Уменьшилась дебиторская задолженность что означает. Анализ состояния дебиторской задолженности. Причины возникновения дебиторки

3.2 Уменьшение дебиторской задолженности

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а вместе с тем и на финансовое состояние организации, оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Как видно из приведенного анализа (таблица 2.9) ее удельный вес в оборотных активах имеет достаточно большое колебание (56,75%, 63,56%, 51,96%).

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике организации по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности организации.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение – положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как на деятельность организации отразится недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли, поэтому каждая организация заинтересована в сокращении сроков причитающихся ему платежей.

Анализируя данные о структуре дебиторской задолженности (таблица 2.13), следует обратить внимание, что на конец 2008 года резко возросла дебиторская задолженность прочих дебиторов. В основном это переплаты по налогам и сборам в бюджет. Конечно, вернуть деньги из бюджета страны проблематично, а иногда даже и не возможно. Но даже в данной ситуации есть выход: следует написать письмо в налоговую инспекцию с просьбой зачесть переплаты по одним налогам в счет других налогов, срок платежей по которым наступит в ближайшем будущем. Таким образом данную дебиторскую задолженность можно свести к минимуму. Считаю, что при проведении данной работы дебиторская задолженность прочих должников сократилась до 50 млн.р.

Что касается дебиторской задолженности поставщиков, то здесь следует проанализировать, какая часть данной дебиторской задолженности сформировалась за счет ошибочных переплат, а какая - за счет выдачи авансов поставщикам и подрядчикам в счет будущих поставок. На основании данных бухгалтерского учета переплаты составляют 13 млн.р. В данной ситуации отделу снабжения необходимо направить письмо поставщикам с просьбой вернуть излишне перечисленные суммы денежных средств. Дебиторская задолженность поставщиков в части переплат может быть снижена до нуля.

Оставшаяся часть дебиторской задолженности поставщиков и подрядчиков (435 млн.р.) представляет собой авансы выданные в счет будущих поставок. В 2007 году были проведены мероприятия по поиску поставщиков и подрядчиков, которые согласились работать на условиях последующих оплат. Это провело к сокращению дебиторской задолженности поставщиков и подрядчиков почти в 3 раза. На сегодня мировая экономическая обстановка не позволяет провести подобные мероприятия, т.к. многие поставщики пытаются снизить свои коммерческие риски и требуют хотя бы 50% - ой предоплаты за поставленные материалы.

Наибольший удельный вес в дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей. На конец 2008 года данная величина достигла 15 008 млн.р. (таблица 2.13). Просроченная дебиторская задолженность составляет 1 533,21 млн.р. (таблица 2.15).

Предлагаю предприятию подать исковое заявление в суд о взыскании долгов с покупателей, просрочивших сроки погашения платежей. Договором поставки предусмотрено, что за каждый день просрочки начисляется пеня в размере 0,1% от суммы долга.

Рассчитаем размер пени, возможную к взысканию с покупателей.

Пеня (30дней просрочки) = 756 · 0,001 · 30 = 22,68 (млн.р.);

Пеня (60дней просрочки) = 186,82 · 0,001 · 60 = 11,21 (млн.р.);

Пеня (90дней просрочки) = 590,39 · 0,001 · 90 = 53,14 (млн.р.).

Договором поставки также предусмотрены штрафы за нарушение хозяйственных договоров в размере 5% от суммы долга.

Рассчитаем размер штрафов, возможных к взысканию с покупателей.

Штраф = 1533,21 · 0,05 = 76,66 (млн.р.)

Учитывая, что некоторые должники могут находиться на стадии банкротства либо не иметь средств на расчетных счетах для погашения своего долга, предположим, что через суд будет погашено 60% задолженности. Следовательно, сумма дебиторской задолженности покупателей после проведения данных мероприятий будет равна:

ДЗ покуп. = 1533,21 – 1533,21 · 0,6 = 613,28 (млн.р.)

Суммы полученных пени и штрафов будут соответственно равны:

Пеня = (22,68 + 11,21 + 53,14) · 0,6 = 52,22 (млн.р.)

Шраф = 76,66 · 0,6 = 46 (млн.р.)

После проведения всех выше перечисленных мероприятий сумма дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов будет равна:

ДЗ = 0 + 43 5+ 14380,79 + 613,28 = 15429,07 (млн.р.)

Общая сумма экономии средств за счет уменьшения дебиторской задолженности составит:

Э = 15914 – 15429,07 = 484,93 (млн.р.)

3.3 Расчет экономической эффективности использования оборотных активов от предлагаемых мероприятий

Для проведения анализа экономической эффективности использования оборотных активов используется ряд показателей:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (п) характеризует размер выручки от продажи продукции в расчете на один рубль оборотных активов, а также показывает число оборотов, которые совершают оборотные активы за анализируемый период (формула 1.6).

Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных активов.

2. Продолжительность одного оборота в днях (t) показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции и рассчитывается делением количества дней в анализируемом периоде на коэффициент оборачиваемости (формула 1.7).

3. Коэффициент закрепления средств в обороте (Кз) характеризует сумму оборотных активов, авансируемых на один рубль выручки от продажи продукции, и является показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости (формулы 1.8, 1.9).

Чем меньше коэффициент закрепления, тем эффективнее используются оборотные активы.

4. Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости (-ΔОА) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+ΔOА) при замедлении оборачиваемости определяется умножением фактического однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного оборота в днях:

ΔОА = (t1 - t0) · В: Д, (3.3)

где t1, t0 - продолжительность одного оборота оборотных средств до проведения мероприятий и после проведения мероприятий соответственно, дн.;

В - выручка (нетто) от реализации продукции, млн.р.

Увеличение (уменьшение) суммы прибыли от реализации продукции можно рассчитать умножением относительного прироста (снижения) коэффициента оборачиваемости на сумму прибыли от реализации продукции до проведения мероприятий:

ΔП = По · Δп, (3.4)

где По - сумма прибыли от реализации продукции до проведения мероприятий, млн.р.;

Δп - коэффициент относительного прироста (снижения) числа оборотов оборотных активов. Рассчитывается по формуле:

Δп = (п1 - п0) : п0 , (3.5)

где п1 и п0 - коэффициенты оборачиваемости до проведения мероприятий и после проведения мероприятий соответственно, количество раз.

Ниже в таблице 3.1 представлена исходная информация для расчета экономической эффективности предлагаемых мероприятий.

Таблица 3.1 – Сравнительная таблица показателей использования оборотных активов

Показатели	2008 г.	после проведения мероприятий	Изменение (+,-), гр.3-гр.2
1	2	3	4
Выручка-нетто от реализации продукции, млн.р.	57 788,95	57 788,95	0,00
Средняя величина оборотных активов, млн.р.	30 627,00	28 783,07	-1 843,93
Число дней в периоде, дн.	360,00	360,00	0,00
Продолжительность оборота оборотных активов, дн. (стр.2*стр.3/стр.1)	190,79	179,31	-11,48
Коэффициент оборачиваемости, кол-во раз (стр.3/стр.5)	1,89	2,01	0,12
Коэффициент закрепления средств в обороте (стр.2/стр.1)	0,53	0,50	-0,03

На основании данных таблицы можно произвести расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий. В начале рассчитаем сумму высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости:

ΔОА = (t1 - t0) · В: Д = (179,31 - 190,79) · 57788,95: 360 = - 1842,83 (млн.р.)

