС). Большинство экспертов подчеркивают, что наибольшие убытки клиентов прошли именно по этому направлению. «Золото в этом году впервые за 13 прошедших лет показало отрицательную динамику и упало почти на 29 %, а по итогам года может упасть максимально за последние 32 года. Возможно начнется рост, а возможно нет....
4. Вклады. Ставки по вкладам скорей всего продолжат постепенное падение, но останутся привлекательным и надежным способом сохранения денег. С января 2013 года средняя ставка по депозитам в 10 ведущих розничных банках в среднем снизилась на 1,8%.
5. Недвижимость. Вложить свободные деньги в недвижимость – было верным вариантом на протяжении уже веков, поскольку жилье всегда дорожает в цене, а городах его еще можно и сдавать в аренду, прилично на этом зарабатывая дополнительную прибыль. К сожалению, на данный момент, чтобы инвестировать в ликвидную недвижимость нужно иметь огромный капитал. Приобретение квартиры или дома может быть рекомендовано для сохранения капитала, нежели для его приумножения. Поскольку на данный момент ставки по ипотеке высокие, а рост стоимости квартир под вопросом, то инвестирование на заемные средства является весьма рискованным занятием.
6. Биткоины. Биткоины часто называют цифровой валютой, виртуальной валютой или криптовалютой. Большинство американцев, не имеющих специального экономического или финансового образования, с большим трудом понимает, зачем нужны эти деньги. Однако факт остаётся фактом: за первые одиннадцать месяцев 2013 года стоимость биткоинов выросла с $13.50 до $1.200 (то есть более чем на 5.000%). Таким образом, несколько тысяч людей в кратчайшие сроки стали миллионерами. Факт остается фактом, хотя очень высокорискованное вложение...
В этом блоге я рассмотрю варианты для инвестирования сумм не больше нескольких десятков тысяч гривен – а именно вложения на такие суммы могут себе позволить большая часть украинцев.
Для начала – коротко об итогах 2013 года. Как я и прогнозировал в блоге в конце 2012 года, в наибольшем выигрыше оказались те, кто разместил деньги на депозитах в гривне. Напомню, средняя доходность по таким вкладам сроком на год составляла 19%, что, при нулевой официальной инфляции и дало такую доходность. При этом можно было открыть депозит и под 25% годовых.
Вклады в долларах США и казначейских гособлигациях, номинированных в американской валюте принесли своим владельцам около 10,5% дохода (средняя ставка 8% плюс рост курса доллара на 2,5% – с 8,1 до 8,3 грн/долл).
Большую доходность по итогам 2013 года продемонстрировали вклады в евро – 13,5% (средняя ставка 6,5% плюс девальвация гривны на 2,5% и рост курса евро относительно доллара на 4,5%).
Полностью не оправдался прогноз по поводу золота – эксперты ожидали роста в среднем на 25%, тогда как именно на эту величину цена снизилась. Компенсировать потери не помогла даже небольшая девальвация гривны.
Те, кто решил инвестировать в Индекс Украинской Биржи, также понесли убытки – главный индикатор биржи снизился за год на 9%. При этом ряд смогли показать неплохую прибыль. Впрочем, многие ушли глубоко «в минус».
Итоги 2013 года не вдохновили. Пришло время планировать, куда вкладывать деньги в 2014 году.
Депозит в гривне
По данным компании «Простобанк Консалтинг» на 10 января 2014 года, средняя ставка по депозитам в гривне сроком на один год без возможности частичного снятия и пополнения в банках из числа 50 крупнейших по размерам активов составляет 17,8% годовых. При этом максимальная ставка достигает 24% годовых.
При этом если вы откроете вклад с капитализацией или возможностью пополнения и будете реинвестировать в депозит все начисленные проценты, то средняя ставка вырастет с 17,8% до 19,3%.
Как видим, ставки уже не такие высокие, как в конце 2012 года (20,8% и 26% соответственно), однако все еще остаются очень привлекательными.
Согласно правительственному прогнозу, инфляция в Украине в 2014 году составит около 4%. Это значение и возьмем для расчета уровня реальной доходности от вложенных средств.
Таким образом, реальная доходность при ставке 19,3% за минусом инфляции составит 15,3%. Если вы отважитесь вложить средства в меньший банк под ставку 24%, то доходность по итогам года составит 20%.
