Понятие, сущность и формирование кредитного портфеля коммерческого банка. Методы регулирования и управления кредитным риском. Диверсификация ссудного портфеля. Особенности cкоринговых моделей. Виды кредитования для физических и для юридических лиц.
Нажав на кнопку "Скачать архив", вы скачаете нужный вам файл совершенно бесплатно.
Перед скачиванием данного файла вспомните о тех хороших рефератах, контрольных, курсовых, дипломных работах, статьях и других документах, которые лежат невостребованными в вашем компьютере. Это ваш труд, он должен участвовать в развитии общества и приносить пользу людям. Найдите эти работы и отправьте в базу знаний.
Мы и все студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будем вам очень благодарны.
Чтобы скачать архив с документом, в поле, расположенное ниже, впишите пятизначное число и нажмите кнопку "Скачать архив"
Подобные документы
Понятие и этапы формирования кредитного портфеля, его структура и процесс управления. Классификация кредитные риски и их влияние на формирование портфеля коммерческого банка. Анализ кредитного портфеля банка. Механизм управления кредитным риском.
дипломная работа , добавлен 10.07.2015
Понятие и сущность кредитного портфеля коммерческого банка, методы оценки качества. Cкоринг: понятие, применение. Общая характеристика АКБ "Енисей", основные направления кредитования. Направления по совершенствованию организации кредитной работы банка.
дипломная работа , добавлен 20.11.2013
Сущность кредитного риска и факторы его определяющие. Последовательность этапов процесса управления кредитным риском. Методы определения кредитоспособности заемщика. Управление риском кредитного портфеля. Уровень ликвидности кредитного портфеля.
курсовая работа , добавлен 07.04.2012
Управление качеством кредитного портфеля корпоративных клиентов банка как элемент системы контроля кредитного риска. Анализ и оценка кредитного портфеля коммерческого банка ОАО "Крайинвестбанк". Оптимизация формирования и управления кредитным портфелем.
дипломная работа , добавлен 26.10.2015
Теоретические основы анализа кредитного портфеля банка. Изучение кредитных рисков и выявление их влияния на формирование портфеля коммерческого банка. Общая характеристика ОАО "Россельхозбанк" и его деятельности на кредитном рынке Российской Федерации.
дипломная работа , добавлен 27.07.2015
Сущность и понятие кредитного портфеля коммерческого банка. Характеристика деятельности ОАО Сбербанк России, политика банка и уровень организации кредитного процесса. Основные этапы формирования и управления кредитным портфелем, анализ его качества.
курсовая работа , добавлен 17.04.2014
Кредитная политика коммерческого банка. Стадии кредитного процесса и их характеристика. Методы управления кредитным риском. Оценка качества кредитного портфеля банка. Анализ кредитных операций и структуры кредитного портфеля на примере "Сбербанка России".
курсовая работа , добавлен 01.02.2014
Рассмотрение сущности, критериев сегментации, рисков (кредитный, ликвидности, процентный) и управления качеством кредитного портфеля коммерческого банка, ознакомление с проблемами их диверсифицированности на примере Сберегательного банка России.
курсовая работа , добавлен 14.04.2010
Управление кредитным риском на уровне кредитного портфеля осуществляется с целью поддержания общего уровня риска кредитного портфеля в установленных допустимых пределах и обеспечения запланированного уровня доходности кредитной деятельности банка.
Основные методы управления кредитным риском наравне кредитного портфеля приведены на рис. 5.3.
Рис. 5.3. в
Метод диверсификации кредитного портфеля заключается в размещении кредитных ресурсов среди широкого круга заемщиков, которые отличаются друг от друга как по определенным характеристикам (статус, форма собственности, объем валового дохода, размер капитала и др.), так и по условиям деятельности (отрасль экономики, географический регион). Выделяют три вида диверсификации: отраслевую, географическую и портфельную.
Отраслевая диверсификация предполагает размещение кредитных ресурсов среди клиентов, которые осуществляют деятельность в разных отраслях экономики. Выбор приоритетных отраслей для кредитования должен основываться на результатах статистических исследований, что позволяет снизить общий уровень риска кредитного портфеля банка. Наилучший результат достигается в случае кредитования заемщиков, осуществляющих свою деятельность в отраслях с противоположными фазами колебаний делового цикла. В этом случае результаты их деятельности разной мерой зависят от общего состояния экономики. Так, если одна отрасль находится на стадии экономического роста, то другая переживает стадию спада, а со временем их позиции меняются на противоположные. При таких обстоятельствах повышение риска за одной группой заемщиков компенсируется снижением риска за другой группой, что помогает стабилизировать доходы банка и существенно снизить риск.
Географическая диверсификация заключается в размещении кредитных ресурсов между заемщиками, которые осуществляют свою деятельность в разных регионах, географических территориях, странах с разными экономическими условиями. Использовать географическую диверсификацию для снижения кредитного риска имеют возможность лишь крупные банки с разветвленной сетью филиалов как в стране, так и за рубежом. В этом случае повышение рисков в одних регионах компенсируется их снижением в других. Метод географической диверсификации помогает нивелировать влияние климатических и погодных условий, политических и экономических потрясений, которые влияют на кредитоспособность заемщиков, осуществляющих свою деятельность в различных регионах.
Банки, не имеющие разветвленной сети филиалов, метод географической диверсификации используют в основном в процессе формирования портфеля ценных бумаг, что позволяет снизить общий кредитный риск банка.
