Концептуальные подходы к проблеме модернизации международных валютных, кредитных, финансовых отношений россии в аспекте современных мировых вызовов

Чтобы пользоваться предварительным просмотром презентаций создайте себе аккаунт (учетную запись) Google и войдите в него: https://accounts.google.com

Подписи к слайдам:

Корабли XVI века

Неф Наибольшая длина 28,7 метров, длина по ватерлинии 25 метров, максимальная ширина 8,36 метров, осадка до 3 метров, водоизмещение около 600 тонн. Фок- и грот-мачты несли прямые паруса, вторая грот и бизань-мачта - латинские. Общая площадь парусов составляла более 770 квадратных метров.

Когг Когг - высокобортное одномачтовое палубное судно длиной до 30 м (по ватерлинии – 20 метров), шириной до 8 метров, осадкой – 3 м, и грузоподъемностью до 200 тонн. На мачте, поднимался один рейковый прямоугольный парус площадью 150-200 м2. Кормовая площадка занимала около половины длины судна.

Барк Площадь всех парусов составляла 700 м2, и скорость барка при попутном - ветре достигала 8 узлов. Судно имело наибольшую длину 36 л, максимальную ширину 9,2м, грузовместимость 370 брт и небольшую осадку. 10 пушек и 12 мортир составляли его вооружение

Флейт Флейты начала XVII века имели длину около 40 м, ширину около 6,5 м, осадку 3 - 3,5 м, грузоподъемность 350 - 400 т. Для самообороны на них устанавливали 10 - 20 пушек. Экипаж состоял из 60 - 65 человек. Эти суда использовались главным образом в качестве военно-транспортных.

Каракка Грузоподъемность каракки варьируется от 200 до 600 тонн, длина до 50 метров и ширина до 14 метров. Португальские каракки, ходившие в Ост-Индию, были грузоподъемностью до 900 тонн при водоизмещении 1600 тонн и имели пассажировместимость 600-700 человек. Для своего времени каракки были весьма хорошо вооружены: имели 30-40 пушек.

Каравелла 3-4 мачтовый однопалубный универсальный парусный деревянный корабль, способный к океанским плаваниям. Каравелла имела высокий нос и корму для сопротивления океаническим волнам. Первые две мачты имели прямые паруса, а последняя - косой парус. Каравелла использовалась в XIII-XVII веках. В 1492 на 3-х каравеллах было совершено трансатлантическое плавание Колумба. Помимо мореходности, каравеллы обладали высокой грузоподъемностью.

Галеас Галеас парусно-гребной военный корабль, переходный тип между галерами и парусными кораблями. Длина 80 метров, ширина 9 метров, один ряд вёсел, 3 мачты с косыми парусами, 800 человек, 70 пушек, таран. Употреблялся в Европе в XIV - XVII веках.

Галеон Галеон - военное судно португальского происхождения. Первое упоминание о нем относится к 1535 году. В дальнейшем галион становится основой флотов испанцев и англичан. Вооруженный, как большое парусное судно того времени, галион имел сравнительно острый корпус, длина которого по килю равнялась тройной ширине. Именно на нем впервые орудия были установлены и над, и под главной палубой, что привело к появлению батарейных палуб; орудия стояли по бортам и стреляли через порты. Вследствии этого были значительно сокращены помещения для перевозки грузов. Отсутствие высоких надстроек и длинный корпус позволял галиону ходить быстрее и круче к ветру, чем "круглым" судам.

Шлюп Шлюп (малый корвет) (голл. sloep, от sluipen - скользить) - трёхмачтовый военный корабль второй половины XVIII - начала XIX веков с прямым парусным вооружением. Водоизмещение до 900 т. вооружение 10-28 пушек. Использовался для дозорной и посыльной служб и как транспортное и экспедиционное судно. Кроме этого, Шлюпом называется тип парусного вооружения - одна мачта и два паруса - передний (стаксель при бермудском вооружении, кливер при прямом вооружении) и задний - (cоответственно, грот и фок).

Бриг Двухмачтовое судно с прямым парусным вооружением фок-мачты и грот-мачты, но с одним косым гафельным парусом на гроте - грота-гаф-триселем. В литературе, особенно художественной, авторы нередко называют этот парус контр-бизанью, но следует помнить, что у судна с парусным вооружением брига нет бизань-мачты, а значит нет и принадлежностей этой мачты, хотя функциональная нагрузка грота-гаф-триселя брига точно такая же, как и контр-бизани фрегата.

Фрегат Парусно-гребное посыльное судно при галерах в XIII - XVI веках. Имело 4-5 пар вёсел и косой парус. В дальних походах буксировалось флагманской галерой. Наиболее крупный парусно-гребной корабль шхерного флота. Имел фрегатское парусное вооружение, 12-18 пар вёсел, до 38 пушек. В Росси использовался с конца XVIII века. Трёхмачтовый корабль с мощным артиллерийский вооружением (до 60 пушек) на 2 палубах.

Мачты 1. Бушприт 2. Утлегарь 3. Блинда-стеньга 4. Фок-мачта 5. Фор-стеньга 6. Фор-брам-стеньга 7. Грот-мачта 8. Грот-стеньга 9. Грот-брам-стеньга 10. Бизань-мачта 11.Крюйс-стеньга 12. Крюйс-брам-стеньга

Бушприт (нидерл. boegspriet (от boeg - нос и spriet - пика, вертел)) - горизонтальное либо наклонное рангоутное дерево, выступающее вперёд с носа парусного судна. Предназначен для вынесения вперёд центра парусности, что улучшает манёвренность судна. К бушприту крепится стоячий такелаж стеньг передней мачты, а также такелаж носовых косых парусов - кливеров и стакселей. Утле́гарь (нидерл. . uitleggen букв. - удлинять) - добавочное рангоутное дерево, служащее продолжением бушприта вперёд и вверх. Иногда к утлегарю в качестве его продолжения крепится бом-утлегарь,равноценное рангоутное дерево, являющееся продолжением утлегаря. Блинда-гафель (усы) - отводы, горизонтально укреплённые у нока бушприта для разноса стоячего такелажа Фок-мачта - первая, считая от носа к корме, мачта на судне с двумя или более мачтами. Грот-мачта - судовая мачта, обычно вторая мачта, считая от носа судна. Биза́нь-ма́чта (нидерл. bezaansmast) - название кормовой мачты на трёх- и более мачтовом судне. На трёхмачтовых судах бизань всегда третья, на многомачтовых - последняя, а все мачты между бизань-мачтой и фок-мачтой называются грот-мачтами и различаются порядковым номером. Приставка «крюйс» означает принадлежность элемента рангоута или такелажа к бизань-мачте, например, «крюйс-стеньга».

Паруса 1. Бом-кливер 2. Кливер 3. Мидель-кливер 4. Фор-стень-стаксель 5. Фок 6. Нижний фор-марсель 7. Верхний фор-марсель 8. Фор-брамсель 9. Фор-бом-брамсель 10. Грот-стень-стаксель 11. Грот-брам-стаксель 12. Грот-бом-брам-стаксель 13. Грот 14. Нижний грот-марсель 15. Верхний грот-марсель 16. Грот-брамсель 17. Грот-бом-брамсель 18. Апсель 19. Крюйс-стень-стаксель 20. Бизань 21. Топсель

Па́рус - прикрепляемая к некоему объекту ткань (см. парусина) или пластина, растягиваемая относительно ветра таким образом, чтобы его давление создавало силу, приводящую объект в движение. Прямые паруса - паруса, которые ставятся попёрек судна и крепятся к реям, поднимающимся на мачты и стеньги. Лати́нский па́рус - вид косого паруса. Имеет вид прямоугольного треугольника. Верхней стороной (гипотенузой) крепится к рейку, наклоненному вперед. Передний конец рейка доходит до палубы; за него берется галс. Бермудский парус - треугольный парус, растягиваемый между мачтой и горизонтальным гиком. Бра́мсель (нидерл. bramzeil) - прямой парус, ставящийся на брам-рее над марселем. В зависимости от принадлежности к той или иной мачте брамсель соответственно получает название: на фок-мачте - фор-брамсель, на грот-мачте - грот-брамсель и на бизань-мачте - крюйс-брамсель. А́псель (нидерл. aap-zeil (обезьянний парус)) - косой треугольный парус, самый нижний из стакселей. Апсель ставится на штагах бизань-мачты на парусных судах с прямым вооружением. Стаксель - треугольный парус. Ставится на штаге - снасти стоячего такелажа судна, поддерживающего мачту спереди. Грот (нидерл. groot) - нижний прямой парус на грот-мачте парусного судна. Если на грот-мачте нет прямых парусов, то гротом называют нижний косой парус.

Кливер (нидерл. kluiver) - косой треугольный парус прикрепленный к снасти, идущей от мачты к концу бушприта. На больших парусных кораблях может быль несколько кливеров. Ли́сель (нидерл. lijzeil) - дополнительный парус, ставящийся в помощь прямым парусам для увеличения их площади при попутных ветрах. Лисели бывают только на фок-мачтах и грот-мачтах. Ма́рсель (нидерл. marszeil) - прямой парус, ставящийся на марса-рее под брамселем. В зависимости от принадлежности к той или иной мачте его называют: на фок-мачте - фор-марсель, на грот-мачте - грот-марсель и на бизань-мачте - крюйс-марсель. Мунсель (англ. moonsail (лунный парус)) - прямой летучий парус, ставящийся на самом верху мачты, выше трюмселя на трюм- стеньге или на флагштоке. Ричер (англ. reacher , от reaching) - разновидность кливера или стакселя с более высоким шкотовым углом и большим серпом по нижней шкаторине.

0

2. Денежно-кредитная политика в контексте тенденций и проблем глобализации мирохозяйственных отношений

2.1. Общая характеристика денежно-кредитной политики в условиях глобализации мирохозяйственных отношений

Глобализация экономики - это процесс превращения мирового хозяйства в единый рынок товаров, услуг, капитала, рабочей силы и знаний.

