Нестеров А.К. Пути улучшения финансового состояния предприятия // Энциклопедия Нестеровых
Финансово-хозяйственная деятельность предприятий основана на их устойчивом финансовом состоянии, которое позволяет принимать решения о перспективности дальнейшего развития того или иного предприятия или отдельного бизнес-направления внутри производственно-хозяйственной структуры организации. В связи с этим для руководителей предприятий одним из основных направлений, с помощью которого они могут так или иначе влиять на будущее развитие, является улучшение финансового состояния предприятия.
- это основная задача управления финансовым состоянием предприятия.
Управление финансовым состоянием предприятия
Несмотря на высокие затраты, управление финансовым состоянием и проведение мероприятий, направленных на его улучшение, позволяет предприятиям достичь более высоких финансовых результатов. Создание более гибких бизнес-процессов также дает возможность компании более эффективно использовать финансовые ресурсы.
Финансовое состояние предприятия – это устойчивое состояние экономического субъекта, характеризуемое наличием финансовых ресурсов, обеспеченностью денежными средствами, необходимыми для осуществления хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и своевременного проведения денежных расчетов с другими субъектами.
С помощью системы показателей состояния капитала в процессе его кругооборота в рамках деятельности предприятия можно оценить текущее финансовое состояние организации и определить ее способность к финансированию хозяйственно-экономической деятельности на текущий момент. Финансовое состояние, в связи с этим, может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Устойчивое финансовое состояние означает, что предприятие платежеспособно. Неустойчивое финансовое состояние характеризует ситуацию, в которой предприятие периодически неплатежеспособно. А кризисное финансовое состояние соответствует постоянной неплатежеспособности предприятия. Таким образом, наилучший вариант состоит в том, чтобы у предприятия всегда имелись свободные финансовые ресурсы, достаточные для погашения имеющихся обязательств.
Управление финансовым состоянием является одной из сложнейших задач для финансового директора.
включает в себя комплекс задач, связанных с анализом и диагностикой финансового состояния посредством финансовых коэффициентов, и разработку решений, направленных на улучшение финансового состояния.
Финансовые коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятий, являются показателями эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Значения коэффициентов численно выражают возможный риск ухудшения финансового состояния предприятия. Однако следует отметить, что некоторые финансовые коэффициенты могут быть неприменимы в полной мере к определенным предприятиям в силу специфики их экономической деятельности.
Таким образом, если предприятие способно своевременно выполнять свои обязательства и финансировать свою хозяйственную деятельность на постоянной основе, то это свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. При этом хорошее финансовое состояние имеет важное значение для предприятий в условиях динамичного развития современной экономики. Это обусловлено тем, что предприятия, находящиеся в устойчивом финансовом состоянии, имеют преимущество перед конкурентами в привлечении инвестиций, подборе квалифицированных кадров, налаживании устойчивых хозяйственных связей с поставщиками на выгодных условиях и т.п. Кроме того, такие предприятия не вступают в конфликт с государственными органами по выполнению своих обязательности перед государством и обществом в отношении налоговых выплат и заработной платы.
При этом любая деятельность прямо влияет на финансовое состояние предприятия, так как происходят изменения в структуре бухгалтерского баланса предприятия. Отражение процессов хозяйственной деятельности финансово устойчивого предприятия характеризуется сбалансированным балансом. При этом управлять финансовым состоянием предприятия возможно только при изучении данных за прошлый период, чтобы на основе полученных данных реализовать различные меры по улучшению финансового состояния в следующем периоде. Таким образом, ретроспективный анализ финансового состояния позволяет принимать решения по улучшения финансового состояния предприятия в будущем.
Управление финансовым состоянием предприятия усугубляется тем фактом, что многие компании используют одни и те же стандартные методы, забывая о необходимости вырабатывать решения, соответствующие экономической ситуации в целом и непосредственно финансовому положению предприятия. Таким образом, когда стандартные методы оказываются недостаточными, компания, как правило, нанимает внешнего финансового консультанта, в задачу которого входит проанализировать текущую ситуацию и предложить более совершенные методы улучшения финансового состояния компании. Другим подходом является прием в штат собственного финансового аналитика, который будет заниматься анализом финансового состояния предприятия и разрабатывать планы по улучшению финансового положения предприятия.
Следует отметить, что в некоторых компаниях, особенно крупных промышленных предприятиях, управление финансовым состоянием также включает в себя контроль лимитов финансовых операций, осуществления различных видов платежей и контроль выполнения обязательств, которые дала компания.
Улучшение финансового состояния предприятия
Механизм улучшения финансового состояния состоит из трех основных элементов:
- диагностика текущей финансово-хозяйственной ситуации;
- разработка предложений и мероприятий по улучшению финансового состояния;
- внедрение разработанных рекомендаций.
Улучшение финансового состояния предприятия начинается с тщательного анализа существующей системы отчетности, которая должна давать полное представление о деятельности компании. Диагностика текущей финансово-хозяйственной ситуации опирается, прежде всего, на оценку основных финансовых коэффициентов. Кроме того, в диагностику входит также оценка текущей финансовой политики, системы управления финансами и общей хозяйственной стратегии фирмы.
По результатам анализа разрабатывается проект мероприятий или предложений, направленных на улучшения финансового состояния компании. Пути улучшения финансового состояния могут затрагивать как непосредственно финансовую составляющую деятельности организации, так и общеэкономические направления, которые позволят улучшить финансовое состояние предприятия.. К числу последних может относиться повышение прибыли, сокращение себестоимости и т.п. При этом довольно часто улучшение финансового состояния может упираться в оснащение предприятия производственным оборудованием или отсутствие денежных средств для реализации предложенных направлений. В этом случае первоочередной задачей улучшения финансового состояния будет изыскание дополнительных финансовых ресурсов на реализацию предложенных мероприятий.
