Брокерская площадка. Выбираем лучшего брокера на российском рынке. Как заработать в терминале Libertex от ФорексКлаб

Не смотря на проработанность схемы функционирования фондовых площадок, работа на них все-таки требует значительной доли элемента доверия. Дело в том, что буквально кто угодно не может принять участие в организованной торговле. В России (как и во всем остальном мире) доступ к фондовым площадкам присутствует исключительно у профессиональных его участников, которые в свою очередь предоставляют этот доступ для частных физических или юридических лиц. В данном случае речь идет о компаниях-брокерах и данная статья посвящена выявлению ТОП-10 лучших брокеров на фондовом рынке России.

Но что же с доверием? А вот здесь как раз и стартуют основные трудности, потому что перед тем, как попасть на торговую площадку, средства частных инвесторов вначале попадают в «кошелек» брокера. Разумеется, поскольку последний фактически является агрегатором крупных средств большого количества частных инвесторов, его деятельность становится похожа на банковскую. А это значит, что компания-брокер попадает под многоступенчатый контроль и ЦБ, и ФСФРМ (преемница «Федеральной комиссии по ценным бумагам»). За его ликвидностью (то есть, за достаточностью средств на всех возможных корреспондентских счетах) следят специальные программы-контролеры, брокер регулярно проверяют инспекции Минфина и ЦБ (профилактика отмывания и легализации), но суть остается одна:

Брокер – это такая же частная контора, как и любой банк или даже простое ООО из сферы малого бизнеса (просто крупнее). Его активы застрахованы не более, чем у всех остальных экономических субъектов на рынке. А значит, компания-брокер и теоретически, и практически, способна объявить дефолт (проще говоря, разориться)!

Поэтому сравнение брокеров фондового рынка России имеет смысл проводить в первую очередь для того, чтобы попробовать избежать потерь, связанных с возможной потерей такой компании ликвидности (на любом уровне) с последующими проблемами с акцептом ордеров… И да минует вас ситуация, изложенная в анекдоте-слогане: «ОтказотакцептБанк»: ваши проблемы – наша забота; наши проблемы – ваша забота!

Брокеры фондового рынка России – с кем не надо дружить?

Можно привести огромное количество эпитетов в попытке описать все качественные и финансовые характеристики брокерских компаний. Можно даже добавить сюда конкретные показатели по оборотам. Но совсем не это является главным тезисом данного раздела. В первую очередь нужно отделить «мух от котлет» – определить те организации, которые на самом деле полноценными брокерами на фондовом рынке не являются. Причем для большей ясности имеет смысл привести самый очевидный параметр, позволяющий неискушенному на рынке инвестору не оступиться.

Вообще, с каких позиций допустимо сравнивать брокерские компании? Ведь все они имеют один главный функционал – обеспечивать доступ частных инвесторов непосредственно к процессу торгов. (За это они и получают свою комиссию, согласно тарифу). Но скажите, с каким брокером вы бы сами предпочли работать:

с тем, который представляет собой банальную «прокладку», посредника, просто взимающего собственный процент;
или же с полновесной финансовой компанией, которая обладает запасом собственной ликвидности и (в случае чего) сможет своими средствами поддержать ваши депозиты, если с ее профессиональной деятельностью вдруг возникнут нелады.

Ответ здесь очевиден – всем хотелось бы иметь дело с серьезным финансовым партнером, надежным брокером на фондовом рынке. И здесь присутствует один признак, который позволяет выделить заведомо несерьезных компаний из общего массива профильных юридических лиц.

Как ни странно, но водораздел проходит по линии ФОРЕКСа. В последнее время появилось огромное количество брокеров, которые строят основную линию своего заработка на предоставлении доступа к международному рынку валютных операций. Их отличают следующие характеристики:

Предоставление чудовищно высокой маржи – 1:100.
Реальный договор составляется не между компанией (российским резидентом) и клиентом, а между якобы «материнской» зарубежной (чаще всего, оффшорной) компанией и российским инвестором. Объясняется это, как правило, тем, что у материнской компании большая совокупность собственных активов и клиент сам должен быть заинтересованным в том, чтобы именно с ней подписывать договор.

На самом деле так делается для того, чтобы не нести никакой ответственности по действиям, совершаемым в пределах российской юрисдикции: мало того, что активов вы никаких не дождетесь, так и претензий никаких заявить не получится.

Зачастую в состав комплекса инструментов и услуг по доступу на комплекс финансовых площадок (бирж) входят бинарные опционы . Вот это уже однозначно «красный свет». Если упор на FOREX-е еще не означает, что вы с гарантией потеряете свои средства, то вот бинарные опционы просто созданы, чтобы «стряхивать» с доверчивых инвесторов их лишние деньги (инструмент такой). Ваш финальный выигрыш с гарантией будет отрицательным.

Это как если играть на автоматах, где вероятность выигрыша запрограммирована на 0.

Иными словами, из общего количества российских брокеров фондового рынка нужно вычесть тех, кто профессионально занимается ФОРЕКСом и бинарными опционами. Далеко не факт, что оставшиеся финансовые посредники – добросовестные и надежные компании, но по крайней мере, те, кто остался в списке, однозначно не представляют собой «кухню» (когда доступа на рынок на самом деле не предоставляется, а результат котировок «подтягивается» к целевым значениям, похожим на оригинальные, в зависимости от совокупности выставленных стоп-приказов) и не являются профессиональными мошенниками.

Как выбрать брокера на фондовом рынке?

Удивительно, но выбор биржевого брокера лучше осуществлять в комплексе. Причем, этот комплекс должен в качестве второй компоненты иметь выбор банка. И при этом начинать нужно с последнего. Сейчас практически все солидные банки уже давно стали многопрофильными финансовыми компаниями. Банковская деятельность здесь во многом лишь «вывеска».

Доступ на фондовый рынок предоставляет любой солидный банк. И чем больше его размер, тем шире спектр предоставляемых услуг и доступ к непривычному инструментарию.

Одним из самых солидных, разумеется, является «Сбербанк». Однако нельзя игнорировать деятельность на этом поприще банка «ВТБ», «Альфа-Банка» или же банка «КИТ-финанс».

Представляется корректным провести рейтингование брокерских компаний, используя такой параметр, как количество клиентов на обслуживании (то есть, эксплуатируется принцип, что много людей не могут ошибаться). Итак, ТОП-10 брокеров фондового рынка России на начало 2018 года:

Таблица 1.