Глобализация мирохозяйственных связей - многоуровневое явление, затрагивающее отдельные предприятия (микроуровень); товарные, финансовые и валютные рынки и рынки труда (мезоуровень); региональную, национальную экономику (макроуровень). В условиях рыночных отношений микроуровень составляет структурообразующую основу глобализации мирохозяйственных связей в силу того, что отдельные предприятия, фирмы, предприниматели являются определяющими субъектами международных экономических связей во всех их формах. Практические масштабные мирохозяйственные контакты осуществляются на мезоуровне международных рынков товаров и услуг, капиталов, труда, финансово-кредитных ресурсов и валюты.

Международный валютный фонд (МВФ) был учрежден на международной валютно-финансовой конференции ООН (июль, 1944 г.) в Бреттон-Вудсе (США, штат Нью-Гемпшир). Россия вступила в МВФ в июле 1992 г. По состоянию на январь 1999 г. число стран - членов МВФ составляет 182. Штаб-квартира организации находится в Вашингтоне (США), а отделения - в Париже (Франция), Женеве (Швейцария), Токио (Япония) и при ООН (Нью-Йорк).

Основная миссия МВФ - регулирование валютно-кредитных отношений государств-членов и оказание им финансовой помощи при валютных затруднениях путем предоставления кредитов в иностранной валюте.

В соответствии с миссией основными целями МВФ являются:

1) расширение сотрудничества стран в валютно-финансовой сфере;

2) поддержка стабильности валют и регулирование отношений в валютной области среди государств-членов;

3) оказание помощи в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям платежного баланса между странами-членами;

4) устранение валютных ограничений;

5) временное предоставление странам-членам средств в иностранной валюте для решения проблем в финансово-кредитной сфере.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) создано в 1988 г. с целью стимулирования прямых инвестиций в развивающиеся страны. Основной задачей, стоящей перед МАГИ, является обеспечение гарантий различных форм инвестиций путем страхования некоммерческих рисков. Срок гарантий - 15–20 лет, покрывающих до 90% объема инвестиций. Участие в деятельности МАГИ принимают 145 стран (2007 г.).

Ключевые задачи БМР заключаются в содействии кооперации центральных банков и создании условий для развития международных финансовых операций. Одной из основных целей кооперации центральных банков всегда было поддержание международной финансовой стабильности. В современных условиях глобализации финансовых рынков такая кооперация еще более важна. БМР представляет, таким образом, важный форум для международной финансовой кооперации центральных банков, ее регулирования и контроля,

Кризис мировой финансовой системы обусловил изменение формата встречи руководителей крупнейших экономик мира на саммите в ноябре 2008 г. Количество стран-участниц возросло с 7 до 20. Такая необходимость вызвана как масштабами текущего кризиса, так и возрастающим влиянием на мировую экономику развивающихся стран.

Вопрос об эффективности глобальной рыночной экономики на нем не ставился, была лишь подчеркнута необходимость его адекватного регулирования и приняты 5 принципов G-20:

1. Улучшение прозрачности и подотчетности.

2. Создание надежного регулирования.

3. Продвижение целостности финансовых рынков.

4. Укрепление международного сотрудничества.

5. Реформирование международных финансовых институтов.

Далее будет рассмотрен только один из этих принципов - реформирование международных финансовых институтов, так как без решения этой проблемы кризис в лучшем случае затянется на долгие годы, а в перспективе может привести и к значительно большему по масштабу глобальному кризису финансовой системы.

Структура правления МВФ с момента его создания практически не менялась, хотя роль развивающихся стран в мировой торговле за это время значительно выросла. В частности, сегодня на страны БРИК приходится около 20 % мирового ВВП, а по темпам роста они значительно опережают промышленно развитые страны. Постоянная критика такого положения дел со стороны многих заинтересованных стран привела лишь к поверхностным изменениям-доля голосов развивающихся стран в последнее время выросла с 39,4 до 42,1 %. Из них квота Китая выросла на один процентный пункт, до 4 % от общего числа. Голос Южной Кореи прибавил 0,65 процентного пункта, дотянув до 1,41 %. Индия усилилась до 2,44 %, а слово Бразилии стало тяжелее на 0,36 процентного пункта, ее доля составляет теперь 1,78 %

Некоторые из критиков считают, что МВФ не обладает финансовой мощью, достаточной для оказания помощи странам, охваченным кризисом. В настоящее время общий бюджет Фонда составляет около 210 млрд долл., и такое мнение выглядит справедливым. Поэтому на саммите G-20 было предложено пополнение средств МВФ. В частности, Япония заявила о том, что она сможет предложить фонду 100 млрд долл., Россия заявила о готовности внести в бюджет Фонда около 1 млрд долл. Но при продолжении прежней политики МВФ и сохранении в ней ведущей роли США ни о каком выздоровлении мировой экономики не может идти речи. Эти меры помогут только отодвинуть на несколько лет гораздо больший мировой финансовый кризис, т. к. в последнее время Фонд постепенно распродает свои золотые запасы, а пополнение происходит практически ничем не обеспеченными американскими долларами.

Деятельность наиболее известных рейтинговых агентств также политизирована. Так, в начале декабря 2008 г. рейтинг России был понижен с ВВВ+ до ВВВ, а за США оставлен максимальный рейтинг AAA, хотя Россия в последние годы развивается высокими темпами, а в США наступивший ипотечный кризис повлек кризис банковской ликвидности и рецессию всей национальной экономики. На саммите G-20 Россией была предложена разработка новых правил работы ведущих мировых рейтинговых агентств и установление над ними определенного контроля, но маловероятно, что это предложение будет принято. Более объективная оценка результатов экономической деятельности развивающихся и промышленно развитых стран, находящихся в настоящее время в состоянии рецессии, приведет к тому, что заимствовать финансовые ресурсы для промышленно развитых стран станет дороже и, следовательно, им труднее будет выйти из кризиса. По мнению замглавы Минфина России Дм. Панкина, накачка мировой экономики деньгами может привести к образованию новых пузырей. Кроме того, в 2020 г. США предполагают ввести вместо американских долларов новую валюту - «амеро». Как будет проводиться конвертация долларов в новую валюту, остается только гадать. Двойные стандарты, которые использует МВФ в своей политике, видны на примере прямых иностранных инвестиций. В 1990-е гг. Всемирный банк и МВФ усиленно убеждали высших руководителей России, что прямые иностранные инвестиции - это несомненное благо для экономики любой страны. Пользуясь резким снижением стоимости российских активов, курса рубля и отсутствием государственных резервов, компании ведущих промышленно развитых стран скупали акции в ключевых и наиболее перспективных отраслях страны. Когда же экономика России окрепла и у отдельных российских компаний появилась возможность вложить свои капиталы в интересные для них отрасли других стран Запада, то российским инвестициям стали оказывать всевозможные препятствия, их признали нежелательными и даже опасными. В частности, президент Латвии В. Затлерс в телеэфире заявил, что инвестиции из Российской Федерации, в отличие от западных, представляют риск для экономической и политической независимости его страны. Но если для маленькой страны резон для таких опасений есть, то как объяснить, что мощные в экономическом плане страны, такие как США и Германия, на законодательном уровне разрешили исполнительной власти ограничивать доступ прямых инвестиций российских компаний в ключевые сектора экономики. Объясняют такую политику необходимостью оградить политические и экономические системы западных стран от промышленного шпионажа и влияния со стороны Китая, России и богатых арабских стран. Теперь покупка предприятия иностранцами зачастую рассматривается не как механизм развития страны, связанный с появлением новых технологий и созданием рабочих мест, а как угроза национальной безопасности. Даже крупнейшие стабилизационные фонды мира, включая российский, стали рассматриваться как угроза для США.

Стремительный рост международных резервов в России (до середины сентября 2007 г. использовался термин «золотовалютные») показан в таблице 3.1.

Международные резервы России за 4,5 года увеличились более чем в 6 раз (см. таблицу 3.1). Неуклонно росли международные резервы и в Китае, в то время как в США за последние годы наблюдался астрономический дефицит платежного баланса и государственного бюджета, а внешний долг вырос до 12 трлн долл. При этом проблема возврата долга даже не рассматривалась.

Когда банковская система Исландии из-за глобального финансового кризиса оказалась в тяжелом положении и попросила у России кредиты на 4 млрд долл., Россия выразила согласие выделить ей нужную сумму. Реакция США и МВФ на это была немедленной, деньги для Исландии сразу же нашли из-за опасения усиления военного влияния России вблизи от Канады и США.

Определенная работа в этом направлении уже проводится. Так, Россия и Китай, Россия и Белоруссия уже договорились перейти во взаимных расчетах на национальные валюты, Иран и Венесуэла заявили о намерении отказаться от номинирования нефтяных контрактов в долларах США и перейти в расчетах на другие валюты. Создан Евразийский банк развития (ЕАБР), учрежденный правительствами России и Казахстана в январе 2006 г. Этот банк призван стать одним из ключевых элементов финансовой инфраструктуры на евразийском пространстве, эффективным инвестиционным механизмом стран-участниц в целях углубления интеграционных процессов. Подготовлено к подписанию соглашение о сотрудничестве между Межбанковским объединением ШОС и Евразийским банком развития. Создана Организация Договора коллективной безопасности (ОДКБ), были проведены совместные учения военно-морских сил Китая и России. Формируются независимые от США зоны регионального сотрудничества крупнейших латиноамериканских государств (Меркусор), постсоветских государств (ЕврАзЭС), организация АСЕАН преобразована в юридический субъект наподобие Евросоюза с обязательными к исполнению порядками и законами. Страны АСЕАН, стремясь противодействовать американским и китайским компаниям на своих рынках, договорились о шагах по созданию в регионе к 2015 г. зоны свободной торговли. Все это означает снижение значимости ВТО и постепенный переход к новым правилам и условиям международной торговли.

2.2.ДКП России и стран Европы в условиях финансовой глобализации: особенности, тенденции, проблемы эффективности

В соответствии с целями, задачами и логикой исследования в курсовой работе раскрываются три крупных блока проблем:

1) основные качественные и количественные характеристики и тенденции развития финансовой глобализации;

2) вызовы глобализации для национальной денежно-кредитной политики;

3) реакция на эти вызовы со стороны денежно-кредитной политики. Каждый из блоков проблем раскрывается на двух уровнях: глобальном и применительно к рассматриваемой группе стран.

