Уровень эффективности деятельности, которую совершает предприятие, определяют различные факторы. Но есть определенная составляющая компании, которую можно охарактеризовать как один из ключевых показателей перспективности предприятия. Именно его определение позволяет выявить уровень стабильности и перспективу развития организации.
Чистый оборотный капитал
Изначально под оборотным капиталом стоит понимать те элементы ресурсов, которые используются сравнительно недолго, при этом их стоимость является частью затрат, необходимых для производства нового продукта.
Оборотный капитал еще можно описать и как стоимостное выражение тех предметов труда, которые необходимы для производственного процесса, причем единократно. Важно понимать, что их стоимость переносится на себестоимость производимого товара.
Средства, используемые в обороте, можно разделить на два ключевых типа: денежные и товарно-материальные ценности. К этим группам относятся следующие ресурсы:
- затраты в процессе незавершенного производства;
- материалы, топливо, сырье, энергия, запчасти, полуфабрикаты;
- расходы, имеющие отношение к будущим периодам;
- готовые товары и продукция;
- дебиторская задолженность, сроки которой не превышают 1 год;
- НДС по приобретенным ценностям;
- другие оборотные активы.
Если в контексте вышеприведенных понятий рассматривать чистый оборотный капитал, то стоит отметить, что его можно определить как разность между текущими обязательствами (кредиторская задолженность) и активами (оборотные средства). При помощи данного показателя можно выявить степень покрытия текущих активов долгосрочными источниками средств.
Можно использовать и другую характеристику чистых оборотных активов: это капитал, характеризующий ту часть ресурсов, находящихся в обороте, для формирования которой использовался долгосрочный заемный и собственный капитал.
Чистый оборотный капитал - формула
Вычислить такой вид капитала можно при помощи достаточно простой формулы:
ЧОА = ОА – КФО,
Где ЧОА определяется, как сумма чистых оборотных активов организации;
ОА – сумма оборотных валовых активов компании;
КФО – текущие краткосрочные финансовые обязательства предприятия.
Есть и другая формула, которая позволяет выполнить расчет чистого оборотного капитала:
СОА = ОА - ДЗК - КФО.
Под СОА стоит понимать сумму собственных оборотных средств компании. ОА – это сумма валовых оборотных активов предприятия. Что касается ДЗК, то в этом случае речь идет о долгосрочном заемном капитале, который был инвестирован в оборотные активы компании. КФО используется для обозначения текущих (краткосрочных) финансовых обязательств организации.
В том случае, когда организация прибегает к помощи долгосрочных заемных капиталов, суммы собственных и чистых ресурсов являются одинаковыми.
Необходимость использования чистого оборотного капитала
Помимо определения данного вида ресурсов есть смысл разобраться в причинах его актуальности для предприятия. Расчет капитала такого типа важен, поскольку именно эта категория активов позволяет поддерживать финансовую устойчивость компании. Это можно объяснить тем фактом, что организация, которая не имеет достаточных ресурсов для выполнения краткосрочных обязательств, не способна погасить такие обязательства. А если уровень собственного оборотного капитала будет превышать необходимый минимум, то компания сможет создать определенные резервы для расширения своей деятельности.
Но при этом стоит учитывать и следующий факт: в том случае, если уровень оборотного капитала значительно превышает оптимальные потребности организации, есть смысл говорить о нерациональном распределении ресурсов компании. По этой причине данная величина чистого оборотного капитала должна постоянно анализироваться. Это своего рода контроль руководства предприятия степени актуальности составленной стратегии использования собственных средств компании.
Показатель ликвидности
В качестве такого показателя внутри организации используется именно чистый оборотный капитал. Такие показатели нужны для определения степени платежеспособности организации (имеются в виду краткосрочные долги). Их суть сводится к тому, что сравнивается величина оборотных средств компании и ее способность оплатить краткосрочную задолженность.
Очевидно, что если наблюдается рост собственного капитала, то это можно определить как положительный факт, поскольку это ведет к повышению ликвидности организации и ее платежеспособности. Демонстрация подобной динамики очень важна в процессе развития компании, поскольку данные показатели положительно влияют на уровень лояльности кредиторов по отношению к предприятию, которое рассматривается в роли потенциального заемщика.
Как увеличить собственные оборотные средства
Это один из самых актуальных вопросов для компании, которая намерена переживать постоянный рост. Для достижения подобной цели нужно изначально построить систему эффективного использования имеющихся ресурсов. Это подразумевает правильный расчет периода нахождения чистого капитала в производственной сфере предприятия и в кругообороте (сфера обращения), равно как и экономное использование таких предметов труда, как материалы, сырье и др.
Важно понимать тот факт, что сумма, необходимая для формирования средств, будет ниже, если сократить время пребывания капитала данного типа в производственном процессе.
Это означает, что в случае ускорения оборачиваемости данных средств предприятие выйдет на высокий уровень ликвидности значительно быстрее. Данный факт позволит привлекать больше инвестиций. Чтобы достичь вышеупомянутого ускорения, нужно разрабатывать и внедрять мероприятия, позволяющие значительно сократить время, на протяжении которого чистый оборотный капитал находится в пути (доставка), в производственных запасах, самом процессе выпуска продукции и на складах, где хранятся готовые товары. Если такая цель будет достигнута, продукция сможет продаваться в больших объемах, что снизит величину расходов, необходимых для формирования собственных средств.
Заключение
Трудно переоценить значение, которое имеют для развития предприятия собственные средства. Поэтому всегда нужно помнить о том, что чистый оборотный капитал равен фактически уровню ликвидности компании.
Не стоит забывать и о тех мерах, которые позволяют ощутимо улучшить данный показатель организации. В целом именно грамотно построенная деятельность организации позволяет обеспечить стабильный рост компании и увеличение ее инвестиционной привлекательности.
При ведении хозяйственной деятельности предприятие постоянно отслеживает свои финансовые характеристики: платежеспособность, ликвидность и др. Одна из таких величин — это собственный оборотный капитал.
Предприятие считается финансово устойчивым, когда оно обладает сбалансированной структурой капитала, является привлекательным для инвесторов и может своевременно погашать свои долги.
Собственный оборотный капитал (СОК) – такой показатель, который применяется при анализе бухгалтерского баланса. Эта величина отражает, какая точно доля собственных средств фирмы , то есть идет на покрытие ее текущих активов.
Внимание! По стандартному правилу между разделами бухгалтерского баланса должно выдерживаться соотношение: (сокращенно ВНА) образуются из собственных средств, а также долгосрочных обязательств; оборотные (ОА) – за счет краткосрочных займов и внутренних источников финансирования.
Первый способ определения: формула
Для определения СОК достаточно от общего размера внутренних источников финансирования фирмы отнять сумму долгосрочных средств и имущества, не вовлеченного в оборот. Итого расчет имеет такой вид:
СОК = СК – (ВНА – ДО), где
- СК – это величина собственного капитала, берется в строке 1300 бухгалтерского баланса
- ВНА – это внеоборотные активы (строка 1100)
- ДО – это долгосрочные обязательства (строка 1400)
Где используется
Приемлемым считается величина данного коэффициента на уровне не менее 0,1. Сравнение этого показателя за несколько периодов (в динамике) покажет повышение или снижение зависимости фирмы от внешних заимствований.
Коэффициент маневренности капитала иллюстрирует, насколько СК фирмы вовлечен в оборот, и рассчитывается следующим образом:
Еще одним важным показателем является обеспеченность материальных запасов источниками финансирования. Если сумма запасов на отчетную дату меньше величины СОК, предприятие характеризуется абсолютной краткосрочной финансовой устойчивостью. обеспеченности величину СОК делят на сумму запасов. Нормальным считается значение данного коэффициента от 0,5.