Портфельная диверсификация означает размещение кредитных ресурсов между различными категориями заемщиков, которые классифицируются по статусу, по размеру капитала, объемам валового дохода. В этом случае для снижения кредитного риска банк предоставляет кредиты физическим лицам, предприятиям малого и среднего бизнеса, крупным компаниям, правительственным и общественным организациям и тому подобное, деятельность которых сопровождается разным уровнем риска. Так, кредитование малого и среднего бизнеса часто связано с высокими рисками для банка. В этом случае банк может диктовать собственные условия кредитной сделки, например, требовать дополнительных гарантий по кредиту или устанавливать повышенную процентную ставку, чем обеспечивается большая доходность микрокредитов. И, наоборот, при кредитовании крупных финансово устойчивых предприятий кредитный риск оценивается как низкий, но и доходность в этом случае будет ниже. Иногда банк для повышения своего рейтинга может предоставить кредит известной в мире компании по ставке, которая не принесет ему прибыли, но компенсацией в этом случае будет рост его популярности среди других клиентов.
Если банки в погоне за прибылью игнорируют метод портфельной диверсификации или используют его в полной мере, это приводит к повышению рискованности их кредитных портфелей. Например, портфели, сформированные за счет кредитов, предоставленных предприятиям малого и среднего бизнеса, а также потребительских кредитов, характеризуются высшим уровнем доходности, но и высоким уровнем риска, что может привести к значительным убыткам банка в случае наступления кредитного риска. Использование портфельной диверсификации помогает банкам сбалансировать риск и доходность кредитного портфеля.
Но, несмотря на определенные преимущества метода диверсификации, его следует применять очень осторожно, опираясь прежде всего на результаты статистического анализа и прогнозирование, учитывая возможности банка и уровень менеджмента. Чрезмерная диверсификация кредитного портфеля может привести не к уменьшению, а наоборот, к росту кредитного риска, ведь даже крупный банк не всегда имеет достаточное количество высококвалифицированных специалистов, владеющих глубокими знаниями во многих отраслях экономики, знают специфику различных географических территорий и имеют практический опыт работы с разными категориями заемщиков.
Концентрация является понятием, противоположным по экономическому содержанию диверсификации кредитного портфеля, и предусматривает сосредоточение кредитных ресурсов в определенных отраслях экономики или кредитование определенных категорий клиентов, которые характеризуются одинаковыми личностными характеристиками (например, юридическим статусом, объемом валового дохода) или географическим размещением. В этом случае банк отдает предпочтение кредитованию отраслей экономики или определенных групп заемщиков, которые характеризуются повышенной доходностью. Как правило, банки концентрируют свои кредитные ресурсы в таких отраслях экономики, как топливно-энергетический комплекс, оптовая и розничная торговля, инвестирование недвижимости и тому подобное. В последнее время банки также отдают предпочтение кредитованию физических лиц. Концентрацию, как и диверсификацию разделяют на отраслевую, географическую и портфельную.
Поскольку каждый банк работает в конкретном сегменте рынка и специализируется на обслуживании определенных групп клиентов, в структуре кредитных портфелей банков наблюдаются диспропорции в размещении кредитных ресурсов, определены возможностями банков, их кредитной политикой и ситуацией на кредитном рынке. В то же время, чрезмерная концентрация кредитного портфеля значительно повышает уровень кредитного риска, и при этих обстоятельствах возникает необходимость определения верхней (допустимой) пределы концентрации. Как доказывает зарубежный опыт, именно чрезмерная концентрация кредитного портфеля стала причиной снижения финансовой устойчивости и банкротства ряда банков в течение 70-80-х годов прошлого века.
Таким образом, одной из задач руководства банка е определение оптимального уровня диверсификации и концентрации кредитного портфеля с учетом кредитной стратегии, возможностей банка и конкретной экономической и политической ситуации в стране или регионе.
Установление лимитов - это метод управления кредитным риском, заключается в установлении максимально допустимых размеров предоставленных кредитов или кредитного портфеля в целом. Лимит устанавливается как максимально допустимый размер кредита, предоставляемый одному заемщику или группе заемщиков, и выражается как в абсолютных предельных величинах (сумма кредита в денежном выражении), так и в относительных показателях (коэффициенты, индексы, нормативы). За базу при расчете относительных показателей может приниматься размер капитала банка, размер кредитного портфеля, валюта баланса и другие показатели. Например, лимит может быть установлен как максимально допустимый размер кредита, выданный одному заемщику в денежном выражении, или как максимально допустимое отношение суммы кредитов, предоставленных в определенную отрасль экономики к общей суммы кредитного портфеля.
Установление лимитов кредитования дает банкам возможность снизить потери от чрезмерной концентрации кредитного портфеля в определенных отраслях или по определенным группам заемщиков, а также диверсифицировать кредитные ресурсы и обеспечить стабильные доходы. Как правило, лимиты устанавливаются по видам кредитов, категориями заемщиков или группами взаимосвязанных заемщиков по кредитам в отдельные отрасли, географические территории, за наиболее рисковыми направлениями кредитования, например, максимальная сумма долгосрочных кредитов, кредитов, предоставленных в иностранной валюте, кредитов, предоставленных физическим лицам, и тому подобное.