Первый блок проблем - основные качественные и количественные характеристики и тенденции развития финансовой глобализации. В данном блоке дается определение финансовой глобализации; анализируются количественные показатели, отражающие развитие процесса глобализации, и делаются выводы о динамике этого процесса; раскрываются качественные результаты глобализации, имеющие непосредственное отношение к проведению денежно-кредитной политики: рост значимости финансовых рынков по сравнению с развитием реальной экономики и финансовой системы в целом, снижение темпов инфляции в мировом масштабе, сокращение разницы в реальных процентных ставках между странами, усиление степени подверженности национальных экономик финансовым кризисам (включая «эффекты заражения»). Применительно к странам Eвропы и Pоссии проблематика данного блока раскрывается в рамках оценки степени oткрытости национальных финансовых систем процессам глобализации, выделении ключевых внешних факторов развития этих систем.
Автором предлагается собственное определение финансовой глобализации с учетом определений, приводившихся другими исследователями, как сложного, многофакторного процесса, связанного, во-первых, с открытием национальных границ для международного движения капитала и трансграничного предоставления финансовых услуг, во-вторых, с появлением игроков, действующих в мировом масштабе (транснациональные финансовые институты), в-третьих, с усилением взаимосвязи между национальными финансовыми рынками и различными сегментами мирового финансового рынка (процессы глобальной интеграции), в-четвертых, с растущей потребностью регулирования трансграничных финансовых потоков в глобальном масштабе. Мы датируем становление процесса финансовой глобализации началом 1990-х гг., основываясь на количественных (динамика трансграничных потоков капитала и мировых финансовых рынков) и качественных (прекращение деления мира на две системы хозяйствования в глобальном масштабе, развитие информационных технологий) тенденциях.

Анализ количественных показателей, отражающих развитие процесса глобализации (трансграничные потоки капитала и разница в реальных ставках процента между развитыми странами и ведущими мировыми валютами), позволяет сделать вывод о неоднородности во времени анализируемого процесса. В конце 1990-х гг. и особенно в самом начале 2000-х гг. уже проявлялись тенденции, в результате которых происходил «разворот» в динамике ряда количественных показателей глобализации. Так, в 1998 г. и 2001-2002 гг. наблюдалось сокращение трансграничных потоков капитала в мировой экономике; в 1999 г. и 2004 гг. возросли показатели разницы в реальных процентных ставках по государственным ценным бумагам развитых рыночных экономик; в 1997-99 гг. увеличились показатели разницы в процентных ставках по ведущим мировым валютам (ставки LIBOR). Тем не менее, период 2003-2007 гг. продемонстрировал впечатляющий рост количественных и улучшение качественных показателей глобализации. Однако, уже кризис 2008-2009 гг. в очередной раз поставил вопрос о перспективах финансовой глобализации в связи с резким сокращением трансграничных потоков капитала в мировой экономике. На наш взгляд, принципиальных изменений в основных характеристиках финансовой глобализации во время этого кризиса не произошло, тенденции развития протекционизма (по аналогии с периодом 1930-х гг.), о которых шла речь на начальном этапе развития кризиса, хотя и начали проявляться, но пока не получили значительного распространения. Развитие процесса глобализации скорее всего продолжится в дальнейшем, как оно и шло до сих пор, «скачкообразно».

К числу качественных результатов глобализации следует отнести снижение темпов инфляции в мировом масштабе и сокращение разницы в реальных процентных ставках между странами. Между тем, как показал современный мировой экономический кризис, глобализация не устраняет фундаментальных проблем развития финансовых рынков, связанных с асимметрией и неполнотой информации, монополистическими тенденциями, «стадным» поведением инвесторов и т.д.

Снижая барьеры между экономиками различных стран, финансовая глобализация, в условиях несовершенного функционирования рынков, усиливает «эффекты заражения» кризисами между странами. Если в 1990-х - первой половине 2000-х гг. эти «заражения» происходили внутри отдельных групп стран (прежде всего, стран с формирующимися рынками) и отдельных сегментов мирового финансового рынка, то в 2007-2008 гг. они охватили все сегменты этого рынка и большинство стран мировой экономики.

Современный экономический и финансовый кризис представляет собой по сути первый глобальный кризис. Он начался осенью 2007 г. на финансовых рынках развитых стран, и его особенность по сравнению с предшествовавшими кризисами заключается в том, что, во-первых, был охвачен максимально широкий круг стран (и в этом смысле кризис носил глобальных характер), во-вторых, импульс его распространения пришел из финансовой системы, и потрясения в этой системе в период кризиса привели к переосмыслению ряда теоретических положений экономической науки, в том числе касавшихся эффективного функционирования финансовых рынков. В числе причин, вызвавших кризис, были: гипертрофированное развитие финансовой системы по сравнению с развитием экономики в целом, а внутри финансовой системы - опережающий рост финансовых рынков по сравнению с традиционной банковской деятельностью; утрата финансовыми рынками своей информационной функции и формирование на них новых рисков для экономической системы в целом; дестабилизирующая роль новых инструментов на финансовых рынках (производных ценных бумаг).

В отношении стран ЦВЕ и России была проведена количественная оценка степени их вовлеченности в процессы финансовой глобализации. Для этого использовалась статистика национальных платежных балансов и международной инвестиционной позиции указанных стран. Дальнейший анализ строился на основе оценки совокупных трансграничных потоков капитала, измеряемых как сумма потоков прямых, портфельных и прочих инвестиций, поступающих в страну и покидающих ее (без учета знака операции), а также суммарных активов и пассивов международной инвестиционной позиции. Для проведения межстрановых сопоставлений все эти показатели рассчитывались в относительном выражении к ВВП стран в долларовом выражении.

Динамический анализ свидетельствует о том, что колебания степени внешней открытости финансовых систем стран ЦВЕ и России начиная с середины 1990-х гг. в целом следовали отмеченным выше колебаниям, наблюдавшимся в рамках процесса финансовой глобализации. Был также проведен сравнительный анализ степени открытости финансовых систем рассматриваемых стран, опираясь на данные международной инвестиционной позиции, скорректированные на величину национального ВВП, по состоянию на конец 2000 г. и конец 2008 г. На конец 2008 г. наибольшую открытость демонстрировали финансовые системы Венгрии (с большим отрывом от стальных стран), а также государств Балтии (Эстонии и Латвии), Болгарии и Словении 2 , наименьшую - России, Польши и Румынии 3 . При этом все страны, за исключением России, характеризовались увеличением уровня внешней открытости с 2000 по 2008 гг. Однако, очевидно, что на динамику этого показателя значительное влияние оказывало изменение рыночных валютных курсов. Если использовать данные по ВВП с учетом паритета покупательной способности валют, то мы обнаружим, что во всех странах происходило увеличение уровня внешней открытости с конца 2000 по конец 2008 гг., с еще более высокими темпами.

В работе также был оценен качественный показатель участия стран ЦВЕ в процессах финансовой глобализации - разница в реальных процентных ставках по их государственным ценным бумагам с казначейскими векселями США. В 2000-х гг. по сравнению с предыдущим десятилетием в большинстве анализируемых стран, по которым возможно рассчитать соответствующие данные, наблюдалось сокращение этой разницы. Однако, в 2008-2009 гг., за исключением Чехии и Польши, проявлялась тенденция к расхождению реальных процентных ставок по государственным ценным бумагам стран ЦВЕ и США.

При более детальном рассмотрении воздействия внешних факторов на финансовую систему стран ЦВЕ и России следует отметить усилившееся в 2000-е гг. присутствие иностранного капитала в банковских системах и на фондовых рынках этих стран. Это присутствие имело две основные формы: непосредственное участие нерезидентов в капитале банков и инфраструктурных организаций фондового рынка и привлечение финансирования из-за рубежа в различных формах (получение кредитов, размещение долговых ценных бумаг и т.д.).

Проникновение иностранных финансовых институтов в банковские системы стран ЦВЕ существенно возросло, начиная с 2000 гг., главным образом в результате их участия в процессе приватизации и приобретения коммерческих банков, занимавших лидирующие позиции на рынке и находившихся до этого в государственной собственности. Как результат этого процесса к концу 2008 г. банки, находящиеся в иностранной собственности, контролировали более 80% активов национальных банковских систем во всех странах, кроме Польши и Словении. Иная стратегия проникновения иностранных банков имела место в России. Сначала они осуществляли свое развитие «с нуля», создавая дочерние организации, затем в 2000-е гг. стали приобретать мелкие и средние коммерческие банки, а в 2006-2007 гг. появились примеры приобретения относительно крупных частных коммерческих банков (Росбанк, Импэксбанк). Кроме того, в процессе проведения дополнительных эмиссий акций крупнейших коммерческих банков, находящихся в собственности государства (Сбербанк, ВТБ), часть этих акций была куплена нерезидентами. Как следствие обозначенных процессов доля нерезидентов в совокупном зарегистрированном капитале банковской системы, по данным Центрального банка Российской Федерации, выросла с 5,2% на начало 2004 г. до 24,5% на начало 2010 г.

Кроме того, к настоящему времени в ряде стран ЦВЕ (странах Балтии, Венгрии, Чехии и Словении) инфраструктура фондового рынка оказалась поглощена иностранными торговыми площадками (биржей NASDAQ OMX и Венской биржей).

В значительной мере за счет привлечения внешних источников финансирования банками был обеспечен бурный рост кредитов в 2000-е гг., наблюдавшийся в банковских системах практически всех анализируемых стран. Так, объем прочих иностранных инвестиций, привлеченных банковским сектором, вырос в Венгрии с 647 млн. долл. в 2002 г. до 6458 млн. долл. в 2007 г., в Литве за тот же период произошел рост со 112 до 4703 млн. долл., в Словении - с 482 до 6318 млн. долл., в России - с 2584 до 51768 млн. долл.

В странах Юго-Восточной Европы, где проблема кредитного бума ощущалась более остро, центральные банки в 2005-2007 гг. осуществляли специальные меры по борьбе с ним, в том числе направленные и на ограничение внешнего финансирования. В их числе, увеличенные размеры норматива обязательных резервов по пассивам в иностранной валюте (Румыния, Сербия), введение норматива обязательного резервирования прироста средств, заимствованных у нерезидентов (Хорватия) и др. Однако эффективность этих мер была относительно невысокой, либо носила временный характер, а прекращение кредитного бума произошло в результате оттока иностранного капитала из банковских систем анализируемых стран в 2009 г.

