За оборотные активы, средства, капитал принимают совокупность оборотных производственных фондов, а также фондов обращения, выраженную в финансовом плане. Данные показатели в составе оборотных средств выполняют разный функционал в процессе производственной деятельности предприятия. Первые отвечают за область выпуска продукции, вторые за сферу обращения. Каков состав и структура оборотных средств, как выявляются собственные оборотные средства, что нужно знать о них — рассмотрим ниже.
Данный показатель присутствует в балансе. Он выступает в качестве авансированной суммы в комплексе материальных ценностей предприятия, который предназначен для обслуживания хозяйственного процесса. Оборотные средства полностью реализуются в процессе одного операционного или производственно-коммерческого цикла. Так, оборотный капитал предприятия — это капитал, необходимый для рационального формирования и применения производственных фондов в их минимально необходимом объёме. Посредством их использования организация осуществляет реализацию установленного плана за выбранный период.
Оборотными производственными фондами называют часть средств производства, которые полноценно потребляются в каждом цикле и полностью переносят свою стоимость на выпускаемую продукцию. Соответственно, они целиком возмещаются в результате каждого производственного цикла.
Оборотные производственные фонды можно классифицировать по следующим направлениям:
- Запасы для производства. Сюда можно отнести основные ресурсы, которые используются для выпуска продукции. Это сырье, материалы, полуфабрикаты и комплектующие, топливные средства, упаковка, запасные детали, которые потребуются в случае необходимости ремонта. Помимо всего вышеперечисленного, к представленной категории относятся быстроизнашивающиеся и малоценные предметы, то есть те, которые обладают длительностью срока эксплуатации менее одного года. В эту категорию входят специализированные приспособления, инструменты, а также сменное оборудование, рабочая одежда и обувь.
- Полуфабрикаты, производимые компанией и незавершённое производство. К незавершенному производству относят продукцию и товары, которая подлежит дальнейшей обработке.
- Расходы на будущий период, то есть инвестиции, которые потребуются на освоение нового оборудования или продукции. Сюда можно относить оплату арендной платы на некоторое время вперёд. Это единственная не материальная категория, которая относится к производственным фондам.
Также к оборотному капиталу относят и фонды обращения. К ним можно отнести:
- Остатки готовой продукции, которая хранится на складах.
- Продукция и товары, которые уже были отгружены и доставлены, но пока не оплачены покупателями.
- Сумма остатков средств в дебиторской задолженности, настоящем банковском счете, в кассе, в расчётах, а также финансовые вложения в ценные бумаги.
Соотношение отдельных составляющих элементов в оборотных средствах в их общей стоимости характеризует их структуру. Это соотношение между разными элементами, которое выражается в процентах по итогу.
Также оборотные средства в балансе можно классифицировать на собственные и приравненные к ним, а также заемные. К первым относятся те, которые были выделены учредителями организации для непрерывного функционирования производства. Главные источники собственных оборотных средств — это прибыль, а также финансовые внутрихозяйственные ресурсы.
Приравненные к собственным оборотные средства — это те средства, которые не принадлежат предприятию, но, согласно условиям работы, постоянно находятся в его обороте. Их еще можно назвать устойчивым пассивами. К данной категории можно отнести минимальную задолженность по зарплате сотрудникам, начисления, резервные финансовые средства на оплату будущих платежей.
Заемные средства — это те финансы, которые получаются организацией извне посредством кредитов и займов.
Цикл оборотного капитала
Производственные активы фонда обращения постоянно находятся в движении. Это обеспечивает непрерывность оборота средств. Можно сказать, что оборотные средства выступают в качестве наиболее подвижных частей активов. В каждом кругообороте оборотные средства проходят три этапа:
- Денежный. Это первоначальный этап, на котором инвестиции предприятия применяется для приобретения материалов, сырья, топлива, упаковки, полуфабрикатов, а также всех других необходимых элементов для реализации производственной деятельности.