№ п/п	Название организации	Кол-во клиентов (в тыс. человек)

	Финансовая группа «БКС»
	Сбербанк
	АО «ФИНАМ»
	Группа Банка «ФК Открытие»
	АО «Альфа-Банк»
	ООО «АТОН»
	АЛОР БРОКЕР
	КИТ-финанс

Итак, данной таблицей подтвержден тезис о том, что брокерская компания – это профильная структура одноименного банка.

Откровенно говоря, не рекомендуется искать иные брокерские конторы, просто потому, что опора на колоссальный банковский капитал и ликвидность обеспечивает брокеру ту самую надежность, которая и лежит в основе всех параметров по выбору подходящей компании.

В целом, выбор, основанный априори – на сплаве с банковским капиталом, а кроме того, на выборе сотен тысяч других независимых клиентов, можно сказать, что является вполне объективным.

Выбор брокера на фондовом рынке России по финансовым показателям

Кроме опоры на мнения многих тысяч окружающих, имеющих счета в рассматриваемых компаниях, разумным представляется проанализировать брокеров на предмет их финансовой устойчивости. И брать за основу предлагается объем оборота, как самый объективный показатель, характеризующий комплексную ликвидность бизнеса финансовой компании.

Таблица 2. (данные на начало 2018 года)

№ п/п	Название организации	Оборот в млрд. рублей
	Группа «БК РЕГИОН»
	Группа Банка «ФК Открытие»
	УНИВЕР Капитал
	Финансовая группа «БКС»
	Ренессанс Брокер
	Промсвязьбанк

	Сбербанк
	АЛОР БРОКЕР
	Инвестиционная компания ВЕЛЕС Капитал

В сущности, объем оборота – это намного более говорящий о надежности компании параметр, чем число клиентов (благодарных), потому как довольный клиент всегда голосует рублем и никогда не сменит брокера, если ему все будет нравиться в его работе (еще более увеличивая, при этом, его капитализацию).

Однако общий оборот – весьма неконкретный показатель. Для оценки надежности компании он, конечно, подходит более чем, но вот с точки зрения оценки профессионализма на рынке и удовлетворения наиболее насущных запросов клиентов – здесь требуется внести конкретику.

Мы живем в России и для отечественных инвесторов более насущным является показатель, характеризующий то, как брокер представлен на отечественных площадках. В частности, на Московской бирже (по данным ММВБ). Вот список брокерских компаний, упорядоченный по показателю объемов их торгов на Московской бирже (что является одним из самых значимых критериев продуктивности операционной деятельности на российском фондовом рынке).

Таблица 3.

№ п/п	Название организации	Оборот на Московской бирже в млрд. рублей
	Финансовая группа «БКС»
	Группа Банка «ФК Открытие»

	Сбербанк
	Ренессанс Брокер

	Инвестиционная компания Ай Ти Инвест
	АЛОР БРОКЕР
	ЦЕРИХ Брокер
	Инвестиционная группа АТОН

Собственно, именно по эффективности деятельности на Московской бирже и может оцениваться деятельность российского брокера, потому что данный организованный рынок был образован путем слияния РТС и ММВБ – двух основных торговых площадок в России.

Рейтинг брокеров фондового рынка: как сделать выбор?

Чтобы сделать результирующий вывод (с учетом всего проведенного выше анализа), следует для начала понять, а что собственно, делает брокерская компания? Ответ – предоставляет доступ к организованному рынку – слишком общий. Разумнее будет разобрать конкретно:

Компания-брокер коммутирует у себя все обращения клиентов и транслирует их непосредственно на площадку. Разумеется, это происходит посредством синхронизации программного обеспечения и установления у пользователей профильных программных клиентов, либо же через онлайн-соединение.
Брокер предоставляет различные финансовые услуги кредитного характера. В частности, заинтересованным клиентам предоставляется финансовый рычаг (вне сферы фьючерсной торговли) при совершении сделок на рынке облигаций (к примеру). Кредитование у брокера отличается от банковского, прежде всего, оперативностью принимаемого решения: никакого кредитного комитета (то есть, он есть, но решение принимается рамочно, по мере удовлетворения клиентом внутренних финансовых нормативов брокера).
Брокер предоставляет клиентам аналитические материалы, на основании которых инвесторы и принимают решения о совершении транзакций. И тот брокер пользуется большей популярностью, чьи рекомендации с большей вероятностью попадают в цель.

Как же совместить указанные функциональные черты брокерских компаний с проведенным выше анализом? Как понять, какие компании из представленных выше ТОПов лучше, к примеру, в кредитовании своих клиентов-инвесторов? Или у кого из них эффективнее аналитический блок?

О чем может нам сказать рейтинг по обороту (Таблица 2)? О том, насколько клиенты этих брокеров довольны предоставляемыми услугами. Если инвесторы будут терять свои деньги, то оборот у брокера будет падать. У ТОПов с этим проблем нет, а значит, что пользователи при посредничестве этих брокерских компаний, в основном, зарабатывают. А это значит:

наличие эффективной аналитики;
интенсивная кредитная активность.

О чем говорят рейтинги в Таблице 1 (по количеству клиентов)? Это даже не рейтинг компаний, а рейтинг довольных клиентов. Инвесторы не уходят, а значит, что брокерские компании эффективно осуществляют свою самую первейшую функцию – предоставление доступа к организованному рынку (ордера всегда исполняются, задержек и обрывов нет).

Можно уверенно утверждать, что раз клиенты только прибавляются, значит, они по большей части зарабатывают. То есть, все вместе:

эти компании демонстрируют надежность в техническом исполнении своей главной обязанности;
компании (скорей всего) предоставляют корректную аналитику;
очевидно, что клиентам нравится кредитная политика данных брокеров.

И наконец, таблица 3 . Она свидетельствует о финансовой эффективности деятельности брокера на российских биржах. Большой оборот говорит о том, что клиенты стремятся работать на Московской бирже именно с данным брокером. Это может быть обусловлено рядом факторов:

более выгодная кредитная политика (у брокера) на данном сегменте организованного рынка;
некие эксклюзивные возможности, которые брокер может транслировать своим клиентам (например, административный ресурс).

Резюме

Обобщая вышеприведенный анализ можно из трех ТОП-10 составить один ТОП-3 лучших брокерских компаний на основе объективных характеристик:

Таблица 4.

№ п/п	Название брокера	Место в табл. 1	Место в табл. 2	Место в табл. 3
	Финансовая группа «БКС»
	Группа Банка «ФК Открытие»
	Сбербанк

А вообще, конечно, выбирать лучшего брокера таким образом, это все равно что доказывать, что крокодил более длинный, чем зеленый (так как длинный он по всей длине, а зеленый только сверху). Пожалуй, правильнее при выборе брокерской компании ориентироваться на устойчивость и ликвидность сопряженного с ней банка; затем стоит уделить внимание технической стороне работы с данным брокером (чтобы ордера банально не зависали); а уж под конец стоит обращать внимание на кредитование и аналитику (потому что кредитование не является определяющим признаком, ибо можно, в случае чего, перейти на фьючерсы , а аналитика всегда доступна и из конкурентных источников).

И не стоит забывать, что после начала работы с брокером неизбежно будут появляться всевозможные тонкости, выгодно выделяющие его из перечня других компаний (хотя бы по принципу эксклюзивности данных нюансов). И скорей всего, выбор переходить или оставаться будет сделан именно на основе этих нюансов. Мелочи решают все!

10.10.16 321 998 11

Для торговли на Московской бирже

Если вы читали предыдущую статью « », то уже знаете, что для доступа к биржевым торгам нужен посредник - брокер.

На февраль 2019 года в России почти 300 действующих брокеров. Сегодня - как выбирать из этого многообразия.

Артем Куроптев

частный инвестор

Как выбрать брокера и открыть брокерский счет

Изучите рейтинги участников торгов.
Проверьте, есть ли у брокера лицензии Центробанка на брокерскую, дилерскую и депозитарную деятельность и на управление активами.
Выясните, можно ли открыть счет через интернет.
Уточните, какие рынки и активы доступны через брокера и с какими ограничениями вы можете столкнуться.
Выберите тарифный план. Лучше не гнаться за низкой комиссией, а обращать внимание на обязательные платежи.
Заключите договор на брокерское и депозитарное обслуживание.
Дождитесь извещения о том, что брокер открыл вам счет и зарегистрировал вас на бирже.

Кто такой брокер

Брокер - это финансовая организация со специальной лицензией. Иногда функции брокера совмещает банк, иногда это отдельная коммерческая организация. Иногда это организация внутри финансовой группы.

Брокер - ваши «руки» на бирже. С помощью брокера вы покупаете и продаете ценные бумаги, заключаете контракты и обмениваете валюту.

Что делает брокер:

Учитывает переданные клиентом денежные средства и имущество.
Регистрирует вас на бирже и присваивает специальные коды для совершения сделок.
Дает вам информацию о ходе торгов.
Принимает от вас распоряжения: «Купить то», «Продать это» и др.
Совершает расчеты по сделкам - переводит деньги и ценные бумаги.
Дает отчеты о сделках, о движении денег и ценных бумаг.
Выдает справки об уплаченных налогах, о цене приобретенных бумаг и т. п.

Брокер также работает налоговым агентом: удерживает и перечисляет государству налоги на дивиденды, рассчитывает и удерживает налог с прибыли от продажи ценных бумаг и доходов по срочным контрактам. В этом вопросе много тонкостей, о них поговорим в другой раз.

Как происходит работа с брокером

1. Договоры. Первым делом вы заключаете договор на брокерское и депозитарное обслуживание. Эти два вида обслуживания обязательны, они идут вместе. В зависимости от способа заключения у вас на руках может быть полный текст договора с печатью и подписью, короткое извещение о заключении договора или даже извещение, полученное по электронной почте. Договор с одним брокером заключается один раз.

2. Открытие счетов. Брокер открывает вам счета в собственной системе учета и регистрирует вас на бирже. Когда это готово, вы получаете извещение об открытии счетов. Теперь можно переводить деньги на брокерский счет.

3. Ввод денег. Есть разные способы пополнить брокерский счет. Наиболее универсальный - рублевый банковский перевод. Точные реквизиты и формулировку назначения платежа предоставит брокер. Перевод можно сделать через банковское приложение, интернет-банк, кассу банка.

4. Софт. Если вы будете торговать через интернет, то для работы с одними брокерами вам потребуется установить и настроить специальную программу - торговый терминал. У других торговля происходит через сайт. Как установить программу и настроить ключи шифрования - читайте в инструкции брокера.

Чтобы разобраться с работой терминала, попробовать выставить заявки и не рисковать реальными деньгами, потренируйтесь совершать сделки в игровом режиме. Это можно сделать как до заключения договора, так и после.

Демосчет позволит разобраться с технической стороной торговли, но игровые сделки и настоящие могут сильно отличаться психологически. Убыток на демосчете не так страшен, как потеря реальных денег.

Перед участием в реальных торгах потренируйтесь совершать сделки на демосчете

5. Участие в торгах. Торги проходят по расписанию биржи. Например, на фондовом рынке Московской биржи основная сессия проходит с 10:00 до 18:40 по Москве. В другое время купить или продать акции нельзя.

В течение торговой сессии вы можете подавать заявки. Заявка - это вы как бы говорите: «Хочу купить того-то по такой-то цене» или «Продаю вот это по такой-то цене». Некоторые заявки почти гарантированно ведут к сделке, а некоторые могут не исполниться вовсе.

Грубо говоря, вы хотите купить облигацию Минфина за 997 Р , а все продают в диапазоне 998–999 Р . Тогда заявка будет поставлена в очередь: вдруг кто-то предложит свои облигации по этой цене. Если никто не предложит, она не исполнится и либо брокер ее снимет, либо перенесет на следующий день.

Заявки можно снимать по своему желанию, пока они не исполнились, то есть не привели к сделке. А вот отменить сделку не получится, даже если вы ошиблись с ценой, количеством или направлением.

Бывают ситуации, когда купить или продать ту или иную бумагу нельзя из-за отсутствия продавцов или покупателей. Такое бывает в основном с неликвидными - не очень популярными - бумагами.

6. Работа с отчетами. Если в течение дня вы совершали сделки или по вашим счетам было движение денег и бумаг, то брокер отчитается перед вами об этом. Отчет придет почтой или будет виден в терминале.

7. Вывод денег. Вы можете забрать с брокерского счёта все деньги или их часть. Например, если вы получили дивиденды - можете их вывести. Если продали акции или облигации - можете вывести все вырученные деньги или их часть. Обычно деньги выводятся с помощью банковского перевода, но у брокеров бывают и другие варианты.

Вывод денег - это не моментальный процесс и может занимать до трех рабочих дней.

Например, деньги от продажи акций не получится вывести в день продажи этих акций. Дело в том, что расчеты по акциям на Московской бирже происходят на второй день после дня сделки - это называется режимом расчетов Т + 2 (день Т плюс еще два дня).

Если вы совершили сделку сегодня, то акции с вашего счёта спишутся послезавтра - и тогда же придут деньги.

Вывести деньги можно через два дня после продажи акций

Все условия сделки, в том числе цена, фиксируются в момент ее совершения. Поэтому если с момента сделки до момента фактического расчета цена акций на бирже поменялась, это вас не касается, для вас цена зафиксирована.

Отложенные расчеты создают неудобства при выводе, но дают ряд преимуществ при вводе и покупке. Об этом в другой раз.

С общей схемой работы с брокером разобрались. Теперь поговорим о выборе.

Как выбирать

Риск банкротства

Брокер - финансовая организация, которая занимается коммерческой деятельностью. Как любая коммерческая организация, брокер может обанкротиться. Как и у любой финансовой организации, у брокера могут отозвать лицензию.

Купленные через брокера бумаги хранятся в депозитарии в виде электронных записей. Обычно депозитарий - обособленный отдел в самой брокерской компании.

Если брокер перестанет работать, вы не потеряете права на свои ценные бумаги. Их можно будет перевести в депозитарий другого брокера. Но если брокер неправильно учитывал активы клиентов, все заметно усложнится - вплоть до утраты бумаг и судебных разбирательств.

В отличие от банков, по брокерским счетам нет государственных гарантий - никакого агентства по страхованию инвестиций.

В остальном ситуация не отличается от российского банковского сектора: есть госбанки, есть лидеры среди частных компаний и есть «длинный хвост» из всех остальных.

Ведущие операторы рынка по числу активных клиентов, январь 2019

Сбербанк

Тинькофф-банк

«Открытие»

УК «Альфа-капитал»

«Альфа-банк»

«Промсвязьбанк»

Ведущие операторы рынка по объему клиентских операций, январь 2019

ГК «Регион»

4 178 288 161 143

1 511 581 022 024

«Открытие»

1 443 759 214 973

«Ренессанс-брокер»

«Универ капитал»

ИК «Велес капитал»

Сбербанк

«Банк кредит Свисс (Москва)»

Как выбирать

Услуги брокеров

Брокерское обслуживание - это не только сделки. Есть еще несколько моментов, на которые стоит обращать внимание при выборе брокера.

Открытие счёта через интернет. Есть три варианта открыть брокерский счет: посетить офис, отправить нотариально заверенные документы почтой или открыть в интернете через портал госуслуг. Вариант с госуслугами появился только в этом году и пока есть не у всех брокеров.

Доступ к рынкам. Если вы хотите торговать на фондовом, срочном и валютном рынках Московской биржи, то вам подойдет любой крупный универсальный брокер.

Некоторые банки, для которых брокерский бизнес является побочным, дают клиентам-физлицам доступ только на фондовый рынок Московской Биржи. Некоторые брокеры могут не давать доступ к торгам на Санкт-Петербургской бирже.

Еще набор доступных площадок и инструментов может отличаться для брокерских счетов и ИИС. Заранее уточняйте, какие рынки и активы доступны через брокера и с какими ограничениями вы можете столкнуться.

Торговля по телефону. Не все брокеры дают возможность торговать по телефону, и тарифы на эту услугу могут быть заградительными. Уточняйте заранее, если планируете воспользоваться такой возможностью. Это полезно, если у вас на работе нельзя пользоваться личным компьютером или не хотите самостоятельно разбираться в программах.

Обучение и консультации. Тарифные планы для интернет-трейдинга с низкой комиссией не предполагают обучение клиентов биржевой торговле. Если вам нужна помощь в обучении, то некоторые брокеры проводят бесплатные вебинары, а у других есть платные курсы и занятия с инструктором.

Также бывают специальные тарифные планы, обычно они так и называются - «Консультационный» или даже «Личный брокер». На таких планах вам подскажут, что купить с учетом размера вашего капитала, срока инвестиций и желания рисковать.

Такие планы имеют высокую абонентскую плату или требование к капиталу. Какого качества будут консультации - неизвестно. Гарантий, что они принесут вам деньги, никто не даст.

Чаще всего обучение у брокеров платное

Софт. Если вы будете торговать через интернет, то для работы с большинством брокеров вам потребуется установить на компьютер, планшет или телефон специальную программу - торговый терминал.

Чаще всего российские брокеры используют систему QUIK . Исключения - «Альфа-банк» и «Ай-ти-инвест», у которых есть собственные платформы. А также «Нэттрейдер» и Тинькофф-инвестиции, клиентам которых не нужно устанавливать отдельное программное обеспечение - сделки можно совершать через сайт.

Версию QUIK для Виндоуса вы получите бесплатно, а вот за версии для Андроида и Айфона, возможно, придется доплатить. Поэтому если вы планируете торговать с планшета или смартфона, поинтересуйтесь у брокера, сможете ли вы это сделать и сколько это стоит.

Если у вас Мак, а у брокера - QUIK , то вам придется придется установить специальную подсистему для запуска Виндоус-приложений. Если не справитесь с этим сами, придется вызывать компьютерного мастера.

Существует также веб-версия QUIK . Ее можно запустить через браузер с любого компьютера. Эта опция может стоить дополнительных денег, уточняйте в тарифах брокера.

Как выбирать

Тарифы брокеров

Тарифы на одни и те же услуги могут сильно отличаться от брокера к брокеру. Кроме того, у каждого брокера обычно есть сразу несколько тарифных планов с отличающимися расценками.

Брокерская комиссия за сделки. Брокер берёт комиссию, которая рассчитывается в виде процента от суммы сделки. На российском фондовом рынке распространенная комиссия для начинающих инвесторов - 0,05-0,1%. С таким тарифом при покупке акций, облигаций или ETF на 100 000 рублей вы заплатите 50-100 рублей. Плюс еще столько же при продаже. Комиссия биржи - около 0,01% от сделки, иногда она уже включена в брокерскую, а иногда считается отдельно.

Комиссия считается отдельно от сделок и не включается в цены. Иногда размер комиссии видно сразу в терминале. Ее всегда можно посмотреть в отчетах брокера. С брокерского счёта комиссия может списываться по итогам дня или накапливаться в течение месяца и списываться по итогам.

Минимальная комиссия брокера или абонентская плата. Кроме процента от сделки у брокера может быть минимальная комиссия. Например, минимальная комиссия за любую сделку может быть 99 рублей. Или абонентская плата за месяц - 250 рублей. Нужно смотреть в каждом конкретном случае, как такая комиссия соотносится с количеством и суммой сделок, которые вы планируете совершать.

Если минимальная комиссия составляет 295 рублей в месяц, а у вас весь счет - 30 000 рублей, то только на комиссиях вы за год потеряете 12% счёта. Можно поискать брокера подешевле или увеличить размер счета так, чтобы минимальное вознаграждение не взималось.

Если комиссия 295 Р в месяц, а счет - 30 000 Р , то за год вы потеряете 12% счёта

Еще можно торговать как бог, заработать 100% годовых и не беспокоиться о комиссиях, но фантастика в соседнем отделе.

Депозитарные услуги и плата за хранение бумаг. Депозитарий может брать комиссию, если в конце торгового дня или по итогам месяца у вас меняется количество ценных бумаг. При небольших сделках комиссия депозитария может в разы превысить брокерскую. Начинающим инвесторам лучше выбирать брокера, у которого отдельная комиссия за депозитарные услуги отсутствует.

Плата за программное обеспечение. За использование веб-версии QUIK , приложений для Андроида и Айфона может быть предусмотрена абонентская плата.

Ввод и вывод средств. Безналичный ввод и вывод рублей большинство брокеров делают бесплатно или с символической комиссией - например, 10 рублей. Вы не заметите комиссий, если захотите пополнить брокерский счет или забрать с него деньги.

С валютой сложнее: вывод на счет в том же банке, который предоставляет вам брокерские услуги, может быть бесплатным или с небольшой комиссией, например, 0,15% от суммы. А вот перевод от брокера во внешний банк может удерживаться повышенная комиссия. Если вы собираетесь конвертировать валюту на бирже и выводить ее на банковский счет, то нужно обязательно смотреть тарифы на внешние валютные переводы.

Дополнительные комиссии. Брокер может брать плату за различные дополнительные услуги, например предъявление ценных бумаг к оферте и участие в первичном размещении бумаг. Если планируете часто пользоваться такими услугами, обратите внимание на комиссии за них.

Если вы захотите получить от брокера отчет о сделках на бумаге и с печатями, это тоже может стоить денег. Но это редко требуется и стоит недорого.

Как выбирать

Чем проще, тем лучше

Если на первом этапе вам трудно понять, чего конкретно вы хотите от брокера, - выбирайте простоту. Брокер с простыми тарифами позволит вам даже с небольшими деньгами осмотреться и получить практический опыт работы на бирже.

Инвестиции на бирже похожи на предпринимательство. Нужно с чего-то начать, а затем день за днем работать над постепенным улучшением результата.

Ищите новые идеи, адаптируйтесь к изменениям в экономике, законодательстве, на рынке. Брокер лишь часть этого процесса, ваш инструмент. Если не сработаетесь с одним, найдете другого.

Брокер - это не навсегда. Не сработаетесь - найдете другого

Не гонитесь за самой низкой комиссией по сделкам, ведь вы еще не знаете, сколько сделок и какого объема будете совершать. Вместо этого обращайте внимание на обязательные платежи. Со временем вы поймете, как комиссия влияет на ваш результат, и при необходимости сможете найти брокера с более подходящими условиями.

Не стесняйтесь обратиться в поддержку и задать вопрос. Вы сможете не только найти подтверждение прочитанному в тарифах, но и узнаете дополнительные нюансы. А также сможете оценить скорость реакции на ваш запрос.

Брокер отвечает на уточняющие вопросы о тарифах: ответы подробные и понятные

Не пытайтесь объять необъятное. Не имея опыта, выбрать идеального брокера с первого раза всё равно не получится. Не переживайте, если в первый год вы слегка переплатите за брокерское обслуживание, - считайте это платой за приобретенные знания и практические навыки.

А еще можно открыть брокерские счета сразу в нескольких компаниях. Но если будете открывать ИИС, помните: ИИС, в отличие от брокерского счета, может быть только один.

Шпаргалка

Важное

Чем проще, тем лучше. Если на первом этапе вам трудно понять, чего вы хотите от брокера, - выбирайте простоту. Брокер - это не навсегда.

Не гонитесь за низкой комиссией. Вы еще не знаете, сколько сделок и какого объема будете совершать. Лучше обращайте внимание на обязательные платежи. Со временем вы поймете, как комиссия влияет на результат, и при необходимости сможете найти брокера с более подходящими условиями.

Полный комплект программ - не стандарт. Мы привыкли, что у всех сервисов есть навороченные сайты и приложения для любых экранов: хоть планшетов, хоть смарт-часов. Но с брокерами это не всегда так. Проверьте, чтобы у брокера был терминал для нужной вам платформы. Или вы сами должны быть готовы подстроиться под программы брокера.

Задавайте вопросы поддержке. Вы не только сможете найти подтверждение прочитанному в тарифах, но и узнаете дополнительные нюансы. А также сможете оценить скорость реакции на ваш запрос.

Как выбрать брокера и не пожалеть

На первом этапе выбирайте простоту, особенно если вам пока трудно понять, чего вы хотите от брокера.
Проверьте, есть ли у брокера лицензия ЦБ.
Не гонитесь за низкой комиссией.
Проверьте, чтобы у брокера был терминал для нужной вам платформы.
Не бойтесь задавать вопросы поддержке.

Сегодня конкуренция на рынке брокерских услуг высока. Как понять, кому можно доверить средства, а кого лучше обходить стороной? Рейтинг брокерских компаний, предоставляющих доступ к торгам на Московской бирже, поможет вам выбрать подходящего посредника.

Для начала составим портрет идеального брокера. Сотрудничать хочется с надежной и проверенной компанией, которая берет за свои услуги минимальные комиссионные издержки. С компанией, предоставляющей все новейшие разработки, интернет-трейдинг, торговлю через сайт и карманный компьютер. С компанией, предоставляющей сильную аналитическую и обучающую поддержку, а также готовой проконсультировать по каждому возникшему вопросу. Этот список можно вести еще долго.

Таким образом, чтобы выбрать брокера, который будет подходить именно вам, нужно понять, какие цели и задачи вы преследуете. Для начала логично выделить брокеров, которые подходят вам по формальным признакам.

Для этого нужно определиться:

К каким биржам и финансовым инструментам вы хотите получить доступ? Может быть, вы хотите вложить деньги в российские акции, или хотите торговать на Лондонской бирже, а может вам не нужно ничего, кроме фьючерсов и опционов.
Насколько для вас принципиально близкое расположение офиса брокера? Для некоторых инвесторов важно сходить в офис к брокеру, пообщаться с сотрудниками, почувствовать атмосферу, посетить семинары. Некоторые же комфортно чувствуют себя на расстоянии, общаясь с брокером исключительно по телефону и через интернет, обмениваясь документами по почте.
Где вы планируете совершать сделки? Кто-то работает со стационарного компьютера, а кому-то необходимо удобное мобильное приложение для совершение операций в дороге.
Будете ли вы часто пополнять брокерский счет или выводить средства? Каким образом вы планируете осуществлять расчеты, в офисе или через интернет-банк?

Следующий важный и непростой шаг - сравнение тарифов брокеров и прочих расходов. Вряд ли вы сумеете просчитать все расходы с точностью до одного рубля, но здесь важно понимать общие принципы работы компании.

Для сравнения расходов у различных брокеров при выборе различных тарифов нужно оценить:

Какую комиссию вы будете платить брокеру при совершении сделок. Для этого нужно прикинуть:
- Какую сумму вы планируете вложить на начальном этапе, собираетесь ли совершать дальнейшие вводы средств.
- Насколько активно вы будете совершать сделки. Может быть, вы хотите единожды вложить некоторую сумму в акции Газпрома на несколько лет. А может быть, хотите откладывать часть зарплаты и ежемесячно инвестировать в различные акции.
Есть ли у брокера фиксированная часть комиссии (абонентская плата).
Собираетесь ли вы пользоваться кредитными средствами брокера (маржинальное кредитование) и стремитесь ли, чтобы ставка кредитования была минимальной.
Каковы условия оказания депозитарных услуг.
Каковы условия предоставления торгового терминала.
Каковы условия оказания информационной поддержки.

После того, как вы подобрали подходящий тариф, мы рекомендуем изучить качество обслуживания по отзывам клиентов:

Как часто бывают технические сбои в работе систем.
Техническая поддержка должна реагировать быстро и качественно.
Клиентская служба должна быть компетентной и дружелюбной, и отвечать на любые вопросы, в том числе и глупые.

Как вы видите, критериев много, и разобраться в них сложно не только новичку, но и профессионалу. Мы надеемся, что сервис InvestFuture поможет вам принять верное решение!

Рейтинг брокеров Московской биржи InvestFuture: формула расчета

Рейтинг InvestFuture рассчитывается с применением порога отзывов (M=10), что дает шансы занять высокие позиции в рейтинге небольшим компаниям с высоким качеством оказываемых услуг. Их оценка приближена к средней оценке всех брокеров - чем меньше голосов у брокера, тем на больший коэффициент будет повышен его рейтинг после подтверждения отзыва.

Рейтинг InvestFuture = V / (V + M) * R + M / (V + M) * С
Где:
V - общее количество отзывов о брокере
M - порог отзывов, необходимый для участия в рейтинге (M = 10)
R - среднее арифметическое всех отзывов о брокере
C - среднее значение рейтинга всех брокеров

В расчете рейтинга брокера участвуют только подтвержденные отзывы. Модераторы InvestFuture оставляют за собой право отклонить отзыв о компании без разъяснения причин. Заказные отзывы видны невооруженным взглядом и немедленно отклоняются модераторами.

Оставляйте ваши реальные отзывы о брокерах в рейтинге InvestFuture, чтобы сделать рынок финансовых услуг прозрачным и привлекательным для работы начинающих и практикующих инвесторов!

Лучшие брокеры Московской биржи в 2020 году

В 2017 году поменялось соотношение сил среди ведущих брокеров Московской биржи. Традиционных лидеров рейтинга, ориентированных во многом на частных клиентов, потеснили новые игроки, которые значительно нарастили объем сделок, заключенных в интересах корпоративных клиентов. При этом объем операций частных лиц на фондовом рынке постепенно снижается, несмотря на плавный рост клиентской базы.

Ведущие операторы фондовой секции Московской биржи, совершающие сделки в интересах клиентов, в 2017 году наращивали обороты по операциям (в статистике учитываются все типы и режимы операций). При этом во второй половине года наметилась устойчивая тенденция, связанная со сменой лидеров в первой десятке самых активных брокеров. Ранее, в 2015 и 2016 годах, верхние три строчки из месяца в месяц занимали одни и те же игроки, которые периодически менялись местами - ФГ БКС, ФГ «Открытие» и «Ренессанс Брокер». В 2017 году же ситуация изменилась. В марте в тройку лидеров вошла брокерская компания (БК) «Регион». Уже в сентябре она возглавила рейтинг с результатом 3,21 трлн руб., значительно оторвавшись от ближайших конкурентов (ФГ «Открытие» - 1,97 трлн руб., ФГ БКС - 1,74 трлн руб.). БК «Регион» сохранила лидерство до конца 2017 года.

О причинах такого прорыва в компании рассказывают довольно скупо, не раскрывая подробностей и цифр. «Рост в первую очередь обеспечили институциональные инвесторы, на обслуживании которых специализируется брокерская компания»,- сообщили в пресс-службе «Региона». Группа компаний «Регион» считается близкой к НК «Роснефть» (управляет средствами ее пенсионных фондов, является организатором размещений ее облигаций, участвует наряду с ней в ряде компаний - см. “Ъ” от 19 декабря 2017 года). В «Регионе» настаивают: увеличение количества клиентов и объемов сделок происходило постепенно, а рост объемов сделок репо соответствовал «общей тенденции на рынке».

Вторая строчка топ-10 до конца года осталась за ФГ «Открытие» (с ноября обозначена в статистике Московской биржи как Группа банка «ФК Открытие»). А вот третью позицию начиная с октября заняла компания «Универ Капитал». По словам ее гендиректора Асхата Сагдиева, рекордный рост оборотов компании обеспечил прирост клиентской базы. «В 2017 году мы привлекли нескольких крупных корпоративных клиентов, заинтересованных в размещении и привлечении денежных средств на бирже, то есть через сделки репо»,- сказал он.

При этом ФГ БКС перешла к концу года на четвертую строчку рейтинга. «Данный рейтинг не самый показательный, так как в нем принимаются в расчет сразу все режимы торгов и типы операций, а некоторые из них в силу своей специфики дают огромные обороты, но с точки зрения бизнеса являются не показательными»,- отмечает управляющий директор компании «БКС Брокер» Андрей Алетдинов. Например, туда входят сделки репо, которые, по-видимому, «лонгируют по определенным аффилированным клиентам и которые, скорее всего, не связаны с реальным клиентским бизнесом», указывает он.

Стоит отметить, что в декабре 2017 года в десятку лидеров брокерского обслуживания впервые попал и Уральский банк реконструкции и развития с результатом 408 млрд руб. «Рост клиентских оборотов пришелся на сделки с облигациями,- рассказали в УБРиР.- Клиенты - кредитные организации проявляли интерес к аукционам краткосрочных облигаций Банка России, традиционно высок оборот по сделкам с ОФЗ, включая сделки репо».

На фондовом рынке частные лица прежде всего работают с акциями. Однако из года в год этот сегмент биржевого рынка сокращается. Несмотря на продолжающийся рост количества активных клиентов (в прошлом году с 95,7 тыс. до 109,5 тыс.), за год его объем сократился на 1%, до 9,18 трлн руб., за три года - на 10%, а с 2011 года - более чем в два раза. При этом объем рынка облигаций (который преимущественно используют корпоративные клиенты) репо устойчиво растет: за последние два года в 2,5 раза, до 26,2 трлн руб. Объем операций репо (также доступных только корпоративным клиентам) вырос за аналогичный период почти в два раза, до 339 трлн руб.

Здравствуйте, дорогие друзья! При выборе компании для работы на фондовом рынке недостаточно проверить наличие лицензии ЦБ РФ и бегло просмотреть отзывы. Придется изучить конкурентов по многим параметрам, включая количество доступных рынков, тарифные планы, комиссии, предлагаемое программное обеспечение, требования к размеру первого депозита. Рейтинг брокеров в России поможет при выборе – на чтение этого материала у вас уйдет около 15 минут . Вы сэкономите немало часов на изучении сайтов компаний и условий их работы.

В рамках одного материала невозможно охватить всех брокеров, имеющих лицензию ЦБ РФ. Я ограничился 4 компаниями с разными требованиями к стартовому депозиту. Ниже найдете варианты и для новичков, и для тех, кто планирует инвестировать крупные суммы.

Какие показатели брокера нужно учитывать при выборе?

Безупречная репутация – необходимое, но недостаточное условие для выбора компании. Рекомендую любого брокера оценивать по следующим критериям:

По умолчанию должно быть регулирование ЦБ РФ, безупречная репутация и российская регистрация. Никаких офшоров, заоблачных кредитных плеч и поддержки таких инструментов как бинарные опционы.

Лучшие брокеры, работающие в России

Подробнее остановлюсь на 4 компаниях, предлагающих услуги российским трейдерам. В ТОП вошли: БКС (лидер по обороту на ММВБ), Финам , Тинькофф и Юнайтед Трейдерс . По каждому детальнее изучим условия, а потом составим итоговую таблицу со сравнением характеристик.

БКС

Дата основания – 1995 г., с надежностью проблем нет, работа брокера регулируется ЦБ РФ. Через БКС работать можно и на российском, и на зарубежных рынках.

Основные характеристики:

С репутацией проблем нет, смутить новичка может разве что размер стартового капитала. Все-таки 50 тыс. руб. – это минимальная сумма, с которой комфортно начинать, а лучше иметь 60-100 тыс. руб. Для начинающих это может оказаться слишком большим входным порогом.

Открыть торговый счёт в брокере БКС

Финам

Здесь немного ниже входной порог. По надежности и прочим показателям держится на уровне БКС, Финам входит в лучшие брокеры России:

Финам хорош тем, что Квик бесплатен, меньше требования по стартовому депозиту. В остальном сопоставим с БКС.

Тинькофф инвестиции

Отзывы характеризуют этот сервис как решение, идеально подходящее для новичков. Здесь нет высоких требований к стартовому депозиту, процесс торговли организован максимально просто. Еще один козырь – максимальная прозрачность, никаких скрытых комиссий.

Характеристики компании:

Тинькофф неплохо развивается за счет маркетинговой кампании и известности имени в России. Всего за пару лет рейтинг брокеров Московской биржи по числу активных клиентов отводит компании второе место. Отставание от лидирующего Сбербанка невелико, так что еще до конца года Тинькофф может выйти на первое место.

Открыть счёт в Тинькофф инвестиции

United Traders

Компания подходит тем, кто планирует работать с небольшими стартовыми вложениями. Это российский брокер, головной офис находится в столице РФ. Пройдемся по характеристикам:

По количеству клиентов United Traders не может тягаться с ТОП брокерами, но достижения у компании все же есть. Так, хедж-фонд Kvadrat Black , основанный Юнайтед Трейдерс, показывал неплохие результаты. В прошлом брокер получил награду в номинации «Лучший частный инвестор » от ММВБ.

Зарабатывай на IPO вместе с United Traders

Для удобства сравнения составим сводную таблицу с условиями перечисленных брокеров.

			Тинькофф
Стартовый капитал, руб.	От 50000	От 30000	От 30000	От $300
Комиссия (за сделку и за полный круг – покупка+продажа)	0,0177% и 0,0354% в стартовом тарифном плане	0,0354% и 0,708%, также зависит от тарифа	0,3% и 0,6% для плана «Инвестор»	$0,02 и $0,04
Возможность открыть ИИС	+	+	+	+
Обслуживание счета, руб./мес.	0,177% от дневного оборота, но не меньше 177 руб./мес.	177, при оценке счета под конец месяца менее 2000 руб. повышается до 400	99	-
Оплата депозитария, руб./мес.	177	177	-	-
Кредитное плечо	Рассчитывается, обычно в пределах 1:2-1:6	До 1:8	-	1:20 для тарифа «Дейтрейдер», для прочих – 1:10 и 1:5
Программное обеспечение	QUIK, MT5, TSLab, TradeMatic Trader, BCS Setup CQG, TrustManager	QUIK, Transaq, FinamTrade	Веб-терминал, приложение для мобильного	Aurora, PairTrader, Sterling Trader, LaserTrader, Volfix.Net, Fusion
Стоимость использования торговых платформ, руб./мес.	QUIK – 300; МТ5 – 200. Снижается на величину торговой комиссии, при оценке счета от 30 тыс. ПО бесплатное	WebQUIK – 350; iQUIK – 350. Десктопные платформы бесплатны	-	Аврора платная только для тарифа «Дейтрейдер» – $60/мес.

Отмечу, что все перечисленные брокеры позволяют открывать ИИС. Если ранее не пользовались их преимуществами, полезной будет .

Надежные зарубежные брокеры

В предыдущем разделе внимание уделялось компаниям, работающим на российском рынке. Но если планируете акцент сделать на зарубежных рынках, есть смысл открыть счет в иностранной компании. Ниже приведу краткую характеристику неплохих на мой взгляд брокеров.

Хотя регистрация у этой компании и офшорная, но для новичка именно Just2Trade – оптимальный вариант, чтобы с минимальными затратами начать работать на фондовом рынке. Для этого понадобится всего $200 .

Характеристики брокера:

Основан в 2006 г., в 2015 г. выкуплен Финамом.
Для работы нужен депозит от $200.
Стандартный для офшорных компаний регулятор – CySEC, в Европе выполняются требования директивы MiFID II.
Главная особенность – работа с единого счета на всех популярных площадках мира.
Помимо инструментов фондового рынка доступны Форекс, криптовалюты.
Работа ведется через МТ4/5, CQG, Transaq, ROX.
Очень много методов пополнения счета и вывода средств. Выгодная схема при работе через банк Финам – пополнять можно в долларах без комиссии.
Кредитное плечо на Форекс доходит до 1:500, на фондовом рынке – на уровне российских брокеров. Есть маржинальная торговля и по криптовалютам, плечо доходит до 1:5.
Комиссия зависит от рынка, при торговле на NYSE/NASDAQ компания возьмет $0,006-$0,002 за акцию, но не меньше $1,5 за сделку или $3,5 за цикл. Прочие тарифы рекомендую изучить по этой ссылке.

Есть у Just2Trade варианты для инвестирования – сервис ПАММ счетов, доверительное управление.

Учтите, в отличие от, например, БКС не является налоговым агентом , поэтому вам придется самостоятельно уплачивать налоги. Ранее выходил , в нем этот вопрос разбирался подробнее.

Открыть счёт для рынка США и валютных пар на just2trade

Компания является «дочкой» всемирно известной компании . По сути получаем ту же надежность, что в IB, но требование по минимальному депозиту не такое жесткое, как в материнской компании.

Характеристики брокера:

Для торговли нужен депозит от $2000.
Компания регулируется SIPC, FINRA, FSCS.
Огромное количество доступных для работы активов – более 1,2 млн.
Комиссия за сделку 0,1%, за цикл – 0,2%, в валюте не меньше $2/€2 и $4/€4.
За обслуживание счета и депозитарий в CapTrader денег не берут.
Кредитное плечо до 1 к 400, по акциям меньше.
Предоставляется демо-счет со сроком действия в 1 месяц.
Есть вариант пополнения счета через Ситибанк в рублях.

Единственное, в чем можно упрекнуть брокера – его сайт (юзабилити хромает) и реакция техподдержки на обращения клиентов. Отвечают очень медленно и нет 100%-ной гарантии, что получите дельный совет, а не формальную отписку. На сайте подача информации оставляет желать лучшего.

Характеристики IB:

Стартовый капитал – от $10 000.
Помимо SEC работа компании регулируется SIPC , NFA , FINRA , CFTC . FDIC страхует депозиты на сумму до $2,5 млн.
Торговать можно буквально чем угодно, инструментов доступно не меньше чем в CapTrader.
Максимальная комиссия доходит до 1%, но обычно в разы меньше. Детальнее тарифные планы описываются здесь .
IB дает 1,87% на остаток свободных средств на счете по состоянию на конец года.
Набор торговых платформ стандартный – Trader Workstation, IBKR Mobile, WebTrader. Есть IBot, он умеет распознавать голосовые команды.
Обслуживание счета бесплатное только если его оценочная стоимость превышает $100 тыс. В противном случае каждый месяц придется платить $10 (даже если активности по счету не было). Если клиент младше 25 лет дается скидка и за обслуживание придется платить $3. Всем клиентам дается скидка на величину торговой комиссии.

Единственное, что может отпугнуть в случае с IB – высокие требования по стартовому капиталу. В остальном перед нами практически идеальная компания, здесь есть жесткое регулирование, высокая надежность, страховка депозита и сотни тысяч доступных для торговли активов.

Открыть счет в IB

Для удобства сравнения сведу основные данные в таблицу.


Стартовый капитал	$10000, для дейтрейдинга $25000	$2000	$200
Обслуживание счета	$10/мес. и $3/мес. для клиентов, не достигших 25-летнего возраста	-	$5/€5/350 руб. за вычетом торговой комиссии
Торговая комиссия (сделка и цикл)	До 1,0% и 2,0%	0,1% и 0,2%, не меньше +$2/€2 и $4/€4	За акцию $0,006-$0,002 и $0,012-$0,004 (американский рынок), минимум – $1,5 и $3,0
Дополнительные комиссии	Опционы на американские бумаги - $0,000119 х N бумаг + $5,95 (за 1 сделку) + 0,0000207 x Профит при реализации бумаг	-	На внебиржевом рынке комиссия $30 или 0,75% от объема позиции. Дивидендные акции – 3% по эмитенту (минимум $3). По ММВБ – $2,2.
	Для американского рынка 1:4	До 1:400	Форекс – до 1:500, на едином счете – 1:50

Резюме

Сложно однозначно сказать, какой брокер самый лучший в России. Если оценивать и торговые условия, и репутацию, и оборот на ММВБ, то в лидерах БКС . Здесь предлагают адекватные комиссии, можно открыть ИИС обоих типов, доступны тысячи инструментов для торговли. В пользу БКС говорит и то, что на ММВБ эта компания лидирует с большим отрывом.

Если пока нет денег на солидный депозит, можно открыть счет в . Для этого понадобится всего $200, будете нарабатывать практические навыки и параллельно копить на больший депозит в более серьезной компании.

Если есть замечания по поводу брокеров, включенных в мой рейтинг, оставляйте их в комментариях. Там же делитесь опытом работы с этими компаниями.

На этом сегодняшний обзор подошел к концу, желаю успехов в инвестировании и стабильного роста капитала. Не забудьте подписаться на обновления моего блога. Так вы в числе первых узнаете о выходе новых материалов на сайте.

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter . Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!