Значительную проблему для рассматриваемых стран составляет отток финансовой активности за пределы страны в форме размещения ценных бумаг национальными эмитентами на фондовых биржах за рубежом. Недостаточно ликвидные и узкие национальные фондовые рынки не могут обеспечить для компаний из своих стран привлечение финансирования в необходимом объеме и на приемлемых условиях.

При этом следует отметить, что в ряде стран 2000-е гг. были отмечены бурным ростом капитализации национальных фондовых рынков. Так, например, по данным Мировой ассоциации бирж, капитализация фондового рынка (суммарная капитализация рынков акций и облигаций), в Венгрии выросла с 65,8% ВВП на конец 2004 г. до 75,6% ВВП на конец 2007 г., в Польше - с 58,5 до 83,3% ВВП за тот же период, в Словении - с 49,1 до 79,4% ВВП. За аналогичный период капитализация фондового рынка России, рассчитанная только для рынка акций, выросла с 43,9 до 111,4% ВВП. Однако этот рост был в значительной мере обеспечен за счет участия на национальных фондовых рынках капитала нерезидентов. Так, в России в мае 2008 г. доля нерезидентов в общем объеме вторичных торгов на Фондовой бирже ММВБ составляла около 34%, а с учетом внебиржевого рынка, по некоторым оценкам, в начале 2008 г. была близка к 50%. Столь существенное присутствие иностранного спекулятивного капитала внутри страны способно достаточно быстро дестабилизировать рынок при первых признаках неблагоприятного изменения экономической конъюнктуры. Подобное изменение произошло в 2008 г. в результате распространения мирового экономического и финансового кризиса. В результате в указанном году фондовый индекс Будапештской фондовой биржи упал в долларовом выражении на 60%, Люблянской фондовой биржи - на 59%, Варшавской фондовой биржи на 57%, индекс РТС в России - на 73%.

Таким образом, в условиях острой глобальной и региональной конкуренции возможности для развития национальных фондовых рынков в странах ЦВЕ и России оказываются существенно ограничены.

Второй блок проблем - вызовы глобализации для национальной денежно-кредитной политики.

В рамках этого блока в первую очередь необходимо отметить проблему теоретического описания функционирования национальной денежно-кредитной сферы в условиях финансовой глобализации. Изменяющаяся в процессе глобализации экономическая реальность требует новых теоретических подходов к ее осмыслению, и особенно это касается денежно-кредитной сферы, непосредственно подверженной воздействию финансовой глобализации. Однако, на практике тенденции в мировой экономической науке в докризисный период отличались скорее попытками некоторого обновления старых теоретических подходов за счет включения в экономические модели «внешних факторов». К таким модифицированным теориям можно, в частности, отнести глобальный монетаризм. Кроме того, заслуживает внимания развивающееся в последнее время с применением идей нового кейнсианства направление новой открытой макроэкономики.

Еще одним направлением теоретического учета фактора глобализации является его применение к рассмотрению трансмиссионных механизмов денежно-кредитной политики, которые сами по себе представляют во многом синтетический инструмент анализа. Общие выводы, содержащиеся в ряде работ по данной проблематике, заключаются в том, что в условиях глобализации должно происходить снижение роли канала трансмиссионного механизма, связанного с процентной ставкой, и кредитного канала при возможном усилении действия канала, связанного с валютным курсом (при наличии эффективного воздействия на валютный курс мерами процентной политики).

Особого внимания, учитывая основные тенденции финансовой глобализации, заслуживает появление и развитие новых подходов к анализу функционирования финансовых рынков: концепции финансовой нестабильности Х. Мински, «финансовых пузырей» Ч. Киндлбергера, «рефлексивности» Дж. Сороса, поведенческих теорий в сфере финансов. Однако они еще не получили завершающего соединения с теориями денежно-кредитной сферы и теоретическим осмыслением процессов глобализации. Именно в этой области, как нам представляется, весьма вероятны наиболее перспективные теоретические исследования. Их активизация уже началась в условиях современного мирового экономического и финансового кризиса.

Непосредственное воздействие финансовой глобализации на денежно-кредитную политику на практике происходит по нескольким основным направлениям. При этом центральным вопросом является проблема утраты суверенитета денежно-кредитной политики при развитии процессов глобализации. Относительно этой проблемы существует широкий спектр точек зрения: от постепенной полной потери этого суверенитета при дальнейшем развитии глобализационных тенденций до сохранения возможностей регулирования национальной экономики мерами денежно-кредитной политики, хотя и через иные каналы воздействия 4 . Не разделяя тезис о полной потере суверенитета в области денежно-кредитной политики в процессе глобализации, мы полагаем, что при ее проведении в новых условиях действительно возникает ряд серьезных вызовов.

В работе были выделены основные вызовы финансовой глобализации для проведения денежно-кредитной политики:

1. Ограничения по одновременному достижению нескольких целей денежно-кредитной политики. В теоретической литературе этот вызов получил название «невозможной триады»: в экономике не могут одновременно присутствовать фиксированный валютный курс, полная мобильность капитала и денежно-кредитная политика, направленная на внутренние цели. Прямым следствием этого является существенное ограничение возможности одновременного использования в качестве целей валютного курса и какой-либо иной цели (например, темпа инфляции).

2. Сужение пространства для воздействия на инфляцию мерами национальной денежно-кредитной политики, если ее динамика определяется внешними факторами, о которых шла речь выше.

3. Рост давления на денежно-кредитную политику в части осуществления ею цели обеспечения финансовой стабильности. Данная цель приобретает особую значимость в условиях растущей роли финансовых рынков в экономике и растущей интернационализации этих рынков. Риски распространения финансовых потрясений в глобальном масштабе ярко продемонстрировал современный мировой экономический и финансовый кризис. Дискуссионными остаются вопросы конкретных действий в рамках выполнения этой цели (должен ли центральный банк бороться с возникновением «финансовых пузырей») и о сферах ответственности (входит ли обеспечение финансовой стабильности в число целей центрального банка или независимого от него финансового регулятора).

4. Долларизация национальных экономик, при которых внутри национальной денежно-кредитной сферы значимую роль играет та или иная иностранная валюта. Долларизация оказывает воздействие на функцию спроса на деньги, делая ее более чувствительной по валютному курсу, и увеличивает подверженность финансовой системы валютному риску (напрямую или косвенно - через риск невозврата кредитов). Она также ограничивает возможности денежно-кредитной политики, поскольку у последней практически нет механизмов воздействия на ряд составляющих национальной денежно-кредитной сферы (например, наличную иностранную валюту в обращении). Долларизация обязательств нефинансовых экономических агентов оказывает давление на денежно-кредитную политику в сторону усиления внимания к регулированию валютного курса.

5. Распространение внешних кризисных явлений на национальную экономику. При этом денежно-кредитная политика может столкнуться с необходимостью одновременного решения ряда задач: поддержания динамики выпуска в экономике, обеспечения стабильности финансовой системы, сохранения плавной динамики валютного курса, недопущения ускорения инфляции, не все из которых могут быть решены одновременно, исходя из ограничений первого вызова.

Среди кризисов периода глобализации с точки зрения воздействия на денежно-кредитную политику особого внимания заслуживает современный мировой экономический и финансовый кризис. Помимо классической практически для любого кризиса проблемы необходимости достижения множественности целей (стабилизация экономики в целом, сдерживание инфляционных процессов, поддержка национальной финансовой системы, возможно, предотвращение резких колебаний валютного курса), современный кризис также оказал разрушительное воздействие на многие трансмиссионные механизмы денежно-кредитной политики, тем самым снизив эффективность ее проведения.

Риски в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях России в условиях глобальных вызовов*

В статье рассмотрены риски в международных валютных, кредитных, финансовых отношениях России в условиях интеграции в мировую экономику и присоединения к ВТО. Предложены обновленные теоретические подходы к регулированию внешнеэкономических рисков с учетом современных глобальных вызовов.

л. н. красавина, директор Центра исследований международных экономических отношений ФГОБУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

Вступление России в ВТО (2012 г.) способствует интеграции страны в мировую экономику. Диалектика этого процесса проявляется в сочетании его позитивных и негативных последствий. С одной стороны, усиливается стимул к повышению международной конкурентоспособности России на основе модернизации и инновации социально-экономического развития. С другой стороны, происходит усиление международных рисков, в том числе в валютных, кредитных и финансовых отношениях (далее -МВКФО). Это обусловливает необходимость систематизации рисков потерь в МВКФО с учетом новых вызовов - интеграции России в глобализирующуюся мировую экономику, особенно в процесс финансовой глобализации, а также обновления концептуальных подходов к регулированию таких рисков.

Систематизация внешнеэкономических рисков

Предлагаемая систематизация внешнеэкономических рисков основана на исторически сложившейся классификации в силу преемственности их развития. Для большей четкости целесообразно прежде всего выделить валютно-кредитные и финансовые риски как компоненты типологии рисков в международных экономических отношениях.

Основные компоненты типологии рисков в международных экономических отношениях

1. Системный риск - опасность потерь, обусловленных циклическим развитием экономики. Этот риск возрастает в условиях интеграции России в мировую экономику и членства в ВТО, что связано с ускорением распространения из одной страны в другую циклических колебаний развития экономики. Например, недавний мировой финансово-экономический кризис, начавшийся осенью 2007 г. в США, быстро охватил большинство стран, включая Россию. В современных условиях системный риск связан также с переходом к послекризисной депрессии, замедлением экономического развития стран1 .

2. Конкурентный риск - опасность потерь из-за относительно низкой конкурентоспособности российских участников внешнеэкономической деятельности. Такой риск может усилиться с приходом в Россию зарубежных компаний, увеличением доли иностранного капитала у российских участников финансового рынка, если они не используют установленный ВТО временный льготный период для укрепления конкурентных позиций.

Вопреки глобальным правилам мировой торговли сохраняется вероятность недобросовестной конкуренции со стороны иностранных контрагентов, нарушения принципа равенства путем оказания давления на российских участников МВКФО, их дискриминации. Этот риск проявляется при определении валютно-кре-дитных и платежных условий экспортно-импортных

* Статья подготовлена по результатам исследований, проведенных за счет бюджетных средств по Государственному заданию Финуниверситета 2013 г.

