Что в себя включает DXY?
Данный инструмент – производная соотношения американского доллара USD к так называемой корзине основных валют, за исключением $. В корзину входят: EUR, JPY, GBР, CAD, SEK, CHF.
Расчет соотношения производится по сложной формуле, в которой коэффициент каждого участника индекса рассчитан в соответствии с его весом в корзине резервных валют.
Расчет данного индекса ведется с 1973 года, с момента, когда котировки ключевых валют перешли в свободное плавание.
Как торговать DX?
Очевидно, что основную роль в индексе играет доллар США (занимает более 50 %). Следовательно, именно американская экономика и ключевые моменты во внешней политике играют главную роль в движениях индекса.
Рассмотрим основные направления, влияющие на курсовые изменения:
- Выступления ключевых фигур Федеральной резервной системы США. Очень часто они весьма завуалировано, но все же проливают свет на дальнейшую монетарную политику, которая сильно влияет на взаимоотношения со странами, валюты которых входят в индекс (принято считать, что это основные резервные валюты), а значит, и на сам индекс.
- Экономические новости США — все, что укрепляет экономику, двигает курс индекса вверх, остальное снижает его.
- Технический анализ инструмента в терминале – этот процесс применим ко всем активам на рынке, и DX не исключение. Грамотная оценка и построение прогнозов позволит извлекать прибыль из данного торгового инструмента.
- Его часто используют как дополнительный индикатор в торговле валютными парами, в которые входит USD. Также применимо и то, что некоторые рыночные ситуации, возникшие с ключевыми парами, тем или иным образом повлияют на DX, что открывает для трейдеров больше возможностей.
Поскольку участие в формировании курса DX принимает более двух валют, данный инструмент гораздо более диверсифицирован, чем прочие валютные инструменты.
Это делает его привлекательным для трейдеров, поскольку меньше форс-мажорных обстоятельств влияет на курсовые колебания.
В конечном итоге получаем, что экономика США противопоставлена экономике не всего ЕС, но экономике основных его стран, каждая из которых играет собственную роль, но и все вместе они выступают противовесом.
Индекс DX как индикатор
Выше мы кратко упоминали о том, что индекс может выступать в роли индикатора для валютных пар, включающих в себя USD. Трейдеры не ограничились наблюдением за поведением графиков в двух открытых окнах.
Был создан полноценный индикатор для торгового окна, который показывает корреляцию между исследуемым инструментом и DX.
Многие закономерности, которые прослеживаются при подобном наблюдении, легли в специализированные торговые системы, ориентированные непосредственно на торговлю индексом доллара или на его использование в качестве аналитического инструмента.
Основной инструмент, предлагаемый трейдерам для торговли индексом доллара, – это фьючерсный контракт.
Однако в последнее время заметно выросла популярность CFD (контракта на разницу цены) с валютными инструментами, и Gerchik & Co одной из первых предложила клиентам инструмент DX, реализованный в качестве CFD на индекс доллара США.
Данный инструмент доступен в торговом терминале компании Gerchik & Co для всех типов счетов.
В этой статье я подробно опишу инструкции для тех, кто решил вкладывать деньги в индексы от FX Trend.
Внимание: fx-trend.com — лохотрон. Не инвестируйте. Контора не платит.
Инвестировать прямо сейчас – это шанс поучаствовать в очередной акции — «Осенний денежный бум ». Призовой фонд осенней акции – 55 000$. Всем удачи!
После того, как вы пройдете регистрацию (кстати, данные лучше заполнять свои реальные), у вас будет личный кабинет. В нем переходите в раздел: Мои счета . Здесь нужно создать «Индексный счет».
Теперь этот счет нужно пополнить. Минимальное вложение в индексы — $200 . Шаг -$10. (К примеру $210, $220 и т.д. Если пополните счет на $205, то на покупку индекса уйдет 200, а 5 будет лежать без дела. Подробнее об этом напишу ниже)
После пополнения деньги окажутся на Балансовом счете (ЕБС). Их нужно перевести на Индексный счет:
Установка терминала
Для работы с индексами нам необходим торговый терминал – MT4. Скачать его нужно на сайте Форекс Тренд .
Скачанный файл нужно установить. После установки – открыть. Все элементарно
1. Авторизация
«Файл» – «Подключиться к торговому счету».
В появившемся окне, введите Логин и Трейдерский пароль (вам их отправили на почту и смс при создании индексного счета), сервер укажите: ForexTrend-Trade5 и нажмите кнопку Логин.
Котировки, графики, различные инструменты программы – все это лишнее для нас. Для принятия решения, в какой индекс вложить достаточно информации в рейтинге на сайте ФТ. После покупки нас будет интересовать только число в колонке «прибыль
» в терминале
2. Покупка индекса
Открывать ордеры, т.е. покупать индексы можно в любое время, кроме субботы (ориентировочно с 17:00 до воскресенья 24:00 по МСК. – это период ролловера).
