Выводы о вертикальной структуре баланса. Курсовая работа: Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Зачем нужен анализ баланса

Анализ баланса проводится с помощью одного из следующих способов:

? анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
? путем построения уплотненного сравнительного баланса с агрегированием некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
? осуществление дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых экономических разрезах. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса обычно охвачено очень много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

общая стоимость имущества организации, отраженная в итоговой строке баланса;

стоимость иммобилизованных (внеоборотных) активов, равная итогу раздела I баланса;

стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса;

стоимость материальных оборотных средств (запасов);

величина собственных средств организации, равная итогу раздела III баланса;

величина заемных средств, равная сумме итогов разделов IV и V баланса;

величина собственных оборотных средств, равная разнице итогов разделов III и I баланса;

Отдельной позицией агрегированного баланса показывается чистый оборотный капитал, определяемый как часть текущих активов (оборотного капитала), финансируемых за счет инвестированного капитала. Величина этого показателя характеризует степень ликвидности предприятия, что придает данному показателю особую важность.

Как правило, чистый оборотный капитал (ЧОК) рассчитывается по формуле

ЧОК = ТА - ТП,

где ТА -- текущие (оборотные) активы,

ТП -- текущие (краткосрочные) пассивы.

Чем больше величина чистого оборотного капитала, тем более финансово устойчиво предприятие.

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.

При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются показателями динамики. Степень агрегирования показателей определяет аналитик.

Таблица 1 - Горизонтальный анализ актива баланса

Статьи актива	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменения (+,-)
в тыс. руб.
Внеоборотные активы - всего, в том числе:
Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство


Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Оборотные активы - всего, в том числе





Денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого активов

На основании приведенной табл. 1. можно заключить следующее. Общая стоимость имущества организации увеличилась за отчетный год на 33538 тыс. руб., или 140,65%.

Наиболее значительно в абсолютном выражении возросла наименее мобильная часть оборотных активов -- запасы, а в относительном выражении -- денежные средства. Наблюдается довольно значительный рост дебиторской задолженности (см. приложение 1). Данный факт отражает отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса. С другой стороны, дебиторская задолженность указывает на предстоящее поступление денежных средств, в случае, если организация имеет платежеспособных дебиторов.

Внеоборотные активы за отчетный период увеличились на 24455тыс. руб., или 140,68%. Рост стоимости внеоборотных активов произошел за счет увеличения стоимости основных средств и формирования отложенных налоговых активов, а также по статье «Незавершенное строительство»

Таблица 2 - Горизонтальный анализ пассивов баланса

Статьи пассива	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменения (+,-)
в тыс. руб.
Капитал и резервы - всего, в том числе:
Уставный капитал

Добавочный капитал
Резервный капитал

Долгосрочные обязательства - всего, в том числе
Займы и кредиты


Краткосрочные обязательства - всего, в том числе
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность

Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов

Итого пассивов

Как следует из расчетов, представленных в табл. 2., увеличение стоимости пассивов за отчетный период на 33538 тыс. руб., или 140,65%, обусловлено, главным образом, возрастанием собственных средств на 14176 тыс. руб., или 121,44%. Долгосрочные обязательства за этот же период увеличились на 15000 тыс. руб., а краткосрочные-- на 4362 тыс. руб. (126,59%).

Рост собственных средств произошел за счет роста нераспределенной прибыли в сумме 14176 тыс. руб. Уставный, добавочный и резервный капитал не изменились в абсолютных суммах.

В составе заемных средств наиболее существенно возросла задолженность участникам по выплате доходов -- на 2694 тыс. руб.

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ -- представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия. Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Следует отметить, что значимость постоянных и текущих активов для производственных и торговых компаний различна. Так, значительная часть активов производственной компании, очевидно, будет сформирована за счет основных производственных фондов. В то же время активы фирмы, осуществляющей торговую деятельность, будут преимущественно состоять из запасов, товаров для перепродажи и другого имущества, которое отражается в разделе «Оборотные активы». Таким образом, при анализе соотношения постоянных и текущих активов следует большее внимание обращать на само изменение структуры, а при возможности сравнить ее со структурой активов компаний-аналогов и выяснить причины различий.

Таблица 3 - Вертикальный анализ актива баланса

Статьи актива	Удельный вес на конец года, %	Изменение по структуре (+-)
Внеоборотные активы - всего, в том числе:
Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Оборотные активы - всего, в том числе

НДС по приобретенным ценностям
Долгосрочная дебиторская задолженность
Краткосрочная дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого активов

Как на начало, так и на конец отчетного периода внеоборотные активы занимают в имуществе больший удельный вес, чем оборотные. За отчетный год их удельный вес увеличился на 0,02 пункта, что свидетельствует о формировании более устойчивой структуре активов.

Таблица 4 - Вертикальный анализ пассива баланса

Статьи пассива	Удельный вес на начало года, %	Удельный вес на конец года, %	Изменение по структуре (+-)
Капитал и резервы - всего, в том числе:
Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Долгосрочные обязательства -всего, в том числе
Займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства -всего, в том числе
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
Задолженность перед участниками по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Итого пассивов

Из табл. 4. видно, что в составе пассивов организации преобладает собственный капитал. К концу года наметилась тенденция к незначительному сокращению его доли.

В процессе анализа особое внимание необходимо уделять элементам, имеющим наибольший удельный вес, и элементам, доля которых изменялась скачкообразно. Как правило, элементы с максимальным удельным весом либо изменяющиеся скачкообразно являются индикаторами «проблемных точек» организации. Для получения более точной информации необходимо оценить абсолютные величины указанных элементов.

По результатам анализа баланса в целом можно заключить следующее. Анализ показателей структурной динамики выявил наличие достаточно благоприятной тенденции: прирост имущества было обеспечено за счет прироста внеоборотных активов. Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в основном в ликвидные активы, что усиливает финансовую стабильность организации. Наибольшее влияние на увеличение источников средств оказал прирост собственного капитала.

Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга. Поэтому на практике целесообразно строить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Трендовый анализ -- часть перспективного анализа, который необходим в управлении финансовыми ресурсами организации. В процессе трендового анализа строится график возможного развития организации, определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение каждого показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Исключение случайных отклонений позволяет выявить устойчивые динамические ряды отдельных показателей, что может служить достаточно надежной базой для прогнозирования развития хозяйствующих субъектов.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

валюта баланса в конце отчетного периода увеличиласьпо сравнению с началом;

темпы прироста оборотных активов выше, чем темпыприроста внеоборотных активов;

собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http :// www . allbest . ru /

КУРСОВАЯ РАБОТА

На тему: Горизонтальный и вертикальный анализ

Саратов 2015 г

Введение

1. Сущности горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации

1.1 Необходимость и сущность горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации

2.2 Горизонтальный анализ

Заключение

Введение

бухгалтерский баланс горизонтальный вертикальный

Экономику Российской Федерации невозможно представить без большого количества различных организаций. Большинство из них ставят целью ведения своей хозяйственной деятельности получение прибыли. В наше время получение прибыли невозможно без надлежащего ведения учётно-отчётной документации. Бухгалтерская отчётность предприятия служит основным источником информации по его деятельности, которая нужна как внешним, так и внутренним пользователям. Тщательное изучение бухгалтерских отчётов раскрывает причины достигнутых успехов, а так же недостатки в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Для этого используются различные методы анализа отчётности предприятия. Одними из таких методов являются проведение вертикального и горизонтального анализов баланса организации, а так же составление сравнительного аналитического баланса. Из вышесказанного можно понять, что тема курсовой работы является актуальной в наши дни.

Цель данной курсовой работы изучение сущности горизонтального и вертикального анализа, источники аналитической информации проведения такого анализа.

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

1. Ознакомиться с основными понятиями: горизонтальный и вертикальный анализ баланса;

2. Охарактеризовать каждое понятие;

3. Рассмотреть, как проводится каждый вид анализа

Объектом данной курсовой работы являются бухгалтерский баланс.

Предметом моей курсовой работы является состояние бухгалтерского баланса.

Содержание экономического анализа и решение стоящих перед ним задач конкретизуется и осуществляется в рамках его составных частей: анализа финансовой отчетности организаций и финансовых результатов его деятельности, проводимая по данным бухгалтерской отчетности и направленная на определение позиции организации на рынке относительно прошлых, текущих и перспективных условий существования.

Одной из основных задач анализа финансовой отчетности и в частности баланса является общая характеристика средств организации и источников их формирования.

Такая оценка не возможна без проведения горизонтального и вертикального анализа баланса.

Структура работы. Данная курсовая работа выполнена на 30 листах печатного текста, включает в себя 2 раздела, введение и заключение, а также список литературы из 21 источника.

1. Сущность горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации

1.1 Необходимость и сущность горизонтального и вертикального анализа организации

На любом предприятии в конце каждого отчетного периода проводится полное исследование результатов деятельности за отчетный период. Такое исследование в основном представлено вертикальным и горизонтальными анализами.

Сущность вертикального и горизонтального анализа заключается в определении степени результативности деятельности предприятия. Подобным образом, устанавливается динамика развития предприятия, тенденции роста производства и выявляются экономические моменты, которые требуется корректировать.

Сущностьисследования заключается в тщательной проверке всей финансовой отчетности и анализирования статей каждой отчетности, как относительно друг друга, так и сравнивая их с отчетностью прошлых периодов.

Основы вертикального метода в экономическом анализе подразумевают изучение конкретного отчета и его содержания, где все стоимостные показатели переводятся в процентное выражение, а общая сумма стоимостных показателей принимается на сто процентов. Затем происходит сравнение полученных процентных долей с общей частью, а после этого устанавливается влияние горизонтального характера, а именно какую тенденцию имеют полученные процентные выражения по сравнению с прошлыми отчетными периодами. Таким образом при проведении такого комплексного анализаустанавливается реальная ситуация как на конкретный момент времени проверки, так и в тенденции по сравнению к прошлым периодам, что показывает, как определенное предприятие развивается в целом по всем направлениям.

Важность сущности вертикального и горизонтального анализа бесспорна, поскольку при проведении такого исследования можно выявить все положительные и отрицательные моменты деятельности предприятия и вовремя суметь изменить экономическое направление развития предприятия в лучшую сторону. Так же нужно отметить, что сущность вертикального и горизонтального анализа также заключается в проверке финансовой документации на наличие полного соответствия экономических операций и их отражения в данной отчетности действующему законодательству.

Сущностьи итогом проверки считается комплексный вывод по проведенному исследованию отчетности. В данном выводе будут содержаться все основные моменты вертикальногоисследования процентных соотношений, которые укажут на прибыльность деятельности предприятия за отчетный период. Так же будут отмечены результаты горизонтальногоисследования, которые покажут, как предприятие в данном отчетном периоде работало в сравнении с прошлыми периодами. Все результаты комплексного вертикального метода в экономическом анализе обобщаются и являются главным источником информации о деятельности предприятия для учреждений налоговых органов. Также важность сущности вертикального и горизонтального анализа представляет интерес для международных партнеров, которые будут по результатам вертикального метода в экономическом анализе судить о платежеспособности данного предприятия, особенно эти сведения очень важны, если предприятие осуществляет валютные операции.

1.2 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса организации

Горизонтальный анализ предполагает изучение динамики отдельных финансовых показателей во времени, с расчетом темпов роста и природы показателей финансовой отчетности за ряд периодов и определяя общие тенденции их изменения.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными - темпами роста. Обычно рассматриваются базисные темпы роста за несколько периодов (лучше квартально).

Таким образом, горизонтальный анализ - это оценка темпов роста (снижения) показателей бухгалтерского баланса за отчетный период. Он помогает оценить темпы роста (снижения) по каждой группе средств организации и их источников за рассматриваемый период.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Для анализа используют полученные на основании опыта темпы роста за ряд лет и сравнивают их с реальными результатами за рассматриваемый период. Что позволяет увидеть изменения не только по отдельным балансовым статьям, но и делать прогнозы на будущее.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга. На практике строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида особенно ценны при сопоставлении периодов деятельности, существенно отличающихся по условиям хозяйствования, уровню цен, объемам производства. Так же вертикальный и горизонтальный анализ позволяют проводить сравнение с эталоном (например, данными самого успешного в финансовом плане периода) и также анализировать результаты деятельности нескольких предприятий. Они позволяют сравнивать бухгалтерский баланс у организаций, совершенно разных породу деятельности.

