Нестабильная экономическая ситуация дает повод для серьезное беспокойство. Что будет с рублем в ближайшее время? Вопрос одинаково актуален для бизнесменов, политиков и простых граждан, получающих рублевые доходы. Нестабильность российской валюты заставляет обывателей беспокоиться о сохранности сбережений и вселяет неуверенность в завтрашнем дне.
Точно спрогнозировать ситуацию невозможно. Мнения политиков, аналитиков и экспертов. Одни прогнозируют длительный период курсовой стабильности, другие - укрепление национальной валюты в краткосрочной перспективе, третьи говорят о скором повышении стоимости доллара. Чтобы разобраться, кто прав, нужно учитывать факторы роста стоимости доллара и точно прогнозировать их совокупное влияние на цены валютной корзины.
Cодержание
Сценарии развития
В целом можно выделить три возможных сценария:
- Оптимистический. За счет активизации экономики стран Азии вскоре цена нефти вернется к 95$. Это обеспечит стабильный рост экономики России и даже возврат стоимости доллара к отметке 40-50 руб./$. Однако такие события, прогнозируемые на первую половину 2018 года, весьма маловероятны.
- Реалистический . Санкции не будут отменены и стоимость нефти не претерпит серьезных изменений. При условии, если не начнется очередное обострение боевых действия на Донбассе, усиления экономического давления на Россию со стороны стран Запада не произойдет. В таком случае ВВП в лучшем случае прекратит расти, в худшем - покажет падение до 1% в год. Одновременно произойдет плавное падение нацвалюты.
- Тревожный. Новый пакет санкций от США будет поддержан Европой. Цена нефти продолжит плавное снижение. Объемы поставки газа в Европу упадут из-за увеличение поставок сжиженного газа из месторождений США и арабского региона. Инвестиционная привлекательность России дополнительно снизится благодаря перспективе ввода новых санкций. В таких условиях годовое падение ВВП может превысить 4%, а нацвалюта резко потеряет прежние позиции. К 2019 году он может достичь отметки 100 р. Возможность такого сценария зависит как от действий руководства РФ и ситуации в ближневосточном регионе.
Причины возможного роста и падения курса российского рубля
Чтобы понять перспективы валютного курса, необходимо самостоятельно проанализировать факторы роста и снижения рубля.
Положительное влияние на нацвалюту оказывают следующие моменты:
Внешняя и внутренняя политика . Политический курс непосредственно влияет на динамику нацвалюты. Разумеется, большинство решений руководства страны ориентируются на развитие экономики России.
Эмиссия ценных бумаг . Размещение ценных бумаг отечественных компаний на западном рынке способствует притоку инвестиций и укреплению нацвалюты. Сегодня этот процесс недостаточно развит, но последние шаги правительства РФ направлены на улучшение ситуации, несмотря на негативное влияние санкций.
Интервенции Центробанка. При резком спросе на инвалюту Центробанк удерживает рубль, совершая интервенции за счет резервного фонда.
Экспорт нефти и газа . Российских запасов углеводородов хватает для покрытия внутреннего спроса и экспорта в другие государства. Солидная часть государственного бюджета заполняется именно за счет экспорта газа и нефти. Увеличение объемов продаж или удорожание товара улучшает торговый баланс, улучшает наполняемость бюджета и способствует укреплению нацвалюты.
Рост производства . Увеличение ВВП позволяет покрыть внутренние потребности России по многим группам товаров, увеличить бюджетные поступления и объемы экспорта. Тогда экономика начнет укрепляться.
Доверие к рублю. Это способствует увеличению объемов рублевых депозитов. Это способствует развитию кредитования и экономическому подъему. Особенно важно доверие иностранных инвесторов, готовых обменять валюту, чтобы вложить деньги в отечественные предприятия. Такие действия положительно влияют на устойчивость экономики в целом.
Наряду с этим, существуют факторы, работающие на ослабление нацвалюты:
Отток капитала. Нестабильное состояние российской экономики и валюты заставляет инвесторов избавляться от российских активов и вкладывать деньги в валюту. Это резко отрицательно влияет на экономику России.
Курс доллара по отношению к мировым валютам. Любые усилия правительства США по его укреплению неизбежно вызывают падение остальных валют.
Игры населения и бизнеса на колебаниях валютных цен. В ожидании дальнейшего падения инвесторы пытаются заработать на удорожании иностранной валюты. Они скупают инвалюту и неизбежно вызывают ее дефицит и падение стоимости нацвалюты.
Внутреннее производство. Инвестиции в развитие отечественных предприятий уменьшаются. Отечественное производство не в состоянии полностью покрыть спрос. Результатом этого является увеличение импорта, который негативно влияет на стоимость нацвалюты.
Стагнация экономики . Отсутствие роста ВВП не позволяет добиться положительных тенденций в изменении внешнеторгового баланса России. Спрос на валюту растет и удерживать биржевую цену рубля становится все сложнее.
Что будет с долларом и рублем в ближайшее время
Большую часть экспорта России составляют углеводороды. Соответственно, платежный баланс государства и стоимость нацвалюты во многом зависит от нефтяных и газовых цен. Начав падение в 2014 году, они снизились вдвое и по настоящий момент не показывают положительных тенденций.
Практически одновременно с этим страна Европейского Сообщества и США ввели экономические санкции против Российской Федерации за присоединение Крыма и военную поддержку сепаратистов на востоке Украины. Под их действие попали добывающие компании, банки и ряд промышленных предприятий РФ. С 2014 года санкционные списки и перечень компаний продолжают расширяться. Наложен запрет на операции с ценными бумагами РФ, имеющие срок действия свыше 30 дней. Россиянам (преимущественно, чиновникам), попавшим под индивидуальные санкции, фактически запрещены операции с американскими и европейскими ценными бумагами и счетами. Аналогично дела обстоят с западными инвестициями.
Евросоюз и США запретили передачу РФ технологий и программ, используемых в оборонной и гражданской промышленности. Ограничения коснулись космической отрасли: больше не поставляются необходимые комплектующие и технологии.
Скандал с отправкой энергетического оборудования “Siemens” в Крым усугубил ситуацию. Дальнейшие поставки оборудования этой компании в РФ теперь под вопросом. В августе 2017 США расширили санкционный список, что также негативно действует на динамику роста ВВП России.
Попытки импортозамещения, предпринимаемые правительством России с 2014 года, не дали ожидаемого результата. Риторика чиновников изменилась. Уже никто не заявляет, что санкции благотворно влияют на развитие бизнеса. Все чаще слышны призывы к диалогу и отмене санкционных пакетов.
Часть экспертов рекомендует отказаться от материальной и военной поддержки сепаратистов Донбасса. По их словам, это единственный выход для ослабления санкций. С учетом того, что рычагов воздействия у ЕС и США заметно больше, чем у России, правительству лучше воздержаться от ввода ответных запретов и не усугублять ситуацию.
Пойдет ли на это нынешнее политическое руководство, неизвестно. Поэтому фактор влияния новых санкций, пусть и потенциальных, однозначно ослабляет фундамент устойчивости рубля. На вопрос, что будет с долларом в ближайшее время, эксперты почти единогласно дают ответы, не радующие россиян. Если не произойдет снятия санкций, нельзя говорить ни об укреплении, ни о долгосрочной стабильности курса нацвалюты.