Внедрение предложенных мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния позволит предприятию получить больше возможностей по принятию бизнес-решений, связанных с повышением эффективности компании и увеличению прибыли. Кроме того, улучшение финансового состояния приводит к повышению прозрачности для инвесторов и акционеров, улучшению оперативности и инвестиционной привлекательности предприятия.
Анализ финансового состояния как отправная точка для его улучшения
Улучшение финансового состояния представляет собой комплекс мер, направленных на эффективное использование финансовых средств предприятия для достижения поставленных стратегических целей. К основным задачам улучшения финансового состояния относится максимизация прибыли, минимизация производственных издержек, оптимизации структуры капитала предприятия, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия и т.д.
Улучшение финансового состояния предприятия опирается на результаты диагностики текущей финансово-хозяйственной ситуации в компании.
Прирост актива баланса свидетельствует о расширении деятельности предприятия, уменьшение актива баланса – о сужении деятельности предприятия.
Также одним из основных абсолютных показателей финансового состояния является прибыль, которую получает предприятие. Другим, но не менее важным абсолютным показателем, является сумма задолженности предприятия перед кредиторами.
Устойчивость финансового состояния характеризуется системой финансовых коэффициентов, показателей финансовой эффективности предприятия, которые отражают различные аспекты его деятельности. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса.
Шесть основных показателей для анализа финансового состояния приведены в таблице.
Поскольку финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства, то анализ финансового состояния охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние предприятия является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия. Поэтому финансовое состояние определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Следовательно:
Улучшение финансового состояния должно учитывать всю совокупность факторов, так или иначе влияющих на финансовое состояние предприятия.
Особенности улучшения финансового состояния предприятия
Несмотря на обилие показателей финансового стояния предприятия, многие аналитики применяют собственную шкалу оценок, которая может зависеть от специфики работы компании и целей, которые ставятся предприятием. В любом случае, для того чтобы получить реальную оценку работы предприятия, необходим всесторонний анализ, который должен быть основан на нескольких методиках, использующих различные показатели финансового состояния предприятия. На основе полученной оценки будет проводиться разработка вариантов улучшения финансового состояния предприятия.
Поиск оптимальных путей улучшения финансового состояния предприятия является главнейшей задачей финансового менеджмента компании. Прежде чем разрабатывать пути улучшения финансового состояния компании, сначала нужно определить, какие направления финансово-хозяйственной деятельности будут оптимизироваться. В современных условиях данные направления сводятся, в первую очередь, к снижению дебиторской и кредиторской задолженности, внедрению систем учета и планирования финансовой деятельности, распределению прибыли и пересмотру структуры источников финансирования основной деятельности предприятия. В частности, распространенным методом является внедрение системы управленческого учета, которая позволяет не только контролировать финансово-экономические процессы в хозяйственной деятельности предприятия, но и эффективно управлять ими. Кроме того, также следует проводить оценку возможностей повышения рентабельности предприятия за счет снижения себестоимости, рациональной организации производства, сбыта продукции или предоставления услуг. Немаловажным фактором выступает также оптимизация оборотных средств. Это еще один из путей улучшения финансового состояния предприятия за счет ускорения оборачиваемости средств предприятия, а также уменьшения затрат на производство продукции или предоставления услуг, без потери качества.
Кроме финансовых методов улучшения финансового состояния компании используются и экономические методы, которые опосредованным путем влияют на финансовое состояние предприятия. Одним из наиболее значимых путей улучшения финансового состояния предприятия за счет оптимизации экономических и общехозяйственных процессов является совершенствование качества продукции или услуг, которые предоставляются предприятием потребителям, а также увеличение выручки от реализации произведенной продукции.
Для реализации более эффективной политики в отношении улучшения финансового состояния необходимо разработать стратегию, в соответствии с которой предприятие будет использовать заемный капитал. При этом следует опираться на выбор наиболее эффективных источников и форм внешнего финансирования. В частности, в большинстве случаев выгоднее приобретать оборудование и машины в лизинг, чем привлекать кредитный капитал банков. Также необходимо разработать план, в соответствии с которым предприятие будет гасить свои долги.
Также при поиске путей улучшения финансового состояния предприятия следует анализировать состояние имущества, которое находится в собственности предприятия. Например, помещения и оборудование, которое находится в собственности предприятия, могут быть использованы с большей эффективностью. Кроме того, возможна ликвидация неиспользуемых основных средств.
Разработка путей улучшения финансового состояния должна учитывать и отдельные виды рисков, которые могут влиять на деятельность предприятия. Это позволит минимизировать возможные убытки.
Таким образом, одной из основных задач улучшения финансового состояния предприятия является оптимизация бизнес-процессов, которые происходят на предприятии. Так или иначе, к этому сводятся все основные финансовые и экономические методы улучшения финансового состояния предприятия. Однако, все существующие основные финансовые и экономические приемы улучшения финансового состояния предприятия не в полной мере могут способствовать качественному улучшению финансового состояния предприятия. Поэтому многие компании используют в своей финансовой деятельности наиболее прогрессивные приемы улучшения финансового состояния предприятия, которые показали свою состоятельность в зарубежных и отечественных организациях. Такие приемы позволяют подойти к улучшению финансового состояния с точки зрения эффективности в долгосрочной перспективе.
Прогрессивные пути улучшения финансового состояния предприятия
Основные пути улучшения финансового состояния связаны с совершенствованием финансовой дисциплины на предприятии.
Внедрение кредитной политики
Одним из наиболее распространенных прогрессивных путей улучшения финансового состояния предприятия является внедрение для снижения дебиторской задолженности. Кредитная политика предприятия регламентирует предоставление коммерческого кредита и порядок взыскания дебиторской задолженности. Данный прием опирается на оценку контрагентов предприятия посредством ранжирования их по платежной дисциплине и объемам продаж. Т.е. если клиент компании приобретает большие объемы продукции и не задерживает оплату, то ему возможно предоставление льготных условий поставок.
