Самый продолжительный и разрушительный кризис 20 века. Экономические кризисы первой половины XX в. Мировые экономические кризисы XX века

На протяжении почти двухвекового периода становления и развития мирового индустриального общества в экономике многих стран происходили кризисы, во время которых наблюдался нарастающий спад производства, скопление нереализованных товаров на рынке, падение цен, крушение системы взаимных расчетов, крах банковских систем, разорение промышленных и торговых фирм, резкий скачок безработицы. Кризисы сопровождают всю историю человеческого общества. Вначале они проявлялись как кризисы недопроизводства сельскохозяйственной продукции, с середины XIX века - как нарушение равновесия между промышленным производством и платёжеспособным спросом.

Первый мировой экономический кризис, который нанес удар народному хозяйству и общественной жизни одновременно США, Германии, Англии и Франции произошел в 1857 году. Кризис начался в США. Причиной послужили массовые банкротства железнодорожных компаний и обвал рынка акций. Коллапс на фондовом рынке спровоцировал кризис американской банковской системы. В том же году кризис перекинулся на Англию, а затем на всю Европу. Волна биржевых волнений прокатилась даже по Латинской Америке.

Рис. 1. Хронология мировых кризисов

Очередной мировой экономический кризис начался в 1873 году с Австрии и Германии. Кризис 1873 года рассматривается как крупный международный финансовый кризис. Предпосылкой для кризиса был кредитный подъем в Латинской Америке, подпитываемый из Англии, и спекулятивный подъем на рынке недвижимости в Германии и Австрии. Австро-германский подъем закончился крахом фондового рынка в Вене в мае. Фондовые рынки в Цюрихе и Амстердаме также обвалились. В США банковская паника началась после сильного падения акций на Нью-Йоркской фондовой бирже и банкротства главного финансиста и президента Объединенной Тихоокеанской железной дороги Джей Кука. Из Германии в Америку кризис перекинулся из-за отказа германских банков пролонгировать кредиты. Так как американская и европейская экономика впали в фазу рецессии (спад производства), экспорт стран Латинской Америки резко сократился, что привело к падению доходов государственных бюджетов. Это был самый продолжительный в истории капитализма кризис: он завершился в 1878 году.

В 1914 году произошел международный финансовый кризис, вызванный началом Первой мировой войны. Причина ‑ тотальная распродажа бумаг иностранных эмитентов правительствами США, Великобритании, Франции и Германии для финансирования военных действий. Этот кризис, в отличие от других, не распространялся из центра на периферию, а начался практически одновременно в нескольких странах после того, как воюющие стороны стали ликвидировать иностранные активы. Это привело к краху на всех рынках, как товарных, так и денежных. Банковская паника в США, Великобритании и некоторых других странах была смягчена своевременными интервенциями центральных банков.

1929-1933 годы - время Великой депрессии. 24 октября 1929 года (Черный Четверг) на Нью-Йоркской фондовой бирже произошло резкое снижение акций, ознаменовавшее начало крупнейшего в истории мирового экономического кризиса. Стоимость ценных бумаг упала на 60‑70%, резко снизилась деловая активность, был отменен золотой стандарт для основных мировых валют. После Первой мировой войны экономика США развивалась динамично, миллионы держателей акций увеличивали свои капиталы, быстрыми темпами рос потребительский спрос. И все в одночасье рухнуло. Закрывались фирмы и заводы, лопались банки, миллионы безработных бродили в поисках работы.

С начала 70-х годов мир вступил в период экономического кризиса, связанного с энергетическими ресурсами, и кейнсианская парадигма была предана критике со стороны монетаристов во главе с М. Фридменом. Они обосновали необходимость возврата к саморегулированию экономики рынком, значительному уменьшению меры вмешательства государства в экономическую жизнь и развитию новых форм и механизмов регулирования (в первую очередь, денежно-кредитного). По сути, вся экономическая история ХХ века – это поиск меры и форм вмешательства государства в экономическую жизнь общества. Маятник раскачивался между двумя крайними точками – саморегулированием (рынком) и регулированием со стороны государства и в случае явного нарушения этой меры, приводившего к диспропорциям в экономике, т.е. к кризису, начинался поиск новой меры и маятник качался в противоположную сторону.

В 1998 году ‑ Российский кризис. Один из самых тяжелых экономических кризисов в истории России. Причины дефолта: огромный государственный долг России, низкие мировые цены на сырье (Россия ‑ крупный поставщик нефти и газа на мировой рынок) и пирамида государственных краткосрочных облигаций, по которым правительство РФ не смогло расплатиться в срок.

К началу нового тысячелетия складывается единое мировое хозяйство, в котором реальное производство в соответствии с законом сравнительных преимуществ концентрируется в Юго-Восточной Азии, Китае, Бразилии, России, Индии. А в промышленно-развитых странах деньги вкладываются в финансовый сектор экономики – вначале в фондовые финансовые инструменты, а после кризиса 2001 года – деньги утекают с фондовых площадок в банковский сектор. Мировая экономика и её национальные составляющие «захлебнулись» от свободы рынка и неконтролируемого роста финансомики. Рыночные регуляторы перестали справляться с установлением пропорций общественного воспроизводства и развитием реального и финансового секторов. Нужен поиск новой меры соотношения рыночного и нерыночного регулирования. И, несомненно, маятник устремится в сторону усиления вмешательства государства в экономические процессы с поиском новых, соответствующих современным реалиям форм, методов и рычагов регулирования. Это проявится в этатизации (огосударствлении) целых секторов экономики, увеличении доли перераспределения ВНП через государственный бюджет, в принятии стратегических программ и, возможно, пятилетних планов развития конкретных стран. Это период государственного капитализма и для реализации новой экономической политики развитым странам понадобятся и новые Рузвельты. В США такой новой фигурой стал Б. Обама с его идеями «американского капитализма».

Необходимость действенного, эффективного государственного регулирования экономики одной из первых осознала команда В.В. Путина и его советники. Они заменили либеральную модель на модель неокейнсианскую и осуществили, в первую очередь огосударствление нефтегазовой ренты, во вторую очередь, сформировали государственное институциональное устройство в виде жёсткой вертикали власти.

Реквизиты

Кризис российской экономики в начале прошлого века был частью мирового кризиса, начавшегося сильным повышением учетно-ссудного процента на лондонском финансовом рынке, что повлекло за собою ухудшение финансового положения в большей или меньшей мере во всем мире и замедление притока иностранных капиталов в Россию.

Между тем уже в середине 1899 г. в России начали обнаруживаться признаки перепроизводства и становилось очевидным, что грюндерство перешло всякие границы. Сигналом кризиса послужили банкротства летом 1899 г..двух крупнейших фирм - фон-Дервиза и С.И. Мамонтова.

Одновременно с финансовым разразился и биржевой кризис. Учредительство акционерных компаний приняло исключительные размеры. В сравнительно короткий срок созданы были многочисленные" акционерные компании в самых разнообразных отраслях хозяйства. За пять завершающих XIX столетие лет, 1895-1899 гг. j капиталы акционерных обществ увеличились в два раза. Учредительство в большой мере носило спекулятивный характер.

Банки коммерческого кредита охотно выдавали ссуды под ценные бумаги совсем несолидных предприятий, лишь бы они котировались на биржах, а затем, для поддержания их на надлежащей высоте, некоторые общества выдавали фиктивные дивиденды в счет будущих доходов, а между тем благодаря таким приемам ценные бумаги переходили к публике по повышенной цене, нисколько не соответствовавшей действительно получаемым по ним доходам...

Курсы ценных бумаг почти беспрерывно, за исключением 1897 г. и отчасти 1898 г., повышались.

Уже с конца 1898 г. на российском рынке начинает чувствоваться сильное стеснение в деньгах. Учредительская горячка предшествовавших лет привела к тому, что возникло множество предприятий, почти не обладавших никаким собственным капиталом и существовавших лишь при помощи кредита.

Всем известно, что важнейшей операцией большинства петербургских и московских банков сделалось так называемое «финансирование» торгово-промышленных предприятий, снабжение их денежными средствами в виде ссуд под залог акций и реализация этих акций. Дисконтная операция отступила на задний план перед новыми, более выгодными операциями, благодаря которым банки приняли самое близкое участие в грюндерстве.

С чрезвычайной легкостью банки раздают деньги по открытым счетам, под соло-векселя, под акции предприятий, мало заботясь о том, как ведутся дела на предприятии и не стремясь влиять на этот процесс. С не меньшей жадностью банки набрасываются на всякое участие в консорциумах (синдикатах, как их называли в России) по реализации промышленных ценностей. Огромные доходы, нередко 20-30%,в 1897-1898 гг., плюс доходы директоров и близких им лиц являлись лишним стимулом смотреть на эмиссии как на единичные операции и не вызывали мысли об эмиссиях как составной части политики финансирования промышленности. Этому способствовал и тот факт, что руководство синдикатами в значительной мере лежало на заграничных банках, а российские банки имели только участие, не всегда даже связанное с одновременным размещением ценных бумаг на отечественном рынке.

Ради собственной безопасности банки были принуждены прибегнуть к сокращению ссуд в июле 1899г. под залог процентных бумаг.

Отказ в кредите явился тяжелым ударом для многих предприятий, державшихся только кредитом. В августе терпят крах первые крупные участники рынка, вызвав панику на бирже, и в конце сентября последовало общее крушение биржевых ценностей. Курсы большинства акций продолжали с колебаниями падать в течение последней четверти 1899 г. и первой половины 1900 г. Коммерческие банки, до того щедро Ир финансировавшие биржевую спекуляцию, начали сокращать свои операции и требовать возвращения выданных ими ранее ссуд.

Напряжение на денежном рынке достигло особенно большой остроты в конце 1899 г.: 3 августа учетная ставка Государственного банка была повышена до 5,72%, 26 сентября - до 6% и 11 декабря - до 7%.

Золотые резервы Государственного банка, еще в январе составлявшие 1 008 млн. руб., к августу сократились до 950 млн. руб., а к концу октября - до 858 шт. млн. руб. Банкротства и падение курсов ценных бумаг продолжались и в 1900, и в 1901 гг.

Общий кризис продолжался более двух лет, а сопровождавший его кризис финансовый приобрел огромную силу и остроту. Об этом свидетельствует и Яр взлет процентных ставок до очень высокого уровня, и Яр: многочисленные, охватившие самые разные предприятия банкротства, и, наконец, глубокое падение курсов ценных бумаг всех отраслей народного хозяйства.

В начале XX в. (1900 - 1903 гг.) Россия была уже охвачена экономическим кризисом, перешедшим в Ш длительную депрессию, продолжавшуюся с некоторыми колебаниями до 1909 г. В этот период правительство решало финансовые задачи в основном за счет увеличения государственной задолженности.

Напряжение процесса воспроизводства достигло предела. Но именно в этом таилась неизбежность краха. Жалобы на недостаток угля, металла, быстрый рост цен как будто говорили о недопроизводстве. В действительности за этим уже скрывалось перепроизводство.