Надежды, возложенные на смену руководства США, также не оправдались. Трамп, пришедший на смену Обаме, поддерживает шаги сената по усилению санкционного давления.
Правительство РФ старается наладить экономическое сотрудничество со странами, не поддерживающими политику США и ЕС в отношении России. Это, прежде всего, страны Ближнего Востока, многие из которых традиционно сохраняют дружеские отношения с Российской Федерацией. Ведутся переговоры о запуске совместных инвестиционных проектов или выпуске облигаций. Но пока реальных действий в этом направлении не отмечено.
Чтобы удержать инфляцию и предотвратить падение ВВП, России следует пойти на компромисс во внешней политике.
Есть мнения экономистов и политологов, что правительство под руководством Дмитрия Медведева сможет стимулировать реальное импортозамещение, снизить зависимость отечественной экономики от западных партнеров и добиться устойчивого экономического подъема, несмотря на санкции. Но динамика последних трех лет говорит об обратном.
Что будет с нефтью
Сейчас стоимость нефти марки Brent едва превышает отметку 50$/баррель. Большинство экспертов склоняется к мнению, что в ближайшие годы не стоит ожидать резкого повышения стоимости углеводородов. Связано это с развитием добычи сланцевой нефти и с общемировыми тенденциями энергосбережения и внедрения “зеленых” технологий и электромобилей. По прогнозам МВФ, цена нефти в 2018 году не превысит 55$/баррель. Усилия стран ОПЕК по улучшению ситуации не дают должного результата.
Поэтому делать ставки на укрепление экономики за счет удорожания нефти нецелесообразно.
Как сохранить свои сбережения вопреки скачкам валютного курса
От того, что будет с долларом в ближайшее время, зависит сохранность накоплений граждан. Рассчитывать на скорый крах долларовой системы и расцвет российской экономики не стоит. При текущей неопределенности в экономике хранить все сбережения в национальной валюте не стоит. Исключение - деньги, которые понадобятся на текущие расходы. Копить средства в расчете на долгосрочную перспективу лучше в долларах или евро. Причем последняя валюта вызывает несколько меньше доверия. Последствия Brexit, экономические проблемы в ряде стран ЕС не дают оснований считать евро абсолютно надежной валютой.
Держат сбережения в менее популярных юанях или швейцарских франках также не стоит. Ликвидность долларов, которые можно обменять в любом отделении банка, делает их более удобным средством накопления.
Набирают популярность вложения в еврооблигации, выпускаемые российскими компаниями. Вложения в них производятся в долларах и евро, что гарантирует сохранность вложений при падении нацвалюты. Единственный риск таких облигаций - возможность дефолта компаний. Этим они проигрывают доллару.
Важно: долларовые накопления следует делать лишь в расчете на долгосрочный период - 2019 год и далее. При краткосрочных вложениях риск неудачного выхода из сделки оценивается экспертами как высокий.
Эксперты о динамике курса валют
Прогнозы Всемирного банка для России достаточно оптимистичны. Рост ВВП в 2018 году прогнозируется в размере 1,5%, в 2019 - 1,8%. Такие цифры рассчитаны исходя из благоприятных прогнозов цен на нефть. Особых изменений стоимости рубля с такими прогнозами ожидать не приходится.
Эльвира Набиуллина, председатель российского Центробанка, прогнозирует 1-1,5% и 1,5-2% увеличение ВВП в 2018 и 2019 годах соответственно. При этом расчетная цена на нефть принята на уровне менее 50$/баррель.
Прогноз ЕБРР также сдержанно оптимистичен. Его специалисты прогнозируют рост российского ВВП в 2018 году лишь на 1,4% и не более 2% в 2019 году. Однако и такой прогноз не указывает на потерю стабильности российской валюты.
Говоря о том, что будет с рублем в ближайшее время, все эксперты отмечают постепенное уменьшение влияние нефтяных цен на нацвалюту. Этого получилось достичь благодаря усилиям правительства по поддержке отечественной промышленности и банковской системы.
Все эксперты отмечают, что прогнозы составлены без учета возможного ужесточения санкций, которое может крайне негативно сказаться на ВВП и нацвалюте.
Заключение
Мнения отечественных и зарубежных экспертов, прогнозы ведущих банков и рейтинговых агентств позволяют рассчитывать на стабилизацию курса в ближайший год-два. Однако на экономическую ситуацию могут повлиять внешнеполитические события на востоке Украины, в Сирии и Северной Корее. На поддержание нацвалюты с 2014 года потрачено более 150 миллиардов золотовалютных резервов РФ и ужесточение санкций либо дальнейшее падение нефти может вызвать дефицит госбюджета. В этом случае падение доходов страны неизбежно повлияет на устойчивость рубля и реальные доходы населения.
Хочется надеяться, что усилия правительства по повышению покупательской способности населения и роста несырьевого экспорта принесут свои результаты в ближайшее время. Нам же остается способствовать улучшениям, покупая отечественные товары и доверяя свои вклады отечественной банковской системе.
18.04.19
Банк России обеспокоен ростом валютных депозитов в российских кредитных организациях и намерен ужесточить требования к ним по резервированию вкладов в иностранной валюте. Об этом на форуме «Казначейство-2019» заявила первый зампред Банка России Ксения Юдаева. По ее словам, данная мера позволит сохранить тенденцию на девалютизацию банковских балансов. «Действующее законодательство по вкладам предполагает, что размер предельного отклонения... 4817.04.19
Рубль может протестировать отметку 63.6, считают аналитики. 1 03217.04.19
1 83216.04.19
Главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович назвал ближайшие перспективы курса рубля, сообщает «Российская газета». 1 98016.04.19
Настроения на глобальных рынках остаются условно позитивными, курсу рубля позволят сохранить позиции налоговый период и дорогая нефть, считают аналитики. Но ослабить российскую валюту способны внешние факторы. 2 32815.04.19
Россия заинтересована в том, чтобы создать альтернативу доллару. Москва будет активно развивать расчеты в альтернативных валютах, отметил в интервью телеканалу "Россия 24" первый вице-премьер, министр финансов России Антон Силуанов. При этом Силуанов подчеркнул, что расчеты с европейскими партнерами все больше и больше осуществляются в евро и рублях, а расчеты со странами на постсоветском пространстве ведутся либо в рублях, либо в... 58415.04.19
1 18815.04.19
Начало года отметилось ростом средств населения, размещенных на банковских счетах и депозитах в иностранной валюте. Такие выводы приводятся в мониторинге экономической ситуации, подготовленном экспертами Института экономической политики имени Е.Т. Гайдара и РАНХиГС. За два месяца валютные вклады увеличились на 4,6%, или $4,1 млрд. При этом объем средств на рублевых счетах снижался, а приток вкладов в начале года обеспечили именно депозиты в... 61012.04.19
Анна Бодрова, старший аналитик информационно-аналитического центра "Альпари", специально для "Российской газеты": 2 51710.04.19
Рубль упадет до 69, если будут введены санкции на российский госдолг, либо вырастет до 64, если таковых не последует. 3 24510.04.19
