Грамотный инвестиционный портфель. Формирование инвестиционного портфеля. В зависимости от финансовых целей и условий, мы предоставим для вас инвестиционный портфель, который удовлетворяет вас по своим показатели и составу

Прямые и портфельные – что это такое, какими особенностями обладают, и, какие между ними отличия существуют?

На первый взгляд, это простые, но очень важные вопросы для любого человека, который собирается Не зная, что из себя представляют портфельные и прямые инвестиции, и, какие различия между ними существуют, сложно будет сделать правильные и выгодные капиталовложения.

Что из себя представляют прямые инвестиции

Понятию «прямые инвестиции» можно дать два определения:

  1. Прямые инвестиции – это вложения в производственные фонды и другие ресурсы организации, оказывающие непосредственное влияние на производственные и финансовые результаты бизнеса.
  2. Прямые инвестиции – это приобретение доли уставного капитала организации, что дает инвестору право принимать участия в ее деятельности и влиять на принятие важных решений.

Их суть заключается в том, что они направлена на заполучение одного конкретного объекта. Например, скупка акций одной крупной компании с целью за получения контрольного пакета. При этом, другие инструменты инвестирования не берутся во внимание. То есть, у инвестора существует конкретная инвестиционная стратегия, которой он четко следует в течение всего периода капиталовложений.

Что из себя представляют портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции – это вложения капитала в экономические активы с целью извлечения прибыли и диверсификации рисков. Как правило, это вложения в ценные бумаги и другие активы, где не требуется непосредственного участия инвестора в их управлении.

Основную часть, зачастую даже единственную, инвестиционного портфеля составляют ценные бумаги.

Портфельные инвестиции осуществляются в основном через биржевого брокера. И при учитываются, как надёжные активы с невысокой доходностью, так и высоко рисковые вложения, дающие в случае успеха приличные прибыли.

К тому же, портфельные инвестиции высоко ликвидны. То есть, инвестор в любой момент продать активы, входящие с инвестиционного портфеля, и уйти с рынка.

Чтобы портфельные инвестиции принесли их владельцу наибольшую прибыль, лучше формировать портфель инвестиций по следующим правилам:

  • инвестиционные активы должны быть качественными и надежными;
  • должна иметь место диверсификация инвестиционных активов;
  • привлечение профессионального консультанта.

Новичкам лучше начать с консервативного подхода формирования портфеля. То есть, большая часть такого портфеля должна состоять из активов с низкими рисками, что практически исключит потерю средств и будет гарантировать хоть и не большой, но стабильный доход.

Основные отличия прямых и портфельных инвестиций

Чтобы вам стало более понятна суть прямых и портфельных инвестиций, рассмотрим их основные и самые главные отличия.

  1. Прямые инвестиции требуют более крупную сумму вложения средств. При портфельном инвестировании можно обойтись небольшой суммой.
  2. Основной частью портфельных инвестиций выступают ценные бумаги. Часто, даже единственной. При прямом инвестировании гораздо более обширный выбор инвестиционных активов.
  3. Доходность портфельных инвестиций ниже, чем прямых. Это связано с меньшим первоначальным капиталом.
  4. Прямые инвестиции делаются на длительный срок. Их окупаемость измеряется годами и требует постоянного контроля со стороны инвестора. При портфельном инвестировании все в точности да наоборот.
  5. Портфельные инвестиции имеют гораздо большую ликвидность, чем прямые, которые бывает очень сложно реализовать.
  6. Владелец портфельных инвестиций, в отличии от прямого инвестора, может уйти с рынка в любой момент.

Кто может стать прямым инвестором

Как уже было сказано, прямые инвестиции требуют от инвестора наличия крупного первоначального капитала и долгосрочных глобальных целей. Вкладывая в прямые инвестиции, не стоит в ближайшие несколько лет ждать прибыли, ее может просто не быть. Наоборот, в последствии потребуются еще дополнительные капиталовложения.

Вот и получается, что позволить себе такой вид инвестиций могут только люди, имеющие огромные накопления, крупные компании и государство.

Если привести конкретные примеры, то прямыми инвесторами становятся в случае:

  1. Когда огромное предприятие хочет поглотить менее крупную компанию.
  2. Выкуп инвестором контрольного пакета акций с целью принятия непосредственного участия в судьбе данной компании и направления дальнейшего ее развития.
  3. Вложения инвестором своих средств в недвижимость на этапе проектирования или строительства с целью стать владельцем данного объекта строительства и распоряжаться им в полном объеме.
  4. И все тому подобные вложения…..

Здесь обязательно нужно учесть то, что делать данные капиталовложения в крупных размерах может только человек, имеющий достаточный опыт подобных вложений. А также, человек, который знает, с какими трудностями ему придется столкнуться, и, что в результате он рискует потерять. И, обязательно, должен быть психологически готов к любому исходу событий.

Кто может стать портфельным инвестором

Здесь все проще. Портфельным инвестором может стать любой, кто не может, либо не хочет стать прямым инвестором. К тому же, портфельные инвестиции не требуют вложения огромных денежных сумм, и, они гораздо проще прямых.

Заняться портфельным инвестированием может как физическое, так и юридическое лицо. Инвестору совсем не обязательно иметь каких-либо специальных знаний и огромного опыта инвестирования за плечами. Он всегда обратиться за помощью к посредникам, например в брокерскую компанию. А, если инвестор обладает специальными хорошими знаниями, он может самостоятельно.

Плюсы и минусы прямых и портфельных инвестиций

Чтобы вам было легче сделать выбор между прямыми и портфельными инвестициями, рассмотрим их основные преимущества и недостатки.

К преимуществам прямых инвестиций можно отнести:

  1. Возможность получить необходимые средства на реализацию проекта, .
  2. В компанию можно инвестировать не только деньги, но и нематериальные активы.
  3. Получение огромной прибыли и достижения глобальной цели.

К недостаткам прямых инвестиций относятся:

  1. Требуется вложить огромную сумму денег.
  2. Для получения прибыли приходится ждать достаточно длительное время.
  3. Часто требуются дополнительные вложения.
  4. Высокие риски – прибыли может и не быть.
  5. Не ликвидность. Практически не возможно продать и выйти с рынка.
  6. Требуются знания и опыт.

К плюсам портфельных инвестиций можно отнести:

  1. Не требуются специальные знания. Можно привлечь к процессу посредника.
  2. Не нужно заниматься делами владельца ценных бумаг.
  3. Диверсификация портфеля сводит на нет потери вложенного капитала.
  4. Простота в уплате налога.
  5. Высоко ликвидны. Можно всегда продать и выйти из рынка.

К недостатку здесь можно отнести только то, что прибыль в конечном итоге будет ниже, чем при прямом .

Вот как-то так. Теперь вы, взвесив все преимуществах и недостатков прямых и портфельных инвестиций, можете сделать правильный выбор.