Δп = (п1 – п0) : п0 = (1,89 - 2,01) : 1,89 = - 0,06

Рассчитаем, на какую сумму увеличится прибыль от реализации продукции за счет увеличения оборачиваемости оборотных активов:

ΔП = По · Δп = 5180,48 · 0,06 = 310,83 (млн.р.)

Как следует из данных таблицы 3.1, после проведения мероприятий продолжительность оборота оборотных активов составила 179,31 дней, по сравнению с 2008 годом она сократилась на 11,48 дней. Это привело к изменению коэффициентов оборачиваемости (увеличился с 1,89 до 2,01) и закрепления оборотных средств (снизился с 0,53 до 0,5).

В результате ускорения оборачиваемости оборотных активов относительная сумма средств, высвобожденных из хозяйственного оборота, составила 1 842,83 млн.р. Оборачиваемость оборотных активов после проведения мероприятий составила 2,01 раза, следовательно, за весь год сумма высвобожденных из хозяйственного оборота средств равна 3 704,09 млн.р. (1842,83 · 2,01).

Сумма прибыли вследствие ускорения оборачиваемости оборотных средств увеличилась на 310,83 млн.р.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Дипломная работа

Тема: Дебиторская задолженность предприятия и пути ее снижения

Введение

1.2 Подходы к управлению дебиторской задолженностью и анализ ее оборачиваемости

1.3 Зарубежный опыт управления дебиторской задолженностью2

Глава 2. Анализ управления дебиторской задолженностью ООО «Юнилевер Русь»

2.2 Анализ финансового состояния ООО «Юнилевер Русь»

2.3 Анализ управления дебиторской задолженностью ООО «Юнилевер Русь»

Глава 3. Совершенствование механизма управления дебиторской задолженностью ООО «Юнилевер Русь»

3.1 Внедрение автоматизированной системы управления дебиторской задолженностью

3.2 Мероприятие по снижению дебиторской задолженности

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

В последнее время в нашей стране уделялось мало внимания проблеме управления дебиторской задолженностью, т.к. правила сложившиеся на российском рынке, позволяли получать большую по западным стандартам прибыль за счет факторов, не имеющих никакого отношения к оптимизации ограниченных ресурсов, вовлекаемых в производство. Однако времена получения легкой прибыли прошли и поэтому предприятия вынуждены управлять дебиторской задолженностью таким образом, чтобы, не сорвав выполнение производственной программы, минимизировать при этом все возможные затраты, связанные с покупкой и хранением.

Согласно наблюдениям специалистов Высшей школы экономики просроченная дебиторская задолженность на конец 2011 года составила около 1/3 от общей суммы задолженности по стране, что свидетельствует о неудовлетворительном состоянии взаиморасчетов между российскими предприятиями. При этом предприятия и организации не могут отказаться от коммерческого кредитования своих покупателей с целью сохранения объемов продаж.

Все это обуславливает актуальность поиска эффективных форм и методов пополнения оборотных средств для снижения потерь, связанных с неплатежами предприятий, и показывает, что проблема улучшения эффективности управления системой расчетов является одной из первоочередных. Эффективное управление дебиторской задолженностью предприятия на сегодняшний день является одной из первоочередной и актуальной задачей для решения которой требуется провести исследования в этой области.

Объектом исследования работы является ООО "Юнилевер Русь".

Предмет исследования является дебиторская.

Целью данной работы является анализ дебиторской задолженности ООО «Юнилевер Русь» и выработка рекомендаций по ее эффективному управлению.

Для достижения цели исследования были решены следующие задачи:

Раскрыта сущность дебиторской задолженности и необходимость ее существования на предприятии;

Проанализировано финансовое состояние предприятия и выявлена проблема;

Раскрыта система управления использованием оборотного капитала;

Рассмотрены методы управления дебиторской задолженностью предприятия;

Рассмотрены методы эффективного управления дебиторской задолженностью предприятия;

Приведена методика проектирования системы управления дебиторской задолженностью;

Проанализирован процесс управления дебиторской задолженностью ООО «Юнилевер Русь».

В работе используются следующие методы анализа:

* Горизонтальный анализ;

* Вертикальный анализ;

* Метод финансовых коэффициентов;

* Факторный анализ;

* Метод технико-экономических расчетов и др.

Методологическая основа управления дебиторской задолженностью изложена в трудах следующих ученых: Гаджинского А.М., Зайцева Н.Л., Стояновой Е.С., Бланка И.А. и других.

Методическую базу ВКР составляют методы управления использованием оборотного капитала, авансированного в запасы, нормирование запасов и управление ими, минимизации дебиторской задолженности.

Информационную базу исследования составляют: исследования отечественных и зарубежных специалистов в области финансового менеджмента и экономики предприятия, практические рекомендации специалистов по управлению дебиторской задолженностью, материалы периодической печати, данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия.

Структура работы: дипломная работа включает введение, три главы, 8 параграфов, заключение, список литературы и приложения.

Во введении определены актуальность, цели и задачи, объект и предмет исследования, характеристика степени разработанности темы, методическая и информационная база.

В первом разделе рассматривается теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью. В ней изложены сущность, цель, функции и роль управления дебиторской задолженностью в рыночной экономике. Рассмотрен зарубежный опыт управления дебиторской задолженностью.

Во втором разделе проанализировано финансовое состояние предприятия рассматривается методология управления дебиторской задолженностью: управление использованием оборотного капитала, авансированного в запасы, проектирование логистической системы управления дебиторской задолженностью.

В третьем разделе разработаны практические предложения по минимизации дебиторской задолженности ООО «Юнилевер Русь» и рассчитано снижение потребности в оборотных средствах от предложенных мероприятий.

В заключении рассматриваются основные выводы по работе.

Глава 1. Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью предприятия

1.1 Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия. Дебитор, должник (от латинского слова debitum-долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами. В бухгалтерском учете под дебиторской задолженностью, как правило, понимаются имущественные права, представляющие собой один из объектов гражданских прав. В соответствии со статьей 128 Гражданского кодекса Российской Федерации: «К объектам гражданских прав относятся вещи, включая деньги и ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права; работы и услуги; информация; результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность); нематериальные блага». Следовательно, право на получение дебиторской задолженности является имущественным правом, а сама дебиторская задолженность является частью имущества организации.

Стоит отметить, что на сегодняшний день практически ни один субъект хозяйственной деятельности не существует без дебиторской задолженности, так как ее образование и существование объясняется простыми объективными причинами:

Для организации - должника - это возможность использования дополнительных, причем, бесплатных, оборотных средств;

Для организации - кредитора - это расширение рынка сбыта товаров, работ, услуг.

Причиной образования дебиторской задолженности является наличие договорных отношений между контрагентами, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени. Средства, составляющие дебиторскую задолженность организации, отвлекаются из участия в хозяйственном обороте, что, конечно же, не является плюсом для финансового состояния организации. Рост дебиторской задолженности может привести к финансовому краху хозяйствующего субъекта, поэтому бухгалтерская служба организации должна организовать надлежащий контроль над состоянием дебиторской задолженности, что позволит обеспечить своевременное взыскание средств составляющих дебиторскую задолженность.

Для обеспечения финансовой устойчивости организации необходимым условием явлется превышение суммы дебиторской задолженности над суммой кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность - представляет собой имущественные требования организации к юридическим и физическим лицам, которые являются ее должниками. Дебиторскую задолженность можно рассматривать в трех смыслах: во-первых, как средство погашения кредиторской задолженности, во-вторых, как часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной и, в-третьих, как один из элементов оборотных активов, финансируемых за счет собственных либо заемных средств.

