МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА
- Аргументы в защиту протекционизма состоят в том, что
защищает новые отрасли промышленности
он выгоден производителям отечественных товаров, конкурирующих с импортом
- Более 2/3 мирового экспорта обеспечивают :
развитые страны
- В настоящее время функционирует международная валютнофинансовая система, основанная на принципе :
регулируемых плавающих валютных курсах
- В программе международных сопоставлений ООН паритет покупательной способности рассчитывается по
16 типичным строительным объектам
3200 основным потребительским товарам и услугам
236 основным инвестиционным товарам
- Валюта «евро» используется с 1 января 2002 года
как для наличных, так и для безналичных расчетов
- Валюта «экю», действовавшая ранее в Европейском Союзе, использовалась
только для безналичных расчетов
- Валютный курс формируется под влиянием факторов:
уровень процентных ставок
состояние торгового и платежного балансов
паритет покупательной способности валют
- Введение импортной квоты на товар в условиях роста спроса на него:
может вызвать более резкий рост цен, чем при введении импортной пошлины
- Взаимозависимость национальных экономик означает, что:
рост дохода в одной стране стимулирует рост доходов в других странах
- Видами капитальных трансфертов в платежном балансе являются
Передача прав собственности на основные активы
Списание долгов
11. Главный вопрос, ответ на который пытаются дать все теории международной торговли:
какие выгоды получают участники международной торговли
Государственный бюджет получает доход, когда импортные лицензии распределяются
На открытом аукционе
13. Девальвация валюты означает:
официальное понижение курса национальной валюты по отношению к иностранной при фиксированных валютных курсах
Декларация на Конференции ООН в 1992 году в РиодеЖанейро была принята по
Окружающей среде и развитию
Дефицит продовольствия испытывают
слаборазвитые страны
Для закрытой экономики характерны
Протекционизм
Самообеспечение
Для открытой экономики характерны
единый экономический комплекс, интегрированный в мировой рынок
зоны совместного предпринимательства
18. Дочерняя компания - это форма предприятия с иностранными инвестициями, в котором прямой инвестор - нерезидент владеет ,
как правило более 50 % капитала
Европейскую экономическую интеграцию начали
Францией, Германией, Италией, страны Бенилюкс
Единая внешнеторговая политика государствчленов интеграционной группировки осуществляется в рамках
таможенного союза
Зависимость экономики страны от мирового рынка товаров характеризует показатель
экспортная квота
Инвестиционная позиция страны показывает
соотношение активов, которыми владеет страна и активов, которыми владеют иностранцы в данной стране
Индекс развития человека учитывает такие показатели, как
предстоящая продолжительность жизни в стране
минимальная продолжительность жизни в мире
ВВП на душу населения в год, скорректированный по паритету покупательной способности
Интеграционное объединение в форме зоны свободной торговли предполагает, что страны участницы
отменяют ограничения во взаимной торговле, но каждая ведет свою собственную торговую политику по отношению к третьим странам
К отраслям, производящим не торгуемые товары, принято относить
Образование, здравоохранение и общественные работы
Коммунальные услуги и строительство
К прямым иностранным инвестициям относятся по методике МВФ и СНС ООН
реинвестирование прибыли за границей
вложения в капитал филиалов и покупка акций в дочерних и ассоциированных компаниях
Капитал, которым распоряжаются международные организации, является
Официальным
Количественные методы протекционизма это
Квотирование
«добровольные ограничения экспорта»
Концепция устойчивого развития может включать
Уменьшение резерва в уровне жизни народов мира, искоренение бедности
Охрана окружающей среды
30. Международная валютно-финансовая система это:
форма организации валютно-финансовых отношений, функционирующих самостоятельно, либо обслуживающих международное движение товаров и факторов производства
Международная трудовая миграция способствует
более эффективному использованию рабочей силы в странах донорах и странахреципиентах
повышению уровня жизни в странахдонорах