Для тех, кто решил заняться портфельным инвестированием, ниже будет приведена пошаговая инструкция, как это правильно сделать.

Этап 1. Определяемся с инвестиционными целями

Любой инвестор, новичок он или нет, должен конкретно и точно знать, что в конечном итоге он хочет получить. Чем четче будет цель, тем эффективнее окажется его инвестиционная деятельность.

К тому же, цели обязательно должны быть реальными. То есть, ее реально можно было добиться. Не нужно пытаться достичь не досягаемое. Велосипед изобретать, тоже не стоит.

Этап 2. Выбираем способ управления инвестиционным портфелем

Это очень важно. Выбранная стратегия будет вам указывать что, как и когда делать.

Существуют две основные стратегии : активная и пассивная.

Активная стратегия управления инвестициями предполагает то, что инвестор должен постоянно осуществлять контроль и проводить анализ рынка. Инвестор должен постоянно осуществлять активную деятельность на рынке: продавать, покупать, реинвестировать. То есть, достичь своей цели как можно быстрее. К тому же, активная стратегия требует от инвестора вложения больших денежных средств и времени.

Пассивная инвестиционная стратегия не требует от инвестора постоянного участия. Достаточно просто открыть счёт и купить ценные бумаги. После чего нужно будет только ждать, когда они поднимутся в цене.

Этап 3. Изучаем инвестиционный рынок

На этом этапе необходимо изучить и провести анализ рынка с целью грамотного формирования инвестиционного портфеля. Инвестиционный рынок – это огромная площадка, в которой разобраться бывает на столько сложно, что лучше обратиться к посреднику.

Посредник – это, как правило, брокерская организация, имеющая специальную лицензию на осуществление инвестиционной деятельности. К тому же, брокерская компания все вам расскажет. по полочкам разложит и наглядно покажет, что, когда и куда лучше вкладывать. Правда, услуги ее не бесплатны, зато вы сэкономите приличное количество времени и денег.

В задачи брокерской организации, как правило, входит:

  • ведение учета ваших финансов; ведёт строгий учёт ваших финансов;
  • совершение от вашего имени финансовых операций и информирование вас о ходе их проведения;
  • предоставление полного отчета о движении ваших денежных средств;
  • обучение и консультирование, работает вашим налоговым агентом.

Правда, не стоит полностью перекладывать ответственность за совершение финансовых операций на брокерскую компанию. Лучше будет, если вы. хотя бы частично, сохраните право принятия решений за собой.

Этап 4. Оцениваем эффективность вашего инвестиционного портфеля

После того, как вы сформируете инвестиционный портфель, вам необходимо будет оценить его эффективность. Для этого вам потребуется наличие специальных знаний и навыков. В частности, необходимо будет сопоставить доходы с рисками и учесть рыночные индексы.

Здесь необходимо знать, что предварительные расчеты всегда и для всех участников доступны на сайте бирж.

Этап 5. Периодическая проверка и перепроверка вашего портфеля

Нельзя сформировать инвестиционный портфель и забыть про него. Необходимо периодически его проверять и перепроверять с целью ликвидации неликвидных и нерентабельных активов и приобретения более актуальных, ликвидных и прибыльных.

Правда, не стоит проводить проверки слишком часто, этим можно будет только навредить, пойдя на поводу у эмоций, связанных с рыночными колебаниями цен. В итоге активы можно будет продать по очень заниженной цене.

А еще лучше будет, если вы передадите ревизию и оценку эффективности инвестиционных активов специалистам. Они за определенную комиссию сделают вам все правильно и грамотно.

Основные существующие риски портфельных инвестиций

В заключении хочется рассмотреть основные риски портфельных инвестиций. Это поможет вам совершить меньше ошибок при формировании своего инвестиционного проекта.

1.Неправильный выбор инвестиционных инструментов

Часто, в случае самостоятельного формирования портфеля инвестиций, он оказывается неэффективным, и не приносит его владельцу практически никакой прибыли. В основном, это связано с тем, что инвесторы, формируя портфель инвестиций, руководствуются мнением знакомых или просто банальным слухам.

Лучше всего формирование и управление инвестиционным портфелем доверить брокерской организации. Они за определенное вознаграждение сделают все правильно и грамотно. И ваш портфель инвестиций в конечном итоге принесет вам приличный доход.

А, если вы все-таки решили делать все самостоятельно, не бойтесь обращаться за помощью и консультацией к брокерам. Это поможет вам избежать множество ошибок и сделать все правильно и грамотно.

2.Не правильно подобрано время для вложений

Всем профессиональным инвесторам известно, что вхождение на инвестиционный рынок обязательно должно быть сделано «во время»: покупать, когда все продают, и продавать, когда все покупают. Это именно то правило, которым руководствовались и до сих пор придерживаются все успешные инвесторы.

И, если вы не хотите быть обычным приматом на инвестиционным рынке, а собираетесь достичь огромных высот, идите против «течения». Помните о важности краткосрочных вложений, и не забывайте о перспективах долгосрочного периода.

3.Инфляция

Инфляции, как правило, подвергаются российские инвестиции. Именно поэтому, многие инвесторы предпочитают инвестировать в иностранные активы.

4.Колебания процентных ставок

К сожалению, процентные ставки имеют свойства меняться. Что для инвестора, особенно для новичка, может закончится очень плачевно. Резкие скачки цен провоцируют новичков избавляться от имеющихся инвестиционных активов, что, как правило, приводит к потери приличного дохода.

Вместо заключения

Напоследок можно привести краткий вывод всего выше сказанного.

И прямые, и портфельные инвестиции могут принести своим владельцам внушительную прибыль. Правда, прямые инвестиции требуют от инвестора приличного первоначального капитала. Что не требуется при портфельном инвестировании, где начинать можно с любых денежных сумм.

Одно у них остается неизменным: оба они требуют разумного подхода и эффективного управления. А также, хорошей психологической устойчивости, колоссального терпения и наличия определенных знаний.

Так что, если вы хотите стать преуспевающим инвестором, обязательно займитесь своим самообразованием и начните . И не перекладывайте полностью всю ответственность на вторых лиц, вы сами должны понимать что, когда и зачем происходит.

Также, вы можете высказать свое мнение о статье и о самом сайте в комментариях, указать недочеты данного ресурса.

Сайт MyRublik будет вам очень ПРИЗНАТЕЛЕН.

Моему портфелю акций уже полгода. Я открыто выкладываю результаты этого портфеля, но сознательно стараюсь прятать его состав, чтобы у новичков не возникло желания его скопировать. Потому что копирование чужого портфеля, не проверенного временем и собранного человеком, не обладающим достаточным практическим опытом – зачастую ведет к большим финансовым потерям.

Тем не менее, вопросов по этому поводу становится всё больше, и я постараюсь в общих чертах раскрыть, как собирал свой портфель. Ещё раз напомнив, читателю, что мои критерии отбора могут являться ошибочными.