1 Вместо общепринятого в теории экономических циклов термина «экономическая депрессия» стал применяться бессодержательный термин «new normal» - новая нормальность, придуманный управляющими Pumko - фирмы по хеджированию рисков .

№10 2013 i банковское дело I 23 I

аналитика i финансовая политика

сделок и международных кредитных и финансовых соглашений России.

3. Перспектива постепенного расширения масштаба и географии внешнеэкономической деятельности России увеличивает вероятность повышения страно-вого риска. При этом опасность потерь связана с невыполнением иностранным контрагентом обязательств перед российским экспортером, кредитором, инвестором, включая его дефолт, в том числе технический.

4. Актуален суверенный риск - невыполнение иностранными государствами международных обязательств (вследствие дефолта, приостановки платежей, реструктуризации правительственных ценных бумаг, приобретенных Россией). Например, на Кипре в текущем году была проведена реструктуризация официального внешнего долга в связи с экономическим и долговым кризисом.

5. Усиливается вероятность стратегического риска, вызванного ошибочной стратегией внешнеэкономической деятельности государства или частных предпринимателей, приоритетом политического, а не экономического критерия при разработке международных экономических соглашений России, в том числе их валютно-кредитных и платежных условий.

6. В условиях нестабильности мировых рынков усиливается рыночный риск потерь при неблагоприятном изменении рыночных условий сделки, включая валют-но-кредитные и финансовые, относительно контрактных условий.

7. Отсутствие ценовой стабильности в мире, в том числе в России, проявляется в инфляционном риске . С повышением темпа инфляции у российских экспортеров увеличиваются издержки производства и потери по экспортным сделкам, номинированным в рублях; для импортеров и международных заемщиков дорожает покупка инвалюты на обесценившиеся рубли для оплаты международных обязательств.

8. В связи с растущим участием России в глобальной электронной торговле товарами увеличивается риск интернет-торговли и интернет-банкинга. Он обусловлен вероятностью несанкционированного доступа к информации по электронной торговле. Если привлекается провайдер, возникает опасность нарушения целостности обработки и хранения информации по электронным международным операциям и риск несвоевременности поставки товаров и услуг.

9. В условиях глобализации информационного пространства повышается информационный риск. Вероятность потерь, связанных с ним, вызвана

использованием непрозрачной, асимметричной, неполной информации, относящейся к валютно-кре-дитным, финансовым и платежным условиям сделки. Этот риск возникает также при утечке информации об участниках сделки или пользователях банковских и финансовых услуг.

10. В связи с планетарным распространением нелегальных сделок усиливается риск теневых операций, легализации преступных доходов и финансирования терроризма. По данным Совета по финансовой стабильности, теневой финансовый сектор мировой экономики в начале 2012 г. достиг 67 трлн долл. (8,6% мирового ВВП) - 25-30% всего финансового сектора и около 50% банковского сектора . Риск нелегальных валютных и кредитно-финансовых операций на финансовом рынке и в теневой банковской деятельности характерен и для России . Причем усиливается его взаимодействие с глобальным риском теневых валют-но-кредитных и финансовых операций в мире.

11. Под влиянием либерализации международного движения капиталов в условиях интеграции России в мировую экономику и членства в ВТО повысился риск оттока и бегства капитала из страны в связи с отсутствием эффективных мер по его сдерживанию. Отток капитала из России составил 132,7 млрд долл. в 2008 г., 52 млрд - в 2009 г., 80,5 млрд - в 2011 г. Как отметил экс-председатель Банка России С. М. Игнатьев, неприятной неожиданностью стал мощный отток частного капитала в 2012 г. .

12. Правовой риск, связанный с неэффективностью национального законодательства, возрастает в случае его несоответствия установленным ВТО международным правовым нормам, особенно в сферах экономики, на которые не распространяются временные льготы для институциональных участников российского финансового рынка. Например, примерно половина банковской системы уже функционирует в условиях конкуренции на равных условиях с иностранными банками. Прогнозируется вероятность арбитражных споров России в ВТО в связи с претензиями других стран. Об этом свидетельствует, например, протест Евросоюза (2013 г.) против взимания в России утилизационного сбора на импортные европейские автомашины, который рассматривается как скрытая импортная пошлина .

13. Репутационный риск - опасность потери деловой репутации участника внешнеэкономической деятельности в связи с недобросовестным выполнением им обязанностей или снижением его рейтинга международными агентствами.

Abstract. This article looks into risks of international monetary, financial, and credit relations that may expose Russia"s path through globalization as well as Russia"s WTO accession. Theoretical approaches to regulation of exogenous risks are rethought and further systematized from the perspectives of new global economic challenges.

Keywords. Risks; international monetary, financial, and credit relations; risks systematization; WTO; theoretical approaches to exogenous risks regulation.

ключевые слова. Риски, международные валютные, кредитные, финансовые отношения, систематизация рисков, ВТО, концептуальные подходы к регулированию рисков.

I 24 I банковское дело i №10 2013

14. В случае необоснованной или необъективной оценки страны, корпораций, банков рейтинговыми агентствами возникает рейтинговый риск. Например, завышенный в предкризисный период рейтинг ведущих иностранных банков оказался несостоятельным в связи с отсутствием у них достаточного резервного капитала. В условиях мирового кризиса это проявилось в остром дефиците банковской ликвидности. Занижение международными агентствами рейтинга российских заемщиков обусловило повышенные требования к ним иностранных кредиторов. В условиях членства России в ВТО большое значение имеет предложение нашей страны осуществлять контроль над деятельностью рейтинговых агентств .

15. Моральный риск, связанный с передачей международных обязательств недобросовестным контрагентом третьему лицу, которое меняет контрактные условия погашения долга российскому кредитору, усиливается в условиях нестабильности в мире. Новые аспекты этого риска проявляются в передаче договорных долговых обязательств контрагента национальному правительству и даже наднациональному органу регионального интеграционного объединения. Об этом свидетельствует передача ответственности по долгам некоторых стран еврозоны на ЕЦБ в условиях долгового кризиса .

16. Поведенческий риск связан

Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст . Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут

а) банкнота;

в) золотая монета.

2. Векселя бывают:

а) привилегированные;

б) переводные;

в) обыкновенные.

3. Простой вексель – это:

а) обязательство должника;

б) приказ кредитора;

в) акцепт должника.

4. Банкноты выпускают в обращение:

а) коммерческие банки;

б) казначейство;

в) центральные банки.

5. Эмитент бумажных денег:

а) казначейство;

б) центральный банк;

в) кредитные организации;

г) правительство.

6. Что из перечисленного не является бумажными деньгами:

а) деньги Временного правительства Российской империи;

б) банкнота;

в) казначейские билеты.

Тесты по теме 4

1. Эмиссия денег означает:

а) выпуск наличных денег;

б) выпуск безналичных денег;

в) увеличение денежной массы.

2. В банковской системе мультиплицируются:

а) наличные деньги;

б) денежная база;

в) депозиты.

3. Фидуциарная эмиссия означает:

а) выпуск банкнот;

б) выпуск монеты;

в) необеспеченная эмиссия.

4. Монопольное право Банка России на выпуск наличных денег закреплено:

а) законом о Центральном банке;

б) Гражданским кодексом;

в) Конституцией РФ.

5. Для расчёта денежного (депозитного) мультипликатора используются:

а) норма обязательного резервирования;

б) норма обязательного кредитования;

в) свободный резерв коммерческого банка.

6. Оборотная касса организуется:

а) в коммерческом банке;

б) расчётно-кассовом центре Банка России;

в) на предприятии.

Тесты по теме 5

1. Лимит остатка кассы для коммерческого банка в РФ означает:

а) максимальную сумму наличных денег, которую банк может иметь на конец операционного дня;

б) минимальную сумму наличных денег, которую банк должен иметь на конец операционного дня;

в) не устанавливается для банка.

2. Максимальный срок обмена старых денег на новые в России составляет:

в) 3 года.

3. Баланс денежных доходов и расходов населения отражает:

а) доходы и расходы в наличной форме;

б) доходы и расходы в наличной и безналичной форме;

в) размер сбережений населения.

4. Эмиссионный результат может быть:

а) нулевым;

б) положительным;

в) отрицательным.

5. Билонная монета - это:

а) разменная монета;

б) монета из двух металлов;

в) юбилейная монета.

6. Образцы банкнот в РФ утверждает:

а) Правительство;

б) Государственная дума;

в) совет директоров Центрального банка.

7. В целях организации наличного денежного обращения на Банк России возлагаются функции:

а) надзор за деятельностью кредитных организаций;

б) установление признаков платёжеспособности банкнот и монеты Банка России;

в) разработка единых форм безналичных расчётов.

Тесты по теме 6

1. Перевод денежных средств организуется:

а) самостоятельно каждым банком;

б) в соответствии с требованиями Банка России;

в) согласно требованиям получателя средств.

2. Оператор по переводу денежных средств:

а) кредитная организация;

б) налоговый орган;

в) плательщик.

3. Формы безналичных расчётов избираются:

а) банком;

б) плательщиком и получателем средств самостоятельно;

в) получателем средств.

4. Банки осуществляют перевод денежных средств:

а) по банковским счетам;

б) без открытия банковских счетов.

5. Перевод денежных средств осуществляется в срок:

а) не более трёх рабочих дней;

б) не более пяти рабочих дней;

в) без конкретного срока.

6. Какой из принципов не обусловлен формой расчётов:

а) безотзывность;

б) безусловность;

в) устойчивость.

7. При какой форме расчётов требуется согласие плательщика:

а) инкассовыми поручениями;

б) расчёты по требованию получателя средств;

в) по аккредитиву.

8. Какая форма расчётов не гарантирует своевременной оплаты:

а) расчёты чеками;

б) расчёты платёжными поручениями;

в) расчёты по аккредитиву.

9.Какой способ межбанковских расчётов является централизованным:

а) по корреспондентским счетам, открытым в Банке России;

б) по корреспондентским счетам, открытым в других кредитных организациях;

в) по счетам, открытым в расчётных кредитных организациях.

10. Счета «Лоро» используются в расчётах между:

а) предприятиями;

б) банком и предприятием;

в) банками и бюджетом;

г) банками.

Тесты по теме 7

1. Кроме денежных знаков, оборот в РФ могут совершать:

а) векселя;

б) аккредитивы;

в) расчётные чеки.

