Довольно часто трейдер может услышать или прочитать, что в текущий момент медведи на Форекс господствуют, что начинающего торговца может ввести в заблуждение, в связи с чем до начала работы необходимо разобраться с подобными понятиями и терминами.

Когда на рынке происходит падение цены или наблюдается медвежий рынок (Bear Market) , это обозначает ситуацию, при которой большая часть трейдеров торгуют на понижение курса. Как правило, действия осуществляются лишь по одному либо нескольким торговым инструментам.

В качестве инициаторов такой тенденции выступают «медведи» — это трейдеры, заинтересованные в понижении стоимости определенной валютной пары.

При достижении подобными участниками количества, достаточного для решающей роли на рынке, рынок Форекс становится «медвежьим».

Проходя обучение Форекс, трейдер должен очень серьезное внимание уделить анализу и прогнозированию, что понадобится в любом случае.

На медвежьем рынке господствует нисходящий тренд, поэтому большая часть трейдеров открывают сделки на покупку, но лишь опытные торговцы знают, когда именно существующая тенденция изменится и могут на этом заработать.

БЫЧИЙ РЫНОК (ТРЕНД ВВЕРХ)

БЫЧИЙ РЫНОК - означает растущий (как и следует из заглавия). Бычий рынок - это, так называемый, uptrend. В противоположность Бычьему рынку существует Медвежий - падающий.

Так откуда же взялись такие интересные, милые сердцу названия - Бычий и Медвежий рынки? Вкупе с Лосями (стоп- лосс) и Моржами (маржин-колл) получается прямо-таки зоопарк, а не рынок.

А вот откуда:

Участники биржевых торгов условно разделяются на Быков, «играющих» на повышение цен (имеющих открытые позиции на buy) и Медведей - продавцов (сell).

Рис.1. Бык - символ Уолл-стрит

Что такое "бычий рынок"

Вспомним, как обходятся в животном мире быки со своими жертвами. Когда быки атакуют, они поднимают их на рога. Медведи же наоборот - заваливают противника вниз, давят его.

Отсюда и понятие - Бычий рынок (само это понятие является жаргонным). Это означает, что преобладает рост цен. Бычий рынок - значит - Быки - т.е. цены подняты «на рога», вверх.

Совершенно естественно, что на Бычьем рынке (вы теперь знаете, что это означает восходящий тренд) сделки должны быть только по тренду - т.е. buy (конечно же, после соответствующего анализа, при наличии сигналов и т.п. И помним, что все это относится к определённому таймфрейму).

Рис.2. Пример бычьего рынка (М15)

Неудобные вопросы Masterforex-V по бычьему тренду

Глядя на данный график бычьего , вас ничего не смущает? Где открывать сделку ? Понятно, что лучше в начале тренда, а не в конце... а где тот Рубикон, "перейдя который", как Юлий Цезарь при вторжении с римских земель в Галлию, цена аналогично "перейдет границу" с медвежьего тренда на бычий?

Если вы поняли мой вопрос - вы сделали свой первый шаг на тернистом пути к профессиональному трейдингу . Важно не просто знать какой тренд (бычий или медвежий), а понимать

где начинается этот тренд (в какой точке проходит пограничная река Рубикон);
как долго он может продлиться по времени;
какие цели этого тренда - цель №1, №2, №3 и т.д.;
где и как бычий рынок закончится и трейдеру нужны закрыть сделки buy и снова начинать sell-ить на рынке.

Как находят бычий рынок классики трейдинга (Элдер, Швагер, Найман, Мэрфи)?

Они находят новый тренд по фигурам разворота . Соответственно, бычий рынок начинается с одной из фигур разворота. Это

2. Фигура

Сарказм трейдеров Masterforex-V о традиционных критериях нахождения начала бычьего тренда

Таким образом, если вы увидели одну из 5 фигур разворота медвежьего рынка на бычий - открывайте сделку buy - краткая квинтэссенция толстых книг Александра Элдера, Джона Мэрфи, и др., кочующих их википедии в википедию форекс ресурсов.