Оборотный капитал компании слагается из следующих составляющих:

· денежных средств;

· дебиторской задолженности;

· материально-производственных запасов;

· незавершенного производства;

· расходов будущих периодов.

Следовательно, дебиторская задолженность является частю оборотного капитала организации. И как нами уже было отмечено, дебиторская задолженность может возникнуть вследствие невыполнения договорных обязательств, излишне уплаченных налогов, взысканных сборов, пеней, выданных денежных сумм подотчет.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Например, задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю; либо поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) - это является нормальной дебиторской задолженностью. Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.). Например, задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный договором срок и будет являться неоправдвнной дебиторской задлженностью.

Неоправданная дебиторская задолженность, в свою очередь, может быть сомнительной и безнадежной. Согласно пункту 1 статьи 266 Налогового кодекса Российской Федерации (далее НК РФ): «сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией». По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности (не реальной к взысканию). Согласно пункту 2 статьи 266 НК РФ: «безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации».

Дебиторская задолженность, нереальная к взысканию, может образоваться вследствие:

· ликвидации должника;

· банкротства должника;

· истечения срока исковой давности без подтверждения задолженности со стороны должника;

· наличия денежных средств на счетах в «проблемном» банке. Здесь возможны два варианта:

Во-первых, если после вынесения арбитражным судом постановления о ликвидации банка денежных средств для погашения дебиторской задолженности не хватает, то такая дебиторская задолженность признается нереальной к взысканию и соответственно подлежит списанию на финансовые результаты;

Во-вторых, если вместо ликвидации банка предусматривается его реструктуризация, то организация может создать резерв по сомнительным долгам и ждать восстановления банком платежеспособности;

· невозможности взыскания судебным приставом - исполнителем по решению суда суммы долга (например, имущество организации находится на праве оперативного управления).

В зависимости от предполагаемых сроков погашения дебиторская задолженность подразделяется на:

* краткосрочную (погашение которой ожидается в течение года после отчетной даты);

* долгосрочную (погашение которой ожидается не ранее чем через год после отчетной даты).

Следует отметить, что в отношении просроченной дебиторской задолженности целесообразно использовать отсрочку (рассрочку) платежа, производить расчеты акциями, векселями, применять бартер. При предоставлении отсрочки (рассрочки) платежа необходимо учитывать платежеспособность и деловую репутацию контрагента.

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно.

В настоящее время, в связи с переходом на новый план счетов и новую систему учета дебиторской задолженности, выделяют следующие виды: дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, дочерних, зависимых товариществ, совместно контролируемых юридических лиц, прочей дебиторской задолженности, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность по выданным авансам.

Дебиторской задолженностью называются средства, причитающиеся фирме, но еще не полученные ею. В составе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года.

Дебиторская задолженность может быть представлена следующими статьями: дебиторская задолженность по основной деятельности и дебиторская задолженность по прочим операциям.

Дебиторская задолженность по основной деятельности отражается в статьях «Счета к получению» и «Векселя полученные». Счета к получению возникают тогда, когда сделка оформляется путем простой записи стоимости проданных в кредит товаров и услуг по так называемому «открытому счету» без письменного обязательства уплаты заемщиком. Вексель полученный - это письменное обязательство уплаты денег на определенную дату, состоящее из номинала и процента.

К дебиторской задолженности по прочим операциям относятся такие статьи, как авансы служащим, авансы филиалам, депозиты как гарантия долга, дебиторская задолженность по финансовым операциям (дебиторская задолженность по дивидендам и процентам) и др.

В странах с развитой рыночной экономикой дебиторская задолженность учитывается в балансе по чистой стоимости реализации, т. е. исходит из той суммы денежных средств, которая предположительно должна быть получена при погашении этой задолженности.

Чистая стоимость реализации означает, что при регистрации дебиторской задолженности учитываются безнадежные поступления и различного рода скидки.

Безнадежные поступления по дебиторской задолженности - это убытки или расходы, обусловленные тем, что часть дебиторской задолженности оказывается не оплаченной покупателями. На момент реализации продукции предприятие не располагает информацией о том, какая часть счетов не будет оплачена. Поэтому при оценке дебиторской задолженности начисляется определенная скидка для этих поступлений. В финансовой отчетности она отражается в дополнительной статье «Скидка для безнадежных поступлений».

Скидка для безнадежных поступлений рассчитывается исходя из суммы неоплаченной дебиторской задолженности за предшествующие годы с учетом изменений в экономической конъюнктуре. Для оценки безнадежных поступлений используются два метода:

Исходя из процентного отношения непогашенной дебиторской задолженности к чистому объему реализации;

Исходя их процентного отношения неоплаченных счетов или

векселей в их общем объеме.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия.

Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря отбору потенциальных покупателей, определению условий оплаты, контролю за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на дебиторов. Отбор покупателей осуществляется благодаря анализу соблюдению их платежной дисциплины в прошлом, анализу их текущей платежеспособности, анализу уровня их финансовой устойчивости и анализу других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-покупателя.

Определение условий оплаты товаров покупателями заключается в том, что покупателю устанавливаются границы сроков оплаты товаров: оплатили раньше - получили скидку по оплате товаров, оплатили в срок - потеряли предоставляемую скидку, оплатили позднее срока - платите штраф.

Контроль за сроками погашения дебиторской задолженности включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку дебиторской задолженности в днях: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней.

Управление дебиторской задолженностью подразумевает обязательное проведение сравнительного анализа величины дебиторской задолженности с величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую.

Управление дебиторской задолженностью заключается также в создании резервов по сомнительным долгам и анализе фактических потерь, связанных с непогашением дебиторской задолженности.

дебиторский задолженность оборачиваемость

1.2 Подходы к управлению дебиторской задолженности и анализ ее оборачиваемости

Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

К приемам управления дебиторской задолженностью относятся: учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности. Среди подлежащих рассмотрению моментов есть некоторые, требующие особого внимания, например необходимость поиска путей сокращения среднего промежутка времени между завершением операции по продаже товара и выпиской счета-фактуры покупателю. Должны оцениваться возможные издержки, связанные с дебиторской задолженностью, т. е. упущенная выгода от неиспользования средств, вместо их инвестирования.

Управление дебиторской задолженностью связано с двумя видами резервов времени - на выписку счета-фактуры и отправку почтой. Время на выписку счета - это количество дней от отправки товара покупателю и до высылки счета. Очевидно, что компании следует отправлять счета одновременно с товаром. Время почтовой доставки - между подготовкой счета-фактуры н получением его покупателем. Время почтового прохождения документов может быть сокращено за счет децентрализации выписки счета-фактуры и почтовой отправки (используя службу срочных почтовых отправлений для крупных счетов-фактур с вручением в предусмотренные сроки либо предоставляя скидки за авансовые платежи).

Ключевым моментом в управлении дебиторской задолженностью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату. Сроки дебиторской задолженности следует либерализировать, так как это позволяет избавиться от избыточных товарно-материальных запасов или устаревшей продукции либо если вы работаете в отрасли промышленности, товары которой предназначены для сезонных продаж. Если товар является скоропортящимся, то нужно использовать краткосрочную дебиторскую задолженность и по возможности практиковать оплату при поставке.