2. Денежный оборот в рыночной экономике:

а) организован на основе плана;

б) централизован;

в) прогнозируется.

3. Какое понятие более широкое:

а) денежное обращение;

б) денежный оборот;

в) платёжный оборот.

4. Понятие «электронный кошелёк» соотносится:

а) с наличноденежным оборотом;

б) безналичным денежным оборотом;

в) виртуальным денежным оборотом.

5. Закон денежного обращения, сформулированный К. Марксом, можно выразить формулой

а) M x V = P x Q;

б) М =P x Q/ V;

в) P x V = M x Q.

6. Размер обязательных резервов устанавливается:

а) как абсолютная величина;

б) в процентном отношении к обязательствам кредитной организации;

в) в процентном отношении к пассивам кредитной организации.

7. В составе денежной массы в РФ выделяют следующие компоненты:

а) наличные деньги в обращении и безналичные средства;

б) наличные деньги в обращении и депозиты в инвалюте;

в) безналичные средства и наличную валюту.

8. В составе узкой денежной базы учитываются:

а) наличные деньги в обращении;

б) средства на счетах в банке России;

в) облигации Банка России.

9. Закон Коперника-Грешема звучит так:

а) хорошие деньги вытесняют из обращения плохие;

б) плохие деньги вытесняют из обращения хорошие;

в) все деньги плохие.

10. Таргетирование денежной массы означает:

а) определение объёмов денежной массы;

б) определение объёма денежной базы;

в) установление ориентиров прироста денежной массы.

11.Денежный агрегат М2 включает:

а) сертификаты банков;

б) векселя;

в) срочные депозиты.

12. В состав денежной базы не входят:

а) государственные ценные бумаги;

б) остатки на корсчетах коммерческих банков в центральном банке;

в) наличные деньги в обращении.

13. Денежная масса по национальному определению измеряется по денежному агрегату:

14. К инструментам денежно-кредитной политики Центрального банка РФ относится:

а) эмиссия наличных денег;

б) регистрация эмиссии ценных бумаг;

в) эмиссия облигаций от своего имени облигаций.

Тесты по теме 8

1. Ссудный капитал – это:

а) отношения по поводу заимствования;

б) форма денежного капитала, предоставляемого в ссуду;

в) денежные средства, передаваемые кредитором заёмщику.

2. Ссудный капитал разрешает противоречие между:

а) временно свободными денежными средствами и природой капитала как стоимости;

б) качественной безграничностью и количественной ограниченностью денег;

в) товаровладельцами из-за несовпадения купли и продажи товаров во времени.

3. Благодаря какому свойству деньги превращаются в ссудный капитал:

а) стоимость;

б) потребительная стоимость;

в) добавочная потребительная стоимость.

4. К функциям кредита не относится:

а) распределительная;

б) перераспределительная;

в) эмиссионная.

5. Ссудный процент – это:

а) ставка процента;

б) форма цены ссудного капитала;

в) доход, полученный на ссудный капитал.

6. Норма процента зависит от:

а) величины прибыли;

б) величины ссудного капитала;

в) ставки рефинансирования

7. Экономической основой возникновения кредита являются:

а) отношения между продавцом и покупателем;

б) кругооборот и оборот капитала;

в) доверие.

8. Какое из нижеперечисленных определений относится к категории «кредит»:

а) займодавец передаёт заёмщику деньги, а заёмщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег;

б) займодавец передаёт заёмщику денежные средства, а заёмщик обязуется возвратить займодавцу полученную денежную сумму и уплатить проценты на неё;

в) распределительные отношения, приводящие к смене собственника передаваемой стоимости.

9. Необходимость кредита обусловлена:

а) неравномерностью кругооборота и оборота капиталов;

б) требованиями соблюдения эквивалентности обмена;

в) потребностью экономики страны в дополнительных денежных средствах.

10. Характеристикой сущности кредита является:

а) структура кредита;

б) самостоятельная меновая стоимость;

11. Какие свойства характеризуют основу кредита:

а) возвратность;

б) аккумуляция временно свободных денежных средств;

в) сохранение стоимости.

12. Какая из перечисленных не является специфической чертой, присущей только кредитным отношениям:

а) сохранение стоимости;

б) авансирование;

в) возвратность.

13. Что такое функция кредита:

а) внутреннее строение кредита;

б) взаимодействие элементов кредита;

в) взаимодействие кредита как целого с внешней средой;

14. Можно ли утверждать, что функция представляет собой:

а) действие кредита по отношению к внешней среде;

б) действия кредитора по отношению к заёмщику;

в) действия заёмщика по отношению к кредитору.

15. Какая из перечисленных не является функцией кредита:

а) перераспределительная;

б) распределительная;

в) замещение действительных денег кредитными операциями.

16. Что перераспределяется с помощью кредита:

а) товары или денежные средства;

б) временно высвободившаяся стоимость;

в) ссудная задолженность.

17. Существование ссудного процента обусловлено наличием:

а) кредитных отношений;

б) товарно-денежных отношений;

в) банковской системы.

18. Какая из перечисленных является функцией ссудного процента:

а) контрольная;

б) регулирующая;

в) перераспределительная.

19. Какая из перечисленных форм ссудного процента определяется видом операций кредитной организации:

а) процент по ссудам;

б) банковский процент;

в) коммерческий процент.

20. Какой из перечисленных факторов не влияет на уровень рыночных процентных ставок:

а) реальная ставка процента по безрисковым операциям;

б) премия за риск неплатежа;

в) фактическая ставка инфляции в прошлом.

21. В какой форме существует учётный процент в России:

а) официальная процентная ставка;

б) ставка рефинансирования;

в) учётный процент по вексельным операциям.

22. Факторы, определяющие размер процентной маржи банка, – это:

а) средние ставки по активным и пассивным операциям;

б) средние ставки привлечения и размещения межбанковских кредитов, заявляемые московскими банками;

в) объём и состав кредитных вложений и их источников.

Тесты к теме 9

1. Для анализа кредитных отношений используется понятие:

а) вид кредита;

б) функции кредита;

в) формы кредита.

2. Какая из перечисленных не является формой кредита:

а) банковский кредит;

б) доверительный кредит;

в) коммерческий кредит.

3. При какой форме кредита ссуда является капиталом только для кредитора:

а) коммерческий;

б) государственный;

в) потребительский.

4. Какой способ кредитования осуществляется путём списания банком средств со счёта клиента сверх остатка на этом счёте:

а) факторинг;

б) овердрафт;

в) кредитование по открытому счёту.

5. По наличию обеспечения различают:

а) бланковые кредиты;

б) цессия;

6. Что не является критерием классификации видов кредита:

а) объект передачи;

б) срок предоставления;

в) способ предоставления

Тесты по теме 10

1. Древнегреческие трапезиты специализировались:

а) на ссудных операциях;

б) погашении векселей;

в) меняльном деле.

2. Формой организации денежного предпринимательства аргентариев в Древнем Риме являлись:

а) жиробанки;

б) ассоциации;

в) общества.

3. Первый общественный банк был создан в Венеции:

а) в 1584 г.;

б) в 1619 г.;

4. Отделение эмиссионной функции банков от кредитной привело:

а) к отмене золотого стандарта;

б) появлению центральных банков;

в) росту процентов по кредиту.

5. Банки, утратившие право эмиссии банкнот, стали привлекать денежные средства:

а) путём выпуска ценных бумаг;

б) увеличения акционерного капитала;

в) развития депозитных операций.

6. Участие нерезидентов в банковском капитале, развитие международных банковских операций и зарубежной сети банков ― это:

а) специализация;

б) транснационализация;

в) либерализация.

7. Для распределительной (централизованной) кредитной системы характерны:

а) выдача ссуды с учётом кредитоспособности заёмщика;

б) двухканальное банковское кредитование через систему рефинансирования и кредиты коммерческих банков;

в) единая процентная ставка по кредитам.

8. Банковская система Российской Федерации, в соответствии с банковским законодательством, включает в себя:

а) Центральный банк и коммерческие банки;

б) банки и небанковские кредитные организации;

в) Банк России, кредитные организации, представительства иностранных банков.

9. Банковская система является саморегулирующейся системой, так как:

а) её элементы обладают свойством взаимозаменяемости;

б) политика банков меняется под действием экономической конъюнктуры;

в) деятельность банков регламентируется общим и специальным банковским законодательством.

10. Банки, которые могут предоставлять широкий спектр банковских услуг, называются:

а) специализированными;

б) акционерными;

в) универсальными.

11. Качественной характеристикой развития банковской системы может служить:

а) отношение прибыли банков к их активам;

б) совокупный капитал банковской системы;

в) количество кредитных организаций.

Тесты по теме 11

1. Банк Англии, считающийся одним из старейших центральных банков, был основан:

а) в 1661 году;

б) в 1881 году;

в) в 1694 году.

2. Контролирующая функция центральных банков предполагает:

а) управление совокупным денежным оборотом;

б) надзор за деятельностью кредитных институтов;

в) сбор и анализ информации о состоянии денежно-кредитной сферы.

3. Необходимость создания центральных банков была обусловлена:

а) ростом государственных расходов;

б) увеличением количества коммерческих банков.

в) монополизацией банкнотной эмиссии.

4. Денежно-кредитная политика, направленная на сдерживание роста денежной массы, называется:

а) дисконтная политика;

б) денежно-кредитная экспансия;

в) денежно-кредитная рестрикция.

5. Капитал Банка России:

а) является федеральной собственностью;

б) принадлежит акционерам ЦБ РФ;

в) является частной собственностью.

6. Установление центральным банком целевых ориентиров роста денежной массы или темпов инфляции называется:

а) рефинансирование;

б) таргетирование;

в) лицензирование.

Тесты к теме 12

1. Коммерческий банк выполняет функции:

а) эмиссия платёжных средств, посредничество в платежах;

б) аккумуляция средств, регулирование денежного оборота, посредническая функция;

в) кредитование заёмщиков, эмиссия платёжных средств и денежно-кредитное регулирование.

2. Какое определение наиболее точно отражает сущность банка:

а) кредитный институт;

б) финансовый посредник;

в) орган экономического управления.

