Долгосрочные финансовые вложения. Долгосрочные инвестиции

Долгосрочные инвестиции – один из самых популярных и востребованных видов среди всех современных инвестиций. Какие вложения можно отнести к долгосрочным?

Согласно финансово-экономической терминологии, все инвестиции можно разделить на краткосрочные и долгосрочные. К долгосрочным инвестициям относят самые разные виды вложений на срок от 1-3 лет и больше, к краткосрочным — все виды вложений на срок менее 1 года. лет. Таким образом, деление основано на длительности периода инвестиций. Иногда выделяют третий вид инвестиций – среднесрочные, в который входят инвестиции на период от 1 года до трех лет. Но большинство специалистов для более удобного восприятия относят их к долгосрочным инвестициям. Долгосрочные инвестиции могут быть представлены разными типами вложений: ценными бумагами, акциями, недвижимостью и так далее. Если ценные бумаги приобретены для последующей продажи в течение небольшого срока, нескольких месяцев или года, то к долгосрочным их, согласно определению, отнести нельзя.

Как уже было сказано, срок долгосрочных инвестиций составляет от 3 до 5 лет, однако для некоторых финансовых вложений этот период стартует от 1 года. Иногда этот промежуток превышает срок в 5 лет, так как некоторые виды вложений обладают высокой степенью стабильности, несмотря на изменения финансового рынка или изменения в экономической ситуации.

Существует дополнительное деление долгосрочных инвестиций, которое основано на видах вложений: долгосрочные финансовые инвестиции и долгосрочные реальные инвестиции.

К долгосрочным финансовым инвестициям относят любые вложения в ценные бумаги, акции и подобные инвестиционные инструменты на срок более года.

Долгосрочные реальные инвестиции – это вложение денежных средств в недвижимость, земельные участки, оборудование, материалы, разработки, права, бизнес и подобные активы.

Реальные инвестиции во многих случаях подразумевают вложение в производственные процессы предприятия или бизнеса: закупку нового оборудования, объектов недвижимости, материалы или промежуточную продукцию. Для многих объектов недвижимости, оборудования в большинстве случаев невозможна последующая продажа по более высокой стоимости из-за износа и появления дефектов в процессе эксплуатации.

К долгосрочным можно отнести и инвестиции в строительство. В большинстве случаев такие вложения очень быстро окупаются, но при этом первоначальные затраты достаточно велики. «Подводные камни» и проблемные объекты встречаются редко, но для того, чтобы вложения не превысили прибыль, необходимы точные расчеты и учет всех возможных ситуаций, включая риски и форс-мажоры.

Доход, который дают долгосрочные финансовые инвестиции, носит постоянный характер. То есть инвестор получает небольшую стабильную прибыль в течение всего срока вложений. По окончании этого срока объекты инвестиций могут быть проданы и так же принести дополнительный доход из-за повышения своей первоначальной стоимости. Но это не обязательное условие. Все, кто вкладывает свои средства в долгосрочные инвестиции, как правило, не рассчитывают на быструю прибыль в течение небольшого периода времени, как это делают при краткосрочных инвестициях. Повышенный интерес к этому виду вложений обусловлен стабильным доходом в течение достаточно длительного периода времени. Регулярная прибыль может быть не слишком высока, но она носит постоянный характер, а как дополнительный плюс объект инвестиций может быть впоследствии реализован по ценам более высоким, чем приобретался. Например, при покупке жилой недвижимости возможна сдача площади в аренду в течение длительного срока, а затем реализация на вторичном рынке недвижимости. Цена такого объекта может значительно вырасти со временем, и это дает инвестору-продавцу дополнительную прибыль. Точно также может быть увеличена цена за акции, паи и другие ценные бумаги.

2. Расчет эффективности долгосрочных инвестиций в ценные бумаги.

Основная сложность таких расчетов – отсутствие точной информации о возможных изменениях рынка, возникновение новых ситуаций, введение революционных научных разработок и другие изменения могут привести к формированию абсолютно новых цен или дивидендов от избранных инвестиционных инструментов.

Поэтому планируя вложить средства тот или иной долгосрочный инвестиционный инструмент, инвестор проводит приблизительный расчет эффективности своих вложений, учитывая сегодняшнюю ситуацию на финансово-инвестиционном рынке и ее возможное, предположительное развитие. Все расчеты максимально упрощены.

Рассмотрим расчет эффективности при вложениях в ценные бумаги и акции. Для начала необходимо определить недооценку фондовых активов, находящихся в обороте, сопоставляя при этом расчетную и официальную рыночную стоимость. В большинстве случаев в качестве расчетной стоимости берется стоимость акций или других ценных бумаг, которую можно получить при ликвидации предприятия-эмитента. То есть в основе лежит цена, за которую можно реализовать активы: акции и другие ценные бумаги без вычета затрат на ликвидацию предприятия и надбавки к стоимости при реализации контрольного пакета акций. Таким образом, цена всех активов равна общей стоимости, за которую можно продать весь контрольный пакет ценных бумаг (акций) данной компании или предприятия. В свою очередь, цена всех активов компании — это сумма, которую можно получить, продав все активы без учета затрат на обязательства. Результат подсчетов делят на общее количество изданных акций и таким образом узнают ликвидационную стоимость.

Затем сравнивают полученную, благодаря проведенным расчетам, ликвидационную стоимость с курсовой стоимостью таких акций на фондовой бирже и на основе сравнения делают соответствующий вывод. При этом котирование акции на фондовой бирже — обязательное условие сравнения. Если ликвидационная стоимость превышает курсовую для акции данной компании на фондовой бирже, то инвестиции можно считать недооцененными и потому подходящими для долгосрочных вложений.

Конечно же, кроме примерного подсчета недооценки акций на бирже необходимо учитывать конкурентоспособность продукции или услуг данной компании или предприятия, перспективность и предполагаемое развитие рынка в данной сфере производства или бизнеса.

3. Критерии оценки акций и ценных бумаг.

При долгосрочном инвестировании в любые ценные бумаги: акции, векселя, облигации и другие виды — необходима предварительная оценка. В общем случае оценка приобретаемой ценной бумаги – это определение или подсчет стоимости доли соответствующей оцениваемой ценной бумаги (акции) в данном предприятии или бизнесе.

В основе оценки любой ценной бумаги лежит стоимость бумаги как инструмента для получения всех возможных видов прибыли: регулярной (дивидендов) и продажной (рост рыночной стоимости акции). И дивиденды, и увеличение стоимости акции – это главные способы получения дохода при долгосрочном вложении средств в ценные бумаги. Рост цен на акции данной компани и увеличение размера дивидендов чаще всего обусловлены ростом финансовых показателей предприятия, улучшением общей ситуации на рынке, расширением бизнеса, вводом новых технологий, разработок и другими изменениями.

