Ещё одно продолжение серии видеоотчётов «Лучшие дни на Чикагской бирже». Запись от 16 декабря 2016 года, в которой я рассказываю, как нужно анализировать фьючерсы и какие инструменты технического анализа использовать, чтобы делать прибыльные входы с маленьким риском и большим потенциалом прибыли. Как всегда, приводится полный отчёт по стратегии и условиям для открытия сделок. Следите за обзорами, и вы увидите ещё много практических рекомендаций и живую торговлю на Чикагской товарной бирже. Кроме того, в записи разобраны типичные ошибки трейдера. Изучение ситуаций, когда рынок не приносит успеха, помогает избегать потерь и торговать более точно. Следите за свежими обзорами, и вы увидите много практических рекомендаций.
Всем привет! Я продолжаю серию записей «Лучшие дни на Чикагской бирже». Вечерня торговая сессия от 16 декабря 2016 года. Сегодня я расскажу, как нужно анализировать фьючерсы и какие инструменты технического анализа использовать, чтобы делать прибыльные входы с маленьким риском и большим потенциалом прибыли. Первая сделка - это фьючерс на серебро, прибыль по которой в данный момент составляет примерно 1 тыс. долларов.
Как я заходил в эту позицию? Те, кто регулярно смотрят мои обзоры, скорее всего, уже догадались сами. Это был пятиминутный тайм фрейм, а входил я непосредственно от сформировавшегося накопления. При анализе обязательно сделал акцент на то, что цена не прошла полного диапазона, который является для неё сильным сопротивлением. Хорошо видно, какие были ложные пробои прямо на границе этого ренджа.
Цена пошла назад, она колебалась, поджалась, но даже чуть-чуть не выходила за этот уровень. Если мы проведём линию, на границе небольшого накопления, то цена выстрелила именно от него, но ниже границы даже не зашкаливала. Здесь я открывал позицию, потому что был явный лонг.
Дополнительным аргументом в анализе на вход было то, что здесь на подходе имелись объёмы. Когда происходит накопление с хорошим объёмом, это свидетельствует о том, что здесь встречают очень крупные игроки и ниже цену постараются не пустить. И как видите, в результате получился очень хороший взрывной импульс.
Если по какой-либо причине вы не успели войти здесь, то есть дополнительный вариант. Как обычно, можно брать на откате. Он появился, когда цена ушла, а потом снова сюда вернулась, откатила, немного постояла и продолжила сильный импульс вверх. Это был более консервативный вход, но совсем не хуже моего.
Все это можно рассмотреть в деталях на более крупном тайм фрейме. Как видите, у меня все уровни расчерчены. Я всегда строю их как можно больше, чтобы было лучше анализировать. Не нужно лениться и проводить эти линии. Они не только помогают торговать, но и приводят в порядок мысли.
На 15-минутном графике отчётливо видно, как было сформировано накопление, о котором я говорил раньше. Получилось так, что цена падала, откатила и образовался ложный пробой. Потом было поджатие, которое сейчас пробито. Запомните эту формацию поджатия. Если цена вот так отбивается и затем поджимает уровень, скорее всег, будет пробой, а не отскок. Это нужно понять и всегда учитывать при дальнейшей торговле.
Как мы видим, сейчас будет откат и актив может начать тестировать самый верхний уровень, а уже затем пойдём выше. Возможен вариант, что откат продолжится ещё ниже – посмотрим. Дело в том, что серебро непредсказуемый инструмент, который может с одинаковой вероятностью откатить как в одну, так и в другую сторону.
Я заметил, есть запаздывающая корреляция серебра и золота. Это происходит, когда серебро давно уже сходило, а золото ещё только начинает своё движение. Золото всегда реагирует на новости немного позже. Тем, кто торгует на Чикагской бирже, можно использовать такой дополнительный индикатор.
Нужно смотреть, если по серебру возник сильный импульс, можно с большой вероятностью приготовится искать точку входа и открыться по золоту. Естественно, нужно внимательно смотреть, чтобы этот вход также был по тренду, а не против. Не нужно вставать против сильного тренда и ждать там какое-нибудь сильное движение. Это будет совсем неверно.
На минутном графике можно посмотреть, какой мы уровень используем. Видно, что был очень хороший разворот, цена отсюда резко оттолкнулась и улетела на объёме. Как только пришёл объем, цена сразу начала движение.
Что может быть дальше? Откат сейчас небольшой и нету объёмов вниз. Значит, у рынка нет настроения продавать и можно попробовать купить прямо здесь. Я попробую это сделать и зайти по цене 1139.60. Стоповый приказ на 1138.60, что составит 12 тиков. Посмотрим, что у нас из этого получится. Я думаю, что это сейчас идёт небольшой откат, а сразу после него актив начнёт расти.
Конечно, я могу и ошибаться - рынок непредсказуем. Как я говорил, тем временем по серебру произошёл откат и теперь мы стоим. Пора подумать о фиксации прибыли. Зато золото, как видите, понемногу начинает торговаться. Но если цена в ближайшее время не пойдёт вверх и будет в этом направлении встречать сильное сопротивление, позицию следует закрывать. Потому что долгое ожидание движения говорит о сомнениях на рынке. Если сейчас начнут возникать большие объёмы, то цена дальше не пойдёт.
Другие инструменты сегодня не очень активны: по нефти ничего не удалось и евро тоже пока не представляет интереса по моей стратегии, нет благоприятных точек для вода.
На рынке не нужно гадать - все делается путём простого анализа. Например, сейчас японская иена предлагает неплохую точку входа. Сегодня здесь произошло пробитие уровня, который отмечен. Это дневной уровень, цена возле него долго лежала во флете. Была сильная консолидация, от которой потом быстро ушли.
Сегодня можно смело выставлять ордер на покупку. В таком диапазоне они обычно срабатывают. Главное, не торговать в середине диапазона. Если вы отметили рендж, то его границы - это ваши торговые точки. Никакие другие внутри не нужно рассматривать. Соотношение риска и прибыли не будет оправданным при торговле внутри диапазона, не нужно этого делать.
Сейчас мы видим, что цена вышла из диапазона, пробила, дала сильный импульс и начинает откатываться. Теперь нужно смотреть, как мы будем подходить к этому уровню сверху. При этом надо искать точку входа на покупку. Но если подход будет без объёмов, то ищем точку входа на продажу. Все довольно просто: или вверх, или вниз. Но никогда не торгуйте среднее, потому что внутри границ диапазона ничего нельзя понять.
Чтобы было понятнее, я прочертил внутренний рэндж, который не следует торговать. Что здесь искать? Вы найдёте здесь только убытки. Новички часто сокращают диапазон и пытаются в нём что-нибудь поймать. Да, там иногда удаётся получить пару тиков получить, но убытков обычно больше.
Какой смысл, если можно поставить лимитный ордер на границе широкого диапазона. Допустим, первые точки вы не смогли взять. Но отметили себе максимум и минимум дня. Если они есть, цена обязательно пойдёт от одной из них, в одну или в другую сторону. Зато это будет сильное движение.
Никогда не сокращайте диапазон. Это одно из главных правил успешной торговли фьючерсами. Подписывайтесь на канал, следите за новостями, торгуйте вместе со мной и задавайте вопросы. Я обязательно отвечу.
Но всё же я здесь и даже пишу заметку в своём блоге.
В прошлом году, в летние месяцы, я начал всерьёз задумываться о начале нового этапа в своей карьере частного трейдера.
В голове сидели вопросы касаемые трейдинга и они не давали мне покоя в летние жаркие месяцы, именно в тот период, когда я был на отдыхе в Сочи и казалось должен был думать о солнце, море, пляже, дев… ах (шучу) и пр.
Вопросы:
1. Я уже несколько лет торгую на ФОРТС, может пора попробовать что-то другое (иностранные торговые площадки, такие как CME, NYSe...)?
2. Какие преимущества дают западные биржи, и дают ли в принципе?
3. Не будет ли проблем с исчислением и уплатой налогов от валютного дохода?
4. По какой схеме торговать: проп-трейдинг (например через UT) или через лицензированного иностранного брокера?
Вернувшись домой в Екатеринбург в августе 2016 года я решил попрактиковаться в торговле фьючерсами на CME через UT, платно участвуя в ими организованной финдерби. Торговал фьючерсы SP, фьючерсами на золото, евро-доллар, нефть.
Через пару месяцев тренировок я созрел опробовать торговлю по системе проп-трейдинга, однако она меня не устроила по ряду причин (их изложение не суть данной писанины и поэтому я их упущу).
Я понял, что мне, как человеку уверенному в себе и независимому, необходимо работать на рынке СME напрямую через соответствующего легального брокера имеющего лицензию и с выгодными для меня условиями (наличие невысоких комиссионных, обеспечение сохранности моего капитала и др.).
Для себя я выделил следующие преимущества торговли на CME (Чикагской товарной бирже).
1. Практически круглосуточное время торгов за исключением промежутка времени в 01 час (в настоящее время с 00:00 до 01:00 Московского времени) и за исключением торгов в выходные дни. Это для меня очень важно, ибо я веду позиционную торговлю со стоп-лоссами, которые бывает удерживаю по нескольку дней, так как риск нарваться на гэп и проскакивание цены значительно ниже.