3. Что из перечисленного относится не к операциям, а к сделкам кредитных организаций в РФ:

а) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

б) купля-продажа иностранной валюты в наличной форме;

в) осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством РФ.

4. Кредитная организация в России может быть образована:

а) в форме товарищества;

б) хозяйственного общества;

в) партнёрства.

5. Депозиты, привлечённые банком, отражаются:

а) в пассиве его баланса;

б) за балансом;

в) в активе баланса.

6. Банковский менеджмент основывается:

а) на выявлении существующих и потенциальных рынков сбыта банковских продуктов;

б) расширении ассортимента услуг;

в) определении целей банка и инструментов для их достижения.

ИНДИВИДУАЛЬНЫЕ ЗАДАНИЯ

Используя первый том «Капитала» К. Маркса, напишите формулы простой или случайной, полной или развёрнутой, всеобщей и денежной форм стоимости; закона количества денег, необходимых для обращения. Дайте характеристику золота как мировых денег;

На основе изучения дискуссионных статей учёных о сущности и функциях современных денег составьте сравнительную характеристику нескольких точек зрения и выскажите свою. Особое внимание обратите на определение электронных денег и перспективы их развития.

Составьте классификацию эмиссионных институтов, видов эмиссии по различным признакам (наличная и безналичная, бюджетная и кредитная, обеспеченная и необеспеченная, документарная и бездокументарная). Схематично изобразите механизм депозитно-кредитной (депозитно-чековой) эмиссии, порядок выпуска наличных денег в обращение в РФ.

Составьте схемы документооборота при расчётах платёжными поручениями, в форме перевода денежных средств по требованию получателя средств, чеками, по аккредитиву, инкассовыми поручениями (используйте Положение ЦБ РФ «О порядке перевода денежных средств» от 3 октября 2002 г. № 383-П).

Дайте национальное определение денежной массы, характеристику денежных агрегатов по методике Банка России и денежного обзора. Объясните различие между ними. Приведите динамику объёма и структуры денежной массы в РФ за год. Назовите элементы денежной базы в узком и широком смысле слова, рассчитайте денежный мультипликатор на основе нормы обязательных резервов и по методике ЦБ РФ (используйте Бюллетень банковской статистики и Вестник Банка России).

Перечислите инструменты и методы денежно-кредитной политики Банка России, раскройте цели и механизм их действия (используйте Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ).

Изучите основные направления единой государственной денежно-кредитной политики РФ на предстоящий год, приведите данные о темпах роста ВВП; дефляторе; индексе потребительских цен; инфляции, в том числе базовой; приросте денежной массы; инструментах денежно-кредитной политики Банка России (используйте журнал «Деньги и кредит», Вестник Банка России, Российскую газету).

Используя третий том «Капитала» К. Маркса, охарактеризуйте основу возникновения ссудного капитала, приведите форму кругооборота промышленного и торгового капитала. Назовите и опишите источники ссудного капитала. Определите основные характеристики ссудного капитала. Для анализа сущности ссудного капитала выясните форму движения ссудного капитала; дайте характеристику цены ссудного капитала. Перечислите особенности ссудного капитала как специфической формы капитала.

Проведите анализ сущности кредита, рассмотрев: а) структуру кредита; б) стадии движения кредита; в) основу кредита.

Для оценки значимости кредита используйте абсолютные и относительные показатели его применения в экономике: показатели размера и динамики кредитных вложений в целом; в разрезе заёмщиков и отраслей народного хозяйства на две отчётные даты. Оцените кредитные вложения по срокам погашения организациями, сделайте вывод об использовании кредита в качестве источника основного или оборотного капитала.

С каких позиций можно рассматривать качественное выражение роли кредита, перечислите.

Что такое процентная ставка? Какая система процентных ставок применяется в России? Для оценки системы процентных ставок используйте следующие данные: средневзвешенные процентные ставки по кредитам, предоставленным населению, нефинансовым организациям, банкам. Данные оформите в таблицу.

Таблица ― Средневзвешенные процентные ставки по кредитам в рублях на 200.. год

Назовите наиболее известные процентные ставки по кредитам на межбанковском рынке. Приведите данные по ставкам межбанковских кредитов, применяемых в России, данные оформите в таблицу.

Что такое учётный процент? Выясните изменения ключевой ставки, ставки рефинансирования Банка России за последние три года.

Что понимается под формой кредита? Приведите классификацию форм кредита, используя признаки: кредитор, заёмщик, объект передачи. Воспользуйтесь статистической информацией Банка России и приведите данные: 1 по объёмам и структуре предоставленных кредитов физическим лицам, организациям, банкам; 2 о задолженности по кредитам в рублях, предоставленным кредитными организациями юридическим лицам по видам экономической деятельности; физическим лицам и индивидуальным предпринимателям.

Составьте хронологическую последовательность зарождения и развития отдельных форм банковского дела.

Изучите историю появления и развития банков на Руси.

Назовите основные причины отделения эмиссионной деятельности банков от их кредитных операций. Как это повлияло на денежную и кредитную системы государств?

Назовите современные тенденции развития банковского бизнеса и формы их проявления.

Проведите сравнительный анализ рыночной, транзитивной и распределительной банковских систем. Результаты оформите в таблице.

Подготовьте сообщения на тему «Банковские системы зарубежных стран» (на примере США, Японии, Великобритании, Китая и др.).

На основе статистики Банка России проведите анализ количественных и качественных показателей развития банковской системы РФ.

К теме 11:

Сгруппируйте функции Банка России, приведенные в Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», в соответствии с задачами, которые должны решать центральные банки и проводимыми операциями.

Сравните балансы центральных банков зарубежных стран с балансом Банка России.

Изучите Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики за последние 3 – 5 лет и проведите сравнительный анализ их содержания. Результаты представьте в таблице.

Изучите перечень банковских операций по «Закону о банках и банковской деятельности» и сгруппируйте эти операции по их экономическому содержанию (разделите их на активные и пассивные).

Составьте классификацию современных способов дистанционного банковского обслуживания.

ТЕМАТИКА НАУЧНО-ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИХ РАБОТ

Дискуссионные вопросы сущности современных денег.

Электронные деньги и перспективы их развития.

Виды денег и их развитие в современной России.

Вексель и вексельное обращение в РФ.

Современные кредитные деньги и особенности их обращения.

Денежная масса, денежная база и денежный мультипликатор в России.

Особенности денежно-кредитной политики в России.

Повышение роли денег в рыночной экономике.

Безналичные расчёты и перспективы их развития в России.

Наличное денежное обращение в современном мире.

Электронные деньги: проблемы идентификации.

Денежно-кредитная политика Банка России: её цели, инструменты и методы.

Денежные системы развитых стран (по выбору).

Совершенствование платёжной системы России.

Инфляция и её социально-экономические последствия.

Евро и национальные интересы России.

Международный опыт и российская практика в регулировании национальной платёжной системы.

Формирование и использование золотовалютных резервов Российской Федерации.

Состояние и проблемы внешнего долга РФ.

Перспективы рубля в мировой валютной системе.

Валютные и кредитные отношения в контексте глобальных вызовов.

Дискуссионные вопросы сущности кредита.

Потребительский банковский кредит и перспективы его развития в России.

Ипотечное кредитование, состояние и оценка перспектив развития.

Участие России в международных кредитно-финансовых организациях.

Банковский процент, виды и сущность.

Денежно-кредитные кризисы, причины, формы и методы преодоления.

Процентная политика банков в современных условиях.

Современные трактовки сущности и функций банка.

Центральные банки в современном мире

Становление банковской системы Российской Федерации.

Современные тенденции в развитии банковского бизнеса.

Банковские системы зарубежных стран (по выбору).

Доходность и ликвидность банков.

Дистанционное банковское обслуживание, состояние и перспективы.

Небанковские кредитные организации в РФ, виды и характер деятельности.

ТЕМАТИКА СООБЩЕНИЙ НА СЕМИНАРСКОМ ЗАНЯТИИ

Раздел: Деньги

1. Происхождение денег на Руси.

2. Использование СДР и ЕВРО в качестве мировых денег.

3. Роль золота на современном этапе.

4. Из истории появления и развития рынка банковских карт.

5. Оценка регионального рынка банковских карт.

6. Денежные реформы в России до 1917 года.

7. Денежные реформы в России после 1917 года.

8. Об определении признаков платежеспособности билетов и монеты Банка России.

9. Защитные свойства банкнот.

10. Об определении радиационного фона билетов и монеты Банка России.

11. Интернет-банкинг и электронные деньги.

12. Монетные дворы, печатные фабрики и бумажные фабрики предприятия «Гознак».

13. Денежно-кредитная политика Банка России в текущем году.

14. Денежная система страны (страна по выбору).

15. Построение национальной платёжной системы РФ на современном этапе.

16. Теории денег (металлистическая, номиналистическая, количественная, монетаризм).

17. Проблемы внедрения безналичных расчётов физических лиц.

18. Наличное денежное обращение в современном мире.

19. Инфляция: сущность, регулирование инфляционных процессов в России.

20. Управление золотовалютными резервами Банка России.

21. Международный валютный фонд и Мировой банк.

22. Перспективы изменения роли российского рубля и американского доллара в мировом денежном пространстве.

Раздел: Кредит

1. Региональный рынок банковского потребительского кредитования.

2. Потребительский кредит, основные виды. Банковский потребительский кредит.

3. Ипотечный жилищный кредит.

4. Банковский потребительский кредит: автокредитование, кредит на неотложные нужды (по выбору).

5. Лизинговый кредит.

6. Факторинговый кредит.

7. Государственный кредит.

8. Способы кредитования физических лиц (разовое предоставление, овердрафт, кредитные карты).

Раздел: Банки

1. Банковская система страны (страна по выбору).

2. Банковская система России до 1917 года.

3. Банковская система России после 1917 года.

4. Центральные банки государств (страна по выбору).

5. Банковские союзы и ассоциации России (Ассоциация региональных банков «Россия», Ассоциация российских банков).

6. Банковские группы и холдинги России.

7. Небанковские кредитные организации (расчётные, депозитно-кредитные, платёжные).

8. Регистрация и лицензирование деятельности кредитных организаций.

9. Способы выдачи и погашения кредита.

10. Об обязательном страховании вкладов физических лиц в кредитных организациях РФ.

11. Кредитный брокеридж.