При оценке платежеспособности потенциального покупателя следует учитывать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение. Кредитную надежность покупателя можно оценить количественными методами анализ регресса, который рассматривает изменение зависимой: переменной, имеющей место при изменении независимой (информативной) переменной. Этот метод особенно полезен, когда вам требуется оценить большое количество некрупных покупателей. Следует тщательно оценивать возможные потери по безнадежным долгам, если ваша компания продает товары многим покупателям и длительное время не меняет свою кредитную политику.

Продление кредита влечет за собой дополнительные расходы: административные расходы деятельности кредитного отдела, компьютерной службы, а также комиссионные, выплачиваемые специальным агентствам, определяющим кредитоспособность заемщиков или качество ценных бумаг.

Достаточно полезна информация, полученная от кредитных бюро розничной торговли и профессиональных кредитных справочных служб. Имеется много способов максимизировать доходность дебиторской задолженности и свести к минимуму возможные потери: составление счетов, перепродажу права на взыскание долгов и оценку финансового положения клиентов.

Выставление счетов. При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени. При такой системе покупатели с фамилиями, начинающимися на «А» могут быть первыми, кому выставляются счета в первый день месяца, тем, чьи фамилии начинаются на «Б», счета будут выставлены во второй день и так далее. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени и составления.

Для ускорения взимания платежей можно направлять счета- фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. Во всяком случае, нужно составлять счета на крупные суммы немедленно.

Когда бизнес развивается пассивно, могут применяться сезонные датирования выставления счетов: предполагаем продление срока платежей для стимулирования спроса среди покупателей, неспособных произвести платежи раньше, чем в конце зона.

Процесс оценки покупателя. Перед предоставлением кредита необходимо тщательно анализировать финансовые отчеты покупателя и получать рейтинговую информацию от финансовых консультативных фирм. Необходимо избегать высоко рискованной дебиторской задолженности, такой как в случае с покупателями, работающими в финансово неустойчивой отрасли промышленности или регионе. Также предприятию необходимо быть осторожным с клиентами, которые работают в бизнесе менее одного года (около 50 процентов коммерческих предприятий терпят крах в течение первых двух лет). Как правило, потребительская дебиторская задолженность связана с большим риском неплатежа, чем дебиторская задолженность компаний. Следует модифицировать лимиты кредитования и ускорять востребование платежей на основании изменений финансового положения покупателя. Для этого можно удержать продукцию или приостановить оказание услуг, пока не будут произведены платежи, и потребовать имущественный залог в поддержку сомнительных счетов (стоимость имущественного залога должна равняться или превышать остаток на счете). Если необходимо, следует воспользоваться помощью агентства по сбору платежей для востребования денежных средств с неподчиняющихся покупателей.

Необходимо классифицировать дебиторские задолженности по срокам оплаты (расположить их по времени, истекшему с даты выставления счета) для выявления покупателей, нарушающих сроки платежа, и облагать процентом просроченные платежи. После того как будут сравнены текущие, классифицированные по срокам дебиторские задолженности с дебиторскими задолженностями прежних лет, промышленными нормативами и показателями конкурентов, можно подготовить отчет об убытках по безнадежным долгам, показывающий накопленные убытки по покупателям, условиям продажи и размерам сумм и систематизированный по данным о подразделении, производственной линии и типе покупателя (например, отрасли промышленности). Потери безнадежного долга обычно выше у малых компаний.

Защита страхованием. Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования.

Факторинг. Возможно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.

При предоставлении коммерческого кредита следует оценить конкурентоспособность предприятия текущие экономические условия. В период спада кредитную политику следует ослабить, чтобы стимулировать бизнес. Например, компания может не выставлять повторно счет покупателям, которые получают скидку при оплате наличными, даже после того, как срок действия скидки истек. Но можно ужесточить кредитную политику в условиях дефицита товаров, поскольку в такие периоды компания, как продавец, имеет возможность диктовать условия.

В целом управление дебиторской задолженностью включает:

1) анализ дебиторов;

2) анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;

3) контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

4) разработку политики авансовых расчетов и предоставления коммерческих кредитов;

5) оценку и реализацию факторинга.

Анализ дебиторов предполагает прежде всего анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.

Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.

Определенный интерес представляет анализ динамики дебиторской задолженности по срокам ее возникновения и/или по периоду оборачиваемости. Подробный анализ позволяет сделать прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей - характеристика финансовой устойчивости фирмы и эффективности финансового менеджмента. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, которая делает невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской (обязательств). Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия (ликвидности), фирма приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимой со стороны госорганов и кредиторов. Вспомним, что баланс предприятия считается неплатежеспособным, если:

объем оборотных средств на конец периода/ краткосрочная задолженность на конец периода 2

объем источников объем внеоборотных собственных доходов - активов на конец периода / объем оборотных средств на конец периода 0,1

При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

4. Условия платежей за отгруженную продукцию - один из факторов, влияющих на объем продаж. Под условиями платежей понимается:

а) предоставление отдельным покупателям коммерческого кредита (отсрочки платежа);

б) срок кредита;

в) скидка за своевременность оплаты. Перечисленные три условия могут быть выражены распространенной схемой: Например, "3/10 чистых 30" фирма представляет 3 процентную скидку, если вексель оплачивается в течение 10 дней, максимальный срок (без скидки)

30 дней. Последний срок - срок коммерческого кредита; далее - штрафы за просрочку оплаты. Скидки более предпочтительны, чем надбавки, так как скидки уменьшают налогооблагаемую базу, а надбавки ее увеличивают. Поощрение всегда действует лучше, чем наказание.

На уровень дебиторской задолженности влияют следующие основные факторы:

Оценка и классификация покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности клиентов, истории кредитных отношений и предполагаемых условий оплаты;

Контроль расчетов с дебиторами, оценка реального состояния дебиторской задолженности;

Анализ и планирование денежных потоков с учетом коэффициентов инкассации.

Для определения инвестиции в дебиторскую задолженность применяется расчет, который учитывает годовые объемы продаж в кредит и срок неоплаты дебиторской задолженности.

Делая обобщение можно сделать вывод что в основе управления дебиторской задолженностью лежит два подхода:

1) сравнение дополнительной прибыли, связанной с той или иной схемой спонтанного финансирования, с затратами и потерями, возникающими при изменении политики реализации продукции;

2) сравнение и оптимизация величины и сроков дебиторской и кредиторской задолженностей. Данные сравнения проводятся по уровню кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и расходам по инкассации.

Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т. е. оценка вероятности безнадежных долгов - один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер может при этом использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов.

В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом. Общая схема контроля и анализа, как правило, включает в себя несколько этапов.

Этап 1. Задается критический уровень дебиторской задолженности; все расчетные документы, относящиеся к задолженности, превышающей критический уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке.

Этап 2. Из оставшихся расчетных документов делается контрольная выборка. Для этого применяются различные способы. Одним из самых простейших является n-процентный тест (так, при n = 10% проверяют каждый десятый документ, отбираемый по какому-либо признаку, например по времени возникновения обязательства).

Существуют и более сложные статистические методы отбора, основанные на задании критических значений уровня значимости, ошибки выборки, допустимого отклонения между отраженным в отчетности и исчисленным по выборочным данным размером дебиторской задолженности и т.п. В этом случае определяют интервал выборки по денежному измерителю, и каждый расчетный документ, на который падает граница очередного интервала, отбирается для контроля и анализа.

Этап 3. Проверяется реальность сумм дебиторской задолженности в отобранных расчетных документах. В частности, могут направляться письма контрагентам с просьбой подтвердить реальность проставленной в документе или проходящей в учете

Этап 4. Оценивается существенность выявленных ошибок. При этом могут использоваться различные критерии. Обобщая вышеизложенное исследование, можно сделать следующие выводы.

Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на: увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.); увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение периода инкассации); увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.

В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом.

Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

Система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме. Для того чтобы определить, следует ли покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах, финансовому менеджеру следует сравнить доход от денежных средств, получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.

1.3 Зарубежный опыт управления дебиторской задолженностью

Изучение опыта развитых стран Западной Европы, стран с успешно развивающейся экономикой, его анализ и адаптация к российской реальной действительности дает возможность использования подходов и путей решения проблемы неплатежеспособности предприятий. В разных странах данная проблема решалась с учетом специфики функционирования экономики.

Так, например, законодательство о банкротстве в странах Центральной и Восточной Европы отличается своей прогрессивностью. Однако в результате исследований хозяйственой практики в Венгрии, Польше, Чехословакии и Словакии, выявлено, низкая эффективность в недостаточно сформировавшейся рыночной среде. Причинами тому послужили низкий уровень развития фондового рынка и неотработанная практика обеспечения быстрой смены владельцев собственности. За период смены владельца собственности часть основных активов физически и морально устаревает, что значительно снижает их стоимость. Помимо процедур банкротства, в Венгрии разработаны и другие финансовые механизмы урегулирования долгов перспективных предприятий, ликвидность которых может быть восстановлена. Примером тому может служить появившиеся в 1993 году ликвидационные облигации, выпускаемые инвестиционными компаниями под гарантии Государственного имущественного агентства Венгрии на сумму, достаточную для покрытия убытков и модернизации отдельных перспективных предприятий. Для двенадцати крупнейших венгерских промышленных предприятий со значительным объёмом задолженности («Икарус», «Раба», «Таурус», «Ганц» и др.) была принята специальная программа финансовой помощи. Суть данной программы состоит в предоставлении льготных правительственных кредитов для урегулирования долгов и модернизации производства, а также отсрочки в погашении ранее взятых кредитов.

Корректировка экономической политики стран Центральной и Восточной Европы происходила путем смещения акцента с ускоренной ликвидации несостоятельных предприятий на взвешенную антикризисную политику, связанную с повышением регулирующей роли государства в проведении политики банкротств. Пришло понимание того, что в условиях сужения возможностей сбыта производимой продукции за рубежом, отсутствия полной демонополизации внутренних рынков и сохранения ценовых диспропорций предприятие-должник отнюдь не всегда является неперспективным, обречённым на ликвидацию.

Мировой опыт показывает, что чаще всего основными покупателями неплатёжеспособных предприятий являются стратегические инвесторы, которыми являются как компании, производящие аналогичные или близкие виды товарной продукции, так и работающие в других сферах производства, с устойчивым финансовым состоянием. В первом случае приобретаемые предприятия полностью интегрируются в систему производственно-технологических связей компании-покупателя. Во втором случае происходит диверсификация деятельности фирмы покупателя, за счёт собственных средств которой восстанавливается платёжеспособность приобретаемых предприятий. Всё это так или иначе способствует осуществлению структурной перестройки экономики рыночными методами.

Для зарубежной практики регулирования образовавшейся дебиторской задолженности характерно:

* для контроля дебиторской задолженности и предотвращения появления безнадежных долгов фирмы часто используют классификацию задолженностей по срокам возникновения и показатель оборачиваемости дебиторской задолженности в днях - DSO. Недостаток данного подхода заключается в том, что эти инструменты не позволяют точно проследить за изменением качества общей величины задолженности. Наилучшим способом контроля дебиторской задолженности является оценка и анализ с позиции платежной дисциплины, основным инструментом этого подхода является ведомость непогашенных остатков;

Кредитная политика любой фирмы состояит из четырех элементов:

1) срока предоставления кредита;

2) размера скидки, предоставляемой в случае оплаты товара в более ранние сроки;

3) стандартов кредитоспособности;

4) политики в отношении недисциплинированных клиентов.

Первые два показателя отражаются в условиях кредитования.

Основными источниками информации о платежной дисциплине являются кредитные ассоциации - это местные группы, периодически проводящие совещания, на которых происходит обмен информацией о клиентах, и специализированные информационные агентства, занимающиеся сбором и предоставлением информации о кредитоспособности фирм.

Дополнительными факторами, оказывающими влияние на кредитную политику фирмы, являются:

1) потенциальная прибыль от расширения реализации в кредит;

2) правовое регулирование;

3) используемые кредитные инструменты.

Основной целью кредитного менеджера является увеличение объема реализации за счет расширения продажи в кредит. Кредит, предоставляемый надежным клиентам, приносит дополнительный доход, в результате чего возрастает собственный капитал фирмы, а если фирма смягчает кредитную политику, то объем реализации обычно увеличивается. Установление более льготной кредитной политики может происходить путем удлинения срока предоставления кредита, снижения стандартов кредитоспособности, перехода к менее жесткой политике по взиманию просроченной дебиторской задолженности, а также предоставления скидок. Каждое из этих действий приводит к дополнительным затратам. Фирме следует смягчать условия кредитования своих клиентов до тех пор, пока прирост затрат не превысит прирост дохода.

* анализ последствий изменения кредитной политики может проводиться двумя способами. Во-первых, может быть выполнен сравнительный анализ прогнозной отчетности о прибылях и убытках, составленной исходя из условий текущей и предполагаемой кредитной политики. Во-вторых, при помощи соответствующих формул может быть определена величина прироста прибыли как результат изменения кредитной политики.

Анализ опыта стран с переходной экономикой позволил составить список возможных мероприятий по реструктуризации накопленной

задолженности Кулигин П.И. Неплатежи предприятий коммерческим банкам в странах Восточной Европы. // ЭКО, №2, 1994.. Обмен (выкуп) долгов предприятий и кредитных активов коммерческих банков на долгосрочные государственные облигации. В зависимости от степени ликвидности долговых обязательств и перспектив приватизации должника цена долга дифференцируется. В Венгрии дифференциация составляла 50, 80 и 100% к номинальной величине долга. Старые безнадёжные долги обменивались на облигации за 50% от номинала, а долги предприятий, намеченных к приватизации, - по номинальной стоимости. Срок погашения облигаций (от 8 до 20 лет) зависит от наличия свободных средств в госбюджете, куда делают отчисления специально созданные банки и другие финансовые институты, занимающиеся перепродажей долгов. Свободная продажа части долгов предприятий или государственным финансовым институтам, коммерческим банкам, иностранным и другим покупателям по рыночным ценам. Обмен долгов на акции приватизируемых предприятий-должников. В

Польше, если задолженность перед банком составляет 30% или более процентов кредиторской задолженности предприятия, он может обратиться в Министерство преобразования собственности с просьбой заменить обязательства на акции должника.

Ликвидация (или самоликвидация) длительно неплатёжеспособных предприятий по законодательно установленной процедуре банкротства. Увеличение уставного капитала с помощью дополнительного выпуска акций.

Одним из инструментов комплексного решения проблем, касающихся, с одной стороны, просроченных долгов по банковским ссудам, с другой -взаимной задолженности между предприятиями в Венгрии, стала установленная Законом о реконструкции банков и предприятий «процедура банковского примирения». Суть её состояла в том, что ведущие банки были наделены полномочиями по проведению финансового оздоровления фирм, являющихся их должниками, при условии, что инициаторами процедуры были сами фирмы-должники.