В рамках кредитной политики также формируется кредитный регламент, который включает в себя порядок действий, начиная от заключения договора на поставку продукции или оказание услуг и заканчивая подачей судебного иска в случае невыполнения обязательств по договору.
Таким образом, необходимо найти точку равновесия между ужесточением требований к кредитованию клиента и предоставлением льготных условий продаж. Разумные границы кредитной политики являются объективной реальностью современной экономики. На передний план выдвигаются условия взаимовыгодного партнерства. Кредитора и заемщика объединяет общий экономический интерес, тесно связанный с устойчивым финансовым состоянием предприятия.
Внедрение системы бюджетирования
Другим прогрессивным приемом улучшения финансового состояния является внедрение системы . Такой шаг является органичным продолжением развития системы управленческого учета в компании.
Бюджетирование – основа делегирования задач и ответственности.
В рамках бюджетирования документируются цели, которые нужно достичь, и задачи, которые следует решить для этого.
Основная цель внедрения бюджетирования на предприятии– создание инструментария планирования, управления и контроля эффективности финансово-хозяйственной деятельности, ликвидности и финансового состояния предприятия, основанном на систематическом прогнозировании будущего развития предприятия путем составления бюджетов.
Опыт внедрения системы бюджетирования на предприятиях показал, что данный метод управления финансовым состоянием предприятия также заставляет приводить в порядок финансовую систему компании в том случае, если она не отвечает современным требованиям российской экономики. В долгосрочной перспективе внедрение бюжетирования даёт эффект снижения уровня кредиторской и дебиторской задолженностей до 5-8% уже на стадии планирования. На основании этого можно сделать выводы, о том, что бюджетирование является эффективным инструментом управления финансовым состоянием предприятия и в результате его внедрения можно достичь положительной динамики в отношении финансового состояния предприятия.
Оптимизация структуры капитала
В современных условиях хозяйствования возникают ситуации, когда предприятие не может повысить эффективность своей финансовой деятельности и улучшить финансовое состояние, продолжая заниматься профильным бизнесом. В этой связи перспективным приемом является проведение диверсификации бизнеса. Рассматривая этот прием в отрыве от его экономического смысла, а только в финансовом плане, можно говорить о повышении эффективности финансовой деятельности за счет получения дополнительного источника финансовых ресурсов в виде прибыли от нового бизнес-процесса. Таким образом, предприятия улучшает свое финансовое состояние за счет внутренних резервов и не увеличивает зависимость от внешних источников финансирования. В долгосрочной перспективе это позволит либо аккумулировать прибыль в фондах накопления и потребления или направлять ее на финансирование расширения масштабов деятельности предприятия.
Любая компания обычно финансируется одновременно из различных источников. А так как привлечение того или иного источника капитала для предприятия связано с определенными затратами, то мобилизация финансовых ресурсов из различных источников имеет своей целью формирование оптимальной структуры капитала – такого соотношения между собственными и заемными средствами, при котором средневзвешенная стоимость капитала является минимальной. Этот метод также относится к прогрессивным приемам улучшения финансового состояния в долгосрочной перспективе. Суть управления структурой капитала заключается в определении соотношения использования собственного и заемного капитала, при котором обеспечиваются оптимальные пропорции между уровнем рентабельности собственного капитала и уровнем финансовой устойчивости, т.е. максимизируется рыночная стоимость предприятия.
Выводы
Улучшению финансового состояния предприятия уделяется много внимания в современных условиях развития финансово-экономической системы России. Актуальность данного вопроса обусловила развитие основных методов улучшения финансового состояния предприятий. Эти методы направлены на улучшение финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений и разработку стратегии управления финансовым состоянием.
Поскольку существующие базовые методы и модели улучшения финансового состояния предприятия на практике в чистом виде не всегда могут быть применимы к конкретному предприятию, то для получения более эффективных результатов используются различные прогрессивные приемы и модели улучшения финансового состояния. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Прогрессивные приемы и модели улучшения финансового состояния позволяют преодолеть эти недостатки и ограничения за счет адаптации к условиям хозяйствования и текущим финансово-экономическим условиям, сложившимся на предприятии.
Ведение…………………………………………………………………………..3
1.Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия……4
1.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового
состояния предприятия………………………………………………………..4
1.2. Основные подходы к анализу финансового состояния предприятия…8
1.3. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятий………………………………………………………..…………… 12
2. Оценка финансового состояния
2.1.Анализ структуры имущества и источников его образования………..18
2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия………………………22
2.3. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости…………………...23
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ………….25
2.5. Оценка эффективности хозяйственной деятельности………………..27
3. Предложения по улучшению финансового положения предприятия……..30
Заключение ………………………………………………………………………31
Список литературы………………………………………………………………33
Введение
В курсовой работе представлен анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия.
Цель курсовой работы является приобретение практических навыков в выявлении экономических проблем предприятия на основе комплексного системного анализа основных экономических показателей.
Задачи, которые я ставлю в данной работе, совпадают с задачами финансового анализа:
выявление изменения показателей финансового состояния предприятия;
выявление фактов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
оценка количественных и качественных изменений в финансовом положении пред-приятия;
оценка финансового положения предприятия на определенную дату;
определение тенденций изменения финансового состояния предприятия.
При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:
горизонтальный анализ вертикальный анализ,
анализ коэффициентов (относительных показателей),
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового
состояния предприятия
Финансы предприятия - это система денежных отношений, складывающихся в процессе формирования, размещения и использования финансовых ресурсов. Финансовое состояния предприятия выражается в образования, размещении и использовании финансовых ресурсов: денежных средств, поступающих за реализованную продукцию (товары, работы, услуги), кредитов банка и займов, временно привлеченных средств, задолженности поставщикам и другим кредиторам, временно свободных средств специальных фондов. С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового состояния и изыскании путей его оздоровления. Актуальность этих вопросов предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы, как отдельных предприятий, так и отрасли в целом.
Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:
анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
анализ финансового состояния предприятия;
анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Таким образом, анализ финансового состояния - это часть финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия. В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь финансовую отчетность. Отдельные группы пользователей, например, руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность является единственным источником анализа финансового состояния предприятия.
Различают внутренний и внешний анализ финансового состояния. Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его результаты используются также для планирования, контроля и прогноза финансового состояния. Внешний анализ производится всеми субъектами анализа, использующими публикуемую информацию. Содержание этого анализа определяется интересами собственников финансовых ресурсов и контролирующих органов.
Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа являются:
общая оценка финансового состояния и факторов его изменения;
изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;
соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;
определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового состояния.
Для решения этих задач изучаются:
Наличие, состав и структура средств предприятия; причины и последствия их изменений;
Наличие, состав и структура источников средств предприятия причины и последствия их изменения;
Состояние, структура и изменение долгосрочных активов;
Наличие, структура текущих активов в сфере производства и обращения, причины и последствия их изменения;
Ликвидность и качество дебиторской задолженности;
Наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменений;
Платежеспособность и финансовая гибкость;
Эффективность использования активов и окупаемость инвестиций.
При внешнем анализе изучается реальная стоимость имущества предприятия прогноз будущих финансовых поступлений, структуры капитала, уровня и тенденций изменения дивидендов и т.п.
Анализ финансового состояния предприятия является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, замены оборудования или технологии и другие решения должны пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности.
Финансовый анализ как метод познания экономических процессов и явлений занимает важное место в системе управления предприятием.
Основными функциями анализа уровня финансового состояния являются:
объективная оценка финансового состояния объекта анализа;
выявление факторов и причин достигнутого состояния;
подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.
Результаты анализа способствуют росту информативности администрации предприятия и других пользователей экономической информации объекта анализа о состоянии интересующих объектов.
На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО “Лесное” можно сделать следующие выводы:
- - анализ структуры активов баланса показал, что внеоборотные активы, а именно основные средства на начало отчетного периода составляли 17935 руб., а на конец отчетного периода 16845 руб., то есть уменьшились на 1090 руб. Оборотные активы за анализируемый период увеличились на 142088 руб. Темп прироста составил 40,22%. Налог на добавленную стоимость увеличился на 4018 руб., то есть на 36,38%. Краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 34038 руб. Темп прироста составил 121,06%. Также произошло увеличение денежных средств на 67379 руб.После того как была рассмотрена динамика изменения активов, можно выделить статьи, говорящие об определённых недостатках в работе предприятия:
- *наличие сумм "плохих" долгов в статьях: “Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)” (строка 230) и “Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)” (строка 240).
На ООО “Лесное” отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на предприятии имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 195632тыс. руб., на конец отчетного года. Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие ее в такой сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно- хозяйственного оборота.
- - анализ структуры пассивов показал, что капитал и резервы увеличились за анализируемый период на 58198 руб. Темп прироста составил 22,9%. Это увеличение произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли. Уставный капитал остался без изменений за анализируемый период. Краткосрочные обязательства увеличились на 82800 руб.за счет увеличения кредиторской задолженности на 82800 руб. Наибольшая задолженность состоит перед поставщиками и подрядчиками(которая увеличилась на 28806руб.)по неоплаченным в срок расчетным документам, и не отгруженной продукции в счет полученных авансов. Это свидетельствует о финансовых затруднениях.
- -расчет показателей финансовой устойчивости ООО “Лесное” за 2006год позволяет сделать вывод об устойчивом положении предприятия и отсутствии вероятности банкротства. При этом в течение отчетного периода наблюдается значительное повышение по отдельным финансовым показателям, что оценивается положительно: динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был ≤1,5. По нашим расчетам видно, что коэффициент капитализации в 2005г. равен 0,46, а в 2006г. равен 0,64, что не превышает 1,5. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат. В 2005г. часть оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников составила 0,7, а в 2006г.- 0,6. Удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования в 2005г. составил 0,69, а в 2006г. 0,61. На конец анализируемого периода этот коэффициент снизился на 0,08. Значение коэффициента финансовой независимости выше критической точки (0,4) как и в 2005г., так и в 2006г. Это свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации предприятия.
- - анализ ликвидности баланса показал, что произошло изменение коэффициента текущей ликвидности в сторону уменьшения, что отрицательно сказывается в деятельности предприятия общества с ограниченной ответственностью “Лесное”. По расчетам коэффициента промежуточной (быстрой) ликвидности видно, что произошло изменение этого коэффициента в сторону увеличения на 0,02. Это говорит о том, что у общества с ограниченной ответственностью “Лесное” увеличилась часть краткосрочных обязательств, которая может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. При расчете коэффициента абсолютной ликвидности видно, что этот коэффициент на начало анализируемого периода составляет 0,76, а на конец 0,78 Это говорит о том, что часть текущей краткосрочной задолженности, которую организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений, увеличилась на 0,02. По расчетам чистых оборотных активов видно, что произошло уменьшение чистых оборотных на 0,54. Это уменьшение активов отрицательно сказывается в деятельности предприятия. Таким образом, анализ баланса общества с ограниченной ответственностью “Лесное” показал, что структура активов соответствует торговой деятельности, при этом предприятие успешно и динамично развивается. Рост в 2006 г. величины собственного капитала позволяет предприятию своевременно отвечать по своим обязательствам, тем самым, повышать степень ликвидности и деловой активности, что приводит к укреплению финансовой устойчивости организации.
- -анализ деловой активности показал, что все показатели деловой активности на конец анализируемого периода увеличились. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи) увеличился на 2,43 оборота. Скорость оборота всех оборотных средств общества с ограниченной ответственностью “Лесное” на конец 2006 года увеличилась на 2,37 оборотов и составила 11,69 оборотов. На начало анализируемого периода фондоотдача была равна 183,7 оборота, на конец анализируемого периода 343,85 оборота, то есть фондоотдача изменилась на 160,15 оборотов. Скорость оборота собственного капитала в 2005 году составила 12,96 оборотов, а в 2006 году 18,54 оборота. За весь анализируемый период произошло увеличение коэффициента на 5,58 оборотов.
- -анализ рентабельности показал, что в 2006 году значения показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию. В 2005 г. 1,3% прибыли приходилось на единицу реализованной продукции. В 2006г. этот показатель увеличился на 01% и составил 1,4%. 0,7% чистой прибыли приходилось на единицу выручки в 2005 г. За год произошло увеличение чистой прибыли на 0,3%. К концу 2006 г. эта прибыль составила 1%. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько вырос. Когда мы говорим об анализе экономической рентабельности можно сделать следующий о том, что в 2006г. использование всего имущества общества с ограниченной ответственностью «Лесное» стало эффективнее на 4,9%. При анализе рентабельности собственного капитала видно, что к концу отчетного периода использование собственного капитала общества с ограниченной ответственностью «Лесное» стало эффективнее на 9,1% и составило 18,6%. Динамика этого показателя позволяет сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали достаточно хороший результат. Использование капитала, вложенного в деятельность общества с ограниченной ответственностью «Лесное» на длительный срок, стало эффективнее, так как в 2005 г. этот показатель составлял 9,5%, к концу 2006г. он составил 18,6, то есть произошло увеличение на 9,1%.
Далее можно рассмотреть методы по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, так как именно наличие этих «плохих» сумм, в некоторой мере дают финансовое затруднение. Ключевым моментом в управлении дебиторской задолженностью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату. Сроки дебиторской задолженности следуете либерализировать, когда вы хотите избавиться от избыточных товарно-материальных запасов или устаревшей продукции. Имеется много способов максимизировать доходность дебиторской задолженности и свести к минимуму возможные потери: составление счетов, перепродажу права на взыскание долгов и оценку финансового положения клиентов.
Выставление счетов. Для ускорения взимания платежей можно направлять счета- фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. Во всяком случае, вы должны составлять счета на крупные суммы немедленно.
Процесс оценки покупателя. Перед предоставлением кредита необходимо тщательно анализировать финансовые отчеты покупателя и получать рейтинговую информацию от финансовых консультативных фирм. Необходимо избегать высоко рискованной дебиторской задолженности, такой как в случае с покупателями, работающими в финансово неустойчивой отрасли промышленности или регионе. Также предприятию необходимо быть осторожным с клиентами, которые работают в бизнесе менее одного года (около 50 процентов коммерческих предприятий терпят крах в течение первых двух лет). Как правило, потребительская дебиторская задолженность связана с большим риском неплатежа, чем дебиторская задолженность компаний. Следует модифицировать лимиты кредитования и ускорять востребование платежей на основании изменений финансового положения покупателя. Для этого можно удержать продукцию или приостановить оказание услуг, пока не будут произведены платежи, и потребовать имущественный залог в поддержку сомнительных счетов (стоимость имущественного залога должна равняться или превышать остаток на счете). Если необходимо, следует воспользоваться помощью агентства по сбору платежей для востребования денежных средств с неподчиняющихся покупателей.
Необходимо классифицировать дебиторские задолженности по срокам оплаты (расположить их по времени, истекшему с даты выставления счета) для выявления покупателей, нарушающих сроки платежа, и облагать процентом просроченные платежи. После того как будут сравнены текущие, классифицированные по срокам дебиторские задолженности с дебиторскими задолженностями прежних лет, промышленными нормативами и показателями конкурентов, можно подготовить отчет об убытках по безнадежным долгам, показывающий накопленные убытки по покупателям, условиям продажи и размерам сумм и систематизированный по данным о подразделении, производственной линии и типе покупателя (например, отрасли промышленности).
Защита страхованием. Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования.
Факторинг. Возможно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.
В целом управление дебиторской задолженностью включает:
- 1) анализ дебиторов;
- 2) анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;
- 3) контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
- 4) разработку политики авансовых расчетов и предоставления коммерческих кредитов;
- 5) оценку и реализацию факторинга.
Анализ дебиторов предполагает прежде всего анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.
Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.
Определенный интерес представляет анализ динамики дебиторской задолженности по срокам ее возникновения и/или по периоду оборачиваемости. Подробный анализ позволяет сделать прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей - характеристика финансовой устойчивости фирмы и эффективности финансового менеджмента. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, которая делает невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской (обязательств). Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия (ликвидности), фирма приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимой со стороны госорганов и кредиторов.
На уровень дебиторской задолженности влияют следующие основные факторы:
- - оценка и классификация покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности клиентов, истории кредитных отношений и предполагаемых условий оплаты;
- - контроль расчетов с дебиторами, оценка реального состояния дебиторской задолженности;
- - анализ и планирование денежных потоков с учетом коэффициентов инкассации.
Для определения инвестиции в дебиторскую задолженность применяется расчет, который учитывает годовые объемы продаж в кредит и срок неоплаты дебиторской задолженности.
Делая обобщение можно сделать вывод что в основе управления дебиторской задолженностью лежит два подхода:
- 1) сравнение дополнительной прибыли, связанной с той или иной схемой спонтанного финансирования, с затратами и потерями, возникающими при изменении политики реализации продукции;
- 2) сравнение и оптимизация величины и сроков дебиторской и кредиторской задолженностей. Данные сравнения проводятся по уровню кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и расходам по инкассации.
Все вышеизложенное позволило дать следующие рекомендации по повышению эффективности деятельности общества с ограниченной ответственностью “Лесное”:
- - регулярные маркетинговые исследования рынка, спроса и предложения на продукцию производственно-технического назначения и народного потребления;
- - продвижение продукции путем использования рекламы;
- - проведение выставок и ярмарок, которые способствуют увеличению объемов продаж;
- - расширение круга потребителей продукции с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
- - предоставить скидки для оптовых и постоянных покупателей;
- - контроль за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности и анализ состава дебиторской и кредиторской задолжен.
Предложениями по работе предприятия являются: поиск дешевых кредитных ресурсов, грамотное распределение прибыли, увеличение доходной части активов. Необходимо соблюдать принцип « финансового состояния сроков»: получение и использование средств должно происходить в точно установленные сроки. В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на ООО "Лесное". Управлению финансами на предприятии отводится, слишком, малая роль. Это связано с тем, что предприятие существует, сравнительно недавно, формы внутрифирменных отчетов еще не отработаны. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.
Комплекс локальных мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния предприятия включает в себя мероприятия по повышению эффективности управления и обеспечение устойчивой реализации, и ускорение оборачиваемости оборотных средств.
Целью осуществления локальных мероприятий финансового оздоровления является обеспечение устойчивого финансового положения предприятия, которое проявляется в стабильности поступления выручки от реализации, повышении рентабельности продукции. Данный комплекс мероприятий отражает суть антикризисного менеджмента на предприятии.
В первый блок мероприятий включаются следующие мероприятия:
1. По снижению себестоимости, которая включается в себя:
- уменьшение накладных расходов за счет упрощения структуры управления и приведения численности управленческого персонала в соответствии с объективной производственной необходимостью
- улучшение работы снабженческой службы предприятия, максимально возможное сокращение посреднических структур, что позволит удешевить потребляемое сырье и материалы и поставлять на предприятие более технологически и экономически эффективные его виды.
- усиление контроля за качеством оказываемых услуг, устранения их повторного оказания
- сокращение расходов на обслуживание оборудования и уменьшение налога на имущество
- в качестве источника сокращения затрат, а также получения дополнительного дохода может использоваться сдача в аренду неиспользуемых площадей и основных средств. Особенно актуальным данное мероприятие может стать для предприятий оптовой и розничной торговли.
- введение персональной ответственности за использование материальных ресурсов, а также заданий по снижению затрат для всех отделений и служб предприятия.
- оптимизация налогообложения
- выбор учетной политики предприятия
- минимизация затрат по коммунальным платежам
2. По повышению эффективности управления персоналом через:
-приведение в соответствие профессионально-качественного уровня персонала инновационным процессам предприятия
- управление производительностью труда
- планирование и маркетинг персонала, управление наймом и учетом персонала
- управление трудовыми отношениями, развитием персонала, обеспечение нормальных условий труда
- управление мотивацией поведения персонала
3. По реорганизации управленческих структур через структурную пресройку в целях обеспечения эффективного распределения использования всех ресурсов предприятия, заключающаяся в создании комплекса бизнес-единиц на основе разделения, соединения, ликвидации действующих и организации новых структурных подразделений, присоединения к предприятию других предприятий и др.
Второй блок мероприятий направлен на обеспечение устойчивой реализации и ускорения оборачиваемости оборотных средств включает следующие мероприятия:
1. Поиск новых видов продукции или повышении конкурентоспособности уже выпускаемой. Проведение комплекса маркетинговых мероприятий с целью продвижения или поиска перспективной рыночной ниши. Сюда входят следующие управленческие действия:
- развитие службы маркетинга на предприятии
- определение своих преимуществ и недостатков, также преимуществ и недостатков у конкурентов
- выявление намечающихся изменений на рынке, поиск путей реагирования на влияние внешних факторов
- анализ внутренней информации о заказах и продажах, актуальности продукции, возврате продукции, емкости рынка
- изучение покупателей с точки зрения потребностей населения, работа с внешними источниками информации
- разработка рекомендаций по установлению «вилки цен» на продукцию, участие в разработке и осуществлении гибкой ценовой политики отдела сбыта.
Данные управленческие мероприятия позволяют выявить те виды продукции, которые пользуются спросом на рынке, своевременно заметить снижение цен или увеличение спроса на данную продукцию, и на основании этой информации скорректировать свою производственную программу, выяснив причины изменения спроса, произвести соответствующие изменения в выпускаемой продукции, перейти в случае необходимости на выпуск новой продукции. Проведение подобных мероприятий также позволит постоянно следить за деятельностью конкурентов и, в случае необходимости, принимать необходимые меры для повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции, улучшения ее сбыта, что позволит всегда быть на один шаг впереди конкурентов.
Это неизбежно приводит к снижению запасов готовой продукции на складе, ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия и вместе с увеличением выручки от реализации к улучшению его финансового состояния.
2. Взыскание дебиторской задолженности предполагает следующие управленческие действия:
- увеличение доли предоплаты за реализуемую продукцию
- активизировать работу юридической службы по взысканию просроченной части задолженности
Проведение подобных мероприятий позволит предприятию повысить долю денежных средств, ускорить оборачиваемость оборотных средств предприятия, что непремено скажется на его финансовом состоянии.
3. Смена изношенного оборудования или замена активов под новую продукцию, включает в себя мероприятия по приобретению более универсального оборудования, которое позволит предприятию при необходимости диверсифицироваться
4. Выбор правильной сбытовой политики.
-использование в процессе реализации продукции информации о наиболее благоприятных для реализации регионах, полученной в отделе маркетинга в результате проводимых исследований.
- налаживание прямых связей с потребителями продукции и максимальное сокращение посреднических услуг
-открытие собственных магазинов
Проведение подобных мероприятий позволит значительно снизить цены на выпускаемую продукцию, так как будут отсутствовать многократные наценки, производимые посредническими организациями, такое снижение цен не может не сказаться на конкурентоспособности выпускаемой продукции. Реализация же продукции в регионах, которые отмечены как имеющие повышенный спрос, также позволит увеличить реализацию.
Совершенствования финансового состояния предприятия зависит от благополучного стечения многих обстоятельств. В рыночной обстановки таких моментов исключительно много. Результативность работы предприятия зависима от множества внешних и внутренних факторов.
В частности, специальное влияние оказывают внешние (не зависящие от деятельности предприятия) и внутренние (зависящие от деятельности предприятия) формы могущества на грядущий итог.
Среди внешних воздействий следует подметить воздействие общественно-экономических факторов всеобщего становления страны (рост инфляции, малоустойчивость налоговой системы, малоустойчивость регулирующего права, снижение яруса реальных прибылей населения, рост безработицы), рыночных факторов (снижение емкости внутреннего рынка, усиление монополизма на рынке, малоустойчивость валютного рынка, рост предложения товаров-субститутов).
Спектр внутренних форм воздействия на грядущий итог работы предприятия больше огромен. Сюда относят такие факторы как управленческие (высокий ярус торгового риска, неудовлетворительное умение конъюнктуры рынка, неэффективный финансовый менеджмент, дрянное управление издержками производства, неимение эластичности в управлении, неудовлетворительно добротная система бухгалтерского учета и отчетности), производственные (необеспеченность солидарности предприятия как имущественного комплекса, устаревшие и изношенные основные фонды, низкая продуктивность труда, высокие энергозатраты, перегруженность объектами общественной сферы) и рыночные (низкая конкурентоспособность продукции, связанность от ограниченного круга подрядчиков и клиентов).
Воздействие всех этих факторов снижает вероятность приобретения планируемого финансового итога в различной мере. В любом случае появляется обстановка опасности благоприятного финансового расположения организации. В таком случае нужна финансовая стабилизация, которая на предприятии в условиях сложившейся обстановки ступенчато осуществляется по трем этапам, представленным на рисунке 9.
Устранение неплатежеспособности может и должно осуществляться мерами, не приемлемыми с позиций обыкновенного управления. Антикризисное управление допускает всякие потери (в том числе и грядущие), ценой которых дозволено добиться поправления платежеспособности предприятия сегодня. Наступление неплатежеспособности обозначает превышение расходования денежных средств над их поступлением в условиях отсутствия запасов покрытия, то есть образуется «кризисная яма».
В данный момент почаще каждого и начинаются «задачи» с кредиторами предприятия. Кредиторы, пытаются воротить свои средства путем арестов имущества. Все средства, поступающие на счет предприятия, механически блокируются и списываются в пользу кредиторов, действие предприятия замораживается, а штрафы и пени продолжают начисляться.
Сущность данного этапа стабилизационной программы заключается в маневре денежными потоками для заполнения обрыва между их расходованием и поступлением.
Маневр осуществляется как теснее полученными и материализованными в активах предприятия средствами, так и теми, что могут быть получены, если предприятие переживет коллапс. Заполнение «кризисной ямы» может быть осуществлено и увеличением поступления денежных средств (максимизацией), и уменьшением нынешней спросы в оборотных средствах (экономией).
В качестве мероприятий стабилизационной программы, обеспечивающих решение этой задачи, могут быть подмечены указанные ниже меры.
- 1. Увеличение денежных средств основано на переводе активов предприятия в денежную форму. Это требует решительных и зачастую шокирующих обыкновенного начальника предприятия шагов, потому что связано со существенными потерями. Способы определения приемлемого яруса потерь (дисконта) в данной работе не рассматриваются, впрочем подметим, что потери неотвратимы.
- 2. Продажа краткосрочных финансовых вложений - особенно примитивный и сам собой навязывающийся шаг для мобилизации денежных средств. Как водится, на кризисных предприятиях он теснее совершен. Еще одно примечание. В условиях фактической стагнации фондового рынка дисконт при продаже дорогих бумаг безрезультатно рассчитывать - они идут по той цене, по которой их готовы приобрести.
- 3. Продажа дебиторской задолженности также очевидна и предпринимается в текущее время многими предприятиями. Особенность этой меры в границах стабилизационной программы заключается в том, что дисконты тут могут быть значительно огромнее, чем представляется начальству кризисного предприятия. В некоторых случаях расчетный дисконт может составлять чуть менее 100 %, что, как и в случае с краткосрочными финансовыми вложениями, обозначает продажу по всякий предлагаемой цене.
- 4. Низкая оборачиваемость оборотного капитала предприятия. В данном случае нужно убыстрение оборачиваемости оборотных средств предприятия за счет нормирования резервов.
Сущностью поправления финансовой стабильности предприятия является в основном максимально стремительное и коренное снижение неэффективных затрат.
Правда неплатежеспособность предприятия может быть устранена в течение короткого периода за счет осуществления продажи «непотребных» активов, поводы, генерирующие неплатежеспособность, могут оставаться непоколебимыми, если не будет восстановлена до неопасного яруса финансовая стабильность предприятия. Это дозволит устранить угрозу банкротства не только в коротком, но и в касательно больше продолжительном интервале времени.
Может иметь действенный итог улучшение организации труда и оптимизация численности занятого персонала на предприятии. В докризисной обстановки на большинстве предприятий отслеживается избыточная количество персонала, и в период коллапса сокращение персонала становится острой необходимостью, а это нелегкая задача.
Если на основном производстве работников дозволено уменьшать пропорционально объему выпускаемой продукции, то персонал вспомогательных подразделений и сферы управления менее грациозен (охранять предприятие, к примеру, нужно самостоятельно от объема выпускаемой продукции).
Сокращение не может протекать единовременно. Надобна, следственно, осторожность при увольнении персонала, отказе от выплаты доплат и надбавок, снятии общественных льгот (обед, больница и т.п.). Откровенные действия в этой сфере неоднократно приводят к печальным итогам: оставшийся персонал не в состоянии совладает с круто увеличившимся объемом работ, падает увлеченность в добротном исполнении функций.