Разбухший спрос и вздутые спекулянтами и монополистами цены теперь не отражали реального соотношения между производством и емкостью рынка. Высокие цены форсировали ввод новых мощностей и рост добычи угля и выплавки металла, увеличивая перепроизводство. На спрос они оказывали двойственное влияние. С одной стороны, они придавали спросу в немалой мере искусственный, спекулятивный характер. Производились закупки с целью выиграть на разнице цен и отложить про запас,; чтобы позже не платить дороже или чтобы избежать перебоев в поставках угля и металла. Создававшийся таким образом добавочный спрос не означал действительного расширения рынка, а лишь форсировал и вуалировал перепроизводство и неизбежно вёл к последующему сжатию сбыта. С другой стороны, высокие цены на топливо и металл, повышали издержки строительства, себестоимость машин, железных конструкций и т. д., что вело к ограничению процессов расширения и обновления основного капитала. Потребление начало сжиматься.

Главными причинами экономического кризиса в России, журнал «Вестник финансов, промышленности и торговли» (№ 47,1901 г.), издававшийся Министерством финансов России, называл: а) крайне быстрое, не соответствующее росту спроса развитие некоторых производств, являющееся последствием господствовавшей в последние годы промышленной горячки; б) неправильности в организации и ведении предприятий, обусловленные недостаточно тщательным соотнесением их с местными условиями производства и сбыта, и, в особенности, спекулятивный характер многих возникших в последнее время предприятий; в неприспособленность предприятий к требованиям народного рынка и пренебрежение со стороны промышленников к изучению условий потребительского рынка и возбуждению народного спроса. Добавим к этому и торговое посредничество.

Торговое посредничество обходилось промышленности России очень дорого. Торговая прибыль была выше производственной. Так, например, дивиденды акционерных машиностроительных и механических предприятий, по отчетам 1906-1908 гг., составляли 2-2,7%, а дивиденды торговых предприятий по этим же отчетам - 6-7,9%. Таким образом, образование синдикатов открывало для промышленности способ освободиться от высоких посреднических торговых расходов.

Кроме того, при быстром развитии основных отраслей промышленности, объяснение которого в значительной степени лежит в усиленном притоке иностранного капитала, рост потребления шел значительно медленнее. Огромные массы населения, особенно крестьянские, как потребители слабо ощущали быстрый рост промышленности. То обстоятельство, что в рассматриваемый период страна пережила ряд плохих урожаев, еще более обострило промышленные затруднения, вытекавшие из отмеченного разрыва в области рыночных и производственных отношений.

Стимулом промышленного развития для предпринимателей было стремление монополизировать рынок, разорить конкурентов, опираясь на более совершенную технику и захват источников сырья, поскольку возросла тенденция к увеличению производственного аппарата за пределы возможностей его использования. Здесь таилась реальная опасность создания хронической недогрузки производственного аппарата, которая усиливалась политикой монопольных цен, ограничивавшей расширение рынка, снижавшего жизненный уровень широких масс.

Это, в частности, вело к ускорению морального снашивания старого оборудования. Во второй половине 1899 г. началось сокращение производства в ряде отраслей промышленности (в металлургической промышленности наступило перепроизводство). Темпы развития кризиса в черной металлургии сдерживались железнодорожным строительством, тем не менее сбыт чугуна сокращался.

Таким образом, можно утверждать, что корни кризиса: 1) в сжатии кредита, 2) перепроизводстве железа, хлопка и т.д.

Начавшееся еще в 1897 г. снижение ежегодного прироста стоимости валовой продукции российской промышленности, приостановившись в 1900 г., затем возобновилось. В 1902 г. этот прирост сократился до минимума (0,1%), но в следующем году вновь резко возрос, превысив уровень 1898 г.

Тот факт, что в кризисные годы не наблюдалось падения стоимости валовой продукции российской промышленности, С.Г. Струмилин объяснял разновременностью «высшей точки кризиса в разных отраслях». Он вполне справедливо утверждал, что «при рассмотрении отраслевой динамики продукции» получится совсем другая картина.

Легко заметать, что неуклонный рост в 1900-1903 гг. стоимости продукции по промышленности в целом происходил главным образом за счет резкого повышения в эти годы прироста стоимости продукции в текстильной и пищевой промышленности при значительном уменьшении ее в нефтяной и металлообрабатывающей, а также застое в некоторых других отраслевых группах.

Произошедшее в 1897 г. кратковременное и неглубокое падение стоимости продукции в трех отраслях российской промышленности - нефтеперерабатывающей, винокуренной и табачной - явилось первым признаком начинающегося промышленного спада. Уже в следующем году им были охвачены отрасли, на долю которых приходилось около четверти валовой продукции российской промышленности, а в 1899 г. их доля превысила треть. В числе этих отраслей были такие крупные, как металлообрабатывающая, мукомольная и шерстяная. Однако лишь после сенсационных банкротств лета 1899 г. изменение экономической конъюнктуры стало осознаваться современниками.

Между тем к 1901 г. большая часть отраслей, испытавших кризисные явления в конце 90-х годов, уже миновала худшие времена. Их сменили другие отрасли, как бы подхватившие «эстафету» кризиса. В 1903 г. часть этих отраслей стала выходить из кризисного состояния. И опять им на смену пришли отрасли, еще не знавшие затруднений. Разновременность охвата кризисом отдельных отраслей российской промышленности, волнообразный его характер, проявлявшийся в том, что в некоторых отраслях он на короткое время отступал, а затем возвращался, - все это в какой-то мере объясняет несоответствие между общими показателями динамики промышленного производства в России в конце 1890-х - начале 1900-х годов и оценками тогдашней экономической конъюнктуры современниками.

Чтобы понять, почему современники в конце 1890-х годов не замечали кризисных явлений в российской промышленности, а в начале 900-х, наоборот, придавали им такое значение, которое в свете общих показателей динамики промышленного производства выглядит преувеличенным, нужно учесть и то обстоятельство, что падение стоимости продукции в 1901-1903 гг. оказалось значительно более глубоким, чем в 1898-1900 гг. В общей сложности во всех испытавших его отраслях оно составило в 1898 г. - 2,3%, в 1899 - 1,9%, в 1900 - 3,0%, в 1901 -19,9%, в 1902 - 9,1%, в 1903 - 3,2%. В крупнейшей из этих отраслей, металлообработке, стоимость продукции снизилась в 1899-1900 гг. всего на 1,4%, а за один 1902 г. - на 8,0%.

Перманентность - особенность кризиса 1900- 1903 гг.

Кризис в России начал развертываться в конце 90-х годов в отраслях, производивших предметы потребления, проявившись, если судить по общероссийским данным, преимущественно в снижении темпов роста. Сокращение стоимости продукции, имевшее место в ряде отраслей, было незначительным. В1901 г., когда отрасли второго подразделения в основном вышли из кризиса, он вступил в свой новый этап, охватив главным образом производство средств производства. Причем его воздействие на эти отрасли оказалось гораздо более чувствительным и проявлялось, как правило, в глубоком падении стоимости продукции. И хотя в общем итоге это падение компенсировалось усилившимся ростом стоимости продукции отраслей группы «Б», именно оно определило лицо кризиса.

Кризис 1900-1903 гг., завершивший промышленный подъем 1893-1899 гг., неравномерно затронул разные отрасли промышленности. В целом же он выразился не в остановке поступательного развития русской промышленности, а в снижении темпов ее роста (в 1900-1903 гг. они составили 4,7%; 3,8; 0,1 и 6,5%). Хотя в годы кризиса более трех тысяч промышленных предприятий (главным образом экономически слабых, не выдержавших условий обострившейся конкуренции) оказались закрытыми, снижение общего объема промышленного производства было невелико. Сокращение производства средств производства сопровождалось увеличением производства продуктов потребления. В целом же по стоимости произведенной продукции русская промышленность даже в годы кризиса показала рост на 15,1%, или в среднем 3,8% в год.

Однако кризис продолжался с нарастающей силой в решающих отраслях промышленности и в 1903 г. Полной и частичной безработицей были затронуты в годы кризиса сотни тысяч рабочих. Начавшееся в 1904г. улучшение экономического положения было прервано войной.

Кризис в России был типичным кризисом общего перепроизводства, составным звеном мирового кризиса. Объясняя особую остроту кризиса, прежде всего надо отметить нищету и голод в деревне. Сбор хлебов снизился в России с 3 024 млн. пудов в 1899 г. до 2 950 млн. и 2 552 млн. в следующее двухлетие. Неурожай 1901 г. отразился на покупательной способности деревни и углубил кризис.

Как отразился кризис на всей промышленности в целом? В 1900 - 1903 гг. прилив новых капиталов в промышленность сократился особенно резко. В различных отраслях промышленности это сокращение происходило неравномерно. «На первом месте» оказались металлургические, машиностроительные, химические предприятия.

Другое последствие кризиса - массовое закрытие предприятий как вследствие их банкротств, так и по необходимости сокращения производства из-за отсутствия заказов и пр. Число несостоятельных предприятий, как единоличных, так и акционерных, крупных и мелких, в 1900-1902 гг. определялось сотнями, причем среди несостоятельных, начиная с предприятий Алчевского, Дервиза, Мамонтова и др., значились крупные предприятия с несколькими миллионами рублей основных капиталов. Всего за годы кризиса 1900-1903 гг. закрылось до 3 тыс. крупных и средних предприятий.

В связи с этим кризис имел и третье важное последствие - концентрацию производства. Разорение и закрытие мелких предприятий было одним из способов дальнейшей концентрации крупного капитала и перехода к монополиям.

Циклом 90-х годов завершился период перехода от свободной конкуренции к монополизации. Это определило следующие главные особенности цикла и кризиса.

1. Сильно обострилась неравномерность развития отдельных отраслей мировой промышленности. Резко увеличилась разница в темпах роста тяжёлой и лёгкой индустрии. Производство средств производства развивалось несравненно быстрее производства средств потребления, особенно быстро росли «молодые» производства (выплавка стали, выработка электроэнергии, электромашиностроение и т.п.).

2.Сильно обострилась неравномерность развития промышленно развитых стран. В России, США, Германии развитие промышленности в целом несколько ускорилось, в Англии - явно замедлилось.

3. Острая неравномерность развития сказалась и в сроках смены фаз цикла. Циклический подъём начался в России на 4-5 лет, в Германии на 3-4 года раньше, чем в США и Англии. Кризис начался в России уже в конце 1899 г., в США - в 1903 г., а в 1900 г. США испытали частичный, промежуточный кризис.

4. Влияние монополий на течение цикла и кризиса было особенно отчетливым в США и Германии.

В Германии и России монопольная политика цен ускорила взрыв кризиса и затруднила его преодоление. В фазе подъема монополии широко использовали в США и Германии капитальное строительство в качестве орудия закрепления своих позиций и разгрома конкурентов. Политика монополий была в этом отношении иной, чем ранее, когда монополии избегали широкого строительства, поскольку и наличный производственный аппарат использовался лишь в незначительной степени. Форсированное массовое расширение основного капитала монополиями интенсифицировало подъем, но вместе с тем ускоряло взрыв кризиса, увеличивало его глубину.

5. Господство монополий усилило тяготы кризиса для населения.

6. По количеству производительных сил, обречённых на временное бездействие, кризис начала XX в. превзошёл все предыдущие кризисы, не знал себе равных в истории XIX в.