Депозит в долларах США
Разница в ставках между вкладами в гривне и долларе в 2013 году несколько снизилась и равняется примерно 10 процентным пунктам. Так, к середине января 2014 года средняя доходность по годовым депозитам в американской валюте составляет 7,5% годовых, максимальная – 11,5% годовых. Капитализация начисленных процентов увеличивает среднюю доходность до 7,8% годовых.
Если рыночный курс гривны к концу 2014 года не изменится и будет составлять 8,3 грн/долл, то реальная доходность по депозитам в долларе составит 3,8% для средней ставки и 7,5% для максимальной ставки.
При условии девальвации гривны на ту же самую величину, что и в 2013 году (2,5%), доходность вырастет до 6,3%, или до 10% при открытии депозита под максимальную ставку.
К сожалению, правительство в своем проекте бюджета на 2014 год не представило прогноз по курсу доллара, что усложняет составление прогноза. Впрочем, не тяжело посчитать, что для того чтобы доходность по вкладам в долларе сравнялась с доходностью по депозитам в гривне, курс национальной валюты должен снизиться относительно доллара на 11% – до уровня 9,21 грн/долл.
Таким образом, если вы не считаете, что курс доллара вырастет до 9 и более гривен, держать большую часть денег на депозитах в долларах в 2014 году нет смысла.
Депозит в евро
Средняя ставка по годовым вкладам в евро составляет 6% годовых, максимальная – 10,5% годовых. Капитализация увеличит среднюю доходность до 6,2%. При условии стабильного курса гривны относительно доллара и доллара относительно евро, реальная доходность по вкладам в евро составит 2,2-6,5%.
Как известно, курс гривны привязан к курсу доллара, а курс евро в Украине формируется на основе колебаний котировок евро/доллар на международном рынке. На сегодня курс евро относительно доллара находиться на уровне 1,37-1,38. Точный курс евро предугадать, естественно, невозможно. По прогнозам западных аналитиков, в 2014 году евро немного ослабнет – до 1,25-1,3 евро/долл. Другими словами, можно ожидать снижения курса евро относительно доллара на 5-9%.
При условии стабильного курса гривны относительно доллара, доходность по вкладам в евро и вовсе может оказаться отрицательной – в наихудшем варианте она составит минус 7%.
Впрочем, надо подчеркнуть, что точный прогноз уровня реальной доходности по вкладам в евро на 2014 год больше похоже на гадание на кофейной гуще.
Государственные казначейские обязательства, номинированные в долларах
Доходность по серии облигаций, которая реализуется сегодня, составляет 8% годовых. Таким образом, ставки по госбумагам даже выше, чем средние по депозитам в долларах в 50 крупнейших банках.
При условии стабильного курса гривны доходность по такому инструменту составит 4% годовых, при умеренной девальвации, как в 2013 году – 6,5% (4+2,5).
Золото
Тем, кто собирался сейчас вложить деньги в золото с горизонтом инвестирования в один год, лучше воздержаться от этого. По прогнозам ведущих западных аналитиков, цена на желтый металл на мировом рынке вырастет в 2014 году не более чем на 10%. Таким образом, при спреде между покупкой и продажей на уровне около 5-6% и инфляции 4%, прибыль сводится к нулю. При этом если цена на золото вырастет на меньшую величину, то инвестиции станут убыточными. Лишь девальвация гривны может позволить заработать на вложениях в золото.
Впрочем, если вы планируете вложить деньги в золото на два или больше лет, то сейчас для этого очень удачное время – цена на золото, скорее всего, уже достигла своего дна.
Фондовый рынок
Предпосылок для существенного роста индексов фондовых площадок Украины на 2014 год – нет. Если вы сможете удачно выбрать инвестиционный фонд для инвестирования, то можете заработать 15-20%, но можете столько же и потерять. Говорить хоть о каком-то более-менее точном прогнозе для инвестирования в ценные бумаги на 2014 год не приходится.
Если свести все варианты вложения средств на 2014 год в одну таблицу, то получатся такие результаты:
Инструмент | Диапазон доходности |
|---|---|
Депозит в гривне | |
Депозит в долларе | |
Депозит в евро | |
Казначейские обязательства в долларах |
В таблицу я внес доходности по вкладам при условии открытия депозита под среднюю ставку на рынке и под максимальную. Для вкладов в валюте и для покупки золота к максимальной доходности я прибавил умеренную девальвацию гривны – до 8,5 грн/долл.