Кроме того, банк устанавливает лимиты для определения полномочий кредитных работников разных рангов относительно принятия решения о выдаче кредита. Например, устанавливаются лимиты, в пределах которых решение о выдаче кредита может принимать работник или начальник кредитного отдела. В случае превышения суммы предоставляемого кредита, размера установленного лимита решение о выдаче принимается кредитным комитетом структурного подразделения банка или подразделения, что стоит выше (например, филиала, департамента, главного банка). То есть лимитирование позволяет ограничить кредитный риск в пределах установленного лимита кредитного портфеля для банка, отделения, филиала, департамента и так далее.
Ограничения кредитного риска могут определяться банком самостоятельно в соответствии с выбранной кредитной политикой и с учетом конкретной ситуации или органами банковского надзора с целью обеспечения интересов вкладчиков и кредиторов банка, а также надежности банковской системы в целом.
В Украине с целью ограничения кредитного риска банков Национальным банком Украины установлены следующие обязательные экономические нормативы.
1. Норматив максимального размера кредитного риска на одного контрагента (Н7) устанавливается с целью ограничения кредитного риска, возникающего вследствие невыполнения отдельными контрагентами своих обязательств:
где Зс - совокупная задолженность по срочным депозитам, кредитам, факторингом и финансовым лизингом, векселями, долговыми ценными бумагами, акциями, дебиторской задолженностью, просроченными/сомнительными начисленными доходами, 100% суммы внебалансовых обязательств, выданных относительно контрагента (или группы связанных контрагентов).
РК1 - регулятивный капитал банка, не откорректированный на основные средства банка.
Нормативное значение Н7 не должно превышать 25%.
2. Норматив больших кредитных рисков (Н8) устанавливается с целью ограничения концентрации кредитного риска по отдельным контрагентом или группой связанных контрагентов:
где Зс - совокупная задолженность по срочным депозитам, кредитам, факторингом и финансовым лизингом, векселями, долговыми ценными бумагами, акциями, дебиторской задолженностью" просроченными/сомнительными начисленными доходами, 100 % суммы внебалансовых обязательств, учитываемых в коммерческом банке "большими" кредитам за одним контрагентом (или группой связанных контрагентов).
Кредитный риск, который банк взял на одного контрагента или группу связанных контрагентов, считается большим, если сумма всех требований банка к этому контрагента или группы связанных контрагентов и всех внебалансовых обязательств, предоставленных банком относительно этого контрагента или группы связанных контрагентов, составляет 10 % и более регулятивного капитала банка.
Нормативное значение Н8 не должно превышать 8-кратный размер регулятивного капитала банка.
3. Норматив максимального размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных одному инсайдеру (Н9), устанавливается для ограничения риска, который возникает во время осуществления операций с инсайдерами, что может привести к прямого или косвенного влияния на деятельность банка. Это влияние предопределяет то, что банк проводит операции с инсайдерами на условиях, невыгодных для банка, что приводит к значительным проблемам, поскольку в таких случаях платежеспособность контрагента не всегда определяется достаточно объективно.
где Ош - совокупная задолженность за после обычных депозитами, кредитами, факторингом и финансовым лизингом, векселями, долговыми ценными бумагами, акциями, дебиторской задолженностью, просроченными/сомнительными начисленными доходами, 100 % суммы внебалансовых обязательств относительно одного инсайдера; СТ - уставный капитал банка.
Нормативное значение Н9 не должно превышать 5 %.
4. Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных инсайдерам (Н10), устанавливается для ограничения совокупной суммы всех рисков относительно инсайдеров. Чрезмерный объем совокупной суммы всех рисков по инсайдерам приводит к концентрации рисков и угрожает сохранению регулятивного капитала банка:
где СЗЫ - совокупная задолженность за после обычных депозитами, кредитами, факторингом и финансовым лизингом, векселями, долговыми ценными бумагами, акциями, дебиторской задолженностью, просроченными/сомнительными начисленными доходами, 100 % суммы внебалансовых обязательств относительно всех инсайдеров.
Нормативное значение Н10 не должно превышать 30 %.
Резервирование как метод управления кредитным риском заключается в формировании специальных резервов под кредитные риски, которые используются банком для возмещения потерь в случае невозврата кредита или процентов по кредиту. Этот метод базируется на одном из принципов международных стандартов бухгалтерского учета и отчетности - принципе предосторожности, согласно которому банки должны оценивать качество своих кредитных портфелей на отчетную дату с точки зрения возможных потерь по кредитным операциям. Для покрытия этих потерь банк формирует специальный резерв под стандартную и нестандартную задолженность по кредиту в сумме классифицированных по степени риска кредитных операций банка.
Формирование резерва является одним из методов снижения кредитного риска на уровне банка, который выполняет функцию защиты интересов вкладчиков, кредиторов и акционеров. Одновременно формирование резервов по кредитным операциям позволяет повысить надежность и стабильность банковской системы в целом.
Источниками формирования специального резерва под нестандартную задолженность по кредитам являются расходы банка (класс 7 Плана счетов). При условии, если такой резерв не сформирован, то потери по кредитным операциям возмещаются за счет чистой прибыли банка. Резервы под стандартную задолженность по кредитным операциям формируются за счет чистой прибыли банка. Следовательно, высокие кредитные риски могут привести к полной потере капитала банка и, как следствие, его банкротства. Создание специального резерва под кредитные риски дает возможность нивелировать их негативное влияние на размер собственного капитала и является одним из способов самострахования банка.