Почему такой сарказм у Masterforex-V об этих критериях бычьего рынка? Подумайте сами, если 97% трейдеров во всем мире из года в год проигрывают свои депозиты по этой методике нахождения бычьего и медвежьего рынка, вы уверены, что данная торговая стратегия не устарела и не "учтена рынком" для организации проигрыша очередного поколения новичков?

Подумали? Если вы согласны с Masterforex-V, вы сделали второй шаг на пути к успешному трейдингу форекс и вам стоить дальше прочесть материал и понять нашу логику. Поймите аксиому трейдинга: если в книгах, изданных миллионными тиражами, подробно описывается где спрятан клад (миллионы долларов заработка на форексе), то 99.99% вероятности, что вы его там не найдете.

Как определяют бычий рынок трейдеры Masterforex-V?

Существует 30 авторских инструментов МФ, любое пересечение 5-ти из которых, дает сигнал на смену медвежьего рынка на бычий (или обратно), соответственно, на открытие сделок buy или sell. Подсчитайте, сколько получится вариантов (30 в 30 степени / 5) и можно ли "рынку" их "учесть"?

1. достиг важного уровня скопления ордеров 1.1608 и закрепился НАД ним

2. уровни скопления ордеров МФ показали 4 цели вверху того же волнового уровня 1.1731, 1.1925, 1.2216 и 1.2486

3. АО Зотик показал дивергенцию при пробитии минимума

4. правильных "веер" скользящих средних МФ начал разворот вверх

5. фьючерс евро начал рост, подкрепленный ростом объемами (не показан на графике

Просто находить бычий рынок через инструменты МФ? Да, когда рядом наставник, которому можно задать вопрос онлайн на закрытом форуме Академии МФ и в чате.

Не секрет, что все игроки на бирже преследуют свои цели и пользуются своими стратегическими приемами, однако каждого игрока можно отнести к одному из двух типов: «быки» и «медведи».

«Быки» играют на повышение рынка, а «медведи» в свою очередь пытаются обвалить. В любом из этих случаев работают разные приемы и используются разные стратегии. Если говорить о «медведях» – то подобно этому животному такие трейдеры буквально давят на цены сверху, как медведь наваливается своим весом на жертву.

Понятие «медведвежьего рынка» относиться к акциям, фьючерсам, недвижимости, -кухням.

Стратегия «медведей»

Итак, главное для «медведя» – «подмять» курс и снизить его значение, насколько это возможно. Логично предположить, что модель их работы такова: покупается по низкому курсу. «Медведи» увеличивают свой только в то время, когда рынок «падает».

Возможно, на первый взгляд непонятно, как можно зарабатывать на бирже, если валюта или любой другой инструмент падают в цене? По большому счету трейдеры-медведи продают свои активы по заниженной стоимости в расчете через какое-то время купить их по низкой цене. Как это работает – станет ясно после введения в основы стратегии «медвежьего» рынка.

Особенности медвежьего рынка

Когда говорят «медвежий рынок» – имеют ввиду постепенное снижение цен на определенном периоде. Многие считают, что дела на рынке идут хорошо, когда он растет, в связи с этим среди трейдеров «медвежий рынок» его называют просто «плохой». Действительно: это в какой-то степени рынок пессимистов, которые надеются на снижение цен, и чем больше стоимость валюты падает – тем для них лучше. К тому же падает стоимость валют обычно под влиянием негативных новостей: войны, стихийные бедствия, теракты. Хорошего тут мало, это очевидно.

Так, медведи ждут момента, когда цена заинтересовавшей их валюты упадет до своего минимума и в этот момент совершают покупку. Здесь существует риск того, что неопытный «медвежонок»
может принять повышение рынка после долгого падения за разворот в обратную сторону и начинает покупать. Тем не менее, это может быть всего лишь коррекцией: небольшим краткосрочным разворотом, после чего рынок в новь пойдет вниз.