Таким образом, самым привлекательным вариантом для вложения средств, как и в 2013 году, остаются депозиты в гривне. Для того чтобы вклады в долларе догнали по доходности депозиты в национальной валюте, курс доллара должен превысить 9,2 грн/долл. В свете последних договоренностей о финпомощи от России и приближающихся президентских выборов, резкий скачок курса доллара в 2014 году маловероятен.
По мнению аналитиков, курс евро на 2014 год имеет больше шансов на снижение. Подкрепили эти прогнозы и недавнее решение ФРС США о сворачивании программы по количественному смягчению в 2014 году, что моментально привело к укреплению доллара относительно евро.
Перспективы ослабления курса евро делают депозиты в единой европейской валюте непривлекательными.
Так же туманны и перспективы увеличения цены золота в 2014 году – особого роста не предвидится. Впрочем, напомним, что на 2013 год были оптимистические прогнозы по росту цены золота на 25%, которые абсолютно не оправдались – так что золото в 2014 году может и «выстрелить» вверх вопреки прогнозам.
Подводя итоги, я бы рекомендовал большую часть свободных средств разместить на гривневых депозитах, а 20-30%, для диверсификации, на вкладах в долларах или в государственных казначейских обязательствах, номинированных в долларах.
Самым простым и надёжным способом сохранности денег является банковский депозит. Однако данный вид инвестирования низкодоходный, потому что проценты по вкладу не покрывают темпа инфляции. Не смотря на это хранить деньги в банке намного надёжнее, чем под матрасом.
Неоспоримым преимуществом депозитного вклада является государственная гарантия, простота, доступность и низкий порог входа. Поэтому многие люди отдают предпочтение именно этому методу инвестирования.
Хранить деньги в банке можно в рублях, долларах или евро. Экономическая ситуация в мире очень не стабильная, поэтому какая валюта надёжнее сказать сложно. Проценты по рублёвым вкладам выше, по сравнению с другими валютами. Однако нет гарантии, что рубль сохранит свои позиции и не подешевеет.
Хранить деньги лучше в той валюте, в которой будете тратить. Это поможет избежать потерь при обмене денежных средств из одной валюты в другую.
Для сохранности и защиты личных сбережений от инфляции можно разделить денежные средства на три части. Например, 50% собственных денег хранить в рублях и по 25% в долларах и евро. При снижении курса одной и подъёме другой валюты произойдёт компенсация потерь. Проценты по вкладам принесут небольшую прибыль. Такой метод позволит избежать дефолта или кризиса.
Хранить деньги в разных валютах очень выгодно и надёжно. Кроме обычных рублёвых и вкладов банки предлагают мультивалютный вклад. Все ваши деньги будут храниться на одном вкладе, но в разных валютах и в определённых пропорциях. Достоинством такого вклада является возможность без ограничений обменивать одну валюту в другую в любое, по вашему желанию время. При этом разница между курсом покупки и курсом продажи меньше, чем при обмене обычным методом в банке.
Вкладывать деньги можно не только в денежные знаки, но и в драгметаллы – золото, платина, палладий, серебро. Банки предлагают вложить деньги в ОМС (обезличенные металлические счета). Чтобы сделать вклад в ОМС, необходимо пойти в банк и купить нужное вам количество граммов металла. На ваш счёт будут зачислены не рубли, а граммы металла. Вкладывать деньги в драгметаллы рекомендуется на срок не менее одного года.
ПИФ – паевые инвестиционные фонды позволяют вкладывать деньги в акции и облигации. Доход выше, чем у банковских вкладов. Низкий порог входа делает ПИФы доступными любому человеку. Для покупок акций и облигаций не нужно специальных знаний. Вложением денежных средств занимается управляющая компания. Вам лишь необходимо выбрать в какой инвестиционный фонд вложить деньги.
Вкладывать деньги в ценные бумаги можно и самостоятельно. Стоимость ценных бумаг на фондовом рынке меняется каждую минуту. Инвестор может самостоятельно выбирать, где и когда покупать те или иные акции и облигации. Торговля на фондовом рынке может обогатить инвестора, а может и обанкротить за один день. Поэтому чтобы не потерять все деньги необходимо иметь соответствующее образование, навыки и опыт.