Рынки сейчас не закладывают в цены сценарий деэскалации торговой войны между США и Китаем, который подразумевает отмену пошлин, рассказал в интервью агентству Bloomberg аналитик Bank of America Бен Рэндол. Торговое соглашение, которое окажется лучше того, что сейчас ожидается, будет способствовать улучшению мировой экономики. Доллар в этом случае может ослабнуть к евро, юаню и австралийскому доллару, поскольку ФРС будет выдерживать паузу... 3 44310.04.19
Инициативу о снижении в 20 раз штрафов за валютные нарушения Госдума должна принять в весеннюю сессию, заявил первый вице-премьер и министр финансов Антон Силуанов. 1 23310.04.19
Иван Копейкин, эксперт "БКС Брокер", специально для "Российской газеты": 1 20009.04.19
Петр Пушкарев, шеф-аналитик ГК TeleTrade, специально для "Российской газеты": 3 62008.04.19
2 72704.04.19
Рубль до конца недели, скорее всего, продолжит демонстрировать склонность к ослаблению, считают аналитики. Главной угрозой для рубля остается превращение "бумажных" санкций в реальные. 2 72304.04.19
Глава МИД России подчеркнул необходимость создавать стратегическую линию, которая обеспечит стране устойчивость и независимость. 1 13703.04.19
С начала года рубль неизменно оставался в «топе» рейтинга лучших мировых валют благодаря возвращению нерезидентов в российские активы. Однако на прошлой неделе все изменилось, когда появились новости о том, что США подготовили новый пакет антироссийских санкций, который ждет только подписи Дональда Трампа. Теперь целый ряд индикаторов указывает на снижение уверенности инвесторов в том, что рубль выработал иммунитет к санкциям. Risk... 1 60403.04.19
Минфин направит в апреле на покупку иностранной валюты в резервы по бюджетному правилу 255,4 миллиарда рублей, говорится в сообщении на сайте ведомства. Таким образом, объем закупок валюты по сравнению с мартом уменьшится на 54,6 миллиарда рублей. Операции по приобретению валюты будут проводиться на открытом рынке с 5 апреля по 13 мая, ежедневно Минфин будет покупать иностранной валюты на 11,6 миллиарда рублей, говорится в релизе. К этому... 70103.04.19
Владимир Рожанковский, LIFA, эксперт "Международного финансового центра", специально для "Российской газеты": 2 09402.04.19
Основными рисками для рубля являются тяжелые политические катаклизмы, заявил ректор РАНХиГС Владимир Мау журналистам на пресс-конференции, посвящённой презентации «Мониторинга экономической ситуации в России». «Тяжелые политические катаклизмы. Я вообще считаю, что основные риски находятся в политической, а не в экономической сфере», - ответил Мау на вопрос журналистов о рисках для рубля в 2019 году. По его словам, несмотря на отвязывание... 64902.04.19
Курс доллара к корзине основных мировых валют может опуститься на 6% к концу текущего года на фоне замедления роста экономики США и смягчения позиции Федеральной резервной системы (ФРС) в отношении дальнейшего повышения базовой процентной ставки, полагают аналитики Morgan Stanley. "Мы считаем, что доллар достиг пика в текущем цикле и что валюта снизится сильнее ожиданий рынка, – говорится в сообщении банка. – Кроме того, прогноз для мировых... 97202.04.19
Всего с 7 марта по 4 апреля министерство направит на приобретение валюты 310 млрд рублей. 42202.04.19
Вероятнее всего, рубль в апреле будет нацелен на ослабление, считают аналитики. Инвесторы могут потерять интерес к рисковым активам, не исключено и активное возвращение санкционной повестки. 1 15902.04.19
Правительство утвердило долгосрочный бюджетный прогноз на долгосрочный период до 2036 года. Его цель – вариативная оценка наиболее вероятных тенденций в бюджетной системе позволяющей обеспечить стабильные макроэкономические условия и достигнуть стратегических целей социально-экономического развития России, говорится в справке кабмина. В документ, разработанный Минфином, входит оценка текущего состояния бюджетной системы и прогноз по ее... 48901.04.19
Биржевой курс евро впервые с середины марта превысил 74 руб., свидетельствуют данные Московской биржи. По состоянию на 15:31 мск курс евро вырос на 35 коп. по сравнению с закрытием предыдущей торговой сессии - до 74,01 руб. Курс доллара по состоянию на 15:37 вырос на 11 коп. – до 65,75 руб. ... 68229.03.19
Риски ослабления рубля в этом году снизились по сравнению с 2018 годом, следует из отчета Deutsche Bank по России. «Риски для аналогичного (с 2018 годом. - RNS) ослабления стали ниже, учитывая снижение внешнего долга, но сезонность сделает внешнюю картину во II и III квартале более уязвимой, чем в I», - говорится в документе. Аналитики отметили, что в 2018 году рубль находился под давлением, несмотря на благоприятные внешние условия. При... 1 52229.03.19
Возможный рост нефтяных цен до 80 долларов за баррель приведет лишь к незначительному укреплению рубля - до 62-63 за доллар. Об этом говорится в докладе «Комментарии о государстве и бизнесе» Высшей школы экономики (ВШЭ). «Рост нефтяных цен до 80 долларов за баррель - верхней границы нашего прогноза - при сохраняющихся рисках дальнейшего ужесточения западных санкций и покупки валюты Минфином в рамках реализации бюджетного правила приведет лишь... 2 61729.03.19
В ближайшее время пара рубль-доллар может оказаться под давлением колебаний турецкой лиры и украинской гривны. На фоне дополнительных негативных факторов рублю на следующей неделе трудно будет удержаться от ослабления. 61528.03.19
В краткосрочной перспективе аргументов в пользу сильного ослабления рубля пока недостаточно. 22 1 48028.03.19
2 53028.03.19
Руководитель направления по стратегическому анализу и моделированию СМП-банка Владимир Помыткин в беседе с «Российской газетой» дал прогноз относительно курса рубля к доллару до конца недели. Как отметил эксперт, рубль перестаёт получать поддержку от спроса на него со стороны отечественных компаний-экспортёров - завершается налоговый период со значительными объёмами выплат налогов. По словам Помыткина, в среднесрочной перспективе будет... 1 17327.03.19
На фоне традиционного для начала года снижения активности россиян на внутреннем рынке наличной иностранной валюты чистый спрос на нее по итогам января практически не изменился по сравнению с декабрем 2018-го, при этом динамика чистого спроса на доллары и евро оказалась разнонаправленной. Об этом свидетельствуют данные опубликованного Банком России «Обзора основных показателей, характеризующих состояние внутреннего рынка наличной иностранной... 92927.03.19
Законопроект, смягчающий уголовное наказание за валютные нарушения, планируется внести в правительство в ближайшее время, сообщили РИА Новости в пресс-службе министерства юстиции России. В ведомстве сообщили, что Минюст разрабатывает законопроект, направленный на уточнение составов уголовных преступлений за нарушение требований валютного законодательства. Эта работа проводится с учетом предложений Российского экспортного центра об отмене... 1 76927.03.19
Факторов поддержки рубля становится все меньше, что в перспективе может привести к колебаниям его курса. Вероятность введения жесткого варианта санкций против России снизилась, но не ушла полностью и продолжит давить на российскую валюту, считают аналитики. В частности, рубль перестает получать поддержку от спроса на него со стороны российских компаний-экспортеров: заканчивается налоговый период со значительными объемами выплат налогов,... 1 38326.03.19
Роман Блинов, руководитель аналитического департамента "Международного финансового центра", специально для "Российской газеты": 7 5 43125.03.19
Рубль, укреплявшийся почти всю прошлую неделю к доллару, в пятницу потерял часть своих позиций на фоне возросшей "встревоженности" рынка. Впрочем, возобновление роста российской валюты к доллару не исключается, но его природа может быть только спекулятивной. 1 4 80222.03.19
Укрепление рубля в феврале произошло на фоне волатильности на крупнейших рынках, в результате чего возросла привлекательность развивающихся стран. Такое мнение высказала глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции по итогам заседания совета директоров регулятора. "Укрепление рубля само по себе произошло из-за внешних рынков. Была переоценка траектории денежной политики крупнейших стран, соответственно, риск-премии стран с... 1 58122.03.19
В мировой экономике идут процессы, которые могут запустить ослабление курса доллара в 2019 году, считают аналитики Morgan Stanley. В прошлом году те же процессы работали на укрепление американской валюты. Три ключевых фактора, которые помогали доллару расти в прошлом году, в 2019-м могут сыграть на ослабление валюты США, предупреждают аналитики Morgan Stanley. Эти факторы - циклическое замедление экономики в других странах мира, растущие... 1 83922.03.19
Нарек Авакян, начальник отдела инвестиций "БКС Брокер", специально для "Российской газеты": 1 06721.03.19
Аналитики Nordea Bank повышают прогнозы по курсу рубля на ближайшие месяцы и на конец года. 2 79421.03.19
Рубль оказался в ситуации, когда большинство факторов говорят в пользу его дальнейшего укрепления, считают аналитики. Накануне вечером доллар впервые с августа 2018 года опускался ниже 64 рублей. 2 93520.03.19
Россия и Европа должны сделать шаг навстречу друг другу, чтобы нормализовать свои отношения, а также ускорить переход от расчетов в долларах к плюралистической системе валют и электронных платежей. Об этом «Известиям» рассказал бывший премьер-министр Италии и экс-глава Еврокомиссии Романо Проди. «Полагаю, что шагами к изменению глобальных финансовых правил могли бы стать постепенные и параллельные процессы - например, рост влияния евро, рост... 1 71620.03.19
Сергей Гайворонский, эксперт по фондовому рынку "БКС Брокер", специально для "Российской газеты": 2 78219.03.19
Рубль на торгах в понедельник продолжил укрепляться и достиг семимесячных максимумов к доллару и евро. Российской валюте помогли сразу несколько факторов, но скоро их влияние может быть нивелировано. Рубль получает поддержку от повышенной ценовой конъюнктуры на рынке нефти, глобального повышения спроса на активы развивающихся стран, сформированного ожиданиями более мягкой денежно-кредитной политики ФРС США в 2019 году, а также перспективой... 4 88018.03.19
Российский рубль продолжает отыгрывать потери прошлого года. Курс доллара опустился ниже 65 руб. – минимального значения с августа. Чего ждать от национальной валюты в ближайшем будущем? Рубль поддерживают высокие цены на нефть, которые сейчас торгуются в районе $67 за баррель, благоприятный внешний фон, а также период налоговых выплат. Ожидается, что экспортеры продадут на рынке рекордный в этом году объем валюты. Именно мартовский... 4 43818.03.19
Марк Гойхман, руководитель группы аналитиков Центра аналитики и финансовых технологий, специально для "Российской газеты": 2 51015.03.19
Зависимость рубля и в целом российской экономики от колебаний цен на нефть в последние годы снизилась. Об этом говорят аналитики S&P Global в записке «Освободилась ли Россия от нефтяной зависимости?». Хотя цена барреля нефти марки Urals с апреля по сентябрь 2018 года выросла на 20%, рубль обесценился на 13%. В целом за прошлый год нефть подорожала на 30%, рост внутреннего спроса при этом замедлился, а импорт увеличивался менее чем на 4%.... 1 09015.03.19
В марте рубль будет укрепляться, его поддержит налоговый период, а вот в апреле возможны неприятности. 17 7 75215.03.19
На неделе с 18 по 22 марта рубль получит поддержку от начинающегося налогового периода и дорогой нефти, считают аналитики. Если не появится новостей по санкциям, то пока более вероятным представляется укрепление российской валюты, чем ее ослабление. Текущая стабильность и даже укрепление рубля обеспечиваются сильным спросом на российские долговые бумаги, в том числе и со стороны нерезидентов, говорит ведущий аналитик "Открытие Брокер" Андрей... 1 29414.03.19
Репатриация валютной выручки в рублях может быть отменена уже начиная с 2020 года, заявил первый вице-премьер и министр финансов Антон Силуанов в ходе съезда РСПП. «Мы готовы будем отменить репатриацию валютной выручки в рублях уже начиная с 2020 года», - сказал он. ... 1 18014.03.19
Катя Френкель, руководитель аналитического департамента компании "ФинИст": 25 7 65213.03.19
Рубль игнорирует санкционную активность, положительно реагируя на высокий спрос на ОФЗ. 2 02113.03.19
В ближайшую неделю на динамику рубля могут повлиять итоги заседаний по вопросам денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС) США и Банка России, считают аналитики. На более дальнюю перспективу у российской валюты остаются факторы поддержки, которых, впрочем, надолго может не хватить. Риторика Банка России на заседании по ставке 22 марта может стать дополнительным сигналом для инвесторов по дальнейшей траектории монетарной... 2 21112.03.19
Период оптимизма и стабильности на финансовых рынках, похоже, подходит к концу. Внешний негатив не сможет обойти российский рубль стороной. Возможно, сейчас самое время запасаться валютой. Финансовые рынки мира имеют ярко выраженные сезонные факторы. Начало года чаще всего складывается оптимистично, а вот весной начинаются проблемы. Причины могут быть самые разные, но в этом году особых поводом для оптимизма вообще нет. Если взять, например, ... 2 40712.03.19
Дмитрий Александров, главный стратег УНИВЕР Капитал, специально для "Российской газеты": 2 45811.03.19
Рубль открылся небольшим ростом в понедельник, отыгрывая дорогую нефть. 1 43811.03.19
Иван Копейкин, эксперт БКС Брокер, специально для "Российской газеты": 1 84911.03.19
Курс рубля сейчас подвержен целому комплексу разнонаправленных факторов, отмечают опрошенные "Российской газетой" аналитики. Главным ограничителем для его укрепления остаются внешние риски. 1 85507.03.19
Министерство экономического развития России понизило прогноз по курсу рубля на 2019 год с 63,9 рубля до 66 рублей за доллар. Об этом в среду, 6 марта, сообщил глава ведомства Максим Орешкин. Как сообщает ТАСС, министр связал это с усилением санкционного давления. «Санкционная история, которая относительно прошлого прогноза усилилась, не позволяет надеяться на какое-то резкое укрепление рубля с текущих уровней», - отметил министр. 3... 2 00007.03.19
Владимир Рожанковский, LIFA, эксперт "Международного финансового центра", специально для "Российской газеты": 3 78906.03.19
Наращивание покупок иностранной валюты российским Минфином в марте рубль переживет практически без последствий, считают аналитики. Но позднее исчезновение важных факторов поддержки российской валюты и вероятная эскалация санкционной угрозы могут ослабить рубль. 4 40806.03.19
Аналитики рекомендуют выбирать долгосрочные депозиты в валюте. 63606.03.19
Эффект от влияния ослабления курса российской валюты в 2018 году на уровень инфляции может завершиться в апреле 2019 года. Об этом 5 марта рассказал замдиректора департамента денежно-кредитной политики Центрального банка России Андрей Липин. Регулятор закончит оценку влияния повышения НДС и ослабления рубля к апрелю, уточнил он. Рубль ослаб в 2018 году, к этому сроку эффекты от этого пройдут, пояснил он. «Мы посмотрим на то, что происходит,... 56105.03.19
Минфин объявил о планах купить валюту с 7 марта по 4 апреля на сумму 310 млрд руб., или по 15,5 млрд руб. в день. Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета, связанный с превышением фактически сложившейся цены на нефть над базовым уровнем, прогнозируется в марте 2019 г. в размере +269,6 млрд руб. Суммарное отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов... 79204.03.19
ЦБ РФ 28 февраля купил валюту для Минфина в рамках бюджетного правила на 12,5 млрд рублей, следует из данных Банка России. Минфин с 7 февраля по 6 марта планирует приобрести валюту на 194 млрд рублей. Ежедневный объем покупки в этот период должен был составить 9,7 млрд рублей. ЦБ с 1 февраля также приступил к проведению отложенных в 2018 году покупок валюты (их объем оценивается примерно в $30 млрд). Ежедневный объем дополнительных... 61604.03.19
На фоне биржевого конфликта США и Китая доллар и евро в марте могут заметно вырасти. Об этом заявил начальник отдела продаж «БКС Брокер» Вячеслав Абрамов. Эксперт прогнозирует, что в марте курс американской валюты может вырасти до 68 рублей, передает «Федеральное агентство новостей». В начале весны такая ситуация традиционна, так как инвесторы закрывают спекулятивные позиции и уходят в защитные инструменты, пояснил он. Кроме того, торговая... 2 80904.03.19
По мнению экспертов, март способен стать весьма тревожным для рубля, в том числе из-за рисков более жестких санкций США, по-прежнему увязанных с российским вмешательством в американские выборы, хотя, при несоизмеримости предвыборных бюджетов, вероятные объемы такого вмешательства не выходят за пределы погрешности. 1 59904.03.19
На этой неделе курс российской валюты вряд ли подвергнется серьезным колебаниям, считают опрошенные "Российской газетой" аналитики. Однако далее в марте и апреле риски для ослабления рубля могут серьезно вырасти. На неделе с 4 по 7 марта российская валюта продолжит консолидироваться вблизи текущих значений 65-66,5 рубля за доллар, считает ведущий аналитик "Открытие Брокер" Андрей Кочетков. Главным риском для рубля остается возможность... 68401.03.19
Андрей Перекальский, ведущий аналитик компании "ФинИст", специально для "Российской газеты": 7 00028.02.19
Самочувствие рубля в марте напрямую будет связано с обсуждением санкций США, считают опрошенные "Российской газетой" аналитики. Весьма вероятно, что российская валюта в целом будет нацелена на ослабление. Пока поддержку рублю оказывают высокие нефтяные котировки, которые находятся на уровне 65 долларов за баррель из-за ожиданий участников рынка по сокращению добычи нефти странами ОПЕК, но санкционная риторика остается фактором... 4 08527.02.19
Дедолларизация банковских балансов забуксовала: некогда снижавшаяся доля валютных вкладов населения продолжает расти третий месяц подряд. В январе она увеличилась на 0,1 процентного пункта и достигла 21,5%. А без учёта валютной переоценки показатель повысился и вовсе практически на процентный пункт, свидетельствуют материалы Центробанка «О развитии банковского сектора Российской Федерации в 2018 году и в январе 2019 года». Тенденция к усилению... 23 3 21027.02.19
Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку "БКС Брокер", специально для "Российской газеты": 1 1 48427.02.19
Опрошенные агентством "Прайм" аналитики сходятся во мнении, что в марте рубль может несколько просесть. При этом одни считают, что движение не превысит 1% в ту или иную сторону, другие ожидают более существенных колебаний. Влиять на рубль будут привычные факторы, к которым относятся изменения политики Федрезерва, цены на нефть, санкционная риторика и торговые войны. Кроме того, в марте вырастет объем погашения внешнего долга корпоративным... 1 78826.02.19
ЦБ РФ 22 февраля купил валюту для Минфина в рамках бюджетного правила на 12,52 млрд рублей, следует из данных Банка России. Минфин с 7 февраля по 6 марта планирует приобрести валюту на 194 млрд рублей. Ежедневный объем покупки в этот период должен был составить 9,7 млрд рублей. ЦБ с 1 февраля также приступил к проведению отложенных в 2018 году покупок валюты (их объем оценивается примерно в $30 млрд). Ежедневный объем дополнительных... 63326.02.19
Эта неделя будет складываться благоприятно для рубля, считают опрошенные "Российской газетой" аналитики. Практически все факторы влияния на российскую валюту сейчас можно считать позитивными. 2 176
- 1. Наличие резервного фонда семьи в валюте, а не только в рублях
- 2. Денежный поток в валюте - инвестирование в консервативные ПАММ-счета с депозитом в долларах и доходностью от 30 до 47% годовых
Недавно ЦБ РФ поставил задачу превратить деньги в фантики, несмотря на прямой запрет в конституции (см далее) и Минфин уже приступил к девальвации рубля - намеренному обесцениванию денег за счет прямых закупок иностранной валюты на внутреннем рынке. При этом, собираются закупаться даже на средства резервных фондов лишь бы рубль не укреплялся.
Суть в том, что государство зарабатывает в основном в валюте (большая часть ВВП - выручка от продажи углеводородов), а долги (бюджет) раздает в рублях. И пришла великолепная идея, раз на бумаге у нас бюджетный дефицит, давайте немного обесценим рубль (всего на 10%), залатаем эту дыру и нам не нужно будет принимать непопулярных мер и сокращать социальные обязательства. Ну и хрен с ним, что каждый Россиянин станет беднее на 10%, зато показатели бюджета в норме.
Наверное меня должен бесить этот факт, но на самом деле я предпочитаю иметь конкретный план действий, а не повод для нытья в соц сетях. В этой статье я описал 4 стратегии как снизить влияние грядущего превращения денег в фантики на свою жизнь. А в других статьях вы найдете информацию о том, как можно еще и заработать в кризис!
От нытья к деталям девальвации
Текущий 2017 год ожидается одним из наиболее сложных для Министерства финансов всех:). Как и в 2016-ом, для покрытия дефицита будет использоваться Фонд Национального благосостояния и Федеральный Резервный фонд.
Конкретно в бюджете идет речь об 1,8 трлн рублей и без того опустевших фондов . По прогнозам специалистов, если ничего не предпринять, уже в 2017 году эти резервы будут окончательно исчерпаны .
Министерством финансов была предпринята попытка повлиять на текущую ситуацию и пополнять Резервный фонд за счет разницы в цене за баррель, заложенным в бюджет ($40), и текущей стоимостью, которая на данный момент составляет $55.
