– это сигналы быстрого разворота. В частности, бычья ловушка – это прорыв множественной вершины, который разворачивает тренд после пробоя предыдущего максимума одним боксом. Медвежья ловушк а – это прорыв множественного дна, который разворачивает тренд после пробоя предыдущего минимума одним боксом. Бычьи и медвежьи ловушки стратегии форекс "Крестики-нолики" предоставляют быстрые обозначения о том, что сигнал оказался неверным, но при этом аналитикам нужно быть внимательными, чтобы не попасть в катапульту.
Бычья ловушка
Возникновение бычьей ловушки охватывает следующие паттерны форекс: множественные прорывы вершины, которые включают прорыв тройной вершины, прорыв четверной вершины и еще более широких паттернов. Чтобы бычья ловушка стала возможной, прорыв должен быть размером в один бокс. Прорывы, которые больше двух или большего количества боксов выше сопротивления, брать в учет нельзя. Бычья ловушка появляется, когда цена разворачивается после прорыва вершины одним боксом, а следующая колонка ноликов насчитывает как минимум три бокса. Прорыв одним боксом не достаточно сильный и немедленный сигнал к покупке, что показывает возобновление давления медведей.
Медвежья ловушка
Возникновение медвежьей ловушки охватывает следующие паттерны: множественные прорывы дна, которые включают прорыв тройного дна, прорыв четверного дна и еще более широких паттернов. Чтобы медвежья ловушка стала возможной, прорыв должен быть размером в один бокс. Прорывы, которые больше двух или большего количества боксов ниже поддержки брать в учет нельзя. Медвежья ловушка появляется, когда цена разворачивается после прорыва дна одним боксом, а следующая колонка крестиков насчитывает как минимум три бокса. Прорыв одним боксом не достаточно сильный и немедленный сигнал к продаже, что показывает возобновление давления быков.
Бычьи катапульты
Бычья катапульта формируется прорывом тройной вершины, возвратом в паттерн, который классифицируется как бычья ловушка. Аналитик должен быть внимателен, так как тройная вершина - это зона, которая в последствии формирует поддержку. В то время как возврат в паттерн показывает неуверенность для быков, необходимо наличие паттерна прорыва двойного дна, чтобы убедиться в наличии медвежьего сигнала, который нивелирует возникновение паттерна прорыв тройной вершины.
- Изучайте стратегии Форекс без индикаторов . Они просты и эффективны на рынке.
Медвежьи катапульты
Бычьи и медвежьи ловушки могут иногда ломаться и превращаться в катапульты – некое подобие двойной ловушки . Медвежья катапульта формируется прорывом тройного дна, возвратом в паттерн, который классифицируется как медвежья ловушка. Аналитик должен быть внимателен, так как тройное дно - это зона, которая в последствии формирует сопротивление. В то время как возврат в паттерн показывает неуверенность для медведей, необходимо наличие паттерна прорыва двойной вершины, чтобы убедиться в наличии бычьего сигнала, который нивелирует возникновение паттерна прорыв тройного дна.
Заключение
Бычьи и медвежьи ловушки предупреждают аналитика, что сигнал ложный. Как показывают катапульты, эти сигналы являются ранним предупреждением, что вход мог оказаться ложным. Если вы рассматриваете бычью ловушку, то посмотрите на ширину зоны консолидации и идентифицируйте поддержку. Возврат, который не пробивает поддержку, есть не что иное как возврат, и нас ждет бычья катапульта. Если мы рассматриваем медвежью ловушку, то нужно посмотреть на ширину зоны консолидации и идентифицировать сопротивление. Возврат, который не пробивает сопротивление, есть не что иное, как возврат, и нас ждет медвежья катапульта.
Бычьи и медвежьи ловушки возникают на рынке форекс достаточно часто. Их появление может явиться сильным сигналом закрытия текущей позиции и открытия обратной позиции. Каждому трейдеру необходимо понимать эти ситуации и знать как их использовать в своей торговле. Очень часто ситуации бычьих/медвежьих ловушек путают с ложными пробоями. Или ложные пробои называют ловушками. Это не совсем правильно, хотя и в ловушках присутствуют ложные пробои.
Логика ловушек заключается в том, что трейдеры на рынке форекс открывают свои позиции в соответствии с правильно сформированными ценовыми сигналами в рамках цены.
Однако, под воздействием различных факторов, противоположная сторона оказывается значительно сильнее и разворачивает движение цены в противоположную сторону. Это приводит к паническому закрытию первоначальных позиций и усиливает обратное движение. Другими словами, быки или медведи попадают в ловушку и закрывая свои позиции в безубытке или с убытками, дополнительно усиливают движение цены в обратную сторону. Рассмотрим бычью ловушку на примере пары EURUSD на H4.
Валютная пара EURUSD находилась в нисходящем тренде. В точке 1 была сформирована поддержка и в точке 2 – сопротивление. Быки в точке 3 пробивают сопротивление и снимают стопы медведей. Изменение ситуации подтверждается ретестом сопротивления в точке 4. Если бы в точке 4 цена ушла ниже сопротивления 2, то это было бы ложным пробоем. Однако в нашем случае сопротивление становится поддержкой, быки получают контроль за ситуацией и открывают позиции Buy. В точке 5 происходит пробой еще одного сопротивления, здесь покупают трейдеры, работающие на пробой уровня отложенными ордерами.
Если закрыть листом бумаги праву часть графика от точки 4, мы увидим ситуацию чистой смены тренда на восходящий. Именно поэтому такие ситуации называются ловушками. Однако мощным импульсом медведи опускают цену вниз. Цена пробивает поддержку в точке 6 и идет до поддержки 1. Быки по паре моментально оказываются в ловушке. Если не были выставлены стопы у точки 3, покупатели оказываются в убытках и ждут любого момента закрыть свои позиции с минимальными потерями. Такая возможность предоставляется им в точке 7. Закрытие позиций быков усиливает нисходящий импульс и цена уходит ниже поддержки 1, пробивая ее в точке 8. Уменьшим временной интервал до М15, чтобы подробней изучить пример.
Мы видим как в точке 3 после пробоя трейдеры покупают на откате к уровню. Тоже самое в точке 4. Быки покупают на откате и добавляют к позициям, открытым в точке 3. В точке 5 ситуации еще бычья. Но уже в точке 6 стопы быков стали добычей медведей и усиливают импульс вниз. Точка 7 – идеальная точка для открытия сделок Sell. Цена предоставляла трейдерам шесть шансов войти в будущее движение вниз.
Медвежья ловушка является обратной ситуацией на рынке форекс. Посмотрим на примере на графике H4.
Золото находилось в уверенном медвежьем тренде. В точке 1 трейдеры преодолевают очередную поддержку. Ретест поддержки в точке 2 и ложные пробои в точки 3 только подтверждают, что медведи полностью контролируют ситуацию. Поддержка становиться сопротивлением. После нескольких тестов трейдеры импульсом пробивают вниз следующую поддержку в точке 4. Но уже обратным импульсом быки берут ситуацию под свой контроль и доводят цену до сопротивления в точке 5. Медведи по золоту, заходившие в продажи в точках 1, 2, 3 и 4 оказались в ловушке. Им ничего не остается, как спешно закрывать свои позиции, тем самым усиливая импульс вверх. Пробитие быками сопротивления в точке 5 заставляет медведей страдать от убытков. В точке 6 у них еще один шанс закрыть позиции в небольшом убытке. Цена выходит из нисходящего канала и получает импульс к движению вверх.
Австралийский доллар (AUDUSD H1). Развивается восходящий тренд. В точке 1 медведи пробивают поддержку. Поддержка становиться сопротивлением. В точках 2 трейдеры активно продают австралийский доллар надеясь на продолжение движения вниз. Цена торгуется под сопротивлением целые сутки. Однако в точке 3 быки оказываются сильнее, они пробивают сопротивление, цена получает импульс от стопов продавцов. Продавцы в ловушке. В точках 4 у них еще есть отличный шанс закрыть позиции с небольшим убытком и присоединиться к тренду вверх. Цена начинает активно расти и восходящий тренд продолжается.
Избежать ловушек очень трудно, поскольку до определенного момента ситуация полностью соответствует ожиданиям трейдеров и направлению движения цены или тренда. Попадание в ловушку – не есть ошибка трейдера. Это изменение ситуации на рынке, про возможность которого профессиональный трейдер должен знать и уметь использовать в своих интересах.
Еще один хороший пример медвежьей ловушки на паре EURUSD.
Пара находилась в восходящем тренде. В точке 2 был зафиксирован новый максимум за длительный период. По основанию начала последнего импульса в точке 1 проведена линия поддержки (зеленая линия). Соответственно точка 2 это сопротивление. Цена начинает коррекцию и тестирует поддержку в точке 3 делая ложный пробой. После этого быки не могут сделать новый High и цена начинает снижаться. В точке 4 после двух тестов медведи пробивают поддержку. Цена делает ретест поддержки в точке 5. Поддержка становиться зеркальным сопротивлением. В этот момент мы видим разворот тренда и трейдеры активно открывают позиции Sell. Однако цена резко разворачивается и пробивает сопротивление в точке 6. Медведи попадают в ловушку. Цена еще три раза тестирует поддержку в точках 7, 8 и 9, после чего продолжается тренд вверх. Рассмотрим ситуацию на М5.
В точке 4 после пробоя поддержки цена делает ретест в точке a, что дополнительно подтверждает силу медведей. После ретеста пробитой поддержки в точке 5, цена дополнительно ее тестирует в точке b. Наклонная линия тренда (синяя) служит дополнительным сопротивлением и трейдеры этим пользуются в точке c. В этот момент ситуация выглядит как подтвержденный разворот тренда и трейдеры открываю позиции на продажу на каждом отскоке вверх. Но резкий импульс быков после пробития наклонной линии тренда и зеркального сопротивления в точке 6 оставляет трейдеров, не поставивших стопы, в медвежьей ловушке. Срабатывание стопов медведей усиливает импульс в точке 6. У медведей появляется возможность закрыть позиции в точке 7, что дополнительно усиливает восходящий импульс. Для тех трейдеров, которые знают о специфике ловушек на рынке форекс, в точках 7, 8 и 9 предоставляется хорошая возможность войти в движение вверх в наилучших точках.
Что делать в случае попадания в ловушку. Основное, что надо помнить, это торговать только с постановкой стопов. В случае постановки стопов за ближайшим минимумом или максимумом цены, убыток от попадания в ловушку будет минимальный. При этом как мы видим значительно выгоднее открывать позиции при откате цены к уровню, а не на пробой. В случае резкого импульса в противоположную сторону, целесообразно стопы перенести в безубыток или закрыть позицию с плюсом. Надежда в случае попадания в ловушку самый плохой помощник трейдера и приводит только к увеличению убытков. Закрывать позицию надо быстро, без раздумий и сожаления. Но это и отличный шанс. Бычьи и медвежьи ловушки очень часто выступают разворотными моделями ценового движения. Стопы попавших в ловушку трейдеров усиливают обратный импульс. Поэтому необходимо обязательно рассмотреть возможность открытия обратной позиции. ОБУЧЕНИЕ ФОРЕКС ,
17.10.2018
Парадокс заключается в том, насколько полезным может быть паттерн бычьей западни для трейдеров и как мало о нем говорят. Так много можно написать об этом паттерне, и все же он по-прежнему является одним из наименее известных среди трейдеров.
Бычью или медвежью западню можно рассматривать как неудачную попытку прорыва. Бычьи ловушки также можно рассматривать как места, где цена расходится с действительностью. Другими словами, есть два максимума цены, где после второй не следует рост и в итоге это подталкивает цену к новому минимуму.
Это показано на рисунке ниже.
Теперь давайте посмотрим на реальный пример. Ниже показан дневной график EUR к USD.
Все необходимые условия соблюдены — основной тренд вверх, небольшой разворот перед прорывом, даже подтверждение движения цены в виде бычьего поглощения перед прорывом. Большинство участников рынка будут покупать валюту около 1.5000 уровня. Опытный трейдер, возможно, не попадет в эту «бычью западню», но большинство розничных торговцев очень любят торговые прорывы. В торговые прорывы очень легко влюбиться: они просты и, следовательно, не требуют большой способности угадывать движение цены, также они логичны, хотя и не столь эффективны.
«Торговые прорывы — логичны, но необязательно эффективны».
Человеческая природа не любит просчитывать вероятности и, поэтому люди верят в очевидное и попадают в такие ловушки.
Одной из причин, по которым я не люблю торговать на прорывах, является то, что нужно много чего предугадать. Трейдеры перестают читать рынок и становятся жертвами вредных привычек, или еще хуже — теряют деньги в торговле.
Бычья западня
Так что же такое эти бычьи ловушки. Как объяснялось выше, они не представляют из себя ничего сложного, это просто новый максимум, движение после которого не продолжилось. Очень важное подтверждение этого паттерна в большинстве случаев связано с движением цены.
Я считаю, что попытка предсказать движение цен не приведет вас никуда, но чтение рынка может изменить ваше восприятие и поможет вам делать прибыль.
Почему Бычьими ловушками так редко пользуются
Не смотря на то, что она необходима, бычья ловушка, вероятно, не первый инструмент технического анализа, который приходит на ум.
С другой стороны, если вы посмотрите на это с точки зрения заговора, это может стать способом для участников рынка, которые прибыльно ведут торговлю и продолжают получать прибыль, не делясь ни с кем их «маленькой торговой тайной» с розничными торговцами.
Об этом паттерне немного информации, потому что он работает как магия…
Я не большой поклонник теорий заговора, я не считаю это правдой. С другой стороны, стоит изучить этот красивый паттерн.
Как торговать с помощью бычьей западни
Давайте возьмем другой пример с более коротким временным промежутком — 4-часа.
Есть две вещи, которые важны для торговли бычьей западнёй:
- Сильный уровень сопротивления, образованный предыдущим максимумом
- Подтверждение разворота цены после достижения нового максимума, такое как бычья свеча отклонения или медвежье поглощение.
Эти два критерия присутствовали в ситуации выше. Фактически, если вы посмотрите на дневной график, вы увидите медвежье поглощение.
В верхней части, где образуется бычья ловушка, происходят две вещи:
- Многие трейдеры, которые были на долгосрочной позиции достигли своих целей (основного уровня сопротивления), и выходят со своих позиций.
- Многие трейдеры, которые ожидали, что цена достигнет уровня 13500, входят в короткие позиции.
Кумулятивный эффект держателей актива, выходящих (закрывающих) свои сделки и трейдеров, «шортящих» на индексе DAX на этом уровне, настолько силен, что он:
- Приводит к бычьей ловушке
- Агрессивно толкает цену ниже, изменяя направление тренда (по крайней мере, на короткий срок)
Что такое медвежья ловушка?
Подобно бычьей ловушке, медвежья ловушка — это второй минимум, после которого движение вниз не смогло продолжится. Посмотрите на картинку ниже:
Как вы можете видеть, торговая ситуация здесь такая же, как у бычьей ловушки, но в перевернутом варианте. Давайте посмотрим на реальный пример, чтобы вы могли получить более четкое представление:
Вот дневной график Bund. Как вы можете видеть, такие ситуации могут формироваться на разных инструментах и в разные временные промежутки. В этом конкретном примере у нас есть два критерия для медвежьей ловушки, которые являются такими же, как для бычьей:
- Сильный уровень поддержки
- Подтверждение установки движения цены, которая в этом случае представляет собой последовательность медвежьих свечей отклонения
Из приведенной выше информации вы можете видеть, что ничего не меняется. Бычьи и медвежьи ловушки отвечают тем же требованиям, и они так же сильны.
На изображении ниже я покажу вам 4-часовой график того же инструмента (Bund) за тот же период времени:
На этом графике вы можете увидеть тот же (или очень похожий) паттерн. Я отметил место «медвежьей ловушки», где трейдеры пытаются войти в торговлю на прорыве, но движение цены быстро мешает их планам. Но цена выходила из области поддержки и раньше, почему же мы не считаем их медвежьими ловушками? Потому что перед тем как цена вернулась в зону поддержки зелёная свеча закрылась под зоной поддержки на младшем таймфрейме, хотя мы видим только фитили от свечей на старшем таймфрейме .
Подсвечник свечи, который быстро меняет направление тренда.
Вместо заключения
Вместо вывода я хотел бы привести еще один последний пример, чтобы вы могли видеть, насколько широко распространены бычьи и медвежьи ловушки. Ниже приводится дневной график Gold:
В этом примере вы можете увидеть маленькую бычью ловушку, которая ведет к большой распродаже.
Одна очень важная вещь, о которой не упоминалось до сих пор, заключается в том, что расстояние между вершинами для бычьей ловушки не имеет большого значения. Фактически, очень небольшое расстояние (как можно увидеть на этом примере) может привести к очень большой распродаже.
Важно, чтобы вы не слепо следовали и не торговали по этим установками. У вас должна быть методология и способ входа в сделку, минимизирующий Ваш риск и максимизирующий Ваш потенциал прибыли.
Разработанно Expertcoin
Сильные ралли происходят во всех видах акций по разным причинам, будь то положительный отчет о доходах, предлагаемый выкуп или новости, благоприятные для будущего компании. Выдавливание трейдеров из коротких позиций (или «шорт сквиз»,от англ. «short squeeze») — ситуация, которая может быстро и высоко поднять цену акции. Чтобы получить прибыль от выдавливания, или чтобы не оказаться в…
Торговля с помощью паттерна «Бриллиант» Вершина алмаза и алмазное дно — это разворотные фигуры. Паттерн представляет собой ралли к новому максимуму с понижением до уровня поддержки, за которым следует новое ралли до нового максимума, и затем быстрое снижение с прорывом уровня поддержки, чтобы затем достичь более высокого минимума. Затем отскок цены от более высокого минимума…
Гармонический паттерн Бабочка тесно связан с паттерном Гартли «222», причем основное отличие состоит в том, что на паттерне Бабочки отрезок CD вытянут сильнее катета XA. Паттерн Бабочка Гартли также опознается по классическими паттернам «M» и «W». Паттерн Бабочки был одним из многих гармоничных паттернов, разработанных Гартли, которые стали прекрасным дополнениям отношениям Фибоначчи, введенные Скоттом Карни…
Паттерн «Чашка с ручкой» — это фигура продолжения бычьего тренда. Этот паттерн является одним из новейших графических формаций и его довольно легко заметить. Впервые фигуру популяризировал Уильям О’Нил в его книге «Как делать деньги на фондовом рынке» (1988 г). Для использования чашки с ручкой с максимальным успехом, она должна появиться после чёткого восходящего тренда. Графический…
Паттерн Треугольник — это часто используемый инструмент технического анализа. Паттерны жизненно важны для трейдера, чтобы выявлять тренды и прогнозировать будущие цены для успешной и выгодной торговли. Паттерн Треугольник важен, потому что он помогает показать продолжение бычьих или медвежьих трендов на рынке. Он также может помочь трейдеру заметить разворот рынка. Существует три типа данного паттерна: восходящий,…
Флаги и Вымпелы — это краткосрочные паттерны продолжения, которые отмечают небольшое укрепление до того, как возобновиться предыдущее движение. Эти паттерны обычно предшествуют резкому продвижению или спаду с мощным объемом и указывают на короткий флэт.
Как следует из названия, разворотный паттерн Bump and Run (BARR) — это паттерн разворота, формирующийся после чрезмерной спекуляции, которая слишком быстро повышает цены. Он был разработан Томасом Булковски и представлен в июне 97 в выпуске «Технический анализ акций и товаров», а также был включен в его книгу «Энциклопедия графических паттернов».
Тройная вершина — это медвежий разворотный паттерн, который обычно можно найти на графиках, линейных диаграммах и свечных графиках. На них три одинаковых максимума следуют за прорывом ниже поддержки. Как и большинство разворотных паттернов, эти паттерны обычно формируются от 3 до 6 месяцев. Заметьте, что разворотный паттерн Тройная вершина на графиках и линейных диаграммах полностью отличается от Прорыва Тройной вершины на P&F графиках. А именно, Прорыв Тройной вершины на P&F графиках — это бычий паттерн, который отмечает верхний прорыв сопротивления. Для начала мы рассмотрим отдельные части паттерна, а затем приведем примеры.
Одним из наиболее распространенных терминов, используемых экспертами, является «медвежья ловушка». Как следует из названия, это ложный сигнал, указывающий на тенденцию снижения цены для определенного актива или валюты. Медвежьи ловушки довольно распространены в мире Биткойн и их нужно учитывать.
Остерегайтесь медвежьей ловушки при торговле Биткоином.
На любом финансовом рынке есть те, кто действует как «медведи», и те, кто действует как «быки». "Быки" - это люди, которые хотят поднять цену. На рынке Биткойна есть несколько бычьих инвесторов, которые чувствуют, что цена за BTC будет продолжать расти с течением времени. Тем не менее, они также знают, что цена пойдет на этом пути через пробои уровней .
Медвежья ловушка - это период времени, в течение которого цена актива или валюты резко падает. График цен Биткойна заполнен взлетами и падениями, хотя не каждое падение цены обязательно является такой ловушкой. В некоторых случаях трейдеры намеренно используют ложные сигналы, чтобы показать, что восходящий импульс любого актива находится на грани разворота. Медвежьи ловушки часто следуют за очень резким повышением цен, что мы часто видим у Биткойна.
Можно было бы утверждать, что последнее снижение цены Биткойн является главной ловушкой для "медведя", хотя трудно пока судить о том,так это или нет. Очевидно, что цена Биткойна была бычьей уже несколько месяцев и ясно, что цена не может бесконечно расти без какого-либо сопротивления. С другой стороны, снижение цены почти на 550 долларов за несколько часов - слишком большое, даже для биткойна и других криптовалют. К счастью, кажется, что цена начинает восстанавливается прямо сейчас.
Предполагая, что этот нисходящий тренд является медвежьей ловушкой, очевидно, что многие трейдеры будут весьма расстроены тем, что продали свои биткойны по более низким ценам. Ловушки предназначены для того, чтобы заставить торговцев размещать шорты на Биткойне или других активах, поскольку они ожидают, что стоимость продолжит снижаться с течением времени. Тем не менее, следует всегда помнить о том, что биткойн - это не среднесрочный актив и все может измениться в считанные секунды.
Люди, играющие на медвежьих ловушках, всегда должны использовать стоп-лосс при торговле во время повышенной волатильности. Неопределенная короткая позиция по биткойну или любому другому активу в конечном итоге приведет к уменьшению прибыли и даже к чистым убыткам. Ловушка может быстро измениться и пойти против рынка - это последнее, что хочет любой здравомыслящий трейдер. Быстрая короткая позиция во время медвежьей ловушки может быть весьма прибыльной, если предположить, что когда выходить из нее.
Начинающие трейдеры часто попадают в медвежьи ловушки, так как они еще не сильно разбираются в торговле, основанной на эмоциях, которых следует избегать любой ценой. Трейдерам всегда необходимо избегать самых таких ошибок, особенно на волатильных рынках, таких как .
резкие развороты цен в направлении, противоположном пробою. Мой опыт свидетельствует, что такой тип противоречивого движения цен является одним из самых надежных индикаторов крупных вершин и впадин. Пример «бычьей» западни был дан в предыдущем параграфе (рис. 11.1). Другим классическим примером такой ловушки явился октябрьский пик 1993 г. на шестилетнем «бычьем» рынке казначейских облигаций (рис. 11.2). Обратите внимание, что за пробоем верхней границы предшествующего семинедельного торгового диапазона в середине октября и достижением нового максимума сразу последовал резкий обвал цен.
В случае «медвежьей» западни рынок снижается как раз настолько, что исполняются защитные остановки, поставленные под нижней границей торгового диапазона, но дополнительного предложения со стороны продавцов после пробоя нет, что является признаком силы рынка. Подобное быстрое опровержение сигнала к продаже можно рассматривать как сигнал к покупке.
Рис. 11.3, изображающий кульминацию шестилетнего снижения цен на рынке серебра, является классическим примером «медвежьей» западни. В феврале 1993 г. рынок продемонстрировал резкое двухдневное
Рисунок 11.2. «БЫЧЬЯ ЗАПАДНЯ: КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ, ИЮНЬ 1994
|
погружение как под предыдущий очень узкий трехмесячный торговый диапазон, так и под более широкий шестимесячный торговый диапазон. Затем рынок вместо того, чтобы продолжить снижение, остановился и вернулся в торговый диапазон. Таким образом, сигнал к падению цен был опровергнут рынком, а затем начался долгосрочный рост цен.
На рис. 11.4 представлен еше один пример «медвежьей западни». В конце октября 1992 г., после очень крутого четырехмесячного падения, цены показали новый минимум, пробив нижнюю границу торгового диапазона, который сформировался в последний месяц. Однако продолжения падения не последовало, и за неделю котировки вернулись в верхнюю часть предшествовавшего торгового диапазона. Рынок продолжил рост и в конечном счете отыграл почти весь спад июля-октября. (Интересно, что на этом рисунке есть и «бычья» западня, так как июньский пик 1992 г. образовался в результате широкого ценового разрыва, после которого сразу начался падающий тренд.)
Насколько должны отступить цены, чтобы можно было говорить о наличии «бычьей» или «медвежьей» западни? Ниже приведено несколько возможных условий подтверждения.
Рисунок 11.3. «МЕДВЕЖЬЯ» ЗАПАДНЯ: СЕРЕБРО, ИЮЛЬ 1993
|
Первоначальное ценовое подтверждение.
Возвращение котировок в среднюю часть консолидационной формации, предшествовавшей пробою.
Сильное ценовое подтверждение.
Возвращение котировок к дальней границе (нижней для «бычьей» и верхней для «медвежьей» западни) консолидационной формации, предшествовавшей пробою.
Временное подтверждение.
Неспособность рынка в течение
определенного времени (например, четырех недель) вернуться к ценовому экстремуму, достигнутому после пробоя.
Выбор между использованием первоначального или сильного ценового подтверждения определяется тем, что первое обеспечивает лучшие условия открытия позиций в ситуации «бычьей» или «медвежьей» западни, тогда как второе подает более надежный сигнал. Временное подтверждение можно использовать как независимо, так и вместе с двумя ценовыми подтверждениями. Рис. 11.5 и 11.6 воспроизводят рис. 11.2
Рисунок 11.4.
«БЫЧЬЯ» ЗАПАДНЯ И «МЕДВЕЖЬЯ» ЗАПАДНЯ: ХЛОПОК, МАРТ 1993
|
и 11.3, добавляя к ним каждое из условий подтверждения (предполагается, что временное подтверждение наступает не ранее, чем через четыре недели). Заметьте, что временное подтверждение может наступить как после обоих ценовых условий подтверждения (рис. 11.5), так и до них (рис. 11.6), а также в любой точке между ними.
Сигнал «бычьей» западни становится недействительным, если рынок возвращается к максимуму, достигнутому после пробоя. Аналогичным образом, сигнал «медвежьей» западни становится недействительным, если рынок возвращается к минимуму, достигнутому после пробоя. Для
отмены сигналов «бычьей» или «медвежьей» западни
можно использовать более чувствительные условия, если рынок уже достаточно продвинулся в направлении сигнала или истекло установленное время. Примером такого условия является возврат цен к противоположной фанице консолидационной формации после того, как был получен сигнал сильного ценового подтверждения (например, в случае «бычьей» западни возврат к верхней части модели после того, как цены упали под ее нижнюю
Рисунок 11.5. УСЛОВИЯ ПОДТВЕРЖДЕНИЯ «БЫЧЬЕЙ» ЗАПАДНИ: КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ, ИЮНЬ 1994
|
Рисунок 11.6. УСЛОВИЯ ПОДТВЕРЖДЕНИЯ «МЕДВЕЖЬЕЙ» ЗАПАДНИ: СЕРЕБРО, ИЮЛЬ 1993