Самым надёжным и перспективным вложением накопленных средств считается недвижимость. Спрос на жильё существует всегда. Купив квартиру её можно сдавать в аренду и получать доход. Через несколько лет можно перепродать в два раза дороже. Держать деньги на банковском вкладе следует только в том случае, если вы собираетесь что-то покупать. Поэтому все свободные деньги следует вкладывать в недвижимость. Пускай это будет недорогой гараж или участок земли. Как только накопите ещё денег, покупайте комнату в общежитии, потом квартиру и так далее. Помните, что при любых обстоятельствах недвижимость будет цениться дорого.
При наступлении финансового кризиса не пытайтесь вернуть назад все ваши деньги. Вы можете лишиться части накопленных средств. Подумайте и просчитайте возможные риски. Во время кризиса можно очень выгодно вкладывать деньги. Самое главное нужно диверсифицировать свои вложения, использовать разные финансовые инструменты. Правильные инвестиции снижают вероятность потери всех денег и приносят высокий доход.
В этой статье разбираются основные тренды наступающего 2014 года в отношении частных инвестиций. Это поможет определить наиболее подходящие объекты для вложения денег с умеренным риском и хорошим потенциалом в плане доходности.
Экономические тренды 2014 года в России: чего ждать?
Прежде чем нести куда-то деньги, нужно понять, что вообще происходит вокруг в финансовой сфере. На данный момент наиболее существенны следующие факторы:
- Стагнация российской экономики и высокие кризисные ожидания у населения. Темпы роста ВВП сильно замедлились, как и рост благосостояния. Премьер прямо признал, что в скором времени может вырасти безработица и мы стоим на пороге непростого времени. Грозные прогнозы экономистов. Изъятие денег из НПФ.
- По-прежнему высокие цены на нефть и газ, пока без тенденции к снижению.
- Банковский кризис в связи с отзывом лицензий у нескольких крупных банков.
- Европа несколько оправилась от финансовых потрясений полугодовой давности. Ситуация в странах-должниках в ЕС стабилизировалась.
- Продолжающееся ослабление рубля по отношению к бивалютной корзине, доллару и евро. Как считают эксперты, этот тренд продолжится и в 2014.
Куда инвестировать в 2014 году?
Оговоримся, что данные рекомендации актуальны для тех, кто в результате прохождения нашего теста « » получил совет сосредоточиться на инструментах с небольшим размером риска. Если вы планируете применять агрессивные стратегии, то обратитесь к другим источникам.
Валютные вклады
С учетом роста курса евро и доллара а также с наличием гарантий по вкладам от государства, валютные и мультивалютные депозиты можно считать вполне надежным и перспективным вариантом. Конечно, их доходность ограничена, но, по видимому, достаточна, чтобы уберечься от инфляции и «наварить» один-два процента сверху.
Акции госбанков
Население экстренно переводит деньги в Сбербанк, Россельхозбанк и ВТБ. Вам необязательно поддаваться панике — надежных финансовых организаций немало (см. здесь: ), однако на общей истерии можно немного заработать: она стала драйвером роста котировок акций для перечисленных выше государственных банков. Здесь доходность может быть уже куда большей и это также вполне надежная инвестиция: «голубые фишки» (самые популярные акции) легко можно будет продать, если что-то пойдет не так.
Золото и обезличенные металлические счета
В перспективе одного года сложно считать хорошим решением. Хотя его стоимость сильно упала и далека от максимумов, нужно помнить, что в целом мировая экономика выбирается из кризиса; он касается прежде всего России. Поэтому ждать взрывного роста цен на желтый металл нет оснований. С другой стороны, если важно максимально обезопасить себя именно от большого кризиса и гиперинфляции (которых, к счастью, пока не прогнозируется) — можно попробовать. Вердикт: драгметаллы можно рассматривать как один из вариантов, но мы его не рекомендуем, слишком неоднозначна ситуация.
В качестве плохих (с нашей точки зрения, конечно) инструментов можно назвать:
- Недвижимость. Цена на нее в РФ и так очень велика; кризис скорее всего подкосит цены.
- ПИФы акций с агрессивной стратегией. В подобные периоды управление пакетом акций сложнее, чем обычно.
- Облигации. Банковский кризис привел к «зависанию» денег многих юридических лиц, что может породить локальные дефолты.