Проведение горизонтального анализа целесообразно только если имеются несколько исследуемых периодов. Тогда становиться возможным, проследить за динамикой изменения средств и их источников.

Горизонтальный анализ не информативен в условиях инфляции, когда увеличение объемов той или иной группы активов и пассивов обусловлено в основном ростом цен, а не собственно деятельности организации. В этом случае данные горизонтального анализа можно использовать для сопоставления деятельности нескольких организаций в условиях инфляции.

Для горизонтального анализа преобразуют абсолютные значения показателей баланса в относительные. Для этого данные на начало рассматриваемого периода по каждой статье активов и пассивов принимают за 100 % и исходя из этого рассчитывают значения по статьям на конец рассматриваемого периода.

Ценность и правильность выводов горизонтального анализа существенно зависят от влияния инфляции, но явно выделяемая динамика каждого показателя позволяет увидеть существующие тенденции их изменений.

Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются:

Простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;

Анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей.

При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

Горизонтальный анализ принято называть временным, а вертикальный - структурным.

Вертикальный анализ (структурный) - это определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показывает, из-за чего произошли изменения платежеспособности в рассматриваемом периоде анализируемой компании. Вертикальный анализ представляет собой расчет доли, анализируемой статьи баланса в общем итоге баланса.

Назначение вертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое через отдельные элементы, составляющие это целое. Его широко используют для объективной оценки результатов работы организации.

Вертикальный анализ создан для того что бы показывать структуру средств предприятий и их источников. При помощи вертикального анализа появляется возможность осуществить переход к относительным оценкам, а так же провести хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятия. Экономические показатели различаются по своей величине использованных ресурсов. Вертикальный анализ помогает сглаживать влияние инфляционных процессов, которые могут искажать абсолютные показатели финансовой отчетности.

Особенности вертикального анализа:

Расчет относительных показателей по значениям абсолютных показателей, представленных в бухгалтерском балансе. Относительные показатели позволяют сглаживать внешние экономические воздействия, которые на абсолютные показатели способны оказывать сильное влияние (например, инфляция), выявляя, таким образом, результаты деятельности собственно организации.

Обязательное присутствие показателей на разный момент времени. Это позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия в динамики.

Таким образом, к преимуществам вертикального анализа относиться возможность:

Изучать результаты финансово-хозяйственной деятельности на основе относительных показателей, сглаживающих влияние субъективных внешних факторов, которое имеет место при работе с абсолютными показателями и затрудняет их сопоставление в динамики;

Проводить межхозяйственные сравнения различных организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям объема.

1.3 Источники аналитической информации горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации

Источниками аналитической информации горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации является сам баланс, а именно его разделы и статьи.

Бухгалтерский баланс - это способ группировки и обобщенного отражения в денежной оценке на определенную дату объектов бухгалтерского учета - средств организации (активов) и источников их формирования (пассивов). В бухгалтерском балансе уравновешиваются эти две группы объектов бухгалтерского наблюдения, что определяет двухстороннее построение формы баланса, левая часть которой называется активом, а правая - пассивом.

Актив и пассив бухгалтерского баланса состоит из отдельных статей, которые соответствуют определенному виду средств или источников их формирования. Экономически однородные статьи объединяются в группы, а группы в разделы. В основе такого объединения лежит экономическое содержание статей баланса, а порядок их расположения на конкретной стороне определен вертикальными и горизонтальными взаимосвязями между статьями и разделами. Итоговые суммы актива и пассива называют валютой баланса.

По структуре бухгалтерский баланс представляет две вертикально расположенные таблицы, первая из которых содержит информацию обо всех активах организации, а вторая - обо всех пассивах. Итог актива и пассива всегда должны равняться друг другу.

Бухгалтерский баланс состоит из пяти разделов: I, II разделы - актив (статьи расположены в порядке возрастания ликвидности); III, IV, V - пассив (расположены по принципу возрастания очередности в отношении погашения обязательств).

Таблица 1- Внешний вид бухгалтерского баланса

Статьи актива располагаются по определенной системе. Вертикальные взаимосвязи статей актива баланса предполагают их расположение в порядке повышения уровня ликвидности. В начале отображаются менее ликвидные статьи ("нематериальные активы", "основные средства", "долгосрочные инвестиции" и т.п.), а в конце наиболее ликвидные (денежные средства в кассе, на расчетном и валютном счетах, в расчетных документах), то есть в прямой зависимости от того, с какой быстротой данная часть имущества приобретает в хозяйственном обороте денежную форму.

Группировка балансовых статей актива баланса, начиная с отчетности года в активе два раздела:

Внеоборотные активы;

Оборотные активы.

Первый раздел объединяет группы долгосрочных активов: не материальные активы, основные средства, незавершенное строительство, , прочие внеоборотные активы.

Второй раздел состоит из текущих активов, которые сформированы в отдельные группы: запасы, дебиторская задолженность, , денежные средства. Причем сумма дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и свыше 12 месяцев после отчетной даты, показаны по каждой статье раздельно.

В актив баланса организаций включаются статьи, в которых показываются определенные группы элементов оборота организации, объединенные в зависимости от стадий кругооборота средств. Активы - это ресурсы, которые должны "активно работать" и приносить прибыль. Если данные ресурсы "не работают", то это рассматривается как потери, то есть - убыток.

В разделе 1 баланса "Внеоборотные активы" отражаются: основные средства, нематериальные активы, финансовые вложения и незавершенное строительство.

Раздел 2 "Оборотные активы" объединяет статьи, включающие запасы, затраты, денежные средства, средства в расчетах. Оборотные активы постоянно меняются, переходят из одного вида в другой, в силу этого находятся в организации не для собственного потребления, а для отчуждения. Назначение данной группы средств - служить производственным целям, обслуживать производство.

Актив строится в порядке возрастающей ликвидности, при которой в первом разделе баланса показывается недвижимое имущество. При построении актива в порядке убывающей ликвидности на первом месте стоят статьи денежных средств, товаров и запасов незавершенного производства, дебиторов и др.

Вертикальные взаимосвязи статей актива баланса оказывают влияние на порядок расположения статей пассива баланса. Этому способствуют горизонтальные взаимосвязи балансовых статей актива и пассива: статьи актива должны находится на против пассива, источниками образования которых выступают статьи пассива.

