Добрый день, дорогие друзья! На связи как обычно автор блога Руслан Мифтахов. В сегодняшней статье я расскажу про фондовый рынок для начинающих. Новички иногда могут недооценивать на сколько серьезно здесь все устроено.
Поэтому я хочу рассказать о принципах работы на фондовом рынке, как правильно начать торговать, чтобы не оказаться в убытке. Эта тема будет полезна не только новичкам, но и людям, которые уже имеют определенные знания в этой сфере.
Первое, с чего следует начать – это разобраться с понятием и сутью фондового рынка, а также с его основой.
И так, фондовый рынок, который также называют еще рынком ценных бумаг, является важной частью всего финансового рынка, так как все ценные бумаги обращаются именно здесь.
Любой активной компании, которая стремится достичь дальнейших успехов необходимо привлекать дополнительные финансовые ресурсы (благодаря банковскому кредиту, выпуску ценных бумаг).
Все варианты получения доходов от ценных бумаг связаны именно с фондовым рынком – местом привлечения и перераспределения денег между компаниями, экономическими сферами и участниками рынка ценных бумаг, которые составляют его основу.
Участников такого рынка классифицируют:
- межрыночные участники – занимаются обслуживанием рынка (собирают необходимую информацию, проводят консультации, составляют рейтинги);
- внутрирыночные участники – занимаются деятельностью с ценными бумагами, и делятся на профессионалов и непрофессионалов (эмитенты ценных бумаг, инвесторы).
Профессионалы имеют лицензии на осуществление своей деятельности на рынке ценных бумаг, к ним относятся трейдеры, которые ведут торги на профессиональном уровне, и организации, которые создают инфраструктуру (брокеры, дилеры, регистраторы, депозитарии, биржи, клиринговые компании). Что такое клиринг читайте .
Чем здесь торгуют, какие индексы используют?
Основными финансовыми инструментами являются:
- акции — обычные и привилегированные (какое отличие между ними читайте в );
- облигации (их суть мы также рассматривали в статьях « », « »);
- фьючерсы — срочные контракты, предполагающие обязательное завершение сделки по ранее оговоренным ценам (газ, нефть, валюты) в определенный срок; (подробнее о фьючерсе читайте )
- опционы — срочные контракты, дающие право на покупку либо продажу ценных бумаг в конкретные сроки с получением прибыли. Читайте , чтобы узнать в чем разница между фьючерсами и опционами.
Чтобы оценить глобальные процессы, которые происходят на рынках ценных бумаг, применяют фондовые индексы, отражающие движение цен активов, которые входят в расчет определенного индекса.
К ведущим мировым фондовым индексам относят: S&P500 (США), FTSE-100 (Англия), DAX-30 (Германия), CAC-40 (Франция), Nikkey-225 (Япония), Индекс РТС и ММВБ (Россия) и другие.
Варианты заработка на фондовой бирже
Сегодня количество людей, занятых в данной области достигает нескольких миллионов. И это не удивительно, так как фондовый рынок дает потенциальные возможности заработка, причем их несколько, и каждый человек выбирает из них наиболее подходящий конкретно для него.
Рассмотрим каждый из существующих вариантов:
1. Трейдинг – наиболее популярный способ заработка, который ничем не ограничен.
Основная цель трейдера – продать актив дороже стоимости, за которую он его купил. Сделки бывают сверхкраткосрочными, краткосрочными и долгосрочными.
Хотите самую эффективную платформу для трейдинга? Тогда жмите по кнопке ниже, регистрируйтесь и совершайте сделки.
Основная суть определить куда пойдет цена вверх или вниз и выбрать правильное направление.
Минимальный депозит 10$, минимальная инвестиция от 1$, вывод средств в течении 24 часа.
Для того, чтобы определить, когда совершать сделку и динамику изменения цен на имеющийся актив, трейдеры используют различные анализы фондового рынка (фундаментальный, технический), индикаторы, рисковые возможности (кредитные рычаги, игры на понижение).
Важно понимать, что часть совершенных сделок все равно будет убыточной, и чтобы получить прибыль нужно добиться того, чтобы результат прибыльных сделок превысил полученные убытки.
Чем лучше трейдер разработает свою торговую систему (правильный выбор рынков, финансовых инструментов, времени торгов, тестирование созданной системы), тем лучший результат он будет иметь. Также всегда следует быть готовым к постоянному анализу и мониторингу рынка, изменению выбранных методик.
2. Заработок с помощью доверительного управления денежными средствами.
Люди, которые не владеют достаточным количеством времени, а также необходимыми знаниями, могут передавать свои деньги, вкладывая их в коллективное инвестирование, специальным управляющим, которые являются профессионалами в данной сфере (помните, мы с вами подробно рассматривали тему, посвященную ?), и ведут торги от своего имени.
Это означает, что инвестор, выбрав по специальным рейтингам успешного управляющего, переводит свои средства на отдельный его счет, и в конце определенного периода получает прибыль (или убыток) от результата его деятельности, пропорционально величине вложенных средств, за минусом вознаграждения, причитающегося управляющему.