Для открытия позиции жмем «Новый ордер» (либо в окне «Обзор рынка» 2 раза кликаем по названию индекса, либо жмем F9).
Здесь обязательно обратите внимание, какой индекс выбран, впишите объем и нажмите кнопку «Buy by Market». После этого индекс куплен.
Объемы. Объем 1 = $1000. Соответственно 0.1 = $100, 0.71 = $710 и т.п. Минимум для всех индексов равен 0.2 лота (кроме индекса i500. В этот индекс можно вложить минимум $1000.).
3. Наблюдение за результатами, доливка.
После того, как мы распределили всё бабло по индексам – остается ждать и смотреть, какую прибыль они нам приносят. Эта информация доступна во вкладке «Торговля».
Торгуют трейдеры с понедельника по пятницу. В это время Можно следить за числом в «Свободно», и, если там накопится больше $200 – можно доливать их в какой-то из индексов (создать Новый ордер).
4. Фиксация прибыли и перераспределение средств
Для того чтобы вывести деньги или только прибыль и для перераспределения инвестиций по ПАММ-индексам, нужно закрыть ордер.
Для этого во вкладке «Торговля» кликаем правой кнопкой мыши и выбираем «Закрыть ордер».
Затем, в открывшемся окне кликаем по кнопке: «Закрыть #xxxxxxx buy x.xx Name по рынку».
После закрытия ордера, вложенные деньги вернутся на баланс. Если индекс принес прибыль, она также приплюсуется к балансу. Если, не дай бог, убыток – вы получите сумму меньше вложенной. Думаю, это понятно.
ВАЖНО:
1. Закрыть ордер можно только в субботу, ориентировочно с 17:00 по воскресенье до 24:00.
2. Сделки, открытые в текущие выходные (после прошедшего ролловера и до начала торговли в понедельник) можно закрывать только в следующий сеанс закрытия сделок по ПАММ-индексам.
3. Сделки, открытые в пятницу можно закрывать в ближайший сеанс закрытия сделок только по истечению 36 часов.
4. Закрытие сделок доступно не ранее, чем через 10 минут, после открытия сделок, либо совершения балансовых операций на ПАММ-индекс счете.
Как делал я
Выбирал 2-3 индекса, распределял средства между ними. В субботу или воскресенье закрывал все ордера и снова открывал новые – перераспределял средства и реинвестировал прибыль.
Можно конечно и не закрывать ордеры, каждую неделю, но тогда нельзя выводить прибыль. Также часто на балансе остаются свободные средства после получения прибыли, но их меньше, чем 200$ и они просто лежат, не принося прибыль – не порядок. Поэтому рекомендую сесть, к примеру, в воскресенье и перераспределить бабло по индексам и, если надо вывести прибыль.
В какие индексы инвестировать?
На почту стали задавать вопросы «какие памм-индесы лучшие», «в какие лучше инвестировать» и т.п. Я несколько раз обжогся и потерял -5% от депозита за 2 недели. Теперь буду осторожнее. Для себя выбрал индекс Prize 2 (он пока ни разу не подводил). Далее пока буду вкладывать только в него. Еще хорош Million3. В нем часть управляющих пересекается с Prize2.
Пара советов:
— Если вкладываете в несколько индексов – желательно, чтобы они состояли из разных памм-счетов (не пересекались). Пресловутая диверсификация.
— Не вкладывайте в рискованные индексы. Посмотрите на то, какую доходность приносит индекс, какие в него входят ПАММ-счета и какую они приносят прибыль. Если у ПАММ-счетов бывают серьезные «сливы» — это не хорошо.
— Подсчитать примерную доходность можно используя портфельный калькулятор ПАММ-счетов. Пример .
Как вывести деньги?
НИКАК! Forex Trend — мошенники. Не инвестируйте. Контора — скам.
Варианты, куда можно вывести бабло смотрите .
Минимальная сумма для вывода денежных средств = 10$.
Вроде бы все, что вспомнил — написал. Если у вас есть какие-либо вопросы, готов ответить. Пишите.
Был ли пост полезен?
Да 0 Нет 0Никто не позаботится о вашем благополучии лучше вас самих. К сожалению, уровень финансовой грамотности в нашей и других странах действительно находится на низком уровне. Большинство людей живут от зарплаты до зарплаты и не думают, что можно жить как-то иначе. Пора понять, что только вы сами можете это изменить, что нельзя надеяться на государство, на какого-то "дядю". Нужно брать ответственность в свои руки и разобраться наконец в своей финансовой жизни.