Экономический кризис 1904-1909 гг. Начавшаяся на отдалённых окраинах государства русско-японская война прежде всего привела в расстройство хозяйственную жизнь Сибири. Но экономический кризис, вызванный войной, распространился на всю страну.

К этому присоединилось сокращение и приостановка западноевропейскими банками и торговыми фирмами выдачи кредитов, которыми особенно охотно пользовалась польская промышленность. За 1904- 1906 гг. было реализовано для нужд войны внутренних и внешних займов и краткосрочных обязательств государственного казначейства на сумму свыше 2,2 млрд. руб., что сильно ухудшило состояние рынка капитала.

Неудачи войны, застой промышленности и падение ценности рубля в еще большей мере сказались на резком сокращении инвестиций иностранного капитала в русскую промышленность. Кроме общей неуверенности иностранных инвесторов в политическом и экономическом благополучии страны такому отливу иностранных промышленных инвестиций способствовало также падение дивидендов (в 1904 г. - до 5,15%, в 1905 - до 5,44% против 7,84-7,03% в 1902- 1903 гг.) Обострился и денежный кризис: Госбанк повысил в 1904 г. дисконт до 5,38%, а в 1905 г. - до 5,64%.

Биржа, банки пребывали в панике. В октябре 1905 г. Они фактически прекратили свою деятельность, так как не было ни продавцов, ни покупателей. Грузы гнили в пути, кредиты под товары были закрыты, экспорт прекратился. Заграничные биржи стали усиленно выбрасывать на рынок русские фонды, иностранный финансовый мир прекратил кредиты. Русские банки, не только частные коммерческие, но и государственный, были в затруднительном положении. В коммерческих банках вклады выбирались, активных операций не Производилось Госбанк испытывал большое напряжение баланса вследствие изъятия средств государственного казначейства, увеличения требований ссуд под процентные бумаги и векселя, увеличения эмиссии при сокращении золотого запаса.

Война вызвала расстройство государственных финансов и денежного обращения в частности В России произошло сокращение стоимости произведенной за год валовой промышленной продукции на 3,3%, охватившее 15 отраслей и наиболее глубоко проявившееся в самой крупной отрасли российской промышленности - хлопчатобумажной: 18,6%.

Урожай оказался низким, а промышленность в целом выявила абсолютный спад производства (-0,1%), хотя некоторые ее отрасли показали небывало высокий процент прироста. Все отрасли отечественной промышленности и торговли к концу 1908 г. пришли в полное расстройство.

Осенью 1909 г. в экономической конъюнктуре страны обозначилась повышательная тенденция, а в 1910 г. наступление периода подъема стало общепризнанным. Прежде всего и наиболее ярко подъем проявился на рынке капиталов. Сумма вкладов и остатков на текущих счетах акционерных коммерческих банков с 1910 г. показала резкий, значительный и устойчивый подъем. Сами предприниматели в лице Совета съездов представителей промышленности и торговли Особенно выделяли значение урожаев и казенных заказов.

Меры правительства по выходу из кризиса. Налоговая политика. В начале XX в. налоги были основными статьями доходов и имели тенденцию к росту. Наиболее значимой в рамках прямого налогообложения Российской империи начала XX в. была система налоговых сборов с торговых и промышленных предприятий. Поступления от государственного промыслового налога в 1903-1912 гг. интенсивно росли: с 67,59 млн. руб. в 1903 г. до 132,31 млн. руб. в 1912 г., т.е. рост составил 95,7%. В структуре налоговых доходов российского бюджета до 80% составляли косвенные налоги, включающие акцизы и пошлины. Совершенно особый вид косвенного обложения представляла собой казенная винная монополия, принесшая казне за 10 лет (1904-1914) значительный доход: 805,7 млн. руб., или около 80 млн. руб. в год.

За счет государственного бюджета росли возможности правительства по смягчению кризиса.

Кризис 1900 - 1903 гг. Подтолкнул процесс монополизации в промышленности и финансах России.

В правительстве и руководящих промышленных кругах считалось необходимым реорганизовать слабые и плохо организованные Предприятия, восстановить основной капитал оставшихся на плаву предприятий и укрепить их; добиться удешевления посреднических и торговых расходов путем синдицирования и монопольного регулирования сбыта самой промышленностью.

В ноябре 1902 г. в «Вестнике финансов, промышленности и торговли» в официозной статье дается четкая директива: «Если промышленные деятели, сознавая неполную приспособленность своих предприятий к новым условиям, недочеты существующей торговой организации и недостаточное знакомство с рынком, признали бы полезным в объединении усилий искать выхода из существующих затруднений, со стороны министерства финансов они не встретили бы Препятствий своим начинаниям» (№ 47, с. 346).

Впоследствии давление промышленных монополий Привело к тому, что все правительственные проекты «обуздания» монополистических аппетитов и ликвидации товарного голода оказывались практически неосуществленными.

Меры правительства в банковской сфере. Для общего знакомства с деятельностью коммерческих банков, для выяснения размеров финансовых затруднений и степени их серьезности в период 1901-1902 гг. по распоряжению Министерства финансов был произведен ряд ревизий коммерческих банков. По результатам этих ревизий, 29 апреля 1902 г. издается закон, содержащий в себе следующие основные положения:

1) администрация банка и служащие его не могут пользоваться в этом банке кредитом;

2) правительственная ревизия акционерного банка назначается по требованию части акционеров, причем эта часть должна располагать не менее 1/10 наличных голосов и владеть не менее 1/20 складочного капитала банка и т.д.

Помощь Государственного банка выразилась также в форме финансирования частных банков и; тех промышленных предприятий, которые были связаны долгосрочными кредитами с частными банками.

С целью облегчить финансовый кризис и оказать поддержку банкам с конца 1899 г. Государственный банк продлил срок векселей по переучету с 3 до 8 месяцев, расширил кредиты банкам под обеспечение негарантированными процентными бумагами, представил средства для возмещения дальнейшего учета мелких векселей и организовал синдикат для поддержания биржевых цен.

Наконец, Государственный банк вступил и сам на путь финансирования промышленности.

Для обеспечения интересов Государственного банка в правления коммерческих банков, задолжавших государственному, с 1901 г. на правах членов правления этих банков вводятся представители Министерства финансов.

Меры правительства по привлечению внешних займов. Россия в начале XX в. значительно увеличила свой внешний долг, но при этом уменьшила стоимость заимствования. Средний процент по долгам снизился с 4,35% в 1892 г. до 3,96 в 1902 г. Процент по билетам государственного казначейства был понижен до трех. Путем конверсии, выкупа, обмена за десятилетие (1892-1902) было достигнуто при увеличении годовой задолженности на 125 млн. руб., ежегодное сбережение на платежах процентов - на сумму около 13,5 млн. руб. и на платежах капитала - более 18 млн. руб.

«Первый пункт русской финансовой программы по ведению войны», по свидетельству министра финансов В.Н. Коковцова," состоял во внешних и внутренних займах. Для покрытия расходов войны на Дальнем Востоке было выпущено займов на 2125 млн. руб., в том числе около миллиарда рублей составили внешние заимствования.

Инвестиционная политика правительства. Если заграничные займы составляли необходимый элемент финансовой политики русского правительства, без которого оно было не в состоянии исполнять государственный бюджету, то привлечение иностранного капитала в промышленность должно было способствовать ликвидации отсталости России, повышению ее конкурентоспособности на мировом рынке.

Определяющую роль в привлечении Иностранного капитала играла потребность в активизации платежного баланса страны, необходимого для поддержания стабильности российского рубля, основательно расшатанной в годы русско-японской войны и революции 1905-1907 гг. Кроме того, обслуживание внутреннего рынка предприятиями, созданными за счет средств иностранных инвесторов, должно было уменьшить расходы на импорт и тем самым увеличить объем национального производства. То есть «импортозамещающий» эффект инвестиций должен был положительно воздействовать на весь народнохозяйственный комплекс России.

Таким образом, политика правительства в отношении иностранного капитала открывала «зеленый свет» развитию капитализма в России . Иностранные инвестиции, давая господствующему классу империи средства для покрытия производительных расходов, позволяли использовать ресурсы внутреннего накопления на всякого рода «непроизводительные расходы, целью которых в конечном счете было укрепление экономических и политических позиций государства (война, борьба с революционным движением, поддержка помещиков и т.п.)» .

Кризисы начала XX в. и кризис 2008-2009 гг. при всем их различии имеют и некоторые общие черты.

1. В основе кризисных явлений в России лежит сильная зависимость от глобальной экономики. Россия вовлечена в глобальную экономику (в качестве сырьевого донора) и зависит от всех ее колебаний.

2. Чем глубже становился кризис на развитых рынках, тем значительнее отток капиталов из России.

3. Усиление деградации потенциала российской промышленности.

4. Смещение экономической активности из производственной сферы в сферу обращения.

5. Закрытие многих предприятий и рост безработицы.

6. Крайне уязвимое положение российского банковского сектора.

7. Создание кредитного ажиотажа. Сомнительная эффективность многих инвестиционных проектов, начатых на волне бума, но не способных выдержать кризис.

8. Увеличение процентной ставки.

9. Недостаток ликвидности в банках.

10. Неплатежи по кредитам.

11. Биржевой кризис, или падение фондового рынка.

12. Наращивание корпоративного внешнего долга.

Одним из первых современных кризисов финансовых пузырей, считается пузырь акций компании Южных море и компании Миссисипи в 1720 году.

Карта Вейгеля 1719 г. предназначена для продвижения продаж компании Миссисипи в Германии

Известный обзор финансовых кризисов в книге «На этот раз все будет иначе. Восемь столетий финансового безрассудства» (This Time Is Different: Eight Centuries of Financial Folly; Reinhart & Rogoff, 2009) проведенный экономистами Кармен Рейнхарт и Кеннет Рогофф, считаются ведущими историками финансовых кризисов. В своей книге они прослеживают историю от финансовых кризисов до суверенных дефолтов по государственному долгу, что было частой формой кризиса впредь до 18-го века, как тогда и сейчас кризисы сначала вызывают дефолт частного долга, затем банкротство банков и как следствие дефолт государственного долга. Рейнхарт и Рогофф также классифицируют обесценивание валюты и гиперинфляцию как формы финансового кризиса, потому что они приводят к одностороннему сокращению или отказу от долга.

Кармен М. Рейнхарт — американский экономист. Один из самых цитируемых экономистов и самая цитируемая женщина-экономист в мире, является одним из ведущих специалистов по экономическим кризисам	Кеннет Сол Рогофф — видный американский экономист и шахматный гроссмейстер. Профессор экономики Гарварда. Один из ведущих учёных в области сравнительного изучения экономик он часто входит в рейтинги самых влиятельных экономистов мира. Главный экономист МВФ (2001-2003).

Период до 19 века

Постепенное понижение качество денария

Денарий был стандартной римской серебряной монетой с момента ее введения во Второй Пунической войне в 211 г. до н.э. впредь до царствования Гордиана III (238–244 гг. н.э.), когда он был постепенно заменен Антонинианом.

Известные экономисты Кеннет Рогофф и Кармен Рейнхарт описывали, как использовали инфляцию чтобы уменьшить долг Дионисий Сиракузский в 4-ом веке до нашей эры; обесценивали свою валюту такие государства, как Римская и Византийская империи.