3. Самостоятельное портфельное инвестирование, которое предполагает выбор портфеля перспективных акций, и добавление в него безрисковых облигаций в идеальных пропорциях, позволяющих получить наилучший результат. При этом инвестор заранее знает процент доходности своих выбранных активов.
Инструкция для начинающих торговать на фондовой бирже
Начало торговли предполагает прохождение следующих этапов:
Выбор надежного брокера, через которого будет осуществляться связь трейдера с биржей. При выборе следует обратить внимание на предлагаемые им условия торговли, какие обучающие материалы он может предложить, как здесь проводятся операции и как быстро можно снять средства со своего счета.
- FinMax — лучший брокер для начинающих;
- Биномо — лучший брокер по мнению читателей;
Установление специальной программы на компьютер (которую предоставляет выбранный брокер) – терминала, который позволит выходить в онлайн режиме на биржу и осуществлять сделки.
Выбор торговой стратегии и тренировка на пробном (демо) счете, который позволит проверить свои силы и выбранную стратегию на виртуальных, не реальных деньгах.
Открытие реального счета (только после того, как удастся получать прибыль на демо-счете, причем, по советам опытных трейдеров – двойную!).
Осуществление реальной торговли.
Советы успешной и прибыльной торговли:
- правильно разработать торговую систему (из чего она состоит мы писали выше);
- не увлекаться, и не жадничать, тщательно продумывать сделки, запастись терпением и дисциплиной;
- управлять своими убытками;
- не спешить сразу получить большую прибыль;
- не пытаться отыграться по уже закрытой сделке;
- не использовать все виды анализов и графиков сразу;
- не пренебрегать образованием, и постоянно продолжать обучение;
- не обманывать себя и реально оценивать свои возможности.
Я надеюсь, что эта статья была вам полезна, расширила ваши познания о рынке ценных бумаг и о биржевой торговле. Хочу пожелать вам удачи!
С уважением, Руслан Мифтахов
Ответ на этот вопрос краток - практически с любой суммой, допускающей покупку одного лота самых дешевых акций и оплат всех комиссионных. Теоретически это может быть и 200 руб. Тем не менее такой ответ если и верен, то только с академической точки зрения.
Большинство брокеров предусматривают минимальный размер денежных средств, необходимый для открытия брокерского счета. В США у разных брокеров входной порог денежных средств колеблется от 2000-4000 до 100 000 долл. Последняя величина характерна для крупных инвестиционных банков, предоставляющих полный сервис своим клиентам (включая аналитический консалтинг, ведение кастодиальных счетов, управление различными инвестиционными портфелями, налоговое планирование и непосредственно сами брокерские услуги). Такие брокеры в отличие от онлайн- или дискаунт-брокеров (discount-broker) зовутся брокерами полного цикла (full-service broker). Использование их услуг простому смертному недоступно не только по причине высокого порога входа, но и высокого уровня комиссионных, превышающего уровень вознаграждения обычного брокера в 5, 10 и 100 раз. Стандартная сумма для открытия брокерского счета в США для частного инвестора составляет 10 000 долл., что не так уж и много для жителя Северной Америки с учетом среднегодового дохода в 50 000-100 000 долл. и возможностью брать ссуды в банках под достаточно низкие проценты. При этих условиях минимальная сумма в 10 000 долл. представляется достаточно разумной для начального инвестирования, когда цены на большинство бумаг находятся в диапазоне от 10 до 100 долл., а минимальный лот составляет 100 бумаг. Тем не менее для каждодневной работы на рынке ценных бумаг сумма в 10 000 долл. представляется недостаточной. В част-
ГЛАВА 6 С какой суммой можно начинать работать на фондовом рынке7
ности, согласно требованиям Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг США (SEC), минимальный депозит индивидуального инвестора, торгующего на ежедневной основе и получающего от своего брокера плечо 1:4, не может быть меньше 25 000 долл.
Давайте попробуем оценить минимальный размер суммы денежных средств, с которой можно начинать работать на рынке игроку, желающему каждый день совершать операции или хотя бы присутствовать на рынке. Будем считать, что компьютер с модемом и телефонная линия уже имеются. Ниже в таблице суммированы возможные статьи косвенных затрат в месяц и в год соответственно.
Статьи косвенных затрат при работе на фондовом рынке № Статья затрат В месяц, долл. В год, долл. 1 Плата за Интернет От 10 до 150 От 120 до 1800 2 Подписка на информационные ресурсы От 25 до 250 От 300 до 3000 3 Плата брокеру за пользование брокерской системой От 0 до 50 От 0 до 600 4 Плата депозитарию за ведение счета-депо От 0 до 50 Итого От 35 до 450 От 420 до 5450 Очевидно, чтобы торговать на фондовом рынке через Интернет, необходимо иметь подключение к сети Интернет. Здесь не годятся условно-бесплатные способы подключения к Интернету, когда связь осуществляется по городским линиям не слишком высокого качества подключением к модемному пулу бесплатных номеров провайдера. Трудность «дозвона» до бесплатных номеров, низкая скорость передачи данных, «нагрузка» в виде рекламного «спама» приводят к невозможности использовать этот способ для работы на фондовом рынке. Упущенное мгновение может стоить значительной суммы денег, а вовремя полученная информация или котировка - принести существенный доход. Таким образом, связь должна быть надежной, устойчивой, быстрой и легкодоступной. Понятно, что за небольшие деньги получить такие услуги от телекоммуникационных и интернет-компаний нереально.