Мировая экономика - это
совокупность национальных экономик стран мира, связанных между собой обменом товаров, услуг и движением факторов производства
Наем на работу нелегальных мигрантов в развитых странах влечет за собой
штраф, накладываемый на предпринимателя, нанявшего такого работника
Наиболее актуальными проблемами для слаборазвитых стран являются
низкая квалификация рабочей силы
высокие темпы естественного прироста населения
Национальное законодательство различных стран обычно запрещает
Не все богатые страны являются развитыми по причине
Монокультурно-сырьевого характера экономики
Нелегальная иммиграция рабочей силы прежде всего ухудшает в стране реципиенте
криминогенную обстановку
Общий рынок - это
форма интеграционного объединения, участники которого
устанавливают свободу движения товаров, услуг, капиталов и рабочей силы
40. Объем импорта прямых иностранных инвестиций тем больше ,
чем больше
емкость внутреннего рынка страны
Одной из наиболее значительных тенденций второй половины XX в. Является
рост населения городов в странах «третьего мира»
Основным региономдонором неквалифицированной рабочей силы для рынка труда США является
Латинская Америка
43. Отсутствие ограничений на платежи, связанные с прямыми и портфельными инвестициями и кредитами это:
конвертируемость по капитальным операциям
Отток денежных средств из страныреципиента в результате иммиграции происходит в связи с
переводом денег иммигрантами из страны пребывания на родину своим семьям
Переход на единую валюту «евро» могут осуществить
странычлены ЕС, желающие перейти на эту валюту и выполнившие ряд требований, касающихся функционирования внутреннего валютного рынка этих стран
Показатель абсолютной бедности человека, установленный МБРР в середине 90х годов, составляет (долларов в день по ППС)
Политика автаркии заключается в
в добровольной самоизоляции экономики страны от мировой экономики
48. Полюсом нищеты в мировой экономике является регион:
Африки южнее Сахары
49. Правила Всемирной торговой организации запрещают:
экспортные субсидии
50. Предоставление полной свободы обмена денег для расчетов с заграницей только иностранным юридическим и физическим лицам характеризует:
внешнюю конвертируемость валюты
Предприниматели страны с рыночной экономикой
Заинтересованы в иммиграции рабочей сила
Предприятие с иностранными инвестициями по методике международных организаций - это акционерное или неакционерное предприятие, в котором прямому инвестору нерезиденту принадлежит
Причины экспорта капитала
Экономика масштаба
Технологическое лидерство
54. Проблема сохранения окружающей среды в слаборазвитых странах обусловлена:
высоким уровнем бедности и примитивными технологиями сельскохозяйственного производства
Продовольственную проблему в развивающихся странах усугубляют
Политика латифундистов, не заинтересованных в сельскохозяйственном обороте земель
Рост поселения
Уменьшение роли плодородных земель.
Простейшая модель мирового рынка товаров показывает
количественные объемы экспорта и импорта
основные функциональные взаимосвязи внутренним спросом и предложением и спросом и предложением на мировом рынке
Прямые иностранные инвестиции имеют цель
приобретение долгосрочного интереса в стране приложения капитала
контроль инвестора над объектом капитала
Основные способы ПИИ
ПИИ в мире
По данным UNCTAD, общий объём ПИИ в мире в 2008 году составил $ 2,1 трлн. , что приблизительно равно 53 % от бюджета США 2009 года ($ 3,9 трлн. ) или в 10,5 раз больше доходной части бюджета России 2009 года .
При этом в общем объёме ПИИ, на долю развивающихся экономик приходится, как правило, более 60 %. Это объясняется тем, что развивающиеся рынки хоть и обладают повышенным риском невозврата средств, но компенсируют это более высокой доходностью в более сжатые сроки (в случае успешной реализации инвестиционного проекта).
В борьбе за прямые инвестиции Россия не является лидером даже среди стран БРИК . По итогам 2010 года , в страну поступило $ 41,2 млрд. , тогда как в Китай - $ 105,7 млрд, а в Бразилию - $ 48,5 млрд. Индия , среди четвёрки, получила меньше всего ПИИ - $ 23,7 млрд. По данным UNCTAD, крупнейшим реципиентом прямых инвестиций в мире являются США . Китай занимает 2 место в мире по этому показателю.