Одним среди самых ранних кризисов, которые изучали Рейнхарт и Рогофф — это дефолт Англии в 1340 году последовавший из-за неудач в столетней войне с Францией длившейся примерно с 1337 по 1453 года. Потом ещё были ранние суверенные дефолты имперской Испании практически подряд семь дефолтов: четыре из которых произошли при Филиппе II и три при его преемниках.

Филипп II король Испании на его счету четыре дефолта по государственному долгу

Другие мировые и национальные финансовые катастрофы с 17-го века:

• 1637 год Тюпаномания в Нидерландах — хотя она широко известна как пример финансового кризиса и была спекулятивным пузырем, современные ученые считают, что ее широкое экономическое влияние было незначительным и оно не повлияло на финансовый кризис;
• 1720 год пузырь компании Южных Морей в Великобритании и пузырь Миссисипи во Франции — самые ранние из современных финансовых кризисов: в обоих случаях компании брали на себя государственный долг страны: 80–85% в Великобритании и 100% во Франции, после чего пузырь лопался;
• Кризис 1772 года, также известный как кредитный кризис 1772 года или паника 1772 года, был финансовым кризисом мирного времени, сначала возник в Лондоне, а затем уже распространился на другие части Европы в Шотландию и Нидерланды. Александр Фордис, партнер банковского дома Нил, Джеймс, Фордис и Даун в Лондоне, потерял 300 000 фунтов стерлингов на акциях Восточно-Индийской компании. 8 июня 1772 года Фордис бежал во Францию, чтобы избежать выплаты долга, в результате чего крах его фирмы вызвал панику в Лондоне. Экономический рост в этот период в значительной степени зависел от использования кредитов, которые в значительной степени основывались на доверии людей к банкам. Когда доверие начало падать, последовал паралич кредитной системы: толпы людей собрались в банках и потребовали выплатить долги наличными или попытались снять свои депозиты. В результате к концу июня двадцать важных банковских домов обанкротились или прекратили платежи, а многие фирмы переживали трудности. В то время журнал «Джентльмен» прокомментировал: «Ни одно событие за последние 50 лет не помнил столь фатальный удар как по торговле, так и по общественному кредиту»;
• Паника 1792 года была финансово-кредитным кризисом, который произошел в марте и апреле 1792 года, что было вызвано расширением кредита недавно сформированного Банка Соединенных Штатов, а также необузданными спекуляциями со стороны Уильяма Дуэра, Александра Макомба и других выдающихся банкиров. Дуэр, Макомб и их коллеги пытались поднять цены на долговые ценные бумаги США и банковские акции, но когда они объявили дефолт по кредитам — цены упали, что привело к банкротству. Одновременное ужесточение кредитования Банком Соединенных Штатов послужило усилению первоначальной паники. Секретарь Казначейства Александр Гамильтон смог ловко справиться с кризисом, предоставив банкам по всему Северо-Востоку сотни тысяч долларов для покупки ценных бумаг на открытом рынке, что позволило стабилизировать ситуацию в мае 1792 года;
• Паника 1796–1797 годов — серия экономических спадов на атлантических кредитных рынках привели к большим коммерческим спадам в Великобритании и Соединенных Штатах. В США проблемы впервые возникли, когда в 1796 году лопнул пузырь на спекуляциях землёй. Кризис усугубился, когда Банк Англии приостановил выдачу платежей 25 февраля 1797 года в соответствии с Законом об ограничении банковских операций 1797 года. Директора Банков опасались банкротства, потому что владельцы английских счетов были обеспокоены возможным вторжением Франции и начали массово изымать свои накопления. В сочетании с разваливающимся рынком недвижимости в США действия Банка Англии имели дефляционные последствия на финансовые и коммерческие рынки прибрежных Штатов США и на страны Карибского бассейна.

19 век

• Датское государственное банкротство 1813 года . Дания вела военную кампанию с 1807 года, что в конечном итоге привело к финансовому кризису, следствием которого стало 5 января 1813 года, когда государство не смогло выполнить свои международные финансовые обязательства.
• Паника 1819 года стала первым крупным мировым финансовым кризисом в Соединенных Штатах, за которым последовал общий крах американской экономики, сохраняющийся до 1821 года. Паника связана с переходом нации из колониального коммерческого статуса Европы в сторону независимой экономики, со своими финансовыми и промышленными императивами и денежно-кредитной политикой центрального банка.
• Паника 1825 года была крахом фондового рынка, который начался с Банка Англии, частично возникший из спекулятивных инвестиций в Латинскую Америку, в том числе в воображаемую страну Пойайс. Кризис остро ощущался в Англии, где он ускорил закрытие шести лондонских банков и шестидесяти банков по всей стране, также проявился на рынках Европы, Латинской Америки и Соединенных Штатов. Вливание золотовалютных резервов из Банка де Франс спасло Банк Англии от полного краха.

Генерал Грегор Макгрегор (24 декабря 1786 года — 4 декабря 1845 года) — шотландский солдатом и авантюрист. С 1821 по 1837 год привлекал британские и французские инвестиции к поселенцам в «Пояйсу» — вымышленной территории Центральной Америки, в которой как он утверждал — он правил. Сотни вложили свои сбережения в предполагаемые правительственные облигации Пойяйсу и сертификаты земли, а около 250 эмигрировали в придуманную страну Макгрегора в 1822-23 годах, только чтобы найти нетронутые джунгли; более половины из них погибли. Схема Poyais MacGregor была названа одним из самых наглых доверительных трюков в истории.

Грегор Макгрегор был офицером в британской армии с 1803 по 1810 год; он служил в полуостровной войне. Присоединился к республиканцам в венесуэльской войне за независимость в 1812 году, быстро стал генералом и в течение следующих четырех лет действовал против испанцев от имени Венесуэлы и ее соседей Новой Гранады. Его успехи включали тяжелое месячное боевое отступление через северную Венесуэлу в 1816 году. Он захватил остров Амелия в 1817 году под мандатом от революционных агентов, чтобы завоевать Флориду от испанцев, и там провозгласил недолговечную «Республику Флорида». Затем он руководил двумя катастрофическими операциями в Новой Гранаде в 1819 году.

По возвращении в Британию в 1821 году Макгрегор заявил, что король Георг Фредерик Август на побережье москитов в Гондурасском заливе дал ему право на правление в Пояйсу, которую он описывал как развитую колонию с существующей общиной британских поселенцев. Когда британская пресса сообщила об обмане Макгрегора после возвращения менее 50 оставшихся в живых в конце 1823 года, некоторые из его жертв встали на его защиту, настаивая на том, что генерал был подведен теми, кого он возглавил в эмиграционной партии. В 1838 году он переехал в Венесуэлу, где его приветствовали как героя. Умер в Каракасе в 1845 году, в возрасте 58 лет, и был похоронен с полными воинскими почестями в Каракасском соборе.

• Паника 1837 года — повсеместный экономический спад в США и банкротство компаний; после чего следовала 5-летняя депрессия. Характеризуется с одной стороны снижением цен, прибыли и заработной платы, с другой — ростом безработицы. Пессимизм изобиловал в течение длительного времени. Паника имела как внутреннее, так и внешнее происхождение. Виноваты спекулятивные методы кредитования в западных штатах, резкое снижение цен на хлопок, лопнувший пузырь на землю (в современной интерпретации — лопнул пузырь недвижимости), переориентация международных потоков и ограничительная политика кредитования в Великобритании. 10 мая 1837 года банки в Нью-Йорке приостановили платежи, что означало — они больше не будут выкупать коммерческую бумагу по полной номинальной стоимости. Несмотря на небольшое восстановление в 1838 году, рецессия продолжалась примерно семь лет. Банки рухнули, предприятия закрывались, цены снизились, а тысячи рабочих потеряли работу. В некоторых регионах безработица достигла 25%.
• Паника 1847 года — крах британских финансовых рынков, связан с окончанием 1840-х годов.
• Паника 1857 года — повсеместный экономический спад и банкротства в США. Стал первым мировым экономическим кризисом, а вызван был снижением международной экономикой активностью и чрезмерным расширением внутренней экономики в США.
• Паника 1866 года — кризис Overend Gurney (в основном британский). Overend, Gurney & Company была лондонским оптовым дисконтным банком, известным как «банк банкиров» , который рухнул в 1866 году по причине невозможности выплатить обязательства на сумму 11 миллионов фунтов стерлингов, что эквивалентно 935 миллионам долларов в 2016 году.
• Паника 1873 года — повсеместный экономический спад и банкротства в США, тогда получила название как 5-летняя Великая депрессия , в современном мире известна, как долгая депрессия (англ. the Long Depression ). Так же вызвала депрессию в Европе и Северной Америке, которая продолжалась до 1879 года и несколько дольше в некоторых странах (например: Франции и Великобритании). В Британии началась десятилетняя стагнации, известная как «долгая депрессия» , которая ослабила экономическое руководство страны. Так же некоторое время была известна как «Великая депрессия» , пока события начала 1930-х годов не установили новый стандарт.
  Причины : Американская инфляция после гражданской войны, безудержные спекулятивные инвестиции (в основном в акции железнодорожных компаний), демонизация серебра в Германии и США, большой торговый дефицит, экономическая нестабильность в Европе в результате франко-прусской войны (1870-71), огромные пожары в Чикаго (1871 г.) и Бостоне (1872 г.), а так же другие факторы нанесли огромный ущерб банковским резервам, которые упали в Нью-Йорке в сентябре и октябре 1873 г. с 50 до 17 млн. долл. США.
  Первые симптомы финансового кризиса начались в австро-венгерской столице — в Вене, а после стали распространяться на большую часть Европы и Северной Америки.
• Паника 1884 года возникла во время депрессии 1882-85 годов. Запасы золота в Европе были исчерпаны, а национальные банки Нью-Йорка, с молчаливого одобрения министерства финансов США, приостановили инвестиции в остальную часть Соединенных Штатов, что стало причиной возникновения цепочек непогашенных кредитов. Более крупный кризис был предотвращен только когда Нью-Йоркская клиринговая палата взяла на себя обязательства банков вышедших из строя. Тем не менее, инвестиционная фирма Grant & Ward , Marine Bank of New York и Penn Bank of Pittsburgh и более 10 000 маленьких фирм обанкротились, понесли громадные убытки или стояли на грани закрытия.
• Паника 1890 года . Кризис был вызван неплатежеспособностью Barings Bank в Лондоне. В ноябре 1890 года бароны во главе с Эдвардом Барингом, 1-м бароном Ревелстоком, столкнулись с банкротством из-за черзмерных рисков плохих инвестиций в Аргентину. Сама Аргентина сильно пострадала в результате рецессии 1890 года, между 1890 и 1891 годами ее реальный ВВП упал на 11%. Международный консорциум, собравшийся Уильямом Лиддердейлом, правителем Банка Англии , включая Ротшильдов и большинство других крупных лондонских банков, создал фонд, чтобы гарантировать долги Barings , тем самым предотвратив большую депрессию. Натан Ротшильд заметил, что, если бы этого не произошло, возможно, вся лондонская частная банковская система рухнула бы, что привело бы к экономической катастрофе.

Натан Майер Ротшильд (1777-1836) — основатель английской ветви Ротшильдов.

• Паника 1893 года была серьезной экономической депрессией в Соединенных Штатах, которая началась в 1893 году и закончилась в 1897 году. Причиной послужил крах железнодорожной перестройки и неустойчивое финансирование железной дороги, которое вызвало ряд банкродств — это глубоко затронуло каждый сектор экономики США и вызвало политические потрясения, которые привели к перегруппировке выборов в 1896 года и президентства Уильяма МакКинли .
• Банковский кризис 1893 года в Австралии — некоторые коммерческие банки колонии рухнули, после спекулятивного бума на рынке недвижимости 1880-ых. В Австралии все банки работали в свободной банковской системе, не существовало центрального банка и в дополнении правительство никак не гарантировало деятельность банковской системы. В результате, в 1888 году после падения котировок активов — компании, которые заимствовали деньги, начали объявлять о банкротстве.
• Паника 1896 года — острая экономическая депрессия в Соединенных Штатах, которая была менее серьезной, чем другие паники 19 века, в первую очередь, вызвана падением запасов серебра и рыночными опасениями, связные с воздействием этого факта на золотой стандарт.

20 век

• Паника 1901 года - первый обвал рынка на Нью-Йоркской фондовой бирже, отчасти вызван борьбой богатых домов за контроль над Северной железной дорогой (англ. Northern Pacific Railway );
  
  
• Банковская паника 1907 года - финансовый кризис, произошедший в США, во время которого индекс Нью-Йоркской фондовой биржи рухнул к уровню 50% от пикового значения предыдущего года. Этот кризис произошёл во время экономической рецессии и массового бегства вкладчиков из банков и трастовых компаний. В конечном счёте кризис распространился по всей стране, многие банки и предприятия объявили о банкротстве. Основными причинами паники стало снижение ликвидности у нью-йоркских банков и потеря доверия вкладчиков, усугубляемые нерегулируемыми биржевыми спекуляциями.
  Кризис был вызван неудачной попыткой загнать в корнер в октябре 1907 года акции «United Copper Company .
  
  Толпа людей на Уолл-стрит во время банковской паники в октябре 1907 года.
• Паника 1910-1911 гг . характеризовалась небольшим экономическим спадом, последовавший за исполнением антимонопольного акта Шермана (англ. Sherman Anti-Trust Act ). В основном это касалось фондового рынка и бизнес-трейдеров, которые были связаны с распадом «Standard Oil Company» .
• 1910 Shanghai Rubber Stock Market Crisis - прим.перевод: Шанхайский каучуковый крах фондового рынка, вызван держателями акций компаний производителей резины. В 1909 году выросла цена на каучук и цены акций компаний связанных с их производством. Банки активно кредитовали покупку ценных бумаг резиновых компаний. В середине 1910 года, Соединенные Штаты приняли политику ограничения потребления каучука и как следствие, в июне на международном рынке цены на каучук обвалились, а с ними и акции компаний.
• Биржевой крах 1929 года , и последующая за ним Великая депрессия - самый большой и самый важный экономический спад 20го века.
  
• 1973 - 1973 нефтяной кризис - стоимость нефти резко возросла, результатом стал крах фондового рынка 1973-1974 гг. Начался 17 октября 1973 года — в этот день все арабские страны-члены ОПЕК, а также Египет и Сирия, заявили, что они вводят ограничения на поставку нефти странам поддержавшим Израиль в ходе Войны Судного дня в его конфликте с Сирией и Египет. В течение следующего года цена на нефть поднялась с трёх до двенадцати долларов за баррель. В марте 1974 года эмбарго было отменено.
• Вторичный банковский кризис 1973-1975 в Великобритании - обусловлен окончанием бума послевоенного восстановления и окончания роста цен на недвижимость.
• 1980-е годы - Латиноамериканский долговой кризис - начался в Мексике в 1982 году с Мексиканских выходных . В 1960-е и 1970-е годы многие страны Латинской Америки: Бразилия, Аргентина и Мексика, заимствовали огромные суммы у международных кредиторов на индустриализацию и под инфраструктурные программы. В выходной день августа 1982, мексиканский министр финансов Хесус Сильва Херцог Флорес вылетел в Вашингтон, округ Колумбия, чтобы объявить внешний долг Мексики неуправляемым и сообщить, что его страна находится на пороге дефолта.
• Банковский фондовый кризис в Израиле 1983 г. В течении 70-х годов, банки Израиля, стали пытаться контролировать цену акций на Тель-авивской фондовой бирже. С этой целью они рекомендовали своим клиентам вкладывать средства в акции своих банков. Полученные от инвестиций деньги направлялись на поиски новых клиентов и выкуп собственных акций, тем самым создавая видимость постоянного спроса на них. Кроме того, банки щедро выдавали кредиты клиентам для продолжения инвестиции в свои же акции. 6 октября 1983 года под натиском продаж наступил «Черный четверг» . С 9 по 24 октября биржа была закрыта, в это же время была проведена девальвация валюты на 23%, а Банком Израиля выкуплены акции. Средняя потеря для инвесторов от инвестирования составила от 17% до 35% от стоимости.
• 1987 - Чёрный понедельник - самое большое однодневное снижение в истории фондового рынка. 19 октября 1987 года фондовые рынки по всему миру сотрясла катастрофа, всё началось с обвала в Гонконге и распространилось на запад в Европу и США. Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) потерял 22,61%. Из-за разницы во временных зонах в Австралии и Новой Зеландии этот день упоминается, как «черный вторник».
  
  
• 1989-91 - Кризис кредитования и сбережений в США. Обычно называемый кризисом S&L, в период 1986-95 гг более тысячи сберегательных и кредитных ассоциаций в США оказались не состоятельными: Федеральная корпорация по сбережениям и кредитам (FSLIC) в период 1986-89 год закрыла или иным образом разрушила 296 учреждений, а Резолюция Trust Corporation Corporation (RTC) в 1989-95 гг закрыла ещё 747 учреждений.
• 1990 год. цен на активы рухнул.
  
• начало 1990-х годов - скандинавский банковский кризис: шведский и финские банковские кризисы 90-ых :
  - Финский банковский кризис 1990-х годов был глубоким системным кризисом всего финансового сектора Финляндии, который происходил в основном в 1991-1993 годах после нескольких лет экономического бума конца 1980-х годов. Его общая стоимость составила ~8% от финского Валового Национального Подукта (ВНП), что делает его самым серьезным из современных скандинавских банковских кризисов.
  - Шведская экономическая модель , характеризовалась тесным сотрудничеством между правительством, профсоюзами и корпорациями. Экономика имела обширные и универсальные социальные льготы, финансируемые за счет высоких налогов, около 50% ВВП. В 1980-х годах на рынке недвижимости сформировался финансовый пузырь, чему способствовал быстрый рост кредитования. Реструктуризация налоговой системы, с тем чтобы подчеркнуть низкую инфляцию совпало с началом международного экономического спада начала 90-х годов, что и вызвало взрыв пузыря. В период с 1990-93 гг ВВП сократился на 5%, а безработица резко возросла, что сделало его худшим экономическим кризисом в Швеции с 1930-х годов. В этот период общая занятость снизилась почти на 10%.
• рецессия начала 1990-х годов описывается, как период экономического спада, повлиявший на большую часть западного мира в начале 1990-х годов. Наиболее пострадали: Канада и Соединенные Штаты, Австралия, Новая Зеландия, Финляндия, Великобритания.
• 1992-93 - Чёрная среда - спекулятивные атаки на европейские валюты. 16 сентября 1992 года консервативное правительство Джона Майора было вынуждено снять фунт стерлингов с Европейского механизма обменного курса (ERM) после того, как он не смог удержать фунт выше своего согласованного нижнего предела в ERM. В 1997 году Казначейство Великобритании оценило стоимость черной среды в 3,4 млрд. фунтов стерлингов.
• 1994-95 - 1994 экономический кризис в Мексике - спекуляции и дефолт по мексиканскому долгу. Во время президентских выборов 1994 года действующая администрация приступила к экспансионистской фискальной и денежно-кредитной политике. Для привлечения иностранных инвесторов Мексиканское казначейство стало выпускать краткосрочные долговые инструменты, номинированные в национальной валюте, с гарантированным погашением в долларах США. Мексика пользовалась доверием у инвесторов, а после подписания Североамериканского соглашения о свободной торговле (НАФТА) и доступом к новому международному капиталу. Однако восстание в штате Чьяпас, а также убийство кандидата в президенты Луиса Дональдо Колозио стало причиной политической нестабильности, после чего инвесторы устроили бегство капитала в размерах одной страны.
• 1997-98 - 1997 - девальвация и банковские кризисы в Азии.
• 1998 Российский финансовый кризис . 17 августа Правительство России и Центральный банк объявили о техническом дефолте по основным видам государственных ценных бумаг. Впервые в мировой истории государство объявило дефолт по внутреннему долгу, номинированному в национальной валюте.
  
  Курс доллара США по отношению к рублю во второй половине 1998 года

21 век

На всём протяжении человеческой истории имели место финансовые катастрофы. Иногда они были локальными и затрагивали конкретные секторы экономики. Иногда отражались на благосостоянии всей страны в целом. Как правило, мировым кризисом называют продолжительное снижение экономических мощностей группы государств, чьи производственные процессы прямо или косвенно касаются населения во всём мире. Таких финансовых катастроф за последние два века было около двадцати.

Следует понимать, что между кризисами, имевшими место до первой половины 20 века, и теми, что были после, существует большое различие. Так практически все кризисы первого периода связаны с несоответствием производства товаров и платёжеспособности спроса. Чтобы лучше понять, о чём речь, представьте себе картину. Конец 19 века, научно-технический прогресс несётся во весь опор. На фабриках ручной труд срочно заменяют машинным. Владельцы производств довольны, теперь не нужно платить зарплату, а мощности выросли в несколько раз. Однако потребители не спешили покупать товар. Поскольку ими были, в том числе те самые слои население, которые теперь составляют костяк безработных. А это огромное количество людей. Поэтому экономика до середины 20 века стремилась найти некий баланс между спросом и предложением. Тогда же впервые были опробованы многие новые схемы кредитных отношений, денежных переводов , работы фондовых рынков. Всё это, разумеется, было несовершенно и иногда давало сбой.

А вот вторая половина обозначилась другой тенденцией. Возник новый вид отношений. Так называемый государственно-монополистический капитализм. Это означало, что государство являлось держателем группы производств, с которыми невозможно было конкурировать частным компаниям. Особенно ярко такой вид отношений был продемонстрирован во время второй мировой войны. Когда предприятиям-монополистам сыпались госзаказы в особо крупных размерах. И это понятно. Ведь, чтобы обуть, накормить и вооружить армию нужны силы целой страны или даже нескольких. Некоторые удачливые независимые бизнесмены также смогли урвать кусочек от пирога. Их вклад в общее дело не остался незамеченным. Например, Уильям Боинг, благодаря которому американская армия смогла подняться в воздух (речь о грузовых и транспортных самолётах). Например, Генрих Стейнвей, переоборудовавший свою фабрику ранее выпускавшую рояли, для массового производства прикладов к автоматам. И конечно, например, Джон Рокфеллер, которому американцы обязаны полными баками своих кораблей, танков и самолётов.

Кризисы этого периода связаны, как правило, с юридическими баталиями и с некой жадностью государственных акционеров. Не секрет что для получения крупного заказа приходилось проплачивать деньги нужным людям. Кому-то это удавалось чисто и гладко. А кому-то, как производителю радиотехники Моторола, приходилось прибегать к массовым увольнениям рабочих.

Что касается кризисов последних 30-40 лет, то значительное влияние оказало массовое использование компьютеров и интернета в экономической сфере. Это послужило причиной вливания частных компаний и даже отдельных трейдеров на фондовые рынки. Печально, но торговые площадки ценных бумаг (являющиеся основными “кризисоделами” последних лет) работают по принципу испорченного телефона. Есть группа очень известных и очень богатых инвесторов, таких как Уоррен Баффет, Карл Айкан, Джордж Сорос и пр. Есть брокерские компании и частные консультанты, которые буквально заглядывают в рот Великим Учителям и делают как они. И есть частные инвесторы, слушающие консультантов и брокеров. Схема работает хорошо до тех пор, пока, кто-нибудь из гуру не ошибётся. Потому что дальше творится форменная истерия, падение индексов и массовая потеря инвестиций. Некоторые Мастера иногда делают так специально. Это называется “играть против рынка”. Например, Карлос Слим Элу, самый богатый человек в мире на данный момент, не так давно купил акции компании Apple на сумму 100 млн.$. Зачем покупать акции компании, которая прошла пик своего производства, и чьи акции постепенно теряют в цене уже больше года – вопрос. Если хочешь хорошо вложиться – дождись абсолютно “дна” в цене акций. Или вкладывай, когда их стоимость постоянно растёт. Зачем покупать в такое неблагоприятное время? Чтобы обмануть конкурентов. Они ведь поступят также. Карлос может позволить себе потерять 100 млн., для Карла Айкана это уже будет ощутимый удар, для любой компании среднего уровня этот удар будет смертельным. Такие финансовые “игры” в наше время отнюдь не редкость. И конечно не следует забывать о массовом использовании кредитов, уменьшении запасов энергоносителей (нефть, уголь, газ), сохранении высокого потребительского образа жизни и постоянной пляске курса валют .

Топ мировых кризисов выглядит следующим образом:

1. Первым действительно мировым кризисом считается кризис 1857 года. Он нанёс удар по экономике США, Германии, Англии и Франции. Связан он был с массовым банкротством железнодорожных компаний в США и падением рынка акций. Без хорошего транспортного снабжения и отлаженной банковской системы начало падать производство. В основном сталелитейное (чугун), народное хозяйство (хлопок) и судостроение. После этого кризиса банкиры всего мира стали уделять большее внимание страхованию рисков.

2. Кризис 1873-1878 годов. Связан с резкой зависимостью Европы и США в дешёвых товарах из Латинской Америки. При этом наблюдался спекулятивный подъём фондовых рынков Австрии и Германии. Это вызвало взрыв роста на недвижимость. А впоследствии и обвал экономики многих европейских стран.

3. 1914. Кризис, вызванный началом первой мировой войны. В отличие от других он не двигался от центра на периферию, а произошёл одновременно в нескольких странах. Фактически в одно время США, Великобритания, Франция и Германия начали избавляться от бумаг иностранных эмитентов для финансирования военных компаний.

4. 1929-1933. Время Великой Депрессии. Трудно сказать с чего она началась. Ведь США после первой мировой были на подъёме. Рост акций банков, крупных компаний, увеличение производства товаров и т.д. Похоже, что экономика просто не выдержала такого быстрого роста. За 4 года депрессии работу потеряли 30 млн. человек.

5. 1973. Причиной этого кризиса стало желание трёх стран членов ОПЕК поднять стоимость барреля нефти за счёт уменьшения количества её добычи. Это привело к снижению производственных мощностей в Европе и США в среднем на 20-30%. На улицы были выброшены 15 млн. безработных.

6. 1987 год. “Чёрный понедельник”. Падение индекса Доу-Джонса на 22.6% в США. Причина – массовый отток инвесторов с региональных рынков.

7. 1997 – Азиатский кризис. Повсеместная девальвация стран Юго-Восточной Азии, опять же из-за ухода инвесторов.

8. 1998 – Российский кризис. Причиной называют огромный госдолг России, построение пирамиды краткосрочных облигаций и падение мировых цен на сырьё, поставщиком которого РФ и является. Следствие – дефолт.

9. 2000-2003. “Крах доткомов”. Кризис, вызванный массовым вложением денег в интернет-проекты. Схемы монетизации и вывода средств были несовершенны и показали свою неэффективность. Так или иначе, это событие сильно повлияло на отношения между сферой IT и экономикой в целом.

10. Мировой финансово-экономический кризис 2008-2012 годов. Причины выясняются по сей день. Однако ясно, что он стартовал с ипотечного кризиса в США в начале 2008-го и затронул всю кредитную сферу.

Начало периодическим экономическим кризисам положил кризис 1825 г. в Великобритании, первой стране, где капитализм стал господствующим строем, и где довольно большого развития достигло машинное производство.

Следующий экономический кризис произошёл в 1836 г. и охватил одновременно Великобританию и США, тесно связанные в то время торговыми и производственными связями.

Кризис 1847 г. по своему характеру был близок к мировому кризису и охватил все страны Европейского континента.

Первый мировой экономический кризис произошёл в 1857 г . Это был самый глубокий из всех имевших место до него кризисов. Он охватил все страны Европы, а также страны Северной и Южной Америки. За полтора года кризиса в Великобритании объём производства в текстильной промышленности сократился на 21% , в судостроении - на 26% . Выплавка чугуна во Франции уменьшилась на 13%, в США - на 20%, в Германии - на 25%. Потребление хлопка сократилось во Франции на 13%, в Великобритании - на 23%, в США - на 27%. Большие кризисные потрясения пережила Россия. Выплавка чугуна в России уменьшилась на 17%, выпуск х\б тканей - на 14%, шерстяных тканей - на 11%.

Следующий экономический кризис разразился в 1866 г. и в наиболее острой форме затронул Великобританию. Кризис 1866 г. имел особую специфику. Гражданская война в США (1861 - 1865 гг.) вызвала в Великобритании накануне этого кризиса сильнейший хлопковый голод и потрясение на рынке текстиля. В 1862 г., но свидетельству Маркса, в Великобритании бездействовало 58% всех ткацких станков и более 60% веретён. Разорилось большое число мелких фабрикантов. По мнению Маркса, хлопковый голод воспрепятствовал тогда наступлению экономическому кризису и привёл к тому, что кризис 1866 г. имел преимущественно финансовый характер, поскольку спекуляции на хлопке вызвали большой перелив капиталов на денежном рынке.

Очередной мировой экономический кризис начался в 1873 г. По своей продолжительности он превзошёл все предыдущие экономические кризисы. Начавшись в Австрии и Германии, он распространился на большинство европейских стран и США, и завершился в 1878 г. в Великобритании. Экономический кризис 1873-78 гг. положил начало переходу к монополистическому капитализму .

В 1882 г. наступил очередной экономический кризис, охвативший в основном США и Францию.

В 1890-93 гг. экономический кризис поразил Германию, США, Францию и Россию.

На экономические кризисы периода перехода к монополистической стадии развития капитализма серьёзное влияние оказал мировой аграрный кризис, продолжавшийся с середины 70-х гг. до середины 90-х гг.

Мировой экономический кризис 1900-03 гг. ускорил становление монополистического капитализма, он был первым кризисом эпохи империализма . И хотя падение производства в ходе кризиса было незначительным (2-3%), он охватил практически все европейские страны и США. Особенно тяжело кризис протекал в России, где он совпал с неурожаем.

Следующий мировой экономический кризис разразился в 1907 г. Общее падение уровня промышленного производства составило в капиталистических странах около 5%, но в наибольшей степени кризис затронул США и Великобританию, где выпуск продукции сократился соответственно на 15% и 6%. Кризис 1907 г. показал беспочвенность надежд буржуазных идеологов на возможность исчезновения экономических кризисов в условиях монополистического капитализма. В ст. «Марксизм и ревизионизм» В. И. Ленин убедительно показал, что кризис 1907 г. стал неоспоримым доказательством неизбежности кризисов как составной части капиталистического строя. Одновременно Ленин подчеркнул, что на империалистической стадии развития капитализма «изменились формы, последовательность, картина отдельных кризисов… ».

Очередной мировой экономический кризис начался в середине 1920 г. На его течении сильно отразилась 1-я мировая война 1914-18 гг. и ее последствия. Почти все капиталистические страны испытывали серьёзные экономические трудности. Выпуск промышленной продукции в ходе кризиса сократился в западноевропейских странах в целом на 11%, а в Великобритании - на 33%. В США производство упало на 18%, в Канаде - на 22%.

Но все перечисленные выше экономические кризисы не шли ни в какое сравнение с мировым экономическим кризисом 1929-33 гг. Этот кризис, продолжавшийся более четырёх лет и охвативший весь капиталистический мир, все сферы экономики, буквально потряс до основания всю систему капитализма. Совокупный объём промышленного производства капиталистического мира сократился на 46%, выплавка стали упала на 62%, добыча угля - на 31%, производство продукции судостроения сократилось на 83%, внешнеторговый оборот - на 67%, число безработных достигло 26 млн. чел., или 1\4 всех занятых в производстве, реальные доходы населения уменьшились в среднем на 58% . Стоимость ценных бумаг на фондовых биржах снизилась на 60-75%. Кризис ознаменовался большим количеством банкротств. Только в США разорились 109 тыс. фирм.

Острота противоречий между обществ, характером производства и частнокапиталистической формой присвоения, проявившаяся в ходе мирового экономического кризиса 1929-33 гг., показала, что переход к монополистической стадии развития капитализма не привёл, как надеялись теоретики, к преодолению стихийности капиталистического воспроизводства. Монополии оказались не в состоянии справиться с рыночной стихией и буржуазное государство вынуждено было вмешаться в экономические процессы. Началось перерастание монополистического капитализма в государственно-монополистический .

Для цикла, последовавшего за кризисом 1929-33 гг., характерно отсутствие фазы подъёма. После длительной депрессии и лёгкого оживления в середине 1937 г. разразился очередной мировой экономический кризис. Он протекал не менее остро, чем кризис 1929-33 гг. Общий объём промышленного производства в капиталистическом мире сократился на 11%, в т. ч. в США - на 21%. Выплавка стали упала в среднем на 23%, производство автомобилей - на 40%, торговых судов - на 42% и т. д.

Вот что говорил об этом экономическом кризисе и его возможных последствиях И.В.Сталин в 1939 г. в Отчетном докладе на XVIII съезде о работе ЦК ВКП(б):

«Экономический кризис, начавшийся в капиталистических странах во второй половине 1920 года, продолжался до конца 1933 года. После этого кризис перешел в депрессию, а потом началось некоторое оживление промышленности, некоторый ее подъем. Но это оживление промышленности не перешло в процветание, как это бывает обычно в период оживления. Наоборот, начиная со второй половины 1937 года, начался новый экономический кризис, захвативший прежде всего США, а вслед за ними – Англию, Францию и ряд других стран.

Таким образом, не успев еще оправиться от ударов недавнего экономического кризиса, капиталистические страны очутились перед лицом нового экономического кризиса.

Это обстоятельство естественно привело к усилению безработицы. Упавшее было число безработных в капиталистических странах с 30 миллионов человек в 1933 году до 14 миллионов в 1937 году теперь вновь поднялось в результате нового кризиса до 18 миллионов человек.

Характерная особенность нового кризиса состоит в том, что он во многом отличается от предыдущего кризиса, причем отличается не в лучшую сторону, а в худшую.

Во-первых, новый кризис начался не после процветания промышленности, как это имело место в 1929 году, а после депрессии и некоторого оживления, которое, однако, не перешло в процветание. Это означает, что нынешний кризис будет более тяжелым и с ним будет труднее бороться, чем с предыдущим кризисом.

Далее, нынешний кризис разыгрался не в мирное время, а в период уже начавшейся второй империалистической войны, когда Япония, воюя уже второй год с Китаем, дезорганизует необъятный китайский рынок и делает его почти недоступным для товаров других стран, когда Италия и Германия уже перевели свое народное хозяйство на рельсы военной экономики, ухлопав на это дело свои запасы сырья и валюты, когда все остальные крупные капиталистические державы начинают перестраиваться на военный лад. Это означает, что у капитализма ресурсов для нормального выхода из нынешнего кризиса будет гораздо меньше, чем в период предыдущего кризиса.

Наконец, в отличие от предыдущего кризиса нынешний кризис является не всеобщим, а захватывает пока что главным образом экономически мощные страны, не перешедшие еще на рельсы военной экономики. Что касается стран агрессивных, вроде Японии, Германии и Италии, уже перестроивших свою экономику на военный лад, то они, усиленно развивая свою военную промышленность, не переживают еще состояния кризиса перепроизводства, хотя и приближаются к нему. Это означает, что в то время, как экономически мощные, не агрессивные страны начнут вылезать из полосы кризиса, агрессивные страны, истощив свои золотые и сырьевые запасы в ходе военной горячки, должны будут вступить в полосу жесточайшего кризиса. »

Но полного развития этот экономический кризис не получил, ход его был прерван 2-й мировой войной 1939-45 гг.

После 2-й мировой войны 1939-45 гг. подъём экономики капиталистических стран продолжался недолго. Уже в 1948-49 гг. капиталистическая экономика пережила своё первое после войны кризисное потрясение. Экономический кризис обрушился в первую очередь на главную страну капитализма - США. Объём продукции американской промышленности с октября 1948 г. по июль 1949 г. упал на 18,2%. Кризис в промышленности дополнился перепроизводством в сельском хозяйстве. Резко сократился объём внешней торговли США. В Канаде промышленное производство упало на 12%. Общий объём промышленной продукции в развитых капиталистических странах сократился почти на 6% по сравнению с предыдущим годом. Товарный голод, характерный для первых послевоенных лет, сменился общими трудностями сбыта на мировом капиталистическом рынке. Упал экспорт (по стоимости) многих стран Европы и Азии. Сократился мировой экспорт пшеницы, кофе, каучука, шерсти, угля. Всё это нанесло удар по и без того тяжёлому валютному положению многих стран, что вызвало массовую девальвацию капиталистических валют осенью 1949 г. Таким образом, кризис 1948-49 гг. не был локальным явлением, свойственным только США и Канаде, а имел по существу мировой характер.

Осенью 1957 г. начался новый мировой экономический кризис, который продолжался и в 1958 году. С наибольшей силой он поразил США. Промышленное производство упало здесь на 12,6%. Кризис охватил также Японию, Францию, Канаду, Великобританию, Бельгию, Нидерланды, Швецию, Норвегию, Финляндию. Приостановился рост промышленной продукции в ФРГ и Италии. Резко снизился темп прироста производства в развивающихся странах. В подавляющем большинстве отраслей лёгкой промышленности, а также в чёрной металлургии, судостроении и угольной промышленности производство абсолютно сократилось. В 1957-58 гг. кризис охватил страны, на долю которых приходилось почти 2/3 промышленной продукции капиталистического мира.

Кризис в промышленности дополнился кризисом международной торговли. Впервые за послевоенные годы сократился общий экспорт готовых промышленных изделий. В это же время начались длительные структурные отраслевые кризисы в масштабе всего капиталистического мира: в сырьевых отраслях, нефтяной промышленности, судостроении, в торговом судоходстве. Развился кризис платёжного баланса США, вызванный главным образом огромными военными расходами, политикой «холодной войны».

70-е гг. стали поворотным пунктом в экономическом развитии капитализма. В этот период общие условия экономического развития капиталистического мира стали быстро изменяться. В странах Западной Европы и Японии уже к середине 60-х гг. была завершена реконструкция промышленности и других сфер экономики на новой технической основе, ключевое значение приобрели новые отрасли производства. По своей структуре, технологическому оснащению и производительности экономика этих стран вплотную приблизилась к уровню экономики США. Сближение уровней экономического развития основных соперничающих центров империализма не могло не сказаться и на характере циклов капиталистического воспроизводства. В 70-х гг. экономические кризисы становятся всеобщими и более острыми. В 1970-71 гг. промышленное производство сократилось в 16 странах и проявилось в падении совокупных показателей производства индустриально развитого капиталистического мира в целом.

Но особое место в послевоенном капиталистическом воспроизводстве занял мировой экономический кризис 1974-75 гг. Он открыл качественно новый период развития капиталистического воспроизводства . Этот кризис охватил все без исключения развитые капиталистические страны, привёл к самому глубокому после 2-й мировой войны падению промышленного производства и капиталовложений. Впервые в послевоенные годы сократились потребительские расходы населения и общий объём капиталистической внешней торговли. Резкое увеличение безработицы сопровождалось падением реальных доходов населения.

Особенности мирового экономического кризиса 1974-75 гг.

Особый характер экономический кризис 1974-75 гг. определялся не только его остротой и одновременностью распространения на все главные капиталистические страны, но и сочетанием с мощной волной инфляции. Цены на товары и услуги продолжали стремительно расти даже в самой острой фазе кризиса - явление небывалое в истории капитализма .

Одной из особенностей кризиса 1974-75 гг. явилось его переплетение с глубокими структурными кризисами, поразившими такие важнейшие сферы капиталистического хозяйства, как энергетика, добыча сырья, сельское хозяйство, валютно-финансовая система. В нём с неизмеримо большей силой, чем в предыдущих послевоенных кризисах, проявилось обострение противоречий мирового капиталистического хозяйства.

Необычный характер экономического кризиса 1974-75 гг. был обусловлен прежде всего взрывом противоречий сложившегося в послевоенные годы в капиталистическом мире международного разделения труда. Кризис нарушил систему мировых связей, вызвал ещё большее обострение межимпериалистического соперничества и качественные сдвиги в отношениях между империалистическими державами и развивающимися странами. Характерной особенностью экономического кризиса 1974-75 гг. явилось резкое нарушение стоимостных пропорций воспроизводства капитала в результате стремительного вздорожания мировых цен на нефть, сырьё и с\х продукты. С 1972 г. по первую половину 1974 г. индекс цен на сырьё вырос в 2,4 раза (в т. ч. на нефть в 4 раза), на с\х товары - почти в 2 раза (в т. ч. на зерно почти в 3 раза).

Энергетический, сырьевой и продуктовый структурные кризисы буквально взорвали ход капиталистического воспроизводства. В основе этих кризисов лежит глубокая диспропорциональность развития отдельных частей и сфер мирового капиталистического хозяйства, которая сама по себе является неизбежным результатом новых форм эксплуатации империализмом развивающихся стран, системы господства над производством и экспортом сырья, основанной международными монополиями с помощью концессий и монопольно-низких закупочных цен на сырьё. Политико-экономическая сущность сырьевого и энергетического кризисов, а также продовольственного кризиса коренится в обострении экономических и политических отношений между империалистическими странами и молодыми национальными государствами. Острая политическая борьба вокруг цен на нефть и др. сырьевые товары - лишь отражение усиления общей борьбы развивающихся стран с неоколониализмом. Никогда ещё в истории капитализма структурные кризисы не охватывали одновременно такие важнейшие сферы производства, как энергетический и сырьевой комплексы и сельское хозяйство. Имея самостоятельный характер, эти структурные кризисы повлияли на ход капиталистического воспроизводства после кризиса 1970- 1971 гг. и деформировали цикл.

Сырьевой, энергетический и продовольственный кризисы возникли в ходе длительного накопления противоречий капиталистического воспроизводства на протяжении всего послевоенного периода. Условия воспроизводства капитала в отраслях, производящих сырьё и первичные энергоносители, а также в электроэнергетике были неблагоприятны в развитых капиталистических странах уже в первые послевоенные годы. Норма прибыли на вложенный капитал в этих отраслях производства была значительно ниже, чем в большинстве отраслей обрабатывающей промышленности.

Буржуазные государства пытались смягчить диспропорциональность в отраслевой структуре посредством предоставления налоговых льгот компаниям добывающей промышленности (США, Канада) либо путём национализации этих отраслей и развития государственного сектора (Великобритания, Франция, Италия). Что касается монополий ведущих капиталистических государств, то в развитии многих сырьевых отраслей, особенно нефтедобычи, они ориентировались на эксплуатацию ресурсов развивающихся стран. Сравнительно быстрое экономическое развитие монополистического капитализма после 2-й мировой войны до 70-х гг. XX века в немалой степени базировалось на низких ценах на сырьё и нефть и опиралось, таким образом, на неоколониалистские формы выкачивания прибыли из развивающихся стран. В то же время экономические условия, в которых оказались отрасли добывающей промышленности в самих странах развитого капитализма, привели либо к застою, либо к сворачиванию добычи сырья и топлива на собственной территории и к усилению ориентации на ввоз этих продуктов из развивающихся стран. Так, за 1950-72 гг. импорт сырой нефти в США вырос более чем в 9 раз, в страны Западной Европы - в 17 раз, в Японию - в 193 раза.

Огромный рост добычи нефти в развивающихся странах не смог компенсировать общего замедления роста производства первичных энергоносителей и др. видов сырья в капиталистическом мире. Глубокая диспропорциональность отраслевой структуры капиталистического хозяйства отчётливо обозначилась уже в ходе циклического подъёма 60-х гг., но в кризисной форме относительного «недопроизводства» она проявилась только во время подъёма 1972-73 гг. Особая острота энергетического кризиса связана с новым соотношением сил между нефтедобывающими странами и нефтяными монополиями, власть которых была резко подорвана. Организация стран - экспортёров нефти (ОПЕК), объединяющая основные развивающиеся страны, добывающие нефть, оказалась в состоянии взять под контроль свои собственные природные ресурсы и осуществлять самостоятельную политику цен на рынке нефти.

Что касается продовольственного кризиса, то его возникновение связано с обострением продовольственной проблемы в развивающихся странах в 70-х гг., когда во многих из них значительно упал и без того низкий уровень производства продовольствия на душу населения. Непосредственные причины этого кризиса коренятся не только в значительном отставании темпов роста сельского хозяйства развивающихся стран от темпов роста их населения, но и в относительно низких темпах роста с\х производства в индустриальных капиталистических государствах в 50-60-х гг. Немалую роль в обострении продовольственной проблемы сыграли неурожаи 1972-74 гг.

Повышение цен на продовольствие в 1972-74 гг. на мировом рынке в 5 раз привело к обострению противоречий как между главными капиталистическими странами, так и между развитыми капиталистическими государствами и развивающимися странами. Рост цен на продовольствие в США способствовал усилению инфляции и подрыву платёжеспособных возможностей американского населения. Но как крупный экспортёр с\х продукции, США выиграли от повышения цен на мировом капиталистическом рынке. Страны Западной Европы, где внутренние цены на с\х продукты были до 1974 г. значительно выше мировых, меньше пострадали от повышения мировых цен. В наиболее сложном положении оказались Япония, Великобритания и подавляющее большинство развивающихся стран, где возросли внутренние цены на продовольствие и значительно повысилась стоимость импортных с\х товаров.

Таким образом, сырьевой и продовольственный кризисы привели в 1973-74 гг. к резкому росту мировых цен на нефть, сырьё и с\х продукты и тем самым стали серьёзным фактором нарушения стоимостных пропорций воспроизводства капитала. Эти кризисы относительного недопроизводства сыграли важнейшую роль в наступлении мирового кризиса капиталистического хозяйства 1974-75 гг.

Глубокое падение производства в период экономического кризиса 1974-75 гг. сочеталось с усиливающейся инфляцией, истоки которой коренились в огромных непроизводительных расходах буржуазных правительств, а также в монополистической практике ценообразования. Монополистическая практика ценообразования характеризуется прежде всего тем, что компании создают систему относительно единых и твёрдых цен на однородную продукцию. С этой целью широко используется механизм т. н. лидерства в ценах, когда ведущие компании в монополизированных отраслях ориентируются на цены, устанавливаемые наиболее мощной из них в расчёте на получение высоких и устойчивых прибылей. Эта практика неминуемо приводит к повышению общего уровня цен и усилению инфляционных процессов.

Дополнительным фактором повышения общего уровня цен является также то, что и в условиях сокращения совокупного спроса компании теперь предпочитают в интересах сохранения прибылей сокращать производство, а не снижать цены на товары.

Мощным усилителем инфляции в развитых странах капитализма служит государственное потребление, выступающее одним из основных рычагов постоянного давления на товарные цены. Расширение функций буржуазных государств по регулированию экономики в интересах монополий (госрасходы в главных капиталистических странах поглощают от 25% до 45% ВВП) привели к тому, что капиталистические государства испытывают постоянную нехватку финансовых ресурсов, что проявляется в хронической дефицитности государственных бюджетов.

Только за 33 послевоенных года с 1946 г. по 1978 г. в США 12 раз наблюдалось небольшое превышение доходов над расходами. Суммарный дефицит федерального бюджета США за этот период составил (за вычетом положительного сальдо в отдельные годы) около 254 млрд. долл. Причём за первые 25 послевоенных лет (1946-70 гг.) этот дефицит составил 8,6 млрд. долл. Остальные 245 млрд. долл. приходятся на 70-е годы (1971 - 78 гг.). В Великобритании за 1960-78 гг. госбюджет сводился без дефицита лишь дважды. Эта тенденция характерна и для других капиталистических стран. Огромные дефициты госбюджетов финансируются при помощи дополнительной эмиссии платёжных средств, а это придаёт росту цен устойчивый и продолжительный характер.

Соединение экономического кризиса с инфляцией привело к резкому ухудшению положения в финансовой сфере, потрясло кредитную систему, вызвав многочисленные биржевые крахи, увеличение числа обанкротившихся промышленных и торговых компаний и банков. Инфляционное давление не позволило снизить в достаточной мере учётные ставки на кредит и затруднило выход многих капиталистических стран из кризиса.

Экономический кризис 1974-75 гг. со всей очевидностью обнаружил провал сложившейся в послевоенные годы системы государственно-монополистического регулирования. В условиях инфляции оказались несостоятельными прежние рецепты антикризисной политики буржуазных государств, с помощью которых они пытались воздействовать на ход деловой активности (снижение учётной ставки, увеличение госрасходов и т. д.).

Экономический кризис 1974-75 гг. ещё раз показал крайнюю ограниченность возможностей государственно-монополистического капитализма воздействовать на механизм регулирования экономических циклов. Антикризисные мероприятия затрагивали лишь национальные хозяйства, тогда как в условиях возросшей интернационализации производства капитализм испытывает всё более острые потрясения в масштабе всего капиталистического мирового хозяйства. Не подконтрольной буржуазным государствам оказалась и деятельность международных монополий, сыгравших активную роль в дезорганизации мирового рынка, в возникновении финансовых и валютных кризисов.

Более того, буржуазные государства в определенной мере сами способствовали развитию кризиса в экономике. Столкнувшись с небывалым размахом инфляции, они пытались бороться с ней путём сдерживания потребительского спроса и темпов экономического развития, прибегая к сокращению государственных закупок промышленных товаров и удорожанию кредита, тогда как компании испытывали острую нужду в капиталах. Эта дефляционная политика буржуазных государств в значительной степени предопределила остроту сложившейся в 1974-75 гг. ситуации, когда инфляция сочеталась с экономическим кризисом и большой безработицей. Дефляционная политика способствовала обострению мирового экономического кризиса и резкому росту безработицы в эти годы, но в очень малой степени сдерживала рост цен, поскольку почти не затронула основных источники современной инфляции - монополистическое ценообразование и огромные государственные расходы. Расчёты буржуазных экономистов на то, что значительный рост безработицы и ограничение совокупного спроса резко снизят инфляцию, не оправдались, сочетание инфляции и высокого уровня безработицы ещё больше усилило социально-экономическую напряжённость в мире капитализма.

Экономический кризис 1974-75 гг. привёл к небывалому в послевоенный период обострению социальных противоречий капитализма. Помимо роста цен на предметы потребления и значительного удорожания стоимости жизни резко возросла армия безработных. В разгар кризиса (1-е полугодие 1975 г.), по официальным данным ООН и ОЭСР, число полностью безработных в развитых капиталистических странах превысило 18 млн. чел.

Главной силой, противостоящей в мире капитала как монополиям, так и буржуазному государству, был и остаётся рабочий класс. Забастовочная борьба трудящихся не утихла даже в трудный для капиталистической экономики период первой половины 70-х гг. По данным Международной организации труда, в 1975-77 гг. рабочий класс провёл около 100 тыс. забастовок, в которых приняли участие свыше 150 млн. человек.

После 2-й мировой войны проявилась еще одна важнейшая тенденция капиталистического развития, в свое время предсказанная К.Марксом — учащение кризисов перепроизводства в капиталистическом мире.

Наиболее наглядно она видна по крупнейшей экономике мира — США, где кризисы все послевоенное время и особенно в конце XX века происходили чуть ли не через каждые 3-5 лет.

1948-1949 гг. – мировой экономический кризис

1953-1954 гг. – кризис перепроизводства

1957-1958 гг. – кризис перепроизводства

1960-1961 гг. – финансовый кризис, кризис перепроизводства

1966-1967 гг. – кризис перепроизводства

1969-1971 гг. – мировой экономический кризис, финансовый кризис

1973-1975 гг. – мировой экономический кризис

1979-1982 гг. – мировой экономический кризис, нефтяной кризис

1987 г. – «Черный понедельник», финансовый кризис

1990-1992 гг. – кризис перепроизводства

1994-1995 гг. – мексиканский финансовый кризис (мировой)

1997-1998 гг. – азиатский кризис (мировой)

2000 г. – финансовый кризис, обвал цен на акции высокотехнологичных компаний

Если взять во внимание нерегулярные кризисы - промежуточные, частичные, отраслевые и структурные, то они в капиталистических странах в XIX и XXвеке они происходили еще чаще, что ещё больше осложняло ход капиталистического воспроизводства.

Таким образом, все послевоенное развитие капиталистической системы хозяйства полностью доказало несостоятельность буржуазных и реформистских концепций о возможности «бескризисного» развития современного капитализма и его «стабилизации», способности бесконечно сохранять капиталистический способ производства.

Не помогла мировой капиталистической экономике и милитаризация, на которую в середине XX века буржуазные экономисты делали серьезную ставку, представляя военную промышленность локомотивом всей капиталистической экономики. Мировые экономические кризисы 1957-58 гг., 1970-71 гг., 1974-75 гг. разразились именно в условиях милитаризации, на которую по самым скромным подсчетам капиталистические страны затратили за 30 лет (с 1946 по 1975 гг.) более 2 триллионов долларов. Милитаризация не только не спасла капитализм от кризисов, а, напротив, еще более способствовала усилению противоречий капиталистической экономики. С одной стороны, она привела к непомерному разбуханию производственных мощностей, которые в условиях ускоренного развития военной техники всегда быстро устаревают и обесцениваются. Излишки производственных мощностей, созданных для военных нужд, не могут быть переориентированы и в полной мере использованы в мирных целях. С другой стороны, такие спутники милитаризации, как налоги и инфляционный рост цен, уменьшают покупательную способность народных масс. А это еще больше обостряет проблему рынков, ускоряя созревание общего перепроизводства.

XXI век для крупнейшей экономики мира США начался тоже не лучшим образом — в 2007 г. произошел серьезный ипотечный кризис, который перерос в мировой экономический и финансовый кризис 2008-2014 гг. Его последствия ни в США, ни в других странах мира не преодолены до сих пор.

Ряд буржуазных экономистов вполне обоснованно считает, что этот последний кризис – 2008-2014 гг. вполне можно назвать глобальным, настолько глубоко он задел всю капиталистическую систему хозяйства, причем есть все признаки того, что не выйдя толком из этого кризиса, мировая капиталистическая экономика, и в первую очередь, экономика США, уже погружается в новый экономический кризис, после которого вполне возможен крах всей системы капиталистического производства.

История экономических кризисов служит ярким и убедительным доказательством того, что капиталистический способ производства давно изжил сам себя и крах капитализма неизбежен. Она показывает все генетические пороки капитализма, убеждая трудящихся капиталистических стран в необходимости борьбы за новый общественный строй - за социализм, свободный от кризисов перепроизводства, классового угнетения, безработицы и дающий безграничный простор для развития производительных сил и самого человека.

Подготовлено КРД «Рабочий Путь»

Литература:

1 В.И.Ленин, Полн. собр. соч., 5 изд., т. 17, с. 21

2. Мировые экономические кризисы, под общ. ред. Е. Варга, т. 1, М., 1937;

3. Трахтенберг И., Капиталистическое воспроизводство и экономические кризисы, 2 изд.. М., 1954;

4. Мендельсон Л., Теория и история экономических кризисов и циклов, т. 1-3, М., 1959-64;

5. Современные циклы и кризисы. [Сб. статей], М., 1967;

6. Милейковский А. Г., Современный этап общего кризиса капитализма, М., 1976;

7. «Экономическая энциклопедия «Политическая экономия», т.4, М., 1979 г.