Осциллятор Чайкина это не самый распространенный индикатор, но тем не менее он уже неоднократно доказывал свою эффективность в бинарных опционах и на форексе, в качестве самостоятельно инструмента анализа, а также в качество составного элемента в стратегии. Разработчиком данного инструмента является Марк Чайкин. Справедливости ради стоит отметить, что в своей работе он опирался на труды Вильямса и Гранвила. В результате он воспринял взгляды двух "мэтров" и построил алгоритм, который отлично работает с экстремумами на графике.
Описание и работа в MT4
Индикатор Чайкина относится к классу осцилляторов, который строится за указанный трейдером период времени. При этом для расчетов используются только цены закрытия. При желании вы можете легко найти формулы этого инструмента, но не думаю, что они столь важны, поскольку куда важнее те сигналы, которые он дает. Другая важная особенность, о которой хочется упомянуть в начале статьи, это таймфреймы. Уже неоднократно говорилось о том, что осцилляторы лучше всего работают на старших таймфреймах. Осциллятор Чайкина не исключение. Сам разработчик говорил о том, что не желательно применять индикатор Чайкина на периоде графика ниже, чем 1 час. Хотя сегодня есть и объективные примеры того, как этот элемент в бинарных опционах эффективно используют для коротких сделок.
Марк Чайкин говорил о базовых вещах рынка - если цена актива растет, соответственно должны увеличиваться и объемы. Вообще любое движение на рынке должно сопровождаться объемами. Если этого не происходит, то можно говорить, что текущий импульс не подкреплен рынком и желаниями трейдеров. отсюда вывод - ждем разворота цены. Это и есть базовый прицип работы с осциллятором Чайкина.
Эта идея Марка не нова и она известна трейдерам еще и под другим названием - дивергенция. По сути с ней мы и работаем, только в данном случае все более наглядно и в расчет берутся объективные показатели объемов, а не субъективные и косвенные показатели расчета цены и других элементов графика.
Практическое применение
Принципы, которые будут рассмотрены являются общими для форекса и бинарных опционов. Суть контрактов не отличается, поскольку Осциллятор Чайкина дает однозначные сигналы и точные точки входа. Все отличие будет заключаться только в сроке экспирации и возможности управления сделками, но это уже детали, поскольку даже базовые методики позволяют торговать прибыльно.
Дивергенция - описание главного сигнала
Как говорилось выше - основной сигнал у данного инструмента это дивергенция.
- Рынок растет, а осцилляторы нет - продаем.
- Рынок падает, а осцилляторы нет - покупаем.
Я специально подобрал пример, где было получено 2 подряд сигнала с дивергенциями в обе стороны. В качестве точки покупки выбираются моменты пересечения линией Чайкина 0 после расхождения. Особо хочу отметить, что данный метод в бандурных опционах не годится даже для среднесрочной торговле. Лучше всего торговать на 1-2 свечи вперед. На форексе это ограничение менее существенно, поскольку появляется возможность управления сделок за сет переноса стопов в безубыток. Общий принцип этого подхода, думаю, понятен.
Пересечение средней линии
Данный метод описывается на многих сайтах и в технической литературе, но лично у меня есть большие сомнения насчет возможности практического применения такой методики. Суть ее заключается в пересечении уровня "0". Если пересечение снизу вверх - открываемся на повышение. Если пересечение снизу вверх - открываемся на понижение.С одной стороны все четко и понятно, но с другой стороны это все в теории, а на практике не так все просто. Давайте рассмотрим пример ниже для демонстрации.
Видно, что мягко говоря не каждое пересечение вообще приводит к движению, и далеко не каждое, начавшееся движение, обладает импульсом. Поэтому данный алгоритм самостоятельно я бы не рекомендовал использовать. Совместно с другими индикаторами - можно. Ведь даже этот пример показывает, что из 8 силанов только 4 привели хоть к какому-то движению в направлении пробоя. Отсюда еще одно предостережение - новичкам лучше не играться с этим.
