Оборот дебиторской задолженности (с английского receivable turnover ratio) – группы показателей «предпринимательской активности».
Он вычисляет темп погашения дебиторских долгов компании, насколько быстро она получает денежную компенсацию от своих клиентов за реализованные товары (вид работ, услуг и т.д.).
Данный коэффициент оборачиваемости указывает на то сколько раз за определенный период (обычно год) предприятие получало от клиентов оплату в сумме среднего значения остатка непогашенной задолженности.
Он отражает политическую направленность компании в вопросе продажи услуг в кредит и показывает продуктивность взаимодействия с людьми в плане взыскания дебиторской задолженности.
Определение дебиторской задолженности
Дебиторская задолженность – финансовые обязательства физических лиц или организация перед определенным предприятием. Например, компания продала услугу или товар, но пока не получила денежный расчет.
Дебиторская задолженность всегда сопровождается потерями (косвенными) в общем доходе организации. Суть состоит в том, что предприятие не получило фактическую оплату за свои услуги, а значит не может направить их в дальнейший оборот.
Кроме дебиторской задолженности, которую можно взыскать существует еще такой долг, который не может быть получен из-за ряда обстоятельств:
- Объявление должника банкротом;
- Ликвидация заемщика.
Учитывая эти факторы получается, что компания выдает кредиты другим лицам рискуя тем, что задолженность не будет возвращена. Чтобы уменьшить шанс не возврата средств следует тщательно изучить ликвидность и финансовый статус организации – контрагента
Контроль дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает на динамику роста суммы кредита в какую-либо сторону. Главная часть управления и контроля задолженности сводиться к уровню оборачиваемости. Результата можно достичь несколькими способами:
- Повысить общий уровень прибыли от продаж;
- Снизить дебиторскую задолженность.
Уже на раннем этапе кредитования следует оценивать характер предприятий и лиц. Можно выделить три характерных вида политической направленности организации: сдержанная, устойчивая, агрессивная.
- При сдержанных действиях компания стремиться, как можно лучше следить за выданными кредитами, чтобы максимально снизить риски.
- Устойчивая активность означает, что предприятие придерживается средних показателей.
- Агрессивная политика говорит о том, что компания активно выдает кредиты.
Сферы применения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
Показатель необходим для того, чтобы определить вектор действий для увеличения объема прибыли организации
.
Коэффициент регулярно используется сотрудниками: гендиректор, руководитель по коммерческим вопросам, начальник и сотрудники филиала продаж, директор и менеджеры по финансовым вопросам, отдел безопасности.
Формула вычисления
Формула вычисления долгового показателя представляется таким образом:
Коэффициент оборота дебиторской задолженности = Общей прибыли от сбыта товара/ Средний показатель задолженности по дебиторскому учету.
Важно помнить, что в дроби указывается средний показатель , поэтому должно быть взято число на начало необходимого периода и сложено с результатом на конец срока, затем все делиться на два. Также выбранный период может быть не один год, а, например, четверть или месяц.
Вычисление периода оборота дебиторской задолженности
Вместе с коэффициентом оборота дебиторской задолженности следует вычислять и полный срок оборота операции. Он указывает на число дней, требуемых для образования чистой денежной суммы из дебиторской задолженности . Алгоритм расчета срока операции:
Период возмещения дебиторской задолженности = число дней/На вычисленный коэффициент.
Смысл действий по вычисления периода оборота состоит в выявления среднего показателя дней, требуемых для перевода средств со счета контрагента на баланс компании.
Примеры вычислений
Рассечет на примере компании «Альтера» за последний квартал 2012 года и 1 квартал 2013 года.
Итоговый показатель за 2-ой квартал 2013-го = 120 675 342
Среднее значение 4-го квартала = 106 546 752 + 95 456 687, сумму делить на 2 = 101001720
Среднее значение 1-го квартала = 120 675 342 + 106 546 752 = 1186142832/2 = 593071416
На основе выполненных вычислений становиться возможно выявить коэффициент дебиторской задолженности, используя формулу:
Коэффициент 4-го квартала = 79 546 278/10100120 = 7.87577554
Коэффициент 1-го квартала 2013г. = 0.38691108
Расчет на примере компании «Север Транс»
Для расчета необходима финансовая отчетность, она доступна на официальном ресурсе организации. Для расчета коэффициента необходимо учитывать прибыль, но, если проследить отчетность компании видно, что выручка либо равна нулю, либо не учитывалась
.