- Производственный. На данной стадии все вышеперечисленные ресурсы превращаются в готовую продукцию, а также незавершённое производство.
- Товарный. Последняя стадия включает в себя процесс реализации продукции, и как следствие получение денежных средств в качестве оплаты.
В ходе представленного процесса осуществляются постоянные изменения в формате авансированной стоимости.
Нормирование оборотных активов
Нормирование оборотного капитала является основой рационального применения хозяйственных средств организации. Основная задача нормирования — это разработка обоснованных нормативов и норм расходования средств. Это необходимо для обеспечения регулярных минимальных запасов, которые делают работу предприятия бесперебойной и беспроблемной.
Состав и структура оборотных средств предприятия различает нормируемые и ненормируемые средства:
- Нормируемые — оборотные активы, которые относятся к производственным запасам.
- Ненормирумые — финансы, денежное средство, отгруженная продукция из данной работы, все разновидности дебиторской задолженности и прочее.
Для оптимального подхода к нормированию используют три ключевых метода. Это аналитический подход, коэффициентный, а также метод прямого счёта.
- Аналитический. Для реализации данного метода применяются фактические данные об объеме оборотного капитала за определенный период. При этом происходит уточнение лишних и ненужных запасов, анализируются условия производства, а также снабжение. Результат представленного расчёта выступает в качестве норматива оборотных активов на прогнозируемый период. Данная методика оптимальна в том случае, если нет необходимости в существенных изменениях функционала организации.
- Коэффициентный. Для того чтобы воплотить в жизнь данную методику, на планируемый период вносятся поправки в нормативы предыдущего периода. Поправки осуществляются с помощью коэффициентов. Представленные коэффициенты учитывают изменение оборачиваемости объемов выпуска и реализации продукции, сдвиги в линейке выпускаемого ассортимента, а также прочие факторы.
- Метод прямого счёта. Для применения данного метода осуществляется расчет суммы оборотных средств для каждого конкретного вида продукции, а также товарно-материальных средств. После чего они суммируются, и становится возможным определить норматив по каждому отдельному элементу.
Нормирование позволяет определить минимальное запасы необходимых товарно-материальных ценностей. Как правило, это происходит для определённого периода времени. В целом, это необходимо для выявления минимального объёма необходимых средств.
Оборотные средства в балансе: строка и формула
Стандартное определение собственных оборотных средств компании осуществляется посредством вычитания текущих обязательств из активов компании. Регламент установлен распоряжением Федерального управления по вопросам банкротства от 12 августа 1994 года номер 31-р. Согласно ему, формула будет выглядеть следующие образом:
[Собственные оборотные активы ] = [Активы компании] – [Текущие обязательства]
[Собственные оборотные активы ] = [строка 490] — [строка 190]
Однако в 2011 году в порядок вычислений были внесены некоторые изменения. В том числе, изменилась и используемая формула для определения собственных оборотных активов. Теперь для получения показателя потребуется выполнить следующие действия:
[Собственный оборотный капитал в балансе ] = [строка 1200] — [строка 1500]
Осуществление подобных вычислений поможет узнать актуальную информацию по данным. Помимо изложенной выше формулы, можно воспользоваться ещё одним простым вариантом. Если исходить из него, оборотные средства в балансе — это строка 1300, которая складывается со строкой 1530, от чего отнимается строка 1100.
Доля оборотных средств в активах
Доля оборотных средств в активах компании демонстрирует отношение оборотных средств к общему объему активов организации, в том числе к внешне оборотным средствам. Для того чтобы вычислить этот показатель используется формула:
[Доля оборотных средств ] = [сумма оборотных средств организации по состоянию на период] / [стоимость всех активов на период]
Для того чтобы выявить первый показатель, потребуется сложить данные, прописанные в следующих строках бухгалтерского баланса компании:
- 1240 финансовые вложения.
- 1250 денежные средства организации, их эквиваленты.
