Чтобы определить, какой из рекламных каналов приносит вам больше всего прибыли, а какой из них – убыточный, нужно постоянно вести учет расходов на рекламу. Но мало просто знать, сколько вы потратили на тот или иной канал – важно понимать, окупаются ли инвестиции в него. Возможно, вы платите, но продажи с этого канала даже не отбивают вложенную в него сумму.
ROI – это аббревиатура, с английского – возврат инвестиций. Это коэффициент, который показывает рентабельность вложений в тот или иной проект (в том числе и в рекламу). Обычно выражается в процентах, реже можно встретить его выражение в виде дроби.
Хорошим показателем считается ROI 20% . Если этот показатель больше 1000% — это иллюстрирует огромный успех.
Допустим, к вам пришел друг, который открывает стартап, и просит 100 000 рублей в качестве инвестиций. Через год он возвращает вам 150 000. В таком случае вы не только получили назад свои деньги, но и немного заработали.
- себестоимость товара;
- доход, полученный в итоге;
- сумма инвестиций.
ROI применяется в первую очередь в тех видах бизнеса, где идёт речь об инвестициях, вложении денег во что-либо – например, стартапы.
Если речь идет об инвестициях в рекламу, то корректнее этот показатель называть ROMI – возврат инвестиций в маркетинг, то есть возврат инвестиций в маркетинг. Дело в том, что считается он в таком случае по простой формуле, без учёта расходов, допустим, на логистику, и прочее.
Формула расчёта окупаемости инвестиций в рекламе и маркетинге
Формулы для расчета ROI каждый бизнес видоизменяет под себя. Их есть много, но мы остановимся на самых основных.
Самая простая и самая распространенная формула расчета ROI выглядит следующим образом:
Под доходом подразумевается прибыль, полученная от рекламной деятельности. То есть, покупки тех клиентов, которые пришли к вам именно благодаря рекламе. Современные системы аналитики позволяют легко отследить и высчитать эти данные.
Еще один вид этой формулы:
ROI= (доход-себестоимость)/сумму инвестиций*100%.
Такую формулу часто применяют для подсчёта .
С помощью ROI можно понять, за какой период окупятся инвестиции в тот или иной проект. Самая простая формула – разделить стартовые затраты на средний показатель годового денежного потока, который он получает. Она лучше всего подходит для расчета окупаемости стартапа.
ROI (за период)=(количество инвестиций к концу периода+доход за период-размер вложений)/размер вложений.
Но чаще всего используется именно первая формула – она гибкая и очень простая. С её помощью можно посчитать возврат инвестиций:
- в интернет-маркетинг целиком;
- в отдельный рекламный канал (например, в );
- в отдельный высокомаржинальный продукт;
- для новой категории товаров, и многого другого.
Давайте попробуем применить эту формулу и подсчитать ROI для разных рекламных каналов.
Примеры расчётов
Разберем ситуацию. У вас есть интернет-магазин и три рекламных канала: SEO, контекстная реклама и социальные сети.
За первый месяц вы провели анализ и увидели, что (цифры примерные и далеки от реальности:)):
Теперь считаем ROI для каждого отдельного канала.
ROI SEO=(7000-5000)/5000*100%=40%.
ROI SMM=(5000-3000)/3000*100%=67% (округлим).
ROI PPC=(25000-10000)/10000*100%=150%.
В результате мы видим очень интересную картину. Если сравнить поисковое продвижение и социальные сети, то поначалу казалось, что SEO более прибыльное. И клиентов оттуда пришло больше, и доход тоже выше. Но если посчитать ROI, то SMM оказался выгоднее, тут мы вернули больше инвестиций. Если обратить внимание на средний чек, то все становится понятнее – из социальных сетей мы получили более качественных клиентов.
Лучше всего окупила себя контекстная реклама – здесь ROI 150%, и клиентов из этого канала больше всего. Но обратите внимание на средний чек: 25000/100=250 рублей, в то время как один клиент из социальных сетей приносит нам 1000 рублей.
В таком случае нужно подумать, как увеличить инвестиции в SMM, и каким образом простимулировать клиентов, приходящих из контекстной рекламы, покупать больше. Возможно, нужно пересмотреть рекламную стратегию, объявления или посадочные страницы.
Для этого нужно копать уже глубже. Но даже простой просчет эффективности каждого канала уже показал, какой из них эффективнее, а который пока не работает в полную силу. Хотя все из них окупаются – и это уже хорошо.
Попробуйте таким образом проверить свои рекламные каналы. Многое может вас удивить.
Всем-всем привет!