Наглядный пример
Разберем пример расчета на конкретных цифрах. Для этого приведем условные данные отчетности несуществующей компании ООО «Радуга» на 31.12.2016 г. (тыс. рублей):
- 97 415 — ВНА
- 103 480 – ОА
- 61 500 – СК
- 65 103 – ДО
- 74 292 – КФО
В целом, для поддержания нормального уровня рассматриваемого показателя, а значит и обеспечения финансовой стабильности компании следует:
- стремиться к получению и
- оптимизировать внеоборотные активы предприятия
- следить за размером и качеством дебиторской задолженности
- не допускать использования долгосрочных обязательств для формирования оборотных активов
- поддерживать оптимальную структуру баланса
Эти меры помогут нормальному функционированию предприятия. С помощью показателя можно оценить, способна ли компания расплатиться по своим краткосрочным задолженностям с помощью ликвидных средств.
Напишите свой вопрос в форму ниже
Капиталом считается основа предприятия и его развития, имущество, выраженное в денежном эквиваленте, которое непосредственно участвует в создании бизнеса. Именно он формирует активы предприятия и по нему судят об успешности организации.
Капитал подразделяется на две категории :
- Основной – это разновидность активов, которые находятся в пользовании компании на основании права собственности, стоимость которых частями учитывается при расчете себестоимости продукции.
- Оборотный – его стоимость вносится в состав цены уже готовой продукции. К нему относят материалы, находящиеся в запасе, объекты неоконченного возведения, предметы, чья ценность признана незначительной или имеют высокую скорость амортизации, товары, готовые к продаже.
Чистый оборотный капитал предприятия – те оборотные средства, которые не используются для погашения обязательств текущего характера. Их финансирование происходит из источников долгосрочного типа.
После того как предприятие погасит долг по краткосрочным кредитным обязательствам, в распоряжении фирмы останется чистый собственный оборотный капитал (ЧСОК)
.
От того, в каком экономическом и финансовом состоянии находится организация, ЧСОК может быть:
- Положительный – в этом случае за счет оборотных активов можно провести полное погашение задолженности по обязательствам, которые были взяты компанией.
- Нулевой – такой результат свидетельствует о том, что оборотные средства (ОА) приобретаются фирмой при помощи кредитов и займов. Особенно актуально это для только открытия бизнеса.
- Минусовой – отражает неблагополучное состояние экономической ситуации предприятия. Это свидетельствует об убыточности деятельности и неэффективном производстве товаров.
Чистый оборотный капитал (ЧОК) – это финансовая поддержка ОА путем перекрытия издержек любыми возможными способами: своего капитала, долгосрочных и краткосрочных денежных обязательств.
Бухгалтерский баланс – это обязательный акт , который отображает в себе состояние капитала и источники его образования. В соответствии с законодательством РФ, документ разделен на две части – пассив и актив.
В разделе актив находят отображения средства, задействованные в экономической жизни фирмы, выраженные в денежном эквиваленте.
В пассиве указываются источники поступления средств на приобретение этого имущества. В балансе содержится вся необходимая информация об организации, поэтому для определения размера ЧОК используется именно он.
Механизм определения ЧОК при помощи :
- Находится строка 1200 во втором разделе «Оборотные активы» — берутся данные из нее.
- Определяется значение строки 1500 пятого раздела «Краткосрочные обязательства».
- Производятся расчёты. Нужно высчитать разницу между этими двумя показателями.
Показатель чистого оборотного капитала не имеет отдельной строки в бухгалтерском балансе . Он формируется исходя из имеющихся собственных средств или ресурсов, имеющих равноценное значение, которые тратятся на приобретение ОА.
Формула по балансу для расчёта ЧОК:
ЧОК = стр. 1200 – стр. 1500, где
ЧОК – , стр. 1200 – ОА, которые состоят на балансе предприятия, стр. 1500 – обязательства краткосрочного течения.
- При превышении размера ОА перед долговыми обязательствами — положительный результат. Такой показатель свидетельствует о надежности предприятия, его успешности, хорошей стабильности экономического положения фирмы и платежеспособности организации.
- На финансовую нестабильность указывает отрицательный результат. Если долги превышают размер ОК, то это значит, что собственных ресурсов у компании не хватает для поддержания деятельности бизнеса. В таких случаях привлекаются дополнительные заемные средства. При регулярном отрицательном итоге возможно даже признание банкротства. Поэтому очень важно проводить проверку ЧОК и в случае возникновения проблем проводить анализ, аналитику и оптимизацию деятельности.
Однако, при анализе следует учесть то, что положительный показатель может указывать на неэффективное использование ОА: не использует для деятельности предприятия или не проводит инвестирование с целью получить доход. Из-за этого могут появиться излишки ОА .
Также на объем ЧОК может влиять то, что для приобретения средств фирма тратит средства долгосрочных долговых обязательств, а не . В таком случае динамику принято считать негативной, что плохо отразиться на оценке стабильности бизнеса.
Рассчитанный чистый капитал показывает уровень независимости компании от воздействия внешних факторов и источников получения денежных средств. Все расчёты удобно вести при помощи данных из бухгалтерского баланса.
Расчет
ЧОК = СОК + КрОБ + Кр краткосроч – О, где
ЧОК – чистый оборотный капитал, СОК – , КрОб – обязательства, имеющие долгий срок реализации, которые необходимы для покупки ОС, Кр краткосроч. – долги с коротким сроком погашения, О – усредненный показатель размера ОА.
ЧОК = Аоб – П краткосроч, где
Аоб – оборотные средства, П – пассивы (обязательства), имеющие небольшой срок реализации.
Срок окупаемости приобретенных ОА в среднем составляет 1 год. В сумму входят:
- краткосрочная дебиторская задолженность;
- запасы, находящиеся в собственности;
- НДС по купленным товарам, средствам и ресурсам;
- финансовые инвестиции.
Пассивы с коротким сроком погашения – это долги, подлежащие уплате в период не более 1 года:
- невыплаченные средства на оплату труда, платежи в государственные учреждения, оплата услуг и товаров контрагентам;
- займы, взятые не недолгий период;
- обязательства другого типа и проценты по имеющимся;
- доходы, поступление которых ожидается в скором времени;
- резервы, сформированные на основе предстоящих доходов.
Анализ проводится при помощи показателей, полученных из бухгалтерского баланса (ББ).
ЧОК — это разница между строкой 1200 и 1500 в ББ.
Объяснение результатов :
- Если в ходе расчётов получился положительный итог, то это указывает на эффективное и грамотное управление хозяйственной и финансовой деятельностью предприятия. Но если сумма вышла высокой, то это повод чтобы задуматься – вдруг повышение связано с противоположным процессом – неэффективным использованием ЧОК.
- Отрицательный – срочная смена курса политики компании и более правильное управление делами. В такой ситуации фирма не может покрыть затраты перед кредиторами, что может привести к банкротству организации.
- Нулевой – редкий, но в некоторых случаях он появляется. Это означает, что все ресурсы задействованы в производственном или ином процессе на предприятии. В таких ситуациях вводится пристальный контроль и тщательный анализ прошлых и будущих периодов.
Способность актива переводиться в денежный эквивалент называется . В зависимости от степени ликвидности, активы этой категории распределяются следующим образом :
- Строка 1250 – товары с высокой степенью ликвидности о денежных средствах и соответствия.
- Строка 1240 – вложения (чаще всего государственного образца).
- Строка 1230 – задолженность по дебету.
Средняя ликвидность — предприятие предоставляет активы или услуги в кредит. Наиболее низкая степень у строки 1210, в которой содержится информация по запасам.
Чем выше уровень высоколиквидных активов, тем проще предприятию рассчитываться по долгам.
Для определения коэффициента рентабельности ЧОК, нужно высчитать его, основываясь на данных из ББ. Он помогает увидеть, насколько окупается и сколько приносит каждый рубль ОА.
Рассчитывается по формуле:
Роба. = (Пч / Оач) * 100%, где
Роба. – , Пч – размер чистой прибыли организации (которая остается после покрытия всех долгов), Оач – чистые ОА.
У ЧОК имеются показатели, свидетельствующие о степени оборачиваемости.
Коб. – число оборотов за отчетный период. Формула:
Коб. = (Дреализ – Н) / ОАч, где
Дреализ – это объем выручки от продажи произведенных товаров, Н – взносы по акцизным сборам и оплата НДС, произведенные в отчетный период.
Значение Кзагр. (коэффициента загрузки ЧОК) отражает количество вложенных активов для получения 1 рубля стоимости товара. Чем меньше показатель, тем эффективней управление компанией. Формула:
Кзагр. = ОАч / (Дреализ – Н) или Кзагр. = 1 / Коб
Срок одного оборота – длительность времени от приобретения материалов и сырья до поступления производимого товара в продажу.
Анализ проводится обычно: 360 дней – год, 90 – квартал, 30 – отчетный месяц.
При неэффективном использовании ОА или с целью поднять положительную динамику, необходимо предпринять ряд стандартных мер:
- снижение нуждаемости в запасах – налаживание механизма снабжения;
- проверка чрезмерного количества запасов;
- снижение (любым методом) стоимости сырья и материалов для производства;
- уменьшение продукции или числа объектов, еще не закончивших возведение, что снизит уровень оборотного капитала;
- сокращение имеющихся задолженностей дебиторского или кредитного вида;
- контроль за платежами;
- минимизирование уровня долгов дебиторов и списания по долгам;
- переустановка правил и условий по рассроченными платежам перед поставщиками и клиентами;
- отслеживание показателей значений в данном отчетном периоде.
Как происходит управление оборотным капиталом, можно узнать из данного видео.
Чистый оборотный капитал – показатель, который стоит рассчитать, чтобы узнать способность компании погашать свои обязательства в краткосрочном периоде (12 месяцев). С его помощью можно рассчитать «подушку безопасности предприятия». Если он ниже нуля – компания утратила свою платежеспособность. Низкое значение ЧОК – признак приближающегося банкротства. Излишек NWC – свидетельство неэффективного использования ресурсов.
Компания может быть уверенной в стабильности своего финансового положения, если у нее имеется «подушка безопасности» в виде чистого оборотного капитала. Положительное значение этого показателя - ключевое условие финансовой устойчивости компании, ее ликвидности и платежеспособности.
Чистый оборотный, или рабочий, капитал (Net Working Capital - NWC) - это финансовый показатель, который представляет собой разницу между оборотными активами и текущими обязательствами. Это часть оборотных активов, которые сформированы за счет долгосрочных источников финансирования.
| Показатель | Составляющие | Расшифровка |
|
|---|---|---|---|
| Текущие активы | Краткосрочная дебиторская задолженность; Товарно-материальные запасы; НДС по приобретенным товарам; Денежные средства; Краткосрочные финансовые вложения. | Часть баланса, которую предприятие планирует в течение года обратить в наличность |
|
| Текущие обязательства | Задолженность по оплате труда; Долги перед поставщиками ресурсов; Непогашенные обязательства перед бюджетом и внебюджетными фондами; Займы на короткий срок; Процентные выплаты по долгосрочным займам; Доходы будущих периодов; Резервы на предстоящие расходы. | Долги, которые субъект хозяйствования погасит в краткосрочном периоде (в течение года) |
В случае если компании придется единовременно погасить всю свою краткосрочную задолженность, у нее останется чистый оборотный капитал (ЧОК). Даже если все кредиторы потребуют погашения текущей задолженности, предприятие продолжит свое нормальное функционирование без угрозы банкротства.
Формула расчета чистого оборотного капитала
Для того чтобы рассчитать сумму чистого оборотного капитала, необходимо отнять от показателя текущих активов значение текущих обязательств на определенную дату. Все сведения для расчета берутся из бухгалтерского баланса компании.
ЧОК = ОА - ТО, где
ЧОК - чистый оборотный капитал;
АО - оборотные активы;
ТО - текущие обязательства.
Формулу расчета чистого оборотного каптала можно расписать по строкам бухгалтерского баланса:
ЧОК = ст. 1200 - ст. 1500
Нормальное значение NWC
Рабочий капитал - главный критерий финансовой устойчивости компании из любой отрасли. Однако важно не только наличие разницы межу оборотными активами и оборотными обязательствами, но и ее величина.
Важный момент! Оптимальная сумма ЧОК зависит от особенностей функционирования предприятия - отрасли его деятельности и ее масштабов. Потребность в чистом оборотном капитале определяется тем, какое количество ресурсов необходимо для поддержания нормального функционирования организации.
- Если NWC больше оптимальной потребности в нем, то компания неэффективно использует свои ресурсы - она затоварена, имеет внушительную дебиторскую задолженность, не пользуется возможностью прибыльного вложения средств.
- Если NWC меньше необходимой величины, то формируется угроза финансовой устойчивости предприятия.
Как рассчитать ЧОК: примеры
Вывод! В 2015 году величина рабочего капитала возросла. Стремление компании в следующем году более эффективно использовать ресурсы привело к ухудшению ее платежеспособности. В краткосрочной перспективе оно может столкнуться с невозможностью покрытия своих текущих обязательств.
Динамика рабочего капитала показывает потерю своей «подушки безопасности» в 2016 году.
Вывод! Величина показателя растет, следовательно, повышается финансовая устойчивость предприятия и его способность отвечать по своим обязательствам в краткосрочном периоде.
Динамика коэффициента, рассчитанного на основании данных бухгалтерских балансов ПАО «Камаз» за 2015 и 2016 годы, показал его рост. Для столь крупного машиностроительного гиганта, требующего значительного объема ресурсов для обеспечения стабильного функционирования, рост NWC - весьма благоприятная тенденция.
Как правильно управлять ЧОК?
Рабочий капитал нуждается в эффективном регулировании. Оптимальными мероприятиями в данном направлении могут стать:
- оценка уровня и структуры текущих активов;
- установление и контроль соблюдения пропорций между долгосрочными и краткосрочными займами, оборотными активами и обязательствами;
- оптимизация инвестирования в каждый из текущих активов и структуры пассивов баланса;
- формирование оптимального соотношения кредиторской и дебиторской задолженности;
- поддержание ликвидности компании и мониторинг денежных потоков.
Любая компания должна определить для себя оптимальный размер ЧОК и по нему подгонять величину текущих активов и обязательств. Только так она сможет сохранить свою рентабельность и платежеспособность на необходимом уровне.
В начале любой деятельности и в дальнейшем процессе ее осуществления особое внимание уделяется расчету оборотного капитала, поскольку без данной категории собственных активов невозможно приобрести расходные материалы, оборудование или проводить расчеты с партнерами и кредиторами.
Основное назначение рабочего капитала заключается в поиске источников финансирования для текущей деятельности субъекта хозяйствования. Поэтому именно расчет оборотных активов помогает руководству фирмы определять, в достаточной ли степени они обеспечены оборотными активами для бесперебойного производственного процесса.
Подобные расчеты позволяют оценить величину источников, направленных на финансирование ОА. При этом дефицит СОК часто приводит компанию к банкротству, поскольку она не может вовремя расплатиться по своим долговым обязательствам. Среди причин подобной ситуации:
- неэффективное использование активов;
- стремительный рост задолженности со стороны покупателей;
- положительная тенденция прироста статьи незавершенного строительства;
- убытки.
Избыток рабочего капитала также может отрицательно сказываться на деятельности субъекта хозяйствования. Превышение показателя оптимальной потребности в ОА означает, что компания нерационально использует свои ресурсы.
Поэтому именно анализ и расчет собственного оборотного капитала способны помочь руководству оптимизировать его величину и соответствие потребностям.
Расчет оборотных средств проводят на основании данных из бухгалтерской отчетности (баланса) за интересующий период.
Самая простая формула расчета оборотных средств имеет следующий вид:
СОК = ТА — ТО,
ТА – величина активов за анализируемый период;
ТО – сумма текущих обязательств компании.
В этом методе расчета применяются данные из разделов II и V бухгалтерского баланса. Второй раздел называется «Оборотные активы» и включает самые ликвидные активы предприятия, которые в любое время могут быть конвертированы в денежные средства. Менее ликвидные представлены дебиторской задолженностью и запасами ТМЦ и готовой продукции.
В разделе V бухгалтерского баланса отображены краткосрочные обязательства. Их величина напрямую влияет на сумму оборотного капитала: чем выше сумма обязательств, тем меньше у предприятия остается в распоряжении рабочего капитала. К таким обязательствам относятся:
- задолженность перед поставщиками, кредиторами, налоговыми органами;
- займы;
- резервы для предстоящих трат.
Данный раздел включает обязательства, которые необходимо погасить на протяжении одного года. Чем больше денег предприятие должно вернуть, тем острее потребность в оборотных средствах и тем меньше размер оборотного капитала на конец года будет в распоряжении субъекта.
Важно рассчитываться с долгами регулярно и вовремя, поскольку просрочки чреваты дополнительными расходами в виде пени, штрафов, компенсаций, что еще больше уменьшит величину рабочего капитала.
Второй метод расчета
Второй метод расчета собственного оборотного капитала компании также основан на использовании данных бухгалтерского баланса, но совсем по иному алгоритму. В данном случае используются данные I, III и IV разделов.
Расчет СОК в таком случае проводят по следующей формуле:
СОК = СК + ДО — ВНА,
СК – собственный капитал (раздел III баланса);
ДО – долгосрочные обязательства (раздел IV);
ВНА – внеоборотные активы фирмы (раздел I)
То есть сумма собственного капитала (уставного, резервного, добавочного, нераспределенной прибыли) и долгосрочных обязательств (погашение сроком от 1 года) компании уменьшается на величину внеоборотных активов.
Нормирование величины оборотных средств
Потребность компании в оборотном капитале определяется исходя из нормативов. Расчет норматива оборотных средств – это разработка обоснованных норм, которые необходимы для нормальной бесперебойной работы предприятия.
Выделяют следующие методы расчета нормативов оборотных средств:
- Аналитический метод. Потребность определяется на основании данных о среднефактических остатках ОА за предыдущие периоды.
- Метод прямого счета – наиболее часто применяемый метод, который предусматривает расчет по каждому элементу оборотных средств с учетом возможных изменений. Формула расчета в общем виде следующая:
где: Н – норма запаса n-го элемента, дней;
А – показатель, по отношению к которому устанавливается норма.
- Метод коэффициентов. В данном случае все категории оборотного капитала разделяют на такие, что зависят от объема производства, и независимые. В первом случае среднефактические остатки ОА умножают на ожидаемый темп прироста. Во втором случае в качестве нормы используют суммы остатков за прошлые годы.
Таким образом, рассчитать сумму собственного оборотного капитала, размер минимальной потребности субъекта в таковом можно несколькими способами, используя данные из бухгалтерского баланса. И анализ такой величины играет большую роль в оптимизации финансирования оборотных активов и в эффективности деятельности субъекта в целом.