- 1210 запасы организации.
- 1220 НДС по приобретенным ценностям.
- 1230 сумма дебиторской задолженности.
- 1260 остальные активы, которые можно классифицировать как оборотные.
Уставная политика организации может регламентировать исключение из суммы оборотных активов долгосрочную дебиторскую задолженность, а также не ликвидную дебиторскую задолженность, то есть ту, которая в перспективах может быть не выплачена. Второй показатель для формулы берётся в бухгалтерском балансе. Он соответствует показателю, который отражен в строке 1600.
Так как доля оборотных средств в активах — это величина, которую необходимо вычислять, ее нормативное значение будет зависеть от ряда факторов. Это специфика бизнес-процессов, особенности сегмента рынка, уровень конкурентоспособности предприятия, его величина и масштаб производства. В большинстве случаев положительный будет доля от 50% и выше. Также благоприятным фактором является рост данной доли при анализе динамики. Чем выше показатель доли, тем более ликвидными можно назвать активы организации. Соответственно, тем более платежеспособной становится организация с точки зрения выплат по краткосрочным долговым обязательствам. Представленный показатель может быть важным не только для учредителей предприятия, но и для будущих кредиторов, и для возможных инвесторов.
Среднегодовая стоимость оборотных активов
Общая итоговая стоимость базируется в строке баланса 1200. В ней содержится величина остатков средств компании по каждой позиции на начало заданного периода, а также на его окончание.
Среднегодовая стоимость рассчитывается по формуле и анализируется в зависимости от цели исследования. К примеру, подобная аналитика может потребоваться в случае необходимости выяснения размеров остатка имущества в целом, либо по каждой отдельной позиции. Она помогает выявить динамику стоимости активов, а также сделать выводы о состоянии оборотных фондов. С помощью неё осуществляется расчет следующих показателей:
- Рентабельность оборотных средств. Рентабельность оборотных средств — это размер прибыли, которая получена на каждый рубль, вложенный в приобретение материалов для производства и непосредственно выпуск продукции.
- Оборачиваемость оборотных средств. Оборачиваемость активов помогает выявить уровень эффективности их применения. Это продолжительность полного цикла от момента приобретения ресурсов для производства до периода продажи готовой продукции.
Помимо самой оборачиваемости, рассчитывается также длительность одного оборота в днях. Для этого используется формула:
[Длительность оборота в днях ] = [Число дней в периоде] * [Среднее количество остатков оборотных средств] / [Прибыль от реализации продукции]
В случае, если длительность одного оборота уменьшается, это говорит о том, что использование оборотных средств улучшилось.
Если необходимо произвести расчёт среднегодовой стоимости какого-то определенного вида имущества, например запасов, необходимо обратиться к соответствующей строке в балансе. Формула среднегодовой стоимости оборотных средств выглядит следующие образом:
[Среднегодовая сумма оборотных активов ] = ([Сумма оборотных средств на начало периода] + [Сумма на конец периода]) / 2
Оборотный капитал предприятия и внеоборотные активы
Для тщательной аналитики текущего положения компании требуется оценка не только собственных оборотных средств, но и внеоборотных активов. Внеоборотные активы — это те средства? которые не принимают участие в процессах производства. Однако без их участия ни одна организация не сможет существовать на рынке. К ним относят следующее:
- Финансовые вложения длительного периода времени.
- Отложенные налоговые активы.
- Основные средства компании, то есть здания, сооружения, оборудование и прочее.
- Иные нематериальные активы организации.
- Результаты НИОКР.