Для оценки акций используют несколько методов: метод чистых активов, дисконтирования денежных потоков, капитализации прибыли, метод денежных потоков.

При этом важно учесть, что максимально влияют на стоимость акции и любой другой ценной бумаги такие факторы: ликвидность, спрос на такие ценные бумаги на различных биржах или других площадках, котировки на подобные акции. Иногда для анализа и оценки берут примерные будущие доходность или стоимость. Во многих случаях учитывают также качественные и количественные характеристики компании-эмитента: перспективность, географическое расположение, сферу или отрасль производства, настоящие и более ранние финансовые результаты.

Дополнительно учитываются надежность приобретаемых акций или ценных бумаг, возможные ситуации невыполнения обязательств и схожие проблемы.

Оценку приобретаемых финансовых активов может проводить профессионал или просто опытный инвестор. Во многих случаях это делает сам инвестор на основании всей информации о предприятии, компании, стоимости ее акций на фондовом рыке, результатов работы за предыдущий период и других показателей.

Определенную сложность представляет оценка неликвидных ценных бумаг или бумаг, которые не котируются на бирже или не входят в обращение на фондовой бирже или других торговых площадках. Спрогнозировать результат инвестиций в такие бумаги может опытный специалист на основе анализа многих показателей и факторов.

4. Предварительный подсчет будущих дивидендов.

Любой инвестор, вкладывая свои средства на длительный период в акции, рассчитывает на получение дивидендов. И хотя в некоторых случаях регулярная сумма не слишком велика, каждый обязательно подсчитывает ее возможную величину, максимально приближенную к реальной. Опытные инвесторы рассчитывают доходность от дивидендов по такой формуле: доход, выплаченный за последний период времени (год), делится на примерную рыночную стоимость предприятия или компании и умножается на 100%.

Если величина дохода, выплаченная в виде дивидендов, за последнее время неизвестна и нет возможности узнать адекватные цифры за прошедший или хотя бы текущий год, следует спрогнозировать эту цифру. В любом случае компания должна выплатить по своим акциям хотя бы минимум – законную 10% часть от прибыли. Для прогноза достаточно этой суммы – ее нужно разделить на общее количество выпущенных акций. В результате этого подсчета инвестор узнает законный минимальный размер дивидендов, которые выплачиваются за одну акцию.

Реалии нашего времени таковы, что чаще всего отечественные компании выплачивают именно такой минимальный размер дивидендов. Естественно, при долгосрочном инвестировании в иностранные компании расчет и данные могут отличаться.

Иногда для того, чтобы спрогнозировать размер дивидендов от обычных акций, можно взять процент от чистой прибыли предприятия или среднее значение дивидендов за несколько последних лет. Если для расчетов берется чистая прибыль компании или предприятия, то для более точной картины нужно вычесть из этой суммы все дивиденды, которые выплачивались акционерам.

Выплата дивидендов достаточно сложна для молодых компаний, так как для дальнейшего развития им всегда необходимы дополнительные средства. Акционеры таких предприятий могут несколько лет не получать дивидендов от вложенных средств, но если компания успешно развивается и уверенно набирает обороты на рынке, беспокоиться не стоит – со временем все дивиденды будут выплачены, а благодаря разумному подходу к бизнесу и коммерческим успехам, акции будут высоколиквидны и получат хорошую цену на рынке или фондовой бирже. В настоящее время инвестиции в ценные бумаги и акции молодых компаний, ориентированных на научные разработки и новые технологии, могут принести максимальный доход, хотя риск таких вложений тоже достаточно высок.

В целом, для долгосрочных инвестиций в акции характерно такое правило: акции и ценные бумаги, за которые выплачиваются крупные дивиденды, – всегда медленно растут в цене. При этом чем медленнее рост – тем выше доход от дивидендов. В этом случае для того, чтобы прибыль от дивидендов превысила вложенные средства, нужно ждать достаточно долго. Такие особенности более привлекательны для консервативных инвесторов. В целом долгосрочное инвестирование носит более спокойный, размеренный характер по сравнению с краткосрочными вложениями и спекуляциями.

5. Популярные и выгодные направления долгосрочного инвестирования.

Среди множества способов долгосрочных вложений есть несколько наиболее востребованных. Они популярны среди профессиональных инвесторов, благодаря доходности и перспективности избранных направлений.

1. Акции и другие ценные бумаги. Самые известные и востребованные среди всех долгосрочных инвестиций – акции и ценные бумаги. Долгосрочные вложения в ценные бумаги подразумевают перспективность компании, ее расширение, увеличение объемов производства, выход на международные рынки и другие варианты развития. Чаще всего для инвестиций выбирается наиболее перспективная отрасль. Для того, чтобы не потерять свои вложения и будущую прибыль, профессионалы инвестируют сразу в несколько предприятий и в компании, которые часто представляют разные отрасли и направления коммерции и производства. Совокупность всех инвестиций составляет так называемый инвестиционный портфель.

Иногда для выбора наиболее удачных и перспективных направлений или компаний инвестору не хватает знаний или полной информации. Кроме этого, достаточно часты ситуации, когда для приобретения акций нужен большой объем средств. В таких случаях инвестор может рассчитывать на помощь паевых инвестиционных фондов (ПИФов).

ПИФы – это компании-посредники, которые осуществляют различные операции с акциями и ценными бумагами. Они могут приобрести для клиента нужный пакет акций или наоборот — продать его, подобрать ценные бумаги по требуемым характеристикам, предложить вспомогательные инструменты (программы) для торговли на фондовой бирже.

Одна из самых популярных услуг ПИФов — составление перспективного и максимально прибыльного инвестиционного портфеля с последующей продажей долей или паев в нем. Все бумаги в такой портфель тщательно подбираются управляющим и в совокупности обладают заданными заранее характеристиками. Есть инвестиционные портфели с преобладающим количеством долгосрочных вложений, или наоборот – краткосрочные. ПИФы предлагают инвестиции любого характера, поэтому, если инвестор делает первые шаги в сфере долгосрочного инвестирования, для начала можно обратиться в такой фонд за консультацией или просто просмотреть, какие инвестиции и какие направления наиболее популярны. Стоимость паев в таких фондах различна, поэтому каждый может подобрать для себя портфель с наиболее подходящими характеристиками.

2. Стратегические инвестиции. Среди долгосрочных финансовых инвестиций отдельно выделяют стратегические инвестиции. К ним относят так называемый «контрольный пакет акций», обладание которым дает фактически полную власть над предприятием или компанией. Покупка акций для получения контроля над компанией редко происходит внезапно, в большинстве случаев это достаточно длительный процесс. Инвестор постепенно, иногда в течение нескольких лет, скупает акции и в результате у него в руках собирается такое количество ценных бумаг, которое позволяет ему оказывать сильнейшее влияние на ведение дел и коммерческую политику компании.