12. Операции банков с ценными бумагами.

13. Операции банков с драгоценными металлами.

14. Полевые учреждения Банка России.

15. Виды банковских переводов.

16. Управление долгами, безнадёжными ко взысканию.

17. Роль государства и Центрального банка РФ в поддержании стабильности банковского сектора.

ВОПРОСЫ К ЭКЗАМЕНУ

2. Денежная система, её структура, принципы функционирования

3. Денежная система Российской Федерации

4. Характеристика системы металлического обращения

5. Система обращения кредитно-бумажных денег

6. Бумажные деньги, их характеристика

7. Кредитные деньги, сущность, основные формы

8. Понятие эмиссии и эмиссионных операций. Виды эмиссии

9. Депозитная эмиссия, создание денег коммерческими банками

10. Характеристика наличноденежной эмиссии

11. Понятие денежного обращения, его характеристика

12. Правила организации наличноденежного обращения

13. Роль Банка России в организации наличного денежного обращения

14. Кассовые операции банков, значение и порядок организации

15. Понятие системы безналичного оборота, принципы организации и основные элементы

16. Расчёты платёжными поручениями

17. Расчёты по аккредитиву

18. Расчёты инкассовыми поручениями

19. Расчёты чеками

20. Расчёты в форме перевода денежных средств по требованию получателя средств

21. Характеристика межбанковских расчётов

22. Управление денежным оборотом

23. Понятие денежной массы, её структура. Показатели объёма и структуры денежной массы

24. Методы регулирования объёма денежной массы: денежная база и денежный мультипликатор

25. Денежно-кредитная политика: типы, виды, инструменты проведения

26. Методы и инструменты денежно-кредитной политики Банка России

27. Операции на открытом рынке, их влияние на объём денежного предложения

28. Учётная ставка, её влияние на объём денежного предложения

29. Резервная норма, её влияние на объём денежного предложения

30. Ссудный капитал, его экономическое содержание

31. Понятие «форма» кредита, классификация форм кредита

32. Виды кредита

33. Банковская система России, её структурная характеристика. Функции банков

34. Понятие банка, его основные критерии и функции

35. Небанковские кредитные организации, виды, основные операции

36. Центральный банк, статус и основные функции

37. Центральный банк, основные операции

38. Функции и операции Банка России

39. Пассивные операции банковских кредитных организаций, их характеристика

40. Активные операции банковских кредитных организаций, характеристика их основных категорий

Введение…………………………………………….……….
Сетка часов практических занятий на семестр……………
Тема 1. Происхождение и сущность денег………………...
Тема 2. Денежная система………………………………….
Тема 3. Виды и формы денег…………………………..…..
Тема 4. Эмиссионная система……………………..……......
Тема 5. Организация денежного обращения…..…………..
Тема 6. Основы организации безналичного денежного оборота………………………………………………….…………
Тема 7. Управление денежным оборотом …………………
Тема 8. Ссудный капитал и кредит…………………………
Тема 9. Формы и виды кредита……………..………………
Тема 10. Банки и банковская система……………………...
Тема 11. Центральный банк…………………..……………. Тема 12. Коммерческие банки…………..………………….
Библиографический список……………………………………
Тесты………..………………………………..…………........
Индивидуальные задания.……………………………………….
Тематика научно-исследовательских работ………………. Темы сообщений на семинарском занятии………………...
Вопросы к экзамену………………………………..………..

На современном этапе развитие российской культуры во многом определяется глобализационными экономическими процессами, которые являются причиной существенных трансформаций не только в экономической сфере страны, но и в социальной сфере и ставят под сомнение весь предшествующий опыт развития цивилизации, ее базовые ценности и смыслы, порождают риск утраты уникальности самобытных национальных культур, способствуют тотальному переосмыслению идеалов и культурных ценностей развития нации.

Эволюция взглядов крупнейших философов и экономистов, таких как А. Смит, К. Маркс, М. Вебер, А. Тойнби, Т. Веблен, Дж. Гэлбрейт, позволяет утверждать, что культура и экономика неотделимы друот друга и только при единстве их целей и принципов возможны эффективное решение социально-экономических проблем общества и эволюционная перспектива взаимодействия национальной экономики и культуры в рамках мирового пространства и процессов глобализации.

В то же время необходимо понимать, что основополагающая и превалирующая роль всегда принадлежит культуре, которая признается первичной в логическом и историческом смысле. Культура, определяемая социальными факторами развития страны, консервативна и если трансформируется, то очень медленно. Она обусловлена религией, историей, национальными традициями и особенностями, включает всю систему духовно-культурных ценностей тех или иных народов.

Экономика же, напротив, всегда характеризовалась как относительно мобильная, подвижная хозяйственная жизнь, подверженная воздействию этических норм, на которые, как правило, серьезное влияние оказывают экономические интересы индивидуумов и государства в целом. Причем этические нормы могут выступать как двигатель или как тормоз социально-экономического развития страны. При изучении факторов, определяющих социально-экономическое развитие любой страны, необходимо учитывать особенности ее культурных ценностей и характер взаимосвязи социальных и экономических факторов, лежащих в основе функционирования государства, которые позволяют сохранить его национальную индивидуальность и противостоять глобальным вызовам и кризисным потрясениям.

Очевидно, что познание процессов социально-экономического развития общества невозможно вне единства и противоположности национальной экономики и культуры, вне их взаимодействия и взаимосвязи. Современная действительность позволяет выделить следующие основные черты этой взаимосвязи: — культура и социальные факторы, ее порождающие, являются основополагающей движущей силой развития национальных экономических процессов в обществе, в то же время именно экономические факторы будут стимулировать или тормозить развитие и сохранение национальных культурных традиций и национальных особенностей страны; — национальные экономические интересы индивидуумов формируются и управляются культурными традициями и идеями данной нации с учетом особенностей каждого исторического периода развития цивилизации, особенно в эпоху глобализации; — этические нормы и культура нации — это реальность, с ними необходимо считаться, но они неподвластны экономическому анализу и прогнозу; — социальные факторы, несомненно, играют важную роль в развитии национальной экономики, и им необходимо уделять особое внимание; — в основе развития социально-экономических систем всегда присутствует принципиальное различие между культурными ценностями и экономическими интересами нации; — культура нации является отдельным предметом исследования в рамках экономической теории как важнейшая предпосылка социально-экономического развития страны, игнорирование которой неизбежно скажется на любой модели жизнедеятельности общества и спровоцирует принятие решений, противоречащих духу народа.

В основе социально-экономических процессов в прошлом, в еще большей степени в настоящем и особенно в будущем лежат и будут лежать социальные факторы (духовные, нематериальные ценности бытия человека, его национальная культура), которые постепенно и все более уверенно заявляют о себе в качестве первоочередных на фоне кризиса общества потребления, когда капитализм в своем нынешнем виде претерпел серьезную трансформацию и процесс социальной эволюции на планете подошел к критической фазе макросдвига. История развития национальной экономики позволила экономистам выделить следующие модели формирования и развития социально-экономических отношений в различных странах, имеющих свои исторические, национальные, экономические, политические и другие особенности: — германская модель социально ориентированной экономики, базирующейся на принципах свободы, которые обеспечиваются сильным государством;

— американская модель, поощряющая свободу предпринимательской деятельности, вследствие чего обеспечиваются полная занятость ресурсов и стабильность цен; — шведская модель, предполагающая активное вмешательство государства в экономику с целью обеспечения социальной защиты населения и безкризисного развития экономики. С позиции макроэкономического подхода к изучению взаимосвязей экономических и социальных процессов в развитии нации необходим анализ агрегированных показателей как в целом по стране, так и на душу населения. Основными показателями, характеризующими динамику социально-экономического развития государства, позволяющими оценить сбалансированность социальных и экономических интересов общества, являются: — валовый внутренний продукт, валовый национальный доход; — доходы на душу населения, средняя заработная плата, уровень безработицы (занятости); — уровень инфляции, темпы роста, производительность труда и т. д.

Помимо традиционных макропоказателей, активно используется международный подход макроэкономического анализа, предложенный ООН на основе интегрального показателя (индекс развития человеческого потенциала, ИРЧП), рассчитываемый ежегодно для межстранового сравнения и измерения уровня жизни, грамотности, образованности и долголетия как основных характеристик человеческого потенциала исследуемой страны. Для расчета ИРЧП используются следующие данные: — реальная и прогнозная продолжительностьжизни; — уровень грамотности населения и образования; — показатели грамотности и обучения; — реальный ВВП на душу населения и т. д. Все вышеперечисленные макроэкономические показатели социальной направленности экономического роста страны одинаково важны и в совокупности определяют содержание социально-экономической политики государства, позволяя оценить ее эффективность для общества. К сожалению, ни традиционные методики анализа, ни предложенный ООН международный подход не позволяют оценить «степень устойчивости национальной экономики к глобальным вызовам и кризисам современности».

Данный показатель нигде не фигурирует при анализе социально-экономического развития страны и не имеет критериев оценки, в то же время он, на наш взгляд, как интегрированный показатель, включающий всесторонние критерии оценки уровня сохранения национальных культурных традиций и их влияние на национальную экономику с целью ее стабилизации, достаточно интересен и требует серьезного внимания всех участников социально-экономических общественных процессов (государства, международных институтов данного профиля, ученых, представителей бизнеса и каждого заинтересованного в устойчивом, позитивном экономическом и культурном развитии нации индивидуума).

Мировой опыт становления рыночной экономики в странах указывает на необходимость сохранения тесных взаимосвязей между национальной культурой и экономикой в эпоху глобализации, что вполне осознается и российским правительством. Для реализации данной цели Правительством РФ разработана Федеральная целевая программа «Культура России» на период 2012-2018 годов, в рамках которой Министерство культуры РФ сформировало организационно-финансовый план реализации данной Программы, где предусмотрено 114 направлений финансирования культурного наследия России.

В период глобальных вызовов современности как никогда остро встают вопросы сохранения национальной культуры для потомков, что возможно только при тесном взаимодействии и однонаправленности социальных и экономических возможностей нации, так как глобализационные тенденции в политической и экономической сферах становятся причиной существенных трансформаций и ставят под сомнение предшествующий культурный опыт цивилизации, ее фундаментальные ценности и идеалы, порождают риск утраты уникальности самобытных культур.