Резервы под кредитные риски учитываются на контрактивних счетах банка - контрарних счетах, которые используются для регулирования показателей активных счетов. Операции на этих счетах отражаются по методам отражения операций на пассивных счетах. Остатки средств, отраженные на контрактивних счетах, уменьшают сумму активов на соответствующую сумму. Порядок расчета и использования резерва для покрытия возможных потерь от кредитных операций рассмотрены в теме 12.
Секьюритизация кредитов (от англ. securities - ценные бумаги) - способ преобразования долговых обязательств банка в ликвидные инструменты рынка капиталов в форме ценных бумаг. Секьюритизация кредитов является одной из форм продажи банками своих кредитных вложений. ее суть заключается в том, что банк эмитирует под часть доходных активов ценные бумаги и реализует их на открытом рынке. Для проведения секьюритизации банк должен создать значительные качественные активы, идентичные по характеру, срокам и доходности (например, ипотечные кредиты, автокредиты или микрокредиты), которые объединяются в пул, под который банк осуществляет эмиссию ценных бумаг, подобных обычных облигаций, которые гарантируют выплату процентов с определенной периодичностью (например, ежеквартально или ежемесячно). Инвестор, который приобрел такие ценные бумаги, получает право на часть пула и соответственно на получение доходов, источником которых являются проценты и суммы платежей по погашению основного долга по кредиту. Таким образом банк возвращает средства, потраченные на приобретение неликвидных активов. С помощью секьюритизации банки улучшают ликвидность, повышают качество кредитного портфеля, снижают кредитный и процентный риски, связанные с этими активами, а в то же время продолжают обслуживать секьюритизированные займы, инкассировать проценты и платежи по основному долгу, получая процентные доходы.
Но возможности отечественных банков по использованию секьюритизации кредитов ограничены в связи с определенными проблемами, которые обусловлены:
Несовершенством нормативно-законодательной базы (некоторые аспекты секьюритизации вообще не регулируются законодательными актами);
Незначительным количеством инвесторов, готовых размещать средства в ценные бумаги, эмитированные под пул доходных активов;
Незначительным количеством банков, способных сформировать значительный портфель качественных, а именно однородных кредитов;
Большим риском секьюритизации и др. Сущность страхования как метода управления кредитным риском состоит в признании риска неплатежа или неплатежеспособности заемщиков, который возникает в процессе кредитования. В этом случае банк прибегает к услугам страховой компании, которой он передает риск невозврата кредита.
Страхование кредитного риска возможно по двум вариантам:
1) кредитор (страхователь) страхует совокупную задолженность по кредитам (кредитный портфель) до момента ее погашения всеми заемщиками;
2) кредитор страхует задолженность отдельного заемщика или группы заемщиков.
Существенным недостатком второго варианта является возможность селекции рисков, то есть передачи банком для страхования только крупных рисков с большой вероятностью наступления, а потому страховщики принимают их весьма неохотно.
означает распределение, рассеивание кредитного риска по нескольким направлениям. Банки должны ограничивать кредитование одного или нескольких крупных заемщиков либо предоставление крупного кредита группе взаимосвязанных заемщиков.
Соблюдение нормативов кредитных рисков, содержащихся в Инструкции № 1 ЦБ РФ, очень важно для снижения кредитного риск. Согласно этой инструкции, крупным считается кредит, превышающий 5% размера капитала банка. Максимальный размер кредита (включая учетно-вексельный), предоставляемый одному заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков определен в нормативе: Н6 (не более 25% размера капитала банка), общая величина крупных кредитов не должна превышать капитал банка более чем в 10 раз (согласно нормативу Н7). Нормативы Н9 и Н10 определяют соответственно максимальный размер кредита банка своему акционеру (пайщику) и своим инсайдерам.
Правило диверсификации ссудного портфеля заключается в следующем: выдавать ссуды различным предприятиям из различных отраслей экономики меньшими суммами на более короткий срок и большему числу заемщиков. Как дополнительное условие снижения риска должна применяться диверсификация обеспечения возврата кредитов на основе сочетания различных способов обеспечения возврата ссуд - залога, гарантий, поручительств, страхования.
Соблюдение этих правил позволяет компенсировать возможные потери по одним кредитным сделкам выгодами от других.
Процентная политика является важной частью учетно-ссудной политики в целом. Проценты, полученные от предоставления кредитов, составляют важнейшую часть доходов банка. Уровень процентных ставок по кредитам зависит от ряда факторов, общих и частных:
Уровень инфляции в стране (для рублевых кредитов);
Ставка рефинансирования Центрального банка, играющая роль официальной «цены денег» на кредитном рынке;
Средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту;
Ставка LIBOR (для кредитов в валюте);
Средняя процентная ставка банка по депозитам;
Структура кредитных ресурсов банка: чем выше доля «дорогих» ресурсов в пассивах банка, тем дороже выдаваемый кредит;
Спрос на кредит, который связан с настроениями инвесторов осуществлять вложения в реальный сектор экономики, с уровнем доходности других способов инвестиций (например, вложений в валюту, ценные бумаги);
Назначение и условия ссуды, степень риска.