Почему я не воспользовался индексными фондами или доверительным управлением?

Причина того, что я решил формировать и руководить своим портфелем самостоятельно очень простая – анализ неутешительной статистики. Несколько фактов, которые нужно иметь в виду перед началом инвестиционной деятельности:

  1. 96% активных управляющих не могут превзойти доходность индекса в долгосрочной перспективе. И состав тех 4%, что всё-таки переигрывают рынок – на разных временных промежутках разный. Угадывание будущих победителей схоже с игрой в рулетку и это не тот метод, что я, как инвестор, планирую практиковать.
  2. Даже небольшие дополнительные комиссии и налоги могут съесть гигантскую часть будущих прибылей. Благодаря , плата одного дополнительного процента может привести к тому, что мы недосчитаемся миллионов долларов прибыли в будущем.

Исходя из этих двух условий, я пришел к достаточно логичным для себя выводам.

  1. Мне, как новичку нет никакого смысла верить в то, что я смогу обыграть индекс, раз уж это не удается подавляющему большинству профессиональных управляющих.
  2. Мне нужно платить как можно меньше комиссий и налогов, чтобы получить значительно лучшие результаты.

Об этом же говорят и индексные фонды, призывая инвестировать в них. Естественно – в среднем результаты инвесторов не могут быть лучше рынка ведь все вместе они и есть рынок, а дополнительные взносы делают инвестирование игрой с отрицательным математическим ожиданием.

Но я пошел ещё дальше. Если важным для инвестора становится не попытка обыграть рынок, а снижение издержек, то зачем платить дополнительные комиссии индексным фондам? Не проще ли собрать свой индекс самостоятельно и его через определенный промежуток времени?

Практически каждая инвестиция содержит в себе 100% риск, именно поэтому для инвестора важен не только процент прибыли, но и надежность инвестиции, как минимум сохранность средств. Даже если инвестиции имеют 100% риска, инвесторы применяют древний прием, который сводит риски к нулю.

Ключевое слово тут – диверсификация , что простыми словами означает «не класть все яйца в одну корзину».

Для современных инвестиций, формирование инвестиционного портфеля просто необходимо. Портфель акций содержит в себе разные отрасли, акции отбирались по стратегии Купи и держи которую так любит Уоррен Баффетт. Учитывая графики многих компаний, даже по консервативной стратегии отдельные акции могут принести более 200% годовых, а портфель служит контролем риска.

Инвестиционный ПАММ портфель:

Портфель успешных ПАММ счетов за последний отчетный месяц — Февраль 2020
ПАММ счет (номер) Прибыль / Убыток % Управляющего
Konkord stable profi (415171) 4,1% 10-20%
Kalsarikannit (416226) 9,7% 10-25%
CartMan_in_da house (427015) -1,2% 10-50%
FX_KNOWHOW (450950) 20,2% 30-45%
CELINDRJOEV V.J. (451520) 9,7% 30%
Victory_ForLuck_02 (446503) 20,1% 40-45%
Profit72 (435041) 49,3% 15-50%
Hipster (452975) 128,6% 20-35%
Suc 1.0 (433298) 15,5% 30-50%
Krat.co (449044) 33,2% 50%
AlpenGold999 (452288) 78,3% 50%
Lamprechtsofen2.0 (432236) 6,3% 20-45%
Respek_t (429024) 30,4% 15-40%
Moriarti (329842) 5,8% 20-40%
SL TP V (425470) 5,8% 0-45%

Если вы еще не определились куда вложить деньги, то вы можете ориентироваться на данный портфель. Я инвестирую только в самые надежные ПАММ счета, а перед вложением денег, тщательно анализирую и взвешиваю плюсы и минусы. Управляющие, которые удовлетворяют соотношение надежность/доходность, становятся частью моего инвестиционного портфеля. Я систематически снимаю прибыль, реинвестирую, пополняю инвестиции и добавляю новые активы.

Но здесь на блоге я обновляю портфель один раз в месяц и он НЕ является копией моего портфеля и поводом для 100% копирования, так как некоторые ПАММ не успевают сюда попасть, являясь кратковременными или высоко-рискованными, а другие исключаются раньше конца месяца. В данном портфеле указаны успешные ПАММ счета, которые по моему мнению заслуживают внимания.

Этот портфель ПАММ счетов является примерным ориентиром и показателем возможностей. Здесь собраны ПАММ счета по критериям стабильной доходности на протяжении от года, в которые инвестируют большое количество инвесторов.

Вы же можете добавлять и более агрессивные ПАММ счета, вовремя исключать убыточные и добавлять новых прибыльных управляющих.

Как вы уже поняли, инвестиционный портфель создается для уменьшения рисков и повышения надежности сохранения средств.

Формирование инвестиционного портфеля

Пример. Если у вас в портфеле 12 проектов и 2 из них дали минус, то плюсы остальных десяти перекроют убыток и в конечном итоге выведут вас в прибыль, что наглядно подтверждает наш портфель в таблице выше.

Второй составляющей формирования инвестиционного портфеля будет процент соотношения , то есть на сколько пропорционально нужно инвестировать в каждый проект.

Предположим , что 80% средств вы вложили в проект который вам безумно нравится и только 20% вложили в остальные 5-7 проектов. Будет ли это правильной диверсификацией? Несмотря на то что у вас в портфеле 6-8 составляющих, ваши риски будут очень высоки, так как 80% капитала будет сосредоточено в одном месте.

Конечно, это не означает что инвестировать нужно «поровну «. К примеру, возьмем высокорискованные/высокодоходные инвестиции (к примеру агрессивные или стартапы ) — они уже имеют повышенный риск, поэтому вкладывать в них нужно меньшие суммы, чем в консервативные составляющие.

Будет определяться именно по разделению вкладов в консервативные и агрессивные составляющие.

Какой портфель вам больше импонирует?

Poll Options are limited because JavaScript is disabled in your browser.

Инвестиционный портфель ценных бумаг

Каждый инвестор, который сталкивался с вопросом распределения своих инвестиций, рано или поздно приходил к выводу: не стоит держать все яйца в одной корзине .

Фондовый рынок позволяет провести крайне широкую диверсификацию капитала и уберечь его от чрезмерных рисков.

Некоторым описанный подход покажется чрезмерно консервативным, но результатом будут 1200% за 5 лет.

В первую очередь мы разделим депозит на две части. Большая часть (70%) будет отправлена на консервативную часть портфеля. Оставшиеся 30% будут максимально эффективно распределены по рискованным активам.

Консервативная часть

Итак, формирование инвестиционного портфеля этой части капитала будет проводиться максимально ответственно, поскольку в самом плохом варианте развития событий именно эта часть поможет сохранить положительный баланс по счету. Преобладающим видом дохода будет выбран пассивный.

На рынке есть несколько инструментов, которые могут предоставить такую возможность.