Голые цифры - бюджет России уверенно идет на дно
На начало года прогнозировался дефицит 3,16% ВВП, что эквивалентно 2,745 трлн рублей . Сейчас уже появилось мнение, что эта цифра может существенно снизиться до отметки 2,9%. Если внедрить разрекламированную новую «временную программу» по закупке валюты при текущей цене на нефть около $55, часть дефицита перекроется.
Подобные действия приведут к тому, что теперь сверхприбыли потратятся на пополнение резервов, а не на текущие потребности государства.
Не исключается возможность закупки валюты и за счет средств Резервных фондов. Такой шаг свидетельствует о том, что рассматривается такой сюжет развития событий, при котором валюта будет дешеветь.
За счет разницы в курсе рубля и доллара вполне реально покрыть значительную часть бюджета. Об этом утверждают большинство аналитиков. Но ф актически это не приведет к стабилизации, а лишь послужит инструментом для временного латания дыр в бюджете .
Ф актически это не приведет к стабилизации, а лишь послужит инструментом для временного латания дыр в бюджете .
На данный момент у правительства нет другой возможности предпринять реальные меры, кроме как удешевить рубль. А это все вследствие того, что санкции остаются в силе и возможности получения выгодных кредитов извне отсутствуют.
Таким образом, на текущий момент инвестиционный рынок по всем параметрам напоминает тонущий корабль, который медленно, но уверенно приближается ко дну.
За прибыль государства, граждане заплатят рублем
Поступления в бюджет от от сырьевого сектора происходят за счет продажи углеводородов, а выручка формируется в иностранной валюте. Чем ниже будет курс рубля, тем легче покрыть дефицит бюджета за счет поступлений нефтедолларов.
На данный момент для государства тот факт, что намеренное снижение курса рубля (девальвация) приведет к падению уровня жизни россиян - это второстепенный вопрос, ведь зарубежные товары будут приобретаться за валюту, а соответственно стоимость в рублях повысится на порядок.
Девальвация рубля приведет к падению уровня жизни россиян - но сейчас это уже второстепенный вопрос
Другими словами, эти действия логично приведут к тому, что пока страна будет богатеть, население будет все беднее. Девальвация рубля нужна только правительству, но все остальные получат, все что им обещали, но уже в других деньгах (с меньшей покупательной способностью).
Прогноз рубля на 2017 год - к какому курсу готовиться
Изначально бюджет верстался из расчета базового курса 67 рублей за 1 доллар . В начале года курс рубля держится довольно уверенно на отметке 55-62. Этот факт не упустили в Министерстве финансов.
Напрашивается предположение, что «временная программа» была запущена задолго до этого, а лишь теперь о ней заявили во всеуслышание, как о новой программе.
Сейчас все чаще звучат заявления высокопоставленных чиновников о том, что курс должен опуститься на 10% от текущего. Обоснований, почему конкретно на 10 процентов, не сообщается, но несложно предположить, что рубль искусственно доводят до величины, указанной в бюджете.
Рубль искусственно доводят до величины, указанной в бюджете.
Стоит ли ждать снижения курса рубля в ближайшее время
Спор аналитиков о дате снижения курса пока не разрешен по двум глобальным причинам:
- В преддверии президентских выборов правительство будет всеми силами создавать видимость стабильности национальной валюты , цен на продукты и товары народного потребления. С этой точки зрения снижение курса должно состояться в обозримом будущем.
- Учитывая все предпринимаемые действия, направленные на пополнение бюджета, курс на отметке около 55-60 рублей за $1 должен держаться как можно дольше, чтобы собрать необходимую массу валюты для покрытия дефицита. В противном случае действия, направленные на закупку долларовой массы средствами Резервного фонда, окажутся абсолютно бесполезными.
С другой стороны, повлиять на курс могут и внешние факторы. Курс рубля прямо пропорционален цене на углеводороды: при падении стоимости “черного золота”, рубль также дешевеет. Поэтому пока не совсем ясно, когда и на сколько начнется искусственное занижение ставки.
Инструментом обвала рубля опять будет телевизор
В панике люди поспособствуют не только завуалированию искусственной девальвации, но и пострадают от собственных действий, ведь многие обязательно побегут менять рубли на доллары по невыгодному курсу. А чем выше будет спрос, тем выше будет и цена на доллар.
Инструментом обвала курса валют будет телевизор.
Соотвественно второй раз всех поимеют уже после того как Минфин закупится по низким ценам и толкнет валюту наверх, далее пойдут информационные поводы о том, что рубль внезапно начал дешеветь, даже больше чем предполагали
Что произойдет, когда рубль рухнет
Удешевление валюты несомненно приведет к росту цен на потребительские товары и продукты, ведь доля импорта товаров по самым скромным подсчетам составляет 35% . Это произойдет не вследствие подорожания товаров на мировом рынке, а благодаря снижению курса рубля, ведь все закупки производятся в долларах или евро. Соответственно, разница искусственной девальвации отобразится и на стоимости бытовой техники, запасных частей для импортных станков, автомобилей и так далее.
По поводу продуктов питания кажется, что ситуация будет менее плачевной, ведь в стране, если верить телевизору:), проводится политика импортозамещения, что покрывает определенную долю импорта.
Но на самом деле эта доля настолько незначительна (аналитики говорят об отметке в 3-5% от всего импорта ), что существенного подорожания товаров не избежать. К тому же, отечественные производители могут безосновательно подогнать цены до среднестатистических и выше, ведь контроль хоть и существует, но в реальности он малоэффективен. Помните, как пару лет назад ценники вырастали, буквально пока в супермаркете вы доходили до кассы?
Существенного подорожания товаров не избежать.
Реальный доход населения в обозримом будущем расти не будет точно. После понижения курса инфляция будет серьезной, и при этом индексация зарплат и пенсий явно не перекроет ее. Поэтому от латания дыр в бюджете путем искусственной девальвации пострадают практически все слои населения, а процент малоимущих существенно возрастет.
Особенно болезненно подобные действия отразятся на пенсионерах. В прошлом году индексация была настолько мизерной, что по отношению к инфляции эту сумму можно попросту округлить до нуля.
4 способа не потерять свои сбережения при девальвации рубля
Чтобы не потерять заработанные средства от падения курса рубля, рассмотрим несколько сценариев и базовую стратегию:
- Наличие резервного фонда семьи в валюте (правительство покупает валюту, чтобы потом сделать рубль более дешевым, мы делаем тоже самое). Мой выбор - USD.
- Денежный поток в валюте - в моем случае это покупка интернет-проектов на запад (требует серьезных вложений), а так же более доступный вариант - инвестирование в консервативные ПАММ-счета с депозитом в долларах(!)
- Запасной аэродром + инвестирование под 154% годовых - криптовалюты , в частности - биткоин (детали читайте ниже)
- Доходная недвижимость - подробно об этом я писал ранее в статье , а так же
1. Наличие резервного фонда семьи в валюте, а не только в рублях
Если у вас есть сбережения, часть из них(!) можно перевести в иностранную валюту. Не стоит переводить все деньги, так как они могут понадобится, когда курс обмена будет не самым выгодным и вы потеряете.