Преимущества и недостатки
Каждый индикатор обладает достоинствами и недостатками. Осциллятор Чайкина для MT4 или для бинарных опционов, точнее вне зависимости платформы, обладает следующими преимуществами:
- Точки входа намного точнее, чем у "конкурентов". Выше уже говорилось об модели накопления/распределения, который во многом похож на Чайкина. Так вот - Чайкин намного точнее.
- Отлично вписывается в любую торговую стратегию, в том числе и в ту, где используются другие индикаторы.
- Индикатор Чайкина не перерисовывается. Практикующие знают, что это одна из гигантских проблем большинства других инструментов.
Недостатки у Chaikin Oscillator также имеются. Главный из недостатков - крайне мало сигналов и алгоритмов использования. Более того, критику в отношении стратегии о пересечении уровня 0 я озвучил (мне кажется аргументированно), а это едва ли не основа применения.
Осциллятор Чайкина назван в честь своего разработчика Марка Чайкина и является усовершенствованной версией индикатора Accumulation/Distribution . Кстати говоря, в отличие от многих своих коллег, Марк публикует записи в Твиттер и готов к диалогу со своими читателями.
Осциллятор Чайкина базируется на трёх основных предпосылках, первая из которых гласит - если цена закрытия дня находится выше средней цены за день, то на рынке происходит накопление, в обратном случае наблюдается распределение. Чем больше расстояние от середины дневного диапазона до цены закрытия, тем сильнее накопление/распределение.
Второе правило многим читателям уже знакомо, заключается оно в следующем – любое накопление сопровождается стремительным ростом объёмов (как реальных, так и тиковых). Если же на растущем рынке начинают падать объёмы, это верный признак того, что для обновления новых максимумов просто не хватит топлива.
При распределении наблюдается иная картина – на первом этапе снижения цены объёмы проходят небольшие, такое состояние может продолжаться достаточно долго. Кульминацией медвежьего тренда всегда является аномальный рост объёма, так как многие участники рынка начинают паниковать.
И последняя предпосылка (третья по счёту) опирается на допущение - если осциллятор Чайкина исследует объёмы, то с его помощью можно следить и за движением денежных средств на рынке.
На рисунке выше представлена стандартная разметка осциллятора Чайкина, а также формула самого алгоритма, и кто сказал, что она должна быть сложной с кучей наворотов? Как можно заметить, данный индикатор это ничто иное, как разность между средним значением A/D за 3 свечи и средней величиной A/D за 10 свечей (как правило, используются дневные графики).
Но теория есть теория, а теперь разберёмся с практикой. По классике, осциллятор Чайкина применяется для поиска дивергенций , которые могут быть двух видов – бычьей и медвежьей.
Бычий вариант модели образуется в тот момент, когда новый Low на графике не подтверждается новым минимумом на индикаторе. Как только это произошло, можно искать сигналы на покупку.
Медвежья дивергенция появляется на излёте бычьего тренда и характеризуется более низким уровнем осциллятора Чайкина , тогда как цена обновила очередной рекорд.
В отличие от популярных индикаторов дивергенции (MACD , RSI, AO и т.д.), учитывающих только средние цены за период, разработка Марка позволяет выявлять истинные причины перелома тренда. Логично, ведь если появилась бычья дивергенция, это верный признак того, что паника закончилась, и толпа в основной массе сбросила актив.
Последующее обновление ценового минимума в данном случае следует рассматривать как инерционное движение и целенаправленную провокацию слабых спекулянтов на продажи. Рассмотрим пример с акциями Kraft Foods:
Кстати говоря, бычий «дивер» на осцилляторе Чайкина можно объяснить ещё и тем, что крупные покупатели начинают аккуратно набирать позицию на падающем рынке, а «аккуратно» - это означает «не вливая большие объёмы», иначе вся стратегия будет раскрыта.