Следовательно, назначая плату за кредит, банк учитывает ситуацию на рынке кредитных ресурсов и индивидуальные обстоятельства кредитной сделки, риск, срок кредитования, способ предоставления ссуды, обеспеченность возврата. Например, старым клиентам с хорошей кредитной историей банк может предоставлять льготные ссуды по ставке ниже ставки рефинансирования или ниже средневзвешенной ставки по кредитам в данном банке.
Выбор методов оценки кредитоспособности и платежеспособности потенциальных заемщиков также определяется самим банком.
При кредитовании банки осуществляют дифференцированный подход к заемщикам, учитывая их кредитоспособность - способность вовремя расплатиться по ссудным обязательствам перед банком. Кредитоспособность заемщика анализируется банком для решения вопроса об условиях кредитования. Анализ проводится на основе данных кредитной истории заемщика, которые банк может получить из межбанковской информационной системы или использовать свои собственные наблюдения, если заемщик уже пользовался кредитами данного банка.
В любом случае банк проверяет кредитоспособность фирмы или банка-заемщика по данным их бухгалтерской отчетности на несколько отчетных дат, существуют также методы определения кредитоспособности граждан на основе сведений об их доходах.
При выдаче учетно-вексельных кредитов банк проверяет качество векселя, его соответствие требованиям Положения о переводном и простом векселе, наличие всех обязательных реквизитов, непрерывность цепочки индоссаментов и т.п. Проверяется также финансовое положение (платежеспособность) предъявителя векселя и должника по нему (в зависимости от формы учетного кредита).
Выбор форм обеспечения возвратности кредита - дело самого банка. Надежные клиенты, имеющие продолжительные отношения с банком, могут получить банковский кредит - кредит без обеспечения, единственной гарантией возврата которого является кредитный договор и честные намерения заемщика.
Банк разрабатывает и утверждает соответствующие внутренние документы, определяющие:
Его политику по размещению (предоставлению) средств, а также учетную политику и подходы к ее реализации;
Процедуры принятия решений по размещению банком денежных средств;
Распределение функций и полномочий между внутренними подразделениями и должностными лицами банка, включая внутренние правила размещения средств, в т.ч. правила кредитования клиентов банка.
При положительном решении о предоставлении кредита составляется и подписывается кредитный договор, в котором отражаются условия предоставления и погашения кредита, сумма ссуды, порядок ее погашения, величина ссудного процента, сроки погашения кредита и выплаты процентов, права банка в области контроля выполнения кредитного договора. В качестве приложений к кредитному договору оформляются обязательства по залогу, гарантийные письма, поручительства, договоры страхования. В ходе исполнения кредитного договора могут возникнуть непредвиденные проблемы, для решения которых необходимо изменить его условия. Изменения условий кредитования и переоформление ссуд может происходить как по инициативе заемщика, так и по инициативе банка.
Переоформление ссуды свидетельствует, прежде всего, о понижении ее качества и о повышении банковского риска.
Одно из условий, которое следует предусматривать при заключении кредитного договора,- это право банка расторгнуть кредитный договор досрочно в случае нарушения клиентом-заемщиком предусмотренных договором обязательств. Как правило, банк требует досрочного погашения ссуды или взыскивает ее в бесспорном порядке в случаях:
Несвоевременного представления в банк балансов и других форм отчетности или при полном отказе от их представления;
Выявления факта реализации заложенного имущества без согласия банка;
В области банковских операций принцип диверсификации проявляется в распределении ссудного капитала между большим числом клиентов. Диверсификация кредитов является одним из основополагающих принципов банковской деятельности , позволяя банкам и другим кредитным учреждениям поддерживать достаточный уровень ликвидности при отказе от выполнения обязательств со стороны получателя кредита.
Диверсификация - разнообразие, разностороннее развитие. Диверсификация кредитов - одновременное наличие в активах банка многих не связанных друг с другом кредитов.
В целом Италия занимает, видимо, первое место в Западной Европе и одно из первых мест в мире по объему привлеченных из Ливии долгосрочных инвестиций , которые, по состоянию на 1981 г., приближались к 1,6 млрд. долл., если к упомянутым двум операциям добавить крупные прямые кредиты ЭНИ, в том числе для финансирования закупок ливийской нефти. В начале 80-х годов активизирована географическая диверсификация ливийских капиталовложений главным образом за счет наращивания активов в-Японии до 1,7 млрд. долл. в 1980 г., согласно английской га-
Во-первых, посредники осуществляют диверсификацию риска путем распределения вложений по видам финансовых инструментов между кредиторами при выдаче синдицированных (совместных) кредитов во времени и иным образом, что ведет к снижению уровня кредитного риска . При отсутствии финансового посредника велик кредитный риск , т. е. риск невозврата основной суммы долга и процентов. Чистый доход посредника определяется разницей между ставкой за предоставленный им кредит и ставкой, под которую сам посредник занимает деньги, за вычетом издержек, связанных с ведением счетов , выплатой заработной платы сотрудникам, налоговыми платежами и т. д.
Трансакционный риск представляет собой операционный риск, т, е. риск потерь, связанных с конкретной операцией. Поскольку безрисковых операций в бизнесе практически не существует, этот риск, вероятно, самый распространенный полностью элиминировать его невозможно. Например, поставщик может нарушить ритмичность поставки, дебитор задержать оплату счета , приобретенный с расчетом на капитализированную доходность финансовый актив может обесцениться в связи с финансовыми трудностями эмитента и др. Страхуются от этого риска различными способами в зависимости от вида операции. Например, при выдаче кредита можно оговорить его обеспечение, поставку товаров можно делать на условиях предоплаты или оплаты за наличный расчет , операции с финансовыми активами сопровождать хеджированием и диверсификацией и т. п.
Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия. Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности , когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других.
Как уже отмечалось в главе 6, американские банки имели не очень большой опыт работы с множеством международных кредитов, выданных ими на евровалютном рынке в 1980-е годы. Многие банки так и не стали, вопреки предположениям, активными кредиторами на евровалютном рынке . Большинство этих банков ожидали высокой доходности таких ссуд. Более того, они не ожидали падения цен на нефть в начале 1980-х годов, что отрицательно повлияло на большинство развивающихся стран , означая, что эти ссуды стали меньшим вкладом в диверсификацию риска портфеля банка, чем ожидалось.
Защита от К. р. осуществляется путем лимитирования кредитов, диверсификации кредитных вложений, получения достаточного обеспечения по выдаваемым кредитам и т. д.
Банки оказывают брокерские услуги по размещению средств клиента на рынке ценных бумаг с целью 1) расширения клиентуры 2) диверсификации операций 3) получения кредита под залог
Эта роза отцветала сравнительно долго. По мере того как в 1970-х и в начале 1980-х годов одна волна взлета процента сменяла другую, сами рынки изменились. По мере успехов политики дерегулирования и диверсификации источников кредита (см. рис. 23.3) делалась все более трудной оценка факторов, влияющих на движение рынка облигаций. К тому же и самый рост инвестиционных фондов , стремившихся извлекать прибыль из прогнозирования процента, сделал рынок намного более изменчивым и менее предвидимым. Трудно предвидеть будущее рынка, все участники которого пытаются делать деньги на правильности прогнозов.
Книга знакомит со способами применения методологии нейронных сетей для решения задач анализа и прогноза в таких актуальных для современной российской экономики вопросах, как кризисные явления на рынках капитала , налоговые поступления , динамика цен производных финансовых инструментов и индексов курсов акций , эффективность диверсификации портфельных капиталовложений, риск предоставления кредитов или банкротство корпораций и банков. Постоянные сравнения с иными применяемыми способами анализа и прогноза (например, статистическими способами анализа временных рядов и классификации или способами технического анализа) помогают читателю точнее определить роль и место нейрон-но-сетевых методов в областях, представляющих для него практический интерес.
Существуют различные способы снижения риска в условиях неопределенности . Довольно широко используется принцип диверсификации - разностороннего и многообразного размещения средств. Приобретаются, например, ценные бумаги многих компаний, занятых в различных областях инвестор вкладывает средства в различные активы, обладающие разной доходностью и степенью риска . Одним из способов снижения риска является страхование. Существует развитая система страхования банковских операций передача должником имущества в залог поручительство другого лица развитие технических средств предоставления кредита.
Риски по операциям на национальном денежном рынке в отличие от рисков на международных рынках довольно ограничены. Деятельность участвующих на национальном денежном рынке банков контролируется либо центральным банком , либо специальным подразделением министерства финансов , либо институтом банковского контроля . На национальном денежном рынке отсутствуют валютные риски и фактически существует лишь риск изменения процентной ставки , растущий с удлинением сроков кредитов. Коммерческие банки пытаются противостоять ему с помощью диверсификации требований и обязательств по срокам. Гораздо большие риски возникают на международном денежном рынке . Если коммерческие банки осуществляют операции на этом рынке в национальной валюте , то валютные риски отсутствуют, но становится выше риск изменения процентных ставок. Крупные банки к проведению операций на международном денежном рынке привлекают свои дочерние компании , находящиеся в зарубежных финансовых центрах.
По возможности их регулирования риски подразделяются на открытые и закрытые. Открытые риски не подлежат регулированию (например, форс-мажорные риски). Закрытые риски регулируются. Методами такого регулирования могут быть диверсификация (широкое распределение кредитов в мелких суммах по большому числу клиентов в пределах общего объема операций банка), выдача крупных кредитов только по межбанковским соглашениям, страхование кредитов и депозитов.
Показатели, характеризующие кредитный портфель банка , целесообразно изучать в динамике, выявляя факторы, оказавшие влияние на изменение его объема, структуры и качества. Это должно позволить на заключительном этапе разработать меры по совершенствованию кредитной политики банка fta перспективу. В качестве таких мер могут выступать совершенствование методики оценки кредитоспособности заемщиков и учет ее результатов при выработке условий кредитования применение оптимальных форм обеспечения возвратности кредитов, позволяющих получить дополнительные гарантии и снизить кредитные риски изменения сфер вложения кредитных ресурсов и целевой направленности выдаваемых ссуд с целью большей диверсификации портфеля усиление предварительного и последующего контроля за выполнением заемщиками условий кредитных договоров совершенствование тех или иных элементов организации кредитного процесса и др.