Любой предприниматель должен понимать то, какой дают результат его денежные инвестиций во что-либо: будь то реклама или закупка нового оборудования, которое бы уменьшило себестоимость продукта. Чтобы это понять, достаточно воспользоваться формулой ROI, которая и покажет насколько эффективно работает да и любой другой канал трафика, или что-нибудь другое, во, что Вы вложили деньги.
ROI (Return On Investment)- это показатель возврата инвестиций. Существует несколько разновидностей данного показателя, но нас интересует только один — маркетинговый ROI, а если быть точнее, то ROMI (Return On Marketing Investment).
Для расчета формулы ROI нам понадобятся следующие данные:
- Доход. То, что Вы заработали от продажи;
- Себестоимость. Сумма всех затрат на производство продукта, его транспортировку и другие;
- Инвестиции. Сколько Вы вложили денег в определенный рекламный канал.
Перейдем к делу.
ROI — формула расчета
ROI = (Доход - Размер инвестиций) / Размер инвестиций * 100%
Используя ее, интернет-маркетолог может понять насколько эффективно работает рекламная кампания (РК). Ведь прибыль от РК — это то, к чему стремится любой рекламодатель, а все остальные показатели типа CTR вообще никакой роли не играют.
Выше указана одна из разновидностей ROI, но Вы также можете рассчитать возврат инвестиций с учетом себестоимости продукта:
ROI = (Доход - Себестоимость продукта) / Размер инвестиций * 100%
Теперь Вы будете видеть и свою настоящую прибыль, и то, как окупается рекламная кампания.
Пример расчета ROI
От теории перейдем к практическим действиям. Представим, что Вы используете три рекламных канала:
- . На него Вы тратите 15000 рублей/месяц;
- . Сюда Вы вкладываете 15000 рублей/месяц.
При этом продажи в месяц достигают 50 заказов, а каждый канал приносит следующее количество заказов:
- Яндекс.Директ — 18 заказов;
- Google Adwords — 15 заказов;
- Реклама в социальных сетях — 17 заказов.
Один заказ приносит нам 2500 рублей чистой прибыли с учетом всех расходов. Отсюда получается, что каждый канал приносит в месяц:
- 45000;
- 37500;
- 42 500.
На основе этих данных сделаем следующий расчет для Яндекс.Директ:
ROI = (45000 - 15000) / 15000 * 100 = 200%
Рентабельность инвестиций для данного канала составляет 200%. Это значит, что 1 рубль вложенный в Директ приносит нам 2 рубля.
Для всех остальных каналов результаты следующие:
- Google Adwords — 150%;
- Реклама в социальных сетях — 183%.
О чем нам говорят полученные цифры? А говорят они нам о том, что Яндекс.Директ при равном бюджете с остальными каналами является более рентабельным, следовательно, мы смело можем увеличивать бюджет на данный канал, от чего мы только выиграем.
При расчете данного показателя важно помнить одно: чем выше ROI, тем лучше. Поэтому если возврат инвестиций составляет < 100%, значит вложенные деньги не окупаются должным образом при использовании определенного рекламного канала. Но в нашем примере, получается, что все каналы окупаются, но самый эффективный из них — Яндекс.Директ.
Что делать с кампаниями на основе этих данных?
На основе полученных данных, с помощью формулы ROI, мы можем осуществить следующие вещи:
- Скорректировать бюджет на рекламу — увеличить или наоборот уменьшить;
- Корректировать цену клика;
- Расширить, используемое
Любой инвестор согласится, что рентабельность инвестиций – необходимое условие эффективного управления деньгами, без которого невозможно достичь успеха и своей главной цели – . Показатель рентабельности имеет ценность только в том случае, если он проверяем и прогнозируем. В теории и практике инвестирования выработан целый ряд коэффициентов и индексов, которыми можно пользоваться при планировании и подсчете . Этим важным для частного инвестора показателям мы посвятим сегодняшнюю статью и ответим в ней на следующие вопросы:
- Что это такое рентабельность инвестиций;
- Коэффициент ROI и по какой формуле считать;
- Что представляет собой индекс рентабельности PI.
Зачем нужно рассчитывать рентабельность инвестиций
Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.
Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).
Понятие имеет множество названий, каждое из которых имеет право на существование и часто зависит от отрасли, в которой применяется: возврат на инвестиции, прибыль на инвестированный капитал, окупаемость инвестиций, норма доходности, доходность инвестированного капитала и др. Я предпочту использовать словосочетание «рентабельность инвестиций», потому что оно ближе по смыслу той деятельности, которой я занимаюсь. Любой инвестор, независимо от располагаемых финансовых ресурсов, ставит целью своих инвестиций получение прибыли. Казалось бы, все просто: нужно в конце срока инвестирования иметь на балансе капитал, который будет больше вложенного. Однако для достижения поставленной цели, необходимо учесть ряд факторов, которые влияют на финансовый результат:
- Планируемый срок окупаемости проекта;
- Доходность инвестиционного проекта;
- Стоимость привлекаемых инвестором денег;
- Издержки и риски, которые берет на себя инвестор в течение срока инвестирования.
Опытный инвестор рассчитывает, а затем отслеживает рентабельность своих вложений, чтобы выяснить:
- Стоит ли вкладывать деньги в ?
- Оправдан ли риск вложений в тот или иной ?
- Насколько эффективными будут инвестиции в модернизацию ?
- Станет ли результативной маркетинговая кампания?
- Окупится ли кредит, взятый с целью инвестирования?
Коэффициент ROI и как он считается
Наиболее используемым показателем, отражающим рентабельность инвестиций, является коэффициент ROI (Return on Investment) , возврат на вложенный капитал. В Российскую финансовую систему он впервые пришел из отчетности «дочек» . ROI занимает центральное место в отчетах об эффективности использования капитала, ведь именно этот коэффициент объективно отражает, сколько прибыли или финансовых потерь получат акционеры по итогам работы компании.
Коэффициент имеет двоякий экономический смысл: его анализ важен как для действующих инвесторов, которые отслеживают текущую рентабельность и результаты своего проекта, так и для инвесторов потенциальных, которые оценивают прибыльность или убыточность вложений прежде, чем принять решение об инвестировании. На фондовом рынке ROI сигнализирует о качестве финансовых показателей того или иного эмитента. На рынке Forex использование коэффициента поможет просчитать потенциальную доходность инвестиционного портфеля. Финансовый результат, особенно на Forex, не может быть гарантированным, но даже здесь применение ROI дает общую картину окупаемости, с учетом имеющейся статистики и возможных .
Формула ROI выглядит так:
| ROI = | (Доход — Себестоимость) | * 100% |
| Сумма инвестиций |
Говоря проще, чистую прибыль делим на сумму инвестиций и умножаем на 100%. Для того чтобы наглядно показать практическое значение расчета рентабельности капитала, приведем простой пример. Вы вложили в управляющего 1000$. Через год вы рассчитываете вывести все средства в объеме 1400$, не снимая профит в течение всего периода инвестирования и не вводя дополнительных инвестиций. Примем во внимание, что ваш должен учитывать прямые издержки, понесенные в течение периода инвестирования. Это могут быть комиссии за ввод/вывод, конверсию, вознаграждение управляющего. Применяем формулу ROI к альтернативным счетам других управляющих и считаем по ним потенциальную доходность.
| Счета | Сумма инвестиций, $ | Вес в инвестированном портфеле | Расходная часть, $ | Планируемый доход, $ | ROI, % |
| Счет 1 | 1000 | 0.38 | 200 | 1400 | 120% |
| Счет 2 | 500 | 0.17 | 190 | 650 | 92% |
| Счет 3 | 1200 | 0.45 | 450 | 1600 | 85.2% |
| Портфель | 2700 | 1.0 | 840 | 3650 | 99% |
Из таблицы понятно, что счета 2 и 3 имеют коэффициент ниже 100% и их включение в под вопросом. Средний по портфелю ROI, с учетом весов инвестированных средств, близок к 100% (точка выхода в безубыток при выводе прибыли), благодаря счету 1. С помощью данного коэффициента можно также посчитать, на основании статистики прошлых периодов, потенциальную окупаемость инвестиций в биржевые акции той или иной компании либо составленного из акций портфеля (с учетом весов по количеству акций в портфеле). В приведенном выше расчете несложно заметить целый набор недостатков:
- не берутся в расчет торговые и неторговые риски;
- не учитывается разница в стоимости денежных средств на этапе инвестирования и в момент вывода прибыли;
- при составлении портфеля, не учитываются веса планируемой доходности счетов, только веса по объему инвестированных средств.
Впрочем, на коэффициент ROI и не возлагается такой функции. Он эффективен только при использовании вкупе с другими показателями. Например, с учетом максимальной просадки, конъюнктуры рынка или возможных перспектив бизнеса, даже несмотря на отрицательные значения ROI в текущий момент. Если же нам нужно оценить уже завершенный инвестиционный проект, формула приобретает такой вид:
Допустим, вы купили акций определенной компании на 100к руб. В течение трех лет суммарно вы получили 80к. руб. прибыли за счет , с учетом налогов и комиссий. Продали пакет за 130к руб.