Если, например, взять рынок «Форекс», то стабильность как таковая и равновесие здесь отсутствуют: превалирует либо «бычий», либо «медвежий» рынок. Во втором случае большинство игроков начинают торговать на понижение, при этом используется минимальное количество инструментов. В этих ситуациях количество сделок на продажу существенно возрастает, в результате валюта падает еще больше.

Это рынок, условия которые относительно простые, но важно знать некоторые особенности «медвежьего рынка». В первую очередь необходимо понимать, что понижаться вечно никакой курс не может. Значит, необходимо определить, когда рынок достигнет минимального значения и развернется. Если этот момент упустить – теряется .

Обычно разворот происходит при вхождении в зону «перепроданности» и продавцы уже не хотят реализовывать свою валюту за предлагаемую цену. Но не стоит забывать следить за мировыми новостями: некоторые из них могут спровоцировать разворот в любой, самый неожиданный для трейдера момент.

Лирическое отступление

Понятно, что для большинства инвесторов «медвежий рынок» будет плохим. Например, при открытой позиции и начале «медвежьего рынка» вы будете только терять . Это справедливо на таком высоком уровне, что даже государство иногда позволяет себе вмешиваться в такие ситуации и удерживает рынки от падения. В таких случаях, например, останавливаются торги как по некоторым инструментам, так и запрещается работа всей биржи на какой-то период. Также возможен временный запрет на торги по коротким позициям: именно с ними в основном и работают «медведи».

Здесь очень важен и психологический момент, особенно в отношении частных трейдеров. Они считают, что «если рынок падает – значит, что-то пошло не по плану». И это при том, что при умелой игре любому трейдеру обычно все равно, зарабатывать ли на движении рынка вверх или на его падении.

Стоит обратить внимание на тот факт, что сигнал к старту «медвежьего рынка» – прекращение и последующее отсутствие более-менее резких колебаний в ценах валютных пар. Сам «медвежий рынок» вообще отличается сдержанными эмоциями игроков и отсутствием каких-то невзвешенных решений: люди механически-взвешенно зарабатывают деньги, все происходит медленно и степенно.

И такой «штиль» является одной из трудностей для тех, кто решил перепрофилироваться из «быка» в «медведя». « » характеризуется резкими скачками, необходимостью ловить момент и бурным «Ура!» при каждой удачной сделке. А как ловить момент в условиях почти абсолютной тишины? Для этого необходимо делать упор на , который приближен к жизненным реалиям. Технический же анализ, когда выводы делаются на основе изучения движения графика, здесь может не помочь.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

На Форекс, как и любом другом финансовом рынке, цены на графике подвержены влиянию тенденций, то есть – трендов, определять которые обязан уметь каждый трейдер, ведь именно в тренде можно хорошо заработать. В этой статье поговорим о фазах рынка – бычьем и медвежьем тренде.

Что значит термин тренд

Тренд – это тенденция, основное направление цены. Большинство и профессиональных трейдеров советуют открывать позиции по тренду, то есть по направлению основного движения цены. От них же вы часто можете услышать термины “бычий тренд” и “медвежий тренд”. Разберемся, что это значит.

Кто такие быки и медведи на бирже

Этот профессиональный биржевой сленг используется еще со времен появления первых бирж в США. Быками на финансовых рынках называют покупателей, т.е тех, кто открывает позиции на покупку. Когда на рынке покупателей больше, чем продавцов, цены растут. Будто бык толкает рогами цену вверх – вот откуда пошло это выражение.

А вот медведи – это продавцы, те, кто открывает позиции на продажу. Когда на рынке больше продавцов, чем покупателей – цена падает. Похоже на то, будто медведь ударами лапы сбивает цену и заставляет двигаться вниз.

Бычий и медвежий тренд

Как вы уже догадались, бычий тренд – это период, когда основная тенденция на рынке направлена вверх. Быки толкают цены, их больше, чем продавцов и график котировок движется вверх, так как цены растут. Синонимы: , бычий рынок .

Ну а медвежий тренд – это период падения цены, когда основная тенденция на графике нисходящая. Продавцов больше, чем покупателей, поэтому, по закону рынка, цены падают вниз, а это означает, что и нам стоит продавать. Синонимы: медвежий рынок , нисходящий тренд .

Почему это важно понимать

Советы торговать только по тренду весьма разумны и даются неспроста. Когда видно основное направление рынка, не сложно принять решение, открывать позицию на покупку или продажу. Если все покупают и цены растут – самое выгодное, это просто присоединиться к покупателям. Или наоборот, если на рынке все продают, то есть царит медвежий тренд, то покупать не выгодно, потому что вы будете получать большие убытки. Так что самое разумное – это придерживаться направления тренда.

Помимо тренда, на рынке еще существует такое понятие, как . Это те периоды, когда нет ярко выраженного тренда, а цена движется в боковом коридоре. Во флэте торговать сложно, он более непредсказуем и сама эта ситуация говорит о том, что на рынке количество быков и медведей в данный момент равно. Рынок не определился куда ему двигаться, вверх или вниз, поэтому и трейдерам лучше держаться подальше и ждать появления тренда.

Как определить, какой сейчас тренд

Подробно об этом читайте в . А в данном материале приведем общие сведения.

Что бычий, что медвежий тренд определяются с помощью одних и тех же инструментов. Это могут быть трендовые линии, индикатор , или даже просто визуальный анализ графика.

Визуальный анализ дает возможность понять направление основной тенденции, но не дает четкого сигнала, когда происходит смена тренда. Поэтому тут уже нужно полагаться на индикаторы, подробное описание работы с которыми вы можете легко найти на нашем сайте. Для примера возьмем трендовую линию.

Это простейший инструмент технического анализа, но им тоже нужно . Момент пробоя ценой линии считается сменой тренда и пора подумать о том, как какому лагерю вы хотите присоединиться, к быкам или медведям.

Почему важно понимать, когда бычий тренд сменяет медвежий и наоборот

Тут все очень просто. Вы явно не захотите продолжать держать открытую сделку на покупку, когда тренд сменится. Если этот момент пропустить, то вся ваша прибыль, которая получена, конечно же, непосильным трудом, будет утеряна. Даже хуже, можно загнать себя в убытки! Только что были в плюсе и уже прикидывали в уме, на что потратить заработанное, а тут нарвались на разворот тренда и все потеряли. Когда увидели смену бычьего или медвежьего тренда – позицию необходимо закрывать.

И, в принципе, можно тут же открыть новую, по направлению нового тренда, чтобы заработать уже на нем.

WikiHow работает по принципу вики, а это значит, что многие наши статьи написаны несколькими авторами. При создании этой статьи над ее редактированием и улучшением работали авторы-волонтеры.

Бычий рынок - это рынок, характеризующийся приростом цен как минимум на 20% от исходных. Бычьи рынки сейчас пользуются успехом и, как правило, он длится гораздо дольше, чем у их коллег – медвежьих рынков. Поэтому учитесь различать циклы на бычьем рынке, чтобы делать вложения в соответствии с ними, и это поможем вам добиться успеха на бычьем рынке.

Шаги

Подготовьтесь к бычьему рынку, когда цены все еще падают во время медвежьего рынка. Потому что за медвежьим рынком неизменно следует бычий, и тут важно повысить ставку и иметь готовый список желаемых акций с целевой ценой для покупки еще до начала бычьего рынка. Бычий рынок имеет тенденцию начинать внезапно, когда дела кажутся совсем мрачными, цены в свободном падении, и не видно ни капли света в конце этого тоннеля. Когда страх, пессимизм и боль достигают максимума, кажется, что вы на дне, вот тогда и начинается бычий рынок. Вот несколько советов, которые помогут вам подготовиться к зарождению бычьего рынка.