Рассмотренная в данной статье стратегия индексного инвестирования является наиболее простым способом приумножения капитала. Хоть стратегия и является пассивной, она в среднем обыгрывает хедж-фонды и фонды активных стратегий. Таким образом, индексная стратегия является одновременно простой в использовании и более доходной на большом промежутке времени, чем другие стратегии, где нужно принимать активное участие.
Необходимая теория
Стоит немного подготовиться перед изучением темы индексного инвестирования. Особенно это актуально для новичков, кто совсем недавно познакомился с фондовой биржей и наткнулся на эту статью. Продвинутым читателям можно пропустить эту главу. Здесь мы рассмотрим базовые вопросы теории, которые необходимо знать для понимания сути стратегии индексного инвестирования и ее преимуществ.
1. Финансовая грамотность
2. Как работает сложный процент
Сложный процент - это наш главный помощник в создании капитала. Что это такое? Например, вы одолжили мне 100 рублей на 1 год под 12% годовых. Через год я вам их возвращаю, вы получаете на руки 112 рублей. Тут все понятно, так работает простой процент.
Рассмотрим другой случай. Вы тоже одолжили мне 100 рублей на 1 год под те же 12% годовых, но я выплачиваю вам каждый месяц по 1%. Но на руки вы их не получите, а они будут суммироваться с основной суммой (как капитализация процентов в банках). Таким образом, через месяц у вас будет 101 рубль, на второй месяц 102 рубля и 1 копейка. На третий месяц 103 рубля и 3 копейки и так далее. Через год сумма составит 112 рублей и 68 копеек. По сравнению с 1 случаем сумма получилась больше на 68 копеек. В данном случае разница не велика, но, тем не менее, она есть. И если использовать более крупные суммы и длительные периоды времени, то разница будет огромной. В математике это называется геометрическая прогрессия.
Если вам не понятен расчет в абзаце выше, то рекомендуется к прочтению статья про . Там расписано все очень подробно.
Давайте посмотрим, как сложный процент работает на более длительном сроке на примере "вклада" под 18% годовых. Такой процент приносил российский фондовый рынок в среднем за последние 17 лет. Рассмотрены 3 примера работы сложного процента: с однократным инвестированием, стратегия отца и стратегия дочери.
Вы можете заметить, что стратегия дочери является наиболее результативной. Решающее значение здесь имеет не сумма первоначальных инвестиций и не сумма ежегодных отчислений, а срок инвестирования . Дочь начинала всего лишь с суммы 20 000 рублей и делала отчисления 3000 рублей. Тем не менее, к 60 годам ее капитал превысил 160 млн. рублей.
Человеческий мозг плохо осознает работу сложного процента, поэтому это похоже на волшебство и даже есть такое выражение "магия сложного процента". Сложный процент позволяет создавать большие капиталы и это действительно похоже на магию. Особенно в долгосрочном периоде.
3. Основы фондового рынка
В основе фондового рынка лежат биржи. Это просто здания и некие площадки для совершения торгов. В отличие от других рынков, здесь торгуют не вещами, а ценными бумагами. Когда-то давно это все работало физически: люди собирались, покупали и продавали друг у друга акции. Даже в 20 веке, когда не было компьютеров, работали именно так. Вы это могли видеть в каких-нибудь американских фильмах, где показаны шумные залы, где много криков "Я покупаю" или "Я продаю", постоянное напряжение и ажиотаж. Сейчас такого уже нет, все работает в электронном виде, через интернет и компьютеры. Таким образом, процесс торговли более упорядочен и в сделках могут участвовать миллионы торговцев (или трейдеров).
Обычный человек не может самостоятельно купить акции на таких биржах, ему нужно обратиться к посреднику. Такими посредниками являются лицензированные организации, такие как брокеры или управляющие компании. Лицензия от Центрального Банка позволяет таким организациям вести деятельность на фондовой бирже. Ценные бумаги, которые покупаются и продаются на бирже - это не просто записи у брокера, это полноценная частная собственность , охраняемая государством. Запись о владении ценными бумагами вносится в депозитарий, который обеспечивает сохранность информации о том, сколько и каких ценных бумаг вам принадлежит. Такая схема работает давно и полностью легальна и защищена.
Почему инвестировать нужно именно в акции?
На картинке ниже приведен график доходности американского рынка более чем за 2 века.
Нам он интересен, потому что на нем мы хорошо видим, как ведут себя ценные бумаги на большом промежутке времени. Stocks - это акции, Bonds и Bills - это облигации, Gold - золото. Также здесь учитывается инфляция в США - это CPI. График имеет логарифмический вид: при равном шаге по оси "x", равно пропорционально растет сумма актива. Каждый промежуток увеличивает значение в 10 раз. Так сделано, чтобы уместить на 1 графике различные активы и иметь наглядное представление роста активов в процентах.
Мы видим, что с 1 доллара рынок акций США смог вырастить капитал до 13 млн. долларов. При этом облигации выросли всего лишь до 18 тысяч. А золото и инфляция остались еще ниже. Мы явно видим, что облигации превосходят инфляцию, а акции выросли намного-намного сильнее, чем облигации. Что еще нам показывает этот график? То, что акции колебались сильнее: в какие-то моменты они показывали сильное падение (период великой депрессии в 1930 году и кризис доткомов в 2000 году), но через несколько лет падение сменялось бурным ростом. В целом, угол наклона рынка акций менялся не очень сильно и в долгосрочной перспективе акции росли гораздо быстрее других инструментов. Именно акции позволяют создать капитал быстрее, чем что бы то ни было другое. Пусть они иногда дешевеют, но история нам показывает, что любое падение обязательно сменится ростом.
Давайте теперь посмотрим, как вели себя российские активы.
Фондовый рынок в России достаточно молод, поэтому такую длинную историю, как с рынком США мы не можем посмотреть. Рынок акций на графике выше олицетворяет индекс ММВБ, так как включает в себя акции самых крупных компаний. Мы видим на графике, что за период 2000-2008 года акции выросли очень прилично, но потом случился кризис и они упали. Самое любимое средство сохранения денег евро и доллар, мы видим, сильно проигрывает даже инфляции, не смотря на значительные колебания последних лет. Золото инфляцию опережает, позволяет сохранять средства и немного приумножать. Самые доходные - это акции и недвижимость.
Если рассчитать доходность этих активов за 16 лет, то мы увидим, что акции показали рост в 11,7 раз и дали 16,7% годовых . Недвижимость выросла в 9,7 раз, показав доходность 15,3% годовых. Золото выросло в 9,5 раз с доходностью 15,2% годовых. Инфляция выросла в 5,6 раз или 11,4% годовых. При расчете проценты брались среднегодовые.
Что лучше акции или недвижимость?
В России недвижимость всегда росла большими темпами и у россиян она стала излюбленным способом надежно вложить деньги. Что может быть проще? Купил квартиру, а лучше несколько и живи себе на арендную плату. Желание такое возникает почти у всех, пока вы не познакомитесь хорошо с рынком акций.
Действительно, доходность недвижимости и акций похожи, но акции являются инструментом приумножения более гибким и лучше подходящем для частного инвестора. Давайте взвесим все за и против, чтобы не осталось сомнений.
Недвижимость дает некое психологическое ощущение уверенности, что вы обладаете физическим активом, вы можете его потрогать. Тогда как акции являются лишь записью в реестре депозитария. С недавнего времени недвижимость тоже стали регистрировать в электронном реестре. По сути, теперь акции и недвижимость представляют собой похожие формы собственности.
Надеюсь, что удалось донести, что акции являются более гибким и масштабируемым инструментом приумножения капитала, чем недвижимость, особенно на длительном периоде.
Инвестирование в индекс ММВБ
Стратегия индексного инвестирования потому и называется "индексной", здесь мы инвестируем в индекс. Давайте рассмотрим, что собой представляют индексы, а потом уже перейдем к самому важному - как в этот индекс инвестировать.
Индекс ММВБ показывает величину, отражающую относительное изменение группы из пятидесяти акций, в него входящих. В эту группу акций входят наиболее крупные российские компании различных секторов экономики. Большую долю процента занимаю крупные компании, такие как Сбербанк (12%), Газпром (15%), Лукойл (12%) и другие. Компании поменьше занимают маленькие доли. Например, доля М.Видео занимала на 2016 год всего 0,22%. Курс индекса меняется вслед за изменением курса акций и полностью учитывает их движение в средневзвешенной величине. Поскольку, индекс включает в себя самые крупные компании из всех отраслей экономики, то когда говорят, что "российский рынок акций вырос", то имеется в виду, что вырос индекс ММВБ.
Индекс ММВБ начал свою работу в 1997 году, тогда была сделана первая подборка акций, входящих в этот индекс. По сравнению с американским индексом Доу Джонса, который вычисляется с 1896 года, разница конечно колоссальная. Тем не менее, у нас есть промежуток в 16 лет, который мы оценили выше.
Инвестирование в отдельные акции является рискованным и отнимает много времени на анализ и выискивание удачных точек покупки и продажи. Также вам наверняка не хотелось бы оказаться инвестором ЮКОСа, который обанкротился в 2007 году. Работа с портфелем акций облегчает эти задачи и делает инвестирование по истине пассивным.
Вы можете возразить, что покупать и отслеживать десятки акций, входящие в индекс тоже нелегко. Этот вопрос сегодня решается элегантно и просто, но об этом будет написано немного ниже.
Как мы рассмотрели график выше, индекс ММВБ за 16 лет инвестирования приумножил бы наш капитал почти в 12 раз. В 2008 году случилось резкое снижение индекса, и его стоимость уменьшилась на 67%. Это большое испытание для нервов и первое желание тут же избавиться от активов. Однако, если вы готовы к таким встряскам и знаете, что рынок акций все равно возобновит рост, то вы скорее купите еще акций. Тем более что они в кризис стоят очень дешево.
Напомним, что мы рассматриваем именно долгосрочное инвестирование, а не короткие спекуляции и игру на разнице курсов. Заниматься индексным инвестированием стоит только, если вы собрались инвестировать на отрезке 10 лет и более.
Как купить акции, входящие в индекс ММВБ?
К этому моменту вы уже должны решить, что инвестирование в индексы, в частности ММВБ, является одним из самых правильных решений для пассивного инвестора. Мы также договорились, что со старта вложить можно будет небольшие деньги, скажем 10 000 рублей. Но если вы посмотрите стоимость акций и попытаетесь самостоятельно составить портфель из 50 компаний, входящих в этот индекс, то у вас может отпасть желание этим заниматься. А вы ведь еще пассивный инвестор и каждый месяц хотите докупать акции. Здесь сложно в ручную соблюсти равномерность распределения по всему портфелю. Кроме того, начальная сумма окажется совсем не маленькой. Количество проблем можно перечислять и дальше. Как я уже писал выше, есть элегантное и очень простое решение.
Вам должно быть известно, что существуют Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФы), которые специализируются на управлении капиталом. Эти фонды позволяют купить сразу много акций, совершив всего одно действие.
ПИФы бывают специализированные, позволяющие купить акции компаний из энергетического сектора, нефтяного или банковского. Также бывают фонды облигаций или драгоценных металлов. Выбор обычно большой и на любой вкус. Нас сейчас интересуют индексные ПИФы, их выбор тоже присутствует, в том числе и на индекс ММВБ.
Вы можете приобрести, например 10 паев такого индексного фонда за 10 000 рублей и стать владельцем целого портфеля акций, в него входящих. Далее, через какое-то время вы можете докупить, например, 2 пая и делать это потом регулярно. Что-либо рассчитывать не нужно, все за вас сделает управляющая компания. Более подробно как работают такие фонды написано в статье про .
Итак, что вы выберете: покупать много акций по отдельности на круглую сумму или инвестируете в фонд? Здесь выгода очевидна.
Какие индексы можно еще выбрать?
В каждой стране своя экономика и свои крупнейшие компании, поэтому почти в каждой развитой стране есть собственный индекс, их суть точно такая же, как в индексе ММВБ. Например, в США индекс пятисот крупнейших компаний называется S&P 500, а индекс самых крупных высокотехнологических компаний - Nasdaq.
Давайте рассмотрим табличку, где приведены самые популярные фондовые индексы
Активные или пассивные инвестиции?
Осталось еще развенчать один миф, который остается популярным не только в России, но и в мире. Многие думают, что активные инвестиции могут быть более доходными, чем пассивное индексное инвестирование. На самом деле, это не так. Хедж-фонды и различное доверительное управление от частных управляющих компаний дает куда меньший заработок инвесторам. Это связано не только с большими комиссионными, которые они берут за обслуживание фонда, но и с успешностью их управления капиталом.
Дело в том, что активные фонды имеют огромные штаты трейдеров, которые ежедневно отслеживают фондовые рынки и торгуют акциями в течение дня, могут утром купить, а вечером продать. Каждому трейдеру нужно платить зарплату и комиссионные. Поэтому содержание активного фонда обходится дороже, чем индексного. В индексном фонде достаточно 1-2 человек , потому что нет краткосрочных спекуляций. Такие фонды работают по стратегии "купил и держи".
История нам показывает, что отдельно выбранные хедж-фонды могут кратковременно показывать доходность значительно выше фондового индекса, но в долгосрочной перспективе неминуемо проигрывают. Даже если вы согласитесь на быстрый и высокий доход, то окажется довольно сложным выбрать именно тот фонд, который покажет сильный рост.
Есть зарубежный проект Hedge Fund Research, который отслеживает доходность крупнейших хедж-фондов и собирает их в один индекс. Таким образом, мы можем увидеть среднюю доходность всех хедж-фондов на большом отрезке времени.
Вы можете удостовериться, что доходность фондов в среднем находится чуть выше нуля. Также вероятно, что в этой статистике не учтены все комиссии.
Доходность индексов мы рассматривали в этой статье выше, и теперь вы можете сравнить, что лучше выбрать для инвестирования.
Отдельно стоит упомянуть частных доверительных управляющих или группы трейдеров. Они также краткосрочно могут показывать очень хорошие результаты. Но вы попросите у них статистику за 10 лет. Скорее всего, они работают 1-3 года и их хорошие результаты - это скорее везение, чем закономерность. Поэтому такие частные проекты долго не выживают, у них просто не накапливается статистика за 10 лет.
Заключение. У вас остались вопросы?
В статье мы постарались доказать, что индексное инвестирование является наиболее подходящим инструментом приумножения капитала для большинства инвесторов. В той или иной степени к индексному инвестированию прибегают профессионалы и бизнесмены, держа в индексах определенную долю своего капитала, как наиболее консервативный актив. Другие доли их портфелей могут быть более рискованными. Даже сам рекомендует использовать такой подход к инвестированию.
Итак, мы выяснили, что индексная стратегия удобнее в инвестировании, чем недвижимость, более доходна, чем активное управление и хедж-фонды. Мы доказали, что регулярное инвестирование небольшого капитала в индексные фонды на большом промежутке времени способно сделать вас миллионером.
Наверняка, у вас остались вопросы после прочтения статьи. Как мы не старались, но в рамках одной статьи полностью раскрыть тему индексного инвестирования не получается. Не так давно Академия ГлавИнвест проводила вебинар "Теория и практика индексного инвестирования", где вы можете почерпнуть более подробную информацию и в удобной форме. Запись вебинара доступна .
В вебинаре рассматривается все подробно с самого нуля до конкретных практических рекомендаций. То есть и теория - как и почему эта стратегия работает (в статье рассмотрены лишь "верхушки"), и практика - куда сейчас лучше инвестировать и как конкретно это сделать.
В частности, на видео вы найдете ответы на следующие практические вопросы:
- Стратегия усреднения или как покупать индекс, не боясь кризисов
- Индекс какой страны выбрать, надеясь на наибольший рост
- Методика выбора подходящего фонда для индексного инвестирования
- Учет комиссий фондов и их влияние на общую доходность инвестиций
- Конкретные рекомендации в выборе фондов.
Подробную программу вебинара вы можете прочитать на странице заказа. Для этого нужно перейти на и нажать "Заказать".
Фондовые индексы являются своего рода индикатором экономики страны и инвестиции в них считаются надежной консервативной стратегией. Стоимость ценных бумаг отражает уровень производства и состояние отдельных отраслей. Но если в периоды экономических потрясений та или иная отрасль может давать просадку, то за счет диверсификации фондовые индексы реагируют более сглажено. После выборов в США фондовые индексы вместе с долларом идут вверх, а вот о российском рынке аналитики констатируют насыщение. Имеют ли смысл инвестиции в фондовые индексы в таких условиях? И как правильно вложить деньги… Об этом речь ниже.
Инвестиции в фондовые индексы
Для начала возьмем пример самого популярного индекса США — S&P500. Ниже представлен его график за всю историю существования с 1957 года.
Как видно с графика, за все время существования индекса динамика восходящая. Пик роста пришелся на конец 90-х — начало 2000-х годов, что связано с развитием интернет-технологий и телекоммуникаций. Первая серьезная просадка пришлась на 2001-2002 годы (крах доткомов), вторая — на 2008-2009 года (ипотечный кризис США). В конце графика видна небольшая просадка — это референдум в Великобритании. Но в целом динамика положительная на протяжении всего периода, а влияние на индекс оказывают разве что серьезные фундаментальные факторы. Теперь посмотрим на динамику индекса за год.
Инвестиции в фондовый индекс США были убыточны в январе-феврале 2016 — логично, просадка фондового рынка Китая потянула за собой весь мир. Но к середине лета сохранилась положительная динамика и фактически был достигнут уровень начала года. График сломал референдум в Великобритании, но S&P500 снова ушел вверх. Последняя просадка связана с выборами в США, но и она не надолго остановила восходящий тренд. Делаем вывод:
- в краткосрочной перспективе просадки у индекса наблюдаются, но не настолько, чтобы считать инвестиции в фондовый индекс бесперспективными;
- в долгосрочной перспективе рост стабилен;
- только серьезные фундаментальные факторы способны сильно повлиять на S&P
Достигнув уровня сопротивления 2190, индекс чуть откатился назад. Впереди в декабре повышение ставки ФРС (вероятность 94%), а значит деньги с фондового рынка перетекут в доллар. Если говорить о долгосрочных фундаментальных проблемах, то аналитики к ним относят:
- банковский кризис в Европе (превышение нормативов объемов проблемной задолженности в Италии и Испании, а также проблемы у немецкого Deutsche Bank);
- доходность государственных облигаций;
- мыльный пузырь на рынке компаний, владеющих социальными сетями.
Вывод по S&P500: в краткосрочной перспективе играем на понижение накануне заседания ФРС, в долгосрочной открываем длинные позиции. Риск минимален.
Обратите внимание, что индекс Доу Джонса (ниже представлен годовой график) фактически повторяет S&P500. Это говорит о подтверждении того, что индексы отображают состояние экономики, а инвестиции в фондовый рынок США выгодны в долгосрочном периоде.
А вот с европейскими индексами все немного сложнее. Ниже приведен график немецкого индекса, на котором видно, что Европа после обвала китайской биржи так и не смогла в конечном счете восстановиться к уровням конца 2015 года.
Отрицательные учетные ставки, проблемы с финансовой системой, референдум в Великобритании — на Европу пока падает множество неприятностей. Евро демонстрирует минимумы а фондовые индексы из всех сил пытаются выкарабкаться. Вкладывать в столь волатильный индекс рискованно, да и тенденция на спад весьма вероятна. Интереснее инвестиции в фондовые индексы Великобритании.
Несмотря на референдум и проблемы в Китае, индекс не только смог восстановить свои позиции, но и показал весьма внушительный рост, правда с большой волатильностью. Вложения в Великобританию в долгосрочной перспективе — интересный вариант, правда, имеет сравнительно большие риски, если говорить о фондовых рынках США.
Азиатские рынки принципиально не рассматриваем. Отечественному инвестору и так проблематично выйти на уровень инвестирования в США или Европу, а на закрытый рынок Китая и вовсе выйти может далеко не каждый. Потому обратим внимание на наш ММВБ.
В какой-то степени индекс ММВБ противоположен движению индексов США и Европы, что объясняется желанием инвесторов защитить капитал на российском рынке, когда есть проблемы на мировых рынках. Отчасти это хорошо, вот только проблемы на мировых рынках бывают редки, а спекулятивный капитал рисует на графике большую волатильность. И пусть в целом динамика ММВБ положительна, из-за глубоких и частых просадок ММВБ инвестиции в фондовые индексы США оказываются более перспективными. Аналитики говорят о перенасыщении фондового рынка России, потому с большой вероятностью рост замедлится.
Резюме . Российские фондовые индексы не так уж и перспективны, как кажется. Зато в них проще вложить деньги можно с минимальным капиталом 15-30 тыс. дол. США. Да и то с проблемами. Можно найти брокера США, но единицы из них согласны работать с Россией. Можно воспользоваться услугой субброкера (но схема запутана), а можно обратиться к нашим брокерам, у которых в США есть «дочки», но здесь потери на комиссии. Инвестиции в фондовые индексы — один из самых надежных вариантов сохранения денег, но пробиться к ним российскому инвестору очень непросто.
На сегодняшний день, преимущественно все брокерские компании, работающие на Forex, помимо валютных пар предлагают также CFD-контракты на различные финансовые активы, в том числе на акции и биржевые индексы. Далее речь пойдет именно об этом торговом инструменте.
Начинать, конечно же, необходимо с теоретических нюансов, поскольку без этих знаний невозможно добиться успеха. В том случае, если вы только знакомитесь с трейдингом и абсолютно ничего ранее не слышали о рынках ценных бумаг, то запомните, что фондовым индексом называется расчетный показатель, отражающий ценовое движение отдельно взятого экономического сектора страны.
Непосредственно индексом торговля запрещена, поскольку это обыкновенный коэффициент. Соответственно, для спекулятивных торговых операций были созданы производные инструменты – фьючерсы и контракты на разницу. Преимущество деривативов также состоит в том, что они являются дополнительной страховкой от рисков. Покупая или продавая производные инструменты, инвестор будет делать ставку на рост/падение стоимости индекса.
Чтобы зарабатывать на фьючерсном трейдинге, необходимо внести существенный капитал в работу, речь идет о нескольких тысячах долларов. На российском рынке гарантийное обеспечение немного ниже. Тем не менее даже мини-контракты все равно являются слишком затратными для начинающего трейдера (цена одного тика).
Форекс брокеры заняли этот сегмент, предложив инвесторам возможность зарабатывать с незначительным стартовым капиталом. Для этого нужно воспользоваться CFD-контрактами на биржевые индексы. По своей сути, данный дериватив практически не отличается от фьючерсов, но при этом существует возможность совершения торговых операций с дробными лотами.
Невзирая на тот факт, что данная система трейдинга не имеет конкретного названия, она демонстрирует неплохой результат на длинной дистанции. Во многом это объясняется использованием самых простых, но проверенных ценовых закономерностей.
Рабочий день инвестора будет начинаться с нанесение горизонтальных линий. Первая кривая будет строиться на минимальных значениях прошлого дня, в то время как вторая наоборот формируется на максимумах стоимости актива. В качестве примера, для наглядности, возьмем фондовый индекс Euronext100 , который отображается динамику цену ведущих фирм Европы:
Верхняя линия является сопротивлением, а нижняя – поддержка, исходя из этого, пробитие данных зон зачастую становится катализатором увеличения рыночной активности, вследствие которого участники торгов начинают усиленно покупать или продавать финансовый актив. Именно на этой закономерности и построена стратегия.
По большому счету, эффективное использование системы трейдинга базируется на достаточно простом правиле – сразу после пробития и закрепления получасовой свечи за ключевым уровнем следует открыть сделку в сторону пробоя. Цель инвестора – ATR (за 20 дней)/3. Что это значит? Сейчас разберемся, для этого нужно вернуться к первому примеру.
Как все могут видеть, торговые операции осуществляются «по рынку», то есть отложенными ордерами пользоваться нет необходимости. Работа по иному принципу станет причиной появления огромного количества ложных сигналов. Дело в том, что отложенный ордер не способен идентифицировать ложный пробой.
Как зафиксировать прибыль?
Ордер Take-Profit (нашу цель), как уже было сказано ранее, необходимо поместить на расстояние равное 1/3 ATR на 20 дней. Непосредственно в рамках рассматриваемого примера – это значение 60 пунктов:
Теперь самое время разобраться с насущным вопросом, с какой целью 20-дневный ATR делится на 3? В принципе, все достаточно просто и логично. Рассматриваемая стратегия торговли предназначена для работы внутри дня. В связи с этим, упор делается на генерацию незначительного, но постоянного, стабильного профита.
Ко всему прочему, нельзя ни в коем случае забывать об особенностях современного рынка. Суть в том, что если пробитие ключевого уровня вызвано случайностью, то по истечению определенного времени, котировки вернуться на прежние позиции. Волатильность – величина изменчивая, поэтому ее значение может постоянно меняться, при этом далеко не всегда трансформация происходит в большую сторону.
Если базовая версия системы трейдинга кажется чрезвычайно сложной, в таком случае необходимо воспользоваться альтернативным вариантом. Для этого установите фиксированный Take-Profit, отказавшись от привязки к среднему истинному диапазону.
Сразу необходимо сделать акцент на том, что такой способ торговли нуждается в дополнительном тестировании. Поэтому предварительно проведите тестирование на учебном счете. Впрочем, одно можно сказать точно – такой Take-Profit нуждается в постоянной оптимизации под каждый биржевой индекс, которым ведется торговля. Ведь в нашем примере использовался Euronext100, сравнивать его с S&P500 будет весьма некорректно.
Специфика управления финансовым риском
В этой системе торговли страховочный ордер Stop-Loss не используется, поскольку торговые операции закрываются вручную в момент, когда свеча на 30 минут пробьет линию поддержки/сопротивления в обратном направлении, а затем закрепится за ключевым уровнем:
Если опыта очень мало или по каким-либо другим причинам вы не доверяете себе, поскольку боитесь закрыть сделку с убытком, тогда необходимо воспользоваться проверенной методикой усовершенствования Stop-приказов. Сначала проверяем на истории котировок сразу несколько значений. Затем нужно отдать предпочтение тому способу, который обладает наиболее положительным математическим ожиданием.
Таким образом, на перечисленных ранее правилах инвесторы могут остановиться, поскольку если их беспрекословно выполнять на ежедневной основе, стратегия будет приносить незначительный профит, даже, несмотря на ложные пробои и прочие форс-мажорные обстоятельства.
Тем не менее практика показывает, что количество проблем, негативно отражающихся на результате, можно с легкостью избежать. Следовательно, чтобы достичь максимальной прибыльности придерживайтесь следующих правил:
- Ни в коем случае нельзя заключать торговую операцию, если до окончания торговой сессии остался всего лишь 1 час.
- Когда торговый день по биржевому индексу открывается внушительным ценовым разрывом, разумней отказаться от трейдинга, поскольку ГЭП чаще всего перекрывается.
- Стратегия трейдинга биржевыми индексами показывает наиболее высокие результаты на рынке с четко выраженным трендовым движением. Следовательно, систему можно смело совмещать с другими тактиками, которые позволяют с большой вероятностью отсеять боковое движение.
Как вы видите, ничего сложного в торговле нет, главное следовать инструкциям. Не забывайте об управлении капиталом, не нужно вкладывать в одну торговую операцию большую часть инвестиционного капитала. Используйте свои деньги с умом. 2-3% для одной сделки будет достаточно.