Плюсуем прибыль и разницу между ценой продажи и ценой покупки, делим на цену приобретения, умножаем на 100 %.
Индекс рентабельности PI как индикатор рентабельности
Далее, переходим к анализу еще одного распространенного индикатора – индекса рентабельности инвестиций PI (Profitability Index). Для контроля рентабельности проекта, инвестор должен проводить анализ PI на всех этапах инвестирования: в момент выбора объекта, сравнения с альтернативами, реализации и завершения. Если значение индекса больше 1, проект считается прибыльным. Если меньше 1 – убыточным. Если же индекс равен единице, необходимо провести более тщательный анализ прочих факторов рентабельности.
Определяется PI так:
NPV (Net Present Value) – чистая текущая стоимость инвестиций. Из русскоязычных аналогов NPV чаще всего встречается аббревиатура ЧДД – чистый дисконтированный доход. IC – инвестиции в проект (Invested Capital).
где:
CFt – (Cash Flow) в t-м году;
N – длительность жизненного цикла проекта (в месяцах, годах);
R – от слова Rate, ставка или норма дисконтирования.
Ставка дисконтирования — это цена в процентных пунктах, которую инвестор готов заплатить за издержки и риски проекта. Эту ставку можно назвать также стоимостью фондирования инвестиций. Она может иметь в своей основе только ставку по кредиту, но стоит предусмотреть и иные издержки: валютные и политические риски, человеческий фактор при реализации бизнес-плана и др. В любом случае, планируемая инвестором доходность проекта должна быть выше ставки дисконтирования, а дисконтированный денежный поток суммарно должен быть больше вложенных инвестиций вместе с затратами.
В качестве примера, попробуем подставить в формулу реальные данные. Допустим, вы инвестировали 300$ на 3 года. Банковский кредит обошёлся вам в 13% годовых (не рекомендую вкладывать кредитные деньги). Поскольку других затрат на привлечение средств у вас не было, мы условно приравняем это к ставке дисконтирования. Денежный поток прогнозируем, исходя из статистики аналогичных проектов и учитывая максимально возможное число факторов (риски, издержки, и т.п.). В первую очередь вычисляем коэффициент дисконтирования вложенной суммы, для каждого года инвестиционного цикла, по формуле 1 (1+R) t . В момент инвестирования 300$ мы имеет коэффициент дисконтирования, равный единице. По результатам первого года получаем коэффициент 1 (1+R) 1 = 0.885, для второго года 1 (1+R) 2 = 0.783, для третьего — 1 (1+R) 3 = 0.693. Переводим инвестиционный план в таблицу:
| Год | Cash Flow | Коэффициент дисконтирования | Дисконтированный денежный поток |
| -300 | 1 | -300 | |
| 1 | 110 | 0.885 | 97,35 |
| 2 | 135 | 0.783 | 105,71 |
| 3 | 156 | 0.693 | 108,11 |
| ЧДД | 11,17 |
Проект пригоден к реализации, так как NPV положительный. Делаем вывод, что чем выше ставка дисконтирования, тем ниже NPV. Индекс PI удобен при выборе из ряда альтернативных проектов того, что обеспечит наибольшую эффективность вложений. Он позволяет ранжировать проекты, имеющие схожие значения NPV. В отличие от коэффициента ROI, он учитывает риски, через применение ставки дисконтирования, а также оценивать будущие денежные потоки, с помощью коэффициента дисконтирования. Данный инструмент пригоден как для составления бизнес-плана, так и для выбора прибыльного объекта инвестирования. Недостатком PI можно назвать сложность прогнозирования ставки дисконтирования, которая иногда зависит от неконтролируемых факторов: стоимость заемных ресурсов, курсы валют, санкции.
Также в рамках формулы PI непросто спланировать будущие денежные потоки, которые могут сократиться в будущем по объективным причинам. Неточность в расчетах естественным образом возрастает при больших сроках инвестирования. Здесь полезно отметить, что в российской практике инвестирования, оценка NPV показывает, что окупаемость вложений не должна превышать 3-4 лет в зависимости от рисков. Для банковского потребительского кредитования максимальный цикл возврата инвестиций может достигать пяти лет. Это связано с большой и . Все это негативно влияет на прогнозируемость ставки дисконтирования и денежного потока. Если же говорить о , то в развитых странах положительный индекс PI планируется на горизонте от 7 лет и более.
P.S.
Всем рентабельных инвестиций!