В этом смысле тиковые объёмы (которые и заложены в алгоритм на платформе MT4) подходят для анализа как нельзя кстати, ведь «крупняк» в данном случае собирает позицию по частям небольшими сделками, а чем больше сделок – тем больше тиков, а чем больше тиков – тем заметнее становится манипуляция.
С медвежьей дивергенцией всё происходит с точностью наоборот, только мотивы участников рынка будут немного отличаться. Но обо всём по порядку, как уже отмечалось, сильный рост рынка всегда сопровождается ростом объёмов, весь этот процесс происходит в несколько этапов.
Вначале умные трейдеры и профи в теханализе вовремя распознают зарождение нового бычьего тренда – это первый всплеск объёмов. Потом толпа видит разворот (например, машки пересеклись и т.д.) и начинает покупать – это второй сильный всплеск объемов, при этом крупные игроки начинают постепенно закрывать свои лонги об этот спрос (не забываем, что на любую заявку идёт контрзаявка, т.е. если кто-то купил актив, кто-то ему его продал).
И на последнем этапе, после которого осциллятор Чайкина показывает дивергенцию, проходит мощная волна спроса, так как в процесс включаются непрофессионалы и «домохозяйки», услышавшие из СМИ о росте актива и многообещающих перспективах компании или валюты. Когда это топливо заканчивается, ликвидность на рынке начинает снижаться, а за ней и объёмы, в итоге цена обновляет максимум, а индикатор нет.
Ещё один вариант трактовки сигналов по Чайкину связан с анализом 90-дневной скользящей средней, а именно:
- Если цена находится выше MA(90), а осциллятор зашёл на негативную территорию и развернулся вверх – покупаем;
- Если цена находится ниже MA(90), а линия индикатора расположена выше нуля и развернулась вниз – продаём.
И основан на концепции Индикатора накопления/распределения (Accumulation/Distribution) и ряда работ Джо Гранвилла (Joe Granville) и Ларри Уильямса (Larry Williams).
Главная идея, лежащая в основе Индикатора / распределения /Distribution) заключается в том, что силу давления покупателей или продавцов можно определить по расположению цены закрытия относительно максимальной и минимальной (Low) цены соответствующего периода. Таким образом, считается, что на рынке наблюдается превосходство покупателей, если цена актива закрывается в верхней половине (расстояния между и Low), и наблюдается давление продавцов, если цена закрывается в нижней половине за период.
Chaikin Oscillator создает два основных типа сигналов – пересечения центральной линии и дивергенции.
Сигналы на покупку
- Медвежья дивергенция возникает, когда цены достигают нового низкого минимума, а минимум на осцилляторе выше предыдущего. Это сигнал на покупку, и наиболее сильным он является, когда в этот момент согласно показаниям другого осциллятора рынок находится в зоне перепроданности. Однако при подаче сигнала дивергенции, перед тем как сделать покупку на рынке лучше дождаться пересечения индикатором нулевой отметки снизу вверх, которое говорит о том, что пересеклись скользящие средние от Accumulation/Distribution, а значит, поступает сигнал, аналогичный сигналу на гистограмме MACD.
- Сигнал добавления к текущей позиции на покупку возникает, если цена находится в сильном восходящем (что нужно измерять другими индикаторами) и Oscillator разворачивается снизу вверх в области отрицательных значений.
Сигналы на продажу
- Бычья дивергенция возникает, когда цены достигают нового более высокого максимума, а максимум на осцилляторе ниже предыдущего. Наиболее сильным данный сигнал является, когда в этот момент согласно показаниям другого осциллятора рынок находится в зоне перекупленности. Однако в связи с тем, что Oscillator является индикатором от индикатора многие считают целесообразным дождаться подтверждения в качестве пересечения индикатором нулевой отметки сверху вниз перед тем как делать продажу на рынке.
- Сигналом добавления к позиции на продажу является (при наличии проверенного нисходящего разворот индикатора сверху вниз в положительной области (выше нуля).