1. На первом месте будут находиться государственные облигации (), шанс дефолта которых близок к нулю. Платой за гарантии будет низкая доходность, которая ориентировочно составит 5-6% годовых.

2. На втором месте будут находиться долговые бумаги ведущих , таких как: Сбербанк, ГАЗПРОМ, Магнит, Роснефть, ВТБ . Шанс дефолта здесь тоже крайне низок, но не равен нулю.

Повышение риска отразится для инвестора ростом доходности, но крайне небольшим. 6-8 % это максимум, что нам смогут дать эти бумаги, но больше нам пока и не нужно.

3. В 2010 году на государственном уровне был принят закон о микрофинансировании частными организациями и фондами физических лиц. Это привело к появлению ряда паевых фондов , которые обращаются на бирже, имеют фиксированную стоимость и предоставляют консервативный заработок в 12-14% годовых . Такие фонды чаще всего имеют структуру ЗПИФ (закрытый паевой инвестиционный фонд ). Чтобы приобрести такой продукт необходимо иметь статус . К счастью, многие брокеры сейчас синтетически присваивают данный статус за отдельную плату (5-9 тыс рублей).

  • Фактически, они работают как банки, предоставляя населению кредиты под залог недвижимости и другого имущества. Прибыль, которая возвращается в виде процентов, делится между всеми участниками фонда (за вычетом заработной платы управляющей компании). Разница заключается в том, что управляющая компания, в отличие от руководства банков, предоставляет более конкурентоспособные ставки. Такому интересному инструменту обязательно найдется место в нашем портфеле.

В современном мире было бы глупо недооценивать влияние доллара на финансовую сторону жизни государств и обычных людей. Риск девальвации рубля заставляет инвесторов искать убежище в валютных активах.

Но просто покупать доллары было бы слишком опрометчиво.

В конце концов, в определенных форс-мажорных обстоятельствах доллар может вести себя нестабильно, поэтому было бы неплохо, чтобы консервативная долларовая позиция приносила нам доход.

4. Для этих целей отлично подойдут крупных отечественных компаний, номинированные в долларах . Доходность наиболее устойчивых эмитентов в валюте составит примерно 5-8% годовых (ВТБ, ГАЗПРОМ, ЛУКОЙЛ ).

Итак, всего мы выбрали порядка 4-х отличных по рискам инструментов, но все они достаточно консервативны, чтобы наш счет подрастал равномерно и без рывков.

Деньги мы разделим между ними в разных пропорциях.

  • ОФЗ – 20% (RUR).
  • Корпоративные облигации –20% (RUR).
  • ЗПИФ –10% (RUR).
  • Еврооблигации – 50% (USD).

Обратите внимание, что мы полностью нивелировали риск инвестиционного портфеля от колебаний национальной валюты, что позволит нам получать наши доходности вне зависимости от резких перепадов на рынке. Наш итоговый процент составит приблизительно 10% в комбинированной валюте (RUR/USD).

Спекулятивная часть

Из этой части нашего капитала мы постараемся выстроить рискованную и крайне выгодную часть портфеля. Но даже здесь мы не будем забывать о здравом смысле, и будем поступательно двигаться к увеличению пропорций риска и доходности.

На первом месте в этой пирамиде формирования инвестиционного портфеля располагаются акции, предлагающие высокие дивиденды. Политика корпораций относительно выплат собственникам части прибыли всегда меняется, поэтому будут представлены актуальные на текущий момент эмитенты.

К сожалению, в России весьма скудно развиты отдельные отрасли производства, поэтому мы ограничимся лишь несколькими наименованиями.

В первую очередь, это привилегированные акции Сургутнефтегаза (сырье, нефть ), МТС (телеком, услуги ), ГМК Норильский Никель (сырье, цветные металлы ).

Акции будут покупаться на долгий срок, поэтому конкретная цена не имеет особой роли, но входить в них все же рекомендуется после небольшого отката: 5-10% . В среднем выплаты по этим бумагам будут колебаться в районе 10-12% + изменение курсовой стоимости.

Оставшуюся часть средств рекомендуется разместить под бумаги стартапов и активно развивающихся компаний, где рост может превышать 200-500% годовых . Основная задача – найти несколько компаний, которые бы обгоняли наш консервативный доход хотя бы на 20-30%. Ваш брокер всегда может помочь вам с выбором и подбором компаний, вам останется лишь выбрать и принять решение.

Именно так будет выглядеть устойчивый и жизнеспособный инвестиционный портфель грамотного инвестора.

Конечно, итоговая доходность в среднем по портфелю не превысит 20% годовых , но здесь многие забывают о том, что всегда можно пополнять свой депозит.

Текущая доходность позволит нам без особых рисков удвоить капитал всего за 5 лет. Но если прибавить к этому регулярные пополнения от основного источника дохода, то сложный процент начнет творить чудеса.

Вот как будет выглядеть капитал с нашей доходностью, если мы будем ежемесячно пополнять его хотя бы на 10% и вложим примерно миллион рублей:

Доходность инвестиционного портфеля
График выплат
Дата расчёта Начисленные проценты , руб. Уплаченный налог , руб. Выплаченные проценты , руб. Пополнение вклада , руб. Сумма вклада на конец периода , руб.
1 год 107 617 7 533 100 084 х12 100 000х12 2 504 584
2 год 191 826 13 428 178 398 х12 100 000х12 4 309 654
3 год 292 824 20 498 272 326 х12 100 000х12 6 474 617
4 год 417 391 29 217 388 174 х12 100 000 х12 9 074 003
5 год 559 236 39 146 520 090 х12 - 12 085 313

Итого за 5 лет с 1 000 000 мы преумножим наш капитал до 12 000 000. Достойный заработок, не так ли?

Конечно, в примере выше, за 4 года мы еще доложили 4,8 миллиона, но есть более удачный пример, где вместо пополнения капитала используются реинвестиции , то есть полученная прибыль вкладывается снова.

Это более доступные инвестиции (от $10 ) в ПАММ счета , и картина складывается не хуже:

Всего за 3 года инвестиций, сложный процент превращает нашу прибыль в 814,6%!

Не ограничивается только планированием новых вложений, ведь вместо этого вы можете использовать уже полученную прибыль.

К примеру, в первый месяц вы вложили 100 долларов в ПАММ счет, на второй месяц вы вложили еще 100 в другой ПАММ счет , на третий месяц также вложили в третий ПАММ счет , а вот дальше вы уже сможете вкладывать в новые ПАММ счета прибыль полученную за 3 месяца с первого ПАММ, за 2 месяца со второго и за месяц с третьего. Далее таким же образом вы уже будете только реинвестировать расширяя ваш портфель. Таким же образом можно поступать и на фондовом рынке.

Кроме самих финансов, управление инвестиционным портфелем помогает контролировать текущие риски, например вовремя избавляться от убыточного актива и приобретать вместо него новый. В поиске новых активов или анализе текущих вам могут помочь личные консультанты от вашего брокера. Они не примут за вас решение, но могут помочь с предоставлением определяющей информацией по активам и их текущему состоянию.

Инвестиционный портфель может иметь разные активы, но вы всегда должны помнить о планировании портфеля для того, чтобы четко понимать риски и не превышать их в случае изменения состава портфеля. Кроме этого вы должны иметь представление о предстоящей прибыли, о возможностях развития портфеля благодаря или системного пополнения капитала.

Однако, становится предельно ясно, что сам по себе инвестиционный портфель уже может снижать риски к нулю и приводить инвестора к стабильной прибыли.

Как вы относитесь к портфельным инвестициям?

Знаете ли вы все правила и тонкости составления хорошо сбалансированного инвестиционного портфеля, который будет приносить прибыль на протяжении длительного времени? Думаю, что не все. Ну, что же об этом и поговорим сегодня!

С чего начать составление инвестиционного портфеля?

Итак, первое, что должно родиться в вашей голове — это цель для чего вам этот портфель нужен. Да именно цель конкретная и точная, с четкими временными рамками, с итоговой цифрой и даже валютой. Вы должны понимать, что вы хотите получить в конце своего пути к цели. Понять для чего вам нужны инвестиции и зачем вам инвестиционный портфель в целом.

Лучше всего цель записать на листке бумаге, так ваш разум сможет ее представить, а подсознание подскажет пути для ее реализации, а там может и инвестиции, не понадобятся) Шучу, инвестиции нужны всем и каждому. Цель, не прописанная на бумаге всего лишь мечта.

Внимание : инвестиции в интернете связаны с большими рисками. Вы должны осознавать, что есть вероятность потерять все вложенные деньги!!!

Отлично у вас есть цель, а значит и конкретная сумма, которую вы хотите получить от ваших усилий и соответственно инвестиционного портфеля, который вы собираетесь составить. Можно начинать.

Сколько нужно денег, чтобы начать инвестировать?

Вторым важным фактором в составлении инвестиционного портфеля является сумма финансов, которую вы готовы вложить для осуществления своей мечты. Конечно, заработать на машину с 10000 рублей быстро не получится, для этого требуются постоянные вливания дополнительных средств. Но начать вы можете и такой суммы денежных средств. Чем больше сумма ваших первоначальных финансов, тем быстрее вы сможете достичь желаемого результата, но этот вариант подходит не всем.

Откладывая по 10 % вы очень быстро соберете нужную вам сумму, для того чтобы начать инвестировать в интернете. Можно параллельно откладывать и сразу же инвестировать в инструменты, описанные ниже, так вы еще быстрее достигните желаемого результата, но тут требуются определенные знания, так как с маленькой суммой сложнее работать и соответственно составить сбалансированный портфель будет не просто. Инвестировать с небольшой суммы вы можете через брокера .

Как правильно составить инвестиционный портфель?

Ну вот, с суммой определились, со временем тоже, цель записана, можно приступить к поиску инструментов для составления своего инвестиционного портфеля.

Самое главное в инвестирование это сохранить имеющийся капитал и только потом приумножить, поэтому составляя портфель важно помнить о диверсификации денежных средств и это третье правило, которое вы должны помнить при инвестировании своих финансов.

«Диверсификация - распределение финансов между несколькими активами различных не пересекающихся отраслей. Она снижает риск инвестиционного портфеля, при этом чаще всего не снижая доходность»

Грамотно дифференцированный инвестиционный портфель всегда работает в плюс, делая вас богаче каждый день. Если говорить простыми словами, то диверсификацию можно описать как:»не кладите все яйца в одну корзину «.

Раскладывайте равными частями по совершенно разным инвестиционным инструментам. Это могут быть , Памм счета, Доверительное управление, ценные бумаги и.т.д. Распределять деньги необходимо не только по разным инструментам, но и соблюдать внутреннюю диверсификацию, что — это значит?

  • Если вы выбрали для работы ценные бумаги и Памм счета, то это должен быть не один Памм счет который, по вашему мнению, прибыльно торгует или ценная бумага компании « » а сразу несколько, чтобы избежать просадки или полной потери денег.

Правильно использовать несколько Памм счетов с различной техникой торговли и несколько акций различных компаний как Российских, так и зарубежных эмитентов. Для чего это нужно? Для того чтобы вы всегда оставались на плаву и вы всегда были в плюсе не зависимо от рынка.

Акции имеют свойство дешеветь, а трейдеры ошибаются и допускают просадки в торговле. Так вот если один трейдер допускает небольшую просадку, другие управляющие будут вытягивать весь ваш портфель в положительную сторону, так же и с акциями. Пока одни уменьшают ваш портфель, другие прибавляют к нему в два раза больше. Это золотое правило любого инвестора.

Где искать инструменты для портфеля?

Возникает резонный вопрос, где брать эти инструменты и этих ? Для этого и существуют блоги частных инвесторов, на которых регулярно публикуются обзоры новых инвестиционных проектов, в которые можно смело инвестировать свой капитал.

Так же в о доходах каждый уважающий себя блогер инвестор, как правило, публикует свой портфель инвестиций, который вы можете просто копировать, вкладывая деньги в те же самые инструменты, что представлены в этих портфелях.

Различные инвестиционные форумы в сети несут в себе много полезной информации о прибыльных и надежных инвест проектах. Заходите, изучайте, общайтесь, спрашивайте, как правило, там всегда есть люди которые посоветуют и подскажут куда можно вложить деньги.

Хорошо сбалансированный инвестиционный портфель определяется не днем и не неделей, а порой месяцами и даже годами. Инвестиции это не точная наука и подсчитать конечную прибыль сходу вам не удастся, результаты в прошлом не гарантируют повторения таких же результатов в будущем.

(Для примера ) Сегодня Ваш портфель может принести вам прибыль в 5-10 % от первоначально вложенных средств, а завтра потерпеть убыток в 15 % , и так два месяца подряд. Через три месяца акции Газпрома влетают на 50 % и два из портфеля приносят вам в копилку еще 20 % прибыли. Итого получается за три месяца работы вашего инвестиционного портфеля вы в хорошем плюсе.

Задача инвестора при работе с инвестиционным портфелем регулярно выводить полученную прибыль, какой бы она не была. И это четвертое правило при работе с , чтобы как можно скорее вернуть первоначально вложенный депозит.

Именно когда тело депозита будет выведено полностью из инвестиционного инструмента, начинает идти ваша чистая прибыль, которую можно считать как заработанная на инвестициях. До того момента, пока вы не выведите из инвестиционных проектов весь свой депозит, может пройти и месяц, и год и несколько лет.

Большинство проектов () не доживают до того момента когда вы вернете весь свой депозит. Но благодаря опять же хорошо сбалансированному портфелю прибыль вы будете иметь регулярно, не дожидаясь отработки одного консервативного инструмента. Прибыль будет идти за счет других более агрессивных инструментов.