3. Инвестиции в торговлю на Форекс. Абсолютно иное, но не менее популярное направление представляют собой инвестиции в торговлю на валютной бирже Форекс. Средства в Форекс можно инвестировать через или через (передача денег трейдерам, которые будут торговать на Форексе вашими деньгами). Вложения в торговлю на Форекс могут носить как долгосрочный, так и краткосрочный характер. Услуги и возможности управляющих подразумевают любой период вложений, поэтому срок определяет сам инвестор. Доходность таких инвестиций в большинстве случаев высока и различается по величине в зависимости от избранной стратегии, степени риска, диверсификации и прочих условий долгосрочного инвестирования на Форекс. Достаточная с точки зрения инвестора прибыль может быть получена и за месяц, и за несколько лет. Во многих случаях инвестор, вложив средства «для пробы» на небольшой период, продлевает его и увеличивает объем средств уже в процессе инвестирования.

4. Инвестиции в транспорт и производственное оборудование. В настоящее время к популярным можно отнести также инвестиции в транспорт и оборудование для производства. Вложив средства в транспорт, его можно сдавать в лизинг, а техническое оборудование можно предлагать для сдачи в аренду. В этом случае инвестор получает арендную плату за использование техники, а впоследствии может реализовать ее и даже получить прибыль от продажи, если степень износа не достигла критического уровня. Однако следует предусмотреть затраты на ремонт, страховку или прописать необходимые условия восстановления в договоре аренды. Для этого типа инвестиций существует опасность того, что оборудование будет невостребовано или в процессе эксплуатации получит повреждения, за которыми последуют затраты на ремонт, если нет страховки. В остальном вложение средств в оборудование или транспорт — весьма популярный и прибыльный вид долгосрочного инвестирования.

5. Инвестиции в недвижимость и ее строительство. Не меньший доход получают те инвесторы, кто избрал для вложения средств инвестиции в строительство недвижимости или приобретение уже построенных жилых и коммерческих объектов. Процесс инвестирования в жилую недвижимость очень хорошо описан в книгах Роберта Кийосаки. Интересно, что автор предлагает использовать для таких инвестиций не только собственные, но и заемные средства. В условиях нашей действительности такой способ вполне применим, однако не стоит забывать о возможных рисках. Если средства вкладываются в строительство объекта, то необходимо учитывать возможность банкротства подрядчика или отказа от работы из-за негативных изменений в экономической ситуации страны. Если деньги вложены в уже построенный объект коммерческой или жилой недвижимости, то потери или простой возможны из-за отсутствия арендатора или высокой конкуренции между арендодателями. Еще одни недостатком этого направления долгосрочного инвестирования можно считать достаточно высокие цены на недвижимость. Для того, чтобы приобрести качественный объект недвижимости, необходимо иметь значительную сумму или возможность получения кредита на удобных условиях, а это не всегда реально.

6. Прямое инвестирование в производство. Еще одно популярное направление долгосрочных инвестиций – прямое вложение средств в производство или развитие бизнеса. Здесь существует несколько вариантов: инвестор вкладывает средства в расширение уже существующего дела или в производство конкурентоспособной и нужной продукции на базе подходящих для этого других предприятий. Возможные недостатки таких вложений: в первом случае это недостаточное развитие собственного бизнеса или неверно выбранное направление развития и как результат отсутствие отдачи от вложений, во втором — высокая плата за использование ресурсов и оборудования предприятий и возможное копирование производимой продукции самим предприятием и как следствие — появление конкурента на рынке сбыта.

7. Инвестиции в драгоценные металлы, ювелирные изделия, объекты тезаврации. Вложение средств в такие вещи тоже можно отнести к долгосрочному инвестированию из-за того, что в большинстве случаев срок хранения превышает 3 года. Однако получение промежуточной прибыли или дивидендов при таком инвестировании практически невозможно, так как таким объектам необходимы особые условия хранения или охрана. В некоторых, особых случаях, возможна аренда или даже экспонирование в музеях, но, как правило, плата за это не взымается. Поэтому отнести такие инвестиции к долгосрочным можно, но с небольшой натяжкой. Минусы такого инвестирования — высокая стоимость первоначальных вложений (исключение — банковские «металлические счета»), затраты на охрану, возможность порчи, потери ценности и другие форс-мажорные ситуации.

Все упомянутые направления долгосрочного инвестирования имеют определенные плюсы и минусы. Неплохо, если в портфеле инвестора есть сразу несколько из упомянутых здесь вариантов вложений. Такой профессиональный подход можно назвать диверсификацией — делением средств для вложения сразу в несколько финансовых инструментов в целью снижения возможных рисков и получения запланированной прибыли.

Особый интерес для многих инвесторов представляют инвестиции в акции, паи ПИФов и в . Высокая популярность таких долгосрочных вложений, прежде всего, обусловлена регулярным получением прибыли, ее относительной стабильностью и размером, небольшим объемом первоначальных инвестиций и доступностью информации по этим направлениям. Для инвестиций можно предпочесть один их таких видов долгосрочных инвестиций или вложить сразу в несколько. Например, одновременно можно приобрести пай в паевом инвестиционном фонде, открыть пару ПАММ-счетов на Форекс и приобрести пакет акций нескольких перспективных и быстроразвивающихся компаний. Объем инвестиций по этим направлениям практически неограничен ни минимумом, ни максимумом, поэтому даже с небольшой суммой можно быстро и без проблем приступить к формированию инвестиционного портфеля. Средства, полученные в процессе инвестирования в виде прибыли и дивидендов, можно капитализировать, то есть добавить к общему объему инвестиций для получения еще большей прибыли.

6. Этапы долгосрочного инвестирования.

Любые долгосрочные вложения требуют четкого и внимательного подхода. Какое бы из всех направлений инвестор ни выбрал, он обязательно пройдет примерно одни и те же этапы.

1. Выбор инвестиционных объектов.

Приступая к долгосрочному инвестированию, необходимо составить предварительный список наиболее интересных объектов для долгосрочного инвестирования. Сюда включают все предполагаемые виды инвестиций, которые соответствуют определенным требованиям и условиям инвестора. Условия и требования к инвестициям стоит определить предварительно, опираясь на предложения рынка и реальную ситуацию в экономике.

В список необходимо подбирать объекты с подходящей доходностью в течение заданного периода, с соответствующими первоначальными затратами и с наиболее прогнозируемыми результатами. То есть инвестор должен составить список, в который входят только те инвестиции, которые отвечают поставленным требованиям и доступны для вложения по цене и другим факторам.

2. Сбор информации по объектам инвестирования.