И если у вас есть на хранении рубли, то ближайшие месяцы будут наиболее благоприятнымы моментом для обмена, ведь курс по отношению к иностранным валютам на текущий момент оптимален. Бояться потерять на разнице в курсе не стоит, ведь если правительство заговорило о намеренном занижении курса рубля, в течение года это произойдет. Так что не упустите момент, а то потом будет поздно.
Если правительство заговорило о намеренном обесценивании курса рубля, в течение года - это произойдет.
2. Денежный поток в валюте - инвестирование в консервативные ПАММ-счета с депозитом в долларах и доходностью от 30 до 47% годовых
По сути, ПАММ-счет представляет собой торговлю валютой, но при этом сами вы не участвуете в совершении сделок. За вас все делают специально обученные люди - трейдеры, которые рискуют не только вашими деньгами, но и собственными. По сути, вы прикрепляетесь к опытному трейдеру и вкладываете свои деньги для получения определенного процента дохода - и с этих пор свою прибыль вы получаете с его прибыли.
Я выбрал для инвестирования этот ПАММ-счет у брокера Альфа-Форекс (дочка Альфа Банка). Во-первых я знаю управляющего и его компетенции, во-вторых - его стратегия мне понятна и она построена на защите депозита от слива.
В третьих - счет в долларах . Я не инвестирую в рублевые ПАММ. Их я не рассматриваю, так как из-за инфляции часть вашей прибыли будет сгорать, текущая инфляция доллара чуть более 2%.
Торговый терминал - Meta Traider 4 (на мой взгляд он более безопасный чем Meta Traider 5, так как позволяет к примеру делать замки - разнонаправленную торговлю внутри одного терминала).
В стратегии используются сбалансированные замки , усреднение цены, серьезный технический анализ для определения точек входа, максимальные потери на одной сделке не превышают 1% от депозита.
При этом нет погони за заоблачной доходностью, можно без особых рисков делать 30-47% годовых , а максимальная возможная просадка, если все пойдет не так, война, ураган, голод и тп - 10-20% от инвестиций.
Из важных деталей счета - капитал управляющего, которым он сам рискует. Во многих счетах управляющий вкладывает 100 - 500 долларов и проворачивает рискованные операции на рынке, зарабатывая на доверчивых инвесторах (читай - искателей удачи). Когда удача покидает трейдера - депозит сливается и далее регистрируется новый счет, для новых буратин.
90% ПАММ счетов сливаются в первый год работы . Главная проблема - высокий риск и отсутствие механизмов защиты депозита, а главная ошибка новичков при инвестировании в ПАММ - погоня за максимальной доходностью. Такие счета обычно сливаются самые первые.
3. Защита от девальвации рубля в криптовалютах и доходность 154% годовых
Запасной аэродром - криптовалюты, в частности - биткоин. На момент написания статьи курс биткоина за год вырос на 154%. Он не подвержен инфляции, его нельзя девальвировать, контролировать или выпустить новые монеты. Транзакции в биткоинах анонимны и необратимы, капитал свободно пересекает границы государств.
Как легально приобрести биткоины (без переплаты):
- простейший вариант зарегистрироваться на бирже BTC-e (там же обменять на другие валюты)
- самый выгодный курс биткоинов можно найти в мониторинге всех обменников , к примеру вы можете купить код BTC-e USD и с его помощью моментально пополнить баланс своего аккаунта на бирже
- после обмена на бирже можно либо оставить их на счету либо вывести биткоины на свой кошелек , который так же можно создать бесплатно на xapo.com (так же у них есть суперзащищенные холодные хранилища ваших биткоинов)
Как ЦБ положил большой болт на конституцию РФ
Итак, за счет обесценивания национальной валюты (девальвации) правительство пытается решить проблему покрытия дефицита бюджета. Вопрос о том, что покупательная способность граждан значительно уменьшится, чиновников не интересует.
В статье 75 (часть 2) прямо говорится о том, что Центробанк должен способствовать укреплению рубля , а не наоборот. Но ЦБ в данный момент руководствуется исключительно целевыми показателями ВВП и Бюджета, а то, что по факту недостачу компенсируют за счет обычных людей - дело второе.
В статье 75 (часть 2) Конституции прямо говорится о том, что Центробанк должен способствовать укреплению рубля, обеспечивать его стабильность
Главный вывод - как защититься от манипуляций валютным курсом и будущих девальваций национальной валюты
- Использовать разные валюты для сбережений и инвестиций (доллары / криптовалюты и тп)
- Создавать / покупать денежные потоки в валюте
- Инвестировать в доходную недвижимость - арендные ставки и стоимость актива, как правило, следуют за инфляцией (если не считать историю с ипотечным кризисом США, но там природа кризиса абсолютно другая)
Иллюстрация: Тим Яржомбек для РБК
В январе 2018 года на курс рубля к доллару и евро прежде всего будут влиять спрос на рублевые активы со стороны инвесторов, нефтяные цены, ситуация вокруг антироссийских санкций, а также покупки валюты со стороны российского Минфина. Именно эти факторы оценены как важнейшие (по пятибалльной системе, где 1 — слабое влияние, 5 — сильное) аналитиками, опрошенными РБК (см. инфографику).
Одним из главных факторов, которые будут определять судьбу российской валюты, является спрос на рублевые активы. Аналитик УК «Альфа-Капитал» Артем Копылов констатирует, что сохранение высоких цен ОФЗ говорит о спросе на бумаги со стороны как отечественных, так и зарубежных инвесторов. По данным Банка России, объем ОФЗ, принадлежащих нерезидентам, непрерывно растет с июля и на 1 ноября составил 2,184 трлн руб.
В то же время эксперты отмечают, что привлекательность таких инструментов может снижаться на фоне роста ставки ФРС США (повышающего привлекательность долларовых активов) и снижения аппетита к риску. Начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко напоминает, что в начале января будет опубликован развернутый протокол заседания ФРС, в декабре. «Рынки могут получить сигналы относительно того, как будет действовать американский регулятор в 2018 году. Вероятнее всего, монетарная политика в США будет ужесточена трижды за год. Это подогреет интерес к доллару и вызовет отток нерезидентов из рублевых инструментов», — полагает он. «Мы считаем, что рубль и другие сырьевые валюты должны продолжить падение в рамках начавшейся глобальной волны на сворачивание аппетитов к риску», — считает аналитик ВТБ24 Алексей Михеев.
Другим важнейшим фактором для курса рубля традиционно выступает динамика нефтяных цен. «Чем дороже стоит нефть, тем выше ее влияние на курс рубля (больше поток нефтедолларов, больше продажи валютной выручки, больше давления на курс иностранной валюты). Нефть выше $60 за баррель — дорогая нефть в сравнении с ценами 2015-2016 годов, да и большей части 2017 года. Поэтому именно нефть занимает важнейшее место среди факторов влияния на курс рубля», — считает начальник управления по работе с состоятельными клиентами ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Андрей Хохрин. Если нефть сохранится на этом уровне, курс доллара 58-59 руб. можно считать равновесным, полагает он. На момент публикации прогноза 25 декабря нефть сорта Brent стоила $64,7 за баррель.
Аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов также говорит, что ситуация на нефтяном рынке будет оказывать поддержку курсу рубля. В то же время, по его мнению, влияние будет меньше, чем раньше, поскольку рынок уже отыграл новости, связанные с соглашения ОПЕК+ о заморозке добычи нефти на прежнем уровне.