Дорогие бумаги, не принадлежащие организации, но находящиеся в ее пользовании либо распоряжении в соответствии с условиями договора, принимаются к учету в оценке, предусмотренной в договоре.
Вторым этапом является переоценка финансовых инвестиций. Изначальная стоимость финансовых инвестиций, по которой они приняты к учету, может изменяться. Для целей дальнейшей оценки финансовых инвестиций они разделяются на две группы:
- - инвестиции, по которым может быть определена нынешняя рыночная стоимость (получение акций и др.);
- - инвестиции, по которым рыночная стоимость не определяется (взносы в уставные капиталы других организаций, предоставленные ссуды, уступленная дебиторская долг, облигации и др.).
Финансовые вложения первой группы отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного периода по нынешней рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Такие корректировки могут производиться ежемесячно либо ежеквартально. Итоги корректировки списываются на финансовые итоги торговой организации в качестве операционных прибылей и затрат.
Финансовые инвестиции 2-й группы отражаются в бухгалтерском учете и отчетности по изначальной стоимости. При этом по долговым ценным бумагам разрешается разницу между изначальной и номинальной стоимостью равномерно списывать на финансовые итоги торговой организации и уменьшение либо увеличение затрат некоммерческой организации.
Помимо того, по долговым ценным бумагам и предоставленным займам организации могут составлять расчеты их оценки по дисконтированной стоимости без осуществления записей в бухгалтерском учете.
Третьим этапом является оценка финансовых инвестиций при их выбытии (погашении, продаже, безвозмездной передаче, передаче в счет взноса в уставный капитал иной организации и пр.). Финансовые активы, по которым определяется нынешняя рыночная стоимость, оцениваются на момент выбытия исходя из последней оценки.
Финансовые инвестиции, по которым нынешняя рыночная стоимость не определяется, в момент выбытия оценивают одним из следующих методов:
- - по изначальной стоимости всякой единицы учета;
- - по средней изначальной стоимости;
- - по изначальной стоимости первых по времени получения финансовых вложений (метод ФИФО).
По изначальной стоимости всей единицы учета списывают взносы в уставные капиталы других организаций (за исключением акций акционерных обществ), предоставленные иным организациям ссуды, депозитные взносы в кредитных организациях, дебиторскую долг, приобретенную на основании уступки права требования.
Дорогие бумаги при их выбытии могут оцениваться по средней изначальной стоимости, которая определяется по всякому виду дорогих бумаг по данным об их стоимости и числе на предисловие месяца и поступившим в течение месяца ценным бумагам.
Способ ФИФО (1-й - на приход, 1-й - на продажу) - это способ, при котором учетная стоимость продаваемых дорогих бумаг определяется с учетом их стоимости в последовательности поступления на равновесие с учетом стоимости дорогих бумаг на предисловие отчетного периода;
Контроль финансовых инвестиций ведется на счетах подраздела 1100 «Краткосрочные финансовые инвестиции» и 2000 «Долгосрочные финансовые инвестиции».
Эти счета энергичные, трудные, основные. По дебету этих счетов записывают остатки финансовых инвестиций на предисловие и конец месяца, операции по увеличению инвестиций; по кредиту - операции по уменьшению финансовых инвестиций.
Аналитический контроль долгосрочных и краткосрочных финансовых инвестиций ведется по видам инвестиций и объектам, в которые осуществлены эти инвестиции (предприятиям-продавцам дорогих бумаг, предприятиям-заемщикам и т.п.). При этом построение аналитического учета должно обеспечить приобретение данных о финансовых инвестициях на территории страны и за рубежом.
Краткосрочные финансовые инвестиции могут учитываться в бухгалтерском балансе либо по объективной стоимости, либо по наименьшей оценке из покупной и объективной стоимости.
Если краткосрочные финансовые инвестиции учитываются по объективной стоимости, то появляется надобность периодично рассматривать метаморфозы этой стоимости, следя, к примеру, за данными котировки имеющихся инвестиций на фондовой бирже.
Если инвестиции не стержневой вид деятельности, то объективная стоимость определяется на отчетную дату. Если инвестиции - стержневой вид деятельности, то объективная стоимость определяется периодично. Метаморфоза стоимости краткосрочных финансовых инвестиций в сторону увеличения сознается как доход, а в сторону уменьшения - как расход в том отчетном периоде, в котором появились эти метаморфозы.
Происходит снижение мотивации персонала и связанное с этим ухудшение качества труда. Теснее не интересы фирмы, а поиск иной работы стоят во главе угла поведения работника. Да, к тому же, работники нередко примитивно начинают разворовывать предприятия, таким образом, компенсируя снижение прибылей.
Совместно с тем экономия фонда зарплаты при ее умелом проведении может стать действенным фактором антикризисного управления.
Многие внешние руководящие пользуются теперь тем, что на большинстве предприятий существуют задолжности по заработной плате перед работниками и выплаты ее происходят не регулярно.
Так, в 1-й же месяц объявляется, что каждом рабочим уменьшается заработная плата, но с условием ее регулярной выплаты. Такая политика помогает чураться противостояния между трудовым коллективом и новым руководящим.
Уменьшение нынешней финансовой надобности на практике оно осуществимо только через те либо иные формы реструктуризации долговых обязательств, что зависит от добродушной свободы кредиторов предприятия. Сама по себе реструктуризация долгов не является специфическим инструментом антикризисного управления, потому что может использоваться и при касательно удачном состоянии предприятия-должника. Впрочем кризисная обстановка, с одной стороны, несколько облегчает реструктуризацию долгов, а с иной - оправдывает такие его формы, которые в типичном состоянии неудовлетворительны.
Таким образом, следует подметить, что в качестве основных направлений совершенствования финансового расположения предприятия могут быть использованы комплексы мероприятий по устранению неплатежеспособности, поправлению финансовой стабильности и обеспечению финансового баланса в долгом периоде.