Определившись со списком наиболее подходящих инвестиций, необходимо собрать и систематизировать всю информацию по ним. Для этого желательно использовать все доступные средства: Интернет (особенно информативные данные с официальных сайтов компаний, акционерных обществ и предприятий), консультации с управляющими ПИФов или опытными инвесторами. Неплохое подспорье – телевизионные каналы и пресса, посвященные новостям, прогонозам и состоянию дел в бизнесе и экономике. Эффективность вложений, размер дивидендов, перспективность вложений и ликвидность помогут максимально точно оценить все варианты долгосрочных инвестиций.

3. Выбор объектов для долгосрочного инвестирования.

Собранная на предыдущем этапе информация позволит легко определить самые лучшие из возможных варианты вложения средств. Как правило, их несколько. Оптимальным решением будет инвестирование сразу в нескольких направлениях. Таким образом, инвестор защитит свои вложения и получит прибыль. Следует разбить всю сумму предназначенных для инвестиций средств на несколько частей и распределить их по самым эффективным и интересным проектам.

Выбор объектов инвестирования — очень важный и ответственный этап. Ошибки на этом этапе ведут к серьезным убыткам и — как следствие — потере интереса к долгосрочному инвестированию.

Серьезный подход включает в себя подсчет эффективности вложений, затрат, планирование или прогнозирование результатов, а также сравнение начального объема инвестиций и окончательного результата. Основные критерии выбора – возможная и максимально близкая к реалиям прибыль и срок окупаемости. Не менее важна перспективность компании-эмитента.

Важно помнить, что чем больше срок возврата первоначальных инвестиций, тем больше степень риска, так как на длительный период сложно спрогнозировать состояние рынка и общие тенденции в экономике. Долгосрочные инвестиции на срок более 5 лет в наукоемкие производства достаточно рискованы, так как стремительное развитие информационных технологий приводит к появлению новой продукции и разработок. Примером неудачных инвестиций может служить печально известный «Polaroid».

4. Приобретение активов.

Наиболее удачным временем для покупки акций среди инвесторов считается момент падения спроса на них. Таким образом инвестор получает отличную возможность купить акции и ценные бумаги по минимальной цене. За счет этого можно приобрести больший объем ценных бумаг или вложить сэкономленные средства в другие инвестиционные инструменты. Такой же подход возможен и для других направлений долгосрочного инвестирования, например, покупать недвижимость лучше во время стагнации данного рынка и падения цен.

Однако, если инвестор будет ждать наиболее удобного момента слишком долго, он рискует потерять прибыль от дивидендов, аренды или других доходов в гораздо больше размере, чем ожидаемая экономия. Приобрести акции можно непосредственно на фондовой бирже или у брокера. Чаще всего для этого используется Интернет. После заключения договора с брокером, представителем интересов инвестора на бирже, на имя инвестора открывается торговый счет. Пополнив счет на любую, даже минимальную сумму, инвестор получает возможность приобрести любые доступные по цене акции и другие ценные бумаги при помощи брокера. После заключения сделки брокер должен предоставить отчет в электронном виде. Во многих случаях больше никакие бумаги на руки не выдаются, но в списках акционеров компании обязательно присутствуют все данные про нового акционера и количество купленных акций. Подобный подход характерен и для инвестиций на Форекс. Отличие состоит лишь в том, что средства инвестируются не в торговый счет на фондовой бирже, а ПАММ-счет или в ПАММ-индекс (совокупность ПАММ-счетов нескольких управляющих трейдеров), в зависимости от предпочтений инвестора. Точно так же, как и на фондовой бирже, выбирается управляющий трейдер, анализируется его работа, стартегии и доступные для вложения счета. Затем отбираются наиболее подходящие по доходности, степени риска и другим критериям счета, на них отправляются средства инвестора. Чаще всего таких счетов отбирается несколько, в большинстве случаев для управления выбирают сразу несколько трейдеров, тем самым уменьшая риски. Важно помнить что инвестирование на валютной бирже на порядок более рискованно, чем инвестирование в акции крупных известных компаний, но и прибыль для этого вида вложений тоже гораздо выше.

5. Мониторинг рынка и пересмотр портфеля инвестиций.

Вложив средства в выбранные активы, необходимо регулярно оценивать общее состояние экономики и время от времени анализировать состояние дел на всех объектах вложений. Не стоит паниковать, если рынок колеблется, так как такое состояние абсолютно естественно для любой сферы экономики и производства. Небольшие колебания, как правило, никак не сказываются на долгосрочных вложениях, так как период этих флуктуаций несравним со сроком инвестиций. Если же инвестор слишком переживает из-за некоторых составляющих своего портфеля, то, возможно, следует заменить их на более консервативные и стабильные инвестиционные инструменты. Если беспокойство вызывают, к примеру, акции, стоит сменить их на облигации или гарантированный банковский депозит.

С течением времени возможно более значительное изменение стоимости акций, паев, ценных бумаг или других объектов. Некоторые из них значительно возрастут в цене, а некоторые, наоборот – упадут. Для того, чтобы такие изменения не оказали негативно влияния на общую доходность портфеля и другие качественные и количественные характеристики, необходимо пересмотреть все инвестиционные составляющие и продать часть тех, которые слишком поднялись в цене, а на полученные средства приобрести недооцененные, перспективные, но недорогие в настоящее время бумаги. Кроме этого, необходимо анализировать текущую доходность от акций и избавляться от тех, которые не приносят адекватных дивидендов или утратили былую перспективность. При Памм инвестировании нужно проводить мониторинг ПАММ-счетов при инвестировании на валютной бирже. Изменения торговой стратегии управляющего, потери и снижение доходности могут привести к негативным результатам, поэтому при появлении тревожных сигналов стоит перевести средства на другой ПАММ-счет.

Другие виды долгосрочных инвестиций также нуждаются в регулярной оценке состояния и анализе их ликвидности.

Таким образом, долгосрочные инвестиции требуют внимательного выбора, анализа и оценки ситуации на рынке не только на начальном этапе выбора, но и на протяжении всего процесса инвестирования. Возможно, кому-то из начинающих инвесторов такой подход покажется слишком сложным и трудоемким, но он оправдывает себя – долгосрочные инвестиции приносят наиболее стабильный и достаточно высокий доход. Дополнительно приобретаются полезные опыт и знания, которые со временем приведут к получению еще большей прибыли и достойному росту вашего благосостояния.

Все без исключения мечтают жить в достатке. Нормальное функционирование экономических систем просто невозможно без денежных вложений инвесторов. Каждый инвестор желает получить максимальную выгоду, не поддаваясь при этом никаким рискам. И в современном мире возможности вкладчиков практически неограниченны.

На сегодняшний день выделяют долгосрочные и краткосрочные вложения. Иногда специалисты экономической сферы также выделяют среднесрочные инвестиции – вложения сроком от одного до трёх лет.