ПИИ в России
Федеральные законы, регулирующие реализацию инвестиционных проектов в России, в первую очередь с участием ПИИ:
- Федеральный закон от 09.07.1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» ;
- Федеральный закон от 29.04.2008 г. № 57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства» .
Критика
В США в конце 60-х - начале 70-х внешние инвестиции были очень политизированы. Профсоюзные организации считали, что такие инвестиции за границу экспортируют рабочие места, предприняли кампанию, чтобы пролоббировать налоговую реформу, которая затрагивала регулирование ПИИ. Администрация Никсона, влиятельные члены Конгресса от обеих партий, а также хорошо финансируемые лоббистские организации встали на защиту транснациональных компаний (ТНК). Контратака ТНК и их союзников удалась, и им удалось защитить свои интересы.
См. также
Примечания
Литература
- Андрей Пушкин Правовой режим иностранных инвестиций в Российской Федерации. - М .: Альпина Паблишер, 2012. - 376 с. - ISBN 978-5-9614-1954-2
Wikimedia Foundation . 2010 .
- Фарный костёл (Несвиж)
- Голосующая акция
Смотреть что такое "Прямые иностранные инвестиции" в других словарях:
Прямые иностранные инвестиции - иностранные инвестиции, достаточно крупные для того, чтобы позволить инвестору установить эффективный контроль за управлением предприятием и создать у него долговременную заинтересованность в успешном функционировании и развитии этого предприятия … Финансовый словарь
Прямые иностранные инвестиции - (Foreign Direct Investment FDI) понятие, включающее как инвестиции отечественных компаний за рубежом, так и инвестиции иностранных компаний в отечественную экономику … Экономико-математический словарь
прямые иностранные инвестиции - Понятие, включающее как инвестиции отечественных компаний за рубежом, так и инвестиции иностранных компаний в отечественную экономику. Тематики экономика EN foreign direct investmentfdi … Справочник технического переводчика
прямые иностранные инвестиции - (1) Вложения, которые делают иностранные граждане в американские компании; обычно относится к владению большей долей акций предприятия. (2) Совместные предприятия иностранных и американских компаний … Финансово-инвестиционный толковый словарь
Прямые иностранные инвестиции - Приобретение за рубежом материальных активов, таких как здания, сооружения и оборудование; при этом контроль за эксплуатацией переходит к материнской компании … Инвестиционный словарь
Прямые иностранные инвестиции банка - Прямые иностранные инвестиции отчитывающегося банка представляют собой сумму участия в капитале нерезидентов и требований к ним при условии, что указанное участие обеспечивает не менее 10 процентов голосов в управлении. Аналогичным образом… … Официальная терминология
Иностранные инвестиции в Грузию - инвестиции иностранных инвесторов в экономику Грузии. Год Объём, млн. долл. 2000 131,2 2001 109,8 2002 167,3 2003 340 2004 499,1 2005 449,7 2006 1100 2007 2010 2008 1500 2009 658,4 2010 814 … Википедия
ИНВЕСТИЦИИ ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ - Иностранные инвестиции, достаточно крупные для того, чтобы позволить инвестору установить эффективный контроль за управлением предприятием и создать у него долговременную заинтересованность в успешном функционировании и развитии этого предприятия … Словарь бизнес-терминов
Иностранные инвестиции - Иностранные инвестиции в российском законодательстве под иностранными инвестициями понимаются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вложенных иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и иных видов деятельности с… … Википедия
Иностранные инвестиции - – вложение в объекты предпринимательской деятельности, осуществляемое нерезидентами. Иностранными инвесторами могут выступать физические, юридические лица, партнерства. Кроме того, инвестировать средства могут государства и международные… … Банковская энциклопедия
Книги
- Мировая экономика. Учебник для бакалавров. Гриф УМО МО РФ , Хасбулатов Руслан Имранович. В учебнике рассмотрены основные вопросы современной мировой экономики, большое внимание уделено теории и методологии мировой экономики, ее исторической эволюциии особенностям в современный…
Сегодня мы погорим про прямые иностранные инвестиции. Эта информация будет полезна всем начинающим инвесторам для понимания особенностей функционирования мирового финансового рынка.
