Недостатки факторинга. Понятие факторинга. Преимущества факторинга для покупателя и продавца

Что такое факторинг? В чем его преимущество? Какие виды факторинга бывают и как правильно выбрать факторинговую компанию новичку?

Добрый день! С вами Эдуард Стембольский. Я больше десяти лет проработал финансистом в различных отечественных компаниях. Сегодня мы с вами поговорим о факторинге.

Мой профессиональный профиль – оптимизация дебиторской задолженности. Факторинг очень часто позволял мне избежать кассовых разрывов и нормализовать денежный поток предприятия.

Итак, если вы хотите, чтобы ваши деньги не «оседали» у контрагентов в самый неподходящий момент – читайте дальше.

1. Что такое факторинг - полный обзор понятия для новичков

В узком смысле, факторинг – это особый формат торгового кредитования. Более обширно понятие факторинга звучит следующим образом:

Факторинг - это беззалоговое предоставление денежных (оборотных) средств поставщику в ответ на переуступку им денежного требования к покупателю (возникающего в момент отгрузки товара или оказания услуги).

Новым собственником прав на востребование оплаты становится факторинговая компания (фактор). Важный момент – фактор получает «дебиторку», по которой не фиксировались нарушения условий оплаты. В противном случае он являлся бы коллектором. А это принципиально иное направление деятельности!

Более широкая трактовка понятия факторинга включает в себя также процессы оценки и страхования рисков неплатежей, которые зависят от того, насколько надежна компания-покупатель.

История возникновения факторинга

История факторинга берет свое начало в эпохе античности. Об этом, в частности, говорит происхождение термина от латинского facio , буквально переводящегося как «тот, кто делает».

Базовая причина формирования потребности в факторинге – развитие мировой торговли, предполагавшей существенный временной промежуток между отгрузкой продукции и оплатой.

В России факторинг получил развитие в начале «нулевых». Основными компаниями-факторами выступают отечественные банки. Российский факторинговый оборот в настоящий момент не превышает 0,5% от ВВП (в экономиках западных стран это показатель составляет от 2% до 20%).

2. Зачем нужен факторинг и каковы его главные преимущества

Итак, выше мы разобрались с тем, что это такое «факторинг». Если дать определение факторингу простыми словами, то оно будет звучать следующим образом:

Факторинг – это получение денег поставщиком от фактора в срок, который короче чем тот, что предусмотрен контрактом на поставку товара.

Чаще всего фактор одномоментно выплачивает около 90% от стоимости товара. Остальная сумма поступает после того, как покупатель подтвердит получение продукции и отсутствие каких-либо претензий или осуществит оплату.

Разумеется, что условия факторинга предполагают оплату услуг фактора (в виде некоторой комиссии).

Потребность в подобной схеме может возникнуть в случае форс-мажора. Очень часто быстро нарастить оборотный капитал оказывается дешевле, используя различные схемы факторинга, чем прибегая к краткосрочным кредитам. А в отечественной практике доступ малых предприятий к заемным средствам существенно затруднен.

Но может ли факторинг изначально закладываться в финансовые планы предприятия? Ответ утвердительный. Многие компании вынуждены прибегать к факторингу, работая в условиях «рынка покупателей».

Отсрочка платежа выступает как конкурентное преимущество, а повышение оборачиваемости оборотных средств достигается благодаря факторингу.

В отечественной практике факторинг часто встречается при оформлении поставок товаров и услуг от небольших фирм в адрес гигантских корпораций.

Крупные юридические лица нередко проявляют негибкость при договорной работе и готовы сотрудничать, лишь используя некое «шаблонное» соглашение на поставку.

Добиться изменения условий оплаты практически невозможно, этому противостоит бюрократия корпораций-гигантов, не желающая допускать прецедент изменения устоявшейся практики.

В экономической литературе приводятся различные толкования сути факторинга. При этом наиболее распространенным является его определение как комиссионно-посреднической и кредитной операции.

— это разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием клиента, связанная с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании неоплаченных платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и услуги и права получения по ним.

Таким образом, факторинг включает в себя инкассирование дебиторской задолженности клиента (получение средств по платежным документам), кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков.

Термин «факторинг» (от англ. factor) — агент, посредник, маклер.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

  • факторинговая компания (или факторинговый отдел банка);
  • клиент (кредитор, поставщик товара);
  • предприятие (фирма) — покупатель товара.

Функции и преимущества факторинга

Привлекательность факторинга обусловлена тем, что он объединяет в себе сразу несколько функций:

  • во-первых, финансирование оборотного капитала;
  • во-вторых, инкассацию задолженности клиента;
  • в-третьих, если это предусмотрено договором, факторинг берет на себя риск неплатежа, выступая, таким образом, в качестве страховщика финансовых рисков.

Такой комплекс функций делает факторинг незаменимым механизмом для малых и средних предприятий, доступ которых к кредиту традиционно затруднен.

Кроме того, факторинг обладает целым рядом преимуществ перед другими финансовыми инструментами. Первое — он не требует предоставления залога в традиционном понимании, поэтому доступен широкому кругу малых и средних компаний, в том числе только начинающих свою деятельность. Второе преимущество — при факторинге происходит 100%-ное целевое использование средств, в то время как обычно, когда компания привлекает кредиты, у нее остается постоянный неснижаемый остаток на счете. Поэтому в действительности заемщик платит за кредит более высокую ставку, чем формально установленная. В факторинге такая ситуация невозможна. В-третьих, он позволяет экономить на налоге на прибыль. В соответствии с современным налоговым законодательством этот налог должен уплачиваться «по реализации», т.е. с момента фактической отгрузки товара. Однако если компания предоставляет отсрочку платежа (коммерческий кредит) своим покупателям, то средства за отгруженную продукцию поступают позже. Таким образом, на практике возникает ситуация, когда обязательства по уплате налога на прибыль возникают раньше, чем поступают средства от реализации. Факторинг позволяет избежать такой ситуации.

Здравствуйте! Сегодня поговорим о том, что такое факторинг. Поставщики товаров (а иногда и услуг) часто сталкиваются с выбором - работать по предоплате или предоставлять отсрочку платежа? В первой ситуации можно лишиться части клиентов, во втором случае - средств для финансирования текущей деятельности. Сохранить золотую середину поможет факторинг. О нем мы и поговорим в данной статье!

Понятие факторинга

Что такое факторинг?

Факторинг - это финансирование под уступку денежного требования.

Простыми словами факторинг можно объяснить как форму товарного кредита , когда права на задолженность дебитора передаются третьей стороне (в данном случае – фактору). Таким образом, поставщик товаров или услуг получает оплату от фактора быстрее, чем оговорено в контракте на поставку с покупателем.

Термин пришел к нам из английского языка, где «факторинг» (factoring) в данной ситуации переводится как «посредничество» .
Выступать в роли фактора может как специализированная факторинговая компания, так и факторинговый отдел банка (что наиболее распространено в России).

Суть факторинга отражена в его функциях:

  • Финансирование поставщика, срочное увеличение его оборотного капитала;
  • Управленческая функция, иными словами – инкассация задолженности;
  • Также при необходимости - страхование рисков неплатежа.
  • Скачать Договор факторинга в Целях обеспечения исполнения обязательств
  • Скачать Договор факторинга при финансировании Существующего требования
  • Скачать Договор факторинга при финансировании Будущего требования

Схема факторинга

Факторинг всегда подразумевает участие трех сторон:

  1. Фактор (факторинговая компания или отдел банка);
  2. Поставщик товара (клиент, кредитор);
  3. Покупатель (дебитор);

Наиболее распространенную схему факторинга можно обрисовать несколькими шагами:

  • Поставщик отгружает товар, договорившись с покупателем об отсрочке платежа (от недели до четырех месяцев);
  • Поставщик заключает договор с факторинговой компанией, передает ей накладные;
  • Фактор финансирует предоставленные накладные, поставщик получает свою оплату. Обычно фактор оплачивает сразу примерно 90% от общей стоимости, оставшиеся 10% выплачиваются после получения и проверки товара покупателем. Само собой, факторинговая компания берет за услуги определенную договором комиссию;
  • Покупатель оплачивает товар фактору.

Этапы факторинга

  1. Предварительная работа . До заключения договора проводится оценка и анализ потенциального клиента, его финансовых возможностей. Поставщик должен предоставить информацию о покупателях, об условиях доставки, оплаты и обязательно о случаях нарушения договора, если таковые имели место в прошлом;
  2. Документальное оформление . Обязательно в договоре на предоставление факторинговых услуг прописывают:
  • Предмет договора;
  • Права и обязанности участников;
  • Процедуру осуществления финансирования;
  • Лимит кредитования;
  • Процедуру и условия передачи фактору прав на задолженность;
  • Цена услуг фактора, порядок расчета;
  • При необходимости страхование от нарушения обязательств дебитором;
  • Срок действия договора, а также прочие условия.
  1. Контроль факторинговой сделки :
  • Исполняют ли все участники свои обязательства (при нарушениях формируется претензия);
  • Соответствуют ли задействованные активы документально оформленным требованиям факторинговой компании;
  • Не следует ли изменить оценку клиента (поставщика) или дебитора (покупателя).

Когда необходим факторинг

Необходимость факторинга тесно связана с ростом мировой торговли, когда все чаще стали появляться большие промежутки времени после отгрузки товара и до его оплаты.

Потребность в факторинге может возникнуть в и форс-мажорных ситуациях.

Основные случаи, когда предприниматели прибегают к нему, можно обозначить следующим образом:

  1. Если нужно срочно увеличить оборотный капитал, и через факторинг это оказывается дешевле, чем посредством краткосрочного кредита. Чаще эта причина актуальна для малых предприятий, для которых в современной России крайне мало доступных и выгодных займов;
  2. Когда для привлечения покупателя необходимо предоставить ему удобные условия оплаты;
  3. Для работы с новыми покупателями, нестабильными в оплате;
  4. При поставках от некрупных предприятий к корпорациям-гигантам, так как последние зачастую работают по негибким схемам с неизменными условиями оплаты.

Услуги факторинга не предоставляются:

  1. Компаниям с большим количеством покупателей с текущими задолженностями;
  2. Производителям специализированных товаров;
  3. Фирмам, выставляющим счета не сразу, а после выполнения определенных работ;
  4. Компаниям, работающим с субподрядчиками;
  5. Поставщикам, работающим на условиях послепродажного обслуживания.

Также, следует отметить, что невозможен факторинг в отношении:

  1. Расчетов между филиалами предприятия;
  2. Долговых обязательств физических лиц;
  3. Бюджетных организаций.

Факторинг или кредит

Факторинг Кредит
Короткие сроки, от нескольких дней до года (не более) Возможен только долгосрочный
Нет залога Обычно выдается под залог
Сумма зависит от объема продаж поставщика Сумма кредита обусловлена заранее
Финансирует текущую деятельность компании Чаще выдаются на расширение бизнеса и прочие изменения
Из суммы вычитается комиссия. Встречается схема, когда сумма долга выплачивается частями (например, часть - до расчета с дебитором, часть — после) Выдается сразу полная сумма
Меньший документооборот (договор, счет, накладная), договор может быть бессрочным, заключив его однажды, клиент будет получать финансирование после предъявления накладных и счета-фактура Требуется большой пакет документов, погашение одного кредита не дает гарантии на получение следующего. На каждый кредит - новый договор
Долг возвращается третьей стороной Долг выплачивает тот же, кто брал кредит

Виды факторинга

Можно выделить несколько классификаций факторинга. Основные из них:

  1. По информированию:
  • открытый (покупатель знает о договоре между поставщиком и фактором, оплату производит в адрес последнего);
  • закрытый (покупателю не известно о присутствии в сделке факторинговой компании, оплачивает товар он поставщику, а последний уже рассчитывается с фактором).
  1. По распределению рисков:
  • факторинг с регрессом (применяется реже, подразумевает, что фактор возвращает поставщику неоплаченные счета и требует возврат кредита, если должник нарушил контракт);
  • без права регресса (факторинговая компания принимает на себя все риски и покрывает все, даже судебные издержки клиента, вызванные взысканием долга).
  1. По моменту возникновения долга:
  • реальный (договор факторинга заключается после наступления долговых обязательств);
  • консенсуальный (долговое обязательство переуступается заранее).
  1. По резидентности участников:
  • внутренний (все участники находятся в одной стране);
  • внешний (он же международный факторинг).
  1. По количеству факторов:
  • прямой (в сделке участвует один фактор);
  • взаимный (два фактора).
  1. По спектру предоставляемых услуг:
  • широкий (конвенционный) - помимо финансирования и инкассации долга, факторинговая компания предоставляет бухгалтерское, страховое и прочее обслуживание клиентов;
  • узкий (ограниченный) - перечень услуг ограничен основными функциями.
  1. По виду документооборота:
  • электронный (EDI-факторинг) - с применением электронного документооборота;
  • традиционный.

Преимущества и недостатки факторинга

Преимущества факторинга:

  1. Не требуется залог;
  2. Мягкие требования к платежеспособности поставщика;
  3. Ускорение и гарантия бесперебойного оборота денежных средств. Целевое использование денежных средств происходит в полном объеме (при использовании кредитов на счете у компании должен всегда быть постоянный остаток);
  4. Фирма, занимающаяся факторингом, по факту организует инкассацию долга клиента;
  5. Заключение договора факторинга можно расценивать как страховку от неуплаты или страховку валютных рисков при международных сделках;
  6. Экономия на , который уплачивается с момента отгрузки товара. Без факторинга возможна такая ситуация, когда налоговые обязательства за товар наступят раньше, чем поставщик получит средства от покупателя;
  7. Финансирование посредством факторинга не считается кредитом, а значит не влияет на баланс фирмы;
  8. Привлечение покупателей гибким графиком оплаты товара или услуг.

Недостатки факторинга по сравнению с кредитованием:

  1. Высокая стоимость – комиссия факторинга в России может составлять до 10% от задолженности покупателя или до 30% годовых;
  2. При быстром и отлаженном ритме оплат факторинг бессмысленен;
  3. Необходимо предоставлять подробную информацию о покупателях;
  4. На практике в настоящее время факторинг применим исключительно к поставкам, оплачиваемым по безналу.

Как выбрать факторинговую компанию

Выбирая компанию, осуществляющую финансирование по схеме факторинга, следует учитывать:

  1. Для решения каких задач вам необходимы факторинговые услуги. В том случае, если нужен фактор для долгосрочной работы с проблемными поставками - не скупитесь на крупного и проверенного фактора с широким перечнем услуг. Для разовых ситуаций подойдут более скромные варианты;
  2. Всегда проверяйте отзывы. В эпоху интернета это не составит большого труда. Отбирайте объективные оценки прошлых клиентов и на их основе осуществляйте выбор подходящего вам фактора;
  3. Сравнивайте стоимость услуг. Какую комиссию фактор берет за свои услуги? Предусмотрена ли комиссия за просрочку оплаты покупателем?
  4. Возможность использовать интернет для обмена документами и электронную подпись значительно ускоряют процесс.

ТОП-10 банков, предоставляющих факторинг

Есть множество банков, предоставляющие услуги факторинга. Вот только основные из них:

  1. Сбербанк
  2. Альфа-Банк
  3. ВТБ 24
  4. Газпромбанк
  5. Кредит Европа Банк
  6. МСП Банк
  7. Банк Национальная Факторинговая Компания (НФК)
  8. Банк «Возрождение»
  9. Промсвязьбанк
  10. ОТП Банк

Какой банк выбрать, решать вам! Если у вас есть опыт работы с каким-нибудь банком, то ждем ваши отзывы в комментариях!

  • Валютный счет

    Валютный счет

    Поскольку в соответствии с российским законодательством любое отечественное предприятие может вести внешнеторговую деятельность, многие фирмы пользуются этим правом и заключают договоры (предполагающие расчетные обязательства) с зарубежными контрагентами. В этом случае и возникает необходимость открытия банковского валютного счета, поскольку вне его осуществлять операции в валюте запрещено...

  • Онлайн-банкинг

    Онлайн-банкинг

    Стремительное развитие интернет-технологий стало причиной серьезных изменений во всех сферах, и банковская деятельность - не исключение. Именно благодаря прогрессу появилось (еще в 80-х годах прошлого века в США) такое явление, как онлайн-банкинг, значительно повысившее эффективность взаимодействия банка и клиента, скорость обработки документов и ведения операций...

  • БЭСП
  • Чековая книжка

    Чековая книжка

    Чековая книжка - это платёжный инструмент организаций (индивидуальных предпринимателей), предназначенный для получения наличных денег с расчётного счёта. Появление пластиковых карт снизило актуальность использования чеков, но они по-прежнему применяются предприятиями...

  • Эквайринг

    Эквайринг

    Общее значение банковского термина «эквайринг» − обслуживание пластиковых карт, т. е. приём их в качестве средства оплаты товаров и работ, а также осуществление выдачи наличных денег.

    Снятие денежных средств с карты производится с участием трех, если не учитывать платежную систему, сторон: держатель карты, банк-эквайер, являющийся владельцем банкомата, и банк-эмитент, в котором открыт счет и произведен выпуск платежной карты...

  • Интернет-эквайринг

    Интернет-эквайринг

    Существует довольно много способов оплаты товаров и услуг через глобальную сеть. Крупные торгово-сервисные компании и даже небольшие интернет-магазины поддерживают, как правило, несколько из них. Оплата непосредственно банковской картой весьма удобна для поставщиков товаров и услуг, а также покупателей и заказчиков, в том числе потому, что не требует пополнения/вывода средств с электронных кошельков...

  • Инкассация

    Инкассация

    Как правило, предприятия хранят свои денежные средства на специально открытых с этой целью банковских счетах. Если при этом фирма располагает наличными деньгами в кассе, то в определенный момент может возникнуть необходимость пополнения банковского счета из этих средств. Услуга инкассации дает возможность максимально безопасным и быстрым путем доставить наличные деньги в банк для их последующего зачисления на счет...

    • Расчетно-кассовое обслуживание (РКО)

    Расчётно-кассовое обслуживание (РКО) юридических лиц и индивидуальных предпринимателей - одна из основных функций банка. Это комплекс услуг по хранению, перемещению и регистрации движения финансовых средств компаний...

  • Расчетные операции
  • Инкассо

    Инкассо

    Инкассо — это банковская услуга, подразумевающая передачу через банк финансовых и/или коммерческих документов покупателю с последующим получением от покупателя положенного в соответствии с переданными документами платежа. Операция чаще всего применяется для внешнеэкономической деятельности экспортерами, которые хотят обезопасить свою сделку и упростить механизм передачи документов контрагенту за рубежом. Поэтому чаще всего инкассо применяется юридическими лицами, ведущими внешнеэкономическую деятельность (ВЭД)...

    • Расчетные операции

    Когда компания совершает определенные виды сделок и в этих сделках фигурируют крупные суммы, необходимо обеспечить достаточный уровень безопасности и удобства для перемещения этих сумм со счета покупателя на счет продавца. Увы, в отечественной практике до сих пор широко используется метод «расчётной операции» путем передачи нескольких миллионов долларов в виде "налички", а в качестве обеспечения безопасности - обертка из газеты и мусорный пакет для защиты от влаги...

  • Кредитование

  • Кредит на пополнение оборотных средств

    Общеизвестно, что оборотные средства - основа любого бизнеса, обеспечивающая полноценное функционирование предприятия. Если их недостаточно, юрлицо может потерять значительную долю прибыли; иногда недостаток оборотных средств приводит и вовсе к серьезным убыткам. Избежать подобных проблем помогает специальный банковский заем, называющийся кредитом на пополнение оборотных средств...

  • Инвестиционный кредит

    Инвестиционный кредит

    Руководство большинства предприятий отчетливо осознает необходимость модернизации производства, однако далеко не все имеют достаточное количество средств для ее полноценной реализации. Когда нет возможности выйти на новый уровень прибыли путем внедрения инноваций и обновления производственных мощностей за счет собственных ресурсов, может помочь инвестиционное кредитование. Это оптимальный выход для предприятий, нуждающихся в улучшении качества продукции и реорганизации производства...

  • Тендерный кредит

    Тендерный кредит

    Практика проведения тендеров, конкурсов и аукционов для выбора поставщика или подрядчика, оптимально удовлетворяющего всем выдвигаемым заказчиком критериям, - неотъемлемая составляющая отечественного бизнеса. Зачастую именно таким образом предприятия получают самые крупные заказы и заключают наиболее выгодные сделки...

  • Кредит на исполнение госконтракта

    Участие в тендерах на исполнение государственного заказа - один из наиболее эффективных способов выведения предприятия на качественно иной уровень прибыли. В настоящее время стать претендентом на госконтракт может практически любая компания при соблюдении главного условия - заказчик должен получить денежную гарантию того, что выигравшая тендер компания действительно подпишет контракт, а весь надлежащий комплекс работ по договору будет выполнен своевременно и качественно...

  • Кредит на финансирование зарплат

    Далеко не всегда деньги на расчетный счет организации или предприятия поступают вовремя, и многим предпринимателям знакома ситуация, когда не хватает свободных средств на самые неотложные нужды, например, на оплату труда сотрудников. Поскольку задерживать зарплату компания не имеет права, выходом из такой ситуации может стать банковский заем, или кредит, полученный на финансирование зарплат...

  • Кредит под инкассацию

    Кредит под инкассацию

    Если предприятие испытывает необходимость в оперативном пополнении оборотного капитала, чтобы направить средства на закупку партии товаров, которую в дальнейшем планируется реализовать через собственную торговую сеть (оптовую или розничную), то одним из эффективных решений в такой ситуации станет использование специального инструмента финансирования бизнеса - кредита под инкассируемую выручку...

  • Вексельное кредитование

    Вексельное кредитование

    В бизнес-практике нередки ситуации, в которых у предприятия оказывается недостаточно оборотных средств для расчета с поставщиками, поскольку товар еще не реализован. Если контрагент согласен получить вместо денежных средств за поставленный товар вексель банка, то фирма имеет возможность воспользоваться одним из инструментов финансирования бизнеса - вексельным кредитом...

    • Кредит

    Успешная работа предприятия в наши дни тесно коррелирует с умением руководства принимать оперативные управленческие решения, видеть перспективные проекты и своевременно в них вовлекаться. Однако даже при самом грамотном менеджменте выстроить верную линию развития невозможно без надежного финансового подспорья. При недостатке собственных ресурсов и адекватном осознании задачи,..

  • Кредитная линия

    Кредитная линия

    Среди способов пополнения оборотных средств или просто устранения кассового разрыва в рамках основной деятельности предприятия открытие кредитной линии по праву считается одним из наиболее эффективных.

    Что представляет собой кредитная линия?

    Открытая кредитная линия - вид займа для юридического лица. В отличие от кредита, эта форма кредитования позволяет получать денежные средства не единовременно...

  • Овердрафт

    Овердрафт

    Ситуации, когда компании срочно требуются средства для покрытия операционных расходов или кассовых разрывов, но денег на расчетном счете недостаточно, в бизнесе, увы, не редкость. Однако выход из этого незавидного положения есть: необходимо прибегнуть к банковскому кредиту. Возможность использования заемных средств помогает быстро решить проблему со срочной оплатой платежных поручений, переводом денег поставщику и прочих неотложных расходов. Оптимальным по всем параметрам решением может стать краткосрочная банковская ссуда в виде овердрафта...

  • Банковская гарантия

    • Банковская гарантия на обеспечение заявки в тендере

      С 1 января 2014 года вступил в силу закон № 44-ФЗ «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд», в котором ст.51 пункт 5 обязывает участников открытых, закрытых торгов представлять документы, подтверждающие внесение обеспечения заявки. Для аукционов, проводимых неэлектронным методом, законом предусмотрена возможность предъявления в качестве обеспечения банковской гарантии...

    • Банковская гарантия на возврат авансового платежа

      Заключение договора поставки, купли-продажи или оказания услуг / выполнения работ, содержащего пункт о частичной или полной предварительной оплате, для покупателя является риском. Вероятность того, что поставщик не выполнит совсем или частично свои обязательства существует всегда...

    • Банковская гарантия на исполнение контракта

      Все этапы аукционов, проводимых государственными/муниципальными организациями, предусматривают денежное обеспечение. Для некоторых оно является обязательным, например, участие в конкурсе (ст. 5 ФЗ № 44-ФЗ «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд»). Для других стадий открытых аукционов закон не требует обеспечения, а предоставляет заказчикам возможность установить его. На практике это условие конкурсантам предъявляется в большинстве случаев...

    • Банковская гарантия возврата НДС

      Налог на добавленную стоимость - крупнейший государственный сбор, обеспечивающий бюджету около 40 % дохода. Практически все сделки по продаже организациями какого-либо имущества облагаются им. Но возникают ситуации, когда он возвращается государством. Пример: осуществление экспортных операций или строительная деятельность. Процесс возмещения длительный, не менее 3 месяцев, но получить деньги можно раньше – с помощью банковской гарантии возврата налога на добавленную стоимость (НДС)...

    Банковская гарантия

    Гражданский Кодекс РФ (ст. 368-379 ГК РФ от 30.11.1994 №51-ФЗ - Часть 1) трактует понятие банковской гарантии как письменное обязательство, выданное гарантом (банком либо страховой организацией) по просьбе принципала (клиента). В соответствии с таким обязательством гарант должен уплатить бенефициару (кредитору принципала) сумму, размер которой определяется исходя из условий договора, заключенного между принципалом и бенефициаром. Осуществляется выплата после того, как последний предоставит гаранту соответствующее письменное требование...

  • РЕПО

    РЕПО

    Предприятия и организации нередко оказываются в ситуациях, когда необходимо оперативно получить денежные средства, и срочное кредитование юридических лиц в этих случаях может быть очень кстати. Один из видов такого кредитования - сделки РЕПО. Главная цель использования этого инструмента юридическим лицом ‒ пополнение оборотных средств либо покрытие иных неотложных расходов при наличии у него ценных бумаг в собственности, например, облигаций...

    • Кредитование

    Получение максимальной прибыли с минимальными затратами ‒ цель любого бизнеса, однако достижение этой цели невозможно без необходимости постоянного решения широкого спектра задач, возникающих порой неожиданно. В подавляющем большинстве случаев эти задачи сопряжены с нехваткой финансирования, что в свою очередь может серьезно затруднить путь к поставленной цели...

  • Валютные операции
  • Хеджирование

    Хеджирование

    Экономика по своей природе непредсказуема, и любой бизнес - это в первую очередь грамотное управление рисками. Никогда нельзя быть уверенным в том, что активы, которые у вас есть в наличии, не потеряют в цене, а активы, которые вам понадобятся в будущем, не подорожают. Для того чтобы снизить риски, современный финансовый рынок использует хеджирование рисков...

  • Паспорт сделки

    Паспорт сделки

    Паспорт сделки — это главный документ валютного контроля, который свидетельствует о прохождении валютной операции между резидентом и нерезидентом. Сама валютная операция проводится через счета резидента, открытые в уполномоченном банке, который осуществляет валютный контроль, или в банке-нерезиденте...

  • Конверсия

    Конверсия

    Конверсионные операции - это необходимый элемент при заключении сделок, они проводятся в иностранной валюте. Данный вид операции востребован предприятиями, осуществляющими внешнеэкономическую деятельность (ВЭД) и заключающими с нерезидентами контракты, по которым должны исполняться обязательства в иностранной валюте...

    • Валютные операции

    Когда вы решаете вести бизнес с зарубежными партнерами, ваша деятельность автоматически попадает в зону повышенного внимания отечественных регулирующих организаций. Внешнеэкономическая деятельность (ВЭД) строго регламентируется как правительственными постановлениями, так и предписаниями Центробанка России...

  • Управление денежными средствами
  • Неснижаемый остаток на счете

    Неснижаемый остаток на счете

    Начисление процентов на неснижаемый остаток на текущем (расчётном) счете юридического лица - это специфическая банковская услуга для бизнеса, позволяющая получать дополнительный доход от денежных средств, размещенных непосредственно на расчётном счете. Принцип работы данного финансового инструмента достаточно прост: на текущий счет юридического лица по инициативе предпринимателя устанавливается неснижаемый лимит, при условии наличия которого на счету банк начисляет проценты и выплачивает процентный доход в соответствии с заключенным договором...

  • Начисление на среднехронологические остатки

    Начисление процентов на среднехронологические остатки (СХО) - это особая методика начисления дохода по текущим счетам юридических лиц. Эту услугу предлагают многие банки России с целью привлечения юридических лиц на обслуживание. Фактически такого рода начисление является «бонусом» для юридических лиц, так как проценты всегда очень невелики и реальным источником дохода данную услугу не назовешь...

    • Факторинг для ритейла

    В нынешних условиях небольшое количество ритейлеров могут обещать своевременность платежей своим контрагентам. В действительности же в российском ритейле провести платежи вовремя и без отсрочек сегодня могут единицы. Складывается неприятная ситуация для всех сторон договора поставки, в результате которой поставщики получают долги по оплате, а ритейлеры - пустые полки.

    - Виктор Александрович, в

    .

    - ритейлерами и поставщиками? Какая сам ая распространенн ая в ритейле схем а работы по факторингу .

    -

    -

    - Кто же на это согласится?

    -

    - Виктор Александрович, Вы м

    факторинг Ашан », X5 Retail Group (в том числе сети «Пятерочка », «Перекресток » и «Карусель »), «Мосмарт », «Копейка », «Торкас

    торговые сети - «Пятерочка », «Перекресток», «Дикси », «Ашан », «Седьмой континент Пятерочка

    факторинг

    - поставщиков и для ритейлеров?

    Понятно, что факторинг надежность поставщика фактор инг в принципе. Если договор поставки факторинг

    Поставщиков, с которыми ритейлер факторинг факторинговая схема факторинг

    спрос факторинговое финансирование

    - ритейлерам?

    - Факторинг факторинг Факторинг Факторинг закупочные цены

    Факторинг

    -

    - Факторинг факторинг

    Биография :

    К раткая информация о Промсвязьбанке

    В нынешних условиях небольшое количество ритейлеров могут обещать своевременность платежей своим контрагентам. В действительности же в российском ритейле провести платежи вовремя и без отсрочек сегодня могут единицы. Складывается неприятная ситуация для всех сторон договора поставки, в результате которой поставщики получают долги по оплате, а ритейлеры - пустые полки.

    До кризиса такие моменты решались с помощью краткосрочных кредитов, одна сегодня эти ресурсы ритейлерам и поставщикам практически недоступны. Сегодня решение проблемы предлагает факторинг – способ пополнения оборотных средств при поставках с отсрочкой платежа. Однако, мало кто из ритейлеров и поставщиков знают как это использовать. Поэтому сайт рещил поговорить о факторинге с экспертом - Виктором Александровичем Носовым, директором департамента факторинговых операций Промсвязьбанка

    - Виктор Александрович, в каких случаях компании прибегают к факторингу?

    Оптовики и производители используют факторинг при работе по долгосрочным или бессрочным договорам поставки с федеральными и региональными торговыми сетями, розничными предприятиями. Банк принимает поставки на факторинг, если они осуществляются строго по безналичному расчету, в адрес нескольких покупателей (магазинов, розничных сетей) и при условии отсрочки платежа. Отсрочка – одна из самых крепких стен, о которую разбиваются мечты российских компаний стать поставщиками федеральных торговых сетей. Ждать даже от крупнейших сетей платеж за поставленный товар в течение 45-75 дней для многих компаний неприемлемо. Отсрочка иссушает оборотные средства, а использование кредита или овердрафта вкупе с платой за место на полке лишает работу с торговыми сетями экономической целесообразности.

    Факторинг позволяет динамично наращивать объемы продаж и увеличивать оборотный капитал, предотвращать кассовые разрывы, использовать опыт и ресурсы фактора для управления дебиторской задолженностью.

    Факторинговое финансирование чаще всего получают компании, производящие или реализующие продукты питания, товары первой необходимости в средней ценовой категории.

    - Отсрочка платежей – горячий вопрос во взаимоотношениях ритейлеров и их поставщиков. Каким образом факторинговые компании взаимодействуют с ритейлерами и поставщиками? Какая сам ая распространенн ая в ритейле схем а работы по факторингу .

    Наиболее распространенная схема работы с торговыми сетями – факторинг с регрессом. В Промсвязьбанке на этот вид факторинга приходится около 91% операций. Схема проста. Поставщик заключает с нами договор факторингового обслуживания. В банке открывается факторинговый счет, через который проходят расчеты поставщика с ритейлером за отгруженный товар. Поставщик направляет партию товара в сеть. Затем присылает в банк документы, подтверждающие отгрузку, после чего банк перечисляет поставщику до 90% от суммы, указанной в счете-фактуре. По окончании периода отсрочки на факторинговый счет приходит 100% оплаты поставки ритейлером. Поскольку 90% суммы счета-фактуры поставщик уже получил, оставшиеся 10% за вычетом комиссии банка перечисляются на его расчетный счет.

    - Наличие договора на факторинговое обслуживание обязательное условие?

    Договор носит рамочный характер, однако без него финансирование поставок банк не начнет. Заключению договора предшествует переговорный процесс и процедуры проверки контрагентов. Вся процедура очень похожа на защиту диплома в институте. В роли студента выступает менеджер банка. Он собирает информацию - запрашивает стандартный пакт документов по бизнесу поставщика, посещает офис компании. Затем «дипломная комиссия» - аналитики и служба безопасности – пишут свои отзывы. После чего внутри банка происходит «защита», на которой менеджер банка представляет компанию. В роли «оценки за диплом» - установление лимитов на финансирование поставщика. Эту «оценку» менеджер доводит до компании и, если условия сотрудничества устраивают обе стороны, заключается договор факторингового обслуживания. Вся процедура – от первого контакта с менеджером банка до заключения договора занимает от двух до четырех недель.

    - Я пыталась опросить наших читателей, что они вообще думают о факторинге, но ответом было лишь молчаливое недоверие к подобным схемам работы. Значит ли это, что в факторинге есть свои «подводные камни»?

    Камни есть, но если мы готовы о них говорить, значит они не «подводные». Поскольку наиболее распространенным (в практике работы с ритейлом) видом факторинга является факторинг с регрессом, опишу подробнее его особенности.

    Популярность факторинга с регрессом объясняется его относительно низкой стоимостью, поскольку риск полной или частичной неоплаты поставок ритейлером поставщик принимает на себя. Это означает, что когда торговая сеть не платит в срок, вступает в силу так называемый «период ожидания», в течение которого, как правило, происходит процесс урегулирования и погашения дебиторской задолженности. По истечении периода ожидания, если сеть не расплатилась или расплатилась не полностью, наступает так называемый «регресс». Это означает, что обязательства ритейлера перед банком переходят к поставщику, который выплачивает банку разницу между суммой уступленного денежного требования и суммой фактически полученных платежей.

    - Кто же на это согласится?

    В том-то и дело, что добросовестный производитель или оптовик на первых переговорах с представителями ритейлера получает внушительный перечень условий и требований к поставкам. И ко вторым переговорам у него уже голова болит о том, что будет, если он выполнит все требования, а потом из-за какого-нибудь форс-мажора оплата поставки зависнет или, хуже того, компания может получить штрафные санкции со стороны ритейлера...

    - Естественно, это реальные риски бизнеса…

    Работа банка как раз заключается в том, чтобы по факторингу эти риски в области финансовых взаимоотношений с торговыми сетями не возникали в принципе. Не случайно перед тем, как предоставлять финансирование на максимальный процент от объема поставки, мы анализируем платежеспособность торговой сети, ее принципы работы с поставщиками.

    - Учитывают ли схемы факторинга такие платежи, как ретро-бонусы, маркетинговые выплаты и т.п.? Если да, то каким образом происходят расчеты?

    Мы рекомендуем ритейлерам и поставщикам производить расчеты по этим платежам за рамками факторинговых счетов. Однако практика пока такова, что ритейлеры часто используют расчеты в рамках факторинга для зачетов ретро-бонусов и штрафов. Что создает дополнительные сложности при финансировании поставок.

    Допустим, поставщик направляет ритейлеру товар стоимостью 100 000 рублей. После получения отгрузочных документов банк перечисляет поставщику 90 000 рублей. Период отсрочки в ритейле в среднем составляет 45-75 дней. В течение этого времени ритейлер сообщает поставщику о том, что 5% от суммы счета-фактуры за поставку будет удержано в качестве ретро-бонуса. Это означает, что поставка через факторинговый счет будет оплачена не полностью, то есть наступит так называемый «регресс». В соответствии с договором о факторинге с регрессом, эти 5% поставщик должен будет в течение двух дней по окончании периода отсрочки перечислить в банк. Получив с ритейлера 95 000 рублей, банк вычтет комиссии из этой суммы, а также из 5000 рублей, полученных от поставщика, после чего разница между суммой, указанной в счете-фактуре и суммой фактически полученного платежа будет направлена на расчетный счет поставщика.

    - Виктор Александрович, Вы м ожете привести примеры на конкретных компаниях, когда факторинг значительно облегчил сети/поставщику работу с партнером?

    Недавно мы проводили оценку удовлетворенности клиентов нашими услугами и в ходе интервью узнали немало историй, когда факторинг оказывался весьма кстати, если не сказать «спасительным» для поставщиков. Например, один из наших клиентов производит и перерабатывает рыбу и морепродукты, поставляет их в крупнейшие торговые сети – «Ашан », X5 Retail Group (в том числе сети «Пятерочка », «Перекресток » и «Карусель »), «Мосмарт », «Копейка », «Торкас ». Когда в четвертом квартале прошлого года началась девальвация, и стоимость импортного сырья резко выросла, использование факторинга с финансированием в работе с ритейлом позволило нашему клиенту пройти без кассовых разрывов самые сложные кризисные месяцы.

    Другой клиент, пищевой комбинат, выпускает мясные и мясорастительные консервы в жестяной таре, имеет собственную дистрибуцию и прямые поставки в крупнейшие федеральные торговые сети - «Пятерочка », «Перекресток», «Дикси », «Ашан », «Седьмой континент ». С помощью факторинга предприятие имеет возможность регулярно участвовать в промоакциях сети «Пятерочка », увеличивая тем самым объемы продаж, предлагать более низкую, чем у конкурентов цену.

    Другой наш клиент, один из крупнейших в России поставщиков орехов и сухофруктов, использует факторинг конкретно для увеличения объемов продаж, чтобы расти вместе с ритейлерами и присутствовать в своей товарной группе в каждом открываемом магазине и супермаркете.

    - На каких условиях ваш банк предоставляет услуги факторинга для поставщиков и для ритейлеров?

    Как я уже говорил, условия для каждого поставщика определяются индивидуально, ставки комиссии за использование денежных средств на сегодняшний день колеблются в пределах 20-30%, что сопоставимо со стоимостью кредитных ресурсов, доступных сейчас для поставщиков торговых сетей. В настоящее время мы работаем с разной продолжительностью отсрочки. По статистике прошлого года, на отсрочку в 30-60 дней приходилось 32% нашего оборота. Думаю, по итогам первого квартала текущего года этот процент вырос.

    Понятно, что факторинг мы можем предложить не всем компаниям. Первоначально для банка важны такие критерии как надежность поставщика и платежеспособность дебитора. Это основные критерии, соответствие им проверяется «на берегу». Далее мы уже смотрим, применим ли фактор инг в принципе. Если договор поставки товаров не предусматривает отсрочки платежа, если используется наличный расчет или предоплата, то факторинг здесь неприменим, и нужно решить - менять ли условия долгосрочных договоров. Имеет смысл это сделать для тех контрагентов, с которыми наработана определенная положительная история сотрудничества.

    Поставщиков, с которыми ритейлер уже несколько лет работает на условиях отсрочки платежа и по «безналу», можно переводить на факторинг , руководствуясь количественными критериями. Чем больше оборот – тем больше выгоды принесет факторинговая схема обеим сторонам. Важно понимать, что факторинг неприменим для разовых сделок – поставки должны осуществляться на постоянной основе.

    В текущих экономических условиях не менее важно, чтобы на поставляемую продукцию имелся устойчивый спрос (сегодня это товары в средней и низкой ценовых группах). Сейчас наибольшие шансы получить факторинговое финансирование имеют поставщики продуктов питания и товаров повседневного спроса. И хотя статистика 2008 года показывает наибольшую долю (34%) в нашем обороте по факторингу оптовой торговли в сегменте «электроника, бытовая техника и связь», думаю, в нынешнем году сегмент продуктов питания выйдет на первое место. Тем более что число клиентов, работающих в продуктовой нише, у нас большинство. В целом же доля торговли в факторинговом обороте Промсвязьбанка в прошлом году составила более 75%.

    - Чем выгодно факторинговое обслуживание поставщикам и ритейлерам?

    - Факторинг позволяет поставщику получать большую часть выручки, не дожидаясь окончания периода отсрочки платежа. Тем самым факторинг помогает избежать кассовых разрывов и своевременно осуществлять расчеты с кредиторами, выплату заработной платы, текущие расходы. Факторинг также способствует увеличению оборотов – товарного и финансового, поскольку чем больше объем поставок, тем больше средств возвращает банк по договору факторинга. Факторинг повышает финансовую устойчивость, конкурентоспособность компании, позволяет снизить закупочные цены на сырье за счет своевременной оплаты, наконец, сэкономить на расходах, обычно связанных с получением кредита на пополнение оборотных средств или овердрафта.

    Факторинг выгоден и торговым сетям: они получают товар с отсрочкой платежа (товарный кредит), могут увеличивать объемы закупок и быстро менять и расширять ассортимент, дольше удерживать льготные цены.

    - Насколько вообще распространены схемы факторинга в российском ритейле?

    - Факторинг до кризиса был недостаточно распространен среди ритейлеров и их поставщиков в силу того, что услуга эта достаточно новая, и финансистам компаний было непросто объяснить ее преимущества перед кредитом. Кризис заставил поставщиков и ритейлеров искать новые источники и инструменты финансирования, поэтому я уверен, что они оценят факторинг и его популярность среди ритейлеров и поставщиков будет увеличиваться. Тем более, что потенциал для роста использования факторинга огромен: оборот розничной торговли в 2008 году составил около 14 трлн рублей, а объем рынка факторинга – чуть более 600 миллиардов. На сегодня доля факторинга в ВВП России составляет около 1,5 %, в то время как в Европе этот показатель выше в разы.

    Биография :

    Виктор Александрович Носов, директор департамента факторинговых операций Промсвязьбанка

    Родился 5 февраля 1964 г в Челябинской области. В 1987 году окончил Ленинградский электротехнический институт связи (ныне Санкт-Петербургский государственный университет телекоммуникаций имени М.А. Бонч-Бруевича) по специальности «Инженер электросвязи», в 1999 году получил экономическое образование по специальности «Финансы и кредит». Трудовой путь начал в должности инженера на одном из предприятий Министерства обороны, затем работал программистом. В 1993 году приходит в банковский сектор, где прошел путь от программиста до руководителя департамента. Работал в «Уникомбанке», «Инкомбанке», ИБГ «НИКойл», занимаясь различными видами банковской деятельности (ценные бумаги, валютные операции, депозитарная деятельность, корпоративное обслуживание, факторинг). В 2002 году пришел в Промсвязьбанк для развития направления факторинга, с 2006 года возглавляет Департамент факторинговых операций ОАО «Промсвязьбанк».

    Женат, воспитывает двоих детей.

    К раткая информация о Промсвязьбанке

    ОАО «Промсвязьбанк», Москва (год основания – 1995) – один из ведущих российских частных банков с активами 437,8 млрд рублей и собственным капиталом 42,4 млрд рублей по состоянию на 01.04.2009 (по РСБУ). По состоянию на 01.04.2009 сеть банка на территории России насчитывает 48 филиалов и 1 представительство. За рубежом работают филиал банка на Кипре, представительства в Киргизии, на Украине, в Китае и Индии. В Банковскую группу Промсвязьбанк входит ОАО «Промсвязьбанк» (головная кредитная организация), ОАО АКБ «Волгопромбанк», ОАО «ЯРСОЦБАНК», ОАО ГБ «Нижний Новгород».

    Промсвязьбанк работает на рынке факторинга с 2002 года, предоставляя клиентам комплекс высокотехнологичных финансовых услуг по всем видам факторинга – внутреннего (с регрессом и без регресса) и международного (экспортного с регрессом и без регресса и импортного).

    По итогам 1 квартал 2009 года объем факторингового портфеля Промсвязьбанка достиг (на 01.04.2009) 22,3 млрд рублей, что на 11% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Объем уступленных денежных требований по итогам 1 квартала 2009 года составил 27,8 млрд рублей, объем финансирования – 20 млрд рублей. В 1 квартале 2009 года в департамент факторинговых операций Промсвязьбанка было передано более 140 000 поставок, заключено 120 договоров факторинга, в том числе 54 – в регионах России.

    По данным рейтингового агентства «Эксперт РА», Промсвязьбанк является абсолютным лидером российского рынка факторинга по итогам 2008 года, занимая 23,5% рынка. Объем уступленных банку денежных требований по договорам факторинга в 2008 году составил 142 млрд руб., объем финансирования – 108 млрд руб., клиентами было передано на факторинговое обслуживание в Промсвязьбанк порядка 700 000 поставок в адрес 4 900 дебиторов.

    Промсвязьбанк с 2003 года входит в международную ассоциацию Factors Chain International и является, по данным FCI, лидером на рынке международного факторинга в России, осуществляя 74% операций экспортного факторинга и 73% импортного.