В управлении активами особое внимание обращается на обеспечение их рациональной структуры, качество кредитного портфеля, принятие при необходимости мер по своевременной диверсификации активов (в том числе кредитного портфеля) с учетом изменения конъюнктуры рынка , наличия кредитного, валютного и других банковских рисков , изменения ЦБ РФ резервных требований , ставки рефинансирования и т. п. В связи с высокой долей просроченных и невозвращаемых кредитов важное место в финансовом менеджменте банка отводится анализу кредитоспособности заемщиков при заключении кредитного договора и контролю за эффективным использованием выданных кредитов. Проверка кредитов - не роскошь, а необходимость для осуществления разумной программы бан-
Мы также отмечали, что достаточно мягкой формой избегания риска является метод лимитирования, например в форме установления предельного размера кредита, предоставляемого клиенту. Вместе с тем, указывают многие авторы (см., например, ), здесь, как и при диверсификации, наиболее часто в качестве платы за снижение риска выступает снижение отдачи вследствие принятых ограничений и исключения из рассмотрения привлекательных в плане доходов и прибыли вариантов. Таким образом, каждый из методов снижения риска отличается от других свойственной ему эффективностью воздействия на риск и вполне определенными затратами на реализацию данного метода.
ДИВЕРСИФИКАЦИЯ (от лат. diversus - разный и fa ere - делать) - 1) диверсификация производства расширение ассортимента продукции, производимой предприятием, одновременное развитие многих, не связанных друг с другом видов производств с целью повышения эффективности производства, предотвращения банкротства 2) диверсификация кредитов распределение вкладываемых в экономику или ссужаемых денежных капиталов между разнообразными объектами с целью снижения риска потерь и получения более высокого дохода.
ДИВЕРСИФИКАЦИЯ (от лат. diVersus - разный и fa ere - делать) -. 1) расширение ассортимента , изменение вида продукции, производимой предприятием, фирмой, освоение новых видов производств с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды , предотвращения банкротства. Такую диверсификацию называют диверсификацией производства 2) распределение вкладываемых в экономику или кредитуемых денежных капиталов между разнообразными объектами с целью снижения риска потерь и в надежде получить более >высо кий доход. Такую диверсификацию именуют диверсификацией кредитов.
Необходимость увеличения долларовых резервов центральных и коммерческих банков связана с тем, что резко возрос спрос на долларовые кредиты и соответственно стали разнообразными валютные депозиты. Таким образом, наметилась устойчивая тенденция диверсификации валют евродепозитов и еврокредитов. В 80-е годы в Нью-Йорке была открыта оффшорная зона - зона евродеятелъности. В этой зоне расчеты производятся с использованием так называемого счета МБУ- счета международных банковских услуг . Американское правительство предпринимает ряд мер по дерегулированию собственного рынка капитала и повышению его евроконкурентности.
Премия за риск. Ожидалось, что премия за риск составит накидку в 3,5-5,5% (наиболее вероятное значение - 4,5%) к доходности облигаций S P. Прогноз величины премии за риск на 1988 г. учитывал оценки следующих пяти факторов 1) конечный спрос в экономике станет более стабильным 2) в результате большего использования долга в структуре капитала корпораций и роста процента по долгу возрастет степень использования кредитов (увеличится финансовый рычаг) 3) вырастет доля обыкновенных акций , принадлежащих институциональным инвесторам , что повысит диверсификацию и приведет к снижению рисков 4) налоги на прирост капитала и на обычный доход от инвестиций станут менее благоприятными 5) изменится структура ожидаемых доходов по акциям - снизится доход в форме дивидендов и вырастет доход от роста курса. Исходя из этих соображений, было решено, что величина премии составит от 4 до 4,5%. В 1983 г. был сделан вывод, что прогноз премии за риск от 1978 г. был верно направлен (меньше, чем для периода 1926- 1976 гг.), но для периода 1983-1988 гг. более пригодна оценка от 3 до 3,5%. Главной причиной такого решения было ожидание ускорения инфляции , что всегда ведет к повышению рискованности вложений в облигации и в силу этого к уменьшению разницы в доходах (премии за риск) по акциям и облигациям19.
Основные приемы снижения риска помимо диверсификации это -
Наиболее популярные методы повышения качества кредитного портфеля, используемые Сбербанком России:
Диверсификация кредитного портфеля;
Дифференциация кредитования в зависимости от степени кредитоспособности кредитополучателя, характера объекта кредитования, качества залога (обеспечения), надёжности гарантий, поручительств и т.д.;
Пролонгация сроков кредитов;
Классификация просроченных кредитов и формирование резервов;
Реабилитация проблемных кредитов.
Диверсификация является наиболее простым и дешёвым методом повышения качества кредитного портфеля. Метод предполагает предоставление кредитов разнообразным группам клиентов - организациям и предприятиям различных отраслей народного хозяйства и физическим лицам. Рассредоточивая кредиты, банк получает возможность уменьшить кредитный риск, компенсировать возможные потери от задержки возврата кредита одним кредитополучателем доходом от других клиентов, своевременно выполняющих свои обязательства по договорам. Под диверсификацией следует понимать реализацию на практике принципа "не класть все яйца в одну корзину".
Существует несколько основных способов, применяемых для обеспечения достаточной диверсификации кредитного портфеля. Одним из них является рационирование кредита, которое предполагает: установление гибких или жестких лимитов кредитования по сумме, срокам, видам процентных ставок и прочим условиям предоставления кредитов; установление лимитов кредитования по отдельным кредитополучателям или классам кредитополучателей в соответствии с их финансовым положением; определение лимитов концентрации кредитов в руках одного или группы связанных кредитополучателей в соответствии с их финансовым положением. Лимиты могут устанавливаться в виде нормативов или абсолютных предельных величин. В качестве базы при расчёте норматива может использоваться объём собственного капитала банка или размер кредитного портфеля и некоторые другие показатели.
Вопросы структурного анализа кредитного портфеля и проведение его диверсификации являются актуальными для банковской системы России. По мнению иностранных аналитиков, уязвимость российской банковской системы возрастает также по причине высокой концентрации кредитных рисков. Это связано не только с малой прозрачностью заемщиков, но и с сохраняющейся структурной диспропорцией экономики, где на ТЭК приходится до 22% ВВП. Падение цен на нефть, а вместе с тем обмеление текущих в страну финансовых потоков способно быстро дестабилизировать финансовую систему. Поэтому для России важен не только сам уровень кредитной активности, но и ее отраслевое распределение. Кредитование средних и мелких предприятий, занимающихся переработкой продукции, увеличивающих добавленную стоимость, - это основа для оздоровления и укрепления банковской системы.
Еще один фактор уязвимости состоит в концентрации кредитной деятельности многих банков на небольшом количестве заемщиков. Это связано не только с сильным энергетическим креном отечественной экономики, но и со сложившейся ее исторической структурой, когда многие банки возникали при холдингах для их обслуживания. В условиях, когда кредитование - это высокорисковый бизнес, ограничение его родственными узами для банков весьма комфортное состояние.
Основной целью проведения структурного анализа является оценка концентрации кредитных вложений, выработка путей формирования сбалансированного портфеля (риск - доходность - ликвидность), а также составление и использование количественных правил в кредитной политике банка.
Совокупный кредитный портфель можно разделить на так называемые сектора, в которые включены кредиты, относящиеся к той или иной группе, в зависимости от критерия классификации. Это даст возможность рассматривать в отдельности различные виды кредитных портфелей, которые составляют совокупный кредитный портфель.
В зависимости от используемого критерия классификации входящих в него ссуд, кредитный портфель можно также классифицировать по контрагентам, в разрезе видов валют, по признаку резидентства, по видам обеспечения, по отраслям, по срокам выдачи, по своевременности погашения.
Каждому сегменту кредитных вложений присущ определенный уровень кредитного риска. Поэтому определить долю, которую должен занимать каждый сегмент, крайне важно для банка. Установление лимитов кредитования призвано контролировать формирование кредитного портфеля.
Определим основные способы обеспечения достаточной диверсификации ссудного портфеля на базе отраслевых лимитов:
Диверсификация отраслевых сегментов ссудной части кредитного портфеля через прямое установление лимитов для всех заемщиков данной отрасли в абсолютной сумме или по удельному весу в сегменте кредитного портфеля банка. Сосредоточение кредитного риска на группе заемщиков одной отрасли в случае их банкротства под влиянием внешних отраслевых факторов может оказать на банк большое отрицательное воздействие, вплоть до банкротства;
Диверсификация отраслевого сегмента кредитного портфеля по срокам имеет особое значение, поскольку процентные ставки по ссудам разной срочности подвержены различным размерам колебаний, поэтому уровень доходности ссудного сегмента кредитного портфеля, также как и степень ликвидности, существенно зависит от срока ссуды. Реализация данного аспекта управления риском неплатежа по ссуде производится в русле проводимой банком кредитной политики. Так, в случае ориентации банка на ипотечные ссуды долгосрочного характера, разумным является включение в кредитный портфель краткосрочных ссуд, которые будут балансировать его структуру;
Рационирование кредита, которое предполагает использование разных кредитных инструментов в пределах отраслевого лимита: гибкие или жесткие лимиты кредитования, разные виды процентных ставок, дифференциацию индивидуальных лимитов кредитования по отдельным заемщикам в соответствии с их финансовым положением, ограничения предоставляемых кредитных услуг.
Таким образом, отраслевые сегменты ссудной части кредитного портфеля должны быть связаны с разнообразными направлениями ссудного бизнеса, чтобы изменение ситуации в одной отрасли экономики не привело к снижению качества значительной части кредитного портфеля и повышению степени кредитного риска.
Но существует и обратная сторона "разнообразия" портфеля: чрезмерная диверсификация создает определенные сложности в управлении ссудными операциями (необходимо иметь достаточно большое количество специалистов разной направленности) и может явиться причиной банкротства банка.
Диверсификация кредитного портфеля банка должна происходит на стадии принятия решения банком.
Диверсификация по суммам означает отсутствие либо наличие крупных кредитных рисков и их концентрация. Крупный риск – это размер кредита, предоставленного одному кредитополучателю, либо взаимосвязанным с ним лицам, который превышает 10% от нормативного капитала. НБРБ установлен норматив максимального размера крупных рисков для банка: совокупная величина всех крупных рисков банка не должна превышать шестикратного размера нормативного капитала банка. НБРБ установлен еще 1 норматив в целях управления и минимизации кредитного риска: норматив максимального размера кредитного риска на одного кредитополучателя и взаимосвязанных с ним лиц – не должен превышать 25% нормативного капитала банка.
Диверсификация по срокам: кредиты, предоставленные сроком до 1 года – краткосрочные; кредиты, предоставленные на срок свыше 1 года – долгосрочные. С точки зрения кредитного риска большая степень риска у долгосрочных кредитов.
Диверсификация кредитного портфеля по валютам: наиболее оптимальной является структура кредитного портфеля в разрезе валют, если: в национальной валюте сформирована не менее 50% кредитного портфеля.