Вторая статья расходов включает в себя получение дополнительной экономической и фондовой информации. Она крайне необходима игроку, торгующему внутри дня, в случае если брокер такой информации не предоставляет. Любой онлайновый брокер предоставляет своим клиентам по запросу или в виде непрерывного потока (стримминга) текущие рыночные котировки. Зачастую этого оказы-
ЧАСТЬ I. ВВЕДЕНИЕ В ФОНДОВЫЙ РЫНОК
вается недостаточно, чтобы ориентироваться в поведении рынка и эффективно реагировать на рыночные движения. Например, поведение бумаг российских нефтяных компаний сильно подвержено конъюнктурным колебаниям цен на энергоносители на западных биржах. Если игрок, торгующий, например, бумагами ОАО «Сургутнефтегаз», будет иметь перед глазами график изменения фьючерсных цен на нефть сорта Brent, то, очевидно, он будет лучше «вооружен» и быстрее среагирует на изменение рыночной ситуации, чем игрок, не владеющий этой информацией. Точно так же бумаги российских телекоммуникационных и энергетических компаний подвержены изменениям ситуации на западных биржах. Обладание информацией о движении основных мировых индексов (а также и фьючерсов на них) наиболее капитализированных биржевых площадок и секторов рынка дает игрокам существенные преимущества. Современный финансовый рынок сильно взаимосвязан. Ставки и проценты, курсы валют и изменения валютных резервов, стоимость энергоносителей и золота, изменения в темпах инфляции и рост безработицы - все имеет значение, все переваривается в огромном рыночном котле и влияет на котировки ценных бумаг. Иногда, казалось бы, весьма далекая информация может повлиять на поведение участников рынка критическим образом. Игрок, обладающий информацией, потенциально может превратить ее в деньги, и потому информация стоит денег. На какие информационные каналы подписываться, новости каких агентств читать, какому аналитику доверять, сколько на это все потратить денег - каждый инвестор решает для себя сам. Здесь нет и не может быть единого рецепта, все зависит от платежеспособности, умения работать с информацией и того типа инвестора, к которому игрок себя причисляет.
Третья статья затрат - плата брокеру за брокерскую систему - присутствует не у всех брокеров. Она относительно невелика. Это плата за удобства онлайнового сервиса, предоставляемого брокером, иногда сюда бесплатно входят некоторые минимальные потоки дополнительной информации.
Наконец, четвертая статья - это плата депозитарию за ведение вашего счета депо. Не все депозитарии взимают такую плату. Как правило, это самая минимальная статья расходов, дающая возможность хранить свои собственные бумаги на личном счете депо в престижном депозитарии и быть уверенным, что с активами ничего не случится.
Очевидно, что работа на фондовом рынке должна как минимум покрывать все вышеперечисленные затраты.
Следовательно, иметь первоначальную сумму на брокерском счете менее 400 долл. можно
ГЛАВА6.С какой суммой можно начинать работать на фондовом рынке?
только в том случае, если у инвестора имеется бесплатный доступ в Интернет, либо он не пользуется подпиской на платные информационные ресурсы. Двинемся далее.
Помимо косвенных затрат на возможность работы с ценными бумагами существуют еще прямые затраты, связанные непосредственно с совершением операций (см. таблицу).
Статьи прямых затрат при совершении операций на фондовом рынке № Статья затрат От объема сделки От стоимости бумаг 1 Биржевые комиссии 0.01-0.05% 2 Брокерские комиссии 0.01-0.15% 3 Депозитарные комиссии за перерегистрацию ценных бумаг (изменение остатка по счету) 0-1.50 долл. (за изменение позиции на конец дня) 4 Плата депозитарию за хранение ценных бумаг 0.1-1% в год от рыночной стоимости Если предположить, что инвестор совершает 10 операций в месяц на полную сумму своих средств, то за год он «обернет» денежные средства 120 раз, т.е. уплатит бирже и брокеру от 0.24 до 24% от величины своего депозита. Сюда нужно прибавить депозитарные комиссии, которые могут составить до 180 долл., и годовую плату за хранение бумаг, которая составит при такой работе от 0.05 до 0.5% размера депозита.
Таким образом, удовольствие игры на фондовом рынке стоит существенных расходов. Каким образом эти расходы могут быть понижены? Есть несколько путей снижения издержек, которыми пользуются инвесторы.