Инвестициями на короткие сроки пользуются для получения быстрой прибыли до 20% от проектов и программ. Преимущество данного типа вкладов заключается в получении дохода за короткий период времени. Однако специалисты относят подобные проекты к группе повышенного риска.

– это вложения, срок которых составляет, как правило, от 3 до 5 лет (изредка срок составляет 1 год или превышает 5 лет).

Под этим термином понимают вложения в приобретение сооружений, строительство, покупку земельных участков, создание программных продуктов и т. д. Такие инвестиции характеризуются высокой стабильностью и минимальными рисками.

Оценка эффективности долгосрочных инвестиций

Для того чтобы оценить эффективность такого вида вложений, как долгосрочные инвестиции, следует рассмотреть целый ряд факторов:

Конкурентоспособность акционера;
Среднерыночная стоимость акции;
Соотношение курса акции и её среднерыночной стоимости.

На практике сложность возникает из-за того, что акции не имеют рыночной ставки. Прибыль рассчитывается по специальному графику из года в год. Чаще всего основной капитал не успевает окупаться за первые 3-5 лет, поэтому особой прибыли в этот период ожидать не нужно.

Достоинства и недостатки

Если рассматривать положительные и негативные стороны таких вложений, то можно выделить несколько выгодных моментов и несколько недостатков.

Среди недостатков стоит отметить:

Долгосрочные инвестиции не способны дать быструю прибыль;
Высокий риск потери средств, вложенных в интересный, казалось бы, действительно прибыльный проект по причине неправильного управления им;
Потеря ликвидности из-за нереальности вернуть деньги и получить прибыль на протяжении нескольких лет.

Но множество положительных моментов делает такой вид инвестиций очень выгодным для многих:

Долгосрочные инвестиции направлены на стабильный доход в будущем;
Инвестированные средства могут неоднократно окупиться в течение длительного периода, поэтому инвестор может надеяться на возвращение крупных сумм;
Оборачиваясь несколько раз, деньги приносят большую прибыль;
Долгосрочные инвестиции не требуют постоянного беспокойства за краткосрочные рыночные колебания и изменения.

Инвестиции на долгий период времени, прежде всего, необходимо рассматривать как дополнительный доход или возможность покупки пакета акций для управления предприятием. Особенно выгодно вкладывать денежные средства в крупных размерах.

Сферы применения инвестиций и их значение

Любые виды инвестиций играют значительную роль на микроэкономическом уровне. Без денежных вложений невозможно развитие и нормальное функционирование любой компании или предприятия. Именно долгосрочные инвестиции способны обеспечить финансовую стабильность и поспособствовать увеличению прибыли.

Существуют вложения, которые направляются на развитие социально-культурных объектов, в том числе на развитие науки, спорта, образования, здравоохранения. Также список может дополняться информатикой и современными технологиями, экологией, вложениями в человеческий капитал, под которым понимают развитие образование, здравоохранения и другие важные сферы в плане здоровья и духовного совершенства.

Долгосрочные инвестиции вкладываются лишь с целью получения прибыли, но невозможно всегда вкладывать в один и тот же проект, отрасль или страну. В противном случае может произойти инфляция. Если же инвестирование будет происходить в недостаточном объёме, то это может привести к дефиляции. Поэтому перед началом инвестиционного процесса необходимо задуматься о его целесообразности в целом и тщательно продумать план инвестирования.

Долгосрочные инвестиции можно классифицировать по различным факторам:

По объекту вложения выделяют финансовые и реальные инвестиции. Первые включают в себя ценные бумаги, акции, предоставление займов для обеспечения дополнительного дохода. Реальные же инвестиции подразумевают вложения в покупку земельных участков, недвижимости, оборудования и разработку новых технологий.
По степени готовности (завершенные и незавершенные).
По способу выплаты дохода: выплата может быть единовременная или распределяться по годам (единовременная выплата удобна для дебитора, а распределение по годам – для кредитора).

Также такие виды капиталовложения делятся по форме собственности, отрасли, структуре, цели и т. д.

Некоторые варианты долгосрочного инвестирования

Куда вложить деньги? - довольно популярный вопрос среди большинства инвесторов, желающих получить дополнительный доход и обеспечить себе счастливую жизнь. Иногда долгосрочные инвестиции действительно способны принести огромную прибыль вкладчику. Наибольшей популярностью пользуются вложения, рассмотренные ниже.

Ценные бумаги. После тщательного изучения перспектив и возможностей программы в некоторых случаях вложение денежных средств в акции становится очень выгодным действием. В основном, если определённая компания старается вкладывать больше денег в покупку ценных бумаг, она начинает стремительно развиваться. А это может способствовать выходу на международный рынок.
Инвестиции в оборудование. Такие долгосрочные инвестиции можно назвать надёжным, ведь компании вкладывают средства в покупку транспорта, всевозможного необходимого оборудования, спецтехники и прочего оснащения, которое в дальнейшем сдаётся в аренду. Также купленное оборудование после сдачи в аренду можно перепродать. Главный риск вложения заключается в случайных поломках при эксплуатации и затратах на обслуживание.
характеризуется высокими рисками в нашей стране. Для получения дохода необходимо провести точные расчёты и внимательно изучить возможные негативные последствия. Здесь нужно учитывать также возможное банкротство подрядчика или резкое падение стоимости квадратного метра жилья.
характеризуется особыми рисками из-за невозможности точного определения роста/падения определённой валюты.

Для того чтобы инвестор не терял слишком много денег, лучше одновременно прибегать к инвестициям в несколько различных вариантов, тем самым

Долгосрочное инвестирование — что это такое, и кому может быть полезен этот способ работы на фондовом рынке? Прежде чем ответить на эти вопросы, мы должны вкратце рассмотреть два основных подхода.

Первый — это спекуляции, краткосрочная торговля акциями, сырьевыми товарами и валютой с целью получения спекулятивного дохода. Спекулянт должен уметь прогнозировать изменение цен на активы в краткосрочном периоде — пару минут, часов, несколько дней или недель. Обычно этим ограничиваются горизонты инвестирования спекулянта. Действительно, он не должен подолгу находиться в позиции: увидел потенциал роста или падения, вошел в рынок, «прокатился» на тренде и вышел. Поначалу, когда люди впервые видят график, это кажется им простым. Вот тут открыл позицию, тут закрыл и получил доход. На историческом графике всё кажется вполне очевидным. Но на практике всё гораздо сложнее — краткосрочные колебания цен очень хаотичны. Иногда профессионалы называют это «горячим» рынком, так как любая новость, любое высказывание высокопоставленных лиц, любой технический пробой уровней, любое финансовое событие влияет на цену актива. Спекулянт должен быть всегда в курсе всех происходящих процессов, как говорят, должен быть в рынке. Это всегда требует существенных временных затрат на анализ текущей ситуации на рынке. Основным преимуществом спекуляций является высокая потенциальная доходность. Большинство людей, занимающихся краткосрочной торговлей, рассчитывают получить доход в размере 50% годовых и выше, иногда существенно выше. Спекуляции в первую очередь подходят тем, кто готов существенно рисковать ради большей прибыли.

Теперь рассмотрим второй подход — долгосрочное инвестирование. Под этим подразумевается покупка акций с долгосрочным горизонтом вложения — год, два, три и даже более. На первое место выходит не график цены акции, а компания, которая стоит за этой ценной бумагой. В долгосрочной перспективе рынок называют «холодным». Объяснение этого в том, что краткосрочные новости, влияющие на цену, уравновешивают друг друга, и на первый план выходят фундаментальные данные компании. Главный принцип долгосрочного инвестирования — рост бизнеса, рост акции и убытки компании, в результате чего стоимость акции снижается. Конечно, и тут есть свои сложности, и надо правильно оценить текущее состояние бизнеса, а также уметь верно предсказать его развитие. Но плюс в том, что на это у вас будет гораздо больше свободного времени, так как инвестор совершает небольшое количество сделок. Что касается потенциальной доходности, то, как правило, инвесторы ориентируются на доход около 20-30% годовых в долгосрочном периоде. Тут надо пояснить, что акции не растут прямолинейно. Ценная бумага может несколько лет быть в боковике, а потом вырасти в несколько раз. На российском фондовом рынке много примеров подобных ситуаций:

Полюс Золото

Московская биржа

Долгосрочный инвестор должен быть терпелив и ждать момента, когда вырастут купленные им акции. В первую очередь его должно интересовать, что происходит с бизнесом, так как это определяющий фактор изменения цен на акции в долгосрочном периоде.

Долгосрочное инвестирование в большей степени подходит людям, которые не имеют много свободного времени и хотят получать доход от своих активов больше банковского депозита.

Для того чтобы начать инвестировать, как и в любом другом деле, нужно начать с обучения и изучить основы фундаментального анализа . Это анализ финансового состояния компании, оценка стоимости бизнеса и перспектива его развития. Также вам нужно изучить опыт самых известных и главное, успешных инвесторов мира.

В первую очередь это Уоррен Баффет — третий по степени богатства человек и лучший признанный инвестор в мире. Далее следуют Филип Фишер, Питер Линч и Джим Роджерс. Вам нужно познакомиться с книгами, мыслями и советами этих людей, изучить особенности анализа финансовой отчетности компаний , так как без этого вы не сможете оценить финансовое состояние бизнеса. А дальше — практика, практика и еще раз практика.

Когда один из студентов спросил Уоррена Баффета, как всё это выучить, Баффет ответил: «Начни с буквы А».

Плюсы долгосрочного инвестирования заключаются в том, что большинство крупных компаний, торгующихся на Московской бирже, являются недооцененными с точки зрения фундаментального анализа. Да, сейчас наша экономика переживает трудные времена, но кризисы были, есть и будут. За каждый спадом идет подъем. Фондовый рынок — это отражение происходящих в экономике процессов. Так как наша экономика еще далека от развитых экономик, то фондовый рынок имеет существенный потенциал роста, а значит, и потенциал роста ваших инвестиций в долгосрочной перспективе.

Финансовые вложения - это активы, которые приносят организации доход в форме процентов, дивидендов и т.п. (п. 2 ПБУ 19/02).

К финансовым вложениям относятся, например:

ценные бумаги;

вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций;

займы, предоставленные другим организациям;

Для учета каждого вида финансовых вложений открываются субсчета к счету 58 "Финансовые вложения" .

Информация о таких займах отражается в разд. II баланса по статье "Дебиторская задолженность".

Кроме этого Инструкцией по применению Плана счетов предусмотрено, что такие финансовые вложения, как депозитные вклады, могут учитываться на счете 55 "Специальные счета в банках" , субсчет 55-3 "Депозитные счета", а процентные займы, выданные работникам организации, могут отражаться на счете 73 "Расчеты с персоналом по прочим операциям" , субсчет 73-1 "Расчеты по предоставленным займам".

Выбытие финансовых вложений

При погашении должником денежных обязательств организация отражает выбытие финансовых вложений.

При этом полученные от должника суммы учитываются в составе прочих доходов организации.

Первоначальная стоимость выбывающего финансового вложения учитывается в составе прочих расходов (п. п. 25, 34 ПБУ 19/02, п. п. 7, 16 Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99, утвержденного Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 32н, п. п. 11, 19 Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99, утвержденного Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 33н).

Таким образом, при выбытии финансовых вложений их стоимость списывается с кредита счета 58 "Финансовые вложения" в корреспонденции с субсчетом 91-2 "Прочие расходы".

Финансовые вложения и бухгалтерская отчетность

Вне зависимости от того, на каком счете бухгалтерского учета отражаются активы, которые в соответствии с требованиями ПБУ 19/02 являются финансовыми вложениями, в бухгалтерском балансе информация о них должна показываться в составе финансовых вложений.

Так, по строке 1170 "Финансовые вложения" бухгалтерского баланса указывают приобретенные организацией акции, облигации, финансовые векселя и другие ценные бумаги.

Также здесь отражают вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, в договоры о совместной деятельности и суммы процентных займов, предоставленных вашей фирмой.

Отметим, что по строке 1170"Финансовые вложения" отражают долгосрочные финансовые вложения (п. п. 2, 3 ПБУ 19/02), то есть такие, срок погашения (обращения) которых превышает один год после отчетной даты.

Стоимость краткосрочных финансовых вложений (со сроками обращения или погашения не более 12 месяцев после отчетной даты) следует отразить по строке 1240 "Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)" бухгалтерского баланса.

Согласно разъяснению Минфина России, по строке 1170 "Финансовые вложения" бухгалтерского баланса следует отражать также и информацию о сумме денежных средств, перечисленных организацией в счет вклада в другой организации, до государственной регистрации соответствующих изменений учредительных документов (Письмо от 06.02.2015 N 07-04-06/5027).

Если организация оформляет Пояснения к Бухгалтерскому балансу и Отчету о финансовых результатах по формам, содержащимся в Примере оформления Пояснений, приведенном в Приложении N 3 к Приказу Минфина России от 02.07.2010 N 66н, то для подробной расшифровки информации о финансовых вложениях заполняются таблицы 3.1 и 3.2, включенные в состав типовой формы пояснений к балансу.

Остались еще вопросы по бухучету и налогам? Задайте их на бухгалтерском форуме .

Финансовые вложения: подробности для бухгалтера

Дополнительные финансовые вложения
ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», предусматривающие признание финансовых вложений, в том числе приобретаемых... от характера финансовых вложений, порядка их приобретения и использования единицей финансовых вложений может быть... стоимости финансовых вложений в совокупности (финансовых вложений, признававшихся ранее до дополнительной инвестиции, и финансового вложения, признанного... первоначальной стоимости финансовых вложений) относиться на доходы и расходы по переоценке финансовых вложений – уменьшать...
Порядок отражения в пояснениях к балансу и к отчету о финансовых результатах краткосрочных депозитов, учитываемых в составе финансовых вложений организации
Депозитов, учитываемых в составе финансовых вложений организации, при составлении отчетности... Плану счетов финансовые вложения отражаются на счете 58 "Финансовые вложения". Таким... под обесценение финансовых вложений". Итоговые данные по краткосрочным финансовым вложениям по... Пояснения к бухгалтерскому балансу "Финансовые вложения"; - Энциклопедия решений. ... . Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) (строка 1240); - Энциклопедия решений. Финансовые вложения...
Обновлены годовые формы бухгалтерской отчетности
204 00 000 «Финансовые вложения» из них 241 Стоимость долгосрочных финансовых вложений, отраженных в...
Бухгалтерский учет факторинговых компаний, привлекающих внешнее финансирование
...) 58/Займы (финансовые вложения) 1 062 000 000 Закрытие финансовых вложений 76/Расчеты с...) 58/Клиент (финансовые вложения) 1 180 000 000 Списана стоимость финансового вложения 91/Расходы...) 58/Клиент (финансовые вложения) 1 180 000 000 Списана стоимость финансового вложения 91/Расходы...) 58/Клиент (финансовые вложения) 1 180 000 000 Списана стоимость финансового вложения 91/Расходы...
Отражение операции по приобретению 100% доли в уставном капитале ООО
По первоначальной стоимости. Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма... в фактические затраты на приобретение финансовых вложений общехозяйственные и иные аналогичные... счету 58 "Финансовые вложения" ведется по видам финансовых вложений и объектам, в... не определяется, поэтому данное финансовое вложение подлежит отражению в бухгалтерском учете... капитале ООО; - Энциклопедия решений. Финансовые вложения (строка 1170). Ответ подготовил: Эксперт...
Заполнение баланса (ф. 0503130) за 2018 год: на что обратить внимание?
0 201 22 000 241 Финансовые вложения 0 204 00 000 251 ...
Порядок заполнения бухгалтерского баланса по общей форме. Пример
ГВ-6-21/418@). Финансовые вложения. Для долгосрочных финансовых вложений, то есть со сроком... вы определяете текущую рыночную стоимость финансовых вложений, используйте все доступные вам источники... " (аналитические счета учета долгосрочных финансовых вложений), - Кт 59 (аналитический счет учета... резерва по долгосрочным финансовым вложениям). Строка 1180 "Отложенные налоговые... " (аналитические счета учета краткосрочных финансовых вложений), - Кт 59 (аналитический счет учета...
Изменения в Едином плане счетов и в инструкции по его применению
Счета 0 204 00 000 «Финансовые вложения». По счетам аналитического учета счета...
Порядок заполнения бухгалтерского баланса по упрощенной форме. Пример
Ценностям, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (со сроком погашения, не... задолженность", 1240 "Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)" ... . В строку 1170 "Финансовые вложения" вписано дебетовое сальдо счета... активы". Сюда же отнесены финансовые вложения (бухгалтер посчитал, что все... . руб.). Поскольку удельный вес финансовых вложений в показателе больше, чем доля... 1170 (по показателю "Финансовые вложения"). В строку " ...
На что обратить внимание при подготовке годовой бухгалтерской отчетности за 2017 год
Займы в качестве финансовых вложений и некорректно отразить по строке «Финансовые вложения» бухгалтерского баланса... Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02), утвержденного приказом... № 126н, одним из основных критериев финансовых вложений является способность актива приносить организации... , материальных ценностей, нематериальных активов и финансовых вложений. ** Под грубым нарушением требований к...
Залог. Бухгалтерский учет и налогообложение
Основании договора займа 58 "Финансовые вложения", субсчет 3 "Предоставленные... ;Расчетные счета" 58 "Финансовые вложения", субсчет 3 "Предоставленные... задолженность (например, счета 62, 58 «Финансовые вложения», субсчет «Предоставленные займы», 76 и... с организатором торгов» 58 "Финансовые вложения", субсчет 3 "Предоставленные... с организатором торгов» 58 "Финансовые вложения", субсчет 3 "Предоставленные...
Учет цессии у ресурсоснабжающей организации
Требования, является одним из видов финансовых вложений. Согласно Инструкции по применению Плана... 94н, для учета финансовых вложений предназначен счет 58 "Финансовые вложения". В то... бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение условий, содержащихся... разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью в... и соответственно не может считаться финансовым вложением. Такой актив, может быть учтен...
Расхождение показателей налоговой и бухгалтерской отчетности при УСНО: как объясниться с налоговой?
... – дебиторская задолженность; по коду 1240 – финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов); по... акции, выкупленные у акционеров; прочие финансовые вложения. В отчете о финансовых результатах... выданные, краткосрочные займы и другие финансовые вложения. Не все из этих сумм...
Товарный кредит при упрощенной системе налогообложения
По бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02 (утвержденного... ПБУ 19/02 относятся к финансовым вложениям организации. Такие вложения принимаются к... 19/02). Первоначальной же стоимостью финансовых вложений, приобретенных по договорам, предусматривающим исполнение...) предусматривается использование счета 58 "Финансовые вложения", субсчет 3 "Предоставленные... .1999 N 33н). Первоначальной стоимостью финансового вложения является сумма, указанная сторонами в...
Вклад в дочернее общество для увеличения чистых активов: как учесть
В качестве актива в виде финансовых вложений (п. 2 ПБУ 19/02 ... "Учет финансовых вложений"). Позиция финансового ведомства, изложенная... ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений", выполняются (смотрите материал: " ... вклад в имущество в качестве финансового вложения и учесть его на счете... 58 "Финансовые вложения". Как уже было нами...

Долгосрочные инвестиции – это вложения денежных средств сроком от 1 до 5 лет. Понятие охватывает широкий спектр возможностей.

Используются как ценные бумаги (акции и долговые обязательства), так и строительство, и покупка недвижимости.

Ключевой особенностью долгосрочных проектов от более коротких временных разрезов – относительно высокий уровень стабильности. Кратковременные интервалы на финансовых площадках, и короткие экономические спады не оказывают сколь-нибудь сильного влияния.

Долгосрочное инвестирование: виды и возможности

На сегодняшний день долгосрочные инвестиции подразделяются на отдельные классификации по объектам вложений.

В частности, на реальные инвестиции и долгосрочные финансовые вложения.

К финансовым инвестициям относятся: предоставление займов, а также приобретение ценных бумаг. Основной задачей подобных инвестиций служит получение дополнительного дохода.

Что же касается реальных долгосрочных вложений, то они представляют собой значительные капиталовложения в различные сферы производства, в частности:

Приобретение недвижимого имущества.
Выделение средств на постройку новых производственных помещений.
Закупка нового и обновление устаревшего оборудования.
Покупка земельных участков и фондов.
Усовершенствование ключевых фондов компании.
Приобретение недвижимого имущества;
Получение пользовательских прав, товарных знаков.
Направление средств на развитие новых технологий.

Прибыль, полученная в результате успешного долгосрочного инвестирования, представляет собой совокупность стабильно поступающих денежных средств, которые, в конечном итоге, окупают проект, а после приносят прибыль.

Стоит отметить и тот факт, что подобный вид инвестирования не приносит немедленных и мимолетных прибылей за краткосрочный период. В большинстве случаев он равномерно распределен в отведенном временном интервале.

Например, частный инвестор принял решение вложить средства в жилой фонд в одном из престижных районов города.

Вложив в покупку, например, 5 миллионов рублей, он сможет продать здание через несколько лет по цене уже в 10 миллионов рублей.

При учете, что рынок недвижимости будет расти, а экономика не находится в состоянии рецессии. Также, на протяжении всего времени владения данным жилым фондом, инвестор может получить дополнительную прибыль, сдав его в аренду. Таким образом, прибыль может составить порядка 15 миллионов рублей.

Перспективы

На протяжение всего времени существования рынка капитала совершенствовались инструменты извлечения прибыли. Сегодня можно встретить множество возможностей для вложения средств, начиная со сделок с недвижимым имуществом и заканчивая рынком венчурного капитала и рынка деривативов.

Однако, среди инвесторов, фондов и банков неизменно высокой популярностью пользуются всего несколько основных направлений. Причиной тому служит незначительный уровень риска и высокий уровень прибыльности.

Покупка ценных бумаг

Основной принцип работы с ценными бумагами основывается на покупке по низкой стоимости и продаже по более высокой.

Наиболее востребованными среди них являются:

Обыкновенные акции.
Долговые обязательства (облигации).
Привилегированные акции.

Каждый из трех видов приведенных выше ценных бумаг обладает определенными характеристиками, а покупаются по различным предлогам. Например, при долгосрочных инвестициях в акции, как и указывалось выше, идет расчет на перепродажу по более высокой цене.

Другими словами, купив акции Сбербанка по 65.00 рублей и продав их по 100 рублей можно получить прибыль в 35 рублей на каждую купленную акцию. При учете высокой ликвидности данной ценной бумаги, ее реализация на фондовой площадке не составит труда.

Привилегированные акции покупаются в основном для получения дивидендов. Разница с обыкновенными акциями заключается в праве собственности, владелец привилегированной акции имеет 100 процентную возможность получить дивиденды, в то время как владелец обыкновенной акции может остаться без подобных выплат. Однако, в случае банкротства компании, первыми правами собственности владеют владельцы обыкновенных акций.

Соотношение риска и доходности на рынке инвестиций ценных бумаг

При приобретении долговых ценных бумаг, инвестор рассчитывает на получение стабильной месячной или годовой выплаты процентов. Купив облигации, со сроком погашения в 5 лет, инвестор получает последовательные выплаты, в среднем составляющие несколько процентов.

Также, стоит отметить, что насколько бы выгодной не казалась возможность вложения, нельзя вкладываться в один единственный актив. То же относится и к приобретению ценных бумаг. Важно качественно диверсифицировать инвестиционный портфель, который соответствовал бы приемлемому уровню риска и прибыли.

В большинстве случаев процесс набора контрольного пакета акций занимает у инвестора довольно долгое время.

Строительство и инвестиции в недвижимость

Во все времена не менее привлекательным было вложение денег в строительство, а также покупку недвижимого имущества, в частности:

приобретение готовых жилых помещений;
коммерческие и производственные здания.

В условиях российского законодательства, достаточно приемлемым является использование кредитных средств для финансирования строительства.

Однако, всегда следует помнить о возможном уровне риска, а потому в обязательном порядке необходимо просчитать все будущие риски, в том числе и банкротство предприятия-подрядчика.

Возможны потери при вложении в уже завершенное строительство. В частности, за простой помещения, что назначены для сдачи в аренду.

С другой стороны, рынок недвижимости может принести немалую прибыль в случае растущей экономики, а также повышения доходов и расходов населения.

Прямые вложения в производство

Другим не менее интересным и прибыльным направлением являются прямые инвестиции в производство. Сегодня можно встретить огромное количество вариантов инвестиций в производство, среди которых и укрупнение собственного предприятия, и вложения в посторонние производственные активы.

Правда, во втором случае существует немалая возможность того, что чужое предприятие станет копировать продукцию, и тем самым создаст нового конкурента на рынке.

Расчеты эффективности

Расчет эффективности вложений основывается на результатах предварительно проведенного аудита с использованием финансовых коэффициентов. Используя финансовые коэффициенты, можно получить следующие данные:

Под каждый вид инвестиционного проекта подбираются специализированные коэффициенты обеспеченности долгосрочными инвестициями. Правда, перед тем как использовать мультипликатор, и уж точно, перед тем как принимать решение, важно определить чистую стоимость исследуемого инвестиционного проекта, в который будут вложены средства, или другими словами определить NPV.

Данный индикатор показывает разницу между денежными приходами и расходами, приведенными к «сегодняшнему времени». Другими словами, он показывает сумму средств, которую инвестор может выручить от проекта после того, как денежные потоки полностью окупят его изначальные затраты.

Как правило, если показатель NVP больше нулевой отметки, то в проект можно вкладываться, если же показатель ниже нуля, то он вложений стоит отказаться.

Пример расчета NVP

Размер вложений – 115 000 рублей.

Доходы от инвестиций за первый год – 32 тысячи рублей.
На второй год – 41 тысяча рублей.
На третий год – 43 750 рублей.
На четвертый год – 38 250 рублей.

Дисконтная ставка – 9,2 процентов.

Переведем будущие денежные потоки в вид текущих стоимостей:

PV1 = 32000 / (1 + 0,092) = 29304,03 рублей.

PV2 = 41000 / (1 + 0,092)2 = 34382,59 рублей.

PV3 = 43750 / (1 + 0,092)3 = 33597,75 рублей.

PV4 = 38250 / (1 + 0,092)4 = 26899,29 рублей.

Чистая приведенная стоимость = (29304,03 + 34382,59 + 33597,75 + 26899,29) – 11 5000 = 9183,66 рублей.

Итог: NPV равен 9183,66 рублей.

Драгоценные металлы – очень выгодный способ вложения денег. можно назвать беспроигрышным вариантом. Об инструментах инвестирования читайте далее.

С чего начать поиск инвестора для вашего предприятия, читайте .