Считается, что Осциллятор Oscillator) хорошо действует совместно с индикаторами торгового диапазона, такими как или полосы Bands) и с индикаторами, которые показывают зоны и (например RSI, Stochastic, и т.д.). При этом сам Чайкин утверждает, что сигналы в направлении текущей тенденции всегда более надежны, чем сигналы противоположные существующему тренду. Автор индикатора не считает, что достижение нового максимума на осцилляторе является доказательством сильного восходящего тренда, а достижение минимума – сильного нисходящего тренда.
Недостатки:
Chaikin Oscillator является хорошим индикатором, измеряющим ускорение Accumulation/Distribution, однако иногда слишком сильные рывки индикатора достаточно трудно интерпретировать. Обе скользящие средние являются достаточно короткими (в отличие от классических скользящих, составляющих и поэтому достаточно чувствительны к изменению в Accumulation/Distribution. Такая чувствительность является необходимой, однако часто она мешает интерпретации сигналов индикатора. Поэтому трейдеры зачастую подбирают более длинные интервалы скользящих средних для более сильного сглаживания колебаний. Считается, что это индикатор должен быть использован только во взаимодействии с другими методами технического анализа.
Код Осциллятор Oscillator) для TradeStation, Dealing Desk и MultiCharts:
Поскольку функция ChaikinOsc в EasyLanguage имеет ошибку (вместо вычитания длинной скользящей из короткой там сделано наоборот), мы просто умножаем ChaikinOsc на "-1".
Input: MyVol(Volume), ShortMALength(3), LongMALength(10);
Plot1(-1*ChaikinOsc(MyVol, ShortMALength, LongMALength), "Chaikin Oscillator");
Осциллятор Чайкина (Chaikin Oscillator, CHO)
Осциллятор Чайкина принадлежит к уникальным гибридным пользовательским индикаторам. Марк Чайкин настолько был вдохновлен работами Джо Гранвиля и Ларри Вильямса, что решил создать свой индикатор. В основе Chaikin oscillator лежат скользящие средние, которые рассчитываются по данным индикатора Accumulation/Distribution.
Описание индикатора Chaikin Oscillator
Осцилятор Чайкина – это обычный индикатор MACD, только примененный к индикатору накопления/распределения. Chaikin oscillator рассчитывает разницу между трехдневной простой скользящей средней и десятидневной простой скользящей средней индикатора Accumulation/Distribution.
Как Марк Чайкин придумал свой осциллятор?
Марк Чайкин, наблюдая за поведением цен финансовых инструментов, обнаружил значимость среднего диапазона цен.
Средний диапазон цен финансового инструмента Чайкин рассчитывал путем сложения максимума и минимума цен за торговый период, и деление этого значения на два.
Если текущее расположение курса финансового актива находилось выше среднего диапазона цен, значит, покупатели осуществляли консолидацию своих позиций и стоимость актива росла. Чем ближе цена закрытия финансового актива к максимуму торгового диапазона, тем сильнее накопление покупок.
И наоборот, если цена находится ниже среднего диапазона цен, то инвесторы занимаются распределением своих активов, то есть продажами. И чем ближе цена закрытия финансового актива к минимуму торгового диапазона, тем сильнее распределение актива.
Марк Чайкин также обнаружил, что на всех рынках рост актива сопровождается ростом его объема. Если скорость роста объема финансового инструмента отстает от скорости роста цены на него, то тренд ослабевает, и возможна коррекция или разворот текущей тенденции.
Сложив все свои наблюдения в единое целое, Чайкин смог создать свой осциллятор, который и показывает характер ускорения цены.
Как использовать осциллятор Чайкина в торговле?
Существует один, самый распространенный, способ работы с осциллятором Чайкина: торговля от пересечения нулевой линии при дивергенциях.
Бычья дивергенция наблюдается тогда, когда минимальная цена обновляет свои значения на графике эмитента, а минимум значений осциллятора Чайкина выше, чем предыдущий. Таким образом, трейдер наблюдает за расхождением значений индикатора Чайкина и ценой, что, в примере с бычьей дивергенцией, может означать краткосрочные покупки.
Однако, покупку эмитента следует осуществлять только после подтверждения ускорения цены, когда осциллятор Чайкина пересечет свое нулевое значение снизу вверх. Это значит, что поступил сигнал о пересечении быстрой скользящей средней более медленной снизу вверх, который строятся на данных индикатора Accumulation/Distribution.
Медвежья дивергенция наблюдается тогда, когда максимум цены обновляет свои значения на графике эмитента, а максимум значений осциллятора Чайкина ниже, чем предыдущий. Таким образом, медвежья дивергенция осциллятора Чайкина сигнализирует о возможной продаже эмитента. Многие трейдеры понимают, что Chaikin oscillator – это гибрид двух индикаторов: Accumulation/Distribution и MACD, поэтому при входе в рынок стараются дожидаться подтверждающего сигнала пересечения нулевой отметки индикатора Чайкина.
Осциллятор Чайкина эффективно работает вместе с другими индикаторами торгового диапазона: различными модификациями конвертов из скользящих средних, с индикатором линий Боллинджера и пр. Также, индикатор Чайкина неплохо совмещается с осцилляторами перекупленности/перепроданности, такими как: Stochastic, CCI, RSI и др.
Важно помнить, что Марк Чайкин считал сигналы входа в рынок по тренду приоритетными перед сигналами против тренда.
Существует и другой, более оригинальный способ использования индикатора Чайкина.
Всем известно, что лучшие сигналы на покупку и продажу осциллятор Чайкина показывает при формировании своих пиков и впадин. При развороте осциллятора Чайкина от своей впадины вверх, возникает неплохой сигнал на покупку, и при развороте от пика вниз – на продажу.
Однако, при простом использовании данных советов на вход в рынок, возникает много ложных сигналов. Поэтому, трейдеры рекомендуют входить от пиков и впадин осциллятора Чайкина только при нахождении цены выше или ниже тяжелой скользящей средней с периодом 200, к примеру.
Вход на покупку любого эмитента на графике М15 возникает тогда, когда цена находится выше скользящей средней с периодом 200, а осциллятор Чайкина двигается вверх от своей впадины.
Вход на продажу возможно осуществить, когда цена находится ниже скользящей средней с периодом 200, а осциллятор Чайкина двигается вниз от своего пика.
Преимущества и недостатки индикатора Осциллятор Чайкина
Какие существуют преимущества работы с индикатором Чайкина?
Во-первых, осциллятор Чайкина немного быстрее индикатора накопление/распределение, что позволяет трейдеру находить лучшие точки для входа в рынок.
Во-вторых, осциллятор Чайкина может успешно применяется в торговых системах, где используются другие, классические осцилляторы.
В-третьих, осциллятор Чайкина не перерисовывает свои значения, как большинство пользовательских индикаторов.
Есть ли недостатки работы с осциллятором Чайкина?
Главным недостатком Chaikin Oscillator является его чрезмерная гибкость. Посудите сами, пересечения осциллятором Чайкина своей нулевой линии происходит достаточно резво, что затрудняет трейдеру работу по идентификации точной точки входа. Ложные сигналы на вход у индикатора Чайкина бывают очень часто. Поэтому, большинство трейдеров используют индикатор Чайкина только совместно с другими осцилляторами, которые бы фильтровали его показания.
Подводя итог данному краткому обзору работы с осциллятором Чайкина, хочется отметить гениальность автора такой гибридной разработки. Возможно, и вы сможете рационализировать какой-нибудь классический индикатор и придумать свой гибрид нового Грааля. В любом случае, работа с индикаторами требует определенного знания функционирования рынка и понимание основ алгоритмического трейдинга.
Расчет
Осциллятор Чайкина определяется путем вычитания 10-периодного экспоненциального скользящего среднего индикатора Accumulation/Distribution из 3-периодного экспоненциального скользящего среднего этого же индикатора.
CHO = EMA (A/D, 3) - EMA (A/D, 10)
Где:
EMA - экспоненциальная скользящая средняя;
A/D - значение индикатора Accumulation/Distribution.
Из формулы расчета осциллятора Чайкина следует, что он предназначен для прогнозирования изменений индикатора накопления/распределения.
Если простой индикатор MACD по скользящим средним помогает трейдерам определить характер ускорения цены, то индикатор Чайкина анализирует не цену, а характер ускорения запаздывающего индикатора Accumulation/Distribution. Благодаря новации Марка Чайкина, его осциллятор опережает данные самого индикатора Accumulation/Distribution.
Осциллятор Чайкина (Chaikin Oscillator) демонстрирует наилучшие результаты работы в случаях, когда график валютной пары колеблется в определенном диапазоне и нет четко читаемого трендового движения.
Описание и правила работы с индикатором Чайкина
Индикатор изобретен трейдером Марком Чайкиным и является интересным, прежде всего тем, что берет в расчет не показатели цены, как другие осцилляторы , например, популярный , а показания другого индикатора, так называемого . Если Вы пользуетесь популярным торговым терминалом mt4, можете не искать этот индикатор в стандартном списке осцилляторов , его надо скачать и установить самому. Также для полноты описания осциллятора Чайкина потребуется формула его расчёта.
Формула расчета осциллятора Чайкина
Расчёт основан на разности скользящих средних значений индикатора A/D.
Напомним, что индикатор A/D рассчитывается по следующей формуле:
A/D (i) = ((close (i) – low (i)) – (high (i) – close (i))*Volume (i);
Полученные значения сглаживаются простой скользящей средней с периодом 3 (по умолчанию) и скользящей с периодом 10 и высчитывается их разность:
Chaikin Oscillator (CHO) (i) = SMA (A/D (i), 3) – SMA (A/D (i), 10);
Где, SMA (A/D (i), 3) – простая скользящая средняя значения A/D (i) с периодом 3, SMA (A/D (i), 10) – простая скользящая значения A/D (i) с периодом 10.
Данная формула схожа с формулой индикатора MACD, только там при расчёте учитывается значение цены, а здесь — значение индикатора A/D.
Использование индикатора Чайкина не отличается от MACD, он подает три вида стандартных сигналов, по которым можно работать как на рынке forex , так и на бинарных опционах:
- пересечение средней линии, если индикатор пересекает ее снизу вверх – тренд будет бычий, сверху вниз – медвежий;
- разворот осциллятора, чем дальше происходит разворот от средней линии, тем сильнее сигнал на смену тренда ;
- дивергенция — если направление движение индикатора не совпадает с движением графика, это тоже является сигналом смены тренда.
Торговая система на основе Chaikin Oscillator
Индикатор дает хороший результат при совмещении его с двумя стохастическими осцилляторами , и эту торговую систему вполне уместно занести в список рабочих. Принцип работы не сложен – помимо этого индикатора используется два стохастика — быстрый и медленный со стандартными параметрами настройки 9-3-3 и 21-9-9. Если сигнал на разворот и пересечение линий быстрого стохастика совпадает с разворотом осциллятора Чайкина и подтверждается медленным стохастиком, то это достаточно конкретно показывает разворот тренда.
Как видно на скриншоте платформы mt4 с выведенными индикатором Чайкина и двумя стохастиками под цифрами 1,2,3 обозначены четкие сигналы на разворот тренда – сигнал быстрого стохастика абсолютно совпадает с Чайкиным и подтверждается медленным. Под цифрой 4 тоже видна смена тренда, сигнал подтвержден, но график индикатора Чайкина показал, что эта тенденция не так сильна, и возможен риск. Обратите внимание на таймфрейм графика — он составляет всего лишь 5 минут. Это подтверждает, что данная стратегия покажет себя хорошо и на популярных бинарных опционах с небольшими сроками экспирации . Три индикатора обеспечивают достаточно большую точность сигналов даже на коротких временных отрезках.