Горизонтальные взаимосвязи балансовых статей позволяют осуществлять экономический анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта непосредственно по бухгалтерскому балансу.

Пассив баланса показывает источники финансирования средств по видам (капитал, резервы, прибыль, займы, кредиторская задолженность); по целевому характеру (уставной, добавочный, резервный капиталы, фонды накопления, социальной сферы, потребления, кредиты банков, другие займы, кредиторская задолженность, поставщикам и подрядчикам, по оплате труда, перед бюджетом и другими кредиторами) и по срокам погашения (долгосрочные - подлежащие погашению более чем через год и краткосрочные, подлежащие погашению до года).

Независимо от избранного варианта применяется управление:

Активы = Пассивы

Поскольку пассивы представляют собой капитал и обязательства организации, а активы - имущество и права, данное равенство можно представить в следующем виде:

Имущество + Права = Капитал + Обязательства

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядке ее возрастания. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная (перманентная) часть баланса. За ним следуют остальные статьи.

Балансовые статьи объединяются в три группы, а группы в разделы. В основе такого объединения лежит экономическое содержание самих статей баланса, а порядок расположения статей на конкретной стороне определены вертикальными и горизонтальными взаимосвязями между статьями и разделами.

Это равенство называют основным уравнением баланса. Правая часть дает ответ на вопрос об источниках финансирования предприятия, а левая, куда направлены капиталы.

Для каждого вида средств или обязательств в балансе отводится строка, называемая статьей баланса. Балансовые статьи обобщены в группы, а группы в разделы.

Вертикальные взаимосвязи балансовых статей пассива предполагают последовательность: источники собственных средств (собственный капитал), долгосрочные обязательства и текущие обязательства, что позволяют выделить три раздела пассива:

Капитал и резервы;

Долгосрочные обязательства;

Краткосрочные обязательства.

Для третьего раздела определяющим является уставный капитал, характерный для тех экономических субъектов, где отсутствует один собственник.

Показатель "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" имеет место в 3 разделе как вариант учетной политики в случае распределения прибыли. Нераспределенная прибыль - часть прибыли организации, оставшаяся в ее распоряжении в качестве источника финансирования.

В четвертом разделе раскрывается содержание долгосрочных обязательств банков и долгосрочных займов, прочих долгосрочных обязательств.

В пятом разделе баланса отражаются земные средства в виде ссуд банков и займов со срочным погашением в течение 12 месяцев после отчетной даты и различные виды кредиторской задолженности. Особенное место в данном разделе занимают источники собственных средств, не вошедшие в предыдущие разделы баланса. Они называются в разделе статей "Доходы будущих периодов", (резервы предстоящих расходов) и др. Это средства, полученные авансом, погашение по которым ожидается в следующих периодах.

Каждая строка баланса имеет свой порядковый номер, что обеспечивает ее нахождение, и ссылки на отдельные статьи.

Для отражения состояния средств в балансе предусмотрены две графы: "На начало отчетного периода" и "На конец отчетного периода".

Изучая баланс можно получить представление о том, куда вложены средства предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах: по составу, по источникам формирования.

2. Методика горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации

2.1 Краткая характеристика исследуемой организации

Объектом рассмотрения в данной работе является общество с ограниченной ответственностью "Ромашка", среднесписочная численность 40 человека.

Основным видом деятельности предприятия является розничная торговля. Учредителями предприятия являются физические лица, в количестве четырех человек доля которых в уставном капитале составляет 25%. Предприятие частной формы собственности.

ООО "Ромашка" является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет.

Основными задачами ООО "Ромашка" являются: розничная реализация товаров народного потребления; приобретение товаров розничного ассортимента и его продажа. Предприятие имеет самостоятельный баланс, в котором отражается его имущество. Имущество предприятия состоит из основных и оборотных средств, а также иных материальных и финансовых ценностей. Торговлю товарами ООО "Ромашка" осуществляют через магазин, в котором существуют три отдела: хлебо-булочный, мясной, молочный.

ООО "Ромашка" ведет учет товаров по продажным (розничным) ценам. Розничная цена представляет собой отпускную цену (оптовую), торговую наценку для покрытия торговых издержек организации розничной торговли. В розничной торговле торговая надбавка является основным источником доходов торговой организации и определяется в процентах к покупной стоимости товаров. Величина торговой надбавки устанавливается на таком уровне, чтобы покрыть издержки обращения (расходы, связанные с перевозкой, хранением и реализацией товаров) и обеспечить получение торговой организацией прибыли.

2.2 Горизонтальный анализ

В процессе анализа в первую очередь следует изучить динамику активов организации, изменение в их составе и структуре и дать им оценку.

Для этого проведем горизонтальный анализ активов ООО "Ромашка"

Горизонтальный анализ позволяет проводить сравнение каждой позиции баланса на сегодняшний момент с предыдущим периодом.

Для анализа составляем аналитический баланс активов ООО "Ромашка"

Таблица 2 - Аналитический баланс активов ООО "Ромашка"

	Абсолютное отклонение, %	Относительное отклонение
I. Оборотные активы
Денежные средства
Краткосрочные финансовые вложения
Дебиторская задолженность
Авансы поставщикам


Оборотные активы всего
II. Внеоборотные активы
Долгосрочные финансовые вложения
Основные средства

Нематериальные активы
Прочие внеоборотные активы
Внеоборотные активы, всего
Активы всего

Рассмотрев горизонтальный анализ активов ООО "Ромашка" видно, что абсолютная сумма активов за 2013 г. возросла на 290 тыс. рублей, или на 38,4%.Можно сделать вывод, что организация повышает свой экономический потенциал.

Увеличение произошло за счет роста оборотных активов - на 292 тыс. рублей. И в тоже время происходит снижение внеоборотных активов за аналогичный период на 2тыс. рублей, или 2%.

Увеличение оборотных активов в основном произошло за счет увеличения денежных средств организации на 301 тыс. рублей или 74,5%. Снижение товарных запасов на -22 тыс. руб. и рост показателя денежных средств на 301 тыс. руб. говорит о том, что организация не испытывает финансовые затруднения, за счет того, что у нее имеется большое количество финансовых ресурсов, которые не вложены в сверхнормативные запасы.

За анализируемый период наблюдается довольно значительный рост дебиторской задолженности на 13 тыс. руб. или 118,2%. Несмотря на то, что вся дебиторская задолженность ООО "Ромашка" была краткосрочной и платежи по ней ожидались в течении 12 месяцев после отчетной даты. Ее рост ухудшает ликвидность текущих активов.

Из анализируя состава внеоборотных активов видно, что произошло их снижение на 2 тыс. рублей или 2%. Произошло это за счет уменьшения в составе основных средств на 2 тыс. руб. или 5%.

Второй составляющей проведения анализа финансового состояния организации является оценка источников образования средств организации.

Для проведения оценки источников используют данные горизонтального анализа пассивов баланса.

Таблица 3 - Аналитический баланс пассивов ООО "Ромашка"

	Абсолютное отклонение, %	Относительное отклонение
I. Оборотные активы
Краткосрочные кредиты, займы
Кредиторская задолженность
Авансы покупателей



Долгосрочные кредиты, займы


III. Собственный капитал
Уставный капитал
Добавочный капитал
Накопленная прибыль

Собственный капитал, всего
Пассивы всего

Проведенный горизонтальный анализ пассивов ООО "Ромашка" показал, что произошло увеличение пассивов на 290 тыс. рублей. Увеличение произошло в основном за счет увеличения краткосрочных обязательств на 259 тыс. руб. На конец анализируемого периода обязательства ООО "Ромашка" полностью состоят из кредиторской задолженности.

Происходит увеличение собственного капитала на 31 тыс. рублей или 9,2%. Добавочный капитал организации остался неизменным независимо от значительного увеличения собственного капитала. Увеличение собственного капитала в основном происходит только за счет накопленной прибыли в размере 31 тыс. рублей или 51,7%.

На основании проведенного горизонтального анализа баланса предприятия можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ООО "Ромашка" способствовала увеличению его собственного капитала. Рост кредиторской задолженности говорит о том, что ООО "Ромашка" испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств.

2.3 Вертикальный анализ исследуемой организации

Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т.е. их структуру. Вертикальный анализ проводиться при помощи аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры.

Вертикальный анализ дополняет горизонтальный анализ. Вертикальный анализ, как и горизонтальный широко используют при проведении межхозяйственных сравнений.

На практике интерпретация результатов вертикального и горизонтального анализа взаимосвязано в единое целое.

Для проведения вертикального анализа составим аналитические таблицы.

Таблица 4. Активы аналитического баланса ООО "Ромашка"

			Изменение удельного веса в %
	Стоимость тыс. руб.	Удел. Вес %	Стоимость тыс. руб.	Удел. Вес %
I. Оборотные активы
Денежные средства
Краткосрочные финансовые вложения
Дебиторская задолженность
Авансы поставщикам


Прочие оборотные активы
Оборотные активы всего
II. Внеоборотные активы
Долгосрочные финансовые вложения
Основные средства
в т. ч. незавершенное капитальное строительство
Нематериальные активы
Прочие внеоборотные активы
Внеоборотные активы, всего
Активы всего

В структуре активов баланса данного предприятия значительная доля принадлежит оборотным активам. На начало 2013 г. величина оборотных активов составляла 87% от их общей величины, а на конец года - 90,8%. Таким образом, произошло увеличения доли этого вида активов.

В структуре оборотных активов в ООО "Ромашка" преобладали денежные средства, доля которых по состоянию на начало 2012 г. составляла 53,4%, а на конец 2013 г. произошло увеличение денежных средств на 67,4%. Рост доли денежных средств свидетельствует с одной стороны об улучшении ликвидности предприятия, а с другой стороны - о недостаточно эффективном их использовании.

Наибольший удельный вес в оборотных активах на 01.01.2012 г. имели товарные запасы - 31,9%. За рассматриваемый период наблюдается их уменьшения в оборотных активах предприятия.

Так же значительный удельный вес имеет дебиторская задолженность. На 01.01.2012 г. удельный вес этого вида активов составлял 1,7%, к концу 2012 г. удельный вес увеличился на 0,8%.

Оборотные активы организации характеризуются большой долей денежных средств, незначительной долей товарных, что ухудшает ликвидность текущих активов.

Доля внеоборотных активов на начало 2012 г. составляла 13%, а на 01.01.2013 г. только 9,2%. То есть произошло уменьшение доли этого вида актива.

Основное уменьшение удельного веса внеоборотных активов произошло из-за уменьшения удельного веса основных средств на 1,7%.

В состав пассивов входит собственный капитал и краткосрочные обязательства. Поэтому по удельному весу пассивов можно сделать вывод об изменении источников финансово-хозяйственной деятельности ООО "Ромашка"

Таблица 5. Пассивы аналитического баланса ООО "Ромашка"

			Изменение удельного веса в %
	Стоимость тыс. руб.	Удел. Вес %	Стоимость тыс. руб.	Удел. Вес %
I. Оборотные активы
Краткосрочные кредиты, займы
Кредиторская задолженность
Авансы покупателей
Прочие краткосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства, всего
II. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты, займы
Прочие долгосрочные обязательства
Долгосрочные обязательства, всего
III. Собственный капитал
Уставный капитал
Добавочный капитал
Накопленная прибыль
Прочие источники собственного капитала
Собственный капитал, всего
Пассивы всего

За анализируемый период в ООО "Ромашка" происходило уменьшение доли собственного капитала с 44,7% до 35,3%. Содержание доли собственного капитала ниже 50% является нежелательным, так как организация будет в большей степени завесить от лиц, предоставивших ему займы, ссуды и кредиты.

Долгосрочных обязательств ООО "Ромашка" в рассматриваемый период не имело. Если принимать во внимание возможность замены краткосрочных обязательств долгосрочными, то преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.

Удельный вес краткосрочных обязательств в анализируемом периоде увеличился на 9,4% в общем объеме пассивов ООО "Ромашка".

На конец анализируемого периода обязательства ООО "Ромашка" полностью состояли из кредиторской задолженности. На 01.01.2013 г. кредиторская задолженность составляла 64,7% от суммарных обязательств организации. Это на 16% больше удельного веса данного вида пассивов в кредиторской задолженности на начало анализируемого периода (48,7%).

В структуре краткосрочных обязательств значительный удельный вес приходится на кредиторскую задолженность. По данному виду пассива произошло увеличение удельного веса на 16%. Это говорит о том, что организация не смогла мобилизовать внутренние ресурсы на оплату кредиторской задолженности.

На основании проведенного горизонтального и вертикального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ООО "Ромашка" не способствовала увеличению его собственного капитала. Однако рост краткосрочной кредиторской задолженности говорит о том, что ООО "Ромашка" испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств.

Заключение

Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе данного анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь.

На основе горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса определяются положительные и отрицательные тенденции изменений разделов и статей баланса.

В структуре активов организации ООО "Ромашка" большая доля принадлежит денежным средствам. В течении рассматриваемого периода, доля оборотных активов была больше 50%. Что свидетельствует о формировании мобильной структуры активов, которая способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств организации.

В рассматриваемом периоде стоимость внеоборотных активов уменьшилась. Структура внеоборотных активов изменилась мало. Большую долю таких активов составляют основные средства.

Динамика стоимости оборотных активов ООО "Ромашка" была положительной. Основной вклад в формировании оборотных активов вносят денежные средства, так же следуют - товарные запасы и дебиторская задолженность. Структура оборотных активов на 01.01.2013 г. с низкой долей задолженности и высоким уровнем денежных средств свидетельствуют о благополучном состоянии расчетов организации с покупателями.

Поскольку стоимость запасов снизилась это является положительным фактором финансово-хозяйственной деятельности организации

За анализируемый период у ООО "Ромашка" отсутствие дебиторской задолженности в стоимости оборотных активов является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции организации и выборе подходящей политики продаж. Положительным фактором служит отсутствие у ООО "Ромашка" дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, так как средства из оборота не выводятся на длительный срок.

Данные проведенного анализа показывают, что собственный капитал за анализируемый период в абсолютном выражении вырос, но также увеличились и краткосрочные обязательства. Данные величины собственного и заемного капиталов указывают на динамику усиления финансовой зависимости организации и на увеличение степени финансовых рисков. Это позволяет утверждать, что организация имеет достаточно большую зависимость от кредиторов.

Накопленная прибыль в стоимостном выражении выросла, удельный вес прибыли в стоимости всех пассивов увеличился на 0,8%. Увеличение накопленной прибыли является результатом эффективной работы организации, повышением ее деловой активности.

За анализируемый период заемный капитал организации полностью состоял из кредиторской задолженности. Увеличение суммы по прочим кредиторам является положительным моментом.

Проведя горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса можно сделать следующий общий вывод по результатам финансового анализа ООО "Ромашка".

Данные анализа показывают, что определенные меры должны быть приняты для повышения финансовой устойчивости и ликвидности ООО "Ромашка". Для этого необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Поэтому следует увеличивать собственные оборотные средства. Увеличение собственных оборотный средств влияет на кредиторскую задолженность, величину которой можно уменьшить.

Одним из способов сокращения кредиторской задолженности является использование имеющихся свободных денежных средств и уменьшение доли авансов покупателей в источниках формирования оборотных средств.

Наиболее без рисковым способом пополнения источников формирования запасов является увеличение реального собственного капитала за счет накопления прибыли. Другим способом пополнения оборотных активов является увеличение размера заемных средств через привлечение долгосрочных банковских кредитов.

Список используемой литературы

1. Анализ хозяйственной деятельности под ред. Г.В. Савицкая. - М.: Издательство Минск: РИПО, 2012.

2. Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В. Анализ финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. Учебно-практическое пособие. - М.: Издательство "Инфра-М", 2014.

3. Мельник М.В. Теория экономического анализа. Учебник Финансы. - М.: Издательство "Юртай", 2014.

4. Куприянова М.Л. Финансовый анализ. Учебное пособие. - М.: Издательство "Феникс", 2013.

5. Леонгард В.А. Учет и анализ (финансовый и управленческий учет и анализ). - М.: Издательство "Юнити-Дата",2011.

6. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами. М.: Издательство "Юнити-Дата",2011.

7. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.

8. Канке А.А. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие. - М.: ДЕЛО, 2011.

9. Артюшин В.В., Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.

10. Герасимова В.Д. Анализ и диагностика производственной деятельности предприятия. - М.: КноРус, 2010.

11. Гончаров А.И., Барулин С.В., Терентьева М.В. Финансовое оздоровление предприятие. - М.: ИНФРА-М, 2010.

12. Казакова Н.А. Маркетинговый анализ деятельности фирмы. - М.: " ИНФРА-М, 2012.

13. Ефименко А.З. Маркетинговый анализ и управление развитием предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2010.

14. Ирлица Л.В. Учет, анализ, аудит на предприятии. - М.: МИЭМП Аудит, ЮНИТИ, 2010.

15. Суглобов А.Е. Аудит на предприятии. - М.: Дашков и К, 2012.

16. Когденко В.Г., Мельник М.В. Экономический анализ в аудите. Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.

17. Любушин Н.П. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.

18. Фомин В.П., Макаров Н.С. Управленческий анализ в отрослях. Учебное пособие. - М.: Инфра - М, 2010.

19. Турманидзе Т.У. Финансовый анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013.

20. Казакова Н.А. Экономический анализ в оценке бизнеса и управлении инвестиционной привлекательностью компании. - М.: Издательство Финансы и статистика, 2014.

21. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Инфра - М, 2010.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

реферат , добавлен 21.11.2010

Проведение вертикального и горизонтального анализа имущества организации. Сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде. Определение структуры итоговых финансовых показателей. Технология вертикального анализа.

задача , добавлен 04.06.2015

Сущность финансового анализа и его задачи. Методика проведения горизонтального и вертикального анализа отчетности и коэффициентов. Проведение комплексного экономического анализа финансовой деятельности и рентабельности предприятия на примере ООО "КамСан".

курсовая работа , добавлен 03.09.2010

Изучение теоретических аспектов анализа финансовой деятельности предприятия по данным бухгалтерского баланса. Горизонтальный и вертикальный анализ деятельности фирмы по балансу. Определение материалоемкости продукции предприятия и износа оборудования.

контрольная работа , добавлен 11.05.2014

Методика проведения горизонтального и вертикального анализа баланса, расчет абсолютного и относительного изменения, выводы по результатам. Ликвидность и платежеспособность баланса предприятия, анализ прибыли. Показатели финансовой устойчивости.

контрольная работа , добавлен 15.09.2009

Порядок, правила и форма составления горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса предприятия. Методика определения ликвидности и расчета степени устойчивости данной организации, оценка ее финансового состояния и деловой активности.

контрольная работа , добавлен 23.05.2009

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса, его основных статей и показателей. Горизонтальный и вертикальный анализ агрегированного баланса. Определение характера финансовой устойчивости организации. Методы прогнозирования ее возможного банкротства.

контрольная работа , добавлен 26.03.2012

Экономический анализ как база принятия управленческих решений. Характеристика горизонтального, вертикального и трендового анализа. Рассмотрение сущности и факторов финансового состояния предприятия. Группировка активов и пассивов аграрного формирования.

контрольная работа , добавлен 03.10.2011

Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности. Анализ активной части Бухгалтерского баланса (Ф№1). Анализ пассивной части Бухгалтерского баланса (Ф№1). Горизонтальный анализ Отчета о прибылях и убытках (Ф№2). Оценка финансовой устойчивости.

курсовая работа , добавлен 09.02.2011

Понятие экономического анализа, его задачи и виды. Приемы и способы экономического анализа. Вертикальный и горизонтальный анализ формы №1 "Баланс", формы №2 "Отчет о прибылях и убытках". Анализ ликвидности баланса и финансовой устойчивости предприятия.

Различные формы отчетности, в том числе и бухгалтерский баланс, являются основой для принятия экономических решений. На основе полученных результатов руководство может определять дальнейший курс развития организации или принимать иные решения, касающиеся финансирования и особенностей деятельности компании.

Варианты анализа

В документации сдержится актуальная информация об активах организации и ее финансовом положении на момент сдачи отчетности, а также данные за прошлый отчетный период, необходимые для корректного сравнения и проведения анализа. Чтобы использовать подобные документы в качестве аргументации для принятия решения, необходимо сначала провести анализ, используя для этого специальную методику. Выделяют горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса , который может проводиться при работе с отчетными документами.

Горизонтальный анализ

Если во время работы с информацией выполняется сравнение текущих показателей с аналогичными показателями из прошлого отчетного периода, то это горизонтальный анализ баланса. Обычно в отчетных документах данные для сравнения предоставляются за 2 года, отчетный и предыдущий, это является минимальным требованием, а в некоторых случаях необходимо предоставить данные и за 3 года – этого требует утвержденная официальная форма.

Полное предоставление информации позволяет тщательно проанализировать показатели в динамике, рассматривая данные за несколько лет и их соответствующие изменения, после чего сделать соответствующие выводы.
Можно изучить любой интересующий пункт, например, проследить увеличение задолженности или снижение прибыли на данный момент, по сравнению с показателями предыдущих лет.

Анализ подобной информации позволяет принимать грамотные управленческие решения, которые помогут устранить возникшие в организации проблемы и повысить производительность. По своему назначению вертикальный и горизонтальный анализ баланса имеют аналогичные цели, однако методика отличается. Вот пример горизонтального анализа баланса:

Вертикальный анализ

Во время проведения этого анализа выполняется проверка соотношения одних показателей с другими, кроме того, рассматриваются и отдельные элементы в укрупненной группе. Например, проводя вертикальный анализ баланса, можно рассмотреть, какую долю из оборотных активов будут составлять запасы, задолженности или кредиторские средства. Можно узнать, насколько задолженность превышает обязательства – это обычно входит в процесс исследования ликвидности и напрямую влияет на принятие дальнейших решений, касающихся развития организации.

Читайте также Учет дебиторской задолженности в бухгалтерии: на какой счет относить?

Также после получения необходимо информации можно проследить значения в динамике, то есть, использовать горизонтальную методику, сравнивая показатели за несколько периодов и отслеживая уровень изменений, чтобы сделать необходимые выводы.

Подобные методики анализа могут использоваться не только в отношении бухгалтерского баланса. Также эти способы работы с информацией применяются, если требуется проанализировать фонд оплаты труда, изучить какие-то другие направления, например, состояние нематериальных активов. Сравнение показателей дает наглядную картину, которая помогает принять необходимое решение о дальнейшем курсе организации. Кроме того, подобные данные могут стать аргументацией для спонсоров компании, которые вкладывают деньги в развитие и хотят видеть, что организация увеличивает свои показатели, рационально распределяя полученные средства и, как итог, достигая успеха в бизнесе.

При вертикальном анализе итоговую сумму активов (если анализируется баланс) и выручки (при анализе ОФР) принимают за сто процентов, и каждую дальнейшую статью представляют в виде процентной доли от базового значения. Рассчитывается процентный показатель путем деления каждой строчки по анализируемому году на валюту баланса и умножения на 100%. К примеру, оборотные средства на 01.01.2015 составляют 450 110, данную сумму делим на валюту баланса 775 600 и умножаем на 100%. Показатель на 01.01.2015 равен 58,03% (450 110 / 775 600 *100). Таким же образом вычисляем процентный показатель на 01.01.2016, который равен 63,28%. Получается, что оборотные активы увеличились по сравнению с прошлым годом на 5,25%.

Вот пример вертикального анализа баланса.

Чтобы оценить платежеспособность организации составляется бух.баланс. Он основной документ работы каждого предприятия.

Для оценки его состояния применяют вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Осуществляется для определения статей в . Далее рассмотрим более подробно, что представляет вертикальный анализ, как проводится и рассмотрим пример.

Суть и определение вертикального анализа баланса

Цель любого анализа – оценить платежеспособность и кредитоспособность предприятия. Дадим определение вертикальному анализу. Это расчет структуры финансовых показателей, где выделяется каждая составляющая и определяется степень ее влияния на конечный результат.

Суть оценки заключается в следующем:

За 100% фиксируется — сумма активов, т.е. валюта баланса;
Каждая составляющая часть баланса или отчета о финансовых результатах рассчитывают путем деления на сумму активов или выручку.

Таким образом, вертикальный анализ баланса позволяет рассчитать и сделать выводы о платежеспособности предприятия и выявления причин его улучшения или ухудшения. Он показывает долю статей в общей сумме.

Внимание: при оценке кредитоспособности предприятия в ходе вертикального анализа бухгалтерского баланса обратите внимание на следующие составляющие:

Статья «денежные эквиваленты и деньги»;
Статья «задолженность перед дебиторами»;
Статья «фин.вложения».

Производя анализ, не стоит забывать и про пассивы. Часто их увеличение напрямую влияют на платежеспособность организации.

Процесс проведения вертикального анализа бухгалтерского баланса

Оценка происходит по следующей схеме:

Рассчитываем процент текущих и постоянных средств в валюте бухгалтерского баланса;
Рассчитываем процент вложенного капитала и текущих пассивов в валюте баланса, определяем составляющие статьи;
Подводим итоги – определяем причины увеличения или уменьшения валюты баланса, увеличения или уменьшения структурных компонентов.

Что дает вертикальный анализ баланса

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса это один из видов анализа имущественного состояния предприятия при оценке в целом его фин.состояния.

Совет: проведя анализ активов, вы сможете проследить, какие именно из статей баланса увеличились, либо снизились.

Вертикальный анализ позволяет оценить:

Размер постоянных и текущих активов на предприятии, изменение их во временной динамике, определение источников поступления финансов;
Процент запасов в сумме дебиторской задолженности предприятия;
Выявление статей, которые растут быстрее других, влияние их на структуру баланса;
Соотношение собственных и заемных средств в капитале предприятия;
Разбивка заемных средств по срокам погашения и их соотношение;
Процент обязательств предприятия перед финансовыми учреждениями, бюджетом и сотрудниками предприятия.

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса на примере

Произведем расчет процента статьи «Денежные эквиваленты и деньги». Допустим, она равна 25тыс. руб. Валюта баланса за отчетный период – 850 тыс. руб.

Применим вертикальный анализ бухгалтерского баланса: 25 тыс. руб. / 550 тыс. руб *100% = 4,5%

Итак, денежная наличность и ее эквиваленты составляют 4,5% от суммы баланса предприятия. Можно сделать вывод, что в организации незначительна сумма свободных денежных средств.

Внимание: низкий уровень свободных денежных средств может отрицательно сказаться на платежеспособности предприятия.

Для определения финансового состояния предприятия используют показатели вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса. На практике, применяют в совокупности оба. Они взаимосвязаны и дополняют друг друга.

Итак, подведем итоги. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса– позволяет определить долю каждой статьи в валюте баланса. Цель проведения – оценить платежеспособность предприятия и источники финансирования.

Формула для расчета вертикального анализа бухгалтерского баланса: статья баланса делится на валюту баланса и умножается на 100%.

Совет: уделите особое внимание доле денежных средств, дебиторской задолженности и финансовых вложений в общей сумме.

Чем показатели выше, тем быстрее предприятия сможет рассчитаться по текущим и долгосрочным обязательством. Т.е. платежеспособность вырастает.

Вертикальный анализ позволяет определить, какие составляющие баланса выросли или уменьшились за отчетный период по сравнению с предыдущим годом. На практике применяют совокупность взаимодополняющих друг друга анализа вертикального и горизонтального бухгалтерского баланса.

Вертикальный анализ (англ. Vertical Analysis ) финансовой отчетности, известный также как анализ масштаба (англ. Common-size Analysis ), предполагает представление данных не в абсолютных величинах, а в процентах от базового значения. Такая трансформация финансовой отчетности упрощает сопоставление финансовой информации о компании за разные отчетные периоды, а также позволяет сопоставить ее с аналогичной финансовой информацией о других компаниях. Кроме того, применение вертикального анализа позволяет выявлять тенденции, которые не всегда очевидны при анализе финансовой отчетности в традиционном представлении.

Методика проведения

Как уже было упомянуто выше, методика проведения вертикального анализа предполагает представление данных финансовой отчетности в виде относительных величины, выраженной в процентах.

Формула

Для проведения расчетов можно воспользоваться универсальной формулой:

Согласно нее процент от базового от базового значения рассчитывается как отношения каждой индивидуальной позиции (строки в отчетности) к выбранному базовому значению.

При вертикальном анализе баланса в качестве в качестве базового значения выбирается итоговая сумма по разделу «Активы» и сумма по разделу «капитал и обязательства». Следовательно, все индивидуальные позиции по разделу «Активы» представляются как процент от его итоговой суммы. Аналогичные расчеты осуществляются и по разделу «Капитал и обязательства».

При вертикальном анализе отчета о прибылях и убытках в качестве базового значения, как правило, используется выручка от реализации. Все остальные позиции данного отчета (например, себестоимость реализованной продукции, валовая прибыль, операционные затраты, расходы по процентам, налог на доходы, чистая прибыль) выражаются как процент от нее.

Как и в случае с отчетом о прибылях и убытках, при анализе отчета о движении денежных средств в качестве базового значения используется величина выручки от реализации. Это дает возможность получить представление о таких позициях как капитальные расходы (англ. CAPEX ), эмиссия акций, обратный выкуп акций, привлечение и погашение кредитов и займов и т.д. Представление этих позиций в относительном выражении позволяет оценить в какой степени они оказывают влияние на генерирование выручки от реализации.

Данный метод позволяет анализировать данные за отдельный отчетный период, однако для повышения надежности результатов рекомендуется проводить сравнительный анализ с предыдущими периодами.

Пример вертикального анализа финансовой отчетности

Сравнительный вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

Сравнительный вертикальный анализ отчета о движении денежных средств

При проведении анализа использовалась величина выручки за 20X9 год 93 516 тыс. у.е., за 20X8 87 251 тыс. у.е.

Преимущества

Основное преимущество вертикального анализа состоит в том, что он позволяет выявить серьезные или резкие изменения в финансовой отчетности фирмы. Быстрый рост или снижение отдельных показателей финансовой отчетности будет легко прослеживаться в динамике.

Также данная методика позволяет получить представление о различных стратегиях, которые реализует компании. Например, одна компания может пожертвовать рентабельностью, преследуя цель увеличение своей доли рынка. Это, как правило, приведет к увеличению выручки от реализации, однако негативно скажется на валовой, операционной и чистой прибыли. Тем не менее, такая компания будет демонстрировать более высокие темпы роста.