Для современной мировой экономики характерно передвижение капиталов и ресурсов между различными государствами. Одной из форм перемещения капитала между странами являются прямые иностранные инвестиции.
Под этим термином принято подразумевать вложения капитала в предприятия иного государства для обеспечения более высокого объема прибыли, чем при капиталовложениях в собственной стране.
Самыми распространенными на сегодняшний день видами прямых капиталовложений являются инвестиции в иностранное недвижимое имущество, а также инвестирование средств в развитие зарубежных предприятий.
Прямые иностранные инвестиции. Основные виды
Довольно часто прямые иностранные инвестиции заключаются в создании нового предприятия на территории того или иного государства или в открытии совместных компаний. Также подобные капиталовложения могут заключаться в открытии дочерних предприятий, филиалов или в покупке пакета , позволяющего контролировать фирму.
Принято различать следующие виды прямых иностранных инвестиций:
- Создание дочерней компании. При таком подходе доля инвестора в уставном фонде компании должна быть более 50%.
- Ассоциированная компания. При таком подходе доля зарубежного инвестора в уставном фонде составляет менее 50%.
- Создание филиала. В этом случае иностранный инвестор является единственным владельцем предприятия.
Прямые иностранные инвестиции подразумевают вложение капитала на довольно длительный период, по этой причине иностранный инвестор заинтересован в том, чтобы выбранная компания успешно развивалась и приносила стабильную прибыль.
Иностранный инвестор может выбрать подходящий объект самостоятельно или воспользоваться помощью специализированного фонда, который использует консолидированный капитал клиентов для покупки крупного пакета ценных бумаг разнообразных компаний.
Портфельные иностранные инвестиции
Основной альтернативой прямых иностранных инвестиций являются портфельные. Этот тип капиталовложений предполагает приобретение ценных бумаг выбранного иностранного предприятия. Портфельные иностранные капиталовложения не позволяют инвестору принимать активное участие в управлении выбранной компании. Основания цель подобных капиталовложений заключается в получении дохода благодаря росту стоимости приобретенных ценных бумаг.
Портфельные иностранные инвестиции в большинстве случаев являются краткосрочными, так как инвесторы продает имеющиеся ценные бумаги, как только их стоимость достаточно увеличилась. Таким образом, срок портфельных инвестиций напрямую зависит от текущей рыночной конъюнктуры.
Оба рассмотренных типа иностранных инвестиций требуют наличия довольно крупного капитала. По этой причине большинство частных инвесторов предпочитает приобретать доли в специализированных фондах, которые специализируются на иностранных капиталовложениях.
Иностранные инвесторы предпочитают вкладывать имеющийся капитал в слаборазвитые рынки, так как в этом случае они могут рассчитывать на получение довольно высокого дохода. Перед тем как инвестировать имеющиеся денежные средства, осуществляется анализ потенциальной эффективности вложения капитала в экономику того или иного государства.
При выполнении анализа применяются разнообразные оценочные методики, которые основываются на модельных расчетах. Для обеспечения более высокой точности создаваемого прогноза некоторые инвесторы используются помощь опытных экспертов, которые обладают опытом применения специализированных оценочных методик.
Привлекательность иностранных инвестиций
Ключевым достоинством прямых зарубежных инвестиций является то, что инвестор вправе рассчитывать на получение более высокого дохода, чем при капиталовложениях в собственной стране.
Прямые иностранные капиталовложения являются привлекательными не только для инвесторов, которые в состоянии увеличить размер потенциальной прибыли, но и для государства, в предприятия которого инвестируются деньги.
Прямые иностранные инвестиции положительно отражаются на состоянии экономики государства, так как они в состоянии обеспечить экономический рост, а, следовательно, и увеличения благосостояния граждан.
Как было сказано выше, для осуществления прямых иностранных инвестиций вам необходимо обладать довольно крупным капиталом. Если вы являетесь начинающим инвестором и не можете похвастаться наличием большого объема капитала, то вы можете воспользоваться услугами специализированного ПИФа.
Подробнее остановимся на рынке титулов собственности, в особенности на прямых иностранных инвестициях. Если портфельные инвестиции направлены на получение дохода и не оказывают влияния на состояние менеджмента и стратегии предприятия, то этот вид инвестиционной активности в наибольшей степени оказывает влияние на состояние международной системы производства .
Портфельные инвестиции (portfolio investments) - вложения капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над объектом инвестирования.
Международные портфельные инвестиции классифицируются так, как они отражаются в платежном балансе. Они разделяются на инвестиции в:
1) акционерные ценные бумаги - обращающийся на рынке денежный документ, удостоверяющий имущественное право владельца документа по отношению к лицу, выпустившему этот документ;
2) долговые ценные бумаги - обращающийся на рынке денежный документ, удостоверяющий отношение займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему этот документ.
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) - это вид международной инвестиционной деятельности, заключающийся в приобретении резидентом одной страны (прямым инвестором) устойчивого влияния на деятельность предприятия, являющегося резидентом другой страны.
ПИИ подразумевают установление долгосрочных отношений между прямым инвестором и предприятием, являющимся объектом прямых инвестиций, а также довольно существенную роль инвестора в управлении этим предприятием. Как правило покупка контрольного пакета акций.
По статистике МВФ прямым зарубежным инвестированием признается всякое вложение капитала (путем кредитования или приобретения акций), если инвестор располагает или получает не менее 10% простых акций или голосов (для корпоративного предприятия) или соответствующий эквивалент собственности (для некорпоративного предприятия).
ПИИ практически целиком связаны с вывозом частного предпринимательского капитала.
Предприятие с иностранными инвестициями может иметь форму:
- дочерней компании - предприятия, в котором прямой инвестор-нерезидент владеет более 50% капитала;
- ассоциированной компании - предприятия, в котором прямой инвестор владеет менее 50% капитала;
- филиала - предприятия, полностью принадлежащего прямому инвестору.
В состав прямых инвестиций входят:
- Вложения компаниями за рубеж собственного капитала - капитал филиалов и доля в уставном капитале дочерних и ассоциированных компаний (совместных предприятий).
- Реинвестирование прибыли - доля прямого инвестора в доходах предприятия с иностранными инвестициями, не распределенная в качестве дивидендов и не переведенная прямому инвестору.
- Внутрикорпорационные переводы капитала в форме кредитов и займов между прямым инвестором с одной стороны, и дочерними, ассоциированными компаниями и филиалами - с другой.
Центр ООН по ТНК выделяет 4 наиболее типичных в мире случая прямых капиталовложений, связанных с организацией производства товаров и услуг в зарубежной стране:
1) ПИИ осуществляются потому, что ввоз некоторых товаров и услуг в зарубежную страну невозможен или затруднен из-за различных ограничений или из-за свойств этих товаров;
2) производство товаров и услуг на месте оказывается более дешевым и эффективным способом обслуживания этого зарубежного рынка. Например, из-за экономии на транспортных расходах;
3) страна приложения предпринимательского капитала оказывается наиболее дешевым местом производства товаров и услуг для их поставки на мировые рынки, включая рынки и страны происхождения инвестиций. Это характерно, например, для стран ЮВА, где действует масса иностранных предприятий по сборке бытовой техники;
4) для некоторых видов продукции, особенно технически сложных, важны послепродажное обслуживание, консультационные и другие услуги, требующие постоянного присутствия производителя на рынке. В этом случае иметь собственное производство в зарубежной стране оказывается более выгодно, чем организовывать чисто сбытовую фирму, и тем более, чем сбывать свою продукцию через посредников.
В связи с большим значением ПИИ для национальных экономик разных стран, в них осуществляется государственная поддержка иностранных инвестиций в форме:
- предоставления государственных гарантий;
- страхования иностранных инвестиций;
- исключения двойного налогообложения;
- урегулирования инвестиционных споров;
- административной и дипломатической поддержки.