Сохраните столько, сколько сможете. Сократите ваши дискреционные расходы и подымите ставку до максимально возможной.
Sell bonds and other fixed income investments, so you can take advantage of the high returns of stocks in a bull market.
Продавайте золото, когда соотношение индекс ДОУ/золото значительно ниже среднестатистического показателя, примерно 20:1.
Держите много денег на депозите на брокерском счете, чтобы вы были готовы приобрести акции, как только медвежий рынок закончится и начнется бычий рынок.
Выжидайте бычий рынок, чтобы начать в самой нижней точке рецессии, когда цены все еще в свободном падении и экономический прогноз кажется очень смутным. Если вы будете ждать официального окончания рецессии, то, скорее всего, упустите значительную часть прибыли бычьего рынка.

В самом начале бычьего рынка, когда цены только начали оправляться от нижней точки, купите все виды акций, но преимущественно сделайте упор на те, которые упали больше всего во время медвежьего рынка, как правило, циклические акции более низкого качества, (такие как Alcoa и Dow Chemicals). Акции более низкого качество, как правило, низкорентабельны и имеют более высокий заем, циклические акции зависят от экономического цикла, поэтому они, как правило, больше всего страдают в рецессии и будут возвращаться резко, когда рецессия закончится. Вкладывайтесь в акции, которые принадлежат к наиболее пострадавшим отраслям и секторам во время медвежьего рынка, например, финансовый сектор в 2008 и 1991 годах. Аналогичным образом сосредоточьтесь на наиболее пострадавших инвестиционных направлениях. Если небольшие акции упали более чем акции крупных компаний, лучше сделать выбор в пользу первых. Если международные акции упали более чем внутренние, покупайте акции международных компаний. Если устойчивые акции упали больше чем акции с растущей ценой, покупайте устойчивые. В ранней фазе бычьего рынка лишь немногие дальновидные инвесторы поверят, что все изменится к лучшему, и будут готовы принять новые позиции. Как только прогноз окажется чуть менее удручающим, рынок начнет двигаться вверх от скупки акций по низкому курсу.

Продолжайте покупать акции и придерживайтесь своих позиций, в то время как бычий рынок продолжает расти, переходя из ранней в срединную фазу. На протяжении средней фазы бычьего рынка, экономические перспективы все еще остаются скудными, но ситуация постепенно начнет улучшаться. Инвесторы начнут понимать, что происходит улучшение, и будут повышать цены акций до их справедливой стоимости. Страх "двойной рецессии" будет продолжать держать цены под контролем, время от времени, и значительное меньшинство будет оставаться скептически настроенными на рост курсов после падения. Середина фазы, как правило, самый длинный этап на бычьем рынке и может длиться в течение многих лет. До тех пор пока скептицизм в области восстановления рынка остается, бычий рынок будет продолжать расти, так что не забывайте держаться покрепче на ваших позициях.

Пока бычий рынок продолжает расти в течение средней фазы, сместите внимание на акции высокого качества и начните сокращать или продавать акции более низкого качества, чтобы освободить место для более высококачественных акций. Поскольку бычий рынок развивается, риск увеличивается вместе с ценами на активы, и наиболее пострадавшие акции имеют тенденции восстанавливаться намного больше, чем акции высокого качества (часто акции с более низким качеством вырастают на 300-400%, в то время, как более высококачественные увеличиваются всего на 50-100%). Поскольку цены на акции растут, возрастает и риск, так что лучше снизить риск, делая больше упор на качество.

Знайте, что когда все окончательно приняли решение, дела всегда пойдут лучше, бычий рынок теперь переходит из срединной фазы в позднюю. В этот момент наступает эйфория, и практически все остальные медведи превращаются в быков. Поскольку всех ждет улучшение в экономических и корпоративных результатах, они будут готовы экстраполировать это. Будут распространены выражения типа «новая эра», «новая парадигма», "постоянное плато" и "конец экономического цикла". Как ни парадоксально, будущий коэффициент цена-прибыль может быть низким, на основе чрезмерно оптимистичных прогнозов касательно прибыли в ближайшие 12 месяцев. (Последующий коэффициент цена-прибыль и коэффициент цена-(чистая) прибыль вычисляются на основе усредненного дохода за последние 3, 5 или 10 лет, и эти коэффициенты всегда высоки, как правило, выше 20, к поздней фазе бычьего рынка.) Сожаление и жадность становятся влиятельными силами, когда массы начинают завидовать прибыли, полученной более ранними инвесторами.