Еще одним значимым фактором, который может повлиять на рубль, эксперты называют геополитические риски, в частности опасность введения новых со стороны США, с которыми американский Минфин должен определиться в январе-феврале. «Основные риски для рубля в начале 2018 года будут связаны с возможным расширением западных санкций на российский госдолг. Под влиянием новостного фона, связанного с данными событиями, рубль может оказаться под давлением с самого начала года», — полагает начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «Велес Капитал» Юрий Кравченко. «В январе на динамику рубля потенциально может оказать влияние новостной фон, если появятся какие-то детали относительно возможных новых антироссийских санкций. Наиболее негативным сценарием было бы введение ограничений на покупку суверенного долга», — согласен старший аналитик по макроэкономике и долговым рынкам компании «Атон» Яков Яковлев.
Начальник отдела экспертов «БКС Экспресс» Василий Карпунин отмечает, что пока неясно, будут ли введены новые санкции, а если будут введены, то в каком формате. «Здесь сложно что-то конкретное прогнозировать. Можно лишь отметить, что первая реакция участников в случае реализации негативного сценария (запрет на покупку новых ОФЗ иностранцами) будет очень эмоциональной», — говорит он.
Определенное давление на курс рубля может оказать и изменение схемы покупки валюты российским Минфином. «С 2018 года Минфин РФ будет следовать новому бюджетному правилу, ориентируясь только на уровень нефтяных котировок при покупке валюты. Курс рубля, который также имел значение при определении уровня интервенций в этом году, утратит свою актуальность в следующем. Таким образом, при сохранении цен на нефть вблизи текущих уровней объем валютных интервенций должен увеличиться. Это может начать оказывать давление на курс рубля уже в январе 2018 года», — считает аналитик УК «КапиталЪ» Оксана Мустяца. Покупки валюты Минфином не позволят рублю укрепляться, согласен Андрей Хохрин.
Другие факторы будут иметь существенно меньшее влияние на курс рубля, считают эксперты. Из макроэкономических новостей поддержку российской валюте могут оказать данные по счету текущих операций платежного баланса РФ, которые публикуются в середине января, полагает Оксана Мустяца. «Сезонно сильный текущий счет» в начале года будет оказывать поддержку рублю, считает она.
Курс евро к рублю будет определяться исходя из соотношения курса доллара и евро на мировом рынке, полагают аналитики. Курс евро к доллару находится в диапазоне $1,17-1,21 за евро еще с конца июня и в итоге, скорее всего, опустится ниже $1,17, полагает Алексей Михеев. Соответственно, доллар может вырасти к рублю сильнее, чем евро.
С учетом перечисленных и прочих факторов участники опроса РБК предполагают, что к закрытию торгов на Московской бирже в среду, 31 января 2018 года, курс доллара будет находиться в диапазоне 58,5-59,8 руб., евро — 69,4-70,3 руб. На момент публикации прогноза 25 декабря доллар на Московской бирже торговался у отметки 58 руб., евро — 68,9 руб.
Доллар США – самая популярная валюта в мире, это факт и спорить с ним глупо. Но чтобы оценить весь масштаб события достаточно знать, что более 80% операций мирового торгового оборота проходят в американских долларах. Доллар считается самой надёжной валютой, именно это объясняет факт, что огромное количество человек предпочитаю хранить деньги именно в американской валюте. А ведь действительно, доллар и правда был более или менее стабилен, уж точно стабильнее гривны или рубля, но сохранит ли он своё былое величие в этом году? Каково мнение экспертов по этому поводу? Давайте во всём разберёмся.
Курс доллара на сегодня
Мнение экспертов разнится в этом вопросе, что не удивительно, тема ведь не простая:
- Первые смотрят на поведение нефти в этом году и исходя из этого, делают вывод что курс американской валюты в 2019 году будет весьма похож на прошлогодний и составит, в среднем 52-60 рублей за штуку. Однако по их же прогнозам, ближе к концу лета он упадёт до 49-53 рублей за один доллар, что естественно негативно скажется на экономике США. Такого низкого курса не было со времён 2015 года, что явно не радует. Однако, The Wall Street Journal сообщает о том, что налоговая реформа принятая Трампом может слегка улучшить эту ситуацию.
- Мнение вторых полностью противоположно. По мнению старшего аналитика «Альпари» в начале этого года не стоит ждать ослабления курса, но ближе к середине есть риски что курс подскочит до 75 рублей, это может быть вызвано ужесточением санкций, выборами президента Российской федерации и проблемами с продажей облигаций.
- Третьи же считают что рано делать какие-то выводы и всё может измениться в последний момент, ведь валюта США в той или иной степени зависит от биткойна, а крайне нестабилен.
Как будет вести себя эта валюта на самом деле мы можем лишь догадываться, однако давайте вспомним как строится курс валют – основа валютного курса определяется рыночными процессами, а в некоторых случаях в курс вмешивает центробанк. Когда этого не происходит, курс называют – свободно плавающий. Но, это бывает не часто. Обычно центральный банк скупает или продаёт иностранную валюту и этим влияет на курс. Когда курс очень сильно растёт, центробанк копит свои резервы, а если курс стремительно падает, то ему приходится их распродавать. А когда резерв совсем исчерпывается, центральный банк «фиксирует» курс и заявляет о том что будет покупать и продавать валюту только по одному курсу. Однако такая политика особо не актуальна и не проводится уже довольно давно.
Так же, не стоит забывать как именно российский рубль зависит от доллара. Здесь все просто. Основной фактор влияния доллара на рубль – цена нефти в мире. Очевидно, что Россия очень-очень крупный добытчик нефти и от этого зависит экономика. Нефть – главное сырьё в России. Зная это, становится понятна следующая схема – если стоимость бареля нефти растёт вверх, то курс рубля растёт тоже, а значит курс доллара уменьшается. Когда же нефть дешевеет – это плохо сказывается на курсе рубля и Российской экономике в целом. Так же, не маловажен и другой фактор – другие валюты. К примеру, если курс евро относительно доллара резко упадёт, то и курс доллара относительно рубля упадёт тоже. Все валюты взаимосвязаны и это нельзя не брать во внимание. Так же, важную роль, играет товарооборот между США и другими странами, политическая ситуация в стране и на мировой арене, а так же санкции, так актуальные в последнее время.
Давайте подведём некие итоги:
- Никто точно не может сказать, каков будет доллар в этом году. Но, по прогнозам экспертов очень сильных скачков не будет.
- В этом году выборы, это делает ситуацию ещё более нестабильной и непонятной. Курс может как и не меняться, так и делать сильные скачки.
- На курс валюты влияет почти всё – ситуация в стране, ситуация в мире, планы центрального банка и куча-куча других причин.
- Все валюты взаимосвязаны и если упадёт одна это точно скажется на другой.
- Курс рубля зависит от нефти, а курс доллара от рубля. Поэтому доллар зависит и от нефти тоже.
От знания всей этой информации радостно не становится, но и грустить раньше времени не стоит. Однако стоит знать, что из-за такой нестабильной ситуации, цены на бытовую технику, электронику, еду и т.д. могут сильно меняться, поэтому нужно быть готовым ко всему.