Ведущую роль в финансировании и кредитовании инвестиционного процесса во Франции после 1945 г. играл не биржевой рынок (хотя он не исчез и, как известно, традиционен для этой страны), а деятельность государства и его агентов - национальных коммерческих банков и банков развития. Текущая потребность предприятий в денежных ресурсах также обеспечивалась за счёт кредитов банковского сектора. Чтобы позволить депозитным банкам кредитовать предприятия, была разработана техника среднесрочного банковского кредита, рефинансируемого через учёт векселей. Таким образом, банки могли постоянно обращаться к рефинансированию Центрального банка как кредитора в последней инстанции.

Некоторые практические решения и предложения по улучшению управления оборотными средствами, совершенствованию платежно-расчетной сферы, повышению платежеспособности предприятий, высказывавшиеся ранее, могут быть полезными при разработке мероприятий политики управления задолженностью в настоящее время.

Анализ зарубежного опыта управления дебиторской задолженностью в США характеризуется следующим. Дебиторская задолженность бывает: текущей, погашаемой в срок до 1 года или в течение операционного цикла. Основное внимание уделяется текущей задолженности. Управлением дебиторской задолженностью занимается финансовый менеджер при участии главного бухгалтера. В среднем доля дебиторской задолженности в оборотных активах фирмы составляет.

Дебиторская задолженность в мировой практике является достаточно надежным обеспечением кредита в качестве залога. Кредитор имеет полное право обеспечить дебиторской задолженностью выпускаемый вексель со всеми вытекающими отсюда последствиями.

Правила стандартов финансового учета в США, касающиеся дебиторской задолженности:

1. Выделение различных типов дебиторской задолженности, если это существенно.

2. Обеспечение правильного расположения оценочных (корректирующих) статей рядом с соответствующими статьями дебиторской задолженности.

3. Дебиторская задолженность, отраженная в разделе «Оборотные активы», должна быть превращена в деньги в течение одного года или операционного цикла.

4. Раскрытие любых непредвиденных убытков, связанных дебиторской задолженностью.

5. Раскрытие любой дебиторской задолженности, право на которую передано или отдано в залог в качестве обеспечения.

6. Раскрытие всех значительных рисков, связанных с дебиторской задолженностью.

В балансе предприятия дебиторская задолженностью отражается по следующим видам:

счета к получению;

векселя к получению;

не связанная с реализационной деятельностью. Задолженность «Счета к получению» возникает при расчетах по «открытому счету», что означает выставление покупателю для оплаты подписанного им счета. Задолженность «Векселя к получению» возникает при отсрочке платежа и выдаче покупателем векселя, т.е. письменного долгового обязательства. Вся дебиторская задолженность делится на два вида:

связанная с реализацией продукции, товаров, работ, услуг;

связанная с внереализационной деятельностью; это выданные авансы работникам или филиалам, различные депозиты, дивиденды и проценты к получению, претензии по возврату излишне уплаченных налогов.

Значительное влияние на дебиторскую задолженность оказывают применяемые скидки с цены товара, которые бывают двух видов: торговые и за оплату в срок.

Торговые скидки используются в следующих случаях:

постоянным покупателям;

за определенное количество товара;

в связи с сезонными и иными колебаниями потребительского спроса;

при потере товаром качества или других потребительских свойств;

при приближении даты окончания срока годности или реализации товара;

при продвижении на рынки новых товаров, не имеющих аналогов, или товаров на новые рынки;

при реализации опытных моделей и образцов товаров в целях ознакомления с ними потребителей.

Таким образом, с помощью торговых скидок учитываются всевозможные ситуации, возникающие у продавца.

Скидки за оплату в срок -- это стимул для покупателя. Например, условие договора «5/10-50» означает отсрочку платежа -- 50 дней, но если покупатель оплатит товар в первые 10 дней после поставки, он получит скидку размере 5%. Если по договору условия следующие: «5/10 ГГДМ-50», и «5/10 ЕОМ-50», это означает, что скидка предоставляется,: платеж будет произведен в течение первых 10 дней следующего месяца, так как все отгрузки (поставки) в данном месяце считаются в последний день месяца.

В бухгалтерском учете дебиторская задолженность в одних случаях учитывается в ценах без скидок (валовой метод), в других --скидками (чистый метод). Во втором случае исходят из того, скидка -- основной вариант оплаты по сравнению с отсрочкой платежа. Поэтому если покупатель не использует скидку, предприятие-поставщик получает дополнительный доход, который отражается в отчете о прибылях и убытках.

Списание безнадежных долгов осуществляется или напрямую, с помощью создаваемого «резерва на покрытие безнадежных долгов».

Напрямую списываются, как правило, незначительные суммы, так как:

Не всегда возможно точно определить момент появления безнадежной задолженности;

Списание значительных сумм приводит к неравномерности доходов и расходов предприятия и несоответствию их друг другу;

На сумму дебиторской задолженности и ее безнадежной части оказывают влияние некоторые факторы, такие, как скидки, возврат неоплаченной продукции и др.

Поэтому основным методом списании безнадежных долгов является их списание через «Резерв на покрытие безнадежных долгов» («Резерв по сомнительным долгам» -- в России).

Размер «резерва на покрытие безнадежных долгов» определяют на основе опыта прошлых лет исходя из доли (процента) безнадежных долгов; или к общему объему продаж (объему продаж отдельным покупателям); или к общему объему дебиторской задолженности по строке «Счета к получению» (к общей сумме или сумме в зависимости от сроков возникновения) (табл. 1.1).

Таблица 1.1 Расчет резерва на покрытие безнадежных долгов

Резерв утверждается именно в этой сумме. Отчисления в него делаются с учетом положительного или отрицательного остатка резерва на начало периода. Счет «Резерв на покрытие безнадежных долгов» показывается в балансе отдельной строкой после строки «счета к получению», является оценочным контрсчетом к этой сроке и выплачивается из нее при подсчете суммы баланса.

Итак, на основании проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

1. В зарубежной практике отсутствует такое понятие, как «дебиторская задолженность», вместо него используется понятие «счета к получению». Стоит отметить, что используемое зарубежом понятие имеет экономическую природу, аналогичную дебиторской задолженности, характерной для российской экономики.

2. Зарубежом широко распростронена практика регулирования, которая заключается в управлении деятельностью неплатежеспособных предприятий на основе продуманной антикризисной политики, связанной с повышением роли государства в проведении процесса банкротства.

3. Особое место в регулировании сокращения неплатежеспособных предприятий отводится государству, которое упрядочивает просроченные долги по банковским ссудам, с одной стороны, а с другой регулирует взаимную задолженность между предприятиями, по средствам применения «процедуры банковского примирения».

4. Четко определенный перечень мероприятий по реструктуризации накопленной задолженности, к которым относятся:

Обмен (выкуп) долгов предприятий и кредитных активов коммерческих банков на долгосрочные банковские операции;

Свободная продажа части долгов предприятий;

Обмен долгов на акции приватизируемых предприятий-должников;

Ликвидация (или самоликвидация) длительно неплатежеспособных предприятий;

Увеличение уставного капитала.

5. Единых моделей и подходов воздействия предприятий на дебиторскую задолженность не существует. Мировая практика финансового управления дебиторской задолженностью существенно дифференцирована в зависимости от особенностей и развитости национальной экономики и разаработанности финансового права.