2. Высокая ликвидность на больших контрактах (мини и микро фьючерсы не в счёт!!!). Ликвидность нельзя и не корректно сравнивать с фьючерсами ФОРТС так как ГО (гарантийное обеспечение) на CME в долларах, а не в рублях как на ФОРТС.
Например, фьючерс на золото на СME - варьируется от 4300 до 6000 долларов (говорю по своему личному опыту), на Фортс ГО на золото составит 7000-9000 рублей!!! ориентировочно. Поэтому когда вы видите «шпильку» или «прокол» на графике золота на ФОРТС это не значит что вы его увидите на графике того же металла на CME. Если вы сейчас откроете графики за июнь-июль месяцы и сравните их, то вы меня поймёте. Для трейдеров ведущих позиционную торговлю со стопами это очень важно, так как нам важна минимальная вероятность срабатывания стопов на «проколах».
3. Ассортимент и разнообразие фьючерсных контрактов на CME гораздо выше. Я познакомился с торговлей фьючерсами на пшеницу, на облигациии которых нет и в помине на ФОРТС.
4. Наличие мини и микро контрактов на СМЕ большой плюс так как помогает повысить эффективность торговли.
К примеру, у моего брокера (сознательно не указываю какого) микро-контракт на золото MGC составляет 434 доллара для переноса овернайт и 250 долларов для интрадэй торговли, 1 тик равен 1 доллару. Например взяв движение в 30 долларов по золоту с 1220 до 1250 вы могли бы заработать 300 долларов всего с одного контракта MGC. На Фортс чтобы заработать 50 % на 1 золотой контракт необходимо взять движение более чем в 40 долларов.
Торговать 1 фьючерсом на золото (ГО 4500 долларов) гораздо легче, на мой взгляд, чем крутить 50 фьючерсов GOLD на ФОРТСе, да ещё и с ограниченным временем торгов, не так ли?
5. Проблема надёжности брокера будет существенно снижена если найти американского брокера имеющего лицензию и занесённого в список брокеров на сайте биржи CME.
6. Проблем с налогобложением возникнуть не должно. Декларация о доходе в валюте подаётся 1 раз в год в налоговую инспекцию по месту жительства (постоянной регистрации).
7.Отсутствие валютного риска. Ваши оборотные средства находятся в долларах, а не в рублях.
Из минусов торговли на CME могу отметить более высокий порог входа для капитала. С капиталом менее 1 000 - 1500 долларов дёргаться не стоит, на мой взгляд.
Сумма в 1000 - 1500 конечно недостаточная для торговли стандартными фьючерсами, но вполне годится для работы с микро фьючами (евро-доллар, золото - они достаточно ликвидны) и некоторыми ликвидными мини контрактами: натгаз, нефть).
Для активной интрадэй торговли из микрофьючей подходит только евро-доллар (M6E) ввиду хорошей ликвидности, а также мини контракт на нефть - (QM).
Микро контракт на золото (MGC), более пригоден для позиционной торговли.
Внимание!!!
Я готов рассмотреть варианты взаимовыгодного сотрудничества с инвестиционным партнёром , желающим инвестировать свои средства во фьючерсный рынок CME и получать доход в валюте!!!
Всех заинтересованных в сотрудничестве лиц прошу писать мне в личку.
О себе могу заметить - я имею высшее юридическое образование престижного вуза России и я достаточно трезво осознаю свою гражданскую ответственность.
Опыт работы на рынке фьючерсов и опционов России (ФОРТС) с 2009 года (до этого торговал только акции на ММВБ).
На CME торгую с осени 2016 года.
На этом у меня всё, пока!
С уважением, Кузьмин Вадим Владимирович
И в чем особенность фьючерсов на биткоин, а сегодня изучим особенности существующих фьючерсных контрактов на биткоин на биржах CBOE и CME. Для этого изучим спецификации обоих контрактов, опубликованные на сайтах бирж.
Самое главное различие - размер контракта . На бирже CBOE один фьючерс равен одному биткоину, на бирже CME один контракт равен стоимости пяти биткоинов.
Определенно, мелким трейдерам сложно торговать таким «дорогим» фьючерсом. Но вполне стоит ожидать, что в будущем биржа CME запустит так называемый E-mini контракт, который будет в пять раз меньше основного контракта, то есть будет равен одному биткоину.
Самый популярный по объему торговли фьючерсный контракт на бирже CME - это E-mini фьючерс на фондовый индекс S&P 500. Его суточный оборот составляет более 1 млн. контрактов. Для сравнения, «большой» фьючерс на S&P 500, размер которого в пять раз больше E-mini, имеет суточный оборот менее 5,000 контрактов.
Поэтому, когда биржа CME запустит E-mini контракт на биткоин, он станет самым популярным инструментом среди основной массы трейдеров.