Когда каждый хочет купить, продавайте. Продайте все низкокачественные и циклические акции, если вы еще этого не сделали. Придерживайтесь наиболее высококачественных защищенных акций, если вы долгосрочный инвестор.

Повысьте сумму и приготовьтесь к окончанию бычьего рынка, чтобы снова сделать покупку в течение следующего медвежьего рынка. Воздержитесь от покупки, если общий рынок акций стал чрезмерно буйным, и помните, что следующий медвежий рынок не за горами.

Акции высокого качества - это значительные и консервативно финансируемые, без дефицита прибыли на 1 акцию за прошедшие десять лет, по которым платили консервативные дивиденды, по крайней мере, 15-20 лет, имеют низкий уровень долга к собственному капиталу меньше 1, рентабельность собственного капитала > 15%, и характеризуются последовательным ростом прибыли на 1 акцию. Акции низкого качества это те, которые не подходят под эти критерии.
Если вы предпочитаете инвестиционные фонды вместо отдельных акций, ничего страшного. Что бы вы ни делали, на бычьем рынке важна стратегия долгосрочных инвестирований, а также переключение внимания с низкого на высокое качество, по мере развития циклов бычьего рынка.
Защищенные акции, как правило, у производителей товаров массового потребления, в здравоохранении и сфере услуг; циклические акции, как правило, в сырье, промышленности и финансовых сферах.
Продавайте акции с коротким левериджем биржевых инвестиционных фондов с инверсной динамикой.
Не расстраивайтесь, если цены продолжают расти после ваших продаж в конце фазы бычьего рынка. Гораздо лучше продать заранее, чем дождаться момента, когда ваши прибыли превратятся в убытки в последующем медвежьем рынке. Экономический пузырь в поздние 1990-ые годы и его последующий разрыв в 2000-2002 продемонстрировали, цены могут оставаться иррациональными в течение длительного времени, но в конечном итоге вещи становятся реальными. В краткосрочной перспективе фондовый рынок является машиной для голосования, но в долгосрочной перспективе это весы.
Если вы боитесь покупать индивидуальные низкокачественные акции на ранней стадии бычьего рынка, просто купите биржевые инвестиционные фонды в наиболее пострадавших сферах. И все же не стоит бояться покупать отдельные акции, если вы вкладываете в различные предприятия и покупаете достаточно дешево.
Если вы агрессивны, покупайте акции с маржой и фондовые опционы в начальной и средней фазах бычьего рынка, а также короткие первичные публичные предложения (IPO) в средней и последней фазах бычьего рынка.
Самое главное на бычьем рынке - это удержание. Не продавайте свои позиции слишком быстро ради небольшой прибыли; подождите до конца, пока экономические перспективы не будут безоблачными.

Предупреждения

Избегайте первичных публичных предложений как чумы. Предприниматели планируют свои первичные публичные предложения на пик экономического цикла, чтобы воспользоваться эйфорией инвесторов и поднять свой доход настолько, насколько это возможно. По мере развития бычьего рынка народу подкидывают все больше и больше первичных публичных предложений, и качество становится все хуже и хуже, приближаясь к концу бычьего рынка. Т.е. народ получил IPO с непроверенной бизнес-моделью и не последовательной прибылью (или даже убытком). Многие из них разорятся, когда времена процветания замедлятся.
Удостоверьтесь, что вы полностью избавились от низкокачественных акций, когда бычий рынок достигнет поздней фазы. Одна из самых больших ошибок, совершаемых инвесторами, это покупка акций низкого качества во времена благоприятных рыночных условий. Избегайте соблазна найти дешевые акции, когда общий рынок акций переоценен и полон ценовых ловушек, которые могут принести большие потери, когда рыночные условия снова не будут иметь успеха.