На этом примере становиться ясно, что не всегда существует возможность вычислить коэффициент и что он может быть равен нулю.
Нормативность показателя оборачиваемости дебиторской задолженности
У коэффициента нет точно определенного значения. Чем выше будет показатель оборачиваемости задолженностей, тем, естественно, быстрее проходит операция между компанией, предоставляющей услуги, и ее контрагентом.
Когда данное значение снижается становиться ясно, что партнер начал затягивать процесс оплаты за товар. Для более детального анализа оборота дебиторской задолженности не лишним будет рассчитать среднеотраслевое значение и сравнить со значением лидера рынка в этой сфере. Таким образом появиться ориентир по показателям.
Итог
Показатель оборота дебиторской задолженности является важным показателям финансовой активности, указывающей на продуктивности работы выбранного предприятия и контрагента. Данный коэффициент особо важен для анализа сотрудниками и руководством компании состояния предприятия. Увеличенный показатель свидетельствует о том, что объемы продаж в фирме увеличились или дебиторская задолженность уменьшилась.
Данный коэффициент напрямую связан с финансовым статусом организации и его ликвидностью, чем показатель выше, тем устойчивее и рентабельнее предприятие. Суть в том, что деньги за предоставленные товары быстрее приходят на счет компании, а значит, могут быть включены в дальнейший оборот для увеличения прибыли или погашения кредитов.
Как обогнать конкурентов, управляя оборачиваемостью «дебиторки»?
Это действительно возможно. На видео приводятся такие моменты как: риски, подводные камни, типичные ошибки, эффективность управления дебиторской задолженностью, кому поручить управление ею и другие. Рассказывает Дмитрий Горин.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ
С помощью суммы дебиторской задолженности происходит отражение денежных обязательств сторонних контрагентов. Дебиторская задолженность включает денежные средства за отгруженную продукцию (оказанные услуги), не оплаченные покупателями.
Формула периода погашения дебиторской задолженности отражает, насколько быстро вернуться денежные средства за продукцию (услуги), характеризуя при этом эффективность взаимодействия компании и контрагентов. При этом, чем выше будет показатель оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания производит расчеты со своими клиентами.
Формула периода погашения дебиторской задолженности является способом увеличения рентабельности предприятия, поскольку расчет показателя по ней показывает динамику дебиторской задолженности. Управление дебиторской задолженностью состоит в том, что необходимо увеличивать оборачиваемость. Это возможно за счет увеличения выручки или уменьшения дебиторской задолженности.
Формула периода погашения дебиторской задолженности
Существует два варианта расчета формулы периода погашения дебиторской задолженности, при этом первый вариант рассчитывается следующим образом:
DSO = (360*ДЗср) /В
Здесь DSO – показатель периода погашения дебиторской задолженности,
ДЗ ср – средняя сумма дебиторской задолженности (например, среднегодовая),
В – сумма выручки.
Второй вариант расчета формулы:
DSO = 360/RTR
Здесь RTR – показатель оборачиваемости дебиторской задолженности.
Среднегодовую сумму дебиторской задолженности (ДЗср) можно рассчитать путем суммирования значений дебиторской задолженности на каждый день и поделив на количество рабочих дней.
Второй вариант расчета формулы проводится путем суммирования значений дебиторской задолженности на конец всех месяцев и последующего деления на 12.
Если в наличии только годовые данные (на начало и конец года), то происходит их сложение и последующее деление на 2 (или умножение на 0,5).
ДЗср = (ДЗнг + ДЗ кг) / 2
Формула оборачиваемости дебиторской задолженности
Расчет коэффициентаоборачиваемости дебиторской задолженности(RTR) необходим для второго варианта формулы периода погашения дебиторской задолженности и определяется данными бухгалтерского баланса (формы 1) и отчета о финансовых результатах (формы 2).
Общая формула оборачиваемости дебиторской задолженности выглядит следующим образом:
RTR = В/ДЗ
Здесь RTR – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,
В – выручка предприятия за соответствующий период,
ДЗ – сумма дебиторской задолженности (например, средняя за год при расчете годовых значений).
Значение периода погашения дебиторской задолженности
Период погашения дебиторской задолженности представляет собой инструмент определения эффективности отношений с клиентами, отражающий время погашения ими счетов на оплату. С помощью показателя можно давать оценку платежной дисциплине покупателей.
Применяя формулу периода погашения дебиторской задолженности, аналитиками рассчитывается уровень эффективного управления дебиторской задолженностью. К примеру, если предприятие установило максимальный срок товарного кредитования потребителя в количестве 15 дней, то период погашения дебиторской задолженности не должен превышать данной значение.
Примеры решения задач
ПРИМЕР 1
ПРИМЕР 2
| Задание | Дана следующая информация бухгалтерской отчетности по двум компаниям:
1 компания Сумма дебиторской задолженности на начало периода – 352 200 руб., На конец периода – 421 200 руб., 2 компания Сумма дебиторской задолженности на начало периода – 411 500 руб., На конец периода – 405 000 руб., Сумма выручки 1 компания 11 315 000 руб., 2 компания 11 828 000 руб., Определить период погашения дебиторской задолженности. |
| Решение | Рассчитаем среднее значение дебиторской задолженности по каждой компании:
ДЗ ср. (1) = (352 200+421 200)/2=386 700 руб. ДЗ ср. (2) = (411 500+405000)/2=408 250 руб. DSO = (360*ДЗср) /В DSO(1) = 360*386 700/11 315 000=12,3 дня DSO (2) = 360*408250 / 11 828 000=12,43 дня |
| Ответ | DSO (1) = 12,3 дняDSO (2) = 12,43 дня |
Коэффициент равный отношению количества календарных дней в году к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности. Исходные данные для расчета - бухгалтерский баланс.
Рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ деловой активности как Срок оборачиваемости средств в расчетах.
Длительность оборота дебиторской задолженности - что показывает
Показывает сколько в среднем дней требуется для оплаты дебиторской задолженности .
Длительность оборота дебиторской задолженности - формула
Общая формула расчета коэффициента:
Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:
| K додз = | Период в днях |
| К одз |
где К одз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
Длительность оборота дебиторской задолженности - значение
Чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения. Этот показатель рассматривают по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, т.е. условиям заключения сделок.
Допустимые значения срока оборачиваемости дебиторской задолженности: чем меньше дней требуется для оборота дебиторской задолженности, тем лучше.
Длительность оборота дебиторской задолженности - схема
Страница была полезной?
Синонимы
Еще найдено про длительность оборота дебиторской задолженности
- Направления роста показателей оборачиваемости оборотных средств Длительность одного оборота материальных оборотных средств дн 7,5 5,9 71,3 63,79 854,76 Длительность одного оборота дебиторской задолженности дн 138,7 187,2 407,1 268,44 193,56 Длительность одного оборота денежных
- Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощений Однако несмотря на то что у компании-цели оборачиваемость запасов в два раз выше длительность оборота дебиторской задолженности на 35 дн больше что увеличивает операционный цикл и снижает эффективность
- Разработка метода расчета средней продолжительности пребывания оборотных средств предприятия в анализируемом периоде В группе 1 это счета 1.2 и 1.3 Длительность пребывания оборотных средств в дебиторской задолженности учитываемая в анализируемом периоде для каждой группы ЗАi
- Методика анализа оборотных активов коммерческой организации Тдз - оборачиваемость в днях средняя продолжительность одного оборота дебиторской задолженности Тфц - длительность финансового цикла в днях Ткз - оборачиваемость в днях
- Ошибки управленческого анализа и рекомендации по их устранению Длительность оборота краткосрочных активов в днях длительность оборота запасов и длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности денежных средств краткосрочных финансовых вложений Длительность оборота запасов за период
- Финансовый анализ предприятия - часть 2 Длительность операционного цикла рассчитывается как сумма продолжительности оборота материальных оборотных средств и длительности оборота дебиторской задолженности 1.18 6 Финансовый цикл представляет собой период в течение которого денежные
- Операционный цикл ДДЗ длительность оборота дебиторской задолженности Далее финансовый цикл жизненный цикл предприятия экономический цикл производственный цикл технологический
- Оценка продолжительности дебиторской задолженности (на примере ОАО «Север Электро») Среднее время оборота дебиторской задолженности с учетом изменения размера выручки от продаж определяется в днях Далее представлена
- Роль анализа деловой активности в системе управления кредиторской задолженностью организации Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в оборотах 16,17 18,09 9,93 -6,24 Длительность одного оборота дней 22 20 36 14 Операционный цикл дней 226 228 172 -54 ... Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2016 году по сравнению с 2014 годом уменьшилась на 42,70 оборота что
- Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отрасли Этот показатель зависит от длительности производственного цикла На предприятиях молочного животноводства птицефабриках дебиторская задолженность оборачивается быстрее а на предприятиях
- Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности: эмпирический анализ взаимосвязи Задержка платежей поставщикам увеличивает период оборачиваемости кредиторской задолженности которая в свою очередь уменьшает период оборота финансового цикла в целом и позволяет более эффективно управлять оборотным капиталом Вместе с тем избыточные материальные запасы и длительный цикл дебиторской задолженности увеличивают период
- Анализ и управление дебиторской задолженностью в условиях финансового кризиса При этом в условиях кризиса важна не столько сама продолжительность оборота дебиторской задолженности столько то чтобы она не оказалась более длительной чем оборот кредиторской задолженности При
- Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности Негативным фактором в оценке эффективности использования оборотных средств является увеличение продолжительности оборота с 308 до 663, т е при том же объеме реализованной продукции в организации находится большее количество оборотных средств о чем свидетельствует длительность одного оборота возможно это неликвидные запасы Этап 4. Анализ эффективности использования основных компонентов оборотного
- Рост оборачиваемости оборотных активов как резерв развития фармацевтического промышленного предприятия в условиях структурного кризиса К наиболее крупным активам предприятия относятся производственные запасы и дебиторская задолженность период оборота которых определяет длительность операционного цикла на предприятии Производственные запасы стали лучше использоваться - их
- Показатели деловой активности ООО «Елань-95» Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2015 г по сравнению с 2007 г увеличился на 0,274 оборота или на 8,7 % что сократило длительность одного оборота на 9,317 дня Увеличение данного коэффициента в 2012-2015 гг является результатом роста
- Как оценить стоимость компании с поправкой на кризис X 365дней себестоимость реализованных товаров длительность оборота чистого производственного оборотного капитала среднее за период значение чистого производственного оборотного капитала X ... Оборачиваемость дебиторской задолженности раз 5 4 -0,5 -1 Оборачиваемость кредиторской задолженности раз 5 6 0,5 1
- Финансовый анализ предприятия - часть 4 Cрок оборота дебиторской задолженности по товарным операциям дней 360 2,88 125 360 7,06 51 -74 Коэффициент оборачиваемости
- Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсов Тенденция к росту в их составе трудно реализуемых активов сомнительной дебиторской задолженности запасов товарно-материальных ценностей с длительным периодом оборота может сделать такое предприятие неспособным отвечать
- Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций Оборачиваемость всех оборотных активов ОСР характеризует длительность всего произ водственно-хозяйственного цикла т е отражает в течение какого
- Основные этапы комплексного анализа дебиторской задолженности Оборачиваемость в днях характеризует продолжительность одного оборота и определяется как отношение длительности анализируемого периода Д к коэффициенту оборачиваемости Если использовать формулу
Проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности по данным бухгалтерского и управленческого учета условного предприятия (табл. 1).
Таблица 1. Исходные данные
Рассчитаем показатели, характеризующие оборачиваемость дебиторской задолженности (табл. 2).
Таблица 2. Оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности неуклонно растет, что является положительным фактором и говорит об улучшении расчетов и организации работы с дебиторами анализируемого предприятия. Соответственно, уменьшается срок погашения дебиторской задолженности, т.е. время, в течение которого предприятие ожидает деньги за предоставленные товары, работу или услуги.
Доля задолженности потребителей в оборотных активах и срок ее погашения свидетельствует о том, что организация ведет агрессивный тип кредитной политики (доля в оборотных активах - более 50%, срок погашения дебиторской задолженности - более 95 дней, по характеристике типов кредитной политики Коласса) .
Уровень управления дебиторской задолженностью характеризует коэффициент соотношения темпа роста дебиторской задолженности к темпу роста выручки предприятия. На анализируемом предприятии значение показателя возросло с 0,87 до 0,94, что свидетельствует о неудовлетворительном состоянии системы управления дебиторской задолженностью , однако следует отметить наметившуюся тенденцию по улучшению показателя в 2014 году по сравнению с 2013 годом.
Таблица 3. Оценка соотношения темпа роста дебиторской
задолженности и темпа роста выручки
Реальное представление о погашении счетов дебиторов дает взвешенное старение дебиторской задолженности (табл. 4).