Во-первых, игрок может пойти по пути минимизации брокерского обслуживания и найти брокера с минимальными комиссионными, удовлетворяющего его требованиям. Во-вторых, многие брокеры, обладая лицензиями на ведение депозитарной деятельности, предлагают клиентам хранить бумаги не в независимом депозитарии, а непосредственно на счетах брокера, который, таким образом, становится номинальным держателем бумаг клиентов. Это несколько дешевле, чем пользоваться услугами отдельного депозитария. При этом, правда, инвестор, «складывая все яйца в одну корзину», несет дополнительные риски, поскольку обычно надежность независимых депозитариев выше, чем надежность депозитария брокера. Кстати, инвестор может отказаться от использования платных информационных каналов, а также от хранения бумаг в депозита
ЧАСТЬ I ВВЕДЕНИЕВ ФОНДОВЫЙ P^gj^^.^^,.,.^^, _________
ГЛАВА 6 С какой суммой можно начинать работать на фондовом рынке?
иметь существенно больший размер брокерского счета, чем опытному игроку. Лишь спустя 3-6 месяцев после начала торгов, имея за плечами опыт ошибок и первых потерь, можно переходить ко второму этапу своей трейдерской жизни - зарабатыванию денег на фондовом рынке. Более подробно об основных ошибках и влиянии критических моментов на результаты торгов будет рассказано в заключении.
И наконец, последнее, что требует увеличения размера счета - это необходимость психологического комфорта. Даже если игрок является долгосрочным инвестором и не желает фиксировать убытки при снижении цен купленных акций, он не избежит психологической травмы при падении стоимости своего портфеля на 10-20% ниже первоначальной. Дополнительные средства, лежащие на счете и не задействованные в операциях, сделают такую ситуацию менее вероятной. Известно, что лучший рецепт катастрофы - вложить все средства в одну сделку. Только большая величина счета позволяет игроку чувствовать себя достаточно уверенно при различных рыночных коллизиях.
рии вообще и «уходить» с рынка каждый день в деньгах. В этом случае «спекулянт» может свести свои косвенные ежемесячные расходы к минимуму - к 10-50 долл. платы за подключение к Интернету. Если считать, что инвестор-спекулянт делает в среднем по четыре сделки в день на полную сумму своих средств, то биржевые и брокерские комиссионные «съедят» в месяц от 1.68 до 16.8% его счета, что составит от 20 до 200% годовых. Соответственно успешность его торговли должна покрывать эти прямые расходы и включать 120-600долл. годовой платы за доступ в Интернет. Если игрок зарабатывает в год 36% годовых (что существенно больше ставки по банковским депозитам и процентных выплат по государственным облигациям), то ему необходимо иметь (без учета налоговых выплат) не менее 750 долл. первоначального капитала, чтобы оставаться безубыточным. При этом он заработает 270 долл. в год, 150 - отдаст бирже и брокеру, 120 - уплатит за свой интернет-канал. С меньшей суммой выходить на фондовый рынок бессмысленно.
Тем не менее для желающих сделать инвестиции есть и другие пути минимизации необходимого первоначального капитала. Если совершать сделки не каждый день, а лишь один или несколько раз в год, то можно уменьшить порог вхождения в рынок до 300-500 долл. При этом в зависимости от выбора ценной бумаги можно получить до 300% дохода в год. В случае неудачного выбора можно столько же и потерять. Столь малая сумма не позволяет понизить риски вложений путем диверсификации активов, поэтому этот подход редко встречается на практике в чистом виде. Проще, казалось бы, купить пай инвестиционного фонда и доверить свои сбережения профессионалам.
Выше обсуждалась теоретически минимальная сумма стартового капитала, необходимая для работы на фондовом рынке. Тем не менее эти оценки должны быть увеличены. И вот почему. Необходимо иметь «запас прочности» на случай непредвиденных потерь. Практика показывает, что 90% начинающих трейдеров теряют в первые три месяца работы от 30 до 50% стартового капитала. На эту величину должна быть увеличена минимальная сумма счета для ведения операций. Человеческая психология устроена таким образом, что люди делают ошибки. Делают и учатся на них. Ошибки делают все. И начинающие трейдеры, и уже опытные и умудренные рынком. Разница состоит в восприятии этих ошибок. Разумеется, опытный трейдер реже допускает ошибки, а допустив, немедленно исправляет. Поэтому потери опытного трейдера не так разрушительно влияют на состояние его счета. Для начинающего каждая ошибка - это существенный удар по его способности вести торговлю. И ему заранее нужно
Многие думают, что для торговли на бирже нужно много времени. Отчасти они правы. Прийти принести деньги и через год снять на х% больше как с банковским депозитом не получится. Нужно разобраться хотя бы в том, что такое акция и чем она отличается от облигации, как собрать портфель и снизить риски. Но если вы не планируете превращать торговлю на бирже в основной источник дохода, а использовать ценные бумаги для сохранения и приумножения капитала, сидеть по 6 часов за торговым терминалом каждый день не придётся.
Научиться помогут книги, сайты, курсы, демосчёт. Сам процесс торговли не сложный, но нужна теоретическая база и опыт.
Книги
Разобраться как работает мировая экономика и как она влияет на нашу жизнь поможет книга экономиста Ха-Джун Чанга « ».
Если ваша цель не спекуляции на бирже, а инвестирование, начните с книги « » Уильяма Бернстайна, в которой он рассказывает про портфельные инвестиции и « » Джона Богла об индексном инвестировании.
Сайты, которые пригодятся
И помогут следить за котировками и новостями.
Поможет не пропустить информацию о грядущих выплатах и датах отсечки.
Сайт Московской Биржи.
Наш блог
В блоге « » мы рассказываем новичкам как управлять личным бюджетом, о правилах инвестирования и об инструментах фондового рынка. После прочтения вряд ли получится сразу получить прибыль, но поднять уровень финансовой грамотности, разобраться в терминологии и осмысленно начать изучать инвестиции на бирже получится. Полезен тем, кто ещё совсем не касался темы инвестиций, хочет навести порядок в личных финансах и повысить уровень финансовой грамотности.
Раздел « » на нашем сайте поможет продолжить изучение фондового рынка.
Блоги инвесторов
Сюда пишут участники соцсети Tradernet и специалисты брокерской компании. Клиенты делятся своими инвестиционными идеями, а наши коллеги ведут рубрики « », «События и статистика», « ». Читайте, анализируйте рекомендации, пробуйте совершать сделки на демосчёте.
Демосчёт
Сразу открывать брокерский счёт и рисковать своими деньгами, когда опыта мало, - страшно. Поэтому мы даём бесплатный . Это учебный брокерский счёт с котировками, приближенными к настоящим и который работает ночью и в выходные дни, когда биржа закрыта. На нём лежит 1 млн виртуальных рублей, чтобы научиться покупать акции и проверить свои или чужие идеи. Риска для ваших денег на демосчёте нет, но и доход будет также виртуальным. Стоит учесть, что на демосчёте легче получить прибыль - риск не ощущаешь, а решения о сделке принимать легче. Кроме того здесь нет начисления комиссии и налогов. Поэтому доходность по сравнению с такими же сделками на реальном счёте будет выше.
Для открытия демосчёта нужна только электронная почта, а работает он бессрочно.
Настоящий счёт с небольшими деньгами
Можно долго изучать теорию и стать демомиллионером, но в реальности совершить кучу ошибок новичка и потерять накопления. Поэтому мы не рекомендуем бросаться в омут с головой и сразу рисковать всеми накоплениями. Но и долго учиться на демосчёте тоже смысла нет. Удобно попробовать купить акции на небольшую сумму, проверить полученные знания на практике, а если всё будет получаться, то уже заводить серьёзные суммы. Но не забывайте о том, что инвестиции на бирже относятся к высокорисковым.
IQ Review продолжает цикл статей «Финансовый ликбез» о заработке на акциях. Читатели уже усвоили основные термины фондового рынка и узнали, как открыть собственный брокерский счет. Идем дальше. Тема сегодняшней публикации - с чего начать работу на фондовом рынке: как определиться, сколько денег вкладывать в акции, и какую стратегию торговли выбрать новичку на фондовом рынке.
Итак, вы только что открыли свой первый брокерский счет и собираетесь внести на него деньги. Но сколько денег класть, вы пока не решили. Первый вопрос, который стоит себе задать - с какой суммы начинать торговлю акциями?
Чтобы ответить на него, нужно прикинуть желаемый потенциальный результат и соотнести с накладными расходами. Адекватные ожидания - доходность в 1,5-2 раза больше, чем мог бы принести банковский вклад, защищенный Агентством Страхования Вкладов (средства на брокерских счетах не подпадают под закон о страховании вкладов, АСВ вам ничего не вернет в случае убытка). Ожидаемая более высокая доходность имеет свою плату в виде рисков. С сегодняшними высокими ставками по банковским вкладам, можно закладывать ожидаемую доходность вложений в акции на уровне 25% годовых.
Часть вашего дохода «съест» брокерская и депозитарная комиссия, а часть заберет себе государство в виде налогов. С 2015 года применяется единая ставка налогообложения прибыли от торговли акциями и дохода от дивидендов. Другими словами: с разницы от покупки и продажи вы заплатите 13%. С полученных дивидендов - тоже 13% . Это все налоги, которые берет себе государство, никаких других платить не требуется. При отсутствии дохода налог не платится. Налоги брокер удерживает автоматически в большинстве случаев, вам ничего специально делать не надо.
Брокер тоже хочет кушать
Помимо налогов на акции, существует брокерская комиссия и плата за работу депозитария (ежемесячная абонентская плата, или за начисление дивидендов, например). Вы ее узнаете из своего тарифного плана. Поэтому «брутто-доход» должен быть выше заложенных 25%. Можем смело закладывать 30%.
С относительной доходностью разобрались. Следующий интересный момент - абсолютная величина прибыли. Из практики можно сказать, что, заработав на акциях 30 или даже 50 процентов годовых, вы не будете удовлетворены, если это будет всего 5-10 тысяч рублей. Действительно, столько нервов за 500 рублей в месяц - разве овчинка стоит выделки? Помимо этого, тарифный план брокера может содержать поправку на минимальную сумму комиссии с одной торговой операции, что сведет на нет доходы с мелких операций.