Примеры инвестиционного портфеля

Чтобы более наглядно представлять, как выглядит правильно составленный инвестиционный портфель, я приведу несколько примеров.

(Для примера) Начальный депозит равен 1000 долларов :

Вариант № 1 консервативный (средняя доходность 3-6 % в месяц)

  • Российский компаний 200 долларов (4-5 акций перспективных Российских компаний)
  • Депозит в банке 500 долларов (300 долларов в валюте и 200 долларов на рублевый депозит для валютной диверсификации)
  • Акции Зарубежных компаний 500 долларов (4-5 акций известных мировых брендов Microsoft, Google, Nike )

Вариант № 2 умеренный (средняя доходность 8-10 % в месяц):

  • Памм счета брокера 500 долларов в пятерых консервативных трейдеров по 100 долларов в каждого.
  • Акции зарубежных компаний 500 долларов (4-5 акций известных мировых брендов)

Вариант № 3 агрессивный (средняя доходность 15-20 % в месяц)

  • Хайп проект № 1 100 долларов
  • Хайп проект № 2 100 долларов
  • Хайп проект № 3 100 долларов
  • Хайп проект № 4 100 долларов
  • Хайп проект № 5 100 долларов
  • Памм счета брокера 500 долларов в пятерых консервативных по 100 долларов в каждого.

Выводы по всему вышесказанному:

Это, пожалуй, главные и самые основные правила для формирования грамотно сбалансированного инвестиционного портфеля, благодаря которому вы сможете начать инвестирование в интернете, и постепенно изучая новую информацию становиться успешным инвестором. Давайте еще раз повторим эти правила:

  • Правило № 1 : цель, ради которой вы хотите заняться инвестициями. Конкретная, материальная и записанная на бумаге.
  • Правило № 2 : сумма денежных средств, которую вы готовы инвестировать и мысленно быть готовыми к потере этих денег. Инвестирование очень рискованный вид деятельности, помните об этом.
  • Правило № 3 : диверсифицируйте свой инвестиционный портфель , расширяйте по различным сферам деятельности компаний, добавляйте новые проекты. Следите за блогами частных инвесторов, где регулярно публикуется информация по свежим и прибыльным проектам.
  • Правило № 4 : каким бы надежным Вам не казался проект, как бы его не хвалили, регулярно выводите прибыль какой бы она не была, маленькой или большой. Пока не выведите первоначально вложенные средства, вы ничего не заработали, помните это!

Теперь вы знаете что такое хорошо сбалансированный инвестиционный портфель. Следуя этим правилам и соблюдая все рекомендации, вы никогда не потеряете свой депозит на финансовом рынке. Спасибо за внимание!

Не бывает инвестиционного портфеля просто так, обязательно должна быть четкая финансовая цель.

Например, если у Вас цель поехать отдыхать через год в Грецию, другая цель — пассивный доход, на который Вы бы смогли жить через 5 лет комфортно, то финансовые инструменты для достижения этих целей будут разные.

После определения финансовых целей, необходимо проверить, что Ваш инвестиционный портфель защищен от основных рисков.

Принципы создания инвестиционного портфеля

  1. Резервный фонд в ликвидных инструментах в размере 3- 6 ежемесячных расходов
  2. Страховки:
    • Имущество;
    • Жизнь (защита от ухода из жизни, потере трудоспособности, критических заболеваний, освобождение от уплаты взносов);
  3. Инвестиционный портфель:
    • Ликвидный хотя бы на 50%;
    • Диверсифицированный по валютам, странам, отраслям, классам активов (акции, облигации, сырье и т.д.);
    • Частично — в страховой оболочке и/или трасте, чтобы избежать взыскания и раздела при разводе;
    • Подходящий под ваши финансовые цели и предпочтения по доходности и риску.

Алгоритм составления инвестиционного портфеля

Трендовая, крутая, актуальная, релевантная, стильная — эти эпитеты не применяются к инвестиционному портфелю. Необходимо ориентироваться на собственные возможности и цели.

  1. Определить риск-профиль (не только готовность к риску, но и допустимый риск), срок инвестиций, сумму
  2. Выбрать классы активов для инвестиций
  3. Подобрать инструменты для инвестиций (если Вы консерватор, для Вас основой портфеля будут инструменты с фиксированной доходностью) в выбранные классы активов с учетом:
    • Осознания риска;
    • Сумм инвестиций;
    • Пожеланий по ликвидности;
    • Издержек;
    • Пожеланий по пополнению и снятию и т.д.
  4. Определить параметры выбранных инструментов (валюта, срок и т.д.)

Классы активов

Когда и для чего используются

Класс активов

Когда и для чего используется

Денежный рынок
  • Минимальный размер ликвидности;
  • «Пересидеть» неблагополучные времена или ожидать момент входа;
  • Копить на цель до 1 года

Облигации,
Долговой рынок
  • Консервативные инвестиции на срок от 1 года;
  • Регулярный доход;
  • Период перегрева рынка акций и/или сырья

Драгметаллы
  • Валютные войны;
  • Девальвация;
  • Масштабный кризис

Недвижимость
  • Рентная стратегия: регулярный доход + консервативные инвестиции от 2-3 лет;
  • Девелопмент: агрессивная стратегия преумножения капитала, от 2 лет (идеальна в периода спада)

Агрессивная стратегия преумножения капитала, от 2 лет (идеальна в период спада)

Способы инвестиций в класс активов

Класс активов

Способы инвестиций в класс активов

Денежный рынок
  • Cash;
  • Банковские карты;
  • Депозиты;
  • Фонды (ПИФы и ETF)

Облигации,
Долговой рынок
  • Облигации напрямую;
  • Фонды облигаций;
  • Инвестиции через договор доверительного управления (ИДУ);
  • Структурные продукты;
  • Займы бизнесу и физлицам

Драгметаллы
  • Слитки;
  • Монеты (памятные и инвестиционные);
  • Обезличенные металлсчета;
  • Структурные продукты;
  • Акции золотодобывающих компаний;
  • Деривативы (опционы, фьючерсы) на драгметаллы;
  • инвестиции через ИДУ или фонды

Недвижимость
  • Покупка готового объекта жилой или коммерческой недвижимости в РФ и за рубежом: отель, склад, апартаменты, ячейка для хранения, номер в отеле, дом и т.д.;
  • Фонды и ноты недвижимости (ЗПИФ — закрытые фонды;
  • Недвижимости в РФ, REIT — за рубежом и др.);
  • Структурные продукты;
  • Структурные ноты;
  • Фонды акций;
  • Напрямую через брокерский счет и IPO;
  • Инвестиции через ИДУ;
  • Инвестиции в бизнес напрямую

Денежный рынок

Если Вы боитесь кризиса, то добавляете в Ваш портфель большое количество инструментов денежного рынка. Это инструменты, откуда быстро можно выйти в другие инструменты фондового рынка, потому что если Вы дерите кэш в «тумбочке», то все инвестиционные идеи будут упущены.

Кэш — это не «тумбочка». Лично я держу кэш в банковских вкладах с возможностью частичного снятия без потери процентов, короткие ликвидные облигации с погашением через год, фонды денежного рынка (для активов в иностранной валюте).

Долговой рынок

Инструменты фиксированной доходности, в которые мы заходим, когда хотим получить фиксированный доход и не хотим зависеть от колебания рынка акций, драгметаллов и всего остального.

Как можно зайти в долговой рынок? Покупать облигации напрямую, вложиться в микро-финансовые компании, можно покупать облигации через фонды, через доверительное управление, через структурный продукт, через инвестиционное страхование жизни или инвестировать в займы. Все это инструменты фиксированной доходности, но с разным риском.

Облигации

Облигация — это долговая расписка страны или компании, которая выпускается и торгуется на бирже, и по ней есть определенная дата погашения. В моменте между выпуском и погашением облигации у Вас есть возможность ее купить по рыночной цене. Как правило, по облигации Вы имеете купон и доход два раза в год с разницей в шесть месяцев. И, покупая облигацию, Вы заранее знаете, когда приходит купон.

Облигации похожи на депозит, однако это не депозит, потому что есть риск дефолта эмитента. Если Вы консервативный инвестор, выбирайте облигации максимально надежных стран и компаний.

Есть риск, связанный с облигациями, — это убытки. Вы можете купить облигацию по одной цене, не дождались погашения и вышли раньше, то есть вероятность выйти из облигации по цене ниже, чем заходили.

Есть риск под названием «плавающий купон» — плавающий процент. Вы надеялись на одну доходность, но процент переменился и стал гораздо ниже.

Есть риск не ликвидности. Вы купили облигации и хотите их продать, но они не торгуются.

С одной стороны, инструмент довольно простой, но, с другой стороны, он требует определенного понимания, как к нему подходить.

Что нужно знать, когда Вы начинаете инвестировать в облигации?

Облигации: ключевые параметры

  • Номинал;
  • Минимальный лот (может быть от 1-2 тыс. долл. до 250 тыс.);
  • Цена покупки и продажи (в % от номинала);
  • Срок погашения (может быть бессрочной), возможность досрочной оферты;
  • Купон (от номинала) — плавающий или фиксированный;
  • Валюта

Дополнительные параметры:

  • Субординированность;
  • Гибридность (конвертируемость в акции и т.д.);
  • Наличие опциона колл или пут;
  • Как зарабатывают на еврооблигациях: изменение стоимости + купон.

Необходимо также понимать, какие риски связаны с облигациями. Облигации — это не депозит, и из-за того, что доходность по ним выше, необходимо принять на себя определенные риски :

  • Выход раньше оферты/погашения по цене ниже покупки, особенно высок риск для бессрочных облигаций;
  • Финансовые трудности эмитента: невыплата купонов, дефолт, реструктуризация и т.д. Особенно опасно для субординированных бумаг;
  • Неисполнение опциона колл, на который мог рассчитывать инвестор;
  • Конвертация в акции или иное преобразование (по гибридным еврооблигациям);
  • Неликвидность;
  • Margin call при использовании плеча и т.д.

При выборе облигаций необходимо:

  • Анализ риска эмитента — анализ отчетности минимум за 3 года, поквартально, параметры: прибыль, соотношение текущих активов и пассивов (около 1), соотношение собственного и заемного капитала (примерно 50/50 или больше собственного), показатель net debt/ebitda не выше 4, debt/ebitda не выше 7, ebit/total interest expenses выше 1;
  • Анализ риска облигации (субординированность, конвертируемость, ликвидность, бессрочность, изменение купона и т.д.);
  • Для снижения риска — приобретать еврооблигации без плеча.

Вы можете задать параметры облигации (дата погашения, фиксированный купон и пр.) и:

  • запросить менеджера-брокера прислать выборку по определенным параметрам,
  • оформить платную подписку на соответствующих ресурсах,
  • инвестировать через инвестиционный фонд.

Если Вас интересует зарубежный рынок, то следует посетить сайт: http://www.nasdaq.com/dividend-stocks/

Инвестиционные фонды предполагают, что Вы не сами покупаете акции, а заходите в фонд, который инвестирует в какой-то индекс или в акции определенной отрасли. Тогда либо это ПИФ, либо ETF.

Если Вы хотите инвестировать в акции, но боитесь жестких убытков, то стоит вспомнить про инструмент — структурный продукт с полной защитой.

Есть возможность инвестиции в акции через структурные продукты, но уже рискованные, когда структурный продукт привязан к акциям определенных компаний. И если они не проседают ниже определенного предела, Вы получаете определенную доходность. Но если хоть одна акция сильно просядет, Вы получите на всю сумму именно ее, и тогда могут быть серьезные убытки.

Если Вас не устраивает позиция «вложиться в индекс и сидеть» и хочется чего-то поагрессивнее, но доверительное управление для Вас недоступно, Вы можете использовать активный трейдинг.

Comon.ru — сервис автоматического повторения сделок, где можно выбрать трейдеров, показывающих свои результаты по управлению; выбрать сумму, которую Вы хотите вложит в стратегию, и сделать автоследование.

Есть инвестиции в акции IPO — это когда компания выходит на рынок и становится публичной. Вы думаете, что ее акции резко вырастут в цене. Бывает, что именно так и происходит, а бывает, что они обваливаются на 50-60%. Это краткосрочная стратегия на акциях, но, если Вы готовы рискнуть определенной суммой и потерять половину или больше ради возможности заработать 50-60% и более годовых, почему бы и нет.

Если вернуться к вопросу о том, куда же вложиться, то на сегодняшний день тренд следующий: портфель должен быть максимально диверсифицированным. Если до 2008 года портфель состоял из акций и облигаций своей родной страны, то, начиная с 2009 года, полноценный портфель частного инвестора — это акции и облигации своей страны, зарубежной и еще портфель альтернативных инвестиций. Классы активов взаимосвязаны друг с другом, поэтому чем более разношерстный портфель, тем лучше. Сейчас доступны многие инструменты: дешевые акции, доступные облигации...

Чтоб составить инвестиционный портфель необходимо для себя определить:

  • Ваша склонность к риску (зависит доля рискованных инструментов)
  • Срок до цели и ее важность (чем менее важна цель, чем дольше срок — тем выше может быть доля агрессивных инструментов)
  • Валюта цели (определяет валюту портфеля)
  • Необходимость регулярного дохода (инструменты с регулярными выплатами или без)
  • Желание самостоятельно управлять капиталом (активный или пассивный вариант инвестиций).

Вопросы

1. Есть ли тесты на склонность личности к риску?

Склонность к риску определяется двумя вопросами: сколько хотите заработать и сколько от вложенного готовы потерять (безвозвратно).