Глава 2 . Анализ финансово-хозяйственной деятельности и деб иторской задолженности ООО «Юнилевер Русь »

2.1 Общая характеристика ООО «Юнилевер Русь»

Каждый день более 2 миллиардов людей по всему миру используют продукты Unilever, которые помогают им выглядеть привлекательнее, чувствовать себя лучше и брать от жизни больше. Компания Unilever является одним из мировых лидеров по производству потребительских товаров повседневного спроса. Продукция компании представлена в 170 странах. Ассортимент продукции Unilever включает в себя 400 торговых марок. Во многих сегментах рынка, где представлена наша продукция, компания занимает первое место на глобальном уровне.

Подобные документы

Экономическая сущность, виды и роль дебиторской задолженности в управлении финансами предприятия. Механизм формирования резерва по сомнительным долгам. Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью на предприятиях машиностроительного комплекса.

дипломная работа , добавлен 04.11.2015

Экономическая сущность дебиторской задолженности. Задачи анализа дебиторской задолженности. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности, показателей качества и ликвидности дебиторской задолженности. Улучшение состояния расчетов предприятия.

курсовая работа , добавлен 13.02.2008

Понятие, виды и значение договорных отношений в сфере бизнеса. Основные подходы к управлению дебиторской задолженностью и анализ ее оборачиваемости. Методы эффективного управления дебиторской задолженностью предприятия на примере ТОО "Ново-Альджанский".

дипломная работа , добавлен 07.03.2015

Сущность дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ состава и структуры кредиторской и дебиторской задолженности. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия, а также методы управления задолженностью.

курсовая работа , добавлен 21.12.2011

Понятие и классификация видов дебиторской задолженности. Задачи, информационное обеспечение и расчёт показателей для анализа дебиторской задолженности, характеристика этапов его проведения. Анализ структуры, оборачиваемости дебиторской задолженности.

курсовая работа , добавлен 13.09.2015

Процесс управления риском неплатежей. Анализ структуры дебиторской задолженности. Работа по управлению долговым портфелем компании. Стимулирование покупателей к досрочной оплате счетов. Выбор ответственных лиц за работу с дебиторской задолженностью.

реферат , добавлен 15.01.2010

Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Источники информации для анализа. Анализ дебиторской задолженности. Анализ кредиторской задолженности. Анализ и оценка темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.

курсовая работа , добавлен 13.04.2003

Понятие, структура и показатели дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ стратегии развития предприятия. Внедрение программного комплекса по трансформации данных дебиторской и кредиторской задолженности по стандартам МСФО на базе "Галактика ERP".

Дебиторская задолженность - понятие достаточно сложное и неоднозначное. Дебиторская задолженность - это сумма долгов, причитающиеся фирме, предприятию, компании со стороны других предприятий, фирм, государств, которые являются их должниками, дебиторами.

Условие возникновения дебиторской задолженности таково: если услуги или товары проданы, а денежные средства не получены.

Дебиторская задолженность представляет собой имущественные требования организации к юридическим и физическим лицам, которые являются ее должниками. Она относится к оборотным активам компании вне зависимости от срока ее погашения. Правильное и эффективное управление дебиторской задолженностью это одна из главных составляющих бизнеса.

Так как же управлять ею?

Управление дебиторской задолженностью - это отдельная функция финансового менеджмента, целью которой является увеличение прибыли компании за счет ее эффективного использования. Она является важнейшим экономическим инструментом.

Для того, чтобы снизить размер дебиторской задолженности существуют различные методы, которые мы подробно постараемся описать. 1

) Грамотно построенная база данных, а также анализ статистических данных о выполнении контрагентом своих обязательств позволяют принять решение о предоставлении коммерческого кредита. Одним из определяющих факторов является надежность контрагента. Для того, чтобы быть уверенным в его надежности, нужно провести ее оценку. Оценка в свою очередь производится на основании срока работы с клиентом, объема продаж с клиенту и объема задолженности на конец периода.

2) Еще одним способом достаточно эффективного снижения дебиторской задолженности является система скидок и штрафов . Система начисления пеней и штрафов за нарушение сроков, установленных графиком погашения задолженности, которая должна быть описана в договоре. А вот скидки могут предоставляться в зависимости от срока оплаты товара.

3) Мотивация персонала. Для повышения системы мотивации персонала, ориентированной на снижение дебиторской задолженности, каждый сотрудник заинтересован в достижении запланированного уровня задолженности. Например, менеджер по продажам не просто премируется за выполнение плана продаж, но и за исполнение контрагентами своих обязательств. Здесь стоит сказать что система премий должна быть уравновешена системой наказаний (выговоры, замечания, предупреждения, лишение премии, увольнение сотрудника). Но штрафовать нужно не за просроченную дебиторскую задолженность а за нарушение регламента и процедур управления дебиторской задолженностью. Эта система мотивации персонала должна быть закреплена в нормативно-правовых документах в соответствии с нормативными документами.

4) Также для успешного управления дебиторской задолженностью необходимо регламентировать процесс различными документами и создать для персонала такие условия, которые позволят им действовать в соответствии с данным регламентом. На предприятии должен быть организованы действия по контролю за дебиторской задолженностью. Они включают в себя: подготовку стандартов действий, сравнение фактических результатов со стандартными.

Таким образом, управление дебиторской задолженностью представляет собой часть общего управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности.

В основе квалифицированного управления дебиторской задолженностью фирмы лежит принятие финансовых решений по следующим фундаментальным вопросам:

учёт дебиторской задолженности на каждую отчетную дату;

диагностический анализ состояния и причин, в силу которых у фирмы сложилось негативное положение с ликвидностью дебиторской задолженности;

разработка адекватной политики и внедрение в практику фирмы современных методов управления дебиторской задолженностью;

контроль за текущим состоянием дебиторской задолженности.

Задачами управления дебиторской задолженностью являются:

ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;

выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;

ускорение востребования долга;

уменьшение бюджетных долгов; оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

Таким образом, умея управлять дебиторской задолженностью, фирма снизит свои финансовые риски.

Методы снижения дебиторской задолженности

Как бы ни был мудр человек, в жизни ему

пригодятся советы здравомыслящих друзей.

Плавт

Грамотно построенная база данных и анализ статистических данных о выполнении контрагентом своих обязательств позволяют принять обоснованное решение о возможности предоставления коммерческого кредита.

На некоторых предприятиях существует кредитная комиссия, в которую входят юристы, представители Службы Безопасности, отдела продаж, маркетингового отдела и финансовой службы.

В компании "А" создана система балльной оценки надежности контрагента на основании анализа работы с ним. Все контрагенты объединены в четыре группы по уровню надежности:

риска;

повышенного внимания;

надежных клиентов ;

"золотых" клиентов .

Оценка надежности контрагентов производится на основании срока работы с клиент ом, объема продаж клиенту и объема просроченной задолженности данного клиента на конец периода (см. таблицу).

Таблица. Шкала оценки показателей надежности клиента

Показатели
Показатели
Срок работы с клиент ом, лет
Объем продаж клиенту o в общем объеме продаж, %
Объем просроченной задолженности на конец периода, % от объема отгрузки
Диапазон значений показателей устанавливается кредитной политикой исходя из целей и возможностей компании.

Отнесение контрагента к той или иной группе осуществляется на основе интегральной оценки, которая рассчитывается как произведение балльных оценок по всем трем показателям.

К группе риска относятся предприятия с интегральным баллом от 1 до 4, к группе повышенного внимания - предприятия с 5-12 баллами,

к надежным клиента м - с 12-27,

к "золотым" - с 28-64.

Условия коммерческого кредитования

Срок кредитования. Не менее значимой характеристикой коммерческого кредита является срок, на который он выдан. Большинство компаний, устанавливая сроки по коммерческим кредитам, ориентируются на предложения конкурентов. Нужно также следить за тем, чтобы средняя оборачиваемость дебиторской задолженности была выше аналогичного показателя по кредиторской задолженности . Нельзя допускать, чтобы компания, получив кредит в банке на 30 дней, своим покупателям предоставляла отсрочку платежа на 40 дней. В противном случае избежать возникновения дефицита денежных средств будет сложно.

Размер дебиторской задолженности . При формировании кредитной политики нужно определить максимально допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для компании, так и по каждому контрагенту (кредитный лимит). Рассчитывая эти показатели, компания в первую очередь ориентируется на свою стратегию (увеличение доли рынка требует большего кредитного лимита, чем удержание своей рыночной доли и аккумулирование свободных денежных средств). При этом нужно поддерживать достаточную ликвидность компании и учитывать кредитный риск (риск полной или частичной утраты выданных средств).

Определить возможный объем денежных средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность (ИДЗ). можно по следующей формуле:

ИДЗ = ОРК * КСЦ * (ППК + ПР)

где ОРК - планируемый объем. реализации продукции в кредит; КСЦ - коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции; ППК - средний период предоставления кредита покупателям (в днях); ПР - средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту (в днях).

Определение условий отсрочки платежа:

C цены =(I кр * T кр)/365 + 100(1 - 100/ln)

Сцены ~ минимальная скидка с цены, предоставляемой покупателю в кредит,
Ткр - период кредитования,
Jn - индекс инфляции за период кредитования,
Iкр - % -ная ставка по краткосрочным банковским кредитам.

"Финансовое здоровье" или группировка Клиентов

Методика , основанная на сопоставлении доли клиента в дебиторской задолженности с его долей в товарообороте организации.

В соответствии с ней предоставление клиенту товарного кредита эффективно тогда, когда вклад клиента в товарооборот превышает его вклад в формирование дебиторской задолженности . В качестве анализируемого периода принимается месяц или квартал.

Рассмотрим этапы применения методики . На первом этапе определяется:

оборачиваемость дебиторской задолженности как в целом по организации (средняя величина), так и по каждому её клиенту ;
доля каждого клиента в дебиторской задолженности и в товарообороте организации.

На втором этапе все Клиент ы, в зависимости от значения показателя оборачиваемости, разбиваются на четыре группы:

оборачиваемость равна нулю;
оборачиваемость от нуля до значения ниже среднего по организации;
оборачиваемость выше среднего по организации;
нет дебиторской задолженности .

Третий этап - собственно сам анализ. На этом этапе в зависимости от задачи, поставленной руководством организации, производится группировка полученных результатов по:

отделам
менеджерам
клиента м

Предложенная классификация позволит начать работу по анализу, отслеживанию и взысканию задолженности , используя возможности программного продукта EXCEL. Для получения устойчивых результатов рекомендуемую методику необходимо применять, начиная с третьего месяца с момента начала наблюдения. Далее возможно её помесячное применение.

При группировке результатов по менеджерам можно использовать следующую классификацию:

вклад менеджеров в общий товарооборот много меньше вклада в формирование дебиторской задолженности , менеджеры данной группы являются основными генераторами дебиторской задолженности изучение их опыта	Финансовое здоровье компании	менеджеры практически не имеют дебиторской задолженности , их деятельность очень эффективна, в отделах необходимо организовать изучение их опыта
вклад менеджеров в товарооборот соответствует их вкладу в формирование задолженности изучение их опыта		вклад менеджеров в общий товарооборот примерно в 2 раза превышает их вклад в формирование дебиторской задолженности изучение их опыта

Данная классификация полезна при установлении менеджерам лимитов по предоставлению товарного кредита.

Использование метода группировки Клиента м позволяет получить самые ценные результаты.

Анализируя полученную динамику, с помощью данного метода можно определить, какое влияние на состояние дебиторской задолженности сильнее -"качество" Клиента или условия его кредитования со стороны организации. Таким образом, руководство организации может определить: необходимо изменить условия кредитной политики либо усилить требовательность к менеджерам по продажам. Определим, сколько Клиентов формируют 85 % товарооборота, рассчитанного с начала момента наблюдения по момент анализа нарастающим итогом. В дальнейшем это количество будем называть базовый список. Результаты расчётов по каждому клиенту в каждом месяце удобно группировать в таблице следующего вида. Увязка платёжной дисциплины клиентов с системой материального стимулирования сбытового персонала.

Система скидок и штрафов

Одним из наиболее действенных инструментов, позволяющих максимизировать поток денежных средств и снизить риск возникновения просроченной дебиторской задолженности , является система скидок и штрафов. Система начисления пеней и штрафов за нарушение сроков оплаты, установленных графиком погашения задолженности , должна быть предусмотрена в договоре. Скидки предоставляются в зависимости от срока оплаты товара. К примеру, при полной предоплате предоставляется скидка в размере 3% от стоимости товара, при частичной предоплате (более 50% от стоимости отгруженной партии) - скидка 2%, при оплате по факту отгрузки - скидка 1%. При предоставлении рассрочки платежа на 7 дней скидки не предусмотрены.

Система мотивации персонала

Для повышения эффективности системы мотивации , ориентированной на снижение объема просроченной дебиторской задолженности , каждый сотрудник должен быть заинтересован в достижении запланированного уровня дебиторской задолженности . Например, менеджер по продажам премируется не только за выполнение плана по продажам, но и за исполнение обязательств теми контрагентами, которым он произвел отгрузку с рассрочкой платежа. Система премий должна быть уравновешена системой наказаний (замечания, предупреждения, лишение премии, служебное расследование, увольнение сотрудника). Но штрафовать нужно не за образовавшуюся просроченную дебиторскую задолженность (если менеджер выполнил все предусмотренные регламентом действия, то ответственность за просроченную задолженность несет только клиент ), а за нарушение регламента и процедур управления дебиторской задолженностью . Система мотивации персонала должна быть закреплена в нормативных документах компании в соответствии с трудовым законодательством.

К примеру, сотрудники могут лишаться бонусов за следующие действия:

оформление заявки на отгрузку продукции при существовании распоряжения о прекращении отгрузки данному клиенту ;
ошибочное начисление процентов;
нарушение регламента предоставления информации о существующих дебиторах;
предоставление неверной информации;
нарушение установленных правил документооборота и т. д.

Менеджер не может нести всю ответственность за нарушение контрагентом своих обязательств, особенно в тех случаях, когда существует кредитная комиссия, которая принимает решение о возможности предоставления рассрочки платежа.

При неисполнении договорных обязательств контрагентами последовательно проводятся следующие мероприятия:

обзваниваем абонентов и напоминаем о необходимости погашения задолженности ;
рассылаем претензии;
временно прекращаем обслуживание абонентов;
взыскиваем задолженность в судебном порядке.

Для успешного управления просроченной дебиторской задолженностью необходимо регламентировать процесс внутренними документами и создать для персонала компании условия, позволяющие следовать данному регламенту. Должен быть формализован подход к работе с каждым клиентом , налажен документооборот, назначены ответственные и утверждены их права и обязанности, а также полномочия для решения нетипичных проблем.

МЕТКИ:

Похожие работы

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Глава 2 . Анализ финансово-хозяйственной деятельности и деб иторской задолженности ООО «Юнилевер Русь »

Подобные документы