Для измерения успешности ставок используется такой показатель, как ROI. В частности, он используется на нашем сайте и часто вызывает недоумение у новичков, которые заваливают админа вопросом - что такое ROI в ставках? Отвечаем.
Аббревиатура ROI образована от английского Return on Investment. Возврат инвестиций, если по-русски. Или окупаемость инвестиций, такой перевод тоже можно найти. Показатель ROI используется не только в ставках, но и во многих других сферах экономической и финансовой деятельности.
Формула ROI выглядит следующим образом:
Формула ROI в ставках такова:
Что такое ROI и зачем он вообще нужен, если можно просто посмотреть, у кого какая прибыль?
Все просто. Прибыль - это показатель, который сам по себе мало о чем говорит. Например, Иван выиграл 10$. Хороший он прогнозист или плохой? Этого нельзя сказать, не зная, сколько денег у него было изначально и сколько ставок ему пришлось сделать, чтобы столько выиграть. Если Иван сделал миллион ставок по 100$ и выиграл только 10$, то его нельзя назвать успешным, верно? А если Иван сделал всего 3 ставки по 2$ и заработал 10$ - картина сразу же меняется, не так ли?
То есть, ROI необходим для того, чтобы показать эффективность прогнозиста.
Чтобы было проще понять, перенесем на пример из реальной жизни. Дворник Василий заработал 200$. Нотариус Семён заработал 50$. Можно ли говорить, что дворник Василий успешнее нотариуса Сёмена? Нет, нельзя, потому что мы не знаем, сколько усилий они приложили, чтобы заработать столько денег. Дворник заработал в 4 раза больше, но для этого ему пришлось месяц без выходных подметать улицы. Нотариус заработал в 4 раза меньше, но для этого ему пришлось потратить всего 10 минут на заверение документа. Так кто из них успешнее? Очевидно, эффективность нотариуса Семёна выше.
Так же и в ставках. Допустим, прибыль прогнозиста Alex123 составляет 200$, а прогнозиста Kolya666 - 100$. Если бы не было показателя ROI, можно было бы подумать, что Alex123 прибыльнее, чем Kolya666. Но что, если Alex123 выиграл 200$, сделав 1000 ставок по 10$, а Kolya666 выиграл свои 100$, сделав всего 20 ставок по 10$? Очевидно, что в таком случае Kolya666 более эффективен и успешен. Вот, для чего нужен ROI - он показывает реальную эффективность игрока. Показывает, какова его прибыль на каждый поставленный им доллар.
Таким образом, вычислив ROI разных прогнозистов, можно сравнить их реальную эффективность. Для этого данный показатель и используется в ставках.
Важно отметить, что если у двух прогнозистов одинаковый ROI, то более успешен тот, у кого длиннее член дистанция. Например, сделать ROI 10% на дистанции в 10 ставок гораздо легче, чем на дистанции в 100 ставок. Почему? Просто: чем больше дистанция, тем больше инвестиций. А на инвестиции мы делим. Иначе говоря, ROI 10% при дистанции в 10 ставок по 10$ это всего лишь 10$ прибыли, а такой же ROI при дистанции в 100 ставок по 10$ - это уже 100$ прибыли.
Какой ROI считается хорошим? В ставках принято отталкиваться от 5% на дистанции в 1000 ставок. Если прогнозист дает 5% (или больше) на дистанции в 1000 ставок - значит, он очень хорош. Впрочем, для уверенной игры в плюс достаточно и 2-3% на такой дистанции.
Предпринимателям важно измерять эффективность и окупаемость рекламных кампаний. Один из способов — учет показателя ROI (возврат инвестиций). Давайте разберемся, как его считать — на примере инфографики.
Существует упрощенная формула, которую большинство компаний взяли за правило. Она не учитывает финансовые и бухгалтерские расходы (расходы на логистику, канцелярские принадлежности, зарплаты и так далее). Принимаются во внимание только траты на рекламу и прибыль, полученная в результате рекламной кампании. Учитывая это, показатель корректно называть ROMI (return on marketing investment), так как он отражает возврат маркетинговых инвестиций.
Я встречал и другие разновидности данной формулы — в конце концов, каждый бизнес ее немного видоизменяет под себя. Так что ниже представлен только один из вариантов.
Что надо для подсчета ROI (ROMI)?
- маржа или наценка;
- траты на рекламу;
- доход от рекламной кампании.
Акцентируем внимание на том, что формула ROMI не учитывает все данные бизнеса, поэтому содержит определенные погрешности.
Больше статей о маркетинге и историй продвижения с высоким ROMI получают читатели блога: