Критерий финансовой устойчивости страховой организации. Финансовая устойчивость страховой компании. Рейтинговые оценки финансовой устойчивости

Под финансовой устойчивостью страховой организации понимается стабильность ее финансового положения, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала (чистых активов) в составе источников финансирования. Внешним проявлением финансовой устойчивости страховой организации является ее платежеспособность , под которой, в свою очередь, следует понимать способность страховщика исполнить обязательства по выплате страховой суммы или страхового возмещения страхователю или застрахованному лицу по договорам страхования.

В соответствии с гл. 3 Закона о страховании, которая определяет порядок обеспечения финансовой устойчивости страховщиков в Российской Федерации, гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховых компаний являются:

экономически обоснованные страховые тарифы;
страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования;
собственные средства;
система перестрахования.

Собственные средства страховщиков включают уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль. Достаточный размер уставного капитала обеспечивает финансовую устойчивость компании на момент ее создания и на начальный период деятельности, когда объем поступлений страховых премий невелик. Минимальный размер уставного капитала определяется действующим законодательством и учредительными документами компании. Он может быть использован как для обеспечения уставной деятельности, так и для покрытия расходов по страховым выплатам в случае недостаточности страховых резервов и страховых поступлений.

Следующим условием обеспечения финансовой устойчивости является создание страховых резервов и фондов , которые отражают размер не исполненных на данный момент времени обязательств страховщика по страховым выплатам.

Обязанность страховщиков формировать страховые резервы закреплена в Законе о страховании. В соответствии с ним страховщики образуют из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности.

Необходимо отметить, что если страховая компания осуществляет несколько видов страхования, то резервы по каждому виду формируются отдельно.

Страховые резервы должны формироваться и размещаться в соответствии с правилами, утвержденными ФСФР России следующими нормативными актами:

1) приказ Минфина России от 2 июля 2012 г. № 100н "Об утверждении Порядка размещения страховщиками средств страховых резервов";
2) приказ Минфина России от 18 октября 2002 г. № 24-08/13 "О Примерах расчета страховщиками резерва произошедших, но незаявленных убытков и стабилизационного резерва".

Страховщик имеет право формировать страховые резервы в соответствии с нормативными указаниями, содержащимися в вышеназванных нормативных актах, а также по согласованию с Министерством финансов РФ в случаях, предусмотренных Правилами формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, утвержденными приказом Минфина России от 11 июня 2002 г. № 51н, может рассчитывать иные страховые резервы и (или) использовать иные методы их расчета. Состав страховых резервов приведен на рис. 3.2.

Рис. 3.2.

Следующим фактором, обеспечивающим финансовую устойчивость страховщика, является соблюдение нормативного соотношения между активами и принятыми на себя обязательствами .

Страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами и принятыми ими страховыми обязательствами в размере так называемого нормативного размера маржи платежеспособности . Методика расчета этих соотношений и их нормативные значения устанавливаются Федеральным органом по надзору за страховой деятельностью в соответствии с Положением о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, утвержденным приказом Минфина РФ от 2 ноября 2001 г. № 90н. Данная методика не распространяется на страховые медицинские организации в части операций по обязательному медицинскому страхованию.

Под нормативным соотношением между активами страховщика и принятыми им страховыми обязательствами (нормативный размер маржи платежеспособности) понимается величина, в пределах которой страховщик, исходя из специфики заключенных договоров и объема принятых страховых обязательств, должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, за исключением прав требования учредителей, уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли (фактический размер маржи платежеспособности).

Суть действующей методики оценки платежеспособности страховой организации сводится к сопоставлению фактического размера маржи платежеспособности с се нормативным размером , рассчитанным по данным оцениваемой страховой организации в соответствии с названным положением.

Фактический размер маржи платежеспособности страховщика рассчитывается как сумма:

уставного капитала;
добавочного капитала;
резервного капитала;
нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет;
уменьшенная на сумму:
– непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет;
– .задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал;
– собственных акций, выкупленных у акционеров;
– нематериальных активов;
– дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

Нормативный размер маржи рассчитывается на основании Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств отдельно по страхованию жизни и по страхованию иному, чем страхование жизни.

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию иному, чем страхование жизни, равен наибольшему из рассматриваемых далее двух показателей, умноженному на поправочный коэффициент.

Первый показатель – показатель, который рассчитывается на основе страховых премий (взносов) за 12 месяцев, предшествующих отчетной дате. Данный показатель равен 16% от суммы страховых премий (взносов), начисленных по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период, уменьшенной на сумму:

страховых премий (взносов), возвращенных страхователям (перестрахователям) в связи с расторжением (изменением условий) договоров страхования, сострахования и договоров, принятых в перестрахование, за расчетный период;
отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в резерв предупредительных мероприятий за расчетный период;
других отчислений от страховых премий (взносов) но договорам страхования, сострахования в случаях, предусмотренных действующим законодательством, за расчетный период.

Второй показатель – показатель, рассчитываемый па основе страховых выплат, расчетным периодом для его вычисления являются три года (36 месяцев), предшествующих отчетной дате. Данный показатель равен 23% от 1 /3 суммы:

страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом сумм поступлений, связанных с реализацией перешедшего к страховщику права требования, которое страхователь (застрахованный, выгодоприобретатель) имеет к лицу, ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования, за расчетный период;
изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва произошедших, но незаявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.

Расчетным периодом для вычисления поправочного коэффициента является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате. Поправочный коэффициент определяется как отношение суммы: страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом начисленной доли перестраховщиков в страховых выплатах за расчетный период; изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва произошедших, но незаявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за минусом изменения доли перестраховщиков в указанных резервах за расчетный период; к сумме (не исключая доли перестраховщиков): страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период; изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва произошедших, но незаявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.

При отсутствии в расчетном периоде страховых выплат по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, поправочный коэффициент принимается равным 1.

В случае если поправочный коэффициент меньше 0,5, то в целях расчета он принимается равным 0,5, если больше 1 – равным 1.

Страховщик, у которого с момента получения впервые в установленном порядке лицензии на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее года (12 месяцев), в качестве расчетного периода при вычислении поправочного коэффициента использует период с момента получения лицензии до отчетной даты.

В случае если фактические данные об операциях по виду обязательного страхования не менее чем за три года свидетельствуют о стабильных положительных финансовых результатах за каждый год по указанному виду страхования и если сумма страховых премий (взносов) по этому виду страхования составляет не менее 25% от суммы страховых премий (взносов) по страхованию иному, чем страхование жизни, то по согласованию с ФСФР России величины процентов, используемых для расчета первого и второго показателей по данному виду страхования, могут использоваться в размерах меньших, чем это предусмотрено в указанном выше Положении, но не менее 2/3 от установленных величин.

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика, осуществляющего страхование жизни и страхование иное, чем страхование жизни, определяется путем сложения нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию жизни и нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни.

Если нормативный размер маржи платежеспособности страховщика меньше минимальной величины уставного (складочного) капитала, установленной ст. 25 Закона о страховании, то за нормативный размер маржи платежеспособности страховщика принимается законодательно установленная минимальная величина уставного капитала.

В случае если на конец отчетного года фактический размер маржи платежеспособности страховщика превышает нормативный размер маржи платежеспособности менее чем на 30%, страховщик представляет для согласования в Министерство финансов РФ в составе годовой бухгалтерской отчетности план оздоровления финансового положения. В этом плане может быть предусмотрено изменение размера уставного капитала, расширение перестраховочных операций, изменение тарифной политики, сокращение дебиторской и кредиторской задолженностей, изменение структуры активов, а также применение других способов поддержания платежеспособности, не противоречащих законодательству РФ.

Расчет соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности производится страховщиком ежеквартально.

Еще одним важным условием обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций является использование системы перестрахования .

Передача части рисков в перестрахование позволяет решить ряд важных проблем, среди которых стабилизация результатов деятельности страховщика за продолжительный период в случае отрицательных результатов по всему страховому портфелю в течение всего года; расширение масштаба деятельности (принятие на себя большого числа рисков) и повышение конкурентоспособности; защита собственных активов при неблагоприятных обстоятельствах. Однако при этом страховая организация должна оценить экономическую эффективность данного решения.

Преимущество перестрахования заключается в том, что страховщик, перестраховывающий принятые на себя риски, создает дополнительные гарантии своей финансовой устойчивости. Следовательно, страхователь получает дополнительную уверенность в полном и своевременном возмещении ущерба.

Под финансовой устойчивостью страховой компании понимается такое состояние ее финансовых ресурсов, при котором страховщик в состоянии своевременно и в предусмотренном объеме выполнять взятые на себя текущие и будущие финансовые обязательства перед всеми субъектами за счет собственных и привлеченных средств.

Наряду с понятием финансовой устойчивости страховой компании существует понятие более узкое, а именно финансовая устойчивость страховых операций. Это способность страховщика к сохранению баланса между доходами от страховой деятельности и расходами на выполнение обязательств перед страхователями. Признаком финансовой устойчивости страховых операций считается бездефицитный финансовый результат от их проведения.

Понятие финансовой устойчивости в сфере страховой деятельности несколько отличается от того же понятия, применимого к другим секторам экономики. Нестраховая компания, используя привлеченные средства, как правило, точно знает, когда и сколько ей нужно заплатить своим деловым партнерам.

В страховой организации дело обстоит иначе. Основную часть своих активов страховщик формирует за счет привлеченных средств, однако сроки и размеры предстоящих выплат он может оценить с большой степенью вероятности. Это обстоятельство заставляет страховщика при выполнении своих страховых обязательств ориентироваться не только на средства страховых резервов, специально предназначенные для осуществления страховых выплат, но и на собственные средства, свободные от выполнения любых других обязательств.

Финансовая устойчивость страховой компании обеспечивается за счет внешних и внутренних факторов, имеющих определенные признаки (табл. 4.7).

Таблица 4.7. Факторы обеспечения финансовой устойчивости страховой организации


(неуправляемые)	1. Состояние экономики страны
	2. Состояние страхового рынка
	3. Государственное регулирование страховой деятельности
	4. Состояние конъюнктуры страхового рынка
	5. Состояние инфраструктуры страхового рынка
	6. Состояние фондового рынка
	7. Платежеспособность населения и т. д.
Внутренние (управляемые)	1. Размер страховой организации, ее специализация
	2. Развитость и устойчивость клиентской базы
	3. Организационная структура управления
	4. Сбалансированность страхового портфеля
	5. Состав и структура страховых резервов
	6. Тарифная политика
	7. Перестраховочная политика
	8. Инвестиционная политика
	9. Управление расходами и т. д.

Особое значение приобретают прежде всего внешние обстоятельства, которые компания не может изменить и к которым вынуждена приспосабливаться.

К числу внешних факторов относятся общее состояние национальной экономики, государственное регулирование страховой деятельности, конъюнктура страхового и фондового рынков, платежеспособность и потребительские предпочтения населения.

Внутренние факторы обеспечения финансовой устойчивости охватывают управляемые параметры организации страхования, включая организационную структуру, сбалансированность страхового портфеля, тарифную, перестраховочную инвестиционную политику страховщика и так далее.

Проблема обеспечения финансовой устойчивости может рассматриваться двояко: как определение системы вероятности дефицита средств в каком-либо году и как отношение доходов к расходам за истекший тарифный период.

Степень дефицитности средств страховой компании во многом зависит от величины страхового портфеля (совокупности страховых взносов). Для определения степени вероятности дефицитности средств используется коэффициент профессора Ф. В. Коньшина:

К = 1 – Т / n x Т,

где Т – средняя тарифная ставка по страховому портфелю;

n – количество застрахованных объектов.

Для оценки финансовой устойчивости как отношения доходов к расходам

за тарифный период можно использовать коэффициент финансовой устойчивости

страхового фонда (К):

К = Д + Зф / Р,

где Д – сумма доходов за тарифный период;

Зф – сумма средств в запасных фондах;

Р – сумма расходов за тарифный период.

Финансовая устойчивость страховых операций будет тем выше, чем больше будет коэффициент устойчивости страхового фонда.

Введение 3

1. Правовая основа обеспечения финансовой устойчивости страховщиков 5

2. Требования к финансовой устойчивости страховщиков 9

3. Финансовое управление устойчивостью страховой компании 13

4. Инвестиционная политика страховщика 26

Заключение 33

Список использованной литературы 34

Введение

Основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также система перестрахования.

Страховщики обязаны соблюдать установленные Законом и нормативными правовыми актами органа страхового надзора требования финансовой устойчивости в части формирования страховых резервов, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, квот на перестрахование, нормативного соотношения собственных средств страховщика и принятых обязательств, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, а также выдачи банковских гарантий.

Страховщик может передать обязательства, принятые им по договорам страхования (страховой портфель), одному страховщику или нескольким страховщикам (замена страховщика), имеющим лицензии на осуществление тех видов страхования, по которым передается страховой портфель, и располагающим достаточными собственными средствами, то есть соответствующим требованиям платежеспособности с учетом вновь принятых обязательств. Передача страхового портфеля осуществляется в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.

Цель курсовой работы рассмотреть правовую основу финансовой устойчивости страховщиков и основные требования предъявляемые к финансовой устойчивости страховщиков.

1. Правовая основа обеспечения финансовой устойчивости страховщиков

Под финансовой устойчивостью страховщика следует понимать его безусловную способность исполнить обязательства по осуществлению страховой выплаты в пользу страхователя ли выгодоприобретателя. Именно финансовая устойчивость страховой компании является главным объектом контроля со стороны органов страхового надзора. Такой контроль осуществляется путем проверки финансовой отчетности и соблюдения установленных показателей, характеризующих платежеспособность страховщиков.

Согласно действующему законодательству гарантиями финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика являются:

· оплаченный уставный капитал не ниже установленного зако-нодательством размера;

· страховые резервы, рассчитанные в установленном порядке и гарантирующие страховые выплаты;

· система перестрахования;

· соблюдение нормативного соотношения между активами и обязательствами, отражающего наличие у страховщика свободных от любых обязательств собственных средств;

· соблюдение норматива максимальной ответственности за принятие на страхование отдельного риска

Достаточный размер уставного капитала гарантирует выполнение обязательств страховой компании на начальном этапе ее деятельности, поскольку поступление страховых взносов в этот период бывает незначительным и уставный капитал является единственной гарантией платежеспособности компании. Поэтому минимальный размер уставного капитала, необходимый в начале деятельности страховой компании, устанавливается в законодательном порядке. Однако значительный уставный капитал важен и для действующих страховых компаний, так как позволяет в необходимых случаях расширить сферу деятельности, а также выполняет роль стабилизационного резерва.

Минимальный размер оплаченного уставного капитала, сформированного за счет денежных средств, на день подачи юридическим лицом документов для получения лицензии на осуществление страховой деятельности должен быть не менее 25 тысяч минимальных размеров оплаты труда (МРОТ) - при проведении видов страхования иных, чем страхование жизни, не менее 35 тысяч МРОТ - при проведении страхования жизни и иных видов страхования, не менее 50 тысяч МРОТ - при проведении исключительно перестрахования. Минимальный размер оплаченного уставного капитала, сформированного за счет денежных средств на день подачи документов для получения лицензии на осуществление страховой деятельности страховой организацией, являющейся дочерним обществом по отношению к иностранному инвестору либо имеющей долю иностранных инвесторов в своем уставном капитале более 49 процентов, должен составлять не менее 250 тысяч МРОТ, а при проведении исключительно перестрахования - не менее 300 тысяч МРОТ.

Страховые резервы отражают размер не исполненных на данный момент времени обязательств страховщика по страховым вы-платам. Обязанность страховщиков формировать страховые резервы закреплена Законом об организации страхового дела. Страховые резервы рассчитываются при проведении каждого вида страхования. Их размер определяется в результате тщательного анализа операций страховщика, основанного на трудоемких математических расчетах. Практика свидетельствует, что при наличии опытных и квалифицированных специалистов такой расчет становится достаточно надежным и знание его результатов в значительной степени может обезопасить страховщика от возможного банкротства.

Под перестрахованием понимается передача страховщиком (именуемым прямым страховщиком, первым страховщиком, перестрахователем) принятой на себя ответственности по договору страхования другому страховщику (именуемому вторым страховщиком или перестраховщиком) в части, превышающей допустимый размер собственного удержания. С помощью перестрахования достигаются устойчивость и однородность страхового портфеля. Обязанность перестраховывать обязательства, превышающие возможности их исполнения за счет собственных средств и страховых резервов, закреплена в Законе об организации страхового дела. Отношения между страховщиком и перестраховщиком возникают в силу договора перестрахования, который определяет способ перестрахования, обязательства сторон, условия возникновения обязанности перестраховщика участвовать в страховой выплате и другие необходимые условия для предоставления гарантий исполнения перестраховщиком обязанностей перед страховщиком.

Согласия страхователя на такую передачу ответственности не требуется, так как никаких правовых взаимоотношений между страхователем и перестраховщиком при перестраховании не возникает. Ответственность перед страхователем за возмещение возможного ущерба полностью несет прямой страховщик.

В соответствии с действующим законодательством страховщики обязаны соблюдать нормативное соотношение между активами и обязательствами. Методика расчета этого соотношения и установленный обязательный для компании размер свободных активов (средств) устанавливаются Федеральным органом страхового надзора.

Для обеспечения платежеспособности страховщиков необходимо также соблюдать норматив максимальной ответственности по страхованию отдельного риска

Одновременно на платежеспособность страховщика оказывают значительное влияние его инвестиционная политика и размещение активов (или средств, покрывающих как страховые резервы, так и уставный капитал). Действительно, представим себе, что страховая компания правильно рассчитала страховые резервы, имеет свободные активы в установленном размере, заключила в отношении крупных рисков договоры перестрахования, но инвестировала средства в депозиты ненадежного банка или инвестиционного института. Невозможность обеспечить страховые выплаты такого страховщика может быть связана с банкротством банка и неспособностью воспользоваться переданными ему средствами. Для того чтобы сделать минимальным риск инвестиций тех средств страховщика, которые непосредственно связаны с исполнением обязательств по страховым выплатам - в размере страховых резервов, Федеральный орган страхового надзора вправе установить специальный режим инвестиций, осуществляемых страховщиком: запретить отдельные виды инвестиций, установить максимальные и (или) минимальные квоты от общей суммы инвестиций, которые могут быть направлены на приобретение тех или иных видов ценных бумаг, депозитов, недвижимости, валютных ценностей и т. д.

Минимальные условия обеспечения финансовой устойчивости страховщиков:

1. Страховщик обязан обеспечить собственную финансовую устойчивость. К минимальным условиям обеспечения финансовой устойчивости относятся: наличие необходимых размеров собственного капитала и страховых резервов, соблюдение норматива минимальных обязательств страховщика по отдельному договору и выполнение других обязательных к соблюдению норм и лимитов, установленных уполномоченным государственным органом.

2. Собственный капитал страховщика определяется как стоимость всех активов страховщика за вычетом суммы страховых резервов и других обязательств (кредиторской задолженности) страховщика.

Методы определения объема активов страховщиков устанавливаются уполномоченным государственным органом.

3. Страховые резервы образуются за счет страховых платежей. Порядок и размеры формирования страховых резервов устанавливаются уполномоченным государственным органом.

Под финансовой устойчивостью страховых операций понимается постоянное балансирование или превышение доходов над расходами по страховому денежному фонду, формируемому из уплачиваемых страхователями страховых взносов (премий).

Основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала, страховых резервов, а также системы перестрахования.

Проблема обеспечения финансовой устойчивости рассматривается двояко: как определение степени вероятности дефицитности средств в каком-либо году и как отношение доходов к расходам за истекший тарифный период.

1) Для определения степени вероятности дефицитности средств используется коэффициент профессора Ф. В. Конышина (К) =

где Т - средняя тарифная ставка по страховому портфелю;

п - количество застрахованных объектов.

Чем меньше коэффициент К, тем выше финансовая устойчивость страховщика.

Пример 2. Оценка дефицитности средств с использованием коэффициента профессора Коньшина

Исходные данные:

а) у страховой компании А страховой портфель состоит из 550 заключенных договоров (п = 550), у страховой компании Б - из 450 (п = 450);

Решение. Определяем коэффициент профессора Коньшина:

1) для страховой компании А

КА =
= 0,050;

для страховой компании Б

КБ =
= 0,053.

Вывод: финансовая устойчивость по дефицитности средств у страховой компании А выше, чем у страховой компании Б (КА < КБ).

2) Для оценки финансовой устойчивости как отношение доходов к расходам за тарифный период используют коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда Ксф

Ксф =
;

Где Д - сумма доходов за тарифный период;

3Ф - сумма средств в запасных фондах на конец тарифного периода;

Р - сумма расходов за тарифный период.

Финансовая устойчивость страховых операций будет тем выше, чем больше значение коэффициента устойчивости страхового фонда.

Пример 3.

1. Страховая, компания А имеет доходов 200 млн. руб. Сумма средств запасных фондах на конец тарифного периода - 50 млн. руб. Сумма расходов - 120 млн. руб., расходы на ведение дела - 5 млн. руб.

2. Страховая компания Б имеет доходов 250 млн. руб. Остаток средств в запасных фондах - 90 млн. руб. Сумма расходов - 280 млн. руб., расходы на ведение дела - 10 млн. руб.

Решение. Определяем коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда:

Вывод: страховая компания А финансово устойчивее страховой компании Б.

Платежеспособность страховщика и определение нормативного соотношения активов и принятых им страховых обязательств

Главным признаком финансовой устойчивости страховщиков является их платежеспособность.

Платежеспособность - это способность страховщика к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, перед страхователями.

Гарантии платежеспособности:

1) соблюдение нормативных соотношений между активами и принятыми страховыми обязательствами;

2) перестрахование рисков исполнения соответствующих обязательств, превышающих возможности их исполнения страховщиком за счет собственных средств и страховых резервов;

3) размещение страховых резервов страховщиками на условиях, диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности;

4) наличие собственного капитала.

В соответствии с приказом Министерства финансов РФ от 2 ноября 2001 г. № 90Н «Об утверждении положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств» страховщики обязаны соблюдать нормативное соотношение активов и принятых обязательств, т. е. фактический размер свободных активов страховой организации (фактическая маржа платежеспособности) не должен быть меньше нормативной маржи. Расчет маржи платежеспособности страховщики обязаны производить ежеквартально. Фактическая маржа платежеспособности рассчитывается как сумма уставного (складочного), добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года, уменьшенная на сумму:

Непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет;

Задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал;

Собственных акций, выкупленных у акционеров;

Нематериальных активов;

Дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию жизни равен произведению 5% резерва по страхованию жизни на поправочный коэффициент.

Поправочный коэффициент определяется как отношение резерва по страхованию жизни за минусом доли перестраховщиков в резерве по страхованию жизни к величине указанного резерва.

В случае если поправочный коэффициент меньше 0,85, для расчета он принимается равным 0,85.

Нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни, равен наибольшему из следующих двух показателей, умноженному на поправочный коэффициент.

Первый показатель равен 16 % от суммы страховых премий (взносов), начисленных по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период, уменьшенной на сумму:

Страховых премий (взносов), возвращенных страхователям (перестрахователям) в связи с расторжением (изменением условий) договоров страхования, сострахования и договоров, принятых в перестрахование, за расчетный период;

Отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в резерв предупредительных мероприятий за расчетный период;

Других отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в случаях, предусмотренных действующим законодательством, за расчетный период.

Расчетным периодом для вычисления данного показателя является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате.

Второй показатель равен 23% от одной трети суммы:

Страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом сумм поступлений, связанных с реализацией перешедшего к страховщику права требования, которое страхователь имеет к лицу, ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования, за расчетный период;

Изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва происшедших, но незаявленных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.

Расчетным периодом для вычисления данного показателя являются 3 года (36 месяцев), предшествующие отчетной дате.

Поправочный коэффициент определяется как отношение суммы:

Страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом начисленной доли перестраховщиков в страховых выплатах за расчетный период;

Изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам принятым в перестрахование, за минусом изменения доли перестраховщиков в указанных резервах за расчетный период к сумме (не исключая доли перестраховщиков):

Страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период;

Расчетным периодом является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате.

В случае если поправочный коэффициент меньше 0,5, то в целях расчета он принимается равным 0,5, если больше 1 - равным 1.

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика, осуществляющего страхование жизни и страхование иное, чем страхование жизни, определяется путем сложения нормативных размеров маржи платежеспособности по страхованию жизни и по страхованию иному, чем страхование жизни.

В случае если на конец отчетного года фактический размер маржи платежеспособности страховщика превышает нормативный менее чем на 30%, страховщик представляет для согласования в Министерство финансов РФ в составе годовой бухгалтерской отчетности план оздоровления финансового положения.

Пример 4. Рассчитайте соотношение между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности по страховой организации К.

Для расчета фактической маржи платежеспособности используем данные из бухгалтерского баланса страховщика на последнюю отчетную дату (млн. руб.):

Уставный капитал………………………………..............................30

Резервный капитал................................................................................2,5

Непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет…..................0,5

Акции компании, выкупленные у акционеров................................1,5

Нематериальные активы......................................................................0,3

Дебиторская задолженность, сроки погашения которой истекли 0,7

Решение.

1. Определяем фактическую маржу платежеспособности:

30 + 2 + 2,5 – 0,5 – 1,5 –0,3 –0,7 = 31,5 млн. руб.

Для расчета нормативной маржи платежеспособности по страхованию жизни, используем следующие данные бухгалтерского баланса (млн. руб.):

Сумма резерва по страхованию жизни на дату расчета 206 Доля перестраховщиков в резерве по страхованию жизни 23

2. Рассчитаем поправочный коэффициент:
= 0,888

3. Определяем нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию жизни:

0,05 206 0,888 = 9,146 млн. руб.

Рассчитаем нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни.

При расчете первого показателя используем следующие данные бухгалтерского баланса (млн. руб.):

Сумма страховых премий по страхованию иному, чем страхование жизни…............. 110

Возврат страховых премий в связи с расторжением (изменением условий)

договоров за год, предшествующий дате расчета. ..............................................................5

Отчисления от страховых премий в резерв | предупредительных мероприятий

за год, предшествующий дате расчета. ................................................................................. 4

Другие отчисления от страховых премий за год, предшествующий дате расчета ……1

4. Определяем первый показатель для расчета маржи платежеспособности:

0,16 (110 – 5 –4 –1) = 16 млн. руб.

Для расчета второго показателя используем следующие данные бухгалтерского баланса (млн. руб.):

Страховые выплаты за три года, предшествующие дате расчета, по видам

страхования иным, чем страхование жизни……………………………………………..252

Поступления, связанные с реализацией права страховщика на суброгацию за три года,

предшествующие отчетной дате...................................................................................................50

Резерв заявленных, но неурегулированных убытков:

На начало трехлетнего расчетного периода ……………………………………….20

На дату расчета.......................................................................................................................32

На начало трехлетнего расчетного периода.......................................................................14

На дату расчета........................................................................................................................13

5. Определяем второй показатель для расчета маржи платежеспособности:

252 – 50 – 20 + 32 – 14 + 13

0,23 --------------- = 16,33 млн. руб.

Рассчитаем поправочный коэффициент на базе следующих данных (млн. руб.):

Страховые выплаты по видам страхования иным, чем страхование жизни,

за год, предшествующий дате расчета ………………………60

Резерв заявленных, но неурегулированных убытков:

На начало расчетного года........................................................26

На дату расчета ………………………………………….....30

Резерв происшедших, но незаявленных убытков:

На начало расчетного года …………………........................15

На конец расчетного периода ……………….......................13

Промежуточный итог:

60 – 26 + 30 – 15 + 13 = 62 млн. руб. -

Доля перестраховщиков в страховых выплатах …………………………..25 Доля перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков:

на начало расчетного периода …………………………….7

На конец расчетного периода …………………………….13

Доля перестраховщиков в резерве происшедших, но незаявленных убытков:

На начало расчетного периода ………………………………4

На конец расчетного периода ………………………………3 Промежуточный итог:

25 – 7 +13 – 4 + 3 = 30,0 млн. руб.

6. Поправочный коэффициент равен:
= 0,516

Произведем окончательный расчет нормативной маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни:

а) показатель, принимаемый для расчета маржи платежеспособности (наибольшая из величин, полученных при расчете первого и второго показателей), - 16 млн. руб.;

б) поправочный коэффициент - 0,516.

7. Нормативная маржа платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни, составит

16 0,516 = 8,256 млн. руб.

На основе полученных показателей рассчитаем общую нормативную маржу платежеспособности:

8. Общая нормативная маржа платежеспособности равна 9,146 + 8,256 = 17,402 млн. руб.

9. Отклонение фактической маржи платежеспособности от нормативной составит

31,5 – 17,402 = 14,098 млн. руб.

10. Определяем процент превышения фактической маржи платежеспособности:

100 = 81,02%

Вывод: страховщик соблюдает соотношение между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности, что свидетельствует о его финансовой устойчивости.

Задачи для самостоятельного решения

Задача 1. Определите по страховой организации финансовый результат от проведения страхования иного, чем страхование жизни.

Исходные данные из отчета о финансовых результатах за год (тыс.руб.):

Страховые премии…………………………...………......4913

Увеличение резерва незаработанной премии………….....821

Оплаченные убытки……………………………………...1023

Снижение резервов убытков………………………………..45

Отчисления в резерв предупредительных мероприятий…..96

Отчисления в фонды пожарной безопасности…………..…38

Расходы по ведению страховых операций………………1377

Задача 2. Определите результат от операций страхования иного, чем страхование жизни, а также рентабельность страховых операций и коэффициент выплат по данным отчета о финансовых результатах за отчетный год страховой организации (тыс. руб.):

Страховые премии - всего…………………………...……….....139 992

Из них передано перестраховщикам…………………..……….105135

Увеличение резерва незаработанной премии:

Всего……………………………………………………………….40583

Увеличение доли перестраховщиков в резерве…………………..25333

Состоявшиеся убытки - всего……………………………………...10362

Доля перестраховщиков…………………………………………....7286

Отчисления в резерв предупредительных мероприятий…………...3710

Отчисления в фонды пожарной безопасности…………..………..….949

Расходы по ведению страховых операций………………………….2561

Задача 3.

Уставный капитал………………………………..............................24

Добавочный капитал..............................................................................2

Непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет…..................0,9

Акции компании, выкупленные у акционеров................................1,7

Нематериальные активы......................................................................2,4

Дебиторская задолженность, сроки погашения которой истекли 0,8

Задача 4. Определите результат от операций по страхованию жизни, а также уровень выплат по данным отчета о финансовых результатах за отчетный год страховой организации (тыс. руб.)

Страховые премии…………………………...………......1 848 658

Доходы по инвестициям……………………………………71 842

в том числе:

Проценты к получению ……………………………..….71 842

Оплаченные убытки……………………………………….1 538571

Увеличение резерва по страхованию жизни………............509 588

Расходы по ведению страховых операций……………………3470

Задача 5. Проведите оценку дефицитности средств с использованием коэффициента профессора Ф.В. Коньшина

Исходные данные:

а) у страховой компании А страховой портфель состоит из 500 заключенных договоров, у страховой компании Б - из 400;

б) у страховой компании А средняя тарифная ставка составляет 3,5 руб. со 100 руб. страховой суммы, у страховой компании Б - 4,0 руб. со 100 руб. страховой суммы. 1

Задача 6. Определите степень вероятности дефицитности средств, используя коэффициент профессора Ф.В. Коньшина, и сделайте выводы.

Исходные данные:

а) у страховой компании А страховой портфель состоит из 850 заключенных договоров, у страховой компании Б - из 650;

б) у страховой компании А средняя тарифная ставка составляет 3 руб. со 100 руб. страховой суммы, у страховой компании Б - 3,5 руб. со 100 руб. страховой суммы. 1

Исходные данные (млн.руб.):

Задача 8. Дайте оценку финансовой устойчивости страховых компаний по устойчивости страхового фонда используя следующие данные:

1. Страховая, компания А имеет доходов 110,5 млн. руб. Сумма средств запасных фондах на конец тарифного периода – 85,0 млн. руб. Сумма расходов – 86,4 млн. руб., расходы на ведение дела - 15 млн. руб.

2. Страховая компания Б имеет доходов 18,7 млн. руб. Остаток средств в запасных фондах - 16 млн. руб. Сумма расходов – 11,4 млн. руб., расходы на ведение дела - 1372 тыс. руб.

Задача 9. Дайте оценку финансовой устойчивости страховых компаний по устойчивости страхового фонда используя следующие данные:

1. Страховая, компания А имеет доходов 112 млн. руб. Сумма средств запасных фондах на конец тарифного периода – 85,0 млн. руб. Сумма расходов – 84 млн. руб., расходы на ведение дела - 13 млн. руб.

2. Страховая компания Б имеет доходов 28 млн. руб. Остаток средств в запасных фондах - 26 млн. руб. Сумма расходов – 9,5 млн. руб., расходы на ведение дела - 1155 тыс. руб.

Задача 10. Рассчитайте соотношение между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности по страховой организации С.

Для расчета фактической маржи платежеспособности используйте данные из бухгалтерского баланса страховщика на последнюю отчетную дату (млн. руб.):

Уставный капитал………………………………..............................22

Добавочный капитал..............................................................................2

Резервный капитал..................................................................................3

Непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет….................1,2

Акции компании, выкупленные у акционеров...............................1,5

Нематериальные активы......................................................................1,4

Дебиторская задолженность, сроки погашения которой истекли 0,6

Задача 11.

1. Убыток от операций по страхованию жизни…………………………127 659

2. Прибыль от операций страхования иного, чем страхование жизни….136 723

Доходы по инвестициям……………………………………………………1 092

Управленческие расходы……………………………………………….......8 971

Прочие доходы………………………………………………………………...16

Налог на прибыль……………………………………………………………..288

Чрезвычайные расходы………………………………………………………..88

Определите:

3) чистую прибыль.

Задача 12. Имеются следующие данные из отчета о финансовых результатах страховой организации за отчетный год (тыс.руб.):

1. Убыток от операций по страхованию жизни…………………………157 666

2. Прибыль от операций страхования иного, чем страхование жизни….126 777

3. Прочие доходы и расходы, не отнесенные в разделы 1,2:

Доходы по инвестициям……………………………………………………1 022

Управленческие расходы………………………………………………....…6 991

Прочие доходы………………………………………………………………...26

Налог на прибыль……………………………………………………………..385

Чрезвычайные расходы………………………………………………………….6

Определите:

1) прибыль до налогообложения;

2) прибыль от обычной деятельности;

3) чистую прибыль.

Понятие финансовой устойчивости и факторов ее составляющих

Финансовая устойчивость - широкое понятие, одним из факторов которого является платежеспособность. Кроме платежеспособности, которая является одним из определяющих факторов финансового состояния, на качество последнего оказывает влияние множество других факторов.

Финансовая устойчивость страховщика определяется во-первых его резервом платежеспособности, т.е. величиной собственных средств, а во-вторых степенью защищенности от катастрофических случайностей, т.е. качеством страхового портфеля.

Значительное влияние на финансовую устойчивость страховых организаций оказывает уровень инфляции. Инфляционные процессы подрывают стимулы экономического роста, повышение эффективности производства на базе научно-технического прогресса.

Во-первых, проявляется влияние на соответствие страховых резервов обязательствам, принятым на себя страховщиком.

Во-вторых, влияние инфляции различно в зависимости от продолжительности действия обязательств страховщика.

В-третьих, инфляция имеет огромное влияние на размещение средств страховых резервов. В целом, в этой сфере деятельности инфляция ставит перед страховщиком те же проблемы, что и перед любыми другими финансовыми компаниями.

В-четвертых, инфляция влияет на инвестиционный доход страховой организации как основу индексирования обязательств.

Наконец, в-пятых, инфляция влияет на состав резервов страховщика. Одним из наиболее распространенных методов борьбы с оттоком страхователей в период инфляции является их участие в прибылях страховщика.

Оплаченный уставный капитал; обоснованные страховые тарифы; соблюдение нормативного соотношения актов и обязательств страховщика; страховые резервы и их размещение – составляющие финансовой устойчивости страховщика

В новой редакции Закона «Об организации страхового дела в РФ» статьей 25 предусмотрено, что «страховщики должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного минимального размера уставного капитала». Для страховых компаний, занимающихся личным страхованием (кроме накопительных видов страхования) и имущественным страхованием, минимальный размер уставного капитала должен быть не менее 30 млн. рублей. Страховые организации, занимающиеся личным страхованием, включая накопительные виды страхования, а также имущественным страхованием, должны обладать минимальным уставным капиталом в размере 60 млн. рублей.

Традиционно считается, что собственный капитал является тем показателем, который дает обобщенную характеристику финансовой устойчивости, размеров компании и служит основным источником приобретения внеоборотных активов. Долгосрочное финансирование имеет определяющее значение для развития компании. В зависимости от выбранной стратегии та или иная часть собственного капитала может рассматриваться как источник покрытия оборотных активов, необходимых для осуществления компанией своей уставной деятельности. В теории финансового анализа эта часть носит название собственный (чистый) оборотный капитал.

В соответствии с действующим законодательством страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами и принятыми ими страховыми обязательствами. Методика расчета этих соотношений и их нормативные размеры устанавливаются федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью. В развитие этого требования закона РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» приказом Минфина РФ от 2 ноября 2001 г. №90н утверждено «Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств».

Утвержденной приказом Росстрахнадзора инструкцией предусмотрено, что для обеспечения платежеспособности размер свободных активов страховщика, исчисленный как разность между общей суммой активов и суммой его обязательств, должен соответствовать нормативному размеру, т.е. должно соблюдаться:

где А - фактический размер активов страховщика;

О - фактический объем обязательств страховщика;

Н - нормативный (т.е.

Минимально допустимый) размер превышения активов страховщика над его обязательствами.

При этом под нормативным соотношением между активами страховщика и принятыми им страховыми обязательствами (нормативный размер маржи платежеспособности) понимается величина, в пределах которой страховщик, исходя из специфики заключенных договоров и объема принятых страховых обязательств, должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, за исключением прав требования учредителей, уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

В соответствии с Правилами формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, утвержденные приказом Минфина РФ от 11 июня 2002 года №51н с последними изменениями от 23 июня 2003 года. В соответствии с данными Правилами страховые резервы по рисковым видам страхования включают:

Резерв незаработанной премии;

Резервы убытков: резерв заявленных, но неурегулированных убытков и резерв произошедших, но незаявленных убытков;

Стабилизационный резерв;

Резерв выравнивания убытков по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств;

Резерв для компенсации расходов на осуществление страховых выплат по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств в последующие годы;

Иные страховые резервы (резерв катастроф, резерв колебания убыточности).

Перестрахование, как финансовая операция, позволяющая достичь финансовой устойчивости

Перестрахование дает возможность предусмотреть все эти случайности, и поэтому потребность в перестраховании можно сформулировать следующим образом:

Возмещение ущерба по единичному риску;

Возмещение ущерба по одному очень крупному риску;

Возмещение ущерба, связанного с наступлением одного катастрофического случая.

Крупный ущерб может возникнуть вследствие:

Сложения убытков по одному страховому случаю;

Более высокого, чем в среднем, количества страховых случаев;

Большего количества потерь в течение одного года вопреки сложившейся тенденции.

Перестрахование решающим образом влияет на обеспечение финансовой устойчивости страховщика. Во-первых, в каждом отдельном виде страхования неизбежно существует большое количество очень крупных или особо крупных рисков, которые одна страховая компания не может взять целиком на себя. В том, что касается особо крупных рисков, она может либо ограничить их принятие с учетом своих финансовых возможностей и пойти путем сострахования с другими страховыми компаниями, действующими на том же рынке, или даже на различных рынках, либо принять большую долю риска с расчетом передачи его части другой страховой компании или компании, занимающейся перестрахованием. Каким именно путем пойдет страховая компания, зависит от выбранного вида страхования, но при этом, что самое главное, это позволит страховой компании лучше защитить себя в случае наступления особо крупных рисков, сократив уровень ответственности по сравнению с взятыми обязательствами. Другими словами, «крупные риски» в ее портфеле сводятся до того уровня, который позволяет страховой компании без опасности для себя принять их.

Во-вторых, с помощью перестрахования можно выравнивать колебания в результатах деятельности страховой компании на протяжении ряда лет, поскольку в перестраховании действует тот же принцип распределения риска, что и в страховании. На результатах деятельности страховой компании в течение одного года могут неблагоприятно сказаться либо существенные потери от большого числа страховых выплат, вызванных наступлением одного страхового случая, либо очень плохие результаты по всему страховому портфелю в течение года. Перестрахование выравнивает такие колебания, тем самым достигается стабильность результатов деятельности страховой компании на протяжении ряда лет, и это крайне важно для обеспечения финансовой устойчивости страховщика.