Мы считаем, что оптимальная сумма для старта на 2015 год не должна быть ниже 150 тысяч рублей . Это не слишком мало - достаточно, чтобы прочувствовать прибыль. На прибыль 10% от этой суммы по итогам года можно купить себе хорошей одежды. С другой стороны, это не слишком много, зато вы не рискуете потерять капитал, большим трудом заработанный за всю жизнь. Мы категорически не рекомендуем сразу вносить на счет суммы от миллиона рублей и выше. Потеря даже небольшой части (в процентах) от такого капитала отобьет у вас желание инвестировать надолго.
Олег, предприниматель:
«Я года три назад вложил миллион рублей в акции «голубых фишек». Деньги были не последние, но сумма для меня существенная. Каждый день как завороженный следил за изменением котировок, нервничал при падении фондового рынка на 3%. В общем, это вызывает определенную зависимость. Через год я вывел деньги, заработав 150 тысяч рублей. При этом копил в долларах, а вкладывать пришлось в рублях, доллар за тот же период примерно так и вырос. Вроде и ничего не заработал, получается.
Было очень обидно, что я продал акции «Аэрофлота» за день до начала сильного роста, а держал их полгода. Больше вкладывать не хочу, отвлекает от работы сильно, да и староват я, чтобы так нервничать».
Прежде чем вкладывать деньги в акции
Мы разобрались, что для начала нужно вложить сумму порядка 150 тысяч. Теперь остается определиться, что с ней делать. Для этого нужно сформировать стратегию трейдинга. Этого невозможно сделать, не зная основных понятий. Так что придется вам прочитать еще одно скучное введение в термины.
Интернет-трейдинг - совокупность действий по покупке и продаже акций на бирже с целью извлечения прибыли от курсовой разницы с домашнего компьютера через специальную программу (торговый терминал).
Виды трейдинга по сроку удержания позиции:
- Скальпинг или пипсование - попытка поймать малейшие изменения курса акции на один минимальный размер движения котировки (тик или пипс). Выполняется с помощью специально написанной (самостоятельно или под заказ программистом) торговой программы, действующей по определенному алгоритму - иначе это называется алготрейдинг . Пример: курс акции 100 рублей. Вы купили ее по 99,99 рублей и выставили на продажу по 100,01. Минимальная доступная разница между ценой покупки и продажи, на которой строится такой заработок, называется спредом . Поскольку с одного тика ничего не заработаешь, такой тип трейдинга выполняется на основе постоянного повторения операций и относится к высокочастотной торговле .
- Интрадей - попытка заработать на изменении курса акции в пределах дня. К примеру, вы купили акции по 100,08 рублей утром, а к вечеру они стоят 100,77 рублей за штуку. Вы продаете и «выходите в деньги». За один торговый день за минусом комиссии заработано 0,5% от счета. Если повторять операцию каждый торговый день, то можно заработать 100% годовых и намного больше. Проблема в том, что каждый день угадывать направление движения курса акций невозможно. А при вероятности угадать 50 на 50 комиссия брокера постоянна и работает против вас.
- Краткосрочная торговля - попытка поймать 3-5% от изменения курса. Обычно используется временной промежуток от дня до месяца. Если курс быстро и уверенно идет не в вашу сторону, фиксируется убыток «выходом в деньги».
- Среднесрочная торговля - попытка поймать существенное движение курса акции - от 10%. Это может занять недели и даже месяцы. Небольшие колебания курса в строну против вашей позиции, как правило, игнорируются «до победного».
- Долгосрочное инвестирование - покупка акций, не имея цели их продавать как минимум полгода, а как максимум - так вообще с целью оставить их в наследство. Долгосрочные инвестиции в акции в большинстве случаев предполагают получение дивидендов. Дивиденды можно получить, только находясь в списке акционеров в определенный день в году - в день закрытия реестра акционеров .
Помимо этого, долгосрочное от всех остальных видов торговли акциями отличает крайне существенный момент: инвесторы играют только в лонг!
Лонг - покупка акций с целью продажи по более высокой цене в будущем.
Шорт - искусственная финансовая операция. Продажа акций, взятых в долг у брокера, с целью покупки их в будущем по более низкой цене.
Наши статьи разработаны для новичков на фондовой бирже и построены по принципу «от простого к сложному». Поэтому если вы не очень поняли изложенное выше - это не страшно. В ближайших выпусках «Финансового ликбеза» мы будем говорить ТОЛЬКО о долгосрочном инвестировании в акции.
Долгосрочные вложения в акции и виды инвестиционного анализа
Копейка рубль бережет Мы бы хотели обратить ваше внимание, что для того чтобы новичку начать зарабатывать на бирже, нужно в первую очередь освоить базу. База - это долгосрочные вложения в акции. Чтобы инвестировать успешно, надо проработать собственную стратегию инвестиций. Стратегия должна основываться на проведенном анализе. В трейдинге различают 2 вида инвестиционного анализа - технический и фундаментальный.
Технический анализ - анализ графика движения цены акции с предположением, что все другие факторы уже заложены в цену.
Фундаментальный анализ - анализ показателей свежей экономической и финансовой статистики внутри компании, в отрасли и на рынке в целом с целью сделать предположение, куда пойдет цена в будущем.
Технический анализ акций - крайне противоречивая штука, о нем мы поговорим в отдельном материале. Базовым видом анализа для правильного формирования понимания работы фондового рынка для новичков должен быть фундаментальный. Долгосрочные инвестиции в акции должны формироваться на основе проведенного фундаментального анализа.