2. Как определить ситуацию в мире и в России с точки зрения перегрева рынка?

Рынок облигаций по Европе перегрет (длинные европейские облигации покупать не стоит). В Америке в этом году будет минимум два повышения ставки, есть риск того, что будет замедление роста. Вложиться в длинную на рост — это страны, которые обвалились осенью 2018 года — «хрупкая пятерка»: Турция, ЮАР, Бразилия, Индонезия, Мексика, Китай. С точки зрения золота то в долгую в него лучше не заходить и удерживать его на уровне 10%.

3. В какую группу Вы относите структурные продукты? Как Вы к ним относитесь? Какой у них риск?

Они бывают очень разные: как крайне рискованные, так и крайне спокойные. Если это структурные продукты с полной защитой капитала, построенные на облигациях максимальной надежности, то это консервативный инструмент. Если это «барьерные» структурные продукты, которые могут привести к тому, что при определенных условиях инвестор потеряет все деньги, то это агрессивная часть. Способы захода в инструменты очень разные, поэтому одного уровня риска назвать невозможно. Для меня структурные продукты — это способ структурировать идею, минимизировать риски.

4. Есть 100 000, нужно преумножить, а сохранять пока нечего. Что посоветуете?

Нет понимания по финансовым целям, допустимому риску...

5. Как Вы оцениваете возможность наступления циклического кризиса?

Если бы все знали, когда он наступит, было бы проще. В моем портфеле нет серьезной локации в акции, половина инструментов фиксированной доходности, причем довольно коротких с погашением в 2020-2021-2022 гг. Если кризис начнется, то они меня спасут. Плюс у меня в кэше порядка 15%, по акциям длинных историй нет.

6. Что скажете про металлические счета? Не пора ли покупать золото?

Золото сильно подросло с конца прошлого года, но я не могу сказать, что сейчас идеальная точка входа, чтоб сейчас разово и намного закупиться золотом, но подкупать его стоит. Но для усреднения мне не очень нравятся металлические счета, больше мне нравятся ETF, потому что металлические счета — это большие spread, и здесь невозможно переложиться во что-то другое.

7. Через каких российских брокеров можно приобрести американские ETF? Или лучше стать клиентом зарубежного брокера?

Через всех российских брокеров можно покупать ETF на зарубежных рынках. Если Вы хотите работать на зарубежном рынке через нероссийского брокера, то это также можно делать. Стоит помнить о том, что если Вы работаете через американского брокера, то и налоги там берутся соответствующие. К примеру, если Вы инвестируете в Америку, то при превышении 60 000 дол. налог составит 40%, а большинство российских брокеров работают через Кипр, где нет налога на наследство. Поэтому, когда Вы выбираете брокера, стоит обращать внимание на последствия налогообложения.

8. На какие ETF/REIT стоит обратить внимание?

9. Как относитесь к ОФЗ для населения?

Плохо отношусь, потому что комиссии за досрочный выход высокие, комиссии за вход выше брокерских, и если выходить раньше, чем через год, то теряется весь купон за целый год. Минимальные пороги входа выше, чем для ОФЗ рыночных.

10. Доходы с Вашего портфеля за 2018 год и в среднем за последние три года?

Не могу ответить на этот вопрос, потому как придется раскрывать цели. У меня много портфелей: один под обеспечение родителей, второй — мой пассивный доход, третий — венчурный, четвертый — поддержание моего бизнеса.

11. Как Вы относитесь к высказыванию Уоррена Баффета, что достаточно вложиться только в S&P 500? Есть ли в этом правда на Ваш взгляд?

Стратегия создания инвестиционного портфеля, начиная с 2009 года, предполагает максимальную диверсификацию. Более того, Баффет — американец, всего его цели связаны с долларами и США. Если Вы не американец, то Ваш портфель как минимум будет расширен на инвестиции в Вашу страну и какую-то дополнительную.

12. Почему брокер не может отправлять бумажные документы?

Это может быть политика брокера.

13. Что Вы думаете о криптовалюте?

Отношусь как альтернативному высоко рисковому классу активов. У меня портфеле она была, сейчас ее нет.

14. Подскажите консервативный инструмент для регулярного инвестирования небольших сумм в валюте?

Евробонды на нашем рынке.

15. Как правильно брать ETF? Правда ли, что часть из них состоят не из реальных активов, а из производных инструментов? Могут ли быть проблемы с ETF во время кризиса?

ETF — это то, что состоит из ценных бумаг. Они могут быть как производными, так и не производными. Все зависит от стратегии. ETF могут падать, потому что во время кризиса падают акции или облигации, которые находятся в портфеле. Поэтому, если мы говорим про выбор ETF, то первое, что нужно выбирать, это стратегию этих самых ETF либо облигационную, либо акции.

16. Вы говорили, что в портфель нужно заглядывать раз в квартал. Что там смотреть и какие действия предпринимать?

В портфель нужно заглядывать раз в квартал, чтоб посмотреть, не накопились ли купоны или дивиденды, и что делать с накопившимся кэшем.

17. Какие мысли по поводу Китая?

Китай в прошлом году показал не самые высокие темпы роста. Если мы говорим про риски Китая как страны, то торговая война с США не закончена, Китай начинает расти медленнее, чем в предыдущие годы, поэтому я в Китай захожу очень краткосрочно. Если Вы готовы инвестировать по чуть-чуть каждый месяц, усредняться и держать хотя бы лет 5, можно ставить ETF на Китай.

18. Через какого брокера можно купить ETF типа REIT?

Через любого российского брокера, который имеет выход на американский рынок.

19. Чем для нас чревата ситуация в Венесуэле?

Венесуэла — это нефтяная страна, поэтому сейчас я вижу волатильность по нефти, и для меня это способ подзаработать.

Я больше всего люблю IB.

21. Стоит ли инвестировать сейчас в развивающиеся рынки кроме России?

Мне нравится и Мексика, и ЮАР, и Турция, и Венесуэла, и Аргентина. Если Вы готовы к риску, то да.

22. На чем сейчас рост российского рынка?

Очевидно, что это рост на Сбере. Для меня российский рынок — это абсолютная спекуляция. Если мы говорит про высоко дивидендную доходность, то это Северсталь, МТС, МГТС, Аэрофлот.

23. Подскажите конкретный ETF на недвижимость?

24. Как декларировать доходы от активов зарубежного брокера?

Это называется налоговая декларация, которую можно скачать на сайте ФНС.

25. Какова ситуация на данный момент с законом о финансовых советниках?

Это не закон о фин. советниках, то закон об инвестиционном консультировании. Он принят в 2017 году, вступил в силу в декабре 2018 года.

26. Как активно торговать Сбером? До какого значения он вырастет?

Все зависит от того, сколько Вы готовы в нем «сидеть». На сегодня я для себя определила: точка входа ниже, чем 200-205; точка выхода выше, чем 210.