Темпы роста прямых инвестиций превышают темпы роста мировой торговли и совокупного ВВП мира (в 3 и 4 раза соответственно). Прямые иностранные капиталовложения - самостоятельный фактор экономического развития, оказывает влияние на динамику и структуру торговли, передачу технологии. Общий объем прямых иностранных инвестиций в 1992 г. составил 2 трлн. долларов, его ежегодный рост составил 225 млрд. Основными экспортерами капитала являются ТНК промышленно развитых стран. На 5 стран приходится более 70% прямых капиталовложений за рубежом: США, Великобритания, Япония, Германия, Франция. Капитал вывозится и из некоторых развивающихся стран: Тайвань, Сингапур, Бразилия. С середины 70-х гг. капитал стал вывозиться из стран-экспортеров нефти Ближнего Востока. В общем на развивающиеся страны приходится всего 2,7% объема заграничных инвестиций. 50 крупнейших ТНК контролируют около половины всего объема заграничных прямых капиталовложений, влияние ТНК все больше растет. Иностранные капиталовложения направляются в: ЕС - 29%, США и Канада - 35%, развивающиеся страны - 17%. В хозяйстве Японии роль иностранных капиталовложений весьма мала. Иностранный капитал стал составной частью воспроизводственного процесса во многих странах. Доля предприятий, контролируемых иностранным капиталом в общем объеме производства обрабатывающей промышленности: Канада, Австралия, ЮАР - более 33%, в ведущих странах ЕС - 21 - 28%, США - 10%, Япония - менее 1%. В развивающихся странах на компании с иностранным участием приходится 40% промышленного производства. На контролируемых иностранным капиталом производится 97% электротехнической продукции Сингапура, 82% Тайваня, 75% Южной Кореи.
Понятие "прямые иностранные инвестиции " - характеризует финансирование вкладчиками проектов, размещенных за рубежом, со стремлением привлечь наибольшую прибыль. Инвестор, имеющий активный капитал в иностранных государствах, в различной мере способствует контролю над действиями компании-получателя средств или над собственностью, если таковая была куплена.
Деньги, товары, сервис не знают границ. Еще с палеолита существовала выгода в обмене бивней мамонта, убитого на севере, на изделия для орудий и инструментов из камня, изготовляемых на юге. В наше время выгода, использования своих денег для финансирования зарубежных активов, обусловлена различными факторами. Ввиду этих обстоятельств финансы принесут большую прибыль на зарубежных рынках. Так отличным примером являются более доступные рабочие руки.
Позиционировать себя "прямым инвестором" имеют право: физические и юридические лица, индивидуальные (частные) компании или правительственные корпорации, имеющие частичный или полный контроль над заграничными фирмами, в активы которых было привлечено спонсирование. Подробно про пряиые инвестиции расскажет материал
Прямые иностранные инвестиции: плюсы и способы финансирования зарубежных объектов
Как ранее упоминалось, направление капитала в экономику разных стран имеет свои преимущества, предпочтительно в странах с отстающей в развитии экономической структурой.
3 главных преимущества прямого инвестирования зарубежом
Преобладающими причинами, какие движут предпринимателем становиться прямым инвестором в заграничную экономику, могут быть нижеследующие преимущества:
- Низкие показатели стоимости факторов производства
, таких как:
- Земля - более низкая стоимость аренды земельных участков.
- Дешевая рабочая сила. Многие гиганты вроде Samsung, Nike, Sony и др., размещают свои фабрики в Китае, Корее, Вьетнаме.
- Преимущество предпринимателя-инвестора перед схожими компаниями целевой страны. Обширные маркетинговые знания, эффективное управление и превосходящие финансовые ресурсы.
- Преимущество большего опыта и технологических знаний прямого иностранного инвестора .