Таким образом, три основных вывода, которые мы получаем :
- Начинать вкладывать деньги в акции стоит со 150 тысяч рублей.
- Нужно научиться инвестировать деньги на долгий срок - это базовый подход, который позволит безболезненно освоить другие, когда придет время.
- В первичном выборе акций стоит опираться на фундаментальный анализ - то есть на показатели экономической статистики компании, а не на график цены.
Изначально редакцией планировалось разобрать в этой части цикла, как выбирать акции. Но материал получился излишне длинным, поэтому о технических хитростях применения фундаментального анализа мы поговорим в следующей части. Следите за обновлениями.
Каждый, кто хочет приумножить свой капитал, рано или поздно начинает интересоваться рынком ценных бумаг. На сегодняшний день фондовый рынок - это одна из самых надежных, а потому и самых популярных форм вложений капитала. Преимущество фондовых рынков перед другими инвестиционными решениями заключается в следующем:
- получение высоких процентов прибыли (по сравнению с другими формами вложения капитала);
- способность изменять соотношение спроса и предложения даже при малейших колебаниях цены.
Система рынка ценных бумаг
Фондовый рынок - это одна из составляющих рынка финансов, где продаваемым товаром являются ценные бумаги. Именно поэтому фондовый рынок и рынок ценных бумаг выступают аналогичными понятиями. Механизм работы рынка ценных бумаг заключается в том, что он способствует перераспределению средств между различными секторами, то есть по факту выступает регулятором рыночной экономики.
Функционирование рынка ценных бумаг помогает существовать тем предприятиям, которые по каким-либо причинам не могут продолжать выпуск собственной продукции. Другие же физические или юридические лица покупают ценные бумаги, выставленные на торги, тем самым обеспечивая приток необходимых средств.
Функциональные обязанности
Рынок ценных бумаг обладает следующим рядом функций:
- Гармоничное распределение денежных средств между различными сферами экономики и предприятиями.
- Накопление денежной массы. Фондовый рынок обеспечивает наличие свободных финансов, благодаря которым у вкладчиков появляется широкий круг возможностей для инвестирования.
- Обеспечение возможности поиска компаниями инвесторов и взаимовыгода.
- Помощь в устранении проблем в экономике государства, что обеспечивает регуляторная функция.
Роль участников в работе фондового рынка
Финансовые фондовые рынки работают благодаря участию некоторых субъектов:
- Эмитенты. Таким участником фондового рынка может быть юридическое лицо, государственный орган исполнительной или местной власти. По сути, это продавцы: они выпускают ценные бумаги, которые обозначают сферу их деятельности. Последний процесс называется эмиссией.
- Инвесторы. Инвесторами могут быть физические и юридические лица - компании, предприятия, государственные органы. Вышеуказанные лица используют свой капитал для покупки ценных бумаг с целью дальнейшего получения прибыли. Это рискующие лица, ведь если проект убыточный, средства будут утеряны.
- Профессиональные участники. Ими являются третьи лица, которые непосредственно представляют сам рынок ценных бумаг. Они-то и обеспечивают основную работу. К данной группе можно отнести трейдеров, брокеров, дилеров. Эти лица являются посредниками, профессионально представляют одну из сторон. Профессиональные участники получают свой процент от успешно заключенной сделки, поэтому в их интересах - участие в как можно большем оформлении подобных договоров купли-продажи.
Видовая принадлежность рынка ценных бумаг
В зависимости от роли в процессе производства рынок ценных бумаг делят на два вида:
- Первичный. На таком рынке размещаются в открытом или закрытом виде новые ценные бумаги. Он как раз и является регулятором рыночной экономики, а также играет ключевую роль в формировании капитала государства, определяет скорость, масштаб и динамику развития национальной экономики.
- Вторичный. Осуществляет перепродажу уже выпущенных ценных бумаг. Существование вторичного фондового рынка значительно облегчает деятельность всех субъектов. Благодаря ему реальные инвестиции начинают расти.
Структура вторичного рынка включает в себя четыре подвида. Первый и основной - фондовая биржа. Она обеспечивает продажу только котирующихся ценностей. Операции, совершаемые на последующих рынках, составляют внебиржевой оборот. Второй рынок, внебиржевой, отличается от вышерассмотренного тем, что обеспечивает сделки, в которых объектом продажи могут выступать незарегистрированные ценные бумаги. Отличие третьего рынка в том, что ценности в договорах купли-продажи зарегистрированы на посредников. Покупателями четвертого рынка являются только институциональные инвесторы. Прелесть операций, совершаемых на этом рынке в том, что они проходят через компьютерные системы. При этом посредники в таких сделках не нужны.
Представители фондовых бирж
Крупнейшие компании фондового рынка находятся в США, Японии и России.
Одним из наиболее известных представителей бирж является NYSE. Это Фондовая биржа Нью-Йорка, оборот которой составляет около шестнадцати с половиной триллионов долларов. Благодаря аудиту состояния различных компаний NYSE выделяет восемь индексов. Последние показывают состояние определенного сектора экономики.
Еще одной крупной фондовой биржей является NASDAQ. Это также американская торговая площадка, которая занимается продажей ценных бумаг. Капитал биржи составляет пять триллионов, в биржевой список входит три тысячи двести компаний, среди которых, кстати, находятся и четыре российские компании фондового рынка. Торговая система NASDAQ включает тринадцать индексов.
В тройку лидеров входит TSE. Это Токийская торговая площадка по продаже ценных бумаг. Объем рыночной капитализации TSE равен четырем триллионам, а листинг включает в себя 2414 компаний. Продажей ценных бумаг через этот фондовый рынок занимается множество крупных японских корпораций.
Российский фондовый рынок на мировом уровне представляет Московская биржа. Она образовалась в 2011 году вследствие соединения ММБ и РТС. Оборот капитала составляет 23800 миллиардов рублей. Биржевой список включает в себя 280 компаний. Главными на Московской бирже являются два индекса. Один отвечает за рубли - ММВБ, другой за валюту - РТС.
Виды ценных бумаг
Фондовый рынок - это в первую очередь ценные бумаги. А они бывают нескольких видов:
- Акции. Это те условные ценности, которые выпускаются для того, чтобы покупатель мог подтвердить свое владение частью прибыли компании. В некоторых случаях (если данное право оговорено условиями) инвесторам также предоставляется право на управление этим предприятием. Чаще всего это владельцы контрольного пакета акций. В том случае, если компания объявила о своем закрытии, инвестор имеет право на часть имущества. Это имущество в процентном соотношении равно количеству акций. Акции делятся на два типа - простые и привилегированные. Последние отличаются тем, что сумма прибыли не изменяется.
- Облигации. Эти ценные бумаги предусматривают выплату дивидендов, а также право на возврат средств за облигацию. Эти бумаги делятся на три типа - государственные, частные и корпоративные. Данные ценности отличаются наибольшей надежностью и стабильностью. Прибыль может быть хоть и небольшой, но фиксированной. Для инвестирования более крупных средств подходят облигации федерального займа.
- Вексели. Эти бумаги закрепляют обязательство уплаты необходимой суммы. Все пункты договора, такие как сумма и дата возврата, четко прописываются векселем. Данный тип бумаг бывает простым и переводным.
Торговля на фондовом рынке может осуществляться также с помощью производных ценных бумаг. Такими финансовыми инструментами являются:
- Фьючерс. Это срочный контракт, в котором устанавливается только стоимость и дата поставки.
- Форвардный контакт. Также является договоренностью срочного типа, согласно которой утверждается качество, количество товара либо дата поступления валюты. Стоимость и курс валют оговариваются во время заключения договора.
- Опцион. Согласно этой сделке покупатель имеет право реализовывать определенную торговую операцию какого-либо актива.
Фондовый рынок России также представлен производными финансовыми инструментами. Они имеют достаточную популярность благодаря тому, что участвуют в спекуляциях. Наибольший интерес в таких операциях представляют фьючерсы на акции Сбербанка и Газпрома, индекс РТС.
Организатор торгов
Связующим звеном между инвесторами и эмитентами являются фондовые биржи, которые непосредственно занимаются организацией торгов. Фондовый рынок - это совокупность нескольких критериев:
- Система торговли, которая обеспечивает прием предложений от покупателей и продавцов.
- Расчетная плата, занимающаяся финансовыми вопросами. В список вопросов входят такие операции как перевод денег эмитенту, снятие средств со счета инвестора. Также клиринговая палата ведет учет объемов торгов.
- Депозитарный отдел занимается также экономической частью, контролирует все безналичные расчеты.
Инвестирование в акции
Чтобы вложить свои деньги в ценные бумаги, необходимо иметь специальное разрешение для деятельности в сфере фондовых рынков. Также необходим первоначальный взнос, который может быть достаточно крупным и составлять несколько миллионов рублей. Ну и без программного обеспечения тоже никуда не деться.
Без посредников при операциях с ценными бумагами не обойтись. Посредниками выступают брокеры фондового рынка, которые способствуют выходу на любую торговую платформу. Поэтому немаловажным является выбор хорошего брокера. Лучше отдать предпочтение зарубежным компаниям.
Получение дивидендов
Ценные бумаги приносят доход благодаря росту их стоимости. Предугадать, какие акции являются выгодными и перспективными, трудно, особенно новичку. Для этого есть особые специалисты - трейдеры. Они могут осуществлять торговые операции за своего наймодателя.
Российская фондовая биржа предлагает ценные бумаги сырьевой и банковской отраслей. Эмитентами на Московской торговой платформе являются не только отечественные, но и зарубежные компании (например, Facebook и Apple).
Выводы и заключения
Фондовые биржи - это перспективная отрасль, благодаря которой осуществляется регулирование рыночной экономики. Получать хорошие дивиденды в этой сфере вполне возможно. Для высоких прибылей, конечно, стоит приложить много усилий, внимательно разобраться во всей системе. А сотрудничество с посредниками позволит минимизировать риски и избежать серьезных финансовых потерь.