Часы торговли и перерыв на клиринг - еще одна специфика фьючерсных бирж. В отличие от криптобирж, которые торгуют круглосуточно и без выходных, обычные биржи работают почти круглосуточно и не работают в выходные и праздничные дни.
Начало торговой недели начинается вечером в воскресенье в 17.00 по Чикагскому времени. В это время в Токио уже 8 часов утра. Таким образом, американские биржи начинают свою работу вместе с открытием азиатских рынков.
Каждый день существует перерыв на клиринг. В этот период биржа производит все взаиморасчеты между участниками торгов и сводит финальные балансы. На CBOE клиринг занимает всего 15 минут, с 15:15 до 15:30; на CME - целый час, с 16:00 до 17:00. После клиринга начинается новая торговая сессия следующего дня.
Торговая неделя заканчивается вечером в пятницу, как раз в момент начала очередного клиринга: в 15:15 на CBOE и в 16:00 на CME.
Гэп на выходных
На биржах существует такое понятие как «гэп» (англ. gap - разрыв). Поскольку биржи закрыты в выходные дни, и торговля не ведется с вечера пятницы до вечера воскресенья, в этот период в мире могут происходить различные события и новости, которые могут влиять на котировки фьючерсов.
И если за выходные в мире случилось что-то серьезное, и эта новость повлияла на котировки, тогда биржа открывается после выходных с так называемым гэпом, то есть разрывом цены на графике: цена закрытия вечером в пятницу и цена открытия вечером в воскресенье могут значительно отличаться.
У фьючерсов биткоина тоже есть такие гэпы. Их причиной является вышеупомянутый факт, что сам биткоин торгуется на криптобиржах в режиме 24/7. И, разумеется, цена биткоина вечером в воскресенье наверняка будет отличаться от цены два дня назад, вечером в пятницу. И фьючерсы отыгрывают это пропущенную разницу с помощью гэпа.
Вот как выглядит гэп первого уикэнда у фьючерса CBOE:
Закрытие в пятницу по $18,000 и открытие в воскресенье по $20,000
Как можно заработать на таком гэпе? Существует известная стратегия, связанная с покупкой опционов перед закрытием биржи в пятницу и их продажей после выходных. В случае, если гэп оказался существенным, прибыль может во много раз превысить вложенную сумму. Часто такое случается с опционами на акции, когда компания объявляет результаты квартального отчета. Трейдеры покупают опционы перед объявлением результатов и продают их на следующий день после того, как компания опубликовала квартальный отчет.
Расчетная цена исполнения фьючерса
На основании чего биржа определяет расчетную цену фьючерса? Это еще один кардинально различающийся элемент обоих биткоин-фьючерсов.
Цена исполнения фьючерса на бирже CBOE рассчитывается на основе цены аукциона Gemini для пары BTC/USD, который проводится каждый день в 16:00 по нью-йоркскому времени.
Gemini - это небольшая нью-йоркская криптобиржа братьев-близнецов Кэмерона и Тайлера Уинклвоссов, которые знамениты тем, что судились с Марком Цукербергом за авторские права на идею социальной сети Facebook. В итоге Цукерберг откупился от их претензий внушительной суммой в $65 млн, и часть полученных денег братья вложили в покупку биткоинов.
По данным СМИ, в 2013 году они купили 100,000 биткоинов по цене чуть более $100, что сделало их первыми в мире биткоиновыми миллиардерами с тех пор, как цена криптовалюты превысила $10,000.
Таким образом, биржа CBOE определяет цену исполнения фьючерса на основании данных от не самой крупной криптобиржи (суточный оборот в паре BTC/USD на Gemini составляет примерно 10,000 биткоинов), чьи основатели владеют крупным объемом биткоинов и могут (теоретически) манипулировать котировками на своей бирже.
Более демократический подход к определению цены исполнения фьючерса на биткоин применяется на бирже CME .
Она берет данные из нескольких «географически распределенных источников» для «отражения глобальной торговой активности наиболее подходящим способом». В настоящее время биржа CME использует данные с четырех криптобирж: Bitstamp, GDAX, itBit, Kraken.
Биржа CME разработала два стандартизированных индекса, которые применяются для определения цены исполнения биткоин-фьючерса: CME CF Bitcoin Reference Rate & CME CF Bitcoin Real Time Index.
Bitcoin Reference Rate (BRR) рассчитывается раз в день в 16:00 по Лондонскому времени. Это примерно похоже на то, как Центральный банк России устанавливает каждый день официальные курсы валют. Таким образом, можно условно считать, что Bitcoin Reference Rate - это «официальный» курс биткоина с точки зрения биржи CME. По значению этого индекса определяется цена исполнения фьючерса в день экспирации.
Bitcoin Real Time Index (BRTI) , как следует из его названия, - это индекс биткоина в реальном времени. Это агрегированное значение цены биткоина по данным со всех криптобирж, которые используются биржей CME для расчета цены фьючерса.
Лимиты изменения цены
Еще один параметр, который различается у фьючерсов XBT и BTC - это минимальный шаг цены или так называемый «тик ». На CBOE тик равен $10, на CME - $25. Котировки фьючерсов могут изменяться не менее, чем на размер тика.
Лимит позиций, которые может набрать один участник, у обоих бирж одинаков: 1,000 контрактов на текущий месяц экспирации и 5,000 контрактов на все месяцы экспирации. При этом надо учитывать, что контракт на CME имеет 5 биткоинов, против 1 биткоина на CBOE.
И самый важный параметр фьючерсной торговли - это лимиты изменения цены . Если цена какого-либо инструмента на бирже растет или (чаще) падает без остановки, на рынке возникает паника. Для того, чтобы погасить панику и успокоить участников торгов, биржи придумали эти лимиты. Для каждого инструменты лимиты свои, они прописаны в спецификациях.
На бирже CBOE: если цена фьючерса на биткоин отклонится в любую сторону на 10%, торги приостанавливаются на две минуты. Затем торговля возобновляется, и, если отклонение увеличится до 20%, торги будут приостановлены на пять минут. Биржа CBOE может в любой момент по своему решению увеличить период остановки торгов.
На бирже CME: если цена фьючерса на биткоин отклонится в любую сторону на 7%, торги приостанавливаются на две минуты. Затем торговля возобновляется, и, если отклонение увеличится до 13%, торги будут снова приостановлены на две минуты. Если затем отклонение увеличится до 20%, торги будут остановлены до конца текущей сессии. В этом случае торговля будет возобновлена только после клиринга.
После недели медленной, но устойчивой торговли на CBOE, в понедельник новый игрок выходит на рынок биткоин фьючерсов.
CME Group Inc – крупнейшая в мире биржа фьючерсов, намерена ввести свой контракт на биткоин под символом «BTC». Фьючерсы на Cboe в пятницу составили 18 105 долларов США и показали ежедневный прирост в размере 8% и рост примерно на 21% от цены открытия контракта в 15 000 долларов в воскресенье вечером.
Энтузиасты криптовалюты утверждают, что введение фьючерсной торговли привлечет институциональных и профессиональных трейдеров, придавая легитимность нестабильному рынку.
Фьючерсный контракт позволяет трейдеру поставить ставку на то, будет ли цена базового актива двигаться выше или ниже до истечения срока действия контракта.
Фьючерсы на биткоин в Cboe и CME торгуются за наличные деньги, что означает, что никакие биткойны фактически не изменят владельца, когда истекает срок действия контракта. Побеждающие трейдеры собирают прибыль с проигравших. Как и в большинстве контрактов, трейдеры, чаще всего фиксируют прибыль или убытки до истечения срока контракта.
Особенности фьючерсов на CME
Шортинг
Предоставляется возможность размещения шорта без необходимости сначала заимствовать базовую ценную бумагу. Инвесторы надеются, что это приведет к более эффективной торговле, помогая приручить чрезвычайную волатильность, которая регулярно разворачивает рынок биткоинов.
Это также считается благом для «медведей», которые были разочарованы существующими техническими трудностями для шортов по биткоину. Тем не менее, скромный объем может отражать нежелание потенциальных шорт-лейков выйти на рынок, сказал в пятницу на этой неделе управляющий директор аналитической компании S3 Partners.
Но фьючерсы получили вотум доверия в пятницу от онлайн-брокера TD Ameritrade, который сказал, что откроет торговлю контрактом Cboe , заявив, что фирма считает, что «рынок демонстрирует признаки адекватной ликвидности для продукта Cboe».
Успех контрактов может также стать его привлекательным инструментом для хеджирования для тех, кто действительно занимается майнингом и создает новые биткоины. Действительно, крупные игроки на рынке могут быть особенно заинтересованы в способности хеджировать возможность резкого падения цен на фьючерсных рынках.
Но это займет время, сказал он, поскольку биржам понадобятся данные о ценах, на которых можно строить системы.
Маржа
Маржа – это сумма денег, которую трейдер должен сначала депонировать в качестве обеспечения при принятии фьючерсной позиции. Для многих контрактов с крупными сделками размер маржи составляет менее 10% от общей стоимости базового контракта.
Первоначальная маржа устанавливается в размере 43% для контракта CME против 44% для контракта Cboe. Уровни маржи могут быть изменены и, из-за волатильности биткоина, имеют гораздо более высокий уровень, чем для популярных фьючерсных контрактов.
В случае Cboe это означает, что если контракт торгуется на уровне 15 000 долларов, трейдер, желающий его купить на бирже CME, должен будет вложить 6600 долларов.
Ценовые ограничения
Как и большинство фьючерсных контрактов, фьючерсы на биткоин ограничиваются тем, как сильно могут изменяться цены до запуска временных и постоянных остановок. Контракт Cboe приостановил торги на прошлой неделе. Происходит двухминутная остановка, если лучшая ставка в контракте, ближайшем к истечению, движется на 10% выше или ниже закрытия предыдущего дня.
Если после того, как торговля возобновится, контракт движется на 20% по сравнению с закрытием предыдущего дня, торговля будет приостановлена на пять минут.
Контракты CME будут подвергаться ограничениями на колебания цен на 7%, 13% и 20% вверх или вниз. Если ближайший к закрытию контракт достигнет разницы 7% или 13%, торговля будет продолжаться, но будет требоваться, чтобы она оставалась в пределах лимита цен двухминутного периода. Если контракт заканчивается до конца двухминутного периода, торговля будет продолжаться без остановки. Если контракт еще не закрывается, произойдет двухминутная остановка, после чего торговля возобновится с расширенным лимитом 13% или 20%.
Однако, если цены превысят 20-процентный лимит, ограничения не будут применяться. Вместо этого торговля будет продолжаться в пределах 20% на оставшуюся часть торговой сессии.
- Подборки новостей один раз в день к вам на Email:
- Подборки криптоновостей 1 раз в день в Телеграме: BitExpert
- Инсайды, прогнозы обсуждения важных тем у нас в Телеграм чате: BitExpert Chat
- Вся лента криптоновостей журнала BitExpert у вас в Телеграме: BitExpert LIVE
Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER
| Name | Symbol | Exchange | Init. Margin | Maint. Margin | Day |
|---|---|---|---|---|---|
| Bloomberg Commodity Index | AW | CBOT | $ 383.00 | $ 349.00 | $ 191.50 |
| CBOE Volatility Index (Vix) | VX | CFE | $ 8800 | $ 8000 | $ 8800.00 |
| CBOE Volatility Index (Vix) TAS | VXT | CFE | $ 8800 | $ 8000 | $ 8800.00 |
| CME Bitcoin | BTC | CME | $ 21714 | $ 19740 | $ 21714 |
| DAX | FDAX | EUREX | € 21722 | € 21722 | € 10861.00 |
| Dow Jones Real Estate Futures | RE | CME | $ 1430 | $ 1300 | $ 715.00 |
| E-Mini Dow ($5) | YM | CBOT | $ 6050 | $ 5500 | $ 500 |
| E-mini NASDAQ 100 | NQ | CME | $ 8360 | $ 7600 | $ 500 |
| E-Mini Russell 2000 | RTY | CME | $ 3575 | $ 3250 | $ 500 |
| E-mini S&P 500 | ES | CME | $ 6930 | $ 6300 | $ 500 |
| E-mini S&P MidCap 400 | EMD | CME | $ 8470 | $ 7700 | $ 4235 |
| EURO STOXX 50 Index | FESX | EUREX | € 2380 | € 2380 | € 1190.00 |
| FTSE 100 Index | FTSE | ICEEUF | £ 3642 | £ 3311 | £ 3642 |
| MDAX | F2MX | EUREX | € 10604 | € 10604 | € 5302.00 |
| Micro E-mini Dow | MYM | CBOT | $ 605 | $ 550 | $ 100 |
| Micro E-mini Nasdaq-100 | MNQ | CME | $ 836 | $ 760 | $ 100 |
| Micro E-mini Russell 2000 | M2K | CME | $ 358 | $ 325 | $ 100 |
| Micro E-mini S&P 500 | MES | CME | $ 630 | $ 630 | $ 100 |
| Mini-DAX | FDXM | EUREX | € 4344 | € 4344 | € 2172.00 |
| MSCI EAFE Index | MFS | ICE | $ 4950 | $ 4500 | $ 2475.00 |
| MSCI Emerging Market Index | MME | ICE | $ 2860 | $ 2600 | $ 1430.00 |
| Nikkei 225/USD | NKD | CME | $ 5280 | $ 4800 | $ 2640 |
| Nikkei 225/Yen | NIY | CME | ¥ 528000 | ¥ 480000 | ¥ 264000 |
| NYSE FANG+ Index | FNG | ICEUSRP | $ 7560 | $ 6873 | $ 1000 |
| S&P 500 | ZSP | CME | $ 34650 | $ 31500 | $ 34650 |
| STOXX Europe 50 Index | FSTX | EUREX | € 1964 | € 1964 | € 982.00 |
| TecDAX | FTDX | EUREX | € 2290 | € 2290 | € 1145.00 |
| VSTOXX | FVS | EUREX | € 621 | € 621 | € 310.50 |
| Name | Symbol | Exchange | Init. Margin | Maint. Margin | Day |
|---|---|---|---|---|---|
| Brent Last Day Financial | BZ | NYMEX | $ 4180 | $ 3800 | $ 2090.00 |
| Crude Oil | GCL | NYMEX | $ 4015 | $ 3650 | $ 1000 |
| Crude Oil TAS | CLT | NYMEX | $ 4015 | $ 3650 | $ 4015 |
| E-mini Crude Oil | QM | NYMEX | $ 2008 | $ 1825 | $ 1004 |
| E-Mini Heating Oil | QH | NYMEX | $ 4318 | $ 3925 | $ 2159 |
| E-Mini Natural Gas | QG | NYMEX | $ 495 | $ 450 | $ 247.5 |
| E-Mini RBOB Gasoline | QU | NYMEX | $ 2475 | $ 2250 | $ 1237.5 |
| Ethanol | ZE | CBOT | $ 3025 | $ 2750 | $ 1512.5 |
| Heating Oil | GHO | NYMEX | $ 4318 | $ 3925 | $ 2159 |
| Heating Oil TAS | HOT | NYMEX | $ 4318 | $ 3925 | $ 4318 |
| Natural Gas | GNG | NYMEX | $ 1980 | $ 1800 | $ 1980 |
| Natural Gas (Last-Day) | HH | NYMEX | $ 1980 | $ 1800 | $ 990 |
| Natural Gas TAS | NGT | NYMEX | $ 1980 | $ 1800 | $ 1980 |
| RBOB Gasoline | GRB | NYMEX | $ 4950 | $ 4500 | $ 2475 |
| RBOB Gasoline TAS | RBT | NYMEX | $ 4950 | $ 4500 | $ 4950 |
| Name | Symbol | Exchange | Init. Margin | Maint. Margin | Day |
|---|---|---|---|---|---|
| 1,000-oz. Silver | SIL | COMEX | $ 1078 | $ 980 | $ 1078 |
| Copper | GHG | COMEX | $ 2970 | $ 2700 | $ 1485 |
| E-Micro Gold | MGC | COMEX | $ 495 | $ 450 | $ 247.5 |
| E-Mini Copper | QC | COMEX | $ 1485 | $ 1350 | $ 742.5 |
| E-mini Gold | QO | COMEX | $ 2475 | $ 2250 | $ 1237.5 |
| E-Mini Silver | QI | COMEX | $ 2695 | $ 2450 | $ 2695 |
| Gold | GGC | COMEX | $ 4950 | $ 4500 | $ 1500 |
| Gold (ICE) | ZG | ICE | $ 4701 | $ 4274 | $ 2350.5 |
| Gold Kilo | GCK | COMEX | $ 1363 | $ 1239 | $ 681.50 |
| Mini-Gold (ICE) | ZYG | ICEUSRP | $ 1511 | $ 1374 | $ 755.5 |
| Mini-Silver (ICE) | YI | ICEUSRP | $ 990 | $ 900 | $ 990 |
| Palladium | GPA | COMEX | $ 14025 | $ 12750 | $ 14025 |
| Platinum | GPL | COMEX | $ 2475 | $ 2250 | $ 2475 |
| Silver | GSI | COMEX | $ 5390 | $ 4900 | $ 5390 |
| Silver (ICE) | ZI | ICE | $ 4950 | $ 4500 | $ 4950 |
| Name | Symbol | Exchange | Init. Margin | Maint. Margin | Day |
|---|---|---|---|---|---|
| 10-Yr Interest Rate Swap | SR | CBOT | $ 2640 | $ 2400 | $ 1320 |
| 10-Yr US T-Note | ZN | CBOT | $ 1430 | $ 1300 | $ 715 |
| 2-Yr T-Note | ZT | CBOT | $ 737 | $ 670 | $ 368.5 |
| 30-Day Fed Funds | ZQ | CBOT | $ 990 | $ 900 | $ 495 |
| 30-Yr US T-Bonds | ZB | CBOT | $ 3300 | $ 3000 | $ 1650 |
| 5-Yr Interest Rate Swap | SA | CBOT | $ 1265 | $ 1150 | $ 632.50 |
| 5-Yr T-Note | ZF | CBOT | $ 880 | $ 800 | $ 440 |
| CONF | CONF | EUREX | CHF 1280 | CHF 1280 | CHF 640.00 |
| Euro-Bobl | FGBM | EUREX | € 912 | € 912 | € 456.00 |
| Euro-Bund | FGBL | EUREX | € 2137 | € 2137 | € 1068.50 |
| Euro-Buxl | FGBX | EUREX | € 5142 | € 5142 | € 2571.00 |
| Eurodollar | GE | CME | $ 638 | $ 580 | $ 319 |
| Euro-OAT | FOAT | EUREX | € 2301 | € 2301 | € 1150.50 |
| Euro-Schatz | FGBS | EUREX | € 241 | € 241 | € 120.50 |
| Libor | GLB | CME | $ 495 | $ 450 | $ 247.5 |
| Long Gilt | GLTL | ICEEUF | $ 2068 | $ 1880 | $ 1034 |
| Long-Term Euro-BTP | FBTP | EUREX | € 3492 | € 3492 | € 1746.00 |
| Short Sterling | STERL | ICEEUF | £ 263 | £ 239 | £ 131.5 |
| Three Month EuroSwiss | EURCHF | ICEEUF | CHF. 327 | CHF. 298 | CHF. 163.5 |
| Three-Month Euribor | FEU3 | ICEEUF | € 388 | € 352 | € 194 |
| Ultra 10-Year Note | TN | CBOT | $ 1925 | $ 1750 | $ 962.5 |
| Ultra U.S. Treasury Bond | UB | CBOT | $ 5280 | $ 4800 | $ 2640 |
Зерновые
| Name | Symbol | Exchange | Init. Margin | Maint. Margin | Day |
|---|---|---|---|---|---|
| Corn | ZC | CBOT | $ 1265 | $ 1150 | $ 632.5 |
| Corn TAS | ZCT | CBOT | $ 880 | $ 800 | $ 440.00 |
| Hard Red Spring Wheat (MN) | MWE | MGE | $ 1755 | $ 1350 | $ 877.5 |
| KC HRW Wheat | KE | CBOT | $ 1595 | $ 1450 | $ 797.5 |
| Mini Corn | XC | CBOT | $ 253 | $ 230 | $ 126.5 |
| Mini Soybeans | XB | CBOT | $ 438 | $ 398 | $ 219 |
| Mini Wheat | XW | CBOT | $ 319 | $ 290 | $ 159.5 |
| Oats | ZO | CBOT | $ 715 | $ 650 | $ 357.5 |
| Rough Rice | ZR | CBOT | $ 825 | $ 750 | $ 412.5 |
| Live Cattle | LE | CME | $ 1980 | $ 1800 | $ 1980 |
Маржинальные требования
Маржинальные требования (англ. Margin Requirements), являются суммой средств, которые трейдер/инвестор должен иметь на своем фьючерсном счете для возможности купить или продать фьючерсы в «кредит» или с использованием маржи. Главная функция маржинального обеспечения состоит в том, чтобы препятствовать росту долговых обязательств трейдера до такого уровня, когда он будет не в состоянии погасить их. Например, в США регуляторные положения, которые устанавливают маржинальные требования, устанавливаются Советом управляющих Федеральной резервной системы (англ. Federal Reserve Board). Во многих других стран также есть регуляторные положения, которые требуют внесения средства на маржинальный счет прежде, чем инвестор сможет торговать с использованием маржи или даже осуществлять короткую продажу акций на фондовом рынке.
В то время как маржинальные требования могут отличаться в разных странах, во многих из них созданы стандарты, которые очень похожи на стандарты Совета управляющих Федеральной резервной системы и Нью-Йоркской фондовой биржи (англ. New York Stock Exchange, NYSE). Например, регуляторные положения часто позволяют инвестору при покупке акций занимать не больше, чем половину от стоимости новой позиции. Это означает, что если бы акции стоили бы в общей сложности 250000$, инвестор должен был бы внести на маржинальный счет минимум 125000$. Если эта инвестиция окажется удачной и станет быстро приносить доходы, то инвестор сможет погасить долг и использовать баланс маржинального счета для других сделок.
Для открытых позиций по фьючерсным контрактам или некоторых типов операций короткой продажи маржинальные требования обычно устанавливаются как процент от итоговой суммы, чтобы позволяет инвестору торговать с использованием маржи. Например, для длинной позиции, инвестор должен будет поддерживать минимум 25% собственных средств на счету, или 30% для короткой позиции. Если инвестиции будут удачными, инвестор сможет избежать «маржин колл» (англ. Margin Call) от своего брокера, который возникает в случае, если рыночная цена актива по длинной или короткая позиция на маржинальном счете снизится ниже или вырастет выше определенной суммы относительно цены, по которой была заключена сделка.
Важно отметить, что маржинальные требования, которые установлены регуляторными органами и различными фондовыми рынками, представляют собой минимальные требования, которые должен выполнить инвестор, чтобы иметь возможность торговать с использованием маржи. Это означает, что брокеры могут устанавливать свои собственные маржинальные требования, которые являются еще более строгими, чем установленные законом. Выполнение этих требований не только помогает защитить инвестора, но и препятствует тому, чтобы брокер оказался в ситуации, когда клиент неспособен выполнить свои финансовые обязательства.