6 способов прямых вложений в иностранные активы
Иностранные инвестиции не обязательно могут быть денежными, данное понятие содержит как физически ценные, так и интеллектуальные вклады, произведенные зарубежом, в предприятия и другие проекты из побуждения к увеличению прибыли. Методы прямого иностранного инвестирования:
- Инвестирование в недвижимое имущество - покупка прав на владение и пользование земельными участками, приобретение жилой и коммерческой недвижимости. О важных моментах данного направления расскажет статья
- Интеллектуальные инвестиции - выдача прав на пользование секретами производства, технологии производства (по другому ноу-хау).
- Не редко спонсоры занимаются приобретением зарубежных предприятий или их поглощением, что например и произошло в 2013 году между Microsoft и Nokia. Когда американская компания Билла Гейтса приобрела мобильный бизнес финнов.
- Прямыми иностранными инвестициями считается и финансовая поддержка филиалов собственных предприятий , что характерно для большинства транснациональных организаций.
- Создание или спонсирование, полностью принадлежащей зарубежному инвестору, компании также считается прямой иностранной инвестицией.
- Одним из последних способов иностранного инвестирования следует указать покупку акций или паев уставного капитала компании или фонда , в том количестве, которое позволит производить контроль над разными областями деятельности предприятия. О тоа как рпавильно инвестировать в ценные бумаги, узнаете из материала
Прямые иностранные инвестиции, использующиеся в спонсировании предприятий, заранее обуславливают возможную их форму:
- Дочерняя фирма , где условный зарубежный спонсор имеет в активе более чем 50% капитала фирмы.
- Ассоциированная компания , где зарубежный инвестор имеет в управлении менее чем 50% капитала предприятия.
- Филиал - компания , находящаяся в полном управлении прямого иностранного инвестора.
Прямые иностранные инвестиции обусловлены степенью информированности инвестора об экономической ситуации внутри стороннего государства, особенностях внутреннего рынка, налогообложения, безработице и качественных особенностях рабочей силы и многом другом.
Влияние государства на прямое внешнее финансирование: привлечение и контроль
Государственный сектор, особенно стран третьего мира, регулярно выступает в качестве арбитража в решении правовых вопросов по прямым иностранным инвестициям, но также привлекает денежные средства с иностранных рынков в сектор государственных предприятий.
Привлечение государством прямых иностранных инвестиций - основные сферы бизнеса
Области, в которые чаще всего привлекаются иностранные инвестиции:
- Горнодобывающая промышленность и разработка карьеров - прямые инвестиции в данном секторе направляются в добычу полезных ископаемых, техническое обслуживание в данной области и другие отрасли горного дела.
- Обрабатывающая промышленность
- в данную категорию попадают:
- Изготовление продуктов питания, напитков и сигарет и других изделий из табака;
- Текстильные фабрики, пошив одежды, обработка кожи и сопутствующих товаров;
- Типографские услуги, изготовление бумаги, деревообработка;
- Нефтеперерабатывающая промышленность, производство бензина;
- Выпуск химической продукции;
- Фармацевтика, производство лекарств и др.
- Строительные компании, крупные промышленные объекты .
- Электроснабжение, водоснабжение, подача газа.
- Оптовая и розничная торговля.
- Транспортные и складские услуги:
- Наземные перевозки, транспорт и трубопроводы;
- Перевозки водным транспортом;
- Воздушная транспортировка, регулирование воздушного транспорта;
- Складские и логистические услуги;
- Управление почтовыми и курьерскими операциями;
- Услуги по проживанию и питанию.
- Информация и связь:
- Издательское дело, передача информации по теле- и радиовещанию;
- Связь;
- IT и другие информационные услуги.
- Финансовая и страховая деятельность.
- Государственное управление и оборона.
- Образование, здравоохранение, социальные услуг.
Существуют государственные органы и комитеты по привлечению прямых иностранных инвестиций. Их деятельность заключается в поиске иностранных спонсоров и дальнейшем ознакомлении с инвестиционными проектами государства, информацией о, предоставляемых страной, гарантиях и льготах.
Контроль прямых иностранных инвестиций
Движения иностранного капитала внутри государства осуществляется на основе установленных норм права. Однако, кроме стандартных институтов права, на фоне роста экономического сотрудничества на мировом уровне и инвестиционных процессов, существует специализированное законодательство, включающее в себя кодексы и законы для инвесторов. В основе данных инвестиционных регуляторов лежат условия вкладов и гарантии для участников внешней экономики:
- Государства, которые привлекают прямые иностранные инвестиции, обеспечивают различные льготы для предпринимателей. Это налоговые льготы, таможенные льготы, упрощена налоговая отчетность, упрощенная регистрация компании и др.
- Страхование для иностранных инвесторов.
- Решение спорных моментов в процессе инвестирования.
- Между большинством стран существуют договоренности о взаимности прямых инвестиций , а также об исключении двойного налогообложения.
- Обеспечение гарантий . Свобода вывоза прибыли и извлечение всего имущества принадлежащего прямому инвестору. Обсуждение обоюдных выгод инвестора и государства. Предоставление равных прав иностранному инвестору наравне с местными.
Ежегодно прямые иностранные инвестиции по всему миру превышают несколько триллионов долларов. Что не может не указывать на рентабельность данного финансового сектора.
Прямые иностранные инвестиции: положительные и негативные последствия
Поток иностранных финансов, спонсирующий участников внутреннего рынка, оказывает сильное воздействие на внутренний экономический сектор принимающего государства, и эффект таких операций будет как положительным, так и негативным.
- Положительные моменты иностранного финансирования обусловлены, в первую очередь, внедрением более высоких технологий производства в страны размещения капиталов. Под высокими технологиями подразумеваются не только оборудование, но и более качественные материалы, процессы производства и управления.
- Следующий положительный эффект от прямых иностранных инвестиций состоит в снабжении внутреннего рынка опытным персоналом, который подготавливается на предприятиях получающих средства из-за рубежа . Поскольку требуются специалисты способные понять и освоить технологии, внедренные иностранным инвестором.
- Привлечение прямых иностранных инвестиций, интеграция новых технологий и более опытные кадры, которые появляются на рынке государства-реципиента (получающего инвестиции) стимулирует внутренних участников рынка на развитие. Появляется конкуренция, в которой предприятиям требуется приобретать или изобретать технологии, внедрять их. Что в целом положительно сказывается на самой стране.
Вопреки положительным аспектам, прямые иностранные инвестиции порой оставляют отрицательные эффекты, сказывающиеся на состоянии рынка принимающей страны.
Возникает такое влияние из-за превосходства иностранных инвесторов над национальными компаниями.
- Финансируемые иностранными бизнесменами компании с легкостью вытесняют национальные компании , у которых из-за неспособности обеспечить необходимые масштабы с менее значимыми издержками, происходит снижение благосостояния.
- Компании с прямым иностранным инвестированием перетягивают наиболее квалифицированный персонал из национальных предприятий , которые пока не готовы использовать ведущие технологии из-за низкой технической базы.
- Большинство компаний приходящих на рынок преследуют цель не снижение издержек на производство, а всего-навсего агрессивный захвата потенциально прибыльного рынка сбыта .
- Частое явление, когда инвестор, обладающий высокими технологиями, приходит на рынок новой страны, но ожидаемого роста технологического потенциала предприятий не происходит .
Данные положительные и отрицательные стороны иностранного инвестирования были обнаружены в процессе многолетних экономических исследований.
Подведем итоги
Возможность иностранного инвестирования, как уже упоминалось, является мощным инструментом для поддержания и развития экономики на международном уровне. Инвестиции данного типа производятся не только частными вкладчиками, но и транснациональными компаниями, а так же одним государством в другое. Области внедрения иностранного финансирования охватывает все сферы жизни государства. Прямые иностранные инвестиции при грамотном подходе приносят большую выгоду своим инициаторам, но стоит понимать, что при всех положительных моментах (вроде влияния притока инноваций в производство и пр.), существуют риски снижения экономической активности национальных компаний и в общем, пагубного воздействия на экономику финансируемой страны в целом.