Таблица 4. Структура дебиторской задолженности по срокам образования на 31.12.2014
| Срок образования задолженности, дн. | Удельный вес, % | Взвешенное старение счетов, дн. | |
|---|---|---|---|
| 0 - 60 | 356,0 | 6,0% | 0 |
| 61 - 120 | 231,0 | 3,9% | 2 |
| 121 - 180 | 245,0 | 4,1% | 5 |
| 181 - 360 | 3 552,0 | 59,9% | 108 |
| 361 - 720 | 1 005,0 | 16,9% | 61 |
| Свыше 721 | 545,0 | 9,2% | 66 |
| Всего | 5 934,0 | 100,0% | 242 |
Поскольку предприятие предоставляет отсрочку платежей в течение двух месяцев, для периода 0-60 дн. взвешенное старение счетов рассчитывать не имеет смысла. Анализ данных табл. 4 показывает, что из-за просроченной дебиторской задолженности средний реальный срок оплаты счетов дебиторами больше установленного на 182 дн. (242 дн. - 60 дн.) Наибольшее влияние на общую продолжительность периода оборота дебиторской задолженности оказывает период 180-360 дн., а именно 108 дн. Необходимо обратить внимание на задолженность со сроками образования более 12 месяцев, удельный вес данной задолженности составляет 26,1% в структуре общей задолженности.
Более совершенным методом оценки качества и контроля за дебиторской задолженностью является реестр дебиторской задолженности по срокам образования (табл. 5). Он более информативен, чем просто расчет среднего срока погашения задолженности.
Таблица 5. Реестр дебиторской задолженности по срокам образования
| Дебитор | 0 - 60 дн. | 61 - 120 дн. | 121 - 180 дн. | Свыше 181 дн. | Всего | Доля, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Фирма "А" | 0,0 | 68,0 | 35,0 | 3 632,0 | 3 735,0 | 64,0% |
| Фирма "Б" | 55,0 | 65,0 | 1 135,0 | 1 255,0 | 21,5% | |
| Фирма "В" | 265,0 | 98,0 | 201,0 | 192,0 | 756,0 | 13,0% |
| Прочие дебиторы | 36,0 | 0,0 | 9,0 | 43,0 | 88,0 | 1,5% |
| Всего | 356,0 | 231,0 | 245,0 | 5 002,0 | 5 834,0 | 100,0% |
| Доля, % | 6,1% | 4,0% | 4,2% | 85,7% | 100,0% |
Из анализа данных табл. 5 видно, что только 6,1% задолженности является текущей, остальные 93,9% - просроченной, в составе которой почти 85,7% составляет задолженность со сроками образования свыше 180 дн.
Высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности сигнализирует о низком качестве дебиторской задолженности, что, в свою очередь, приводит к проблеме ее низкой ликвидности. Особое внимание стоит обратить на фирму «А», вся задолженность которой является просроченной и на ее счете сконцентрировано почти 64,0% от всей суммы дебиторской задолженности.
Таким образом, возникает необходимость прогнозирования безнадежной дебиторской задолженности (табл. 6).
Зависимость безнадежных долгов от продолжительности периода находится в прямой зависимости и составляет: задолженность со сроком погашения до 30 дней около 4% относится к разряду безнадежной; 31-60 дней - 10%; 61-90 дней - 17%; 91-120 дней-26%; при дальнейшем увеличении срока погашения на очередные 30 дней доля безнадежных долгов повышается на 3-4%.
Таблица 6. Прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности
| Срок задолженности, дн. | Сумма задолженности, тыс. руб. | Вероятность безнадежных долгов | Сумма безнадежных долгов, тыс. руб. | Реальная величина задолженности, тыс. руб. |
|---|---|---|---|---|
| 0 - 60 | 356,0 | 10,0% | 35,6 | 320,4 |
| 61 - 120 | 231,0 | 17,0% | 39,3 | 191,7 |
| 121 - 180 | 245,0 | 26,0% | 63,7 | 181,3 |
| 181 - 360 | 3 552,0 | 32,0% | 1 136,6 | 2 415,4 |
| 361 - 720 | 1 005,0 | 50,0% | 502,5 | 502,5 |
| Свыше 721 | 545,0 | 86,0% | 468,7 | 76,3 |
| Всего | 5 934,0 | 37,9% | 2 246,4 | 3 687,6 |
Наибольшую сумму безнадежных долгов составляют долги со сроком задолженности 180-360 дн., они составили 1136,6 тыс. руб.