Если произвести простую оценку внеоборотных активов, то можно сказать, что они представляют собой здания с сооружениями и производственными помещениями, а также складами, земельным участком, на котором они расположены, станками, с помощью которых ведется производство. Почему представленные субъекты называются внеоборотными активами? Причина кроется в том, что они стабильны. В большинстве своём, они не подвергаются какой-либо масштабной реорганизации. Максимум, это может быть ремонт или незначительные работы по реконструкции. Впрочем, среди ряда подобных активов есть категории, которые отличаются невысокой стабильностью. Это техника, аппаратура, машины, прочие технические принадлежности и агрегаты. Технические средства часто подвергаются износу — как физическому, так и моральному. Несмотря на это, они всё равно относятся к внеоборотным активам, потому что по результатам процесса производства не ликвидируются, а остаются в первозданном виде.
Это не единственное отличие оборотных средств от внеоборотных активов. Также существуют следующие различия:
- Срок эксплуатации. Внеоборотных активы можно применять сроком от одного года и до момента выхода из эксплуатации. Оборотные активы служат в течение одного-двух циклов.
- Специфика применения. Присутствие первой или второй категории активов обуславливается направлением специализации организации. Например, высокую долю внеоборотных активов можно наблюдать у фондоемких предприятий, оборотных активов — у торговых компаний.
- Расположение в финансовой документации. Внеоборотные активы располагаются в первом разделе баланса, оборотный капитал во втором.
- Ликвидность. Внеоборотные активы нельзя назвать ликвидными. Причина этого связывается с длительным периодом их использования. Если собственник попробует реализовать их после эксплуатации, он сможет выручить незначительную сумму (это не распространяется на недвижимость и земельные участки). Оборотный капитал отличается высокой степенью ликвидности.
- Кредитные обязательства. Внеоборотные активы зачастую нуждаются в долгосрочном инвестировании, оборотные окупаются очень быстро: за один-два цикла производства. Привлекать кредитные средства для оборотных активов намного легче.
Произвести аналитику в финансовой устойчивости предприятия, продемонстрировав структуру внеоборотных и оборотных активов поможет коэффициент их соотношения. Они рассчитываются по формуле на основании полученных данных из баланса:
[Коэффициент соотношения ] = [оборотные активы] / [внеоборотные]
[Коэффициент соотношения ] = [строка 1200] / [строка 1100]
С помощью представленного коэффициента очень удобно контролировать структуру капитала организации, регулируя его оптимальное соотношение.
Коэффициенты мобильности и маневренности
Данные коэффициенты также получаются посредством использования данных об оборотных средствах
Данный показатель демонстрирует, насколько организация способна поддерживать уровень собственного оборотного капитала и может ли она пополнить оборотные средства при необходимости за счёт использования собственных источников. Рассчитывается по следующей формуле:
[Коэффициент маневренности собственных средств ] = [Собственные оборотные средства] / [Собственный капитал]
Для расчета собственных оборотных средств от строки 1300 баланса отнимается строка 1100. Собственный капитал — это строка 1300.
Коэффициент мобильности оборотных средств
Данный показатель демонстрирует количество готовых платежам средств в общей сумме активов, которые направляются на погашение краткосрочных долговых обязательств. Для расчета используется формула:
[Коэффициент мобильности ] = ([Денежные средства] + [Финансовые вложения]) / [Оборотные активы]
[Коэффициент мобильности ] = ([строка 1240] + [строка 1250]) / [строка 1200]
Если коэффициент мобильности увеличивается, можно судить об увеличении скорости темпов оборачиваемости имущества.
Собственные оборотные средства , или рабочий капитал (working capital, net working capital) - это сумма, на которую оборотные активы организации превышают ее краткосрочные обязательства. Данный показатель используется для оценки возможности предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам, реализовав все свои оборотные активы.
Собственные оборотные средства определяют степень платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Расчет (формула)
Собственные оборотные средства (СОС) = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства
Такое же значение можно получить другим способом:
Собственные оборотные средства (СОС) = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) - Внеоборотные активы
Нормальное значение
Нормальным считается положительное значение показателя СОС, т.е. ситуация, когда оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. По сути, показатель СОС схож с коэффициентом текущей ликвидности с той лишь разницей, что последний считается как отношение двух составляющих формулу факторов.
Отрицательный показатель собственных оборотных средств крайне негативно характеризует финансовое положение организации. Однако есть примеры отраслей, где фирма может успешно работать даже с отрицательным показателем. Классическим примером выступает отрасль быстрого питания (McDonalds), где данное негативное соотношение перекрывается сверхбыстрым операционным циклом, когда запасы практически сразу превращаются в денежную выручку.
При дальнейшем анализе показатель СОС сравнивают с величиной запасов организации. В нормальных условиях показатель СОС должен быть не просто положительным, но и не меньше величины запасов. Объясняется это тем, что запасы - это, как правило, наименее ликвидная часть оборотных средств, поэтому запасы должны финансироваться за счет собственных (и/или) долгосрочно привлеченных средств.
Оборотные средства – это основа деятельности любого предприятия. Без данной статьи невозможно производство продукции, так как сырье, материалы и полуфабрикаты являются частью оборотных средств.
Оборотные средства предприятия — что это такое?
Оборотные средства предприятия – это часть имущества, которая однократно участвует в процессе производства, сразу же переносит стоимость на себестоимость производимой продукции, требует восстановление после каждого производственного цикла, характеризуется краткосрочным сроком использования до 12 месяцев.
Оборотные средства также называют мобильными средствами или оборотным капиталом . Они представляют собой средства труда – ресурсы, из которых производится продукция. Такие средства выражаются в стоимостном (деньги) или натуральном (штуки, килограммы и т.д.) значении , они требуют постоянного обновления.
Состав и структура
Все статьи оборотных средств отражены во втором разделе бухгалтерского баланса
. Оборотный капитал можно разделить на материальные и нематериальные средства.
К материальным относят запасы (сырье, материалы, полуфабрикаты, топливо и энергия на производственные нужды), незавершенное производство, готовую продукцию, к нематериальным – дебиторскую задолженность, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения. Каждый пункт указывается в стоимостном выражении.
Структура оборотного капитала подразумевает долю каждой статьи в общей сумме оборотного капитала. Предприятия стремятся к минимизации доли дебиторской задолженности и запасов в общей структуре капитала.
Показатели эффективности использования
Коэффициент оборачиваемости отражает какое число оборотов оборотными средствами необходимо совершить, чтобы обеспечить заданную выручку. Показатель можно найти следующим образом:
К об =TR/S об ,
- где К об – коэффициент оборачиваемости,
- TR – выручка (доход в стоимостном выражении),
- S об – средняя стоимость оборотного капитала.
- Выручка находится следующим образом:
- TR=P*Q,
- где P – цена единицы продукции,
- Q – объем произведенной продукции в штуках.
Данные для расчета выручки отражены в отчете о финансовых результатах.
Среднюю стоимость оборотного капитала можно найти по следующей формуле:
S об = S об нг + S об кг,
Данные для расчета средней стоимости оборотного капитала можно найти в бухгалтерском балансе.
Темп оборачиваемости – показывает сколько дней происходит один оборот.
Т о =Т/К об ,
- Т о – темп оборачиваемости,
- Т – период (количество дней),
- К об – коэффициент оборачиваемости
Видео — показатели эффективности использования оборотных средств предприятия:
Анализ оборотного капитала предприятия
Для целей анализа оборотных средств их делят на нормированные и ненормированные.
К нормированным относятся запасы, незавершенное производство и готовая продукция. Данные величины рассчитываются и их величина планируется.
К ненормированным относят денежные средства – этот показатель невозможно точно запланировать.
Анализ оборотных средств позволяет разделить капитал на группы по ликвидности – способности обращаться в деньги. Денежные средства обладают абсолютной ликвидностью, остальные – высокой и средней (то есть необходимо некоторое время, чтобы, например, запасы обратились в денежные средства).
Пути повышения эффективности использования
Существует несколько методов оптимизации использования оборотных средств предприятия для каждой статьи капитала. В случае запасов возможно применение следующих методов:
- поставка «точно-в-срок»;
- снижение длительности периода производственного цикла;
- ускорение оборачиваемости запасов.
Система «точно-в-срок» подразумевает поставку сырья и материалов непосредственно ко времени производства. Таким образом, предприятие не нуждается в складских помещениях и величина запасов равна нулю. Самой большой сложностью в применении данного метода является поиск надежного поставщика, который вовремя будет обеспечивать ресурсами нужды производства.
Снижение длительности периода производственного цикла возможно за счет внедрения дополнительных мощностей (станков, рабочих мест), сокращения простоев оборудования и рабочих.
Более быстрый период оборачиваемости приведет к снижению суммы оборотного капитала и высвобождению денежных средств.
Для минимизации величины дебиторской задолженности возможны следующие решения:
- система скидок за своевременную оплату;
- привлечение факторинговых фирм;
- штрафные санкции за просрочку платежа.
При заключении договора на поставку продукции необходимо указать как положительные (скидки), так и отрицательные (штрафы) стимулы для покупателя.
В случае невозврата средств существует возможность продать дебиторскую задолженность факторинговой фирме, которая займется возвратом долга покупателя. Данный метод позволяет вернуть только часть задолженности, но в случае безнадежных долгов этот метод эффективен, так как лучше получить часть денег, чем не получить ничего.
Рентабельность оборотных средств
Рентабельность оборотного капитала – относительный показатель деятельности – отражает сколько прибыли приносит 1 руб., вложенный в оборотные средства предприятия.
Рентабельность = Прибыль, руб. / Средняя стоимость оборотных средств, руб.
Среднюю величину оборотных средств предприятия можно найти по следующей формуле:
S об = S об нг + S об кг,
- где S об нг – величина оборотного капитала на начало года,
- S об кг – величина оборотного капитала на конец года.
Обычно предприятия рассчитывается, исходя из прибыли от реализации. Прибыль от реализации прописывается в отчете о финансовых результатах предприятия.
В целом, оборотные средства являются важной частью деятельности предприятия. Необходимо отслеживать их величину и анализировать эффективность использования.
Видео — что такое оборотные средства предприятия и пути улучшения их использования:
Обсуждение (13 )
Да, вот эффективное использование оборотных средств любого предприятия — это и есть самое важное, что влияет в результате на благополучие всей компании. Как говорится, надо уметь потратить свои деньги.
Эффективность использования оборотных средств и их прибыльность полностью зависит от скорости их оборачиваемости, т.е. купили сырье — израсходовали на производство- продали продукцию — вернули деньги потраченные на покупку сырья с прибылью, на все это потратили месяц. Чем меньше в днях полная оборачиваемость тем эффективнее использование.
На эффективность использования оборотных средств предприятия большое влияние оказывает обеспеченность предприятия нормируемыми оборотными средствами. Это те средства, как правило сырье, которые должны обеспечить бесперебойное производство продукции в зависимости от ритмов поставок. Их обязательное наличие должно обеспечить процесс производства определенное количество времени в днях. По одному виду сырья трехдневный запас, по другому — десяти. Заготовка в прок, будет ухудшать показатели использования оборотных средств.
Когда инфляция идет с приставкой гипер очень сложно правильно рассчитать запасы сырья, и правильного вложения оборотного капитала в него. Так как с ростом цен падает и спрос и можно запастись сырьем в не сезон, а в сезон просто не реализовать произведению продукцию по причине изменения покупательского спроса вы сделали красные подушки, к примеру, а в моде синие. Или еще один фактор люди в связи с инфляцией стали покупать товары первой необходимости, а вашу мебель поставили в десятую очередь. Много переменных и в зависимости от вида бизнеса нужно принимать взвешенные решения.
Добрый день. Лично мое мнение, что оборотные средства необходимо пополнять для увеличения производства либо же закупки товара. От этого и прибыль будет расти. Каждый месяц в оборотные средства необходимо вкладывать 10% от дохода.
А сейчас вопрос нормативных запасов вновь становиться весьма актуальным. С одной стороны свехнормативка тянет производственные показатели вниз и уменьшают эффективность работы. Но с другой стороны, цены растут и будут расти еще не меньше чем полгода. Естественное желание — это приобрести материалы по пока доступным ценам. Но кредиты кусаются! И весьма сильно! Вот и приходиться по сто раз все прикидывать и сопоставлять. Короче, это ножницы. Для обрезания головы реальному бизнесу
Поделюсь своим опытом. Дебиторка у меня есть, но только проверенные покупатели, те которые в течении месяца погашают задолженность. С остальными работаю только по предоплате, какие бы выгодные условия они не предлагали. Основная торговля у меня летом, поэтому зимой оборотных средств не хватает, а зимой как раз происходит основная закупка товара, т.к. цены значительно ниже. Поэтому зимой обычно беру краткосрочный кредит. Который летом себя с лихвой окупает.
Оборотные средства это жизнь любого предприятия.Если нет собственных оборотных средств, то это быстро приведет к краху любого предприятия. При привлечении оборотных средств очень важно рассчитать рентабельность такого привлечения.Главное что бы прибыль покрывала убытки по займам и увеличивала ресурсы оборотных средств и на предприятии росла денежная масса, обладающая абсолютной ликвидностью.
На использовании оборотных средств можно запросто экономить денежные средства, так как на мой взгляд они играют большую роль в управлении предприятием. Можно, контролируя расходы на производство, получать большую прибыль. За счет снижения средств на сырье, закупку их по наименьшей стоимости, можно тем самым увеличить объем производства, что очень важно как для крупных предприятий, так и для малых.
На самом деле оборотные средства в ряде наших современных сфер бизнеса играют куда гораздо большую роль, нежели основные. В торговле, например, из основных только стеллажи какие могут быть и все. А аренда, доставка (как правило транспортной компанией), покупка самого товара — все это именно оборотка. В малом бизнесе соотношение основных и оборотных средств, как правило, меньше или около единицы. То есть, ооротных средств больше, чем основных.
И если в 90х речи никакой не было ни о нормировании, ни особо эффективности использования, то сейчас все наоборот. Банки выдают кредиты куда более охотнее именно на оборотные средства, т.к. они гораздо более ликвидны. И большая вероятность им вернуть свои деньги. По мне же, кредиты и должны браться именно на оборотные средства, а основные надо привлекать за счет своих долговых бумаг. Текущий кризис неплатежеспособности сейчас как раз и сложился из-за неправильного понимания целей кредита для бизнеса. Оборудования и всего «основного» набрали в долг, а как крутиться и за счет чего оборотку формировать никто и не думал.
В целом же советую, начинающим бизнес как можно больше делать соотношение в пользу оборотных средств. Ликвидно и если «не пойдет! всегда сможете с наименьшими затратами прикрыть.
– это абсолютный показатель, который используется для определения Ликвидности предприятия. По сути, этот показатель определяет, насколько оборотные активы предприятия больше чем его краткосрочные долги. В зарубежной литературе собственные оборотные средства еще называют рабочим капиталом предприятия (working capital, net working capital).
Что такое собственные оборотные средства (СОС) . Экономический смысл
Разберем общий экономический смысл показателя. Собственные оборотные средства предприятия показывают платежеспособность/ликвидность предприятия. Показатель используется для оценки предприятия на возможность рассчитаться с долгами с помощью своих оборотных активов.
Собственные оборотные средства . Синонимы
Синонимы показателя собственные оборотные средства:
- собственный оборотный капитал,
- рабочий капитал предприятия,
- working capital,
- net working capital (NWC),
Собственные оборотные средства . Формула расчета по балансу
Формула расчета собственных оборотных средств:
Собственные оборотные средства = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства
Что такое оборотные активы?
Оборотные активы предприятия – это сумма оборотных фондов (сырье, материалы, комплектующие изделия, топливо) и фондов обращения (готовая продукция, отгруженные, но не оплаченные товары), выраженная в деньгах.
Формула расчета СОС согласно Распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротства) от 12 августа 1994 г.№ 31-р О Методических положениях по оценке финансового состояния организации и установлению неудовлетворительной структуры баланса выглядит следующим образом:
Собственные оборотные средства = стр.490 – стр.190
По-новому балансу (после 2011 года) формула будет иметь следующий вид:
СОС = стр.1200 – стр.1500
Помимо первой формулы существует еще один способ расчета данного показателя. Вторая формула расчета собственных оборотных средств по балансу.
Собственные оборотные средства = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) – Внеоборотные активы=стр. 1300 + стр.1530 – стр.1100
На мой взгляд, первая формула более проста для вычисления и удобна, нежели первая. Рекомендую использовать в расчетах ее.
В английской литературе данный показатель по (МСФО) будет рассчитываться следующим образом:
СОС (working capital) = Current Assets – Current Liabilities
CA – текущие активы,
CL – краткосрочная кредиторская задолженность.
Баланс предприятия берется с официального сайта компании. Для понимания динамики изменения платежеспособности предприятия будем брать 1 год для анализа. Период отчета – квартал. Один квартал в 2013 году и три в 2014 году.
Расчет показателя собственных оборотных средств для ОАО “Уралкалий”
Собственные оборотные средства 2013-4 = 87928663-47938587 = 39990076
Собственные оборотные средства
2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220
Собственные оборотные средства
2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875
Собственные оборотные средства
2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429
Все значения СОС >0 и еще они со временем увеличиваются. Это говорит о том, что платежеспособность ОАО «Уралкалий» растет.
Собственные оборотные средства . Норматив
Собственные оборотные средства могут быть больше нуля, равны и меньше нуля. Как правил, собственные оборотные средства = 0 для новых предприятий. Если СОС >0, то это говорит о том, что финансовое состояние (платежеспособность) предприятия в норме, если <0, то предприятие финансово неблагополучно, т.к. у него не хватает денежных средств для покрытия долгов.
Резюме
В статье разобрали показатель «собственные оборотные средства», который является одним из важных показателей для оценки платежеспособности/ликвидности предприятия. Не путайте его с коэффициентом обеспеченности собственным оборотными средствами, т.к. это совершенно разные вещи. Если собственные оборотные средства больше нуля, то это говорит о финансовой устойчивости предприятия.
Определение
Оборачиваемость оборотных средств (активов) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток оборотных средств. Согласно бухгалтерскому балансу, оборотные активы включают: запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочную дебиторскую задолженность, включая НДС по приобретенным ценностям. Показатель характеризует долю оборотных средств в общих активах организации и эффективность управления ими. В то же время, на него накладываются отраслевые особенности производственного цикла.
Расчет (формула)
Формула оборачиваемости оборотных активов следующая:
Оборачиваемость оборотных средств = Выручка / Оборотные активы
При этом оборотные активы берутся не на начало или конец анализируемого периода, а как среднегодовой остаток (т.е. значение на начало года плюс на конец года делят на 2).
Наряду с коэффициентом оборачиваемости часто рассчитывают показатель оборачиваемости в днях.
Оборачиваемость оборотных средств в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
В данном случае оборачиваемость в днях показывает, за сколько дней предприятие получает выручку, равную средней величине оборотных средств.
Нормальное значение
Для показателей оборачиваемости, в том числе оборачиваемости оборотных средств, общепринятых нормативов не существует, их анализируют либо в динамики, либо в сравнение с аналогичными предприятиями отрасли. Слишком низкий коэффициент, не оправданный отраслевыми особенностями, показывает излишнее накопление оборотных средств (часто - наименее ликвидной их составляющей, запасов).