Учитывая, что предприятие предоставляет отсрочку покупателям не более 60 дн., сложившуюся ситуацию на предприятии, несмотря на рост показателя оборачиваемости дебиторской задолженности, можно назвать кризисной и крайне неблагоприятной. Проведенные расчеты позволяют сделать вывод о том, что компания не получит 2246,4 тыс. руб., или 37,9% дебиторской задолженности. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам.
Литература:
- Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия / Пер. с франц. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.
- Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2004
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в Excel
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности является одним из финансовых показателей деловой активности. Показывает, сколько за анализируемый период дебиторская задолженность оборачивается. Для расчета нужны цифры из баланса и отчета о финансовых результатах (отчета о прибылях и убытках).
Значение и экономический смысл коэффициента дз
Любые показатели (коэффициенты) оборачиваемости иллюстрируют скорость оборота применения активов или обязательств: насколько эффективно и активно компания ведет бизнес.
Дебиторская задолженность отражает денежные обязательства сторонних контрагентов нашей фирме. Это те деньги, которые должны нам (за оказанные услуги, выполненные работы, отгруженные товары).
Косвенно дебиторскую задолженность можно назвать потерями предприятия. Услуга оказана, а денег еще нет – в оборот мы их пустить не можем. Кроме того, существует риск ликвидации или банкротства должника. Поэтому компания-кредитор обязательно оценивает финансовую стабильность и ликвидность контрагента.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности отображает быстроту возврата денежных средств за товары или услуги, характеризует эффективность взаимодействия между компанией и контрагентами. Чем выше показатель, тем быстрее предприятие рассчитывается со своими клиентами.
Для чего нужен коэффициент? Для поиска способов повышения рентабельности предприятия. Расчет показателя дает представление о динамике дебиторской задолженности. Управление ею заключается в увеличении коэффициента оборачиваемости.
Как рассчитывается срок оборота дебиторской задолженности
Для этого нужно либо увеличить выручку, либо уменьшить дебиторскую задолженность.
Расчет коэффициента дебиторской задолженности
Для расчета показателя нужен баланс (форма 1) и отчет о финансовых результатах (форма 2).
Классическая формула выглядит так:
Кдз = выручка от продаж / среднегодовая дебиторская задолженность.
Чтобы найти знаменатель, мы берем сумму показателя на начало и конец анализируемого периода и делим на 2.
Рассчитаем с опорой на бухгалтерскую отчетность коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула по балансу:
Кдз = стр. 2110 / (стр. 1230нп + стр. 1230кп) * 0,5
Данные для числителя берутся из формы 2, для знаменателя – из формы 1.
Используем для расчета возможности Excel.
Чтобы коэффициенты деловой активности считались автоматически, баланс и финансовый отчет должны вестись в Excel.
Пример баланса с нужной для расчетов строкой:
Пример отчета о финансовых результатах компании (нужная строка выделена):
Теперь посчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – подставим в формулу ссылки на ячейки соответствующих отчетов:
Анализировать можно не только за год, но и за месяц, квартал.
Количество дней, на протяжении которых дебиторская задолженность преобразуется в денежные средства, называется периодом оборота дебиторской задолженности. С экономической точки зрения важность данного показателя очевидна: это среднее число дней в анализируемый промежуток времени, за который деньги от покупателей поступают на расчетный счет фирмы.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях рассчитывается по формуле:
Тдз = 365(360) / Кдз.
Найдем период оборачиваемости средствами Excel:
Отобразим в динамике на графике:
Проанализировав расчеты и график, делаем вывод: дебиторская задолженности не гасится в установленные сроки.
Скачать пример вычисления коэффициента дебиторской задолженности в Excel
Предприятие несет немалые убытки, т.к. контрагенты не могут или не хотят возвращать долги. Либо фирма продает товары в кредит, поэтому коэффициент оборачиваемости такой низкий. Либо ведет неправильную кредитную политику.
Коротко: Срок оборота дебиторской задолженности – это период с момента отгрузки товаров до получения оплаты. Для его оценки используется коэффициент, также показатель можно рассчитать в днях. Чем быстрее долги превращаются в деньги, тем стабильнее экономическое положение фирмы, и тем меньше риск возникновения дефицита ликвидности оборотных средств.
Подробно
Срок оборота дебиторской задолженности - коэффициент, оценивающий период, в течение которого предприятие получает от своих должников оплату за отгруженные товары или оказанные услуги. Этот показатель нужен для оценки денежных потоков предприятия. Его расчет помогает определить, насколько стабильным является положение фирмы, есть ли средства на оплату кредиторской задолженности и совершение других расчетов.
Иными словами, коэффициент показывает, сколько оборота пришлось на один рубль долга, какая доля от выручки - это задолженность клиентов перед предприятием. Любой компании нужно стремиться к наиболее высокому значению, т.к. чем оно больше, тем быстрее отдаются долги. В идеале задолженность лучше сводить к минимуму, но если это невозможно, нужно наращивать коэффициент в будущих периодах.
Формула
Для расчета показателя используют несколько формул.
Общая формула расчета оборачиваемости дебиторской задолженности для любого периода:
- КОдз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
- В - выручка (руб.);
- ДЗ кп - дебиторская задолженность на конец периода;
- ДЗ нп - дебиторская задолженность на начало периода.
Формула для расчета периода оборачиваемости в днях:
- Ост дз - средний остаток дебиторской задолженности;
- В - выручка компании.
- СО дз - средний остаток дебиторской задолженности;
- 365 - количество дней в году (если рассчитывается на другой период, взять фактическое количество дней).
Расчет по бухгалтерскому балансу:
- 2110 - значение строки 2110;
- 1230 кп - значение строки 1230 на конец периода;
- 230 нп - значение строки 1230 на начало периода.
Важно!
- Выручку необходимо считать на дату отгрузки (оказания услуги).
- Не нужно из суммы выручки убирать НДС и акцизы, т.к. они также содержатся в сумме дебиторки.
Как анализировать показатель
Коэффициент используют для анализа денежных потоков предприятия за несколько периодов. Его сравнивают - был ли рост или падение.
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Рост значит, что ситуация стала лучше, доля дебиторки снижается. Снижение — напротив, печальный признак. Он сигнализирует об одном: долги клиентов растут.
Оптимальным будет брать данные за предыдущий год и рассчитывать показатель поквартально или помесячно.
Увеличение срока погашения дебиторской задолженности говорит о том, что необходим усиленный контроль над расчетами покупателей во избежание финансовой нестабильности и необходимости в дополнительном финансировании.
Компаниям с ярко выраженной сезонностью особое внимание нужно уделить сравнению значений за аналогичные периоды предыдущих лет, т.к. анализ показателя только в рамках текущего года не позволит составить верное представление о ситуации, которая происходит при максимальном и минимальном спросе на товары / услуги.
Если предприятие предоставляет отсрочку платежа, и срок превышает оборачиваемость дебиторской задолженности в днях, то это ставит под угрозу всю деятельность фирмы, т.к. у компании возможны постоянные проблемы с ликвидностью и кассовые разрывы. В этом случае нужно в экстренном порядке принимать меры по сокращению дебиторки, иначе компании приходится брать деньги из оборотных средств, тем самым понижая результативность своей деятельности.
Чем длиннее период оборачиваемости, тем выше риск непогашения задолженности. Рассчитывать показатель можно по-отдельности в отношении:
- Физических и юридических лиц.
- Типов клиентов (новые, постоянные, ключевые и т.д., на каждом предприятии свои правила распределения клиентов по группам).
- Работы предприятия в целом и отдельных видов продукции / услуг.
- Условий договоров (тарифов, размера отгрузок и т.д.).
- Источников привлечения клиентов.
- Региона нахождения клиента.
- Менеджеров, которые заняты клиентами.
- Сроков задолженности (по договору и факту).
Примеры расчетов
Расчет показателя приведен в таблице (скачать в Excel).
Таким образом, средний срок оборота дебиторской задолженности за 2017 год составил 39 дней. Быстрее всего деньги от клиентов приходили в 1 квартале - 37,5 дней. Дольше всего долги возвращали во 2 квартале - 45 дней. Но к концу года показатель выровнялся и стал меньше среднего - это хороший знак.
Резюме
Чтобы предприятие не испытывало нехватку оборотных средств, необходимо своевременно получать деньги от клиентов за отгруженные товары или услуги (не допускать просрочек) и сокращать период погашения дебиторской задолженности. В противном случае у компании могут появиться сложности с платежеспособностью, а это уже наложит отпечаток на деятельность фирмы в целом и в будущем периоде повлечет